财务表现 - BankUnited, Inc. 2024年第一季度营收为2.4173亿美元，同比下降1.1%[1] - 每股收益为0.64美元，较去年同期的0.70美元有所下降[1] - 公司营收超出了Zacks Consensus Estimate 0.79%[1] 关键指标表现 - 关键指标如净利差、平均利息收入资产、贷款平均损失率等方面表现[4][5][6] 股票表现 - BankUnited股票过去一个月回报率为-6.2%，Zacks S&P 500综合指数为-1.1%[9]

文章核心观点 - 文章分析了BankUnited的季度财报，指出其盈利和营收超预期但同比下降，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，同时提及同行业Fifth Third Bancorp的业绩预期 [1][3][4] BankUnited公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.64美元，超Zacks共识预期的0.62美元，去年同期为0.70美元，盈利惊喜为3.23%，过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.72美元，实际也是0.72美元，无盈利惊喜 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收2.4173亿美元，超Zacks共识预期0.79%，去年同期为2.4441亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初以来股价下跌约24.5%，而标准普尔500指数上涨5.9% [4] 盈利预期 - 目前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致，未来盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.64美元，营收2.4373亿美元，本财年共识每股收益预期为2.65美元，营收9.8718亿美元 [7][8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 主要地区行业目前处于250多个Zacks行业的前15%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] 同行业公司情况 Fifth Third Bancorp - 尚未公布2024年3月季度财报，预计4月19日发布 [10] - 预计本季度每股收益0.71美元，同比下降9%，过去30天共识每股收益预期上调0.2%，预计营收20.9亿美元，同比下降5.7% [11]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净收入4800万美元，摊薄后每股收益0.64美元，上一季度分别为2080万美元和0.27美元，去年同期分别为5290万美元和0.70美元[4] - 2024年第一季度基本每股收益为0.64美元，2023年第四季度为0.27美元，2023年第一季度为0.71美元[40] - 2024年3月31日季度净收入为4798万美元，上一季度为2081.2万美元，2023年3月31日为5288.2万美元[56] - 2024年3月31日季度基本每股收益为0.64美元，上一季度为0.27美元，2023年3月31日为0.71美元[56] - 公司宣布将2024年第一季度普通股股息提高0.02美元至每股0.29美元，较上一水平提高7%[26] - 截至2024年3月31日，总资产为3.5105654亿美元，较2023年12月31日的3.5761607亿美元有所下降[37] - 截至2024年3月31日季度，平均总资产为354.35939亿美元，上一季度为355.85054亿美元，2023年3月31日为370.78302亿美元[57] 资金与存款数据关键指标变化 - 本季度批发资金（包括FHLB预付款和经纪存款）减少14亿美元，总贷款减少4.07亿美元，其中住宅贷款组合减少1520万美元，核心工商业和商业房地产投资组合减少2260万美元[5][6][13] - 2024年第一季度非利息活期存款增加4.04亿美元，非经纪存款增加6.44亿美元，总存款增加4.89亿美元，非利息活期存款占总存款的27%，高于上一季度的26%[19] - 截至2024年3月31日的季度，计息存款平均成本从2023年12月31日季度的4.04%增至4.21%[51] 资产质量与风险指标变化 - 2024年3月31日年化净坏账率为0.02%，不良资产比率降至0.34%，去年12月31日分别为0.37%和0.12%[7] - 2024年3月31日CET1为11.6%，有形普通股权益与有形资产比率升至7.3%[8] - 2024年3月31日商业房地产贷款占贷款总额的24%，占银行总风险资本的166%，而资产在100 - 1000亿美元之间的银行该比例中值分别为35%和225%[9] - 截至2024年3月31日，一级杠杆率为8.1%，普通股一级风险资本比率为11.6%，总风险资本比率为13.7%[42] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备与贷款比率为0.90%，高于2023年12月31日的0.82%[44] - 2024年3月31日，商业投资组合子板块的贷款损失准备与贷款比率为1.42%，商业房地产办公室贷款为2.26%[44] 证券投资组合数据变化 - 2024年第一季度可供出售证券投资组合未实现税前净亏损减少3600万美元，占摊余成本的5%，期限为1.85[11] 净息差与收益相关数据变化 - 2024年第一季度净息差为2.57%，略低于上一季度的2.60%，平均总存款成本从2.96%升至3.18%[21][23] - 2024年3月31日，资产平均回报率为0.54%，股东权益平均回报率为7.3%[41] - 2024年3月31日，净利息收益率为2.57%，贷款与存款比率为89.6%[41] - 2024年第一季度末，贷款的税等效收益率从2023年第四季度的5.69%增至5.78%[50] 非利息收入与支出数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为2690万美元，上一季度为1710万美元，本季度包括270万美元经营租赁设备处置剩余收益，上一季度为650万美元亏损[33] - 2024年3月31日季度非利息支出为1.592亿美元，上一季度（2023年12月31日）为1.909亿美元，2023年12月31日季度含3540万美元FDIC特别评估费用，2024年3月31日季度含额外520万美元相关评估费用[52] - 2024年3月31日季度非利息收入为2687.7万美元，上一季度为1709.2万美元，2023年3月31日为1653.5万美元[56] 利息收入与支出数据变化 - 2024年3月31日季度贷款利息收入为34725.7万美元，上一季度为34625.5万美元，2023年3月31日为30879.5万美元[56] - 2024年3月31日季度总利息收入为48147.4万美元，上一季度为48320.5万美元，2023年3月31日为44041.6万美元[56] - 2024年3月31日季度总利息支出为26661.7万美元，上一季度为26599.5万美元，2023年3月31日为21254.2万美元[56] - 2024年3月31日季度净利息收入（信贷损失拨备后）为19957.2万美元，上一季度为19795.7万美元，2023年3月31日为20808.6万美元[56] 不良贷款与资产定义 - 不良贷款包括非应计贷款、除购买的信用恶化贷款和逾期90天以上仍应计的政府担保住房贷款之外的贷款[1] - 不良资产包括不良贷款、不动产和其他收回资产[2] 非应计小企业管理局贷款数据 - 2024年3月31日，非应计小企业管理局贷款担保部分总计4000万美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%[5] - 2023年12月31日，非应计小企业管理局贷款担保部分总计4180万美元，占总贷款的0.17%，占总资产的0.12%[5] 次级应计类别数据 - 2024年第一季度，次级应计类别增加2.55亿美元，其中包括1.87亿美元的商业房地产贷款，1.15亿美元为办公室贷款[48] 有形普通股每股账面价值说明 - 有形普通股每股账面价值是非公认会计原则财务指标，有助于理解公司资本状况和业绩[62] 2024年3月31日有形股东权益与账面价值数据 - 2024年3月31日，有形股东权益为2.562755亿美元，每股账面价值为35.31美元，每股有形账面价值为34.27美元[43]

文章核心观点 - 公司凭借高利率、可观的贷款和存款余额以及稳定的手续费收入来源具备增长潜力，但费用上升和资产质量不佳构成发展阻力 [1] 公司发展驱动因素 - 有机增长主要受强劲的贷款和存款余额推动，2020 - 2023年三年收入复合年增长率为2.8%，2019 - 2023年五年净贷款复合年增长率为3.8% [2] - 截至2023年12月31日，无息活期存款占总存款的25.8%，公司正战略调整存款结构以推动收入增长 [3] - 预计2024 - 2026年公司总收入将分别增长2.2%、4.2%和2.7%，今年总净贷款将相对稳定 [3] - 美联储加息预计使公司净息差改善，预计2024 - 2026年净息差分别为2.71%、2.86%和2.93% [4] 公司面临挑战 - 2020 - 2023年三年费用复合年增长率为11.6%，预计2024年总非利息费用下降1%，2025和2026年分别增长7.5%和5.2% [5] - 资产质量恶化，2022和2023年拨备激增，预计2024年一季度信贷损失拨备下降，二季度上升 [6] 公司股价表现 - 过去六个月公司股价上涨13.2%，表现逊于行业29%的涨幅 [7] 其他金融股情况 - 贝莱德2024年盈利预估在过去七天上升1.6%，过去六个月股价上涨20.1%，目前评级为强烈买入 [9] - 北方信托当前年度盈利预估在过去一周上调1.9%，过去六个月股价上涨21.8%，目前评级为强烈买入 [9][10]

股息提高情况 - 本周有六家公司宣布提高股息，平均增幅为6.6%，中位数为7.5%[1] 股息增长历史 - 所有列入名单的公司都至少连续五年增加股息，数据来源包括“U.S. Dividend Champions”表格和NASDAQ的未来股息数据[2] 公司等级分类 - 股息增长历史超过一定年限的公司被分为不同等级，如King（50+年）、Champion/Aristocrat（25+年）、Contender（10-24年）、Challenger（5+年）[3]

文章核心观点 - 银行联合公司（BankUnited）提高季度股息，且有股票回购计划，其良好的流动性和资产负债表有助于维持长期股息支付；同时介绍了其他银行类似提高股息的举措 [1][4][5] 银行联合公司（BankUnited）情况 股息情况 - 宣布每股0.29美元的季度现金股息，较之前提高7.4%，将于2024年4月30日支付给4月12日登记在册的股东 [1] - 2023年2月23日曾将股息提高8%至每股0.27美元，过去五年四次提高股息支付，五年年化股息增长率为5.67%，目前派息率为收益的38% [2] - 基于2月23日收盘价27.05美元，股息收益率为4.3%，高于行业的3.87% [3] 股票回购情况 - 2022年9月董事会授权额外回购价值高达1.5亿美元的股票且无到期日，2022年5月也有类似授权，截至2023年12月31日，授权下仍有2020万股可供回购，管理层决定暂停回购直至经济稳定 [4] 财务及股价表现 - 截至2023年12月31日，总债务为58.2亿美元，现金及现金等价物为5.882亿美元，良好的流动性和资产负债表有助于维持长期股息支付 [5] - 过去三个月，公司股价上涨2.8%，行业增长18.2% [5] 其他银行情况 WaFd公司 - 本月初宣布每股0.26美元的季度现金股息，较之前提高4%，将于2024年3月8日支付给2月23日登记在册的股东 [7] - 2023年3月10日曾将股息提高4.2%至每股0.25美元，过去五年五次提高股息支付 [8] 南方银行股份公司（Southside Bancshares） - 宣布每股0.36美元的季度现金股息，较之前提高2.9%，将于2024年2月29日支付给2月15日登记在册的股东 [9] - 2023年2月曾将股息提高2.9%至每股0.35美元，此次是过去三年第四次提高股息 [10]

文章核心观点 公司董事会宣布将普通股季度现金股息提高至每股0.29美元，较上一季度增长7.4%，股息将于2024年4月30日支付给4月12日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司为BankUnited, Inc.，是BankUnited, N.A.的银行控股公司，总部位于佛罗里达州迈阿密湖 [2] - 截至2023年12月31日，公司总资产达358亿美元 [2] - 公司通过佛罗里达州、纽约都会区和得克萨斯州达拉斯的银行中心为个人和企业客户提供全方位银行及相关服务 [2] - 公司通过亚特兰大办公室为东南部地区客户提供一系列批发产品，还通过全国平台提供某些商业贷款和存款产品 [2] - 可拨打(877) 779 - 2265或访问www.BankUnited.com获取更多信息，公司在Facebook和Twitter上有官方账号 [2]

公司面临的风险因素 - 信贷损失准备（ACL）估计不准确或监管要求可能导致公司增加ACL，进而减少净收入和资本[185] - 贷款组合的信贷质量受房地产价值和市场动态影响，商业地产估值主观且易受多种因素影响，利率上升等因素可能导致贷款损失增加[186][187] - 公司业务集中在佛罗里达州和纽约三州地区，易受当地经济条件影响[188] - 公司经营租赁设备组合受资产需求和估值波动影响，部分资产面临气候变化相关的转型风险[189] - 市场利率变化对公司业务和财务表现有重大影响，可能影响投资者、评级机构和客户的看法，导致存款外流[190] - 有效管理流动性对公司运营至关重要，多种因素可能影响公司获取流动性的能力，维持充足流动性失败可能对公司产生不利影响[192] - 美联储和FHLB为公司提供重要的流动性来源，其相关设施的变化、公司抵押品价值和信用状况评估、运营准备情况等可能影响公司获取资金的能力[193] - 存款是相对低成本和稳定的资金来源，公司面临存款流失、资金成本上升的风险，部分存款受房地产生态系统活动水平影响[195] - 公司面临运营风险，包括新业务和产品推出、欺诈和错误、内部控制失效、第三方服务提供商问题以及网络安全事件等[197][198][199][200][201] - 公司处于高度监管的环境中，法律法规变化、合规问题、监管审批要求以及存款保险保费增加等可能对公司产生不利影响[204][208][210][211] - 2023年几家地区性银行倒闭及相关事件或导致金融机构法律法规变化，拟议对资产超1000亿美元银行提高资本要求的规则已发布，若实施或对公司产生间接影响[236] - 公司企业风险管理框架旨在识别、衡量、缓解和管理风险，但难以预见未知风险，其失效可能导致未来损失并影响财务状况和经营业绩[215] - 公司会计政策和估计对财务状况和经营业绩报告至关重要，管理层选择和应用会计政策时需做复杂主观判断，不同选择可能导致报告结果差异巨大[217] - 公司普通股价格可能波动或下跌[219] - 美国政府主权信用评级近期被下调，未来评级下调或信用状况恶化可能影响美国和全球金融市场及经济状况，进而影响公司业务、经营业绩和财务状况[221] - 存款流失或存款结构变化可能增加公司资金成本[224] - 公司预测未来业绩和估计预期信用损失依赖的分析和预测工具及模型存在假设不准确、设计或实施有缺陷的风险，可能影响战略规划、风险管理和盈利及资本状况[226] - 公司收集、处理和保留客户敏感信息，信息系统可能受网络安全事件影响，相关担忧或导致客户流失和收入减少[230][231] - 金融产品和服务技术驱动性增强，公司需跟上技术进步并投资新技术，否则可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[232] - 公司面临监管、法律和合规风险，法律法规变化可能增加经营成本、限制业务运营并影响盈利能力[235] 财务数据关键指标变化 - 2023年总利息收入为1857581美元，较2022年的1230451美元增长约51%[692] - 2023年总利息支出为983777美元，较2022年的317491美元增长约210%[692] - 2023年净利息收入（信贷损失拨备后）为786197美元，较2022年的837806美元下降约6%[692] - 2023年非利息收入为86838美元，较2022年的77636美元增长约12%[692] - 2023年非利息支出为635951美元，较2022年的540310美元增长约18%[692] - 2023年净收入为178671美元，较2022年的284971美元下降约37%[692] - 2023年基本每股收益为2.39美元，较2022年的3.55美元下降约33%[692] - 2023年综合收入为259155美元，较2022年的 - 136994美元实现扭亏[693] - 截至2023年12月31日，普通股流通股数为74372505股，较2022年的75674587股减少约2%[697] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2577921美元，较2022年的2435981美元增长约6%[697] - 截至2023年12月31日，公司总资产为3.5761607亿美元，较2022年的3.7026712亿美元有所下降[717] - 2023年净收入为1.78671亿美元，2022年为2.84971亿美元，2021年为4.14984亿美元[720] - 2023年净现金提供的经营活动为6.57496亿美元，2022年为12.93821亿美元，2021年为12.20175亿美元[720] - 2023年净现金提供的（使用的）投资活动为9.80574亿美元，2022年为 - 21.204亿美元，2021年为 - 16.37905亿美元[720] - 截至2023年12月31日，贷款总额为24.633684亿美元，较2022年的24.885988亿美元略有下降[717] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金为2026.89万美元，2022年为1479.46万美元[717] - 截至2023年12月31日，总存款为26.538478亿美元，较2022年的27.509334亿美元有所减少[717] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2.577921亿美元，2022年为2.435981亿美元[717] - 2023年存款净增减额为-970,856千美元，2022年为-1,928,768千美元，2021年为1,942,286千美元[747] - 2023年联邦基金购买净增减额为-190,000千美元，2022年为-9,000千美元，2021年为19,000千美元[747] - 2023年FHLB借款增加额为3,425,000千美元，2022年为4,650,000千美元，2021年为946,000千美元[747] - 2023年FHLB借款还款额为-3,730,000千美元，2022年为-1,135,000千美元，2021年为-2,162,000千美元[747] - 2023年支付股息为-79,091千美元，2022年为-79,443千美元，2021年为-85,790千美元[747] - 2023年回购普通股为-55,154千美元，2022年为-401,288千美元，2021年为-318,499千美元[747] - 2023年融资活动提供（使用）的净现金为-1,622,434千美元，2022年为1,084,369千美元，2021年为334,871千美元[747] - 2023年现金及现金等价物净增减额为15,636千美元，2022年为257,790千美元，2021年为-82,859千美元[747] - 2023年支付利息为950,476千美元，2022年为294,144千美元，2021年为169,291千美元[747] - 2023年支付（退还）所得税净额为48,782千美元，2022年为-109,069千美元，2021年为248,473千美元[747] 财务审计情况 - 公司对2023年12月31日的财务报告内部控制进行审计，认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[712] - 公司对2023年12月31日的合并财务报表进行审计，并发表了无保留意见[713] 会计政策与估计 - 公司在估计ACL时使用2年的合理可支持预测期，之后模型在12个月内直线回归至长期平均损失[793] - 对于承诺余额低于100万美元的抵押依赖型商业关系，因其不重大，预期信用损失可集体估计[797] - 建筑物及改良的估计使用寿命为10至30年，家具、固定装置及设备为5至7年[801] - ASU No. 2023 - 09要求实体在年度和中期所得税披露中提供更多信息，于2024年12月15日后开始的财年及2025年12月15日后开始的财年的中期期间生效[813] - 销售型和直接融资租赁按应收租赁付款额和租赁财产估计残值（如适用）的合计数减去未实现收入入账[785] - 预期信用损失对具有相似风险特征的贷款组合进行集体估计，对不具有相似风险特征的贷款如抵押依赖型贷款进行个别估计[790] - 商业模型中影响最大的变量包括股票市场波动率指数、标准普尔500指数、国家和地区失业率、各种利率和利差[793] - 公司采用资产和负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报告基础与税务基础之间的差异确定递延所得税资产和负债[803] - 与客户合同的收入在相关履约义务履行时按公司预期有权收取的对价金额确认，存款服务收费和手续费是符合标准的最主要收入类别[810] - 对商誉进行减值评估时，公司可选择进行定性评估以确定是否需要进行定量减值测试[800]

分组1 - 金融投资者的梦想是从金融投资组合中获得丰厚的回报[1] - 收入投资者通常关注股息，股息是公司盈利分配给股东的一部分，投资者通常通过股息收益率来衡量[2] 分组2 - BankUnited, Inc. (BKU) 是一家总部位于迈阿密湖的金融公司，今年股价下跌了7.8%，目前每股股息为0.27美元，股息收益率为3.61%[3] - 过去5年，BankUnited, Inc.每年平均增加5.67%的股息，目前的股息支付比率为38%[4] - 预计BKU今年的盈利将增长4.59%[5] 分组3 - BKU不仅是一个有吸引力的股息投资，还代表着一个有吸引力的投资机会，Zacks排名为2（买入）[7]

财务表现 - BankUnited, Inc.第四季度2023年调整后的每股收益为72美分，符合Zacks Consensus Estimate[1] - 净利润为2080万美元，同比下降67.6%[3] - 2023年每股收益为2.38美元，低于Zacks Consensus Estimate的3.15美元[4] - 季度净收入为2.343亿美元，同比下降13.2%[5] - 全年净收入为9.606亿美元，同比下降3%[6] - 季度净利息收入为2.172亿美元，同比下降10.6%[7] - 非利息收入为1710万美元，同比下降36.3%[8] - 非利息支出同比增长28.5%至1.909亿美元[9] 资产负债表 - 不良贷款准备金下降至1930万美元，同比下降51.4%[11] - Tier 1杠杆比率为7.9%，较2022年底的7.5%有所提高[13] 经营表现 - 平均资产回报率为0.23%，较去年同期的0.69%下降[14] - BankUnited的努力增加费用收入，以及利率上升，有望支持收入增长[15]