财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收为1150万美元，较上年同期增长510万美元，增幅79% [18][36] - 2021年全年总营收为3410万美元，较上一年增加约1300万美元，增幅61%，达到公司指引区间的高端 [18][41] - 2021年第四季度标准化运营费用为1670万美元，2020年第四季度为1100万美元，同比增加570万美元 [37] - 2021年全年标准化运营费用为5690万美元，2020年为3870万美元，同比增加1820万美元 [42] - 2021年第四季度GAAP运营费用为3320万美元，包含1210万美元与公司业务合并相关的非现金基于股票的薪酬费用以及440万美元的非经常性上市公司交易成本 [38] - 2021年全年GAAP运营费用为1.195亿美元，包含3840万美元的非现金基于股票的薪酬费用、1840万美元的卫星减值费用和580万美元的非经常性上市公司交易成本 [42][43] - 2021年第四季度运营亏损为3190万美元，上年同期运营亏损为870万美元 [39] - 2021年调整后EBITDA亏损为4440万美元，上一年亏损为2920万美元 [45] - 2021年资本支出为6390万美元，主要由当年发射的六颗卫星驱动 [45] - 公司预计2022年全年营收在5800万美元至6200万美元之间，假设取营收区间的中间值，较2021年营收增长76% [47] - 公司预计2022年全年资本支出在5200万美元至5600万美元之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 影像和软件分析服务业务 - 2021年第四季度该业务营收为740万美元，主要受新的和续签的政府合同推动，约占总营收的三分之二 [36] - 2021年全年该业务营收为2500万美元 [41] 工程和系统集成业务 - 2021年第四季度该业务营收为410万美元，推动了总营收的增长 [36] - 2021年全年该业务营收为900万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 政府市场 - 公司与美国国家地理空间情报局（NGA）、国家侦察局（NRO）等多个政府机构签订了多年合同和续约合同 [14][20] - 2021年第四季度，公司获得了NGA的后续合同，延长了Spectra AI软件平台的订阅服务 [21] - 2021年第三季度，公司获得了NGA一份为期五年、价值3000万美元的不确定交付不确定数量（IDIQ）合同，用于经济指标监测 [22] - 公司与NRO的合同在2021年得到扩展，公司预计在即将到来的电光商业层（EOCL）合同中有良好的竞争地位 [23][24] 国际市场 - 公司在2021年支持了多个国际国防部，第四季度获得了一份与主要客户的新合同 [27] 商业市场 - 2021年第四季度，公司与多家全球2000强公司达成了商业协议，应用领域涵盖供应链和商品情报 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司专注于扩展销售组织，加大对前沿人工智能技术和软件开发的投资，以加速分析和洞察能力，满足客户需求 [11] - 公司采取软件优先的方法构建卫星星座，优化星座以满足客户需求，实现资本高效利用 [31] - 公司计划在2022年上半年发射四颗卫星，其中两颗将替换达到设计寿命的卫星，2023年开始发射第三代卫星 [34] 行业竞争 - 传统行业采用硬件优先的方法，需要数百颗卫星来收集和绘制整个地球，而公司采用软件优先的方法，能够更高效地满足客户需求 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2021年取得的进展感到满意，认为公司在各个方面都成功执行了业务，为2022年的增长奠定了基础 [8][12] - 公司看到对地理空间情报平台和服务的需求不断增加，由于大量合同为多年安排，公司对2022年的经常性收入有良好的可见性 [47] - 公司通过审慎的成本管理和较低的资本支出，预计现金状况将保持强劲，有足够的流动性支持未来的运营和增长计划 [48] 其他重要信息 - 公司新聘请Aly Bonilla为投资者关系副总裁，他拥有25年在大型成熟公司从事投资者关系和广泛财务管理的经验 [7] - 公司与Palantir Technologies签订了多年合作伙伴协议，将BlackSky的Spectra AI软件平台与Palantir的Boundary平台集成，以扩大向全球客户提供高分辨率图像和深度分析的能力 [15] - 公司加强了人才队伍建设，增加了四名新的战略董事会成员、五名经验丰富的高管，并扩大了产品和工程团队 [16] - 公司扩大了销售团队和全球经销商网络，覆盖英国、澳大利亚、墨西哥、中美洲和东南亚等地 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年的收入指引中EOCL合同的重要性、持续决议对合同时间的影响以及合同规模和机制的想法 - 公司2022年的收入指引考虑了NRO现有合同的收入以及通过EOCL合同授予的收入增长，公司已经考虑了该合同授予的潜在时间情景，并对收入指引有信心 [56] 问题2: 新的星座灵活性是否改变了公司对星座长期需求的看法，以及衡量增长需求的指标 - 公司的星座战略没有改变，强调能够根据需求负责任地管理星座的增长，目前星座有足够的容量支持未来的收入增长，公司正在加速对软件和分析的投资，以满足更大的市场需求 [57][58] 问题3: 商业销售方面的客户数量和平均交易规模 - 公司正在整理这些指标，希望在确保能够准确及时地内部衡量并为公开市场做好准备后公布 [59] 问题4: 星座灵活性与商业销售团队建设和经销商的关系，以及进入商业市场的策略 - 公司在2021年扩大了销售团队，并将在2022年继续扩大，通过全球经销商网络和与Palantir的合作等多种方式进入市场，以加速获取和采用新客户 [60] 问题5: 目前的最佳重访率 - 公司的目标是实现约一小时的重访率，并且能够在全天进行时间多样化的收集，并在90分钟或更短时间内提供洞察，通过人工智能和软件驱动的运营平台已经能够实现这一目标 [61] 问题6: 星座规模的减少是否意味着无法实现之前的增长预测，但资本效率的提高是否能使投资回报率保持不变 - 公司没有计划建造更小的星座，强调目前有足够的容量满足2022年和2023年的增长目标，并将根据需求有计划地扩展星座，第三代卫星仍按计划在2023年发射 [64] 问题7: 第三代卫星的设计是否因终端市场需求或竞争问题而改变 - 第三代卫星的设计没有改变，其先进特性如分辨率提高等仍按计划进行 [65] 问题8: 即将退役的两颗卫星的限制因素以及第三代卫星的设计意图 - 即将退役的卫星已超过预期寿命，这表明卫星设计和健康状况良好，预计其他第二代卫星也会有类似表现，第三代卫星设计有更长的任务寿命，对资本支出有积极影响 [66][67] 问题9: 第三代卫星的初始设计和生产是内部完成还是与LeoStella合作，以及公司较低的生产数量对卫星定价和合同义务的影响 - 公司与LeoStella通过合资企业合作，由LeoStella制造卫星，公司拥有卫星设计，对卫星成本有良好的可见性，这反映在公司为市场提供的具有竞争力的经济数据和分析中 [68] 问题10: 商业业务的增长是来自新客户还是现有客户，以及现有客户是否会利用新的成像容量增加收入 - 商业业务的增长主要来自新客户，这些客户选择公司是因为其易用性、客户体验和提供的经济价值，公司采用“落地并扩展”的战略，随着时间的推移，客户的监测位置和分析深度可能会增加 [69][70] 问题11: 订阅客户中有多少与Spectra AI平台相关 - 大部分订阅客户都通过Spectra AI平台 [71] 问题12: Spectra AI平台是否用于商业和政府业务，是否有不同版本 - Spectra AI平台同时用于商业和政府业务，公司可以为不同客户插入不同的服务，该平台具有高度可扩展性，在两个业务领域都能获得良好的运营利润率 [72] 问题13: 如果陷入另一个持续决议，EOCL计划是否会被冻结，以及如果该计划在今年夏天授予，是否会在9月1日开始 - 公司已经有与NRO的现有合同，并且该合同在去年得到扩展，公司已经考虑了EOCL授予的潜在时间情景，有多种选择 [74]

财务一次性损失与费用 - 公司在2021年9月30日结束的九个月里，因发行过桥票据记录了一次性损失1.472亿美元，还产生了2820万美元的基于股票的补偿费用[143] - 2021年前九个月其他费用净支出为 - 1.47735亿美元，较2020年同期增长117350.0%，主要因发行过桥票据初始损失9970万美元和债务发行成本4770万美元[170][174] 股权交易与融资收益 - 合并完成时，多方以每股10美元的价格购买了1800万股A类普通股，总购买价为1.8亿美元[148] - 78993201股Osprey普通股被发行用于交换Legacy BlackSky所有已发行和流通的股权[148] - 合并时，公司获得约2.83亿美元的总收益，包括Osprey信托持有的约1.03亿美元现金和1.8亿美元的PIPE股票销售收益，交易费用约3990万美元，偿还债务及利息约2140万美元，其他相关费用约610万美元[150] - 2021年9月13日，公司通过向Palantir直接出售A类普通股额外筹集了800万美元[150] - 合并、PIPE股票和Palantir融资的净现金收益，扣除交易成本、债务偿还、应计利息和其他结算款项后，总计约2.236亿美元[150] 卫星业务情况 - 公司目前有6颗自有卫星投入商业运营，预计到2021年底将增加2 - 6颗小卫星[144] - 公司的合作伙伴星座可对消耗和产生全球90%GDP的地区进行全面分析[144] 业务收入预期 - 公司预计2021年12月31日结束的年度，图像与软件分析服务收入将因卫星容量和销售订单的增长而继续增长[151] - 公司预计随着继续履行合同，工程与系统集成收入将增长[151] 各业务线收入数据 - 2021年第三季度和前九个月，影像与软件分析服务收入分别为652.9万美元和1764.5万美元，较2020年同期增长18.0%和33.1%[156][158] - 2021年第三季度和前九个月，工程与系统集成收入分别为140.8万美元和495.1万美元，较2020年同期增长748.8%和237.3%[156][158] - 2021年第三季度和前九个月，总收入分别为793.7万美元和2259.6万美元，较2020年同期增长49.3%和53.4%[156][158] 各业务线成本数据 - 2021年第三季度和前九个月，影像与软件分析服务成本（不含折旧和摊销）分别为726.6万美元和1581.6万美元，较2020年同期增长96.8%和56.1%[156][161] - 2021年第三季度工程与系统集成成本（不含折旧和摊销）为538.7万美元，较2020年同期增长21.6%；前九个月为875.4万美元，较2020年同期下降8.9%[156][161] 总运营成本与亏损情况 - 2021年第三季度和前九个月，总运营成本分别为1265.3万美元和2457万美元，较2020年同期增长55.8%和24.4%[161] - 2021年第三季度和前九个月，运营亏损分别为4895万美元和8824.9万美元，较2020年同期亏损扩大290.5%和170.2%[156] - 2021年第三季度和前九个月，所得税前亏损分别为4689.7万美元和25001.6万美元，较2020年同期亏损扩大237.1%和565.0%[156] - 2021年第三季度净亏损4689.7万美元，2020年同期为1442.2万美元；2021年前九个月净亏损2.51038亿美元，2020年同期为914.5万美元[180] 各项费用数据 - 2021年三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为4.0674亿美元和5.7979亿美元，较2020年同期分别增长483.4%和175.6%[165] - 2021年前九个月研发费用与2020年同期持平[166] - 2021年三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为3503万美元和9804万美元，较2020年同期分别增长30.2%和52.0%[167] - 2021年三季度利息费用为 - 1225万美元，较2020年同期增长 - 56.3%；前九个月为 - 3663万美元，较2020年同期增长9.4%[170] 卫星减值损失 - 2021年第三季度和前九个月，卫星减值损失为1840.7万美元，2020年同期无此项损失[156] - 2021年前九个月因两颗卫星损失记录了1840万美元的卫星减值损失，2020年同期无此项损失[169] 衍生品损益 - 2021年第三季度和前九个月，衍生品收益分别为381.3万美元和亏损1116.2万美元，较2020年同期变化2843.2%和2570.3%[156] - 2021年三季度和前九个月衍生品损益分别为3813万美元和 - 1.1162亿美元，较2020年同期分别增长2843.2%和2570.3%[170] 终止经营业务净损益 - 2021年三季度和前九个月终止经营业务净损益分别为0和 - 1022万美元，较2020年同期分别增长 - 100.0%和 - 103.6%[176] 非GAAP指标情况 - 公司管理层使用EBITDA、调整后EBITDA和自由现金流等非GAAP指标评估运营和进行内部规划预测[177] - 调整后EBITDA是在EBITDA基础上对多项项目进行调整计算得出，用于公司运营绩效评估和战略决策[178] - 2021年前九个月，调整后EBITDA为亏损3005.5万美元，2020年同期为亏损2409.4万美元[180] - 2021年前九个月，自由现金流为亏损8822.5万美元[183] 现金流量情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为1.949亿美元和940万美元[184] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金使用量约为3870万美元，主要因运营亏损增加[191] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金增加约3070万美元，用于卫星采购和发射相关服务[192] - 2021年前九个月，公司融资活动提供的净现金为2.75331亿美元，主要来自合并收益和贷款收益[193] 财务状况指标 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损4.763亿美元[184] - 截至2021年9月30日，公司流动资产约为2.104亿美元，流动负债约为2740万美元[187] 未来费用预期 - 公司预计未来费用将大幅增加，包括销售、营销、产品投资及公共公司运营成本[186] 企业估值情况 - 截至2020年12月31日，公司估计企业公允价值约为9270万美元[206] - 2021年2月15日，公司估计企业价值大幅增加，股权价值约为7.4亿美元，对与Osprey拟议合并发生的可能性赋予80%的权重[208] - 2021年3月31日，公司估计股权价值约为8.325亿美元，对与Osprey拟议合并发生的可能性赋予90%的权重[208] 认股权证情况 - 截至2021年9月30日，公司将公开认股权证和私募认股权证分类为长期负债[209] - 私募认股权证的预期期限为合并完成后5年[209] 商誉减值测试 - 公司每年12月31日对商誉进行减值测试，或在有迹象表明账面价值可能受损时更频繁测试[212] - 截至2020年12月31日，公司对BlackSky报告单元的商誉进行年度定性评估，未发现减值迹象[212] - 截至2020年12月31日估值，BlackSky的公允价值比其账面价值高出超过75%[212] 收入来源 - 公司主要从产品和服务销售中产生收入，服务收入包括图像、数据等，产品收入包括长期建设合同的工程和集成[197] 估值模型使用 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对股票期权和A类普通股认股权证进行估值[204] 长期资产减值评估 - 公司评估长期资产减值时，将长期资产预期产生的未折现现金流与相关账面净值比较，若账面净值超过未折现现金流，则确认减值损失[213] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序在合理保证水平上无效，但管理层认为未经审计的合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[215] - 截至2021年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[216] - 公司在2019年和2020年财务报表审计中发现财务报告内部控制存在重大缺陷，与远期亏损合同报告有关，2021年前9个月采取多种措施解决该问题，但无法估计完成整改所需时间[217] - 2020年Osprey技术收购公司因财务报告内部控制重大缺陷重述财务报表，公司管理层加强流程以识别和应用适用会计要求[217]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收790万美元，较2020年第三季度增长49%，较2021年第二季度增长8% [17] - 2021年第三季度运营亏损4890万美元，上年同期亏损1250万美元 [18] - 2021年第三季度净亏损4690万美元，摊薄后每股亏损0.67美元，其中0.41美元归因于非现金股票薪酬，0.07美元归因于与合并相关的非现金交易成本 [18] - 2021年第三季度调整后EBITDA亏损1620万美元 [18] - 截至2021年9月的9个月营收2260万美元，较去年同期增长53% [18] - 截至2021年9月的9个月运营亏损8820万美元，去年同期亏损3260万美元 [18] - 截至2021年9月的9个月净亏损2.51亿美元，摊薄后每股亏损4.33美元，其中2.74美元归因于与Osprey交易相关的非现金成本，0.50美元归因于非现金股票薪酬 [19] - 截至2021年第三季度，调整后EBITDA亏损3000万美元 [19] - 公司将2021年营收预测从4000万美元下调至3000 - 3400万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 国防和情报业务 - 获得多项新的多年期合同和续约，与NRO的现有商业图像合同的图像交付量从第二季度到第三季度增加到100% [7] - 获得国家地理空间情报局价值3000万美元的5年期IDIQ合同，用于人工智能经济监测 [7] 商业业务 - 新增多个商业客户，在采矿、金融服务、交通和建筑等领域的主要企业机会取得进展 [10] - 获得与NASA的5年期数百万美元的独家总括协议合同，为其提供高重访卫星图像 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 销售管道持续扩大，从年初的17亿美元增长到25亿美元，增长主要来自美国和国际的DNI部门 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是为客户提供“先见之明”优势，引领实时全球情报新时代 [5] - 加强高管管理团队，任命首席开发官、首席营收官、首席财务官和总法律顾问等 [6] - 完成董事会组建，任命Sue Gordon和Jim Tolonen [6] - 与Palantir达成战略商业协议，加速向其客户和终端用户提供解决方案 [8] - 扩大全球销售团队和经销商网络，以应对政府和商业领域的机会 [11][12] - 继续推进高重访卫星星座的扩张，计划年底前发射多达4颗卫星，使在轨容量翻倍 [12] - 推进Gen 3卫星计划，计划未来几年扩大星座 [13] - 行业竞争方面，国际市场是供应受限的市场，传统参与者面临星座老化和供应限制问题 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管运营执行强劲，但由于一些新合同启动延迟、收入增长缓慢以及COVID - 19导致的供应链影响，公司下调了2021年营收预测 [13] - 近期来自NRO、NGA和NASA的合同表明公司正成为首选合作伙伴，客户认可其高重访图像、先进分析和“先见之明”优势的价值 [14] - 公司认为本季度的投资和成就为长期成功奠定了基础，未来12个月及以后的机会依然存在，市场持续扩大 [14][19] - 公司有望在未来6个月将重要的新能力分析引入市场，有能力满足并颠覆规模达400亿美元的空间数据和分析市场机会 [21] 其他重要信息 - 2021年9月9日完成与Osprey的SPAC交易，交易总收益约2.83亿美元，扣除相关债务和成本后，季度末银行账户现金为1.97亿美元 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新冠疫情导致新合同启动延迟的具体原因是什么 - 主要是供应链对现有合同的影响，大型固定价格合同中，供应链影响了组件交付，进而影响了近期收入 [24] 问题: 销售管道从年初的17亿美元增长到25亿美元，新增机会来自哪里 - 销售管道在公司业务的三个方面（美国政府、国际和商业）都有增长，最大的增长来自美国和国际的DNI部门，由市场对高重访图像和人工智能分析的需求增长驱动 [25] 问题: 商业市场中哪些行业的业务进展较快 - 矿业、金融服务、建筑和运输行业的企业和财富1000强公司表现出浓厚兴趣，是目前最强劲的机会 [26] 问题: 销售团队扩张方面，内部直销和经销商的发展情况及未来趋势如何 - 公司自第二季度以来将销售团队规模扩大了一倍多，包括组建美国政府团队、扩大国际团队、增加内部销售代表和全球经销商网络，未来将继续在整个业务中扩大销售网络 [29] 问题: 年底前发射多达4颗卫星后星座规模如何，2022年底星座规模预计是多少 - 目前有2颗卫星下周将与Rocket Lab一起发射，本季度还有2次发射，每次2颗卫星，年底将使当前容量翻倍，达到12颗卫星星座，2022年初计划发射更多卫星，使卫星数量稳定在12 - 14颗 [30] 问题: NASA的5年期合同规模有多大，是否有后续机会 - 这是一份5年期合同，NASA每年可从公司购买数百万美元规模的图像，NASA对商业图像和分析在气候变化和其他研究方面的兴趣不断增加，预计未来会有更多商业客户带来类似机会 [31][32]

公司合并相关协议 - 2021年2月17日公司与Merger Sub签订合并协议，交易构成“业务合并”[135] - 合并协议中应付给BlackSky股权持有人的总对价将以公司新发行的A类普通股支付，每股价值10美元，总对价计算方式复杂[136] - 2021年2月17日，发起人签订支持协议，同意放弃某些反稀释权、不转让股份等多项条款[142] - 2021年2月17日，公司宣布与关键股东签订股东支持协议，关键股东同意投票支持合并协议等[143] PIPE投资认购协议 - 2021年2月17日，公司与第三方投资者和内部投资者签订PIPE投资认购协议，投资者集体认购1800万股公司普通股，每股10美元，总购买价1.8亿美元[139] 公司净亏损情况 - 截至2021年6月30日的三个月，公司净亏损1823714美元，由多项成本和损失构成，被利息收入部分抵消[147] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净亏损14694704美元，由多项成本和损失构成，被利息收入部分抵消[148] - 截至2020年6月30日的三个月，公司净亏损9128568美元，由多项成本和损失构成，被利息收入和所得税收益部分抵消[149] - 2020年上半年净亏损268.6114万美元，由45.6708万美元的组建和运营成本、362.0625万美元的认股权证负债公允价值变动、4199美元的信托账户有价证券未实现损失和24.8414万美元的所得税拨备构成，被信托账户有价证券164.3832万美元的利息收入抵消[150] 公司运营与收入情况 - 公司自成立至2021年6月30日未开展运营和产生收入，预计业务合并完成后才会产生运营收入，目前有非运营利息收入并产生多项费用[146] 发行证券风险 - 发行额外股票可能会稀释投资者权益、导致控制权变更等；发行债务证券或产生重大债务可能导致违约等多种不利后果[131][132] 公司首次公开募股及相关情况 - 2019年11月5日，公司完成2750万单位的首次公开募股，每单位价格10美元，总收益2.75亿美元；同时向发起人出售750万份私募认股权证，每份1美元，收益750万美元[152] - 2019年11月13日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售412.5万单位，每单位10美元，以及82.5万份私募认股权证，每份1美元，总收益4207.5万美元[153] - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证出售后，3.1625亿美元被存入信托账户，公司产生1804.7876万美元的交易成本，包括632.5万美元的承销费、1106.875万美元的递延承销费和65.4126万美元的其他成本[154] 2021年上半年现金情况 - 2021年上半年，经营活动使用现金57.4262万美元，净亏损1469.4704万美元，受1162.05万美元的认股权证负债公允价值变动、6.3087万美元的信托账户有价证券利息收入和52美元的信托账户有价证券未实现损失影响，经营资产和负债变动提供256.2977万美元现金[155] 信托账户情况 - 截至2021年6月30日，信托账户持有的有价证券为3.17984713亿美元（包括约256.8623万美元的利息收入和未实现收益），由到期日185天或更短的美国国债组成[158] - 截至2021年6月30日，公司信托账户外持有现金5.2304万美元，营运资金赤字466.5212万美元[161] 公司相关协议费用 - 公司与发起人签订协议，每月支付1万美元用于办公空间、公用事业以及秘书和行政支持，完成业务合并或清算后将停止支付[163] - 公司与承销商签订协议，若完成业务合并，需支付1106.875万美元的递延费用[164] 会计准则变更影响 - 2020年8月，FASB发布ASU 2020 - 06简化某些金融工具的会计处理，该标准于2022年1月1日生效，公司正在评估其对财务状况、经营成果或现金流的影响[170]

业务合并相关协议 - 2021年2月17日公司与Merger Sub和BlackSky达成合并协议，交易构成“业务合并”[125] - 合并协议中应付给BlackSky股权持有人的总对价将以公司新发行的A类普通股支付，每股价值10美元，总对价计算方式涉及9.25亿美元等多项加减[126] - 2021年2月17日公司与第三方投资者和内部投资者签订PIPE投资认购协议，投资者集体认购1800万股公司普通股，每股10美元，总购买价1.8亿美元[129] - 2021年2月17日公司与相关方签订发起人支持协议，发起人同意放弃某些反稀释权等多项条款[132] - 2021年2月17日公司宣布与相关方签订股东支持协议，关键股东同意投票支持合并协议等，特定情况下投票不超过BlackSky Holdings股票的35% [133] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净亏损1287.099万美元，包括信托账户有价证券利息收入4.7155万美元等[137] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净收入644.2454万美元，包括信托账户有价证券利息收入120.7866万美元等[138] - 2021年第一季度，经营活动现金使用量为26.8358万美元，净亏损1287.099万美元，受信托账户有价证券利息收入4.7155万美元、未实现收益4987美元和认股权证负债公允价值变动非现金费用1072.15万美元影响；经营资产和负债变动提供经营活动现金193.3274万美元[143] - 2020年第一季度，经营活动现金使用量为34.2023万美元，净收入644.2454万美元，受信托账户有价证券利息收入120.7866万美元、未实现收益37.825万美元、认股权证负债公允价值变动非现金收益539.35万美元和递延所得税拨备8.0793万美元影响；经营资产和负债变动提供经营活动现金11.4346万美元[144] - 截至2021年3月31日，信托账户持有的有价证券为3.1805382亿美元（包括约180.4万美元利息收入和未实现收益），由到期日185天或更短的美国国债组成；截至该日，公司提取信托账户利息4.005万美元用于支付税务义务[146] - 截至2021年3月31日，公司信托账户外现金为17.1208万美元，营运资金赤字为377.9605万美元[149] - 截至2021年3月31日，公司无表外安排相关的义务、资产或负债[150] 公司业务及收入情况 - 公司自成立至2021年3月31日仅开展组织活动、为首次公开募股做准备、寻找业务合并目标及拟收购BlackSky相关活动，预计业务合并完成后才会产生运营收入[136] - 公司通过首次公开募股后持有的有价证券获得利息形式的非运营收入，因作为上市公司产生合规费用及尽职调查费用[136] 新冠疫情影响 - 新冠疫情于2020年3月被宣布为国家公共卫生紧急事件，虽对公司财务状况等影响无法确定，但给公司完成业务合并带来不确定性和风险[124] 首次公开募股及相关情况 - 2019年11月5日，公司完成首次公开募股，发售2750万股，每股10美元，总收益2.75亿美元；同时向发起人出售750万份私募认股权证，每份1美元，收益750万美元[139] - 2019年11月13日，承销商全额行使超额配售权，公司额外发售412.5万股，每股10美元，额外出售82.5万份私募认股权证，每份1美元，总收益4207.5万美元[140] - 首次公开募股、超额配售权行使及私募认股权证出售后，3.1625亿美元存入信托账户；公司产生交易成本1804.7876万美元，包括承销费632.5万美元、递延承销费1106.875万美元和其他成本65.4126万美元[142] 公司费用及负债情况 - 公司除每月向发起人支付1万美元办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用外，无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债；完成业务合并或清算后，将停止支付该费用[151] - 公司有向承销商支付1106.875万美元递延费用的协议，仅在完成业务合并时，根据承销协议条款从信托账户资金中支付[152]

公司业务合并相关 - 2021年2月17日公司与Merger Sub和BlackSky签订合并协议，交易构成“业务合并”[285] 公司净收入与净亏损情况 - 截至2020年12月31日，公司净亏损134.0521万美元，由313.6234万美元运营成本和1361美元所得税准备金构成，被179.3627万美元信托账户有价证券利息收入和3447美元未实现收益抵消[291] - 2019年公司净收入35.0893万美元，由71.4993万美元信托账户有价证券利息收入构成，被6479美元未实现损失、26.4346万美元运营成本和9.3275万美元所得税准备金抵消[292] 公司股权交易情况 - 2019年11月5日，公司完成2750万单位首次公开募股，每单位价格10美元，总收益2.75亿美元；同时向发起人出售750万份私募认股权证，每份1美元，收益750万美元[293] - 2019年11月13日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售412.5万单位，每单位10美元，额外出售82.5万份私募认股权证，每份1美元，总收益4207.5万美元[294] 公司交易成本情况 - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证出售后，3.1625亿美元存入信托账户，公司产生1804.7876万美元交易成本，包括632.5万美元承销费、1106.875万美元递延承销费和65.4126万美元其他成本[295] 公司经营活动现金使用情况 - 2020年经营活动使用现金139.7955万美元，2019年为28.6574万美元[296] 公司信托账户情况 - 截至2020年12月31日，信托账户持有3.18041728亿美元有价证券，包括约179.2万美元利息收入和未实现收益，公司提取71.386万美元利息支付税务义务[297] 公司信托账户外资金情况 - 截至2020年12月31日，公司信托账户外持有现金39.9516万美元，营运资金赤字162.7973万美元[300] 公司费用支付情况 - 公司需每月向发起人支付1万美元办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用，完成业务合并或清算后停止支付；还需向承销商支付1106.875万美元递延费用，完成业务合并后支付[303][304]

公司净亏损情况 - 2020年第三季度公司净亏损186.84万美元，由运营成本220.51万美元和信托账户中持有的有价证券未实现损失1.63万美元组成，被信托账户中持有的有价证券利息收入10.17万美元和所得税收益25.14万美元抵消[109] - 2020年前九个月公司净亏损93.39万美元，由信托账户中持有的有价证券利息收入174.55万美元组成，被运营成本266.18万美元、信托账户中持有的有价证券未实现损失2.05万美元和所得税收益2939美元抵消[110] - 2019年第三季度和前九个月公司净亏损分别为1061美元和2881美元，由组建和运营成本组成[111] 公司融资情况 - 2019年11月5日公司首次公开募股2750万单位，每单位价格10美元，总收益2.75亿美元；同时向发起人出售750万份私募认股权证，每份价格1美元，总收益750万美元[112] - 2019年11月13日，承销商行使超额配售权，公司额外出售412.5万单位，每单位价格10美元，额外出售82.5万份私募认股权证，每份价格1美元，总收益4207.5万美元[113] 公司资金存放与成本情况 - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证出售后，3.1625亿美元被存入信托账户，公司产生交易成本1804.79万美元，包括承销费632.5万美元、递延承销费1106.88万美元和其他成本65.41万美元[114] 公司经营活动现金情况 - 2020年前九个月，经营活动使用现金125.55万美元，净亏损93.39万美元受信托账户中持有的有价证券利息收入174.55万美元、信托账户中持有的有价证券未实现损失2.05万美元和递延所得税收益2939美元影响，经营资产和负债的变化提供了140.63万美元的经营活动现金[115] 公司信托账户情况 - 截至2020年9月30日，公司信托账户中持有的有价证券为3.1801亿美元（包括约176万美元的利息收入和未实现收益），由到期日为185天或更短的美国国债组成，公司已提取67.39万美元的信托账户利息用于支付税务义务[116] 公司信托账户外资金情况 - 截至2020年9月30日，公司信托账户外持有现金50.19万美元，营运资金赤字120.36万美元[119] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计1106.88万美元，若公司未能完成业务合并，承销商将丧失该递延费用[122]

财务数据关键指标变化 - 净亏损与净收入 - 2020年第二季度净亏损114,443美元，由运营成本198,382美元和信托账户中持有的有价证券未实现损失382,449美元组成，被信托账户中持有的有价证券利息收入435,966美元和所得税收益30,422美元抵消[104] - 2020年上半年净收入934,511美元，由信托账户中持有的有价证券利息收入1,643,832美元组成，被运营成本456,708美元、信托账户中持有的有价证券未实现损失4,199美元和所得税拨备248,414美元抵消[105] - 2019年第二季度净亏损1,019美元，由组建和运营成本组成[106] - 2019年上半年净亏损1,820美元，由组建和运营成本组成[107] 财务数据关键指标变化 - 融资与交易成本 - 2019年11月5日完成首次公开募股，发行27,500,000个单位，每个单位价格10美元，总收益2.75亿美元；同时向发起人出售7,500,000份私募认股权证，每份价格1美元，总收益750万美元[108] - 2019年11月13日，承销商全额行使超额配售权，出售额外4,125,000个单位，每个单位价格10美元，以及额外825,000份私募认股权证，每份价格1美元，总收益42,075,000美元[109] - 首次公开募股、超额配售权行使和私募认股权证出售后，3.1625亿美元存入信托账户；首次公开募股产生交易成本18,047,876美元，包括承销费6,325,000美元、递延承销费11,068,750美元和其他成本654,126美元[110] 财务数据关键指标变化 - 信托账户情况 - 截至2020年6月30日，信托账户中持有的有价证券为318,314,287美元（包括约2,064,000美元的利息收入和未实现收益），由到期日为185天或更短的美国国债组成；截至该日，已提取283,860美元的信托账户利息用于支付税务义务[112] - 截至2020年6月30日，信托账户外持有现金702,567美元，用于识别和评估目标业务等[114] 财务数据关键指标变化 - 承销商递延费用 - 承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计11,068,750美元，若公司未能完成业务合并，承销商将丧失该递延费用[119]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Class A common stock, par value $0.0001 per share SFTW New York Stock Exchange Warrants, each to purchase one share of Class A common stock SFTW.WS New York Stock Exchange Units, each consisting of one share of Class A common stock and one-half of one redeemable warrant SFTW.U New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SEC ...