整体财务关键指标 - 2021年第三季度净利润为8690万美元，摊薄后每股收益0.94美元；2021年前九个月净利润为2.897亿美元，摊薄后每股收益3.12美元，年化平均股东权益回报率为12.4%，平均资产回报率为1.09%[140] - 2021年10月，银行与佛罗里达州税务局就2009 - 2019年税务事项达成和解，记录了4390万美元的税收优惠；预计2021年第四季度还将记录约2500万美元的税收优惠[152] - 2021年和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为9.53亿美元和6.35亿美元[319] - 2021年9月30日，公司总股东权益为30.96674亿美元，有形股东权益为30.19037亿美元，普通股发行和流通股数为9004.9326万股，账面价值每股为34.39美元，有形账面价值每股为33.53美元[334] - 2020年12月31日，公司总股东权益为29.83012亿美元，有形股东权益为29.05375亿美元，普通股发行和流通股数为9306.75万股，账面价值每股为32.05美元，有形账面价值每股为31.22美元[334] 净利息收入与净息差 - 净利息收入较上一季度减少320万美元，较2020年第三季度增加760万美元；2021年第三季度净息差为2.33%，上一季度为2.37%，2020年第三季度为2.32%[141] - 2021年第三季度净利息收入1.99亿美元，较上一季度减少330万美元，较2020年第三季度增加720万美元[177][182] - 2021年第三季度净息差2.33%，上一季度为2.37%，2020年第三季度为2.32%；2021年前9个月净息差2.36%，2020年前9个月为2.35%[177][183] - 截至2021年9月30日三个月，净利息收入为199124千美元[172] - 截至2021年9月30日三个月，利率差为2.11%，净息差为2.33%[172] - 2021年前9个月净利息收入6.02亿美元，2020年为5.72亿美元，增加2990万美元[174][182] 存款相关指标 - 总存款平均成本持续下降，2021年第三季度降至0.20%，上一季度为0.25%，2020年第三季度为0.57%；截至2021年9月30日，总存款年化百分比收益率降至0.19%[142] - 2021年第三季度无息活期存款增加3.24亿美元，平均无息活期存款较上一季度增加7.49亿美元，较2020年第三季度增加27亿美元；截至2021年9月30日，无息活期存款占总存款的33%，2020年12月31日为25%[143][145] - 2021年第三季度总存款减少4.93亿美元，货币市场和储蓄存款减少11亿美元[146] - 2021年第三季度计息存款平均利率降至0.29%，上一季度为0.35%，2020年第三季度为0.75%；2021年前9个月为0.36%，2020年前9个月为1.14%[179][187] - 2021年第三季度和前9个月平均计息负债分别较2020年同期减少20亿美元和17亿美元，非计息活期存款分别增加27亿美元和29亿美元[188] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未保险存款估计金额分别为197亿美元和174亿美元[307] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，余额25万美元及以上的定期存款账户分别为7.12亿美元和11亿美元[307] 信用损失相关指标 - 2021年第三季度信用损失回收为1180万美元，上一季度为2750万美元，2020年第三季度信用损失拨备为2920万美元；2021年前九个月信用损失拨备（回收）为6740万美元，2020年为1.801亿美元[147] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司信贷损失拨备分别为1.1842亿美元和6.7365亿美元，而2020年同期分别为2920万美元和1.801亿美元[189][190] - 2021年9月30日至2020年12月31日，信贷损失拨备为 - 6552.3万美元[294] - 2021年9月30日止九个月，净冲销与平均贷款比率为0.19%，2020年同期为0.25%[294] 贷款相关指标 - 2021年第三季度受批评和分类贷款减少2.4亿美元，不良贷款与总贷款比率从6月30日的1.28%降至9月30日的1.21%[148] - 截至2021年9月30日，短期延期贷款和根据《CARES法案》修改的贷款总计2.85亿美元，低于6月30日的4.97亿美元[149] - 截至2021年9月30日，贷款组合总额为228.08亿美元，较2020年12月31日的238.66亿美元减少11亿美元；剔除PPP贷款后，贷款减少6.09亿美元[217] - 2021年前九个月，住宅和其他消费贷款增长15亿美元，其中包括4.93亿美元的GNMA提前买断贷款；剔除PPP贷款后，商业贷款减少21亿美元[219] - 2021年前九个月，PPP贷款减少4.49亿美元，第一轮贷款计划下的贷款减少7.33亿美元，第二轮贷款计划下新增贷款2.83亿美元[220] - 截至2021年9月30日，住宅和其他消费贷款为78.27亿美元，其中1 - 4单户住宅贷款为59.07亿美元，政府担保住宅贷款为19.13亿美元[222] - 截至2021年9月30日，买断贷款余额总计19亿美元[223] - 截至2021年9月30日，1 - 4单户住宅贷款中，加利福尼亚州占比33.0%，纽约州占比20.9%，佛罗里达州占比8.3%，弗吉尼亚州占比4.2%，新泽西州占比4.1%[225] - 2021年9月30日商业房地产贷款按物业类型分布，办公室贷款摊销成本18.60389亿美元，占比32%；多户住宅贷款12.43666亿美元，占比21%等[229] - 2021年9月30日商业和工业贷款组合按行业分布，金融和保险行业摊销成本9.4783亿美元，占比15.2%；教育服务行业7.15194亿美元，占比11.6%等[234] - 2021年9月30日特许经营组合按概念分布，餐厅概念中汉堡王摊销成本5470.8万美元，占比13.7%；非餐厅概念中星球健身8715.5万美元，占比22.0%等[235] - 2021年9月30日PPP贷款余额，第一笔计划未偿本金4920万美元，第二笔计划2.91473亿美元[237] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，56%和34%的商业房地产贷款分别由位于佛罗里达州和三州地区的抵押品担保[238] - 2021年9月30日通过Bridge、Pinnacle和抵押仓库融资部门发放的商业贷款和租赁，加利福尼亚州总额4.40867亿美元，占比17.0%等[239] - 截至2021年9月30日，公司商业贷款按内部风险评级划分，通过类贷款摊余成本为131.51069亿美元，占比87.8%；关注类为1.53373亿美元，占比1.0%；次级应计类为14.32801亿美元，占比9.6%；次级非应计类为2.27055亿美元，占比1.5%；可疑类为0.16447亿美元，占比0.1%[246] - 2021年前九个月，受经济复苏影响，公司受批评和分类贷款总额下降8.56亿美元；2021年第三季度，下降2.4亿美元[246] - 截至2021年9月30日，特殊提及类贷款中酒店CRE为76.5万美元，占比0.1%；零售为1920.4万美元，占比1.6%等；次级应计类贷款中酒店CRE为2.50055亿美元，占比43.7%；零售为2.07926亿美元，占比17.7%等[249] - 截至2021年9月30日，商业投资组合中，CRE的CARES法案修改金额为1.04823亿美元，占比2%；C&I为1.11646亿美元，占比2%；商业总计为2.44186亿美元，占比2%[251] - 截至2021年9月30日，已从CARES法案修改中退出的贷款已还清或恢复正常还款[252] - 2021年9月30日和2020年12月31日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅贷款逾期超过30天的分别为9100万美元和6600万美元；逾期90天以上的分别为1600万美元和900万美元[262] - 截至2021年9月30日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅贷款中有4000万美元（占比1%）因新冠疫情处于短期延期或修改状态；截至该日，已有5.33亿美元此类住宅贷款获得至少一次短期还款延期[264] - 2021年9月30日、2021年6月30日和2020年12月31日，公司非应计贷款分别为2.76641亿美元、2.92531亿美元和2.44453亿美元[267] - 2021年9月30日、2021年6月30日和2020年12月31日，公司不良贷款与总贷款的比率分别为1.21%、1.28%和1.02%；不良资产与总资产的比率分别为0.80%、0.83%和0.71%[267] - 2020年12月31日至2021年6月30日，不良贷款、不良资产及相关比率的增加主要归因于一笔6900万美元的商业和工业业务关系[269] - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日贷款损失准备与总贷款以及贷款损失准备与不良贷款比率的下降，归因于2021年前三季度信用损失的收回以及一定程度的冲销[269] - 2021年9月30日，住宅及其他消费类TDR数量453个，摊余成本78,649千美元，特定拨备89千美元；商业类TDR数量17个，摊余成本37,215千美元，特定拨备2,463千美元[277] - 2020年12月31日，住宅及其他消费类TDR数量342个，摊余成本57,017千美元，特定拨备94千美元；商业类TDR数量25个，摊余成本55,515千美元，特定拨备15,630千美元[277] - 2021年9月30日，438笔政府担保住宅贷款TDR修改总额7520万美元；2020年12月31日，326笔政府担保住宅贷款TDR修改总额5280万美元[277] 投资证券相关指标 - 截至2021年9月30日，投资证券较2020年12月31日增加12亿美元，贷款减少11亿美元，存款增加6.2亿美元，借款减少6.74亿美元[202] - 截至2021年9月30日，投资证券摊余成本为101.63302亿美元，账面价值为102.08073亿美元，2020年12月31日摊余成本为89.86774亿美元，账面价值为90.72409亿美元[203] - 截至2021年9月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.1年，有效久期为1.5年[204] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合净未实现收益为4480万美元，包括7670万美元的总未实现收益和3190万美元的总未实现损失[206] - 截至2021年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售投资证券总公允价值为36亿美元[206] - 美国政府、政府机构和政府资助企业发行的证券本金和利息支付由美国政府明确或隐含担保，公司预计收回这些证券的全部摊余成本[210] - 截至2021年9月30日，无减值的私人标签证券出现本金或利息支付违约或被NRSRO降级，无处于未实现损失状态的私人标签AFS证券预计会产生信用损失[211] - 2021年9月30日，私人标签投资组合中未实现损失最大的是CMBS、RMBS和CMO部分；私人标签CMBS加权平均最低从属水平为30.2%，最高为51.7%，平均为36.8%，压力情景损失加权平均为6.5%；CLOs加权平均最低从属水平为41.2%，最高为45.9%，平均为43.0%，压力情景损失加权平均为8.6%[212] - 2021年9月30日分析预计，私人标签住宅MBS和CMO类别中减值证券的加权平均抵押品损失为2%，而加权平均信用支持为15%；减值单户房地产支持证券的加权平均抵押品损失为10%，加权平均信用支持为50%[212] - 截至2021年9月30日，AFS投资证券中，美国国债加权平均预期收益率为0.82%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.74%，美国政府机构和赞助企业商业MBS为1.12%等[216] 经营租赁设备相关指标 - 2021年9月30日经营租赁设备净值6.6亿美元，包括净值1.24亿美元的闲置租赁设备[240] - 2021年9月30日公司共有5067节铁路车厢，账面价值3.76亿美元[240] - 2021年9月30日经营租赁设备按租赁到期年份的账面价值分布，2021年为1662.5万美元，2022年为3952.1万美元等[242]

净收入与每股收益 - 2021年第二季度净收入为1.04亿美元，摊薄后每股收益1.11美元，2020年同期分别为7650万美元和0.80美元，上一季度分别为9880万美元和1.06美元；2021年上半年净收入为2.028亿美元，摊薄后每股收益2.17美元，2020年同期分别为4560万美元和0.47美元；2021年上半年年化平均股东权益回报率为13.2%，平均资产回报率为1.15%[158] PPNR数据 - 2021年第二季度PPNR为1.126亿美元，上一季度为1.033亿美元，2020年同期为1.223亿美元；2021年和2020年上半年PPNR分别为2.159亿美元和2.073亿美元[159] - 2021年第二季度、第一季度、2020年第二季度和2021年上半年、2020年上半年的PPNR（非GAAP）分别为1.12616亿美元、1.03315亿美元、1.22318亿美元、2.15931亿美元和2.07324亿美元[340] 净利息收入与净息差 - 净利息收入较上一季度增加210万美元，较2020年同期增加800万美元；2021年第二季度净息差降至2.37%，上一季度和2020年同期均为2.39%[160] - 2021年上半年，公司净利息收入为402807美元，利率差为2.14%，净息差为2.38%[174] - 2021年第二季度，公司税等效净利息收入为20240万美元，较上一季度增加200万美元；税等效利息收入和利息支出分别减少370万美元和570万美元[176] - 2021年第二季度和上半年，公司税等效净利息收入分别为20240万美元和40280万美元，较2020年同期分别增加760万美元和2270万美元[181] 总存款平均成本与APY - 总存款平均成本持续下降，2021年第二季度降至0.25%，上一季度为0.33%，2020年同期为0.80%；截至2021年6月30日，总存款APY降至0.22%，3月31日为0.27%，12月31日为0.36%[161] 信贷损失（回收） - 2021年第二季度公司录得信贷损失回收2750万美元，上一季度为2800万美元，2020年同期为计提信贷损失2540万美元；2021年和2020年上半年信贷损失（回收）分别为5550万美元和1.508亿美元[162] - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，信贷损失回收分别为2753.4万美元和5552.3万美元，2020年同期信贷损失拨备分别为2540万美元和1.508亿美元[188] 受疫情影响贷款情况 - 截至2021年6月30日，受疫情影响增加的批评和分类贷款开始下降，较3月31日减少5.41亿美元，降幅21%，降至21亿美元[163] - 截至2021年6月30日，短期延期贷款和根据《CARES法案》修改的贷款总计4.97亿美元，低于3月31日的7.62亿美元[164] 存款情况 - 2021年第二季度无息活期存款增加8.69亿美元，总存款增加8.77亿美元；平均无息活期存款较上一季度增加6.73亿美元，较2020年第二季度增加29亿美元；截至2021年6月30日，无息活期存款占总存款的31%，2020年12月31日为25%[165][166] 投资证券与贷款变化 - 2021年第二季度投资证券增加9.87亿美元，除PPP贷款外的贷款和经营租赁减少6900万美元[166] 股票回购计划 - 2021年7月21日，公司董事会授权回购至多1.5亿美元的流通普通股，此前宣布的股票回购计划还有3770万美元的剩余授权[168] 生息资产与计息负债数据 - 截至2021年6月30日三个月，贷款平均余额22996564千美元，利息收入205940千美元，收益率3.59%[172] - 截至2021年3月31日三个月，投资证券平均余额9070185千美元，利息收入39188千美元，收益率1.73%[172] - 截至2020年6月30日三个月，其他生息资产平均余额765848千美元，利息收入2908千美元，收益率1.53%[172] - 截至2021年6月30日三个月，总生息资产平均余额34216303千美元，利息收入245885千美元，收益率2.88%[172] - 截至2021年6月30日三个月，计息活期存款平均余额3069945千美元，利息支出2594千美元，利率0.34%[172] - 截至2021年3月31日三个月，储蓄和货币市场存款平均余额12793019千美元，利息支出12127千美元，利率0.38%[172] - 截至2020年6月30日三个月，定期存款平均余额7096097千美元，利息支出28018千美元，利率1.59%[172] - 截至2021年6月30日三个月，总计息负债平均余额23587439千美元，利息支出43490千美元，利率0.74%[172] - 截至2021年6月30日、3月31日和2020年6月30日三个月，免税贷款的税等效调整分别为340万美元、350万美元和380万美元[172] - 截至2021年6月30日和3月31日三个月，免税投资证券的税等效调整为70万美元，2020年6月30日三个月为80万美元[172] - 2021年上半年末，公司平均生息资产余额为33950795美元，利息收入495486美元，收益率2.93%；平均付息负债余额为23727788美元，利息支出92679美元，利率0.79%[174] 公司资产负债情况 - 2021年上半年末，公司总资产为35444558美元，总负债为32356507美元，股东权益为3088051美元[174] 平均付息存款利率与收益率变化 - 2021年第二季度，公司平均付息存款利率从第一季度的0.45%降至0.35%[178] - 2021年第二季度，公司投资证券的税等效收益率从第一季度的1.73%降至1.56%[179] - 2021年第二季度，公司贷款的税等效收益率从第一季度的3.58%升至3.59%[180] 平均付息负债与非付息活期存款变化 - 2021年第二季度，公司平均付息负债较上一季度减少2.82亿美元，平均非付息活期存款增加6.73亿美元[180] - 2021年第二季度和上半年，公司平均付息负债较2020年同期分别减少20亿美元和16亿美元，平均非付息活期存款分别增加29亿美元和30亿美元[186] 非利息收入与支出 - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，非利息收入分别为3275.7万美元和6305.3万美元，2020年同期分别为3835.1万美元和6164.9万美元[191] - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，非利息支出分别为1.18452亿美元和2.41673亿美元，2020年同期分别为1.0637亿美元和2.25238亿美元[195] 生息资产、计息负债与无息存款变化 - 2021年6月30日结束的六个月，平均生息资产从321亿美元增至340亿美元，平均计息负债减少16亿美元，平均无息存款增至78亿美元[199] 公司资产项目变化 - 2021年6月30日，现金及现金等价物增至8.95亿美元，投资证券增长11亿美元，总贷款减少9.81亿美元，总存款增加11亿美元，借款减少6.22亿美元[200] 投资证券相关数据 - 2021年6月30日，投资证券摊余成本为100.76554亿美元，账面价值为101.43893亿美元，2020年12月31日分别为89.86774亿美元和90.72409亿美元[202] - 截至2021年6月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.2年，有效久期为1.6年[203] - 2021年6月30日，可供出售投资证券组合净未实现收益为6730万美元，公允价值为摊余成本的101%[205] - 公司预计美国政府、政府机构和政府资助企业证券可收回全部摊余成本[209] - 基于分析，2021年6月30日处于未实现损失状态的私人标签可供出售证券预计不会产生信贷损失[210] - 2021年6月30日，自有品牌CMBS和CLO部分第三方评级和次级水平分布中，CMBS加权平均压力情景损失为9.2%，CLO为15.1%[211] - 2021年6月30日分析预计，自有品牌住宅MBS和CMO类别中受损证券加权平均抵押损失为2%，信用支持为15%；受损单户租赁房地产支持证券加权平均抵押损失为19%，信用支持为52%[211] - 截至2021年6月30日，AFS投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率中，美国国债为0.89%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.77%等[218] - 公司多数投资证券归类于公允价值层级的第2级，美国国债和可交易股权证券归类于第1级[216] - 公司使用第三方定价服务估计投资证券公允价值，有月度价格挑战和季度价格验证流程[212][215] 贷款组合情况 - 2021年6月30日贷款组合中，住宅和其他消费贷款为70.76274亿美元，占比30.9%；总贷款为228.85074亿美元，较2020年12月31日减少9.81亿美元[219] - 2021年上半年，住宅和其他消费贷款增长7.28亿美元，其中GNMA提前买断贷款4.43亿美元；除PPP外，商业贷款减少14亿美元[220] - 2021年上半年，PPP贷款减少2.9亿美元，第一轮贷款减少5.73亿美元，第二轮贷款新增2.83亿美元[222] - 2021年第二季度，除PPP贷款外总贷款减少5600万美元，住宅和其他消费贷款增长4.94亿美元，商业和工业贷款增长1.86亿美元[223] - 2021年6月30日，1 - 4单户住宅贷款组合中，5.02亿美元（10%）由投资者拥有的房产担保；买断贷款余额为18亿美元[224] 贷款地理与行业分布 - 截至2021年6月30日，1 - 4单户住宅贷款地理集中度最高的五个州中，加利福尼亚州总额为16.51551亿美元，占比31.7%；纽约州为11.50212亿美元，占比22.1%；佛罗里达州为4.79256亿美元，占比9.2%；弗吉尼亚州为2.3575亿美元，占比4.5%；新泽西州为1.72824亿美元，占比3.3%[226] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款按物业类型分布中，办公室贷款摊余成本为19.85933亿美元，占比31%；多户住宅为13.61226亿美元，占比22%；零售为12.25933亿美元，占比20%；仓库/工业为8.61098亿美元，占比14%；酒店为5.93852亿美元，占比10%；其他为1.71486亿美元，占比3%[230] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款组合按行业划分，金融和保险摊余成本为9.39604亿美元，占比15.2%；教育服务为6.95388亿美元，占比11.3%；批发贸易为6.01045亿美元，占比9.7%等[237] - 截至2021年6月30日，Bridge特许经营融资组合中，餐厅概念占比58.1%，非餐厅概念占比41.9%，其中汉堡王占餐厅概念的12.6%，星球健身占非餐厅概念的20.0%[239] - 截至2021年6月30日，PPP贷款第一笔计划余额为2.10293亿美元，第二笔计划余额为2.91473亿美元，共计5.01766亿美元[240] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，56%的商业房地产贷款由位于佛罗里达州的抵押品担保，35%由三州地区的抵押品担保；37%的其他商业贷款发放给佛罗里达州的借款人，22%发放给三州地区的借款人[241] - 截至2021年6月30日，通过Bridge、Pinnacle和抵押仓库融资部门发放的商业贷款和租赁集中度最高的五个州中，加利福尼亚州总额为5.00825亿美元，占比17.0%；纽约三州地区为2.78194亿美元，占比9.4%；佛罗里达州为2.85828亿美元，占比9.7%；俄亥俄州为2.25538亿美元，占比7.6%；北卡罗来纳州为1.76885亿美元，占比6.0%[243] 商业房地产贷款承销标准 - 公司商业房地产承销标准通常规定贷款期限为5 - 7年，摊销期限不超过30年，LTV比率通常限制不超过75%，截至2021年6月30日，建筑和土地贷款占总贷款组合的1.0%[232] 纽约物业贷款情况 - 截至2021年6月30日，纽约约1.63亿美元的混合用途物业中，8600万美元归类为多户住宅，5800万美元归类为零售，1900万美元归类为办公室[233] - 截至2021年6月30日，纽约多户住宅投资组合中，有5.77亿美元贷款的抵押物业部分或全部单元受租金管制[233] 经营租赁设备情况 - 2021年6月30日，经营租赁设备净值（含累计折旧）为6.68亿美元，其中闲置租赁设备净值（含累计折旧

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入1.04亿美元，每股1.11美元，上季度为9880万美元或每股1.06美元；今年前六个月ROE为13.2%，ROA为115个基点 [6] - 净利息收入（NII）为1.98亿美元，上季度为1.96亿美元，去年同期为1.9亿美元；净息差（NIM）从2.39%降至2.37% [7] - 存款成本从33个基点降至25个基点，下降8个基点 [8] - 信贷损失拨备为负2750万美元 [10] - 不良贷款率（NPL）从1%升至1.28%，排除SBA贷款担保部分后为1.07% [11] - 净冲销率为24个基点，2020年全年为26个基点 [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）为13.5%，控股公司为15.1%；账面价值为33.91美元，有形账面价值为33.08美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度平均非利息存款增长6.73亿美元，与2020年第二季度相比增长29亿美元；期末非利息活期存款（NIDDA）增长8.69亿美元，总存款增长8.77亿美元，NIDDA年初至今增长26% [20] - 定期存款减少8.06亿美元，货币市场和计息支票账户共增长8.15亿美元 [22] 贷款业务 - 排除PPP贷款豁免后，本季度贷款减少5600万美元；住宅贷款增长4.94亿美元，商业和工业（C&I）贷款增长1.86亿美元 [23] - PPP贷款方面，第二季度4.38亿美元的首轮PPP贷款获得豁免，截至6月30日，首轮项目尚有2.09亿美元未偿还，第二轮项目尚有2.83亿美元未偿还 [27] 商业房地产（CRE）业务 - 多户住宅业务有2.25亿美元的CRE流失，目前已基本稳定；租金收取情况良好，办公室投资组合租金收取率达98%，多户住宅在佛罗里达和纽约分别为96%和91%，零售在佛罗里达和纽约分别为95%和85% [25][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达和纽约经济正在复苏，佛罗里达领先于纽约；佛罗里达酒店市场反弹强劲，入住率平均达75% [16][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在劳动节前实现新的办公模式，部分员工混合办公，部分远程办公，少数全职在办公室工作 [17] - 公司首次考虑向纽约和佛罗里达以外的商业密集城市市场扩张，目前处于初步阶段 [18] - 公司将继续推进股票回购计划，董事会批准了额外1.5亿美元的回购额度 [13] - 公司推出新业务线，将HOA存款业务单独组织成业务线，并进行了相关人员招聘 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对盈利情况满意，认为存款业务表现强劲，贷款业务有望在下半年改善 [6][16] - 尽管流动性是一个问题，但公司预计存款成本将继续下降，NIM将保持稳定或略有上升 [36] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计第三和第四季度贷款将实现正增长，弥补前两个季度的下降 [16][58] 其他重要信息 - 公司与佛罗里达州就多项未决税务事项进行讨论，未来几个季度可能会确认收益 [43] - 截至昨晚，存款成本降至20个基点，公司预计本季度存款成本将降至十几基点 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明非执行贷款余额情况以及那笔3000万美元储备的贷款的信心情况 - 公司仍在收集该笔贷款的抵押品信息，两周后会有更多了解；该贷款因会计违规问题，类似欺诈损失，公司已进行了保守估计 [53][54] - 除该笔贷款外，其他贷款在过去几个季度相对稳定，公司希望逐步减少 [55] 问题2: 请说明贷款增长目标以及可能增长的领域 - 今年前两个季度贷款为负增长，预计后两个季度为正增长，弥补前期损失；难以预测明年情况，目前预计为低个位数增长 [58][59] - 贷款增长乐观源于经济环境和管道情况，C&I管道处于疫情以来最佳状态，额度利用率虽低但在改善 [60][61] 问题3: 除技术支出外，1.185亿美元的费用是否是一个合理的运行率 - 随着招聘的进行，成本会有一定上升压力，但招聘也会带来收入增长，从而抵消成本上升 [65] 问题4: C&I贷款增长是源于新客户还是特定行业，HOA业务是否有机会发展为贷款产品，进入其他地理市场的方式 - C&I贷款增长主要源于佛罗里达经济强劲和纽约经济反弹，涉及多个行业 [68][69] - HOA业务主要是存款业务，有少量信贷业务，公司将投入资源和技术，有机增长该业务 [70] - 进入其他地理市场可能会先组建小团队，逐步发展，收购也是一种可能，但不是主要策略 [73] 问题5: 证券投资组合本季度增加10亿美元，购买收益率、期限以及对银行利率敏感性的影响 - 购买收益率平均略低于1%，投资组合构成变化不大，公司保持组合期限较短 [76] 问题6: 贷款轨迹如何，何时见底，资本方面是否会有更多回购计划，证券投资策略如何，租赁融资收入是否会稳定 - 特许经营融资业务未来几个季度可能会下降并在年底稳定，设备融资业务也会略有下降 [78][80] - 公司有大量过剩资本，可能会进行更多股票回购 [84] - 公司希望贷款增长而不是证券投资组合增长，会积极引导利率敏感的存款人；如果有过剩流动性，仍会投资证券 [85] - 租赁融资收入预计在可预见的未来基本稳定 [87] 问题7: C&I非执行贷款所在行业，总贷款中共享国民信贷（SNIC）的比例，第二季度招聘人数以及未来招聘计划，第二季度PPP费用金额 - C&I非执行贷款涉及零售和批发重型建筑设备分销行业，该贷款虽技术上属于SNIC，但并非典型的SNIC [89] - 第二季度招聘了约6 - 7人，未来招聘是机会性的 [94] - 第二季度PPP费用为450万美元 [96] 问题8: 资产负债表的利率敏感性与上季度相比的变化，贷款下限对重新定价的阻碍，纽约多户住宅资产类别的前景，信贷方面未来拨备覆盖率的预期 - 资产负债表仍为适度资产敏感，与上季度相比变化不大 [97] - 除抵押仓库业务外，其他业务的贷款下限较低，对重新定价影响不大 [98] - 公司对纽约多户住宅资产类别不太乐观，不会追求大幅增长，会保留核心关系 [100][101] - 若经济和投资组合构成与疫情前相似，拨备覆盖率可能会回到60个基点 [105][106]

业绩总结 - 第二季度每股收益（EPS）为1.11美元[2] - 截至6月30日的六个月年化股本回报率（ROE）为13.2%，资产回报率（ROA）为1.15%[2] - 预拨前净收入（PPNR）从上季度的1.033亿美元增加至1.126亿美元[2] - 净利息收入较上季度增长200万美元，较2020年第二季度增长800万美元[2] - 每股账面价值增长至33.91美元，实质账面价值增长至33.08美元[4] 用户数据 - 不良贷款和分类贷款在本季度减少5.41亿美元，降幅为21%[3] - 非利息存款账户（DDA）在本季度增长8.69亿美元，占总存款的31%，相比2020年12月的25%有所上升[3] - 截至2021年6月30日，贷款总额为228.85亿美元，较2020年12月31日的238.66亿美元下降约3.4%[57] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.63%[31] - 截至2021年6月30日，非执行资产占总资产的比例为0.71%[31] 未来展望 - 截至2021年6月30日，信用损失准备金占非表现贷款的比例为60.02%[14] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金（ACL）为175.64万美元，ACL占总贷款的比例为0.77%[57] - 截至2021年6月30日，贷款中不包括政府担保的住宅贷款和PPP贷款的ACL占比为0.90%[56] 新产品和新技术研发 - 截至2021年6月30日，AFS债务证券投资组合为101亿美元，净未实现收益为6730万美元[49] - 截至2021年6月30日，投资组合中美国政府及机构证券占比34%[49] - 截至2021年6月30日，投资组合中AAA评级证券占比59%[50] 市场扩张和并购 - 截至2021年6月30日，特许经营贷款的总额为12亿美元[37] - 截至2021年6月30日，商业贷款中，教育服务行业的贷款余额为695百万美元，占贷款组合的11.3%[18] - 截至2021年6月30日，商业贷款中，运输和仓储行业的贷款余额为458百万美元，占贷款组合的7.4%[18] 负面信息 - 截至2021年6月30日，批评和分类贷款的总额为3.14亿美元[36] - 截至2021年6月30日，酒店贷款的总批评和分类贷款减少了2.07亿美元，从3.21亿美元降至3.14亿美元[26] - 截至2021年6月30日，因COVID相关的贷款延期或修改总额为497百万美元，较2021年3月的762百万美元下降[20]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度信贷损失拨备回收2800万美元，而2020年同期为计提1.254亿美元[168][189] - 2021年第一季度净收入为9880万美元，摊薄后每股收益1.06美元，而2020年同期净亏损3100万美元，摊薄后每股亏损0.33美元[186] - 2021年第一季度净利息收入较上一季度增加290万美元，较2020年同期增加1570万美元[187] - 2021年第一季度总存款平均成本从上个季度的0.43%降至0.33%，2020年同期为1.36%[188] - 2021年第一季度PPNR从2020年同期的8500万美元提高至1.033亿美元[190] - 2021年第一季度非利息活期存款增加9.57亿美元，总存款增加2.36亿美元，高成本定期存款减少10亿美元[191] - 2021年第一季度总贷款和经营租赁设备减少4.87亿美元[193] - 2021年第一季度公司回购约20万股普通股，总购买价730万美元，加权平均价格为每股35.42美元[194] - 2021年3月31日止三个月的净利息收入为2.004亿美元，较2020年12月31日止三个月的1.977亿美元增加270万美元[200] - 2021年3月31日止三个月的净利息收益率为2.39%，高于2020年12月31日止三个月的2.33%[201] - 2021年3月31日止三个月有息存款平均利率降至0.45%，低于2020年12月31日止三个月的0.58%[202] - 2021年3月31日止三个月投资证券的税等效收益率降至1.73%，低于2020年12月31日止三个月的1.82%[203] - 2021年3月31日止三个月贷款的税等效收益率升至3.58%，高于2020年12月31日止三个月的3.55%[204] - 2021年3月31日止三个月FHLB和PPPLF借款平均利率升至2.32%，高于2020年12月31日止三个月的2.07%[205] - 2021年3月31日止三个月净利息收入较2020年3月31日止三个月增加1520万美元，达到2.004亿美元[206] - 2021年3月31日止三个月净利息收益率为2.39%，高于2020年3月31日止三个月的2.35%[207] - 2021年3月31日止三个月贷款税等效收益率降至3.58%，低于2020年3月31日止三个月的4.18%[208] - 2021年3月31日止三个月有息存款平均利率降至0.45%，低于2020年3月31日止三个月的1.66%[209] - 2021年第一季度信贷损失回收2798.9万美元，主要因预测经济状况改善；2020年第四季度回收160万美元，2020年第一季度计提1.254亿美元[213] - 2021年第一季度非利息收入3029.6万美元，高于2020年同期的2329.8万美元，存款服务手续费增加主要源于更高的资金管理手续费收入[215] - 2021年第一季度非利息支出1.23221亿美元，高于2020年同期的1.18868亿美元，存款保险费用和科技电信费用分别增加300万美元和310万美元[219][220][221] - 2021年第一季度平均生息资产增至337亿美元，较2020年同期增加21亿美元；平均付息负债减少12亿美元，非计息存款增至75亿美元，较2020年同期增加31亿美元[223] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增至10亿美元，较2020年12月31日增加6.52亿美元；总贷款减少5.05亿美元；总存款增加2.36亿美元，借款减少2.82亿美元[224] - 2021年第一季度存款服务手续费为490万美元，高于2020年同期的418.6万美元[215] - 2021年第一季度出售贷款净收益为175.4万美元，低于2020年同期的346.6万美元[215] - 2021年第一季度投资证券净收益为236.5万美元，而2020年同期为净亏损345.3万美元[215] - 2021年第一季度和2020年第一季度，经营活动提供的净现金分别为3.86亿美元和6400万美元[351] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，受批评和分类贷款从2020年12月31日的27亿美元降至26亿美元，不良资产从2.476亿美元降至2364万美元[170] - 截至2021年3月31日，递延贷款总计1260万美元，占总贷款不到1%，根据《CARES法案》修改的贷款总计6.36亿美元，两者合计占贷款组合的3%[193] - 截至2021年3月31日，投资证券摊余成本为90.90682亿美元，账面价值为91.42168亿美元；可供出售投资证券组合净未实现收益为5150万美元，公允价值为摊余成本的101%[226][229] - 截至2021年3月31日，投资组合估计加权平均寿命为4.7年，有效久期为1.6年[227] - 2021年3月31日，私人标签CMBS中AAA、AA、A评级占比分别为82.4%、10.7%、6.9%，加权平均压力情景损失为11.0%；CLOs中AAA、AA、A评级占比分别为79.5%、15.8%、4.7%，加权平均压力情景损失为21.5%[235] - 2021年3月31日，AFS投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率显示，美国国债为1.21%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.79%等，整体为1.69%，计算基于21%的联邦所得税税率[240] - 2021年3月31日贷款待售包括200万美元的SBA贷款担保部分和1100万美元的其他商业贷款；2020年12月31日包括400万美元的SBA贷款和2100万美元的其他商业贷款[241] - 2021年3月31日贷款组合总额为2.3140133亿美元，占比100%；2020年12月31日为2.3608719亿美元，占比100%，2021年第一季度总贷款减少5.05亿美元[243] - 2021年第一季度商业贷款总计减少7.39亿美元，2021年3月31日MWL额度使用率季节性降至55%，2020年12月31日为62%[244] - 2021年第一季度公司根据第二轮计划发放2.65亿美元的PPP贷款，第一轮计划发放的总计1.38亿美元贷款在本季度全部或部分免除[245] - 2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款组合为48.17116亿美元，政府担保住宅贷款为17.59289亿美元，其他消费贷款为604.2万美元，总计65.82447亿美元[246] - 2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款中5.12亿美元（11%）由投资者拥有的房产担保[246] - 2021年3月31日，收购的政府担保池买断贷款余额总计17亿美元[247] - 1 - 4 单户住宅抵押贷款组合中，截至2021年3月31日，加利福尼亚州贷款总额1488423千美元，占比30.9%；截至2020年12月31日，总额1541779千美元，占比31.3%[249] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款中，办公室贷款成本2077957千美元，加权平均DSCR为2.39，加权平均LTV为57.1%[252] - 2021年3月31日，建筑和土地贷款占总贷款组合的1.2%[253] - 纽约约2.54亿美元混合用途房产中，1.87亿美元归类为多户住宅，4800万美元归类为零售，1900万美元归类为办公室[255] - 2021年3月31日，纽约多户住宅投资组合中，7.55亿美元贷款的抵押物部分或全部单元受租金管制[256] - 2021年3月31日，商业和工业贷款中共享国家信贷总计25亿美元，多数是给佛罗里达州和纽约州借款人的关系型贷款[258] - 2021年3月31日，商业和工业投资组合中，金融和保险行业贷款摊销成本865695千美元，占比14.5%[260] - 公司起源的PPP贷款中，第一笔贷款未偿本金余额652853千美元，2021年第一季度确认的减免费用2570千美元[261] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，商业房地产贷款分别有54%和37%由两地抵押物担保[262] - 特许经营融资组合中，快餐餐厅和健身概念分别占58%和34%[260] - 截至2021年3月31日，公司商业贷款和租赁业务在加利福尼亚州总额为610,002,000美元，占比18.9%；截至2020年12月31日，该州总额为609,419,000美元，占比18.0%[264] - 2021年3月31日，公司经营租赁设备净值为6.81亿美元，其中闲置设备净值为1.25亿美元，拥有5,077节轨道车，账面价值为3.87亿美元[265] - 2021年3月31日，按租赁到期年份划分，经营租赁设备（不包括闲置设备）账面价值分别为：2021年69,396,000美元、2022年42,085,000美元、2023年47,517,000美元、2024年26,230,000美元、2025年101,323,000美元、2026 - 2034年269,228,000美元，总计555,779,000美元[266] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司商业贷款中“通过”评级的摊余成本分别为14,167,606,000美元（占比84.5%）、14,832,025,000美元（占比84.6%）和17,054,702,000美元（占比97.5%）[271] - 2021年第一季度，公司受批评和分类资产总额下降7480万美元，但仍有贷款向“次级应计”类别迁移[272] - 截至2021年3月31日，特殊提及类贷款中酒店CRE的摊余成本为34,113,000美元，占比5.5%；截至2020年12月31日，该数值为68,413,000美元，占比11.0%[275] - 截至2021年3月31日，次级应计类贷款中酒店CRE的摊余成本为453,289,000美元，占比73%；截至2020年12月31日，该数值为400,468,000美元，占比64%[275] - 截至2021年3月31日，商业贷款中零售CRE当前短期延期金额为18,108,000美元，CARES法案修改金额为18,507,000美元，总计36,615,000美元，占投资组合细分市场的3%[277] - 截至2021年3月31日，商业贷款中酒店CRE的CARES法案修改金额为343,354,000美元，总计343,354,000美元，占投资组合细分市场的55%[277] - 截至2021年3月31日，公司商业贷款临时延期总额为34,938,000美元，CARES法案修改总额为620,709,000美元，总计655,647,000美元，占比4%[277] - 截至2021年3月31日，零售-商业房地产（CRE）贷款摊余成本为12.9226亿美元，占总贷款的5.5%，不良贷款为2193.2万美元，特别提及贷款为5154.7万美元，次级应计贷款为2.84427亿美元[278] - 2021年3月31日，76%因新冠疫情延期或修改的商业贷款和52%受批评和分类的资产在上述贷款组合子细分中[279] - 零售-工商业（C&I）贷款组合中，加油站行业的敞口最大，为8500万美元，占该子细分的28%，64%的贷款由业主自用房地产抵押[281] - 截至2021年3月31日，酒店贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）为63%，大部分酒店敞口在佛罗里达州，占74%，其次是纽约，占16%，该子细分包括6000万美元的小企业管理局（SBA）贷款[284] - 2021年3月31日，六项经营租赁设备的账面价值总计3900万美元，均为能源行业敞口，被内部评为次级[286] - 截至2021年3月31日，Bridge对能源行业的敞口为3.21亿美元，其中大部分在经营租赁设备组合中，总计2.73亿美元，其余约4800万美元由贷款和直接或销售型融资租赁组成[292] - 截至2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款组合（不包括政府担保住宅贷款）中，81%为主要住所，8%为第二套房，11%为投资性房产[296] - 2021年3月31日和2020年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不包括政府担保住宅贷款）逾期超过30天的分别为8100万美元和6600万美元，逾期90天或以上的分别为1620万美元和920万美元[297] - 截至2021年3

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净收入约9900万美元，即9880万美元，每股1.06美元，上季度为0.89美元，去年同期亏损0.33美元 [9] - 净利息收入（NII）达1.96亿美元，上季度为1.93亿美元，去年同期为1.81亿美元 [10] - 净息差（NIM）从上个季度的2.33%扩大至2.39% [11] - 非利息活期存款账户（DDA）增长9.57亿美元，平均增长3.38亿美元，占总存款比例从去年12月的25%升至29%，2019年底为18%，三年前启动以存款为中心战略时为14% - 15% [12] - 存款成本下降10个基点，上季度为43个基点，本季度降至33个基点，3月31日降至27个基点 [13] - 贷款减少约5亿美元，主要因利用率持续下降 [15] - 不良贷款率（NPL）从上个季度的71个基点降至67个基点，排除小企业管理局（SBA）贷款担保部分后为53个基点 [16] - 净冲销率从去年的约26个基点降至本季度的17个基点 [17] - 核心一级资本充足率（CET1）控股公司为13.2%，银行端为14.8%，本季度回购约730万美元股票，回购额度还剩不到4000万美元 [18] - 每股账面价值为32.83美元，有形账面价值为32美元，均高于疫情前水平 [19] - 信贷损失拨备本季度为2800万美元的回收，上季度为160万美元回收，去年同期为1.25亿美元拨备 [46] - 贷款收益率从上个季度的3.55%升至3.58%，证券收益率下降9个基点至1.73% [41][42] - 联邦住房贷款银行（FHLB）借款成本升至2.32% [44] - 准备金从贷款的1.08%降至0.95% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 平均非利息活期存款本季度增长3.38亿美元，与2020年第一季度相比增长31亿美元；期末非利息DDA增长9.57亿美元，总存款增长2.36亿美元，定期存款减少10亿美元 [27] - 预计非利息DDA将持续增长，存款总成本将继续下降 [28] 贷款业务 - 贷款减少5.05亿美元，住宅贷款组合增长2.34亿美元，其中吉利美（Ginnie Mae）部分贡献3.41亿美元 [29] - 第一季度预订2.65亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，数量约为第一轮的三分之一，已对第一轮的1.38亿美元贷款进行豁免，截至3月31日，第一轮仍有6.5亿美元未偿还 [32] - 商业贷款方面，截至3月31日，3500万美元商业贷款处于短期延期状态，6.21亿美元商业贷款根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行了修改，占商业贷款总额约4% [33] - 住宅贷款方面，除吉利美提前回购组合外，9100万美元贷款处于短期延期状态，1500万美元根据CARES Act进行了长期还款计划修改，占住宅贷款总额约2%；最初获得还款延期的5.25亿美元住宅贷款中，9100万美元（17%）仍在延期，4.34亿美元（83%）已结束延期，其中94%已还清或正常还款 [34] 其他业务 - 2.0收入计划取得进展，存款服务收费和费用本季度较去年第一季度增长17% [24] 各个市场数据和关键指标变化 商业房地产（CRE）市场 - 办公室市场租金收取率为96%，佛罗里达州和纽约州情况相同 [35] - 多户住宅贷款纽约州收取率为90%，佛罗里达州为92%；零售市场纽约州为85%，佛罗里达州为99% [35] - 酒店市场，佛罗里达州所有酒店已开业一段时间，纽约州三家酒店中两家已开业，第三家预计6月重新开业，3月纽约州两家开业酒店入住率约80%，佛罗里达州整个酒店组合3月平均入住率80%，部分酒店达90%，较上季度的46%和1 - 2月的56%有所提升 [36][37] 快餐连锁（QSR）市场 - 多数概念店已开业，同店销售额强劲，特别是有免下车、外卖和自提模式的店铺，但人员配备是挑战 [38] 健身市场 - Planet Fitness所有门店已开业，支付系统开启，客户留存率平均达90%；Orange Theory加盟店全部开业，会员数量有所下降，但运营商预计将全面恢复，部分因社交距离限制仍处于低产能运营状态 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，继续逐季度拓展客户关系，专注非利息DDA业务 [19] - 识别利基市场和细分领域以实现增长，目前正与不同地区的生产商进行讨论，计划引入更多生产商 [21] - 持续投资技术和创新，完成为期两年的云迁移，成为完全云赋能银行，并推出首个云原生移动银行应用 [22][23] - 推进2.0收入计划，包括商业卡计划、财资管理和小企业计划等，预计将带来更多收入 [24][25] - 公司以有机增长为主，90%精力专注于此，10%关注潜在的并购机会，但对并购交易有较高要求，需有令人信服的战略理由 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对今年剩余时间和明年的经济形势更加乐观，经济正在复苏，疫苗接种和经济数据向好，公司业务所在地区呈现积极态势 [6][7] - 公司约30%员工已接种或即将完全接种疫苗，多数高级管理团队已完全接种 [8] - 贷款方面，预计随着经济改善，贷款利用率将回升，今年剩余时间贷款业务将比第一季度表现更好 [15][31] - 存款方面，预计非利息DDA将继续增长，存款成本将进一步下降，到年底存款成本有望降至十几基点 [14][52] - 净利息收入预计较2020年实现中个位数增长，非利息收入（不包括证券收益）也有望增长 [54] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务公开更新或审查这些陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度传统工商业（C&I）贷款流失的主要领域，目前贷款管道的新动力来源及与上季度相比的规模，第二季度是否会有贷款增长，NII指导是否假设当前利率环境持续且利润率逐季扩大，招聘生产商的范围及费用指导是否不变 - 贷款管道约为上季度的2.5倍，佛罗里达州的管道比纽约州更健康，C&I业务领先于CRE业务；C&I贷款利用率下降主要因系统流动性充足和经济活动不足，预计若利用率回升一半将是可观数字；第二季度有望实现贷款增长；NII预计全年将扩大，但难以预测逐季情况；招聘生产商工作分散在各地区，费用指导不变 [63][64][72][73][75] 问题2：在经济活动增加但贷款利用率低的情况下，贷款增长和存款使用情况，当前贷款与存款比率的变化趋势及新存款的粘性，当前准备金可能降至的水平，存款和费用增长是业务增长还是豁免到期的结果 - 贷款增长受经济活动和系统流动性共同影响，难以给出明确指导；若贷款组合构成相对稳定，准备金有望降至采用当前预期信用损失模型（CECL）时的水平，即约59 - 60个基点；存款增长主要得益于新业务、新客户和新关系，PPP贷款和存款定价及收益信用率调整也有一定帮助，对非利息DDA增长持乐观态度 [78][81][83] 问题3：公司对大规模转型交易的态度，实现高于行业平均增长的途径 - 公司以有机增长为主，对并购交易持开放态度但要求较高，需有令人信服的战略理由；公司正在研究新的业务线、产品和服务，以适应市场环境，实现业务扩张 [92][94][96] 问题4：BKU 2.0计划的费用和收入情况，移动平台内部化是否属于该计划及是否有费用节省，剩余2000万美元收入的实现方式，过剩流动性对贷款定价的影响，招聘生产商的地区范围 - BKU 2.0计划中4000万美元费用已达成，2000万美元收入有所延迟但正在逐步实现，主要来自商业卡、财资管理和小企业计划等；移动平台内部化不属于该计划，主要是为提升客户体验，云战略有助于节省成本；剩余2000万美元收入将在未来五个季度逐步实现；过剩流动性对高评级借款人的贷款定价有负面影响，目前管道中优质客户增多；招聘生产商主要在现有地理区域 [101][102][105][106][107] 问题5：股票回购计划的执行情况及剩余资金的使用，提高银行盈利能力的途径 - 股票回购剩余约4000万美元，预计很快用完，董事会可能再次批准1.5亿美元回购计划；提高盈利能力的关键是使存款成本与同行一致，目前已接近完成，下一步将分析调整贷款组合以提高收益率 [116][118][119] 问题6：存款转型的进展评估指标，佛罗里达州商业客户的投资、扩张和招聘情况，贷款增长预期较低的原因 - 公司正在考虑分享更有意义的指标，如新增商业客户数量，但尚未确定；佛罗里达州商业客户在投资、扩张、招聘和并购方面表现积极；第一季度贷款增长低于预期，目前处于较低起点 [124][125][133][134] 问题7：C&I贷款利用率的当前百分比，银行在利率上升时是否更具资产敏感性 - C&I贷款利用率数据未公开披露，本季度下降约6%；银行资产敏感性较之前有所增强，但不会对利率进行重大押注，将控制利率风险在较低水平 [135][137] 问题8：存款成本的最新展望，证券投资组合下降的原因及未来预期 - 预计到年底存款成本将降至十几基点，下降速度将放缓；证券投资组合下降是因市场难以找到合适投资标的且提前还款速度较快，预计短期内债券组合将增长，具体取决于贷款业务情况 [141][142] 问题9：平均每个DDA账户余额较疫情前的变化，总资金成本到年底的预期，是否可让借款和定期存款在贷款增长不足时自然到期，GNMA购买业务的展望 - 平均每个DDA账户余额数据未公开披露；总资金成本预计将下降，但无法给出具体数字；若贷款增长不足，可让借款和定期存款自然到期；对GNMA购买业务持乐观态度，计划增加服务提供商 [145][148][150][152] 问题10：投资证券组合收益率的近期趋势，2021年与2020年相比信贷损失的趋势，BKU 2.0计划中费用收入占总收入的目标比例及2000万美元收入的完成情况，未来适用的税率 - 第一季度新增证券收益率在140 - 150之间，可通过增加久期提高收益率，但需讨论；信贷损失难以预测，若经济按预期改善，预计部分受批评和分类资产将回升至正常组合；未设定费用收入占总收入的具体目标，2000万美元收入目标预计在明年年中左右实现；未来税率预计在25%左右，排除特殊离散项目 [155][156][158][161][162] 问题11：PPNR与资产负债表比率的未来变化，进入新市场（如亚特兰大）是否有存款业务预期 - 公司未对PPNR与资产负债表比率进行跟踪和测量，希望该比率增长但无具体预测；进入新市场时，存款业务是与贷款业务相结合的重要组成部分 [165][166] 问题12：近期银行并购交易增多，公司是否收到大型银行的合作意向 - 今年银行并购活动较去年增多，公司收到的相关对话和交流有所增加 [170]

业绩总结 - 第一季度每股收益（EPS）为1.06美元，年化股本回报率（ROE）为13.2%，资产回报率（ROA）为1.14%[2] - 净利息收入较上季度增长300万美元，较2020年第一季度增长1600万美元，总额为1.96亿美元[5] - 净利息利润率（NIM）为2.39%，较上季度的2.33%有所上升[5] - 存款的平均成本持续下降，本季度为0.33%[5] - 不良资产（NPA）比率从2020年12月31日的0.71%下降至0.67%[5] - 核心一级资本（CET1）比率为13.2%，较2020年12月31日的11.8%上升[5] - 贷款总额为233.61亿美元，较上季度减少5.05亿美元[5] - 贷款延期总额为1.26亿美元，占总贷款的不到1%[3] - 由于经济前景改善，信贷损失的回收为2800万美元[2] 用户数据 - 截至2021年3月31日，贷款组合中不良贷款占总贷款的比例为1.00%[13] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款的比例为94.56%[13] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为2.209亿美元，占总贷款的0.95%[12] - 截至2021年3月31日，贷款组合中受短期延期影响的贷款总额为7.62亿美元，占总贷款的3%[21] - 商业房地产贷款中，酒店类贷款的短期延期占比高达55%[20] - 截至2021年3月31日，商业贷款中，餐饮和食品服务行业的短期延期贷款占比为9%[20] - 截至2021年3月31日，零售商业房地产贷款的余额为12.92亿美元，其中3%的贷款处于短期延期或CARES法案修改状态[23] 未来展望 - 截至2021年3月31日，商业贷款中，76%的贷款处于延期或修改状态，52%的贷款被列为受关注或分类资产[22] - 截至2021年3月31日，商业贷款组合中，教育服务行业的贷款余额为6.38亿美元，占贷款组合的10.7%[18] - 截至2021年3月31日，贷款组合总额为6.19亿美元，其中74%位于佛罗里达州，16%位于纽约[28] 新产品和新技术研发 - 住宅贷款组合中，FICO评分超过759的贷款占比为69%[29] - 贷款按贷款价值比（LTV）分类，60%或以下的贷款占比为33%[30] - 截至2021年3月31日，非执行贷款占总贷款的比例为0.63%[35] 负面信息 - 餐饮概念的批评和分类贷款在2021年3月31日为1600万美元[43] - 酒店贷款组合中，万豪的贷款余额为1.7亿美元，占比27%[28] - 贷款组合中，SBA贷款总额为6030万美元[28] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2021年3月31日，投资证券的AFS债务证券组合为91亿美元，净未实现收益为5150万美元[49] - 投资证券组合中，美国政府和机构占比32%，私人标签RMBS和CMOs占比13%，私人标签CMBS占比29%[49] - 截至2021年3月31日，投资证券的评级分布中，AAA占58%，AA占5%[50] - 2021年3月31日，非政府担保住宅贷款、PPP贷款和MWL排除后的贷款总额为195.44亿美元，ACL为220934千美元，ACL占总贷款的比例为1.13%[59] - 2021年3月31日，GAAP下的税前收入为131304千美元，非GAAP的PPNR为103315千美元[57] - 2020年12月31日，ACL占总贷款的比例为1.08%[59] - 2021年3月31日，CLO的AAA评级占比为83%[52] - 2021年3月31日，CLO的平均压力情景损失为19.4%[52] - 2021年3月31日，非政府担保证券的强信用增强水平显示出良好的资产质量[52] - 2020年12月31日，ACL为257323千美元，较2021年3月31日有所下降[59]

信贷损失准备金对财务的影响 - 信贷损失准备金增加会导致净收入和资本减少，影响公司财务状况和经营成果[114] 贷款组合信用质量影响因素 - 公司贷款组合的信用质量受房地产价值、销售和租赁活动影响，商业和住宅房地产估值易受多种因素影响[116][117] 业务集中地区风险 - 公司业务集中在佛罗里达州和纽约三州地区，易受当地经济和房地产市场变化影响，可能导致贷款违约增加、资产价值下降等[123][124] 经营租赁设备业务风险 - 公司经营租赁设备业务面临资产风险，租赁设备的需求和估值受经济、市场趋势、政府监管等因素影响，部分设备受能源行业状况影响大[125] 利率风险影响 - 公司业务高度受利率风险影响，利率变化会影响资产和负债价值、净利息收入，公司管理利率风险的技术不精确[126][128][129] LIBOR基准利率停用影响 - LIBOR基准利率预计在2021年后停用，这可能对公司金融产品价值、回报和交易市场产生不利影响，还可能影响净利息收入并带来过渡成本和纠纷[130] 流动性风险 - 公司需维持充足流动性，若无法维持，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，获取流动性受多种因素影响[131][133] 子银行股息支付影响 - 若子银行无法向BankUnited, Inc.支付股息，可能影响其偿债、支付股息和回购股票的能力[133][134] 分析和预测模型风险 - 公司依赖的分析和预测模型可能不准确，影响战略规划、风险管理和经营成果[135][136] 新业务、产品和服务风险 - 公司推出新业务、产品和服务可能带来额外运营风险，若实施不成功，可能影响经营成果[137][138] 金融服务业务自动化系统风险 - 金融服务业务性质及对自动化系统依赖可能导致难以察觉的损失，影响公司业务、财务状况和运营结果[142] 信息技术和电信系统风险 - 公司依赖信息技术和电信系统，系统故障或中断会对财务状况和运营结果产生不利影响[143][144] 第三方服务提供商风险 - 公司依赖第三方服务提供商，其出现问题可能对公司业务和声誉造成重大不利影响[145] 信息安全风险 - 信息安全漏洞或客户信息保护不力会对公司业务产生不利影响，可能需投入大量资源防范[146][148] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力及财务状况和运营结果产生重大不利影响[152][153] 其他金融机构影响 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[154] 监管环境风险 - 公司处于高度监管环境，法律法规变化或不遵守规定可能对公司产生不利影响[157][158] 公司扩张监管风险 - 公司扩张需监管批准，未能获得可能限制增长[161][162][163] 反洗钱法规风险 - 公司面临反洗钱法规不合规和执法行动风险，可能导致责任和监管行动[165][167] 存款保险基金评估费用影响 - 2020年存款保险基金（DIF）低于法定最低储备比率，FDIC恢复计划及未来可能增加的评估费用会对公司收益产生不利影响[169] 复杂法规合规成本 - 公司业务受《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》等复杂法规约束，确保合规会增加成本[171] 声誉风险 - 公司声誉受损会对经营业绩产生不利影响，声誉受损原因多样[174] 企业风险管理框架风险 - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险和潜在损失[175][176] 金融市场和经济状况影响 - 金融市场和经济状况恶化会对公司业务、财务状况和经营成果产生多方面不利影响[177] 会计政策和方法选择影响 - 公司财务结果取决于管理层对会计政策和方法的选择及相关假设和估计[178][179] 财务会计和报告标准变化影响 - FASB和SEC可能改变财务会计和报告标准，影响公司财务记录和报告[181] 税收和评估变化影响 - 税收和其他评估的变化可能对公司产生不利影响，税收法规解读存在不确定性[182][183] 内部控制风险 - 公司内部控制可能无效，控制失效会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[184] 普通股价格波动风险 - 公司普通股价格可能波动或下跌，影响因素众多且很多不受管理层控制[185] 市场风险披露参考 - 关于市场风险的定量和定性披露可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“利率风险”部分[452]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.89美元，盈利8570万美元，上一季度为0.70美元，2019年第四季度为0.91美元 [11] - 净利息收入（NII）为1.93亿美元多，比上一季度多600万美元，比2019年第四季度多800万美元 [12] - 有形普通股净收入（PPNR）较上一季度下降1000万美元，但较上一年第四季度略有增加 [12] - 总存款成本下降14个基点，上一季度为57个基点，本季度降至43个基点，12月31日的即期资金成本为36个基点 [14] - 平均无息活期存款账户（DDA）增长9.66亿美元，无息DDA占比超25%，一年前为18% [15] - 2020年前9个月有21亿美元贷款评级下调，本季度为1.69亿美元，拨备大幅下降，有160万美元的净回收 [17] - 延期贷款从夏季的36亿美元降至2.07亿美元，占总贷款约1%，有5.87亿美元贷款根据《CARES法案》进行了修改 [17][18] - 不良贷款（NPLs）增至2.44亿美元，占贷款约1.02%，排除政府担保的小企业管理局（SBA）贷款后约为80个基点，工商业（C&I）子细分市场NPLs下降，净冲销率全年稳定在26个基点 [19] - 净息差（NIM）为2.33%，上一季度为2.32%，提高1个基点，总贷款增长8700万美元，存款增长8.99亿美元，其中无息DDA增长2.19亿美元 [20] - 账面价值升至32.05美元，去年同期为31.33美元 [21] - 一级普通股资本充足率（CET1）在控股公司为12.6%，在银行层面为13.9%，宣布每股0.23美元的常规股息 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度总存款增长8.99亿美元，无息DDA增长2.19亿美元，定期存款减少11亿美元 [28] - 总存款成本降至43个基点，12月31日总存款的即期年化收益率（APY）为36个基点，低于9月30日的49个基点和去年12月31日的142个基点，计息存款的即期利率为48个基点，低于9月30日的65个基点和一年前的171个基点 [29] 贷款业务 - 第四季度总贷款增长8700万美元，经营租赁减少1300万美元 [32] - 住宅贷款组合增长4.08亿美元，其中3.3亿美元来自吉利美早期买断（Ginnie Mae EBO）细分市场，抵押贷款仓库业务表现良好，季度承诺增长9050万美元，年底承诺额超21亿美元 [32] - 商业房地产（CRE）贷款本季度减少8900万美元，多户住宅贷款减少1.71亿美元，其中1.51亿美元来自纽约市场 [33] - 银行融资集团（BFG）的贷款和经营租赁本季度减少1.24亿美元 [34] PPP业务 - 第一轮发放的3500笔薪资保护计划（PPP）贷款进入豁免阶段，约700笔已获豁免，预计2021年第一季度继续推进，参与第二轮PPP，预计客户第二轮申请率为50% - 60% [37] 各个市场数据和关键指标变化 房地产市场 - 办公室市场租金收取率在纽约约为90%，在佛罗里达约为97%，多户住宅在纽约收取率为90%，在佛罗里达约为96%，大型零售贷款收取率处于低90%水平 [43] 酒店市场 - 佛罗里达所有酒店已开业，纽约三家酒店中有两家开业，佛罗里达酒店入住率逐步改善，本季度平均入住率约46%，12月部分地区高达60%，总体在40%多到50%低段 [44] 特许经营市场 - 具有强大得来速和外卖能力的概念表现良好，如披萨、鸡肉等快餐概念同店销售额实现两位数增长，堂食概念仍面临一定困难 [45] 健身市场 - 除加州洛杉矶地区外，90%的门店已开业，但并非全部满负荷运营 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是打造以关系为基础的商业银行，专注中小企业市场，通过无息DDA构建核心业务，挖掘大型银行忽视的利基市场，投资技术和创新，而非仅关注分行和地点 [24] - 继续推进BankUnited 2.0相关举措，改变公司文化，去年推出“ICARE”倡议，旨在促进银行内部的多元化和包容性 [25] - 公司认为并购是谨慎使用的工具，目标是提高盈利能力，预计2021年和2022年中型银行领域并购活动将增加 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年尤其是第一季度业务可能较缓慢，下半年有很强的增长潜力，最大风险仍是疫苗分发和新冠病毒新变种 [9][10] - 预计2021年贷款实现中个位数增长，存款中个位数增长，无息DDA实现两位数、中 teens的增长，净息差全年有望提高，PPP豁免主要在第一季度，将提升第一季度净息差 [60][61] - 若经济预测不变，全年拨备应适度，下半年随着贷款增长拨备会增加，净冲销预计超过拨备，准备金将下降 [62] - 预计2021年非利息收入中存款服务费和商业卡收入将增加，租赁融资收入在第一季度下降后将企稳 [63] - 预计费用总体将实现中个位数增长，主要来自薪酬的自然增长和技术相关成本的增加，税率预计约为25%（不包括离散项目） [64][65] 其他重要信息 - 公司仍实行远程办公，预计至少未来两到三个月保持不变，之后再做决策，本季度公司内新冠病例增多，但未影响运营 [23] - 2021年第一季度约300万美元股息等价权到期，将使每股收益每季度增加0.02 - 0.03美元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于产品组合，公司对过去一两年新增客户在利率上升时的稳定性的看法，以及公司实现与同行相当或更好的净资产收益率（ROE）的能力 - 公司努力确保拥有合适的客户，通过多种方式筛选客户，降低利率上升时的风险，无息DDA是应对利率上升的最佳保障 [69][70][71] 问题2：关于股票回购的规模和并购前景 - 公司并购理念不变，当前环境下预计2021年和2022年中型银行领域并购活动将增加，董事会授权股票回购，预计后续会持续进行，目标是管理PCE与PA比率，回到疫情前8%的目标 [73][74][76] 问题3：关于下一轮大额可转让定期存单（CDs）到期，是否会保留部分CDs，以及存款结构的变化 - CDs将继续减少，主要因定价和客户偏好变化，资金流向货币市场，DDA增长源于业务发展努力，将持续增长，整体存款成本将下降 [79][80] 问题4：关于CRE贷款的定价和结构变化 - 目前CRE新业务主要集中在工业市场和佛罗里达多户住宅市场，市场存在一定竞争，但公司仍能获得合理的定价和优质的业务结构，2021年相关业务管道良好 [81] 问题5：关于费用增长的指导是全年对比全年，第一季度薪酬费用的情况 - 指导是全年对比全年，第一季度薪酬费用通常因 payroll taxes、HSA账户和401 - K贡献等因素而较高，第四季度的激励因素不会延续 [82][83] 问题6：关于担保贷款凭证（CLO）投资组合何时回到面值 - CLO投资组合接近面值，债券市场利差收紧有助于其回归，预计会继续向面值靠拢 [84] 问题7：关于股票回购，公司是否会在当前股价水平回购 - 公司会机会性地进行股票回购，设置价格网格，股价低时回购速度加快，高时减慢 [87] 问题8：关于净息差指导是否包含PPP因素 - 净息差指导是报告净息差，预计第一季度PPP豁免将提升净息差 [88] 问题9：关于2021年费用中个位数增长的原因 - 费用增长主要来自技术投资和可能的催收及回收成本增加，同时业务增长也带来了人员配置的增加，费用增长基于收入增长的假设 [89][90][92] 问题10：关于是否有BankUnited 3.0的计划 - 若将2.0视为单纯的费用削减举措，3.0不会如此；若将其视为公司的持续转型，答案是肯定的，未来公司将减少分行、增加自动化、拓展商业卡业务等 [93][94] 问题11：关于新PPP对C&I贷款的影响 - 预计新PPP规模约为第一轮的一半，不会对C&I贷款需求产生重大影响，贷款需求回升取决于疫苗接种和经济活动恢复，公司现有商业贷款额度使用率处于历史低位，经济恢复正常将带来显著增长 [96][97] 问题12：关于纽约多户住宅市场借款人离开的原因 - 公司几年前开始减少纽约多户住宅市场的敞口，当前离开的借款人主要是公司不希望维持的关系，市场租金监管变化、经济形势和估值压力导致部分物业债务服务水平不佳，2021年该业务将继续缩减 [101] 问题13：关于新PPP第二轮和额外刺激措施对存款增长的影响 - 难以预测新PPP第二轮对存款增长的影响，预计与第一轮情况不同，目前尚未收到足够申请，无法准确判断 [103][104] 问题14：关于本季度PPP费用确认金额和平均余额 - 本季度确认的PPP费用约为100万美元，PPP平均余额约为8亿美元，约有1100万美元递延费用待确认 [105][106] 问题15：关于本季度CRE趋势，特别是多户住宅零售领域评级变化的原因及持续性 - 评级变化主要集中在纽约大学周边的多户住宅和混合用途物业，因学生未返校导致零售业务不佳，预计疫苗普及、学生返校后情况将改善 [108][109] 问题16：关于贷款增长的中个位数范围是否包括Ginnie Mae收购业务 - 贷款增长指导包括Ginnie Mae收购业务，公司认为该业务有增长机会 [110] 问题17：关于费用指导的基数 - 费用指导基于全年费用数字，即4.57亿美元 [111][113] 问题18：关于住宅贷款假设变化的原因 - 对仍处于或曾处于延期还款的住宅贷款进行了更保守的建模，希望随着贷款恢复正常还款一段时间后能调整回来，目前主要是因为部分借款人尚未重新建立还款历史 [115][116] 问题19：关于双位数、中 teens的DDA增长是否依赖现场销售团队 - 公司可以在虚拟环境下实现DDA增长，部分专业行业适合虚拟销售模式，公司已围绕这些行业开发了产品和服务能力 [117][119] 问题20：关于第一季度薪酬费用的综合情况 - 第一季度薪酬费用会更高，尽管可变薪酬可能下降，但 payroll taxes、HSA账户和401 - K贡献等因素会导致费用增加，后续季度会下降 [122][123] 问题21：关于第四季度新证券收益率以及仍需重新定价的证券比例 - 预计第一季度证券收益率将下降5 - 7个基点，部分证券仍需重新定价，预计2021年收益率将企稳 [124][125] 问题22：关于是否考虑将盈利资产结构更多转向贷款 - 公司希望在贷款需求充足的情况下将盈利资产更多转向贷款，但需等待经济活动恢复，目前保持证券组合短期化，以便在合适时机投资贷款 [127][128][130] 问题23：关于酒店投资组合的后续计划 - 大部分酒店贷款仍在还款，部分已调整为只付利息结构，公司对佛罗里达休闲酒店市场的复苏持乐观态度，预计疫苗普及后酒店业务将快速恢复 [132][133][134]

业绩总结 - 第四季度每股收益（EPS）为0.89美元[3] - 第四季度年化股东权益回报率（ROE）为11.6%，资产回报率（ROA）为0.96%[3] - 净利息收入较上季度增长600万美元，较2019年第四季度增长800万美元[3] - 存款总额为274.96亿美元，较去年同期增长13.0%[5] - 贷款总额为238.66亿美元，较去年同期增长3.0%[5] 用户数据 - 非利息存款占总存款的比例从去年同期的18%增长至25%[3] - 贷款延期总额为2.07亿美元，占总贷款的不到1%[4] - 贷款组合中不良贷款占总贷款的1.02%[14] - 贷款组合中不良资产占总资产的0.71%[14] - 住宅贷款中，已授予短期延期的贷款余额为5.25亿美元，其中仍在短期延期的贷款占27%[22] 未来展望 - 核心一级资本比率（CET1）为12.6%[5] - 信贷损失准备金占不良贷款的比例为105.26%[14] - 截至2020年12月31日，信贷损失准备金为2.573亿美元，占总贷款的1.08%[13] - 贷款组合中，79%的商业贷款已被延期或修改，55%的受批评和分类资产位于这些子细分市场[24] 新产品和新技术研发 - 截至2020年12月31日，AFS债务证券投资组合为91亿美元，净未实现收益为8560万美元[50] - 截至2020年12月31日，投资证券的组合中，住宅房地产租赁支持证券占比为13%[50] 市场扩张和并购 - 2020年12月31日，商业房地产贷款余额为68.96亿美元，非表现贷款为920万美元[20] - 2020年12月31日，商业贷款中因CARES法案修改的贷款总额为6.38亿美元，占商业贷款组合的4%[21] 负面信息 - 贷款组合中，批评和分类贷款的总额为1,192百万美元[24] - 贷款组合中，政府担保的非执行SBA贷款总额为5,130万美元[39] 其他新策略和有价值的信息 - 平均存款成本降至0.43%，为公司历史最低水平[3] - 截至2020年12月31日，PPNR（非GAAP）为105.32万美元，较2020年9月30日的115.14万美元有所下降[56]