业绩总结 - 2022年第一季度净收入为6720万美元，每股收益为0.79美元[3] - 净利息收入为2.09亿美元，较2021年第一季度增长6%[5] - 2022年第一季度的总存款减少8.97亿美元，期末存款总额为28541百万美元[5] 用户数据 - 非利息存款账户（DDA）同比增长21%，达到9663百万美元[5] - 非利息存款占总存款的比例达到34%[3] - 2022年3月31日，贷款组合中非执行贷款占总贷款的比例为0.65%[14] 贷款与资产质量 - 总贷款（不包括PPP贷款）减少2.27亿美元，期末贷款总额为23370百万美元[5] - 不良资产比率改善至0.42%，较上季度的0.58%下降[4] - 2022年3月31日，信用损失准备金占非执行贷款的比例为83.17%[14] 资本与流动性 - 资本充足率（CET1）为12.5%，较上季度下降0.1%[5] - 存款的平均成本为0.17%，较上季度的0.19%下降[5] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金（ACL）为125,443千美元，ACL占总贷款的比例为0.54%[47] 投资与市场表现 - 截至2022年3月31日，投资证券的公允价值为9,062,409千美元，未实现损失为235,272千美元[42] - 截至2022年3月31日，投资组合中美国政府及机构的占比为30%[40] - 截至2022年3月31日，投资组合中AAA评级的占比为59%[41] 贷款组合分析 - 2022年3月31日，商业贷款的总余额为238.6百万美元，占贷款总额的1.36%[13] - 2022年3月31日，商业房地产贷款的余额为5,534百万美元，非执行贷款为42百万美元[19] - 2022年3月31日，住宅贷款组合中，FICO评分超过759的比例为73%[20] 其他信息 - 由于优先股投资的公允价值下降，公司在第一季度损失1050万美元[3] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金（ACL）为257,323千美元，较2021年12月31日的126,457千美元有所下降[47] - 2022年3月31日，贷款中短期延期或根据CARES法案修改的总额为149百万美元[23]

信贷风险 - 信用损失模型不准确或流程控制无效，可能需增加信贷损失准备金（ACL），影响净收入和资本[124] - 贷款组合信用质量受房地产价值、销售和租赁活动影响，商业地产估值主观易变[126][127] 地域风险 - 业务集中在佛罗里达和纽约三州地区，易受当地经济和房地产市场变化影响[132][133] 业务资产风险 - 设备租赁业务面临资产风险，租赁设备价值受能源行业和气候变化等影响[135][137] 利率风险 - 业务高度受利率风险影响，利率变化影响资产负债价值和净利息收入[138][139] 基准利率过渡风险 - LIBOR基准利率将于2023年6月30日全面停用，公司采用SOFR替代，过渡或有不利影响[142] 流动性风险 - 维持充足流动性对公司运营至关重要，多种因素可能影响公司获取资金的能力[145] 子银行影响风险 - 若子银行无法支付股息，可能影响公司偿债、分红和股票回购能力[146][147] 模型风险 - 依赖的分析和预测模型可能不准确，影响战略规划、风险管理和运营结果[148][149] 新业务风险 - 推出新业务、产品和服务可能带来额外运营风险，实施不成功会影响运营结果[150][153] 运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括欺诈、操作失误等，可能导致财务损失、监管行动和声誉受损[155] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术和电信系统，系统故障或中断会对财务状况和运营结果产生不利影响[157] 第三方服务风险 - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现问题，可能对业务和声誉造成重大不利影响[159] 信息安全风险 - 公司收集和处理客户信息，面临网络攻击、安全漏洞等风险，可能损害声誉和业务[162] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力以及财务状况产生重大不利影响[167] 行业关联风险 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[169] 监管风险 - 公司处于高度监管环境，法律法规变化或不遵守规定可能对公司产生不利影响[172] - 公司扩张需监管批准，未能获得可能限制增长[176] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，违规可能导致罚款和监管行动[180] - 公司需遵守公平贷款法律，违规可能导致重大处罚[183] - 公司业务受《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》等复杂法规约束，确保合规会增加成本[186] 声誉风险 - 公司声誉受损会对经营业绩产生不利影响，声誉受损可能源于多种活动及外部因素[189] 风险管理框架风险 - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险和潜在损失，因其难以预见未知风险[190][191] 市场和经济风险 - 金融市场和经济状况恶化可能导致公司贷款和存款产品需求下降、资产价值降低等不良后果[192] 财务报告风险 - 公司财务报告结果取决于管理层对会计政策和方法的选择及相关假设和估计，会计准则变化可能影响财务报告[193][195] 税收风险 - 税收和其他评估的变化可能对公司产生不利影响，公司在税务处理上的判断失误可能影响财务状况[197][198] 内部控制风险 - 公司内部控制可能无效，任何控制和程序的失败或违规都可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[199] 股价风险 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受经营结果、利率、经济状况等多种因素影响[200] 人员风险 - 公司可能难以吸引和留住熟练员工，关键人员的意外流失可能对业务产生不利影响[201] 市场风险披露指引 - 关于市场风险的定量和定性披露可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“利率风险”部分[435]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增长10亿美元（排除PPP贷款），存款增长13亿美元，净利息收入较上季度增加1100万美元，利润率从2.33%扩大至2.44%，净收入为1.25亿美元，每股收益1.41美元，上季度净收入为8700万美元，每股收益0.94美元 [10][12][13] - 全年ROE为13.3%，ROA为1.16% [13] - 存款成本本季度为19个基点，上季度为20个基点，年底资金成本为16个基点 [14] - 不良贷款率从上季度的121个基点降至87个基点，排除SBA贷款担保部分后为68个基点；不良资产率从上季度的80个基点降至58个基点；去年冲销率为29个基点，上一年为26个基点 [16] - 本季度回购1.82亿美元股票，授权额度还剩约2700万美元 [16] - 每股账面价值现为35.47美元，有形账面价值为34.56美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长5亿美元，住宅贷款增长5.41亿美元，其中EBO细分市场增长1.1亿美元；C&I业务增长5.56亿美元；抵押贷款仓库余额增长2.15亿美元，利用率升至56%，承诺额增加超2亿美元至约20亿美元；CRE领域本季度下降1.81亿美元，其中零售和酒店等较弱资产类别占三分之二 [29][31] - 特许经营组合、设备融资和临床组合在第四季度下降；预计2022年特许经营组合继续略有下降，设备融资和临床组合恢复增长 [33] - 经营租赁组合本季度下降1900万美元，预计2022年持平或略有下降 [35] - 全年非利息活期存款（NI - DDA）增长28%，占比从上年的25.4%升至30.5% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约C&I业务表现出色，市场各细分领域和地区均有增长 [34] - 纽约市多户商业房地产市场，月租金同比上涨约24%，12月已完成并承诺大量新交易，预计第一季度再完成一笔大交易，同时在郊区办公、工业市场也有机会，长岛、新泽西和威彻斯特郡也有良好增长 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是打造并持续发展商业银行，回归疫情前的商业业务增长策略，投资并发展高息差的商业业务，减少低息差的证券投资组合 [20][21] - 计划拓展亚特兰大市场，将全面开展C&I、CRE、资金管理等业务，预计下季度左右运营；拓展达拉斯市场，先从存款业务入手，短期不涉及贷款业务，后续有望拓展资产端业务 [22][23][24] - 未来几周将宣布透支政策调整，逐步取消消费者透支，对盈利无重大影响 [25] - 行业竞争依然激烈 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境良好，贷款需求回升，经济形势向好，但仍面临奥密克戎疫情、供应链问题、通胀压力、劳动力市场紧张等挑战 [17][18][19] - 对2022年前景感到乐观，预计贷款实现中到高个位数增长，主要来自商业业务；净息差（NIM）有望增加，后端增长更明显；费用预计中到高个位数增长；PPNR预计增长 [26][27][28] 其他重要信息 - 本季度终止名义金额4.01亿美元、加权平均利率3.24%的现金流套期保值，FHLB借款平均成本从2.35%降至1.86%，产生4480万美元损失 [42] - 第四季度确认出售原担保贷款组合收益1820万美元，与税务规划策略有关 [48] - 12月向员工发放680万美元特别奖金，每人5000美元 [49] - 第四季度记录与佛罗里达税务和解相关的专业费用420万美元，对铁路车队旧砂车计提280万美元减值损失 [52] - 佛罗里达税务和解带来4390万美元净收益，释放不确定税务头寸储备带来2520万美元额外税务收益，预计明年有效税率（ETR）约25%（不包括难以预测的离散项目） [54][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度净冲销增加是否都与特定设备经销商贷款有关 - 约2400万美元的3400万美元净冲销与该笔贷款有关，其余冲销水平无异常 [58] 问题2: 目前储备金处于同行较低水平，管理层对储备金水平的看法及未来拨备规划 - 管理层对储备金水平感到满意，储备金降低有合理原因，如住宅业务中Ginnie Mae EBO细分市场占比增加、房价指数上升、失业率预测改善，CRE和C&I业务中投资组合加权平均期限缩短、商业地产预测向好、借款人财务状况改善等；模型显示储备金还可降低1300万美元，但考虑到奥密克戎变异株和政策不确定性，增加了1560万美元定性储备 [61][62][64] 问题3: 股票回购是否会放缓 - 公司将继续利用市场波动进行机会性回购，待剩余2600 - 2800万美元授权额度完成后，预计向董事会申请更多授权 [65] 问题4: 亚特兰大业务拓展的人才情况和时间安排 - 相关人员尚未到位，但已接近确定 [67] 问题5: 达拉斯业务是单纯的存款业务还是有贷款增长潜力 - 短期内是单纯存款业务，后期有望拓展资产端业务，但今年不会涉足 [68] 问题6: 纽约市多户商业房地产市场情况 - 与竞争对手观点一致，市场有明显复苏，租金同比上涨约24%，12月已完成并承诺大量新交易，预计第一季度再完成一笔大交易，在多户、郊区办公、工业市场均有机会，长岛、新泽西和威彻斯特郡也有良好增长 [70] 问题7: 第四季度激励性薪酬增加的原因及第一季度薪酬情况 - 激励性薪酬增加是贷款增长、利润率提高和整体经营业绩良好的综合结果；第一季度薪酬可能低于第四季度，因第四季度有特别奖金和可变薪酬应计调整 [71][72] 问题8: 公司对利率上调的预期及对净息差的影响 - 公司根据远期曲线模型预计今年利率上调3 - 4次，利率上调对净息差的帮助在下半年更明显，公司保持适度资产敏感性，不依赖利率波动盈利 [77][78] 问题9: 预计净利息收入增长情况 - 预计净利息收入实现中到高个位数增长 [79] 问题10: 2022年各季度费用节奏情况 - 管理层不关注季度间费用变化，预计全年费用中到高个位数增长，主要体现在薪酬和技术投入方面，因劳动力市场紧张和有招聘需求 [81][91] 问题11: 中到高个位数费用增长的基数及增长领域 - 以2021年调整后（排除第四季度显著项目）的数据为基数，增长主要体现在薪酬和技术领域 [83][91] 问题12: 非利息存款在加息环境下能否继续增长 - 公司认为有增长空间，但加息环境可能带来逆风，难以准确预测，公司激励团队推动DDA净增长，贷款业务带来的新客户关系也将促进NI - DDA增长 [85][86][87] 问题13: 排除一次性项目后，第四季度费用高于上季度的原因 - 以2021年费用减去第四季度约5800 - 5900万美元显著项目后的金额为基线，预计2022年费用中到高个位数增长，主要源于薪酬和技术投资，薪酬投入是为未来增长做准备 [89][91][92] 问题14: 证券组合中浮动利率证券占比及按可供出售分类的期限情况 - 证券组合期限约为1.5，几乎全部为可供出售证券，仅1000万美元为持有至到期证券 [92][93]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.253亿美元，每股收益（EPS）为1.41美元[2] - 2021年第四季度的非利息收入为4600万美元，较第三季度增加2000万美元[5] - 由于税收利益，净收入受到6900万美元的影响[5] 贷款与存款 - 贷款（不包括PPP的减持）在本季度增长了10亿美元，为2016年第二季度以来最大季度贷款增长[3] - 期末贷款总额为237.65亿美元，较第三季度增加9.57亿美元[5] - 存款在本季度增加了13亿美元，期末存款总额为294.38亿美元[5] 资产质量 - 不良资产比率改善至0.58%，低于2019年12月31日的水平[3] - 2021年12月31日的贷款组合中，信用损失准备金（ACL）为1.265亿美元，占总贷款的0.53%[19] - 2021年12月31日的非执行贷款占总贷款的0.87%[20] 资本充足率 - 资本充足率（CET1）在控股公司为12.6%，在银行为14.5%[4] - 2021年12月31日的净利差（NIM）扩大11个基点至2.44%[2] 行业分布 - 2021年12月31日的商业和工业贷款中，金融和保险行业占比为17.1%[25] - 2021年12月31日的贷款组合中，教育服务行业的贷款余额为6.44亿美元，占比9.6%[25] - 2021年12月31日的商业房地产贷款中，办公物业的加权平均贷款价值比（LTV）为64.1%[26] 特殊贷款情况 - 截至2021年12月31日，受COVID相关延期或修改的贷款总额为2.05亿美元，占总贷款组合的1%[27] - 2021年，商业贷款中有5.09亿美元已从CARES法案修改中解除，100%已还清或恢复正常还款[27] - 截至2021年12月31日，餐饮行业的贷款中，非表现贷款占比为14%[55] 投资与证券 - 截至2021年12月31日，投资证券的公允价值为9,062,409千美元[84] - 截至2021年12月31日，银行的有形每股账面价值为35.47美元[87] - 截至2021年12月31日，投资组合中美国政府及其机构的占比为33%[82]

整体财务关键指标 - 2021年第三季度净利润为8690万美元，摊薄后每股收益0.94美元；2021年前九个月净利润为2.897亿美元，摊薄后每股收益3.12美元，年化平均股东权益回报率为12.4%，平均资产回报率为1.09%[140] - 2021年10月，银行与佛罗里达州税务局就2009 - 2019年税务事项达成和解，记录了4390万美元的税收优惠；预计2021年第四季度还将记录约2500万美元的税收优惠[152] - 2021年和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为9.53亿美元和6.35亿美元[319] - 2021年9月30日，公司总股东权益为30.96674亿美元，有形股东权益为30.19037亿美元，普通股发行和流通股数为9004.9326万股，账面价值每股为34.39美元，有形账面价值每股为33.53美元[334] - 2020年12月31日，公司总股东权益为29.83012亿美元，有形股东权益为29.05375亿美元，普通股发行和流通股数为9306.75万股，账面价值每股为32.05美元，有形账面价值每股为31.22美元[334] 净利息收入与净息差 - 净利息收入较上一季度减少320万美元，较2020年第三季度增加760万美元；2021年第三季度净息差为2.33%，上一季度为2.37%，2020年第三季度为2.32%[141] - 2021年第三季度净利息收入1.99亿美元，较上一季度减少330万美元，较2020年第三季度增加720万美元[177][182] - 2021年第三季度净息差2.33%，上一季度为2.37%，2020年第三季度为2.32%；2021年前9个月净息差2.36%，2020年前9个月为2.35%[177][183] - 截至2021年9月30日三个月，净利息收入为199124千美元[172] - 截至2021年9月30日三个月，利率差为2.11%，净息差为2.33%[172] - 2021年前9个月净利息收入6.02亿美元，2020年为5.72亿美元，增加2990万美元[174][182] 存款相关指标 - 总存款平均成本持续下降，2021年第三季度降至0.20%，上一季度为0.25%，2020年第三季度为0.57%；截至2021年9月30日，总存款年化百分比收益率降至0.19%[142] - 2021年第三季度无息活期存款增加3.24亿美元，平均无息活期存款较上一季度增加7.49亿美元，较2020年第三季度增加27亿美元；截至2021年9月30日，无息活期存款占总存款的33%，2020年12月31日为25%[143][145] - 2021年第三季度总存款减少4.93亿美元，货币市场和储蓄存款减少11亿美元[146] - 2021年第三季度计息存款平均利率降至0.29%，上一季度为0.35%，2020年第三季度为0.75%；2021年前9个月为0.36%，2020年前9个月为1.14%[179][187] - 2021年第三季度和前9个月平均计息负债分别较2020年同期减少20亿美元和17亿美元，非计息活期存款分别增加27亿美元和29亿美元[188] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未保险存款估计金额分别为197亿美元和174亿美元[307] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，余额25万美元及以上的定期存款账户分别为7.12亿美元和11亿美元[307] 信用损失相关指标 - 2021年第三季度信用损失回收为1180万美元，上一季度为2750万美元，2020年第三季度信用损失拨备为2920万美元；2021年前九个月信用损失拨备（回收）为6740万美元，2020年为1.801亿美元[147] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司信贷损失拨备分别为1.1842亿美元和6.7365亿美元，而2020年同期分别为2920万美元和1.801亿美元[189][190] - 2021年9月30日至2020年12月31日，信贷损失拨备为 - 6552.3万美元[294] - 2021年9月30日止九个月，净冲销与平均贷款比率为0.19%，2020年同期为0.25%[294] 贷款相关指标 - 2021年第三季度受批评和分类贷款减少2.4亿美元，不良贷款与总贷款比率从6月30日的1.28%降至9月30日的1.21%[148] - 截至2021年9月30日，短期延期贷款和根据《CARES法案》修改的贷款总计2.85亿美元，低于6月30日的4.97亿美元[149] - 截至2021年9月30日，贷款组合总额为228.08亿美元，较2020年12月31日的238.66亿美元减少11亿美元；剔除PPP贷款后，贷款减少6.09亿美元[217] - 2021年前九个月，住宅和其他消费贷款增长15亿美元，其中包括4.93亿美元的GNMA提前买断贷款；剔除PPP贷款后，商业贷款减少21亿美元[219] - 2021年前九个月，PPP贷款减少4.49亿美元，第一轮贷款计划下的贷款减少7.33亿美元，第二轮贷款计划下新增贷款2.83亿美元[220] - 截至2021年9月30日，住宅和其他消费贷款为78.27亿美元，其中1 - 4单户住宅贷款为59.07亿美元，政府担保住宅贷款为19.13亿美元[222] - 截至2021年9月30日，买断贷款余额总计19亿美元[223] - 截至2021年9月30日，1 - 4单户住宅贷款中，加利福尼亚州占比33.0%，纽约州占比20.9%，佛罗里达州占比8.3%，弗吉尼亚州占比4.2%，新泽西州占比4.1%[225] - 2021年9月30日商业房地产贷款按物业类型分布，办公室贷款摊销成本18.60389亿美元，占比32%；多户住宅贷款12.43666亿美元，占比21%等[229] - 2021年9月30日商业和工业贷款组合按行业分布，金融和保险行业摊销成本9.4783亿美元，占比15.2%；教育服务行业7.15194亿美元，占比11.6%等[234] - 2021年9月30日特许经营组合按概念分布，餐厅概念中汉堡王摊销成本5470.8万美元，占比13.7%；非餐厅概念中星球健身8715.5万美元，占比22.0%等[235] - 2021年9月30日PPP贷款余额，第一笔计划未偿本金4920万美元，第二笔计划2.91473亿美元[237] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，56%和34%的商业房地产贷款分别由位于佛罗里达州和三州地区的抵押品担保[238] - 2021年9月30日通过Bridge、Pinnacle和抵押仓库融资部门发放的商业贷款和租赁，加利福尼亚州总额4.40867亿美元，占比17.0%等[239] - 截至2021年9月30日，公司商业贷款按内部风险评级划分，通过类贷款摊余成本为131.51069亿美元，占比87.8%；关注类为1.53373亿美元，占比1.0%；次级应计类为14.32801亿美元，占比9.6%；次级非应计类为2.27055亿美元，占比1.5%；可疑类为0.16447亿美元，占比0.1%[246] - 2021年前九个月，受经济复苏影响，公司受批评和分类贷款总额下降8.56亿美元；2021年第三季度，下降2.4亿美元[246] - 截至2021年9月30日，特殊提及类贷款中酒店CRE为76.5万美元，占比0.1%；零售为1920.4万美元，占比1.6%等；次级应计类贷款中酒店CRE为2.50055亿美元，占比43.7%；零售为2.07926亿美元，占比17.7%等[249] - 截至2021年9月30日，商业投资组合中，CRE的CARES法案修改金额为1.04823亿美元，占比2%；C&I为1.11646亿美元，占比2%；商业总计为2.44186亿美元，占比2%[251] - 截至2021年9月30日，已从CARES法案修改中退出的贷款已还清或恢复正常还款[252] - 2021年9月30日和2020年12月31日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅贷款逾期超过30天的分别为9100万美元和6600万美元；逾期90天以上的分别为1600万美元和900万美元[262] - 截至2021年9月30日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅贷款中有4000万美元（占比1%）因新冠疫情处于短期延期或修改状态；截至该日，已有5.33亿美元此类住宅贷款获得至少一次短期还款延期[264] - 2021年9月30日、2021年6月30日和2020年12月31日，公司非应计贷款分别为2.76641亿美元、2.92531亿美元和2.44453亿美元[267] - 2021年9月30日、2021年6月30日和2020年12月31日，公司不良贷款与总贷款的比率分别为1.21%、1.28%和1.02%；不良资产与总资产的比率分别为0.80%、0.83%和0.71%[267] - 2020年12月31日至2021年6月30日，不良贷款、不良资产及相关比率的增加主要归因于一笔6900万美元的商业和工业业务关系[269] - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日贷款损失准备与总贷款以及贷款损失准备与不良贷款比率的下降，归因于2021年前三季度信用损失的收回以及一定程度的冲销[269] - 2021年9月30日，住宅及其他消费类TDR数量453个，摊余成本78,649千美元，特定拨备89千美元；商业类TDR数量17个，摊余成本37,215千美元，特定拨备2,463千美元[277] - 2020年12月31日，住宅及其他消费类TDR数量342个，摊余成本57,017千美元，特定拨备94千美元；商业类TDR数量25个，摊余成本55,515千美元，特定拨备15,630千美元[277] - 2021年9月30日，438笔政府担保住宅贷款TDR修改总额7520万美元；2020年12月31日，326笔政府担保住宅贷款TDR修改总额5280万美元[277] 投资证券相关指标 - 截至2021年9月30日，投资证券较2020年12月31日增加12亿美元，贷款减少11亿美元，存款增加6.2亿美元，借款减少6.74亿美元[202] - 截至2021年9月30日，投资证券摊余成本为101.63302亿美元，账面价值为102.08073亿美元，2020年12月31日摊余成本为89.86774亿美元，账面价值为90.72409亿美元[203] - 截至2021年9月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.1年，有效久期为1.5年[204] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合净未实现收益为4480万美元，包括7670万美元的总未实现收益和3190万美元的总未实现损失[206] - 截至2021年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售投资证券总公允价值为36亿美元[206] - 美国政府、政府机构和政府资助企业发行的证券本金和利息支付由美国政府明确或隐含担保，公司预计收回这些证券的全部摊余成本[210] - 截至2021年9月30日，无减值的私人标签证券出现本金或利息支付违约或被NRSRO降级，无处于未实现损失状态的私人标签AFS证券预计会产生信用损失[211] - 2021年9月30日，私人标签投资组合中未实现损失最大的是CMBS、RMBS和CMO部分；私人标签CMBS加权平均最低从属水平为30.2%，最高为51.7%，平均为36.8%，压力情景损失加权平均为6.5%；CLOs加权平均最低从属水平为41.2%，最高为45.9%，平均为43.0%，压力情景损失加权平均为8.6%[212] - 2021年9月30日分析预计，私人标签住宅MBS和CMO类别中减值证券的加权平均抵押品损失为2%，而加权平均信用支持为15%；减值单户房地产支持证券的加权平均抵押品损失为10%，加权平均信用支持为50%[212] - 截至2021年9月30日，AFS投资证券中，美国国债加权平均预期收益率为0.82%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.74%，美国政府机构和赞助企业商业MBS为1.12%等[216] 经营租赁设备相关指标 - 2021年9月30日经营租赁设备净值6.6亿美元，包括净值1.24亿美元的闲置租赁设备[240] - 2021年9月30日公司共有5067节铁路车厢，账面价值3.76亿美元[240] - 2021年9月30日经营租赁设备按租赁到期年份的账面价值分布，2021年为1662.5万美元，2022年为3952.1万美元等[242]

净收入与每股收益 - 2021年第二季度净收入为1.04亿美元，摊薄后每股收益1.11美元，2020年同期分别为7650万美元和0.80美元，上一季度分别为9880万美元和1.06美元；2021年上半年净收入为2.028亿美元，摊薄后每股收益2.17美元，2020年同期分别为4560万美元和0.47美元；2021年上半年年化平均股东权益回报率为13.2%，平均资产回报率为1.15%[158] PPNR数据 - 2021年第二季度PPNR为1.126亿美元，上一季度为1.033亿美元，2020年同期为1.223亿美元；2021年和2020年上半年PPNR分别为2.159亿美元和2.073亿美元[159] - 2021年第二季度、第一季度、2020年第二季度和2021年上半年、2020年上半年的PPNR（非GAAP）分别为1.12616亿美元、1.03315亿美元、1.22318亿美元、2.15931亿美元和2.07324亿美元[340] 净利息收入与净息差 - 净利息收入较上一季度增加210万美元，较2020年同期增加800万美元；2021年第二季度净息差降至2.37%，上一季度和2020年同期均为2.39%[160] - 2021年上半年，公司净利息收入为402807美元，利率差为2.14%，净息差为2.38%[174] - 2021年第二季度，公司税等效净利息收入为20240万美元，较上一季度增加200万美元；税等效利息收入和利息支出分别减少370万美元和570万美元[176] - 2021年第二季度和上半年，公司税等效净利息收入分别为20240万美元和40280万美元，较2020年同期分别增加760万美元和2270万美元[181] 总存款平均成本与APY - 总存款平均成本持续下降，2021年第二季度降至0.25%，上一季度为0.33%，2020年同期为0.80%；截至2021年6月30日，总存款APY降至0.22%，3月31日为0.27%，12月31日为0.36%[161] 信贷损失（回收） - 2021年第二季度公司录得信贷损失回收2750万美元，上一季度为2800万美元，2020年同期为计提信贷损失2540万美元；2021年和2020年上半年信贷损失（回收）分别为5550万美元和1.508亿美元[162] - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，信贷损失回收分别为2753.4万美元和5552.3万美元，2020年同期信贷损失拨备分别为2540万美元和1.508亿美元[188] 受疫情影响贷款情况 - 截至2021年6月30日，受疫情影响增加的批评和分类贷款开始下降，较3月31日减少5.41亿美元，降幅21%，降至21亿美元[163] - 截至2021年6月30日，短期延期贷款和根据《CARES法案》修改的贷款总计4.97亿美元，低于3月31日的7.62亿美元[164] 存款情况 - 2021年第二季度无息活期存款增加8.69亿美元，总存款增加8.77亿美元；平均无息活期存款较上一季度增加6.73亿美元，较2020年第二季度增加29亿美元；截至2021年6月30日，无息活期存款占总存款的31%，2020年12月31日为25%[165][166] 投资证券与贷款变化 - 2021年第二季度投资证券增加9.87亿美元，除PPP贷款外的贷款和经营租赁减少6900万美元[166] 股票回购计划 - 2021年7月21日，公司董事会授权回购至多1.5亿美元的流通普通股，此前宣布的股票回购计划还有3770万美元的剩余授权[168] 生息资产与计息负债数据 - 截至2021年6月30日三个月，贷款平均余额22996564千美元，利息收入205940千美元，收益率3.59%[172] - 截至2021年3月31日三个月，投资证券平均余额9070185千美元，利息收入39188千美元，收益率1.73%[172] - 截至2020年6月30日三个月，其他生息资产平均余额765848千美元，利息收入2908千美元，收益率1.53%[172] - 截至2021年6月30日三个月，总生息资产平均余额34216303千美元，利息收入245885千美元，收益率2.88%[172] - 截至2021年6月30日三个月，计息活期存款平均余额3069945千美元，利息支出2594千美元，利率0.34%[172] - 截至2021年3月31日三个月，储蓄和货币市场存款平均余额12793019千美元，利息支出12127千美元，利率0.38%[172] - 截至2020年6月30日三个月，定期存款平均余额7096097千美元，利息支出28018千美元，利率1.59%[172] - 截至2021年6月30日三个月，总计息负债平均余额23587439千美元，利息支出43490千美元，利率0.74%[172] - 截至2021年6月30日、3月31日和2020年6月30日三个月，免税贷款的税等效调整分别为340万美元、350万美元和380万美元[172] - 截至2021年6月30日和3月31日三个月，免税投资证券的税等效调整为70万美元，2020年6月30日三个月为80万美元[172] - 2021年上半年末，公司平均生息资产余额为33950795美元，利息收入495486美元，收益率2.93%；平均付息负债余额为23727788美元，利息支出92679美元，利率0.79%[174] 公司资产负债情况 - 2021年上半年末，公司总资产为35444558美元，总负债为32356507美元，股东权益为3088051美元[174] 平均付息存款利率与收益率变化 - 2021年第二季度，公司平均付息存款利率从第一季度的0.45%降至0.35%[178] - 2021年第二季度，公司投资证券的税等效收益率从第一季度的1.73%降至1.56%[179] - 2021年第二季度，公司贷款的税等效收益率从第一季度的3.58%升至3.59%[180] 平均付息负债与非付息活期存款变化 - 2021年第二季度，公司平均付息负债较上一季度减少2.82亿美元，平均非付息活期存款增加6.73亿美元[180] - 2021年第二季度和上半年，公司平均付息负债较2020年同期分别减少20亿美元和16亿美元，平均非付息活期存款分别增加29亿美元和30亿美元[186] 非利息收入与支出 - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，非利息收入分别为3275.7万美元和6305.3万美元，2020年同期分别为3835.1万美元和6164.9万美元[191] - 2021年3月和6月30日结束的三个月和六个月，非利息支出分别为1.18452亿美元和2.41673亿美元，2020年同期分别为1.0637亿美元和2.25238亿美元[195] 生息资产、计息负债与无息存款变化 - 2021年6月30日结束的六个月，平均生息资产从321亿美元增至340亿美元，平均计息负债减少16亿美元，平均无息存款增至78亿美元[199] 公司资产项目变化 - 2021年6月30日，现金及现金等价物增至8.95亿美元，投资证券增长11亿美元，总贷款减少9.81亿美元，总存款增加11亿美元，借款减少6.22亿美元[200] 投资证券相关数据 - 2021年6月30日，投资证券摊余成本为100.76554亿美元，账面价值为101.43893亿美元，2020年12月31日分别为89.86774亿美元和90.72409亿美元[202] - 截至2021年6月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.2年，有效久期为1.6年[203] - 2021年6月30日，可供出售投资证券组合净未实现收益为6730万美元，公允价值为摊余成本的101%[205] - 公司预计美国政府、政府机构和政府资助企业证券可收回全部摊余成本[209] - 基于分析，2021年6月30日处于未实现损失状态的私人标签可供出售证券预计不会产生信贷损失[210] - 2021年6月30日，自有品牌CMBS和CLO部分第三方评级和次级水平分布中，CMBS加权平均压力情景损失为9.2%，CLO为15.1%[211] - 2021年6月30日分析预计，自有品牌住宅MBS和CMO类别中受损证券加权平均抵押损失为2%，信用支持为15%；受损单户租赁房地产支持证券加权平均抵押损失为19%，信用支持为52%[211] - 截至2021年6月30日，AFS投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率中，美国国债为0.89%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.77%等[218] - 公司多数投资证券归类于公允价值层级的第2级，美国国债和可交易股权证券归类于第1级[216] - 公司使用第三方定价服务估计投资证券公允价值，有月度价格挑战和季度价格验证流程[212][215] 贷款组合情况 - 2021年6月30日贷款组合中，住宅和其他消费贷款为70.76274亿美元，占比30.9%；总贷款为228.85074亿美元，较2020年12月31日减少9.81亿美元[219] - 2021年上半年，住宅和其他消费贷款增长7.28亿美元，其中GNMA提前买断贷款4.43亿美元；除PPP外，商业贷款减少14亿美元[220] - 2021年上半年，PPP贷款减少2.9亿美元，第一轮贷款减少5.73亿美元，第二轮贷款新增2.83亿美元[222] - 2021年第二季度，除PPP贷款外总贷款减少5600万美元，住宅和其他消费贷款增长4.94亿美元，商业和工业贷款增长1.86亿美元[223] - 2021年6月30日，1 - 4单户住宅贷款组合中，5.02亿美元（10%）由投资者拥有的房产担保；买断贷款余额为18亿美元[224] 贷款地理与行业分布 - 截至2021年6月30日，1 - 4单户住宅贷款地理集中度最高的五个州中，加利福尼亚州总额为16.51551亿美元，占比31.7%；纽约州为11.50212亿美元，占比22.1%；佛罗里达州为4.79256亿美元，占比9.2%；弗吉尼亚州为2.3575亿美元，占比4.5%；新泽西州为1.72824亿美元，占比3.3%[226] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款按物业类型分布中，办公室贷款摊余成本为19.85933亿美元，占比31%；多户住宅为13.61226亿美元，占比22%；零售为12.25933亿美元，占比20%；仓库/工业为8.61098亿美元，占比14%；酒店为5.93852亿美元，占比10%；其他为1.71486亿美元，占比3%[230] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款组合按行业划分，金融和保险摊余成本为9.39604亿美元，占比15.2%；教育服务为6.95388亿美元，占比11.3%；批发贸易为6.01045亿美元，占比9.7%等[237] - 截至2021年6月30日，Bridge特许经营融资组合中，餐厅概念占比58.1%，非餐厅概念占比41.9%，其中汉堡王占餐厅概念的12.6%，星球健身占非餐厅概念的20.0%[239] - 截至2021年6月30日，PPP贷款第一笔计划余额为2.10293亿美元，第二笔计划余额为2.91473亿美元，共计5.01766亿美元[240] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，56%的商业房地产贷款由位于佛罗里达州的抵押品担保，35%由三州地区的抵押品担保；37%的其他商业贷款发放给佛罗里达州的借款人，22%发放给三州地区的借款人[241] - 截至2021年6月30日，通过Bridge、Pinnacle和抵押仓库融资部门发放的商业贷款和租赁集中度最高的五个州中，加利福尼亚州总额为5.00825亿美元，占比17.0%；纽约三州地区为2.78194亿美元，占比9.4%；佛罗里达州为2.85828亿美元，占比9.7%；俄亥俄州为2.25538亿美元，占比7.6%；北卡罗来纳州为1.76885亿美元，占比6.0%[243] 商业房地产贷款承销标准 - 公司商业房地产承销标准通常规定贷款期限为5 - 7年，摊销期限不超过30年，LTV比率通常限制不超过75%，截至2021年6月30日，建筑和土地贷款占总贷款组合的1.0%[232] 纽约物业贷款情况 - 截至2021年6月30日，纽约约1.63亿美元的混合用途物业中，8600万美元归类为多户住宅，5800万美元归类为零售，1900万美元归类为办公室[233] - 截至2021年6月30日，纽约多户住宅投资组合中，有5.77亿美元贷款的抵押物业部分或全部单元受租金管制[233] 经营租赁设备情况 - 2021年6月30日，经营租赁设备净值（含累计折旧）为6.68亿美元，其中闲置租赁设备净值（含累计折旧

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入1.04亿美元，每股1.11美元，上季度为9880万美元或每股1.06美元；今年前六个月ROE为13.2%，ROA为115个基点 [6] - 净利息收入（NII）为1.98亿美元，上季度为1.96亿美元，去年同期为1.9亿美元；净息差（NIM）从2.39%降至2.37% [7] - 存款成本从33个基点降至25个基点，下降8个基点 [8] - 信贷损失拨备为负2750万美元 [10] - 不良贷款率（NPL）从1%升至1.28%，排除SBA贷款担保部分后为1.07% [11] - 净冲销率为24个基点，2020年全年为26个基点 [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）为13.5%，控股公司为15.1%；账面价值为33.91美元，有形账面价值为33.08美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度平均非利息存款增长6.73亿美元，与2020年第二季度相比增长29亿美元；期末非利息活期存款（NIDDA）增长8.69亿美元，总存款增长8.77亿美元，NIDDA年初至今增长26% [20] - 定期存款减少8.06亿美元，货币市场和计息支票账户共增长8.15亿美元 [22] 贷款业务 - 排除PPP贷款豁免后，本季度贷款减少5600万美元；住宅贷款增长4.94亿美元，商业和工业（C&I）贷款增长1.86亿美元 [23] - PPP贷款方面，第二季度4.38亿美元的首轮PPP贷款获得豁免，截至6月30日，首轮项目尚有2.09亿美元未偿还，第二轮项目尚有2.83亿美元未偿还 [27] 商业房地产（CRE）业务 - 多户住宅业务有2.25亿美元的CRE流失，目前已基本稳定；租金收取情况良好，办公室投资组合租金收取率达98%，多户住宅在佛罗里达和纽约分别为96%和91%，零售在佛罗里达和纽约分别为95%和85% [25][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达和纽约经济正在复苏，佛罗里达领先于纽约；佛罗里达酒店市场反弹强劲，入住率平均达75% [16][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在劳动节前实现新的办公模式，部分员工混合办公，部分远程办公，少数全职在办公室工作 [17] - 公司首次考虑向纽约和佛罗里达以外的商业密集城市市场扩张，目前处于初步阶段 [18] - 公司将继续推进股票回购计划，董事会批准了额外1.5亿美元的回购额度 [13] - 公司推出新业务线，将HOA存款业务单独组织成业务线，并进行了相关人员招聘 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对盈利情况满意，认为存款业务表现强劲，贷款业务有望在下半年改善 [6][16] - 尽管流动性是一个问题，但公司预计存款成本将继续下降，NIM将保持稳定或略有上升 [36] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计第三和第四季度贷款将实现正增长，弥补前两个季度的下降 [16][58] 其他重要信息 - 公司与佛罗里达州就多项未决税务事项进行讨论，未来几个季度可能会确认收益 [43] - 截至昨晚，存款成本降至20个基点，公司预计本季度存款成本将降至十几基点 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明非执行贷款余额情况以及那笔3000万美元储备的贷款的信心情况 - 公司仍在收集该笔贷款的抵押品信息，两周后会有更多了解；该贷款因会计违规问题，类似欺诈损失，公司已进行了保守估计 [53][54] - 除该笔贷款外，其他贷款在过去几个季度相对稳定，公司希望逐步减少 [55] 问题2: 请说明贷款增长目标以及可能增长的领域 - 今年前两个季度贷款为负增长，预计后两个季度为正增长，弥补前期损失；难以预测明年情况，目前预计为低个位数增长 [58][59] - 贷款增长乐观源于经济环境和管道情况，C&I管道处于疫情以来最佳状态，额度利用率虽低但在改善 [60][61] 问题3: 除技术支出外，1.185亿美元的费用是否是一个合理的运行率 - 随着招聘的进行，成本会有一定上升压力，但招聘也会带来收入增长，从而抵消成本上升 [65] 问题4: C&I贷款增长是源于新客户还是特定行业，HOA业务是否有机会发展为贷款产品，进入其他地理市场的方式 - C&I贷款增长主要源于佛罗里达经济强劲和纽约经济反弹，涉及多个行业 [68][69] - HOA业务主要是存款业务，有少量信贷业务，公司将投入资源和技术，有机增长该业务 [70] - 进入其他地理市场可能会先组建小团队，逐步发展，收购也是一种可能，但不是主要策略 [73] 问题5: 证券投资组合本季度增加10亿美元，购买收益率、期限以及对银行利率敏感性的影响 - 购买收益率平均略低于1%，投资组合构成变化不大，公司保持组合期限较短 [76] 问题6: 贷款轨迹如何，何时见底，资本方面是否会有更多回购计划，证券投资策略如何，租赁融资收入是否会稳定 - 特许经营融资业务未来几个季度可能会下降并在年底稳定，设备融资业务也会略有下降 [78][80] - 公司有大量过剩资本，可能会进行更多股票回购 [84] - 公司希望贷款增长而不是证券投资组合增长，会积极引导利率敏感的存款人；如果有过剩流动性，仍会投资证券 [85] - 租赁融资收入预计在可预见的未来基本稳定 [87] 问题7: C&I非执行贷款所在行业，总贷款中共享国民信贷（SNIC）的比例，第二季度招聘人数以及未来招聘计划，第二季度PPP费用金额 - C&I非执行贷款涉及零售和批发重型建筑设备分销行业，该贷款虽技术上属于SNIC，但并非典型的SNIC [89] - 第二季度招聘了约6 - 7人，未来招聘是机会性的 [94] - 第二季度PPP费用为450万美元 [96] 问题8: 资产负债表的利率敏感性与上季度相比的变化，贷款下限对重新定价的阻碍，纽约多户住宅资产类别的前景，信贷方面未来拨备覆盖率的预期 - 资产负债表仍为适度资产敏感，与上季度相比变化不大 [97] - 除抵押仓库业务外，其他业务的贷款下限较低，对重新定价影响不大 [98] - 公司对纽约多户住宅资产类别不太乐观，不会追求大幅增长，会保留核心关系 [100][101] - 若经济和投资组合构成与疫情前相似，拨备覆盖率可能会回到60个基点 [105][106]

业绩总结 - 第二季度每股收益（EPS）为1.11美元[2] - 截至6月30日的六个月年化股本回报率（ROE）为13.2%，资产回报率（ROA）为1.15%[2] - 预拨前净收入（PPNR）从上季度的1.033亿美元增加至1.126亿美元[2] - 净利息收入较上季度增长200万美元，较2020年第二季度增长800万美元[2] - 每股账面价值增长至33.91美元，实质账面价值增长至33.08美元[4] 用户数据 - 不良贷款和分类贷款在本季度减少5.41亿美元，降幅为21%[3] - 非利息存款账户（DDA）在本季度增长8.69亿美元，占总存款的31%，相比2020年12月的25%有所上升[3] - 截至2021年6月30日，贷款总额为228.85亿美元，较2020年12月31日的238.66亿美元下降约3.4%[57] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.63%[31] - 截至2021年6月30日，非执行资产占总资产的比例为0.71%[31] 未来展望 - 截至2021年6月30日，信用损失准备金占非表现贷款的比例为60.02%[14] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金（ACL）为175.64万美元，ACL占总贷款的比例为0.77%[57] - 截至2021年6月30日，贷款中不包括政府担保的住宅贷款和PPP贷款的ACL占比为0.90%[56] 新产品和新技术研发 - 截至2021年6月30日，AFS债务证券投资组合为101亿美元，净未实现收益为6730万美元[49] - 截至2021年6月30日，投资组合中美国政府及机构证券占比34%[49] - 截至2021年6月30日，投资组合中AAA评级证券占比59%[50] 市场扩张和并购 - 截至2021年6月30日，特许经营贷款的总额为12亿美元[37] - 截至2021年6月30日，商业贷款中，教育服务行业的贷款余额为695百万美元，占贷款组合的11.3%[18] - 截至2021年6月30日，商业贷款中，运输和仓储行业的贷款余额为458百万美元，占贷款组合的7.4%[18] 负面信息 - 截至2021年6月30日，批评和分类贷款的总额为3.14亿美元[36] - 截至2021年6月30日，酒店贷款的总批评和分类贷款减少了2.07亿美元，从3.21亿美元降至3.14亿美元[26] - 截至2021年6月30日，因COVID相关的贷款延期或修改总额为497百万美元，较2021年3月的762百万美元下降[20]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度信贷损失拨备回收2800万美元，而2020年同期为计提1.254亿美元[168][189] - 2021年第一季度净收入为9880万美元，摊薄后每股收益1.06美元，而2020年同期净亏损3100万美元，摊薄后每股亏损0.33美元[186] - 2021年第一季度净利息收入较上一季度增加290万美元，较2020年同期增加1570万美元[187] - 2021年第一季度总存款平均成本从上个季度的0.43%降至0.33%，2020年同期为1.36%[188] - 2021年第一季度PPNR从2020年同期的8500万美元提高至1.033亿美元[190] - 2021年第一季度非利息活期存款增加9.57亿美元，总存款增加2.36亿美元，高成本定期存款减少10亿美元[191] - 2021年第一季度总贷款和经营租赁设备减少4.87亿美元[193] - 2021年第一季度公司回购约20万股普通股，总购买价730万美元，加权平均价格为每股35.42美元[194] - 2021年3月31日止三个月的净利息收入为2.004亿美元，较2020年12月31日止三个月的1.977亿美元增加270万美元[200] - 2021年3月31日止三个月的净利息收益率为2.39%，高于2020年12月31日止三个月的2.33%[201] - 2021年3月31日止三个月有息存款平均利率降至0.45%，低于2020年12月31日止三个月的0.58%[202] - 2021年3月31日止三个月投资证券的税等效收益率降至1.73%，低于2020年12月31日止三个月的1.82%[203] - 2021年3月31日止三个月贷款的税等效收益率升至3.58%，高于2020年12月31日止三个月的3.55%[204] - 2021年3月31日止三个月FHLB和PPPLF借款平均利率升至2.32%，高于2020年12月31日止三个月的2.07%[205] - 2021年3月31日止三个月净利息收入较2020年3月31日止三个月增加1520万美元，达到2.004亿美元[206] - 2021年3月31日止三个月净利息收益率为2.39%，高于2020年3月31日止三个月的2.35%[207] - 2021年3月31日止三个月贷款税等效收益率降至3.58%，低于2020年3月31日止三个月的4.18%[208] - 2021年3月31日止三个月有息存款平均利率降至0.45%，低于2020年3月31日止三个月的1.66%[209] - 2021年第一季度信贷损失回收2798.9万美元，主要因预测经济状况改善；2020年第四季度回收160万美元，2020年第一季度计提1.254亿美元[213] - 2021年第一季度非利息收入3029.6万美元，高于2020年同期的2329.8万美元，存款服务手续费增加主要源于更高的资金管理手续费收入[215] - 2021年第一季度非利息支出1.23221亿美元，高于2020年同期的1.18868亿美元，存款保险费用和科技电信费用分别增加300万美元和310万美元[219][220][221] - 2021年第一季度平均生息资产增至337亿美元，较2020年同期增加21亿美元；平均付息负债减少12亿美元，非计息存款增至75亿美元，较2020年同期增加31亿美元[223] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增至10亿美元，较2020年12月31日增加6.52亿美元；总贷款减少5.05亿美元；总存款增加2.36亿美元，借款减少2.82亿美元[224] - 2021年第一季度存款服务手续费为490万美元，高于2020年同期的418.6万美元[215] - 2021年第一季度出售贷款净收益为175.4万美元，低于2020年同期的346.6万美元[215] - 2021年第一季度投资证券净收益为236.5万美元，而2020年同期为净亏损345.3万美元[215] - 2021年第一季度和2020年第一季度，经营活动提供的净现金分别为3.86亿美元和6400万美元[351] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，受批评和分类贷款从2020年12月31日的27亿美元降至26亿美元，不良资产从2.476亿美元降至2364万美元[170] - 截至2021年3月31日，递延贷款总计1260万美元，占总贷款不到1%，根据《CARES法案》修改的贷款总计6.36亿美元，两者合计占贷款组合的3%[193] - 截至2021年3月31日，投资证券摊余成本为90.90682亿美元，账面价值为91.42168亿美元；可供出售投资证券组合净未实现收益为5150万美元，公允价值为摊余成本的101%[226][229] - 截至2021年3月31日，投资组合估计加权平均寿命为4.7年，有效久期为1.6年[227] - 2021年3月31日，私人标签CMBS中AAA、AA、A评级占比分别为82.4%、10.7%、6.9%，加权平均压力情景损失为11.0%；CLOs中AAA、AA、A评级占比分别为79.5%、15.8%、4.7%，加权平均压力情景损失为21.5%[235] - 2021年3月31日，AFS投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率显示，美国国债为1.21%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为0.79%等，整体为1.69%，计算基于21%的联邦所得税税率[240] - 2021年3月31日贷款待售包括200万美元的SBA贷款担保部分和1100万美元的其他商业贷款；2020年12月31日包括400万美元的SBA贷款和2100万美元的其他商业贷款[241] - 2021年3月31日贷款组合总额为2.3140133亿美元，占比100%；2020年12月31日为2.3608719亿美元，占比100%，2021年第一季度总贷款减少5.05亿美元[243] - 2021年第一季度商业贷款总计减少7.39亿美元，2021年3月31日MWL额度使用率季节性降至55%，2020年12月31日为62%[244] - 2021年第一季度公司根据第二轮计划发放2.65亿美元的PPP贷款，第一轮计划发放的总计1.38亿美元贷款在本季度全部或部分免除[245] - 2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款组合为48.17116亿美元，政府担保住宅贷款为17.59289亿美元，其他消费贷款为604.2万美元，总计65.82447亿美元[246] - 2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款中5.12亿美元（11%）由投资者拥有的房产担保[246] - 2021年3月31日，收购的政府担保池买断贷款余额总计17亿美元[247] - 1 - 4 单户住宅抵押贷款组合中，截至2021年3月31日，加利福尼亚州贷款总额1488423千美元，占比30.9%；截至2020年12月31日，总额1541779千美元，占比31.3%[249] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款中，办公室贷款成本2077957千美元，加权平均DSCR为2.39，加权平均LTV为57.1%[252] - 2021年3月31日，建筑和土地贷款占总贷款组合的1.2%[253] - 纽约约2.54亿美元混合用途房产中，1.87亿美元归类为多户住宅，4800万美元归类为零售，1900万美元归类为办公室[255] - 2021年3月31日，纽约多户住宅投资组合中，7.55亿美元贷款的抵押物部分或全部单元受租金管制[256] - 2021年3月31日，商业和工业贷款中共享国家信贷总计25亿美元，多数是给佛罗里达州和纽约州借款人的关系型贷款[258] - 2021年3月31日，商业和工业投资组合中，金融和保险行业贷款摊销成本865695千美元，占比14.5%[260] - 公司起源的PPP贷款中，第一笔贷款未偿本金余额652853千美元，2021年第一季度确认的减免费用2570千美元[261] - 公司商业和商业房地产投资组合集中在佛罗里达州和三州地区，商业房地产贷款分别有54%和37%由两地抵押物担保[262] - 特许经营融资组合中，快餐餐厅和健身概念分别占58%和34%[260] - 截至2021年3月31日，公司商业贷款和租赁业务在加利福尼亚州总额为610,002,000美元，占比18.9%；截至2020年12月31日，该州总额为609,419,000美元，占比18.0%[264] - 2021年3月31日，公司经营租赁设备净值为6.81亿美元，其中闲置设备净值为1.25亿美元，拥有5,077节轨道车，账面价值为3.87亿美元[265] - 2021年3月31日，按租赁到期年份划分，经营租赁设备（不包括闲置设备）账面价值分别为：2021年69,396,000美元、2022年42,085,000美元、2023年47,517,000美元、2024年26,230,000美元、2025年101,323,000美元、2026 - 2034年269,228,000美元，总计555,779,000美元[266] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司商业贷款中“通过”评级的摊余成本分别为14,167,606,000美元（占比84.5%）、14,832,025,000美元（占比84.6%）和17,054,702,000美元（占比97.5%）[271] - 2021年第一季度，公司受批评和分类资产总额下降7480万美元，但仍有贷款向“次级应计”类别迁移[272] - 截至2021年3月31日，特殊提及类贷款中酒店CRE的摊余成本为34,113,000美元，占比5.5%；截至2020年12月31日，该数值为68,413,000美元，占比11.0%[275] - 截至2021年3月31日，次级应计类贷款中酒店CRE的摊余成本为453,289,000美元，占比73%；截至2020年12月31日，该数值为400,468,000美元，占比64%[275] - 截至2021年3月31日，商业贷款中零售CRE当前短期延期金额为18,108,000美元，CARES法案修改金额为18,507,000美元，总计36,615,000美元，占投资组合细分市场的3%[277] - 截至2021年3月31日，商业贷款中酒店CRE的CARES法案修改金额为343,354,000美元，总计343,354,000美元，占投资组合细分市场的55%[277] - 截至2021年3月31日，公司商业贷款临时延期总额为34,938,000美元，CARES法案修改总额为620,709,000美元，总计655,647,000美元，占比4%[277] - 截至2021年3月31日，零售-商业房地产（CRE）贷款摊余成本为12.9226亿美元，占总贷款的5.5%，不良贷款为2193.2万美元，特别提及贷款为5154.7万美元，次级应计贷款为2.84427亿美元[278] - 2021年3月31日，76%因新冠疫情延期或修改的商业贷款和52%受批评和分类的资产在上述贷款组合子细分中[279] - 零售-工商业（C&I）贷款组合中，加油站行业的敞口最大，为8500万美元，占该子细分的28%，64%的贷款由业主自用房地产抵押[281] - 截至2021年3月31日，酒店贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）为63%，大部分酒店敞口在佛罗里达州，占74%，其次是纽约，占16%，该子细分包括6000万美元的小企业管理局（SBA）贷款[284] - 2021年3月31日，六项经营租赁设备的账面价值总计3900万美元，均为能源行业敞口，被内部评为次级[286] - 截至2021年3月31日，Bridge对能源行业的敞口为3.21亿美元，其中大部分在经营租赁设备组合中，总计2.73亿美元，其余约4800万美元由贷款和直接或销售型融资租赁组成[292] - 截至2021年3月31日，1 - 4单户住宅贷款组合（不包括政府担保住宅贷款）中，81%为主要住所，8%为第二套房，11%为投资性房产[296] - 2021年3月31日和2020年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不包括政府担保住宅贷款）逾期超过30天的分别为8100万美元和6600万美元，逾期90天或以上的分别为1620万美元和920万美元[297] - 截至2021年3

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净收入约9900万美元，即9880万美元，每股1.06美元，上季度为0.89美元，去年同期亏损0.33美元 [9] - 净利息收入（NII）达1.96亿美元，上季度为1.93亿美元，去年同期为1.81亿美元 [10] - 净息差（NIM）从上个季度的2.33%扩大至2.39% [11] - 非利息活期存款账户（DDA）增长9.57亿美元，平均增长3.38亿美元，占总存款比例从去年12月的25%升至29%，2019年底为18%，三年前启动以存款为中心战略时为14% - 15% [12] - 存款成本下降10个基点，上季度为43个基点，本季度降至33个基点，3月31日降至27个基点 [13] - 贷款减少约5亿美元，主要因利用率持续下降 [15] - 不良贷款率（NPL）从上个季度的71个基点降至67个基点，排除小企业管理局（SBA）贷款担保部分后为53个基点 [16] - 净冲销率从去年的约26个基点降至本季度的17个基点 [17] - 核心一级资本充足率（CET1）控股公司为13.2%，银行端为14.8%，本季度回购约730万美元股票，回购额度还剩不到4000万美元 [18] - 每股账面价值为32.83美元，有形账面价值为32美元，均高于疫情前水平 [19] - 信贷损失拨备本季度为2800万美元的回收，上季度为160万美元回收，去年同期为1.25亿美元拨备 [46] - 贷款收益率从上个季度的3.55%升至3.58%，证券收益率下降9个基点至1.73% [41][42] - 联邦住房贷款银行（FHLB）借款成本升至2.32% [44] - 准备金从贷款的1.08%降至0.95% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 平均非利息活期存款本季度增长3.38亿美元，与2020年第一季度相比增长31亿美元；期末非利息DDA增长9.57亿美元，总存款增长2.36亿美元，定期存款减少10亿美元 [27] - 预计非利息DDA将持续增长，存款总成本将继续下降 [28] 贷款业务 - 贷款减少5.05亿美元，住宅贷款组合增长2.34亿美元，其中吉利美（Ginnie Mae）部分贡献3.41亿美元 [29] - 第一季度预订2.65亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，数量约为第一轮的三分之一，已对第一轮的1.38亿美元贷款进行豁免，截至3月31日，第一轮仍有6.5亿美元未偿还 [32] - 商业贷款方面，截至3月31日，3500万美元商业贷款处于短期延期状态，6.21亿美元商业贷款根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行了修改，占商业贷款总额约4% [33] - 住宅贷款方面，除吉利美提前回购组合外，9100万美元贷款处于短期延期状态，1500万美元根据CARES Act进行了长期还款计划修改，占住宅贷款总额约2%；最初获得还款延期的5.25亿美元住宅贷款中，9100万美元（17%）仍在延期，4.34亿美元（83%）已结束延期，其中94%已还清或正常还款 [34] 其他业务 - 2.0收入计划取得进展，存款服务收费和费用本季度较去年第一季度增长17% [24] 各个市场数据和关键指标变化 商业房地产（CRE）市场 - 办公室市场租金收取率为96%，佛罗里达州和纽约州情况相同 [35] - 多户住宅贷款纽约州收取率为90%，佛罗里达州为92%；零售市场纽约州为85%，佛罗里达州为99% [35] - 酒店市场，佛罗里达州所有酒店已开业一段时间，纽约州三家酒店中两家已开业，第三家预计6月重新开业，3月纽约州两家开业酒店入住率约80%，佛罗里达州整个酒店组合3月平均入住率80%，部分酒店达90%，较上季度的46%和1 - 2月的56%有所提升 [36][37] 快餐连锁（QSR）市场 - 多数概念店已开业，同店销售额强劲，特别是有免下车、外卖和自提模式的店铺，但人员配备是挑战 [38] 健身市场 - Planet Fitness所有门店已开业，支付系统开启，客户留存率平均达90%；Orange Theory加盟店全部开业，会员数量有所下降，但运营商预计将全面恢复，部分因社交距离限制仍处于低产能运营状态 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，继续逐季度拓展客户关系，专注非利息DDA业务 [19] - 识别利基市场和细分领域以实现增长，目前正与不同地区的生产商进行讨论，计划引入更多生产商 [21] - 持续投资技术和创新，完成为期两年的云迁移，成为完全云赋能银行，并推出首个云原生移动银行应用 [22][23] - 推进2.0收入计划，包括商业卡计划、财资管理和小企业计划等，预计将带来更多收入 [24][25] - 公司以有机增长为主，90%精力专注于此，10%关注潜在的并购机会，但对并购交易有较高要求，需有令人信服的战略理由 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对今年剩余时间和明年的经济形势更加乐观，经济正在复苏，疫苗接种和经济数据向好，公司业务所在地区呈现积极态势 [6][7] - 公司约30%员工已接种或即将完全接种疫苗，多数高级管理团队已完全接种 [8] - 贷款方面，预计随着经济改善，贷款利用率将回升，今年剩余时间贷款业务将比第一季度表现更好 [15][31] - 存款方面，预计非利息DDA将继续增长，存款成本将进一步下降，到年底存款成本有望降至十几基点 [14][52] - 净利息收入预计较2020年实现中个位数增长，非利息收入（不包括证券收益）也有望增长 [54] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务公开更新或审查这些陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度传统工商业（C&I）贷款流失的主要领域，目前贷款管道的新动力来源及与上季度相比的规模，第二季度是否会有贷款增长，NII指导是否假设当前利率环境持续且利润率逐季扩大，招聘生产商的范围及费用指导是否不变 - 贷款管道约为上季度的2.5倍，佛罗里达州的管道比纽约州更健康，C&I业务领先于CRE业务；C&I贷款利用率下降主要因系统流动性充足和经济活动不足，预计若利用率回升一半将是可观数字；第二季度有望实现贷款增长；NII预计全年将扩大，但难以预测逐季情况；招聘生产商工作分散在各地区，费用指导不变 [63][64][72][73][75] 问题2：在经济活动增加但贷款利用率低的情况下，贷款增长和存款使用情况，当前贷款与存款比率的变化趋势及新存款的粘性，当前准备金可能降至的水平，存款和费用增长是业务增长还是豁免到期的结果 - 贷款增长受经济活动和系统流动性共同影响，难以给出明确指导；若贷款组合构成相对稳定，准备金有望降至采用当前预期信用损失模型（CECL）时的水平，即约59 - 60个基点；存款增长主要得益于新业务、新客户和新关系，PPP贷款和存款定价及收益信用率调整也有一定帮助，对非利息DDA增长持乐观态度 [78][81][83] 问题3：公司对大规模转型交易的态度，实现高于行业平均增长的途径 - 公司以有机增长为主，对并购交易持开放态度但要求较高，需有令人信服的战略理由；公司正在研究新的业务线、产品和服务，以适应市场环境，实现业务扩张 [92][94][96] 问题4：BKU 2.0计划的费用和收入情况，移动平台内部化是否属于该计划及是否有费用节省，剩余2000万美元收入的实现方式，过剩流动性对贷款定价的影响，招聘生产商的地区范围 - BKU 2.0计划中4000万美元费用已达成，2000万美元收入有所延迟但正在逐步实现，主要来自商业卡、财资管理和小企业计划等；移动平台内部化不属于该计划，主要是为提升客户体验，云战略有助于节省成本；剩余2000万美元收入将在未来五个季度逐步实现；过剩流动性对高评级借款人的贷款定价有负面影响，目前管道中优质客户增多；招聘生产商主要在现有地理区域 [101][102][105][106][107] 问题5：股票回购计划的执行情况及剩余资金的使用，提高银行盈利能力的途径 - 股票回购剩余约4000万美元，预计很快用完，董事会可能再次批准1.5亿美元回购计划；提高盈利能力的关键是使存款成本与同行一致，目前已接近完成，下一步将分析调整贷款组合以提高收益率 [116][118][119] 问题6：存款转型的进展评估指标，佛罗里达州商业客户的投资、扩张和招聘情况，贷款增长预期较低的原因 - 公司正在考虑分享更有意义的指标，如新增商业客户数量，但尚未确定；佛罗里达州商业客户在投资、扩张、招聘和并购方面表现积极；第一季度贷款增长低于预期，目前处于较低起点 [124][125][133][134] 问题7：C&I贷款利用率的当前百分比，银行在利率上升时是否更具资产敏感性 - C&I贷款利用率数据未公开披露，本季度下降约6%；银行资产敏感性较之前有所增强，但不会对利率进行重大押注，将控制利率风险在较低水平 [135][137] 问题8：存款成本的最新展望，证券投资组合下降的原因及未来预期 - 预计到年底存款成本将降至十几基点，下降速度将放缓；证券投资组合下降是因市场难以找到合适投资标的且提前还款速度较快，预计短期内债券组合将增长，具体取决于贷款业务情况 [141][142] 问题9：平均每个DDA账户余额较疫情前的变化，总资金成本到年底的预期，是否可让借款和定期存款在贷款增长不足时自然到期，GNMA购买业务的展望 - 平均每个DDA账户余额数据未公开披露；总资金成本预计将下降，但无法给出具体数字；若贷款增长不足，可让借款和定期存款自然到期；对GNMA购买业务持乐观态度，计划增加服务提供商 [145][148][150][152] 问题10：投资证券组合收益率的近期趋势，2021年与2020年相比信贷损失的趋势，BKU 2.0计划中费用收入占总收入的目标比例及2000万美元收入的完成情况，未来适用的税率 - 第一季度新增证券收益率在140 - 150之间，可通过增加久期提高收益率，但需讨论；信贷损失难以预测，若经济按预期改善，预计部分受批评和分类资产将回升至正常组合；未设定费用收入占总收入的具体目标，2000万美元收入目标预计在明年年中左右实现；未来税率预计在25%左右，排除特殊离散项目 [155][156][158][161][162] 问题11：PPNR与资产负债表比率的未来变化，进入新市场（如亚特兰大）是否有存款业务预期 - 公司未对PPNR与资产负债表比率进行跟踪和测量，希望该比率增长但无具体预测；进入新市场时，存款业务是与贷款业务相结合的重要组成部分 [165][166] 问题12：近期银行并购交易增多，公司是否收到大型银行的合作意向 - 今年银行并购活动较去年增多，公司收到的相关对话和交流有所增加 [170]