文章核心观点 - 公司股价年初至今涨幅超行业和同行 归因于营收增长和合作拓展 且AI集成和业务指引表现良好 虽当前股价被高估 但仍值得投资者考虑 [1][2][13] 股价表现 - 公司股价年初至今涨幅达40% 跑赢Zacks零售批发板块26.7%的涨幅 也超过Zacks互联网商务行业36%的涨幅 [1] - 同期 阿里巴巴股价涨幅为17.3% BigCommerce和Beyond股价分别下跌36.5%和77.7% [1] 营收情况 - 截至2024年9月30日的九个月 公司营收同比增长10.17%至182.6亿美元 得益于战略举措和服务拓展 [2] - 2024年第四季度 预计间夜量增长6%-8% 总预订额增长7%-9% 营收增长7%-9% 调整后EBITDA为16-16.5亿美元 [9] - 2024年 预计总预订额增长约8% 营收增长10% 调整后EBITDA增长13%-14% 收益将实现较高的两位数百分比增长 [10] 业务拓展 - 截至2024年9月30日的九个月 平台的另类住宿房源增至790万处 同比增长10% [3] - 公司旗下Agoda与全球旅游和技术解决方案提供商Amadeus合作 先在泰国启动 后扩展至亚洲其他地区 [4] AI集成 - 公司在各平台集成AI 旨在提升客户体验和提供价值 其个性化AI产品组合提高了运营效率 [6] - AI Trip Planner推动新技术发展 如Smart Filter 还为平台业务端提供客户洞察 [7] - 公司正在测试将生成式AI纳入客户服务流程 [8] 盈利预测 - Zacks对2024年第四季度每股收益的共识预期为35.92美元 较过去30天下调2.4% 但同比增长12.25% [11] - 对2024年第四季度营收的共识预期为51.9亿美元 同比增长8.45% [11] - 对2024年营收的共识预期为234.2亿美元 同比增长9.62% [11] - 对2024年每股收益的共识预期为181.49美元 较过去30天上涨2.6% 同比增长19.23% [12] - 公司过去四个季度的收益均超Zacks共识预期 平均惊喜率为16.75% [12] 投资建议 - 公司股价当前被高估 价值评分为C [13] - 公司有望受益于客户群扩大和平台AI集成 目前Zacks排名为2（买入） 建议投资者考虑纳入投资组合 [13]

文章核心观点 Booking Holdings宣布首席财务官将在纳斯达克第51届投资者会议上发言，并提供直播和回放渠道 [1] 分组1：公司活动信息 - Booking Holdings首席财务官Ewout Steenbergen将于12月11日上午4点（美国东部时间）/上午9点（格林威治标准时间）在伦敦梅费尔酒店举行的纳斯达克第51届投资者会议上发言 [1] - 演讲将进行现场音频直播，公众可通过https://ir.bookingholdings.com/events观看，约24小时后可观看回放，回放将保留12个月 [1] 分组2：公司基本信息 - Booking Holdings是全球领先的在线旅游及相关服务提供商，通过Booking.com、Priceline、Agoda、KAYAK和OpenTable五个主要面向消费者的品牌，为220多个国家和地区的消费者和当地合作伙伴提供服务 [2] - 公司使命是让每个人更轻松地体验世界，更多信息可访问BookingHoldings.com并在X上关注@BookingHoldings [2]

文章核心观点 欧盟新规生效，Booking.com平台上的欧洲酒店可在其他地方提供更优价格，旨在营造公平数字市场竞争环境，推动创新并降低价格 [2][3] 分组1：新规内容 - 酒店等服务提供商可在自有网站或其他渠道提供与Booking.com不同（包括更优）的价格和条件 [3] - Booking.com不得因商家在其他网站提供不同价格而提高佣金率或下架其产品 [4] - 酒店和旅游服务可实时获取使用Booking.com产生的数据，并可按需转移至其他平台 [4] 分组2：新规影响 - 使其他平台和旅游服务提供商能在更公平条件下竞争，促进创新并降低价格 [4] - 让酒店和相关旅游服务提供商开发更具创新性的交易和定制化优惠 [1][5] 分组3：Booking.com情况 - 已按要求采取措施以符合DMA规定，欧盟将分析评估其合规性 [5] - 母公司Booking Holdings总部设在美国，在欧洲市场占有率超60% [7] - 与谷歌母公司Alphabet、亚马逊等其他六家市场“守门人”一样需遵守DMA规定 [8] 分组4：欧盟监管措施 - 可对违规公司处以最高达全球总营业额10%的罚款，屡犯者或严重情况下可提至20%，甚至责令公司拆分 [6]

行业情况 - 仅一个季度前旅游行业情绪悲观 尽管美国宏观层面仍担忧消费者支出疲软 但降息和特朗普再次当选迅速改变了行业基调 [1] 人物情况 - Gary Alexander有在华尔街报道科技公司和在硅谷工作的经验 还担任多家种子轮初创公司的外部顾问 自2017年起为Seeking Alpha定期撰稿 其言论被多家网络出版物引用 文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [2]

文章核心观点 - Booking Holdings二季度表现平平后形势一度低迷，但股价大幅飙升，三季度财报远超预期 [1] 分析师投资理念与情况 - 分析师旨在投资具备完美定性属性的公司，基于基本面以有吸引力的价格买入并长期持有，每周约发布3篇相关公司文章，进行广泛季度跟进和持续更新 [2] - 分析师管理集中投资组合，目标是避免投资失败并最大化对大赢家的敞口，常对优秀公司评级为“持有”，因其增长机会低于阈值或下行风险过高 [2] - 分析师拥有MBA学位和法学学士学位，在大型养老基金担任金融分析师 [2] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对Booking Holdings股票持有长期受益头寸 [3]

文章核心观点 - Priceline宣布年度黑色星期五和网络星期一促销活动开启假日季包括10日优惠等多种优惠形式 [1] 按相关目录总结 优惠活动内容 - 年度最大促销包括10日优惠黑色星期五网络星期一和旅行星期二的大幅节省以及最高99%折扣的神秘优惠券 [2] - 早鸟优惠含最高99%折扣神秘优惠券11月25日23:59前订阅11月26日和12月1日会收到邮件8000幸运者99%折扣12000人50%折扣20000人25%折扣其他10%折扣 [5] - 11月20 - 29日10日优惠每天有不同优惠如第一天特定目的地酒店省20%以上额外省30美元 [6] - 11月30 - 12月1日黑色星期五延长周末有持续优惠包括数千酒店20%折扣租车20%折扣等 [7] - 12月2日网络星期一不同时段有不同优惠如8 - 12点酒店消费500美元省100美元 [8] - 12月3日旅行星期二酒店快递交易省15%租车省20%等 [8] - 12月4日开始年度储蓄季有更多旅行优惠 [8] 合作情况 - Priceline与Affirm Avianca Extended Stay America等旅游行业大牌合作 [4] 公司情况 - Priceline是Booking Holdings Inc旗下公司在在线旅游领域领先25年利用专有交易技术分析数十亿数据点为客户提供别处找不到的深度折扣 [9]

公司审查相关 - Booking.com正在进行全公司范围的审查可能导致裁员[1] - 审查包括预期的员工数量减少以及成本削减如寻找房地产节省和优化采购[1] - 公司认为这些努力将提高运营费用效率增加组织灵活性释放资源可再投资以改善对旅行者和合作伙伴的服务并使公司更好地长期定位[2] - 公司将与工会员工代表和其他相关组织协商并期望在适当的时候对这些组织变革包括时间对员工的预期影响财务影响和其他方面有更清晰的认识[3] - 据路透社报道母公司Booking Holdings去年年底有23600名员工且此次审查仅针对Booking.com不包括其他品牌如Priceline Agoda Kayak和OpenTable[3] 公司业务发展相关 - 在报告潜在裁员消息的几周前Booking Holdings公布了第三季度好于预期的收益以及一些增长计划的早期成果[4] - 公司在本季度推进“互联旅行”愿景构建人工智能能力和增加替代住宿方面都取得了进展[4] - 公司的“互联旅行”愿景包括让平台帮助客户进行旅行规划的所有方面包括住宿和交通服务“互联旅行”交易同比增长40%这些交易在Booking.com总交易中占高个位数百分比[5] - 公司认为通过让平台更容易规划和预订旅行的多个元素能为旅行者提供更好的整体预订体验过去的实验表明选择预订互联旅行的客户更频繁地在公司预订且未来更有可能直接在公司预订[6] - 公司是旅游行业推出新人工智能功能的几家公司之一包括自然语言搜索功能酒店列表自动问答系统同时测试人工智能生成的客人评论摘要[7]

文章核心观点 投资者决策常依赖华尔街分析师建议 但券商建议可靠性存疑 可结合Zacks Rank评级工具做投资决策 Booking Holdings当前评级利于投资 [1][3][6] 券商对Booking Holdings的评级情况 - Booking Holdings平均券商建议（ABR）为1.83 接近强力买入和买入之间 基于36家券商实际建议计算得出 [2] - 36条建议中 20条为强力买入 占比55.6% 2条为买入 占比5.6% [2] 券商建议的局限性 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最佳涨价潜力股票方面效果有限或无效果 [3] - 券商因自身利益对股票评级存在强烈积极偏差 每给出一条“强力卖出”建议就会给出五条“强力买入”建议 [4] - 券商利益与散户投资者利益并不总是一致 对股票未来价格走势指导意义不大 [5] Zacks Rank评级工具优势 - Zacks Rank将股票分为五类 从强力买入到强力卖出 是股票近期价格表现的有效指标 [6] - Zacks Rank基于盈利预测修正 与近期股价走势强相关 且各等级按比例分配给有当前年度盈利预测的股票 保持平衡 [9] - Zacks Rank能及时反映公司业务趋势变化 而ABR不一定及时更新 [10] Booking Holdings投资分析 - Booking Holdings当前年度Zacks共识预测过去一个月增长2.6%至181.49美元 分析师对公司盈利前景更乐观 可能推动股价近期上涨 [11] - 共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素使Booking Holdings获Zacks Rank 2（买入）评级 其ABR可作为投资有用参考 [12] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商建议计算 通常显示为小数 Zacks Rank是量化模型 显示为整数1 - 5 [7] - 券商分析师建议过于乐观 常误导投资者 Zacks Rank基于盈利预测修正 [8][9] - ABR不一定及时更新 Zacks Rank能及时反映未来价格走势 [10]

文章核心观点 - 缤客控股（Booking Holdings）股价表现出色，近期上涨且有望继续上涨，同行旅游动物园（Travelzoo）表现也不错，互联网 - 商务行业发展态势良好 [1][8][11] 缤客控股股价表现 - 过去一个月股价上涨16.1%，上一交易日触及52周新高4916.01美元，年初至今涨幅达38.6%，跑赢扎克斯零售 - 批发板块和互联网 - 商务行业 [1] 缤客控股业绩情况 - 过去四个季度盈利均超市场预期，2024年10月30日财报显示每股收益83.89美元，超预期，营收超预期4.76% [2] - 本财年预计每股收益181.12美元，营收233.7亿美元，每股收益和营收分别同比变化18.99%和9.38%；下一财年预计每股收益209.29美元，营收252.4亿美元，分别同比变化15.55%和7.98% [3] 缤客控股估值指标 - 价值评分为C，增长和动量评分分别为A和D，综合VGM评分为B [6] - 本财年预期每股收益的市盈率为27.1倍，高于同行平均的25倍；过去现金流基础上的市盈率为28.3倍，高于同行平均的14.9倍；PEG比率为1.53 [7] 缤客控股扎克斯评级 - 扎克斯评级为2（买入），因其盈利预期上升，符合投资选股标准，股价有望进一步上涨 [8] 同行旅游动物园情况 - 扎克斯评级为2（买入），价值、增长和动量评分分别为B、A和B [9] - 上季度盈利超预期30%，本财年预计每股收益1.19美元，营收8557万美元 [10] - 过去一个月股价上涨46.4%，远期市盈率为16.37倍，市现率为18.06倍 [11] 行业情况 - 互联网 - 商务行业处于所有行业前27%，为缤客控股和旅游动物园提供发展动力 [11]

文章核心观点 - Booking Holdings被升级为Zacks Rank 1（强力买入）评级，因其盈利预期呈上升趋势，这可能对其股价产生积极影响 [1][3] 各部分总结 评级优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统对所有超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] - 盈利预期上升和评级上调意味着Booking Holdings基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5] Zacks评级系统 - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [7] Booking Holdings盈利预期 - 该在线预订服务公司预计2024财年每股收益179.44美元，同比增长17.9% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了0.7% [8] 评级结论 - Booking Holdings升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5%，意味着短期内股价可能上涨 [10]