业绩总结 - 2023年第一季度净利为5300万美元，较2022年第四季度下降11万美元[15] - 每股收益（EPS）为0.70美元，较2022年第四季度下降0.12美元[16] - 净利息收入为2.28亿美元，较2022年第四季度下降1500万美元[11] - 存款总额为257.23亿美元，较2022年第四季度下降17.86亿美元[19] - 不良资产比率为0.32%，较2022年第四季度上升0.03%[24] - 资本充足率（CET1）为10.8%，较2022年第四季度下降0.2%[20] 用户数据 - 存款流出在3月13日的一周内达到19亿美元，随后存款流动迅速稳定[8] - 62%的存款在3月31日为受保或抵押[8] - 2023年3月31日，贷款组合总额为249亿美元[69] - 2023年3月31日，非执行贷款总额为2.05亿美元，较2022年12月31日的2.44亿美元有所下降[98] - 2023年3月31日，住宅贷款组合中，FICO评分超过759的比例为74%[119] 未来展望 - 可用流动性在4月21日达到123亿美元，未抵押存款的可用流动性比率为128%[8] - 在Moody's S4情景下，预计CRE的总损失为9700万美元，占总CRE的1.7%[88] - 2023年3月31日，银行的五年累计净减值损失为200万美元[141] 新产品和新技术研发 - AOCI在AFS证券上的标记较上季度改善1亿美元，预计没有信用损失[62] - AFS投资组合的久期为1.95，约68%的投资组合为浮动利率[62] 市场扩张和并购 - 2023年3月31日，贷款收益率为5.10%，较2022年第四季度上升0.38%[22] - 2023年3月31日，金融和保险行业的贷款余额为18.44亿美元，占比21.8%[139] 负面信息 - 2023年3月31日，非执行资产占总资产的0.32%[75] - 2023年3月31日，商业和工业贷款的ACL为113百万美元，占1.25%[75] - 2023年3月31日，批评和分类贷款按物业类型分布为：酒店180百万美元，办公39百万美元，商业房地产80百万美元[105]

公司整体财务状况 - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为370亿美元[21] 公司业务布局与市场 - 2022年公司在亚特兰大开设批发银行办公室，在达拉斯开设全方位服务分行，预计2023年在达拉斯再开设一家批发银行办公室[36] - 公司主要银行市场为佛罗里达州和纽约、新泽西和康涅狄格三州市场，集中在纽约大都会地区[36] - 公司通过两个商业贷款子公司Pinnacle和Bridge在全国提供市政、设备和特许经营融资[29] - 公司提供传统存款产品，包括商业和消费者支票账户、货币市场存款账户、储蓄账户和定期存款等[35] 投资证券相关数据 - 2022年12月31日，投资证券摊余成本为1.033865亿美元，账面价值为9664.443万美元；2021年12月31日，摊余成本为9939.586万美元，账面价值为9943.421万美元[50] - 截至2022年12月31日，投资组合估计加权平均寿命为4.9年，有效期限为2.0年[50] - 2022年12月31日，可供出售投资证券组合净未实现亏损为6.742亿美元，2021年12月31日为净未实现收益380万美元[51] - 2022年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售投资证券总公允价值为93亿美元[51] - 2022年12月31日，非机构投资组合部分的加权平均内部压力情景损失：私人标签CMBS为7.0%，CLOs为9.7%，私人标签住宅MBS和CMO为2.5%，单户房地产支持证券为7.2%[57] - 2022年12月31日，按预定到期日分类的AFS投资证券加权平均预期收益率：美国国债为0.59%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为4.65%，美国政府机构和赞助企业商业MBS为3.23%等[61] - 投资证券未实现持有损失期间产生净额税前为72,789美元，税后为54,228美元[218] - 投资证券重分类至收益净额税前为9,010美元，税后为6,712美元[218] - 投资证券未实现损失净变化税前为81,799美元，税后为60,940美元[218] 贷款组合相关数据 - 2022年12月31日，贷款组合总额为248.86亿美元，较2021年增长11亿美元；剔除PPP贷款后，增长14亿美元[62] - 2022年12月31日，住宅和其他消费贷款总额为89.01亿美元，较2021年增长5.32亿美元；商业和工业贷款（包括业主自用商业房地产贷款）增长16亿美元[62][63] - 2022年12月31日，MWL减少5.67亿美元，PPP贷款减少2.45亿美元[63] - 2022年12月31日，1 - 4单户住宅贷款组合中，11亿美元（16%）由投资者拥有的房产作抵押[65] - 2022年和2021年，公司分别购买了4.8亿美元和16亿美元的政府担保住宅贷款，2022年12月31日，收购贷款余额总计17亿美元[66] - 2022年12月31日，1 - 4单户住宅抵押贷款组合（不含政府担保贷款）中，固定利率贷款为3990599000美元，占比56.0%；ARM贷款为3132238000美元，占比44.0%；总额为7122837000美元[68] - 2022年和2021年12月31日，商业与工业贷款（C&I）中分别包含300万美元和2.49亿美元的PPP贷款[71] - 2022年12月31日，商业房地产贷款总额为5699957000美元，其中办公室贷款为1874614000美元，占比61%；仓库/工业贷款为1216506000美元，占比62%等[73] - 2022年12月31日，商业贷款中符合监管定义的共享国民信贷总额为47亿美元[75] - 按行业划分，2022年金融与保险行业贷款摊销成本为1792128000美元，占比21.6%；教育服务行业为751264000美元，占比9.0%等，总额为8305164000美元[76] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合（不含政府担保住房贷款）总额为2.3114108亿美元，其中住宅及其他消费贷款712.8834万美元，商业贷款1598.5274万美元[116] - 截至2022年12月31日，一年以上到期贷款中，固定利率贷款为927.1016万美元，浮动利率贷款为1053.4392万美元，总计1980.5408万美元[118] - 2022年12月31日，公司商业贷款中，通过内部风险评级为“合格”的贷款金额为1524.4761万美元，占比95.4%；“关注”为51.433万美元，占比0.3%；“次级（计息）”为605.965万美元，占比3.8%；“次级（非计息）”为75.125万美元，占比0.5%；“可疑”为7.99万美元，占比0%[124] - 2022年12月31日，特殊提及类贷款中，酒店CRE为709万美元，占比0.2%；办公CRE为18006万美元，占比1.0%；业主自用商业房地产为24101万美元，占比1.3%；商业及工业为1017万美元，占比0%；桥梁 - 特许经营融资为7600万美元，占比3.0%[127] - 2022年12月31日，次级计息类贷款中，酒店CRE为14538万美元，占比3.6%；零售CRE为72421万美元，占比8.4%；多户住宅CRE为146235万美元，占比15.5%；办公CRE为73042万美元，占比3.9%；工业CRE为976万美元，占比0.1%；其他CRE为7989万美元，占比2.6%；业主自用商业房地产为73501万美元，占比3.9%；商业及工业为171613万美元，占比2.7%；桥梁 - 特许经营融资为44295万美元，占比17.5%；桥梁 - 设备融资为1355万美元，占比0.5%[127] - 2022年12月31日，1 - 4单户住宅贷款组合（不含政府担保贷款）中，79%为主要居所，5%为第二套房，16%为投资性房产[133] - 2022年和2021年12月31日，1 - 4单户住宅逾期超30天贷款（不含政府担保贷款）分别为6200万美元和7600万美元，逾期90天及以上贷款分别为1500万美元和1700万美元[134] - 2022年和2021年12月31日，非应计贷款分别为1.04426亿美元和2.05885亿美元，不良贷款分别为1.05019亿美元和2.05909亿美元，不良资产分别为1.06951亿美元和2.08184亿美元[136] - 2022年和2021年12月31日，不良贷款与总贷款之比分别为0.42%和0.87%，不良资产与总资产之比分别为0.29%和0.58%[136] - 2022年和2021年12月31日，合同逾期90天及以上的政府担保住宅贷款账面价值分别为4.93亿美元和7.3亿美元[138] - 2022年12月31日，住宅及其他消费贷款的TDR数量为2907笔，摊余成本为46411.8万美元，相关特定拨备为137万美元；商业贷款的TDR数量为38笔，摊余成本为5783.2万美元，相关特定拨备为1174.3万美元[186] - 2021年12月31日，住宅及其他消费贷款的TDR数量为449笔，摊余成本为7952.4万美元，相关特定拨备为87万美元；商业贷款的TDR数量为16笔，摊余成本为2930.9万美元，相关特定拨备为137.7万美元[186] - 2022年12月31日，2883笔政府担保的住宅贷款在TDR中修改，总额达4.56亿美元；2021年12月31日，435笔政府担保的住宅贷款在TDR中修改，总额达7600万美元[186] - 2020 - 2022年各年末净冲销与平均贷款的比例有所不同，如2022年部分比例为0.11%、0.16%、0.50%、4.49%、0.22%等[192] 租赁业务相关数据 - 2022年、2021年和2020年，短期租赁成本均不重大[81] - 2022年，融资租赁的经营现金流为823000美元，经营租赁的经营现金流为18473000美元，融资租赁的融资现金流为2652000美元[84] - 2022年12月31日，直接或销售型融资租赁的未来最低租赁付款额为684847000美元，预计租赁资产的未担保余值为4024000美元[86] - 2022年12月31日，经营租赁设备为772267000美元，累计折旧为232468000美元，净值为539799000美元[91] - 2021年和2020年，经营租赁设备分别确认减值280万美元和70万美元[91] - 2022 - 2020年经营租赁收入分别为54,111千美元、53,263千美元、59,112千美元，直接或销售型融资租赁收入分别为17,881千美元、18,329千美元、20,995千美元[94] - 2022年12月31日，公司经营租赁设备净值为5.4亿美元，其中闲置设备净值为630万美元[119] - 按租赁到期年份划分，2022年12月31日公司经营租赁设备（不含闲置设备）账面价值分别为：2023年107.475万美元、2024年45.053万美元、2025年59.262万美元、2026年70.4万美元、2027年25.746万美元、2028 - 2034年168.428万美元，总计476.364万美元[121] - 2022年12月31日，账面价值为1900万美元的经营租赁资产内部风险评级为次级[128] - 2021年公司经营租赁设备减值损失为280万美元，2022年无减值损失[128] - 2022年12月31日，公司对能源行业的风险敞口为2.5亿美元，其中经营租赁设备组合中的能源风险敞口为2.19亿美元[129] 存款相关数据 - 2022 - 2020年存款平均余额分别为27,612,928千美元、28,338,346千美元、25,805,093千美元，加权平均利率分别为0.65%、0.24%、0.77%[95] - 2022年和2021年末，余额大于250,000美元的定期存款账户分别为7.3亿美元和6.03亿美元[95] - 截至2022年12月31日，定期存款到期情况为2023年3,558,865千美元、2024年304,953千美元、2025年92,526千美元、2026年310,637千美元、2027年1,097千美元[98] - 2022年12月31日，公共资金存款为35亿美元，经纪存款为46亿美元，以账面价值9.47亿美元的可供出售投资证券和6亿美元的联邦住房贷款银行信用证作为担保[98] - 2022 - 2020年存款利息支出分别为179,972千美元、67,596千美元、199,980千美元[99] - 2022 - 2021年，与客户回扣计划相关的存款成本分别为1540万美元、810万美元、1100万美元[99] - 2022年12月31日和2021年估计的未保险存款分别为192亿美元和202亿美元；25万美元及以上定期存款账户分别为7.3亿美元和6.03亿美元[207] - 截至2022年12月31日，未保险定期存款三个月及以下到期为9788.7万美元，三到六个月到期为7575.8万美元等[207] 联邦住房贷款银行预付款相关数据 - 截至2022年12月31日，未偿还的联邦住房贷款银行预付款为5,420,000千美元，其中一个月或更短到期的为4,320,000千美元，利率3.79% - 4.48%，加权平均利率4.19%；超过一个月到期的为1,100,000千美元，利率4.48% - 4.73%，加权平均利率4.56%[100] - 截至2022年12月31日，公司以总计约138亿美元的投资证券和房地产贷款作为联邦住房贷款银行预付款的抵押品[101] - 截至2022年12月31日，FHLB未偿还合同余额为54.2亿美元，其中2023年一个月及以下到期为43.2亿美元，利率4.19%，一个月以上到期为11亿美元，利率4.56%[209] 公司风险敞口与可用额度 - 2022年末，多户家庭投资组合中包括4.19亿美元以纽约房产为抵押的贷款，部分或全部单元受租金管制[111] - 2022年末，公司在FHLB的可用借款额度约为40亿美元，在FRB的未使用借款额度约为14亿美元，与其他金融机构的未使用联邦基金信贷额度为5000万美元，未使用FHLB信用证为6亿美元[146] 公司税务相关数据 - 2022年、2021年和2020年，与房产、设备和软件相关的折旧和摊销费用分别为1750万美元、1670万美元和1570万美元[148] - 2022年、2021年和20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.82美元，财年每股收益为3.54美元 [32] - 贷款增长6.19亿美元，商业和CRE业务增长7.22亿美元 [32] - 存款增长1600万美元，NIDDA下降7.56亿美元，DDA占总存款比例达29% [33][34] - 净息差从2.76%升至2.81%，全年增长30个基点 [35] - NPLs降至42个基点，剔除SBA贷款担保部分后降至26个基点，当前NPLs金额为1.05亿美元，是疫情前的一半 [36][37] - 准备金率从54个基点提高到59个基点，拨备近4000万美元 [38] - 第四季度回购6500万美元股票，本授权累计回购7500万美元 [39] - NII增长15%，成本资金为142个基点 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务季度增长5.99亿美元，全年中间市场和企业银行业务增长25% [53][55] - CRE业务季度增长1.23亿美元，工业和仓库、多户住宅建设贷款有增长，Pinnacle和Bridge业务下降 [53][59][60] - 投资证券收益率从3.12%升至4.33%，贷款收益率从4.11%升至4.72% [64] - 总存款贝塔系数目前约为43%，上一周期峰值为61% [65] - 抵押贷款仓库业务利用率低，住宅业务第四季度略有增长 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州市场表现出色，纽约市场商业板块有增长，亚特兰大市场发展良好，对拓展达拉斯市场充满期待 [56][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年计划贷款和存款实现中个位数增长，净息差继续扩大，费用增长与去年相似，继续进行股票回购 [50] - 持续拓展市场，如在亚特兰大设立业务，今年计划在达拉斯完善业务能力 [51][52] - 行业需关注中央商务区办公室资产类别，零售曾是银行长期问题，多户住宅和仓库工业表现良好 [4][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济可能放缓甚至出现温和衰退，收益率曲线倒挂，美联储加息节奏或放缓 [40][41] - 劳动力成本有所缓和，贷款利差改善，美联储控制通胀取得成效，未来利率环境对银行可能更有利 [42][43][44] - 对贷款和存款增长有信心，但存款增长受美联储政策影响大，净息差扩张面临存款环境不确定性 [83][117][122] 其他重要信息 - 董事会预计在未来一个月左右完善2023年资本计划，目前预计资本目标不变 [9] - 非利息收入和费用方面，剔除2021年第四季度套期保值损失后，全年非利息费用增长7.5% [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款和存款中个位数增长的指导是否正确，以及获取存款的策略和净息差扩张预期 - 贷款和存款中个位数增长指导正确，若美联储政策不激进，存款有机会实现中个位数增长，公司会关注新客户关系建立情况；预计净息差会有适度扩张 [80][83][87][88] 问题: 费用是否有季度季节性规律 - 通常第一季度薪酬费用较高，但随着人员招聘更均匀，这种季节性趋势可能会有所平滑，公司更关注全年费用情况 [90][91][92] 问题: 贷款和存款增长是按第四季度年化计算还是累计计算，第四季度是否有一次性费用，一笔冲销贷款的情况，以及能否在费用增长情况下实现营收增长和正经营杠杆 - 按全年计算；第四季度无特别一次性费用；冲销贷款是因对借款公司财务状况失去信心，是一次性情况；长期来看，营收增长会超过费用增长，实现正经营杠杆，但2023年较具挑战，预计净息差有适度扩张 [98][100][107][111] 问题: 净息差扩张的利率环境假设，以及美联储停止加息后存款环境预期 - 使用的利率环境假设为联邦基金利率在第二季度达到5%，年底降至4.5% - 4.75%，全年国债收益率曲线倒挂；难以预测美联储停止加息后存款环境，存款利率敏感部分反应快，核心部分有滞后性，且公司存款业务与房地产相关，情况复杂 [121][124][125] 问题: C&I业务增长中利用率提升、新客户增长及存款关系情况 - C&I业务全年新客户关系增长显著，利用率提升较少，新客户多能带来存款和财资管理关系 [135] 问题: 非利息存款减少原因，客户资金去向，DDA超额存款情况，净息差扩张轨迹，其他费用收入增加原因 - 非利息存款减少原因包括房地产行业放缓、客户资金用于回购或分红、ECR调整释放资金等；难以确定DDA超额存款情况；难以预测净息差季度变化；其他费用收入增加是多种因素综合，无特定一次性因素，核心非利息收入预计会稳定增长 [141][142][148][150][153] 问题: 净息差指导是基于第四季度还是全年水平，新贷款收益率情况，费用增长与营收增长关系，银行利润率和准备金情况 - 净息差指导基于全年水平，也会从第四季度水平扩张；新商业贷款季度平均收益率在6%以上；长期来看营收增长会超过费用增长，但2023年有挑战；银行利润率和准备金水平与投资组合有关，公司资产组合风险较低，NPLs下降，净息差和存款情况改善 [157][159][167][170] 问题: 拨备增加原因及未来拨备情况，贷款管道质量和数量变化 - 拨备增加是出于谨慎考虑，受穆迪S2下行情景影响，预计2023年拨备主要取决于业务增长和冲销情况；贷款管道质量无变化，但数量有所减少，部分是因上季度业务完成多，部分是客户受经济环境影响更谨慎 [179][181][186]

净利润与每股收益 - 2022年第三季度净利润为8790万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2022年前九个月净利润为2.208亿美元，摊薄后每股收益2.71美元[149] PPNR数据 - 2022年第三季度PPNR为1.208亿美元，上一季度为1.115亿美元，2021年同期为1.026亿美元[150] 净息差与净利息收入 - 2022年第三季度净息差扩大至2.76%，上一季度为2.63%，2021年同期为2.33%；净利息收入较上一季度增加1040万美元，较2021年同期增加4070万美元[151] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为6.815亿美元，较2021年同期的6.019亿美元增加7950万美元[173] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为2.399亿美元，较上一季度的2.293亿美元增加1050万美元，较2021年同期的1.991亿美元增加4070万美元[167][173] - 截至2022年9月30日的三个月，净息差为2.76%，高于上一季度的2.63%和2021年同期的2.33%；九个月净息差为2.63%，高于2021年同期的2.36%[168][175] 存款成本与收益率 - 2022年第三季度总存款平均成本升至0.78%，上一季度为0.30%，2021年同期为0.20%；平均生息资产收益率升至3.80%，上一季度为3.11%，2021年同期为2.79%[152] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，贷款的税等效收益率分别升至4.11%和3.69%，高于2021年同期的3.45%和3.54%[169][175] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，投资证券的税等效收益率分别升至3.12%和2.32%，高于2021年同期的1.49%和1.59%[168][176] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，计息存款的平均支付利率分别升至1.14%和0.60%，高于2021年同期的0.29%和0.36%[170][177] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，FHLB预付款的平均支付利率分别降至2.25%和1.57%，低于2021年同期的2.35%和2.34%[172][178] 信用损失拨备 - 2022年第三季度信用损失拨备为370万美元，上一季度为2400万美元，2021年同期为负1180万美元；ACL与总贷款比率与上季度末持平，为0.54%[154] - 截至2022年9月30日的三个月，信贷损失拨备为372万美元，2021年同期为回收1184.2万美元；九个月信贷损失拨备为3554.6万美元，2021年同期为回收6736.5万美元[181] 贷款业务数据 - 2022年第三季度除PPP贷款外贷款增长1.86亿美元，C&I和商业房地产投资组合增长4.44亿美元，抵押贷款仓库贷款减少1.94亿美元[155] - 截至2022年9月30日，贷款平均余额为237.06606亿美元，利息为6.55114亿美元，收益率为3.69%；2021年平均余额为231.39389亿美元，利息为6.12756亿美元，收益率为3.54%[166] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款组合总额分别为242.67亿美元和237.65亿美元，占比均为100%，其中住宅和其他消费贷款占比分别为36.4%和35.2%等[204] - 2022年前九个月，总贷款增长5.02亿美元，不包括PPP贷款的总贷款增长7.4亿美元[204] - 2022年前九个月，住宅和其他消费贷款增长4.86亿美元，商业和工业贷款（包括业主自用商业房地产）增长9.71亿美元[205] - 2022年前九个月，MWL下降4.69亿美元，利用率从2021年12月31日的56%降至2022年9月30日的32%[205] - 2022年前九个月，PPP贷款下降2.38亿美元[205] - 截至2022年9月30日，1 - 4单户住宅贷款组合中，11亿美元（15%）由投资者拥有的房产担保[207] - 2022年和2021年前九个月，公司分别购买了4.75亿美元和13亿美元的政府担保住宅贷款，截至2022年9月30日，收购贷款余额为18亿美元[208] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款按物业类型分布中，办公室贷款摊余成本为18.79亿美元，占比33%等[213] - 截至2022年9月30日，商业贷款中符合监管定义的共享国民信贷总额为41亿美元[217] - 截至2022年9月30日，C&I投资组合（不包括PPP贷款）总额为7705981千美元，其中金融和保险业占比19.1%，金额为1470997千美元[218] - 截至2022年9月30日，Bridge特许经营融资组合中快餐和健身概念分别占46%和50%[218] - 截至2022年9月30日，特许经营组合总额为254137千美元，其中餐厅概念占46%，非餐厅概念占54%[220] 存款业务数据 - 2022年第三季度总存款减少11亿美元，非利息活期存款减少8510万美元，占比从34%降至32%；定期存款增长9760万美元[156] - 2022年第三季度平均计息负债增加5.27亿美元，平均无息活期存款减少6.69亿美元[190] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未保险存款估计分别为189亿美元和202亿美元[282] - 2022年第三季度，公司总存款减少11亿美元[294] 受批评和分类贷款情况 - 2022年第三季度受批评和分类贷款减少1.75亿美元，年化净冲销率为0.16%，2021年为0.29%；不良贷款与总贷款比率为0.64%[157] - 2020年受疫情影响，受批评和分类贷款水平上升，2021年至2022年9月30日，随着经济复苏和疫情影响减弱，此类贷款水平下降[227] 股票回购 - 2022年9月公司董事会授权额外回购至多1.5亿美元普通股；第三季度回购约30万股，总价1080万美元，加权平均价格为每股34.36美元[159] 飓风影响 - 2022年9月飓风伊恩登陆，公司约23亿美元贷款在受影响地区，截至10月25日已联系约75%的借款人，约1590万美元贷款的借款人报告有轻微或中度影响[160] 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，总资产为36.102506亿美元，总负债为33.330028亿美元，股东权益为2.772478亿美元；2021年总资产为35.553502亿美元，总负债为32.426464亿美元，股东权益为3.127038亿美元[166] - 2022年前三季度平均生息资产增至346亿美元，较2021年同期增加5.55亿美元[190] - 2022年前三季度平均计息负债增加1.6亿美元，FHLB平均预付款增加9.33亿美元，平均计息存款减少8.99亿美元，平均无息存款增加8.77亿美元[190] - 2022年9月30日可供出售投资证券组合净未实现亏损6.355亿美元，而2021年12月31日为净未实现收益380万美元[193] - 2022年9月30日处于未实现亏损状态的可供出售投资证券总公允价值为92亿美元[193] - 2022年9月30日投资组合估计加权平均寿命为4.7年，有效久期为2.0年[192] - 截至2022年9月30日，未偿还FHLB预付款合同余额为5.295亿美元[284] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付票据及其他借款分别为7.21045亿美元和7.21416亿美元[286] 非利息收入与支出 - 2022年前三季度非利息收入为5.0823亿美元，2021年同期为8.8531亿美元[185] - 2022年前三季度非利息支出为3.91831亿美元，较2021年同期增加3210万美元[188] - 2022年第三季度非利息支出为1.38105亿美元，较2021年同期增加2010万美元[188] 投资证券相关数据 - 截至2022年9月30日，AFS投资证券按预定到期日分类的加权平均预期收益率中，美国国债为0.69%，美国政府机构和赞助企业住宅MBS为3.61%等[203] 贷款组合风险指标 - 截至2022年9月30日，商业信贷敞口按内部风险评级划分，通过类占94.6%，金额为14586106千美元[227] - 9月30日，酒店CRE摊销成本为108.8万美元，占贷款部分的0.2%；6月30日为204.5万美元，占比0.4%；12月31日为76万美元，占比0.1%[229] - 9月30日，运营租赁设备中账面价值为1800万美元的资产被内部风险评级为次级[230] - 9月30日，Bridge对能源行业的风险敞口为2.59亿美元，其中运营租赁设备组合中的能源风险敞口为2.26亿美元[231] - 9月30日和12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不含政府担保住宅贷款）逾期30天以上的分别为5500万美元和7600万美元；逾期90天以上的分别为1400万美元和1700万美元[236] - 9月30日和12月31日，非应计贷款分别为1.55817亿美元和2.05885亿美元，逾期90天仍应计的贷款分别为59.3万美元和24万美元，非不良贷款分别为1.5641亿美元和2.05909亿美元[239] - 9月30日和12月31日，非不良资产分别为1.57333亿美元和2.08184亿美元，非不良贷款与总贷款的比例分别为0.64%和0.87%，非不良资产与总资产的比例分别为0.43%和0.58%[239] - 9月30日和12月31日，ACL与总贷款的比例分别为0.54%和0.53%，ACL与非不良贷款的比例分别为83.54%和61.41%，净冲销与平均贷款的比例分别为0.16%和0.29%[239] - 9月30日和12月31日，非应计SBA贷款担保部分分别为4180万美元（占总贷款0.17%、总资产0.11%）和4610万美元（占总贷款0.19%、总资产0.13%）[240] - 9月30日和12月31日，逾期90天以上的合同违约政府担保住宅贷款账面价值分别为5.79亿美元和7.3亿美元[240] - 9月30日和12月31日，TDR修改的贷款数量分别为2456笔和465笔，摊销成本分别为4.4998亿美元和1.08833亿美元，相关特定准备金分别为69.98万美元和14.64万美元[246] 信贷损失准备计算 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在计算信贷损失准备（ACL）定量部分时使用单一外部提供的基线情景；2022年9月30日，纳入下行情景以确定定性准备金金额[256] - 公司目前在估算ACL定量部分时使用2年的合理可支持预测期，之后模型在12个月内直线回归至长期平均损失[260] 净冲销与平均贷款比率 - 2021年前九个月至9月30日，净冲销与平均贷款比率为0.01% - 2.63%；2022年前九个月至9月30日，该比率为0.01% - 5.74%[265] ACL相关数据 - 2020年12月31日，ACL总额为257,323千美元；2021年9月30日，为159,615千美元；2021年12月31日，为126,457千美元；2022年9月30日，为130,671千美元[267] - 2020年12月31日至2021年9月30日，信贷损失拨备为 - 65,523千美元；2021年12月31日至2022年9月30日，为33,406千美元[267] - 2020年12月31日至2021年9月30日，冲销为 - 35,212千美元；2021年12月31日至2022年9月30日，为 - 35,930千美元[267] - 2020年12月31日至2021年9月30日，回收为3,027千美元；2021年12月31日至2022年9月30日，为6,738千美元[267] - 截至2022年9月30日，总ACL为13.07亿美元，占贷款的0.54%，与6月30日持平[272][273] - 2022年第三季度，住宅及其他消费类ACL增加240万美元，占比从0.10%升至0.13%[274] - 2022年第三季度，CRE投资组合子板块ACL减少680万美元，占比从0.57%降至0

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为8790万美元，每股收益1.12美元，每股收益增长37%，净资产收益率（ROE）为13.5% [9] - 净息差（NIM）较上季度扩大13个基点，本季度达到2.76%，去年第三季度为2.33% [9][10][33] - 总存款成本从上个季度的30个基点升至本季度的78个基点 [13][34] - 排除小企业管理局（SBA）贷款担保部分，非应计资产（NPA）比率为32个基点，较上一季度略有上升；9个月年化净冲销率为16个基点，去年为0.9个基点 [16] - 服务收费收入同比增长13%，季度环比增长2.8% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业贷款（C&I）与商业房地产贷款（CRE） - C&I和CRE业务本季度增长4.44亿美元，其中C&I增长3.75亿美元，CRE增长6900万美元，这是CRE业务在很长一段时间内首次实现增长 [11][23] - C&I承诺较上季度增长6.6%，但由于飓风伊恩的影响，部分贷款关闭延迟至第四季度 [24] 抵押贷款仓库业务 - 抵押贷款仓库业务下降近2亿美元，利用率处于历史低位，主要受宏观经济环境和住宅房地产市场的影响 [11][25] Pinnacle和Bridge业务 - Pinnacle和Bridge业务合计减少7700万美元，公司在该业务中难以找到合适的盈利和利润率机会，因此采取选择性策略 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款与存款比率在本季度末为89% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年贷款增长为中个位数，主要由C&I和CRE业务驱动，C&I仍将是增长的最大驱动力 [18] - 公司在亚特兰大的业务招聘基本完成，业务进展符合预期；在达拉斯主要开展存款业务，贷款业务尚未做出决策；未来可能会在东海岸市场拓展业务 [47][48] - 从产品角度看，公司计划在工业、以杂货店为锚点的零售和多户住宅等资产领域增加投资组合，尤其是在佛罗里达州和美国东南部市场 [50] - 公司的竞争优势在于客户忠诚度高，为客户提供优质服务，建立了长期信任关系；同时公司营造了良好的企业文化，吸引了优秀人才加入 [67][68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济持谨慎乐观态度，目前未发现明显问题，但预计长期经济将显著放缓，明年需保持谨慎 [20][21] - 预计第四季度存款仍将面临压力，存款成本将随着美联储加息而上升，但净息差仍有扩大空间 [19][20] 其他重要信息 - 本季度最后一周，公司受到飓风伊恩的影响，但设施无重大损坏，人员安全，预计对信贷无重大影响，不过公司为此计提了500万美元的准备金 [14][15] - 董事会在9月中旬授权了1.5亿美元的股票回购计划，截至季度末已执行1100万美元 [17] - 公司在技术方面进行投资，包括数字支付和基础设施建设，预计全年费用增长为中到高个位数 [37][38] - 非利息费用中的其他项有一笔230万美元的特定技术投资注销费用 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于费用基础及2023年费用指导 - 公司表示目前未提前拉动费用，尚未准备好提供2023年的指导，正在进行预算和业务规划流程，预计4 - 6周后有更清晰的看法，可能在1月份分享相关信息 [42][43] 问题2: 关于贷款业务的地域布局和目标市场 - 公司在亚特兰大的业务招聘基本完成，业务进展符合预期；在达拉斯主要开展存款业务，贷款业务尚未做出决策；未来可能会在东海岸市场拓展业务；从产品角度看，计划在工业、以杂货店为锚点的零售和多户住宅等资产领域增加投资组合 [47][48][50] 问题3: 关于债券收益率上升的原因及未来趋势 - 债券收益率上升主要是由于投资组合中可变利率部分的重置、新购买和更高的利差，未来预计仍将上升，但不会每个季度都上升100个基点 [52] 问题4: 关于股票回购的运行节奏 - 第三季度股票回购放缓是因为季度初回购额度用完，后期才获得新的授权；公司将根据市场情况更具机会性地进行回购 [54][55] 问题5: 关于准备金比率与同行相比偏低的调整问题 - 公司认为抵押贷款组合信用质量高，储备低；CRE投资组合贷款价值比（LTV）有利，违约损失率（LGD）低；同时公司所处地理区域经济趋势和人口统计数据良好，在与同行进行准备金比率比较时，应考虑投资组合的构成 [57][58][59] 问题6: 关于证券投资组合中可变利率部分的占比及新贷款收益率 - 证券投资组合中可变利率部分占比在65% - 70%之间；本季度新贷款平均收益率约为5.25%，新发放的C&I和CRE贷款大部分为浮动利率 [63][64] 问题7: 关于公司未来成功的最大差异化因素 - 公司认为客户忠诚度高是最大的差异化因素，公司为客户提供优质服务，建立了长期信任关系；同时公司营造了良好的企业文化，吸引了优秀人才加入 [67][68][69]

业绩总结 - 第三季度净收入为8790万美元，每股收益（EPS）为1.12美元[3] - 净利息收入为2.36亿美元，较第二季度增长1100万美元，较去年同期增长4100万美元[5] - 贷款增长1.86亿美元，核心商业和房地产贷款（C&I和CRE）增长4.44亿美元[3] 资产与负债 - 总存款减少11亿美元，平均存款成本为0.78%，较第二季度的0.30%显著上升[3][5] - 不良资产比率为0.43%，不良贷款的年化净冲销率为0.16%[3][5] - 核心一级资本（CET1）比率为11.3%，较去年同期下降2.1%[4][5] - 每股账面价值为31.97美元，实际每股账面价值为30.97美元[4] 贷款组合 - 贷款组合总额为7706百万美元[12] - 商业和工业贷款占贷款组合的75%，非自用住宅贷款占78%[8] - 贷款损失准备金（ACL）为1.302亿美元，占总贷款的0.54%[10] - 不良贷款占总贷款的比例为0.64%[11] - 信用损失拨备对不良贷款的比例为83.54%[11] 投资组合 - 截至2022年9月30日，投资证券组合中，美国政府及机构证券占比为29%[32] - 截至2022年9月30日，投资证券的净未实现损失为476,675千美元，公允价值为10,002,647千美元[33] - 截至2022年9月30日，非机构证券中，AAA评级的占比为84%[34] 其他财务指标 - 截至2022年9月30日，PPNR（非GAAP财务指标）为120,803千美元，较2021年同期的102,558千美元增长了17.8%[42] - 截至2022年9月30日，公司的有形股东权益为2,403,348千美元，普通股每股有形账面价值为30.97美元[44]

净利润与每股收益 - 2022年第二季度净利润为6580万美元，摊薄后每股收益0.82美元，2021年同期为1.04亿美元，摊薄后每股收益1.11美元，上一季度为6720万美元，摊薄后每股收益0.79美元；2022年上半年净利润为1.329亿美元，摊薄后每股收益1.60美元，2021年同期为2.028亿美元，摊薄后每股收益2.17美元[147] PPNR数据 - 2022年第二季度PPNR为1.115亿美元，上一季度为9660万美元，2021年同期为1.126亿美元[148] - 2022年6月30日止月份，公司GAAP准则下所得税前收入为87,468千美元，PPNR（非GAAP）为111,464千美元[320] - 2022年3月31日止三个月，公司GAAP准则下所得税前收入为88,789千美元，PPNR（非GAAP）为96,619千美元[320] - 2021年6月30日止三个月，公司GAAP准则下所得税前收入为140,150千美元，PPNR（非GAAP）为112,616千美元[320] 贷款业务数据 - 截至2022年6月30日的三个月，除PPP贷款外，总贷款增长7.8亿美元，其中商业部门增长5.53亿美元[148] - 2022年上半年，住宅及其他消费贷款增长4.72亿美元，商业及工业贷款（包括业主自用商业房地产贷款）增长5.96亿美元，PPP贷款减少2.19亿美元[203][204] - 截至2022年6月30日，公司贷款总额为241.00014亿美元，较2021年12月31日增长3.35亿美元，贷款净额为239.69775亿美元[203] - 2022年第二季度，不包括PPP贷款的总贷款增长7.8亿美元[203] - 截至2022年6月30日，商业贷款中符合监管定义的共享国民信贷总额为36亿美元，主要是与佛罗里达州和纽约三州地区借款人的关系型贷款[217] - 截至2022年6月30日，商业及工业贷款（不包括PPP贷款）中，金融和保险行业占比17.9%、教育服务占比9.4%、批发贸易占比8.7%等[218] - 截至2022年6月30日，MWL利用率降至46%，而2021年12月31日为56%[204] 存款业务数据 - 截至2022年6月30日的三个月，平均无息活期存款增长3.71亿美元，总存款较上一季度减少8000万美元，无息活期存款减少1800万美元，占总存款的34% [149] - 截至2022年6月30日的六个月，平均无息存款增加14亿美元，有息负债减少4.21亿美元，其中有息存款减少9.12亿美元，联邦住房贷款银行预付款增加3.44亿美元[188] - 2022年6月30日和2021年12月31日，未保险存款估计分别为200亿美元和202亿美元；25万美元以上定期存款分别为3.45亿美元和6.03亿美元[286] - 截至2022年6月30日，未保险定期存款按期限划分，三个月及以内为7833万美元，三到六个月为1.26788亿美元，六到十二个月为1.61652亿美元，十二个月以上为1668.7万美元[286] 净息差与净利息收入 - 2022年第二季度净息差扩大至2.63%，上一季度为2.50%，2021年同期为2.37%；净利息收入较上一季度增加1680万美元，较2021年同期增加2710万美元[150] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息收入2.29305亿美元，利率差2.41%，净息差2.63%[160] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息收入4.41607亿美元，利率差2.38%，净息差2.57%[162] - 2022年第二季度净利息收入为2.293亿美元，较上一季度的2.123亿美元增加170万美元，较2021年同期的2.024亿美元增加269万美元；2022年上半年净利息收入为4.416亿美元，较2021年同期的4.028亿美元增加388万美元[163][168] - 2022年第二季度净息差为2.63%，上一季度为2.50%，2021年同期为2.37%；2022年上半年净息差为2.57%，2021年同期为2.38%[164][172] 存款成本 - 2022年第二季度，总存款平均成本为0.30%，上一季度为0.17%，2021年同期为0.25%；截至2022年6月30日，总存款APY从3月31日的0.16%增至0.45% [152] - 2022年第二季度计息存款平均利率升至0.45%，上一季度为0.24%，2021年同期为0.35%；2022年上半年为0.34%，2021年同期为0.40%[167][174] 信贷损失拨备 - 2022年第二季度，公司计提信贷损失拨备2400万美元，上一季度为780万美元，2021年同期为收回信贷损失2750万美元；2022年和2021年上半年，信贷损失（收回）拨备分别为3180万美元和 - 5550万美元[153] - 2022年第二季度信贷损失拨备为2399.6万美元，2021年同期为负2753.4万美元；2022年上半年为3182.6万美元，2021年同期为负5552.3万美元[179] 不良贷款与净冲销率 - 截至2022年6月30日，不良贷款与总贷款之比从3月31日的0.65%降至0.60%；6月30日，处于非应计状态的SBA贷款担保部分占总贷款的0.18%，占不良贷款的30%；截至6月30日的三个月，受批评和分类贷款减少1.81亿美元；2022年上半年，年化净冲销率从2021年的0.29%降至0.23% [154] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款分别为14399.8万美元和20588.5万美元，非performing贷款分别为14399.8万美元和20590.9万美元，非performing资产分别为15146万美元和20818.4万美元[245] - 2022年6月30日和2021年12月31日，非performing贷款与总贷款的比例分别为0.60%和0.87%，非performing资产与总资产的比例分别为0.41%和0.58%[245] - 2022年6月30日和2021年12月31日，净冲销与平均贷款的比例分别为0.23%和0.29%[245] - 2022年上半年，净冲销与平均贷款比率方面，住宅及其他消费贷款为0.01%，非业主占用商业房地产为0.34% [272] 其他综合损失与非利息收入 - 截至2022年6月30日的三个月，累计其他综合损失增加1.63亿美元，主要由于可供出售投资证券未实现损失增加；非利息收入受某些优先股投资公允价值下降930万美元的影响[155] - 2022年第二季度非利息收入为1345万美元，2021年同期为3275.7万美元；2022年上半年为2775.1万美元，2021年同期为6305.3万美元[182] 普通股回购与账面价值 - 截至2022年6月30日，普通股每股账面价值和有形账面价值分别为32.15美元和31.16美元；2022年第二季度，公司回购约610万股普通股，总购买价2.44亿美元，加权平均价格为每股39.94美元[156] - 2022年6月30日，公司总股东权益为2,506,017千美元，有形股东权益为2,428,380千美元[320] - 2021年12月31日，公司总股东权益为3,037,761千美元，有形股东权益为2,960,124千美元[320] - 2022年6月30日，公司发行在外普通股数量为77,944,216股，每股账面价值为32.15美元，每股有形账面价值为31.16美元[320] - 2021年12月31日，公司发行在外普通股数量为85,647,986股，每股账面价值为35.47美元，每股有形账面价值为34.56美元[320] 生息资产与付息负债数据 - 截至2022年6月30日的三个月，贷款平均余额237.0919亿美元，利息收入2.12395亿美元，收益率3.59%[160] - 截至2022年6月30日的三个月，投资证券平均余额104.776亿美元，利息收入5548.8万美元，收益率2.12%[160] - 截至2022年6月30日的三个月，总生息资产平均余额349.05694亿美元，利息收入2.70862亿美元，收益率3.11%[160] - 截至2022年6月30日的三个月，总付息负债平均余额236.51977亿美元，利息支出4155.7万美元，利率0.70%[160] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款平均余额235.30162亿美元，利息收入4.06946亿美元，收益率3.47%[162] - 截至2022年6月30日的六个月，投资证券平均余额102.81431亿美元，利息收入9920.7万美元，收益率1.93%[162] - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额345.08487亿美元，利息收入5.10486亿美元，收益率2.97%[162] - 截至2022年6月30日的六个月，总付息负债平均余额233.06303亿美元，利息支出6887.9万美元，利率0.59%[162] 收益率数据 - 2022年第二季度投资证券的应税等效收益率升至2.12%，上一季度为1.73%，2021年同期为1.56%；2022年上半年为1.93%，2021年同期为1.64%[164][173] - 2022年第二季度贷款的应税等效收益率升至3.59%，上一季度为3.36%，2021年同期为3.59%；2022年上半年为3.47%，2021年同期为3.58%[165][172] FHLB预付款平均利率 - 2022年第二季度FHLB预付款平均利率降至1.07%，2021年同期为2.36%；2022年上半年降至1.08%，2021年同期为2.34%[175] 非利息支出 - 2022年第二季度非利息支出为1.27402亿美元，2021年同期为1.18452亿美元；2022年上半年为2.53726亿美元，2021年同期为2.41673亿美元[185] 员工薪酬福利与存款保险费用 - 2022年第二季度和上半年员工薪酬福利分别增加600万美元和1380万美元，2022年上半年存款保险费用减少430万美元[186] 投资证券相关数据 - 截至2022年6月30日，投资证券摊余成本为104.89322亿美元，账面价值为100.12647亿美元；可交易股权证券账面价值为9.0857亿美元[190] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券组合净未实现损失为4.767亿美元，包括400万美元的总未实现收益和4.807亿美元的总未实现损失，处于未实现损失状态的可供出售投资证券总公允价值为92亿美元[191] - 截至2022年6月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.7年，有效久期为1.9年[190] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率，一年以内为2.70%，一至五年为3.07%，五至十年为2.45%，十年以上为2.37%，总计为2.84%[202] 各类证券评级与损失情况 - 截至2022年6月30日，私人标签商业抵押贷款支持证券（CMBS）AAA级占比85.1%，加权平均最低次级化水平为29.7，压力情景损失为5.6%[197] - 截至2022年6月30日，担保贷款凭证（CLOs）AAA级占比78.9%，加权平均最低次级化水平为38.8，压力情景损失为7.1%[197] - 截至2022年6月30日，私人标签住宅抵押贷款支持证券和抵押担保证券（CMOs）AAA级占比94.6%，加权平均最低次级化水平为3.9，压力情景损失为1.9%[197] - 截至2022年6月30日，单户房地产支持证券AAA级占比65.1%，加权平均最低次级化水平为36.7，压力情景损失为6.2%[197] 住宅及消费贷款相关数据 - 2022年6月30日，1 - 4单户住宅贷款组合中，11亿美元（15%）由投资者拥有的房产作抵押[206] - 2022年和2021年上半年，公司分别购买了3.55亿美元和9.73亿美元的政府担保住宅贷款，截至2022年6月30日，收购贷款余额为19亿美元[207] - 2022年6月30日，1 - 4单户住宅贷款组合（不含政府担保贷款）中，80%为主要居所，5%为第二套房，15%为投资性房产[241] - 2022年6月30日和2021年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不含政府担保贷款）逾期超30天的金额分别为5600万美元和760

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入6580万美元，每股收益0.82美元，上一季度每股收益0.79美元 [9] - 贷款增长7.8亿美元，净利息收入增长1680万美元，净息差从250个基点扩大至253个基点，去年同期为237个基点 [10][12] - 存款平均成本从上个季度的17个基点升至本季度的30个基点 [13] - 受批评和分类的商业贷款减少1.81亿美元，不良贷款（NPL）减少，NPL比率降至42个基点，冲销率为23个基点，去年全年为29个基点 [14][15] - 今年已回购3.26亿美元股票，约占市值的10% [16] - 投资证券组合收益率从173升至212，贷款收益率从336升至359 [42][43] - 信贷损失准备金占贷款的比例与上一季度持平，为54个基点，准备金与不良贷款的比率升至90个基点，本季度拨备为2400万美元 [44] - 可供出售证券的未实现损失增至摊销成本的约4.5% [46] - 非利息收入方面，对一些优先股投资减记930万美元，其他非利息收入较上年下降 [48][49] - 非利息支出中，薪酬支出本季度下降 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 商业贷款增长5.53亿美元，其中工商业（C&I）增长4.74亿美元，抵押贷款仓库业务增长1.16亿美元 [32][33] - C&I业务承诺增长7.5%，贷款年初至今增长6.9%，该项目增长了13.2% [33] 商业房地产贷款（CRE） - CRE业务略有下降，减少2600万美元，但工业细分领域增长1.8亿美元，建筑贷款增长3700万美元 [37] 其他业务 - 桥贷款业务有所下降，特别是特许经营融资领域 [38] - 顶峰投资组合本季度有不错增长，住宅贷款增长2.28亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大市场招聘进程已完成约一半，已开始建立新客户关系，业务管道符合预期 [26][27] - 达拉斯分行已开业运营，得克萨斯市场存款业务活跃 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于核心商业活期存款账户（DDA）的增长，认为这是长期成功的单一驱动因素 [18] - 贷款增长预计为高个位数，存款增长预计为低个位数 [19] - 在亚特兰大建立全面的批发银行团队，在达拉斯开展业务，看好得克萨斯市场的增长机会 [26][28] - 第二季度进行多项投资和人员招聘，包括设立赞助融资团队负责人、关注环境改善和替代燃料机会的职位等 [29][30] - 未来贷款增长核心将来自C&I和商业领域，CRE也有望增长，会根据市场情况分配资本，追逐更好的风险调整回报 [53][54] - 在CRE市场，看好工业和多户住宅资产类别，减少了零售和酒店板块的业务 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于不确定时期，但管理层持谨慎乐观态度，整体乐观程度在6 - 6.5之间 [20][21] - 虽然华尔街有未来可能出现问题的信号，但目前贷款增长强劲，利润率改善，公司顶级客户也较为乐观 [22][23] - 对下一季度业绩感到乐观，各业务领域的业务管道保持强劲 [17][39] 其他重要信息 - 本次电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务公开更新或审查这些陈述 [4][6][7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 未来贷款增长预期及业务重点领域 - 核心增长将来自C&I和商业领域，CRE也有望增长，全国性业务如桥贷款和特许经营融资可能不会贡献增长，抵押贷款中的 jumbo 业务有增长机会，公司会根据市场情况分配资本 [53][54] - 在CRE市场，工业和多户住宅资产类别是首选，零售和酒店板块业务有所减少 [55] 问题2: 贷款组合中是否有未明确分类的类似PE或赞助或现金流贷款 - 此类活动嵌入在C&I业务中，占整体投资组合的比例不高，公司已聘请相关人员发展该业务 [59] 问题3: 关于存款成本和定价，维持低beta的因素及内部基准 - 预测存款beta较难，因公司存款基础和客户组合变化大，目前公司模型较为保守，实际beta低于预期，公司专注于DDA增长，认为目前存款业务质量优于过去 [62][63][64] - 公司预计净息差将扩大，认为目前DDA占比提高会使整体beta降低 [66][67] 问题4: 股票回购是否会持续及规模 - 8月董事会会议将讨论该问题，因目前业务管道更好，同时股价有吸引力，此次讨论将更复杂，最终结果待董事会决定后公布 [69][70] 问题5: 股票回购的其他限制及资本水平考虑 - 公司有过剩资本，但需考虑有机增长的部署速度和增值情况，以及经济未来走向，具体分配将在董事会讨论后决定 [71] 问题6: 本季度新贷款收益率情况及是否获得信用风险补偿 - 新商业贷款平均收益率约为4.30，较上一季度大幅提高，整体市场利差较过去两年有所改善 [75][76][74] 问题7: 存款成本方面，货币市场的竞争压力 - 不同业务和客户面临的竞争压力差异大，分行竞争较小，线上竞争激烈，商业业务中，小企业和核心中端市场竞争温和，大型企业和大客户竞争迅速显现，公司未来提高存款利率的意愿将取决于资产端利差 [78][79][81] 问题8: 资产敏感性是否有重大变化 - 本季度资产敏感性可能会有所增加，但公司仍维持相对中性的管理水平，存款beta低于模型预测，未来情况难以预测 [82] 问题9: 整体费用指导及第三季度起点 - 全年费用预计较去年调整后有中到高个位数增长，该指导仍然适用，本季度临时影响约为几百万美元 [83][84]

业绩总结 - 第二季度净收入为6580万美元，每股收益（EPS）为0.82美元[2] - 净利息收入为2.25亿美元，较第一季度增长1600万美元，较去年同期增长2700万美元[4] - 非利息收入为1300万美元，较第一季度下降100万美元，较去年同期下降2000万美元[4] 贷款与存款数据 - 贷款总额为241亿美元，较第一季度增长7300万美元，较去年同期增长12.5%[4] - 存款总额为284.61亿美元，较上一季度下降8000万美元[4] - 平均非利息负债存款增长3.71亿美元，占总存款的34%[3] - 贷款损失准备金占总贷款的0.54%[10] 资产质量与风险管理 - 不良资产比率为0.41%，较第一季度下降0.01%[4] - 截至2022年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.63%[16] - 2022年上半年，净贷款损失率为0.05%[17] - 公司的信用损失准备金在2022年6月30日为23,996千美元[42] 资本与股东权益 - 核心一级资本（CET1）比率为11.3%，较第一季度下降1.2%[4] - 公司的每股账面价值（GAAP）为32.15美元，每股有形账面价值（非GAAP）为31.16美元[44] - 截至2022年6月30日，公司的有形股东权益（非GAAP）为2,428,380千美元[44] - 2022年6月30日，公司的总股东权益（GAAP）为2,506,017千美元[44] 贷款组合与行业分布 - 贷款组合中，商业和工业贷款占74%，非业主占78%[7] - 在贷款组合中，金融和保险行业占比17.9%，教育服务行业占比9.4%[13] - 商业房地产中，办公物业的余额为18.48亿美元，平均贷款价值比（LTV）为65.3%[14] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款的余额为13.13亿美元[19] 投资证券与市场表现 - 截至2022年6月30日，投资证券的公允价值为99.33亿美元，未实现损失为2.35亿美元[34] - 住宅房地产租赁支持证券的余额为4.76亿美元，未实现损失为1,224万美元[34] - 截至2022年6月30日，批评和分类贷款的总额为6.67亿美元[20] 评级与压力情景损失 - 截至2022年6月30日，非代理证券的资产质量中，AAA评级占比85%，AA评级占比11%，A评级占比4%[35] - 私人标签RMBS的加权平均压力情景损失为1.9%[35] - 私人标签CMBS的加权平均压力情景损失为5.6%[36] - CLOs的加权平均压力情景损失为7.1%[37] 收入与盈利能力 - 截至2022年6月30日，公司的GAAP税前收入为87,468千美元[42] - 2022年6月30日，公司的PPNR（非GAAP）为111,464千美元[42]

净利润与每股收益 - 2022年第一季度净利润为6720万美元，摊薄后每股收益0.79美元，2021年同期为9880万美元，摊薄后每股收益1.06美元，上一季度为1.253亿美元，摊薄后每股收益1.41美元；2022年第一季度年化平均股东权益回报率为9.0%，年化平均资产回报率为0.76%[149] 净息差与净利息收入 - 2022年第一季度按税收等效基础计算的净息差从上个季度的2.44%和2021年同期的2.39%扩大至2.50%；净利息收入较上个季度增加260万美元，较2021年同期增加1240万美元[150] - 截至2022年3月31日的三个月，税等效基础计算的净利息收入为2.123亿美元，较截至2021年12月31日的三个月的2.098亿美元增加250万美元，较2021年3月31日的2.004亿美元增加1190万美元[162][168] - 截至2022年3月31日的三个月，税等效基础计算的净息差为2.50%，高于截至2021年12月31日的2.44%和2021年3月31日的2.39%[164][169] 存款成本与利率 - 2022年第一季度总存款平均成本为0.17%，上个季度为0.19%，2021年同期为0.33%；即期存款年利率在2022年3月31日和2021年12月31日为0.16%，2021年3月31日为0.27%[151] - 2022年3月31日止三个月FHLB预付款的平均支付利率降至1.11%，低于2021年12月31日止三个月的1.86%和2021年3月31日止三个月的2.32%[166][172] - 2022年3月31日止三个月有息存款的平均支付利率降至0.24%，低于2021年12月31日止三个月的0.27%和2021年3月31日止三个月的0.45%[167][171] - 2022年平均存款余额为2.8846818亿美元，平均利率为0.17%；2021年平均存款余额为2.7557923亿美元，平均利率为0.33%[281] 存款与贷款规模变化 - 截至2022年3月31日的三个月内，无息活期存款增加6.88亿美元，占总存款的34%，2021年12月31日为30%；总存款减少8.97亿美元[152] - 截至2022年3月31日的三个月内，除PPP贷款外，总贷款减少2.27亿美元，平均贷款增加5.86亿美元[153] - 2022年3月31日较2021年12月31日，现金和投资证券增长8.91亿美元，证券增长5.08亿美元，贷款减少3.95亿美元，存款减少8.97亿美元[187] - 2022年第一季度，住宅和其他消费贷款增长2.44亿美元，商业和工业贷款（包括业主自用商业房地产贷款）增长1.22亿美元，PPP贷款减少1.68亿美元[201] - 2022年第一季度贷款总额减少3.95亿美元，不含PPP贷款减少2.27亿美元[200] 不良贷款相关指标 - 不良贷款与总贷款的比率从2021年12月31日的0.87%降至2022年3月31日的0.65%；3月31日，处于非应计状态的SBA贷款担保部分占总贷款的0.18%；受批评和分类贷款减少2.8亿美元[154] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款分别为1.50831亿美元和2.05885亿美元，非performing贷款分别为1.50831亿美元和2.05909亿美元，非performing资产分别为1.52594亿美元和2.08184亿美元[241] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非performing贷款与总贷款的比例分别为0.65%和0.87%，非performing资产与总资产的比例分别为0.42%和0.58%[241] 信贷损失拨备 - 2022年第一季度，公司计提信贷损失拨备780万美元，上个季度为20万美元，2021年同期为收回信贷损失2800万美元[155] - 2022年第一季度信用损失拨备为783万美元，2021年同期为收回信用损失2798.9万美元[175] 其他综合收益与非利息收入 - 截至2022年3月31日的三个月内，累计其他综合收益减少1.42亿美元，主要由于可供出售投资证券未实现损失增加；非利息收入受某些优先股投资公允价值下降1050万美元的影响[156] - 2022年第一季度非利息收入为1430.1万美元，2021年同期为3029.6万美元[178] 非利息支出 - 2022年第一季度非利息支出为1.26324亿美元，2021年同期为1.23221亿美元[182] - 2022年第一季度员工薪酬和福利增加780万美元，存款保险费用减少400万美元[183][184] 生息资产与计息负债 - 截至2022年3月31日的三个月，平均生息资产增加4.25亿美元至341亿美元，平均计息负债减少9.129亿美元[186] 投资证券相关 - 2022年3月31日止三个月投资证券的税等效收益率升至1.73%，高于2021年12月31日止三个月的1.54%[164] - 截至2022年3月31日，投资证券摊余成本为10.707174亿美元，账面价值为10.471902亿美元[189] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券组合净未实现损失为2.353亿美元[191] - 公司投资策略注重确保充足流动性、维持资产质量和平衡、管理利率风险并产生可接受回报[189] - 公司不打算出售2022年3月31日处于重大未实现损失状态的证券[193] - 2022年3月31日，私人标签CMBS、CLOs、私人标签住宅MBS和CMO、单户房地产支持证券的加权平均次级水平分别为29.5%、38.8%、3.7%、28.8%，加权平均压力情景损失分别为5.7%、7.3%、2.0%、5.6%[195] - 2022年3月31日，AFS投资证券按预定到期分类的加权平均预期收益率，1年以内为1.91%，1 - 5年为2.11%，5 - 10年为1.72%，10年以上为1.56%，总计1.97%[199] - 公司大部分投资证券归类于公允价值层级的第2级，美国国债和可交易股权证券归类于第1级[197] 贷款收益率 - 2022年3月31日止三个月贷款的税等效收益率降至3.36%，低于2021年12月31日止三个月的3.50%和2021年3月31日止三个月的3.58%[165][170] 贷款业务细分数据 - 2022年3月31日，1 - 4单户住宅贷款组合为66.68116亿美元，政府担保住宅贷款为19.38479亿美元，其他消费贷款为0.06244亿美元，总计86.12839亿美元[203] - 2022年3月31日，1 - 4单户住宅贷款中，9.27亿美元（14%）由投资者拥有的房产担保[203] - 2022年3月31日，收购的政府担保池买断贷款余额总计19亿美元[204] - 2022年3月31日，1 - 4单户住宅贷款地理集中度最高的五个州中，加利福尼亚州占比32.4%，纽约州占比20.4%，佛罗里达州占比7.4%，伊利诺伊州占比5.0%，弗吉尼亚州占比4.3%[205] - 2022年3月31日商业房地产贷款总额为55.34481亿美元，其中办公室贷款占比33%，多户住宅贷款占比21%，零售贷款占比18%，仓库/工业贷款占比16%，酒店贷款占比9%，其他贷款占比3%[209] - 2022年3月31日商业和工业贷款（不包括PPP贷款）总额为68.57394亿美元，其中金融和保险行业占比17.0%，教育服务行业占比9.8%，批发贸易行业占比9.8%[213] - 2022年3月31日特许经营组合总额为3.06563亿美元，其中餐厅概念占比52.8%，非餐厅概念占比47.2%[215] - 2022年3月31日，佛罗里达州和三州地区分别占商业房地产贷款的59%和32%，占其他商业贷款的39%和23%[216] - 2022年3月31日，经营租赁设备净值为6.27亿美元，其中闲置设备净值为9100万美元[217] - 2022年3月31日，共有4539节铁路车厢，账面价值为3.37亿美元，其中漏斗车2117节，罐车1351节[217] - 2022年3月31日，按内部风险评级划分，商业贷款中通过评级的占比92.0%，特别提及的占比0.6%，次级应计的占比6.5%，次级非应计的占比0.7%，可疑的占比0.2%[222] - 2022年3月31日，PPP贷款递延发起费用总计140万美元[215] - 公司商业房地产贷款承销标准通常规定贷款期限为5至7年，摊销期限不超过30年，LTV比率通常限制在不超过75%[210] - 2022年3月31日，建筑和土地贷款占总贷款组合的0.8%[210] - 2022年3月31日，CARES法案修改下的商业贷款总计1.17亿美元，已退出修改的商业贷款均已还清或恢复正常还款[226] - 2022年3月31日，三项运营租赁的租赁资产账面价值总计1800万美元，均为能源行业风险，内部风险评级为次级[227] - 2022年3月31日，Bridge对能源行业的风险敞口为2.72亿美元，其中运营租赁设备组合的能源风险敞口为2.35亿美元，其余约3700万美元为贷款和直接或销售型融资租赁[232] - 2022年3月31日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅贷款组合中，81%为主要住所，5%为第二套房，14%为投资性房产[236] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不包括政府担保住宅贷款的1 - 4单户住宅逾期超过30天的贷款分别为7000万美元和7600万美元，逾期90天以上的分别为1500万美元和1700万美元[238] - 2022年3月31日，不超过3200万美元（占比不到1%）的1 - 4单户住宅贷款（不包括政府担保住宅贷款）因新冠疫情仍处于短期延期或已修改状态[238] 贷款修改为TDRs情况 - 2022年3月31日，住宅及其他消费类贷款修改为TDRs的数量为749笔，摊余成本为128,913千美元，相关特定拨备为60千美元；商业贷款修改为TDRs的数量为22笔，摊余成本为30,645千美元，相关特定拨备为2,197千美元[249] - 2021年12月31日，住宅及其他消费类贷款修改为TDRs的数量为449笔，摊余成本为79,524千美元，相关特定拨备为87千美元；商业贷款修改为TDRs的数量为16笔，摊余成本为29,309千美元，相关特定拨备为1,377千美元[249] - 2022年3月31日，731笔政府担保的住宅贷款修改为TDRs，总计123900千美元；2021年12月31日，435笔政府担保的住宅贷款修改为TDRs，总计76400千美元[249] - 《CARES法案》修订案将ASC 310 - 40中关于TDRs的指导意见暂停至2022年1月1日[248] 信贷损失准备（ACL）相关 - 公司目前在估计信贷损失准备（ACL）时使用2年的合理且可支持的预测期，之后模型在12个月内直线回归至长期平均损失[261] - 商业房地产模型中，全国和地区失业率、CRE物业预测、10年期国债收益率、Baa企业收益率和全国实际GDP增长对ACL影响显著[258] - 商业模型中，股票市场波动率指数、标准普尔500指数、全国和地区失业率、各种利率和利差对ACL影响显著[259] - 住宅模型中，地区房价指数（HPI）、地区失业率、实际GDP增长和30年期抵押贷款利率对ACL影响显著[260] - 对于政府担保的住宅贷款和PPP贷款，由于政府担保性质，公司预计能收回摊余成本，ACL为零[264] - 定性调整ACL的因素包括经济因素、信贷政策和人员配置、集中度、模型不精确性及其他管理层认为可能影响预期信贷损失的因素[265] - 2020年12月31日贷款总ACL余额为257323千美元，2021年3月31日为220934千美元，2021年12月31日为126457千美元，2022年3月31日为125443千美元[266] - 截至2022年3月31日的三个月内，CRE投资组合子细分的ACL增加470万美元，从贷款的0.51%增至0.61%[272] - 截至2022年3月31日的三个月内，商业和工业子细分的ACL减少220万美元，覆盖率从0.84%增至0.86%[273] - 截至2022年3月31日的三个月内，BFG特许经营融资投资组合细分的ACL减少230万美元，从贷款的4.90%降至4.71%[274] - 截至2022年3月31日的三个月内，BFG设备融资投资组合细分的ACL减少90万美元，从贷款的1.00%降至0.7