资本筹集与资本状况 - 2020年第二季度公司筹集3亿美元次级债务以加强资本状况[218] - 2020年第二季度，公司通过发行3亿美元次级票据增加二级监管资本[402] 存款数据变化 - 2020年第三季度末非利息活期存款增长9.06亿美元，占总存款比例从2020年6月30日的23%和2019年12月31日的18%升至26%[233] - 2020年第三季度末总存款平均成本降至0.57%，为公司成立以来最低水平[234] - 2020年第三季度，存款平均余额2.6171453亿美元，平均利率0.57%；2019年同期平均余额2.3589488亿美元，平均利率1.68%[389] - 截至2020年9月30日，面额大于等于10万美元的定期存款，三个月及以内到期的为100937.3万美元，三到六个月到期的为90832.3万美元，六到十二个月到期的为83899.9万美元，十二个月以上到期的为13950万美元[389] 贷款数据变化 - 2020年9月30日，仍有11亿美元（约占总贷款5%）贷款处于与新冠相关的短期还款延期或长期修改状态，10月25日降至9.83亿美元（约占4%）[235] - 2020年第三季度投资证券增长6.07亿美元，贷款和租赁减少6900万美元[236] - 截至2020年9月30日，贷款组合总额为2350518.7万美元；截至2019年12月31日，贷款组合总额为2304631.7万美元；2020年前九个月，贷款总额增长6.24亿美元[301] - 2020年前九个月，贷款增长主要源于8.3亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款和4.82亿美元的抵押贷款仓库未偿余额增加，部分被其他商业和商业房地产板块的净减少所抵消[301] - 住宅和其他消费贷款从2019年12月31日的566111.9万美元增至2020年9月30日的594090万美元，增长2800万美元[301][302] - 截至2020年9月30日，1 - 4户单户住宅贷款组合中，5.55亿美元（12%）由投资者拥有的房产作抵押[302] - 截至2020年9月30日，收购的政府保险池买断贷款余额总计11亿美元[303] - 截至2020年9月30日，1 - 4户单户住宅贷款地理集中度最高的五个州中，加利福尼亚州占比31.7%，纽约州占比21.7%，佛罗里达州占比10.7%，弗吉尼亚州占比3.7%，新泽西州占比3.4%[305] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款总额6984342000美元，其中办公室贷款2088796000美元占29.9%，多户住宅贷款1937079000美元占27.7%等[309] - 截至2020年9月30日，建设和土地贷款仅占总贷款组合的1.1%，75%的商业房地产投资组合LTV低于65%，零售和酒店细分市场分别为79%和76%[310] - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款中的共享国家信贷总计25亿美元，多数是给佛罗里达州和纽约州借款人的关系型贷款[315] - 截至2020年9月30日，商业和工业投资组合中，金融和保险行业贷款901720000美元占14.0%，批发贸易670001000美元占10.3%等[317] - 2020年第二季度，公司发放超3500笔SBA PPP贷款，总计8.76亿美元，预计PPP贷款减免主要在2021年第一季度，截至2020年9月30日，1700万美元手续费待确认为收入[318] - 截至2020年9月30日，运营租赁设备净值6.76亿美元，其中闲置设备净值8700万美元，有5300辆轨道车账面价值4.04亿美元[322] - 2020年9月30日，公司商业贷款中通过评级的贷款摊销成本为153.22亿美元，占比85.9%[327] - 2019年12月31日至2020年6月30日，特别提及和次级应计贷款增加；2020年第三季度，次级应计贷款进一步增加，特别提及贷款净减少3.86亿美元，次级应计贷款增加8.16亿美元[329] - 2020年9月30日，特别提及贷款中酒店CRE类摊销成本为2.03亿美元，占比32.8%[331] - 2020年9月30日，次级应计贷款中酒店CRE类摊销成本为2.50亿美元，占比40.3%[331] - 2020年9月30日，次级应计贷款增加集中在CRE酒店、CRE零售和特许经营融资类别[332] - 截至2020年9月30日，商业投资组合中零售CRE类贷款延期和修改总额为4.22亿美元，占比3%[335] - 截至2020年10月25日，因疫情延期、修改或正在修改的商业贷款总额降至5.67亿美元，占商业投资组合的3%；而截至2020年7月17日，初始90天付款延期的商业贷款为30亿美元，占比17%[335] - 截至2020年9月30日，特定贷款组合子细分的摊销成本总计31.86976亿美元，占总贷款的13.4%，其中不良贷款7952.7万美元，特别提及贷款5.35189亿美元，次级应计贷款7.84013亿美元[336] - 2020年9月30日，超70%因疫情延期、修改或正在修改的商业贷款以及超50%受批评和分类资产在上述贷款组合子细分中[338] - 零售CRE子细分加权平均贷款价值比（LTV）为59.7%，79%的LTV低于65%；零售C&I子细分最大敞口是加油站，为9300万美元，占该子细分的29%，66%的贷款由业主自用房地产抵押[339][340] - 2020年9月30日，BFG特许经营融资中餐厅概念占比59.3%，非餐厅概念占比40.7%；约3500万美元（10%）的餐厅概念和约4100万美元（17%）的非餐厅概念处于短期延期状态[341] - 酒店子细分加权平均LTV为58%，76%的LTV低于65%，75%的酒店敞口在佛罗里达州，16%在纽约，包含5900万美元的SBA贷款，其中1400万美元有担保[342] - 2020年9月30日，八项能源行业经营租赁关系的租赁资产账面价值总计6200万美元，内部风险评级为次级；2020年3月31日止三个月，公司确认一项经营租赁关系的减值损失70万美元[344][345] - 2020年9月30日，公司能源行业敞口为3.37亿美元，其中经营租赁设备组合中的能源敞口为2.84亿美元，其余约5400万美元为贷款和直接或销售型融资租赁[349] - 截至2020年9月30日，排除政府担保住宅贷款，1 - 4单户住宅贷款逾期超30天的分别为5400万美元（2020年9月30日）和6600万美元（2019年12月31日），逾期90天或以上的分别为1000万美元（2020年9月30日）和1110万美元（2019年12月31日）[354] - 截至2020年9月30日，排除政府担保住宅贷款，住宅贷款当前短期延期余额为3.95027亿美元，占投资组合的8%；当前延期余额为1.94859亿美元，其中49%的短期延期借款人在延期期间继续还款；CARES法案余额为2148万美元[355] - 截至2020年9月30日，非应计贷款总额为196,216美元，较2019年12月31日的204,788美元有所下降；不良贷款总额为200,304美元，与2019年12月31日的204,788美元相近；不良资产总额为204,458美元，低于2019年12月31日的208,685美元[359] - 2020年9月30日，不良贷款与总贷款比率为0.84%，低于2019年12月31日的0.88%；不良资产与总资产比率为0.58%，低于2019年12月31日的0.63%；ACL与总贷款比率为1.15%，高于2019年12月31日的0.47%；ACL与不良贷款比率为136.86%，高于2019年12月31日的53.07%；净冲销与平均贷款比率为0.25%，高于2019年12月31日的0.05%[359] - 2020年9月30日和2019年12月31日，逾期超过90天的政府担保住宅贷款账面价值分别为5.91亿美元和5.29亿美元[363] - 截至2020年9月30日，有362笔住宅及其他消费类TDR贷款，摊余成本为59,685美元，相关特定拨备为82美元；27笔商业类TDR贷款，摊余成本为58,671美元，相关特定拨备为8,594美元。截至2019年12月31日，对应数据分别为361笔、57,117美元、12美元和25笔、56,736美元、6,311美元[368] - 2020年9月30日，345笔政府担保住宅贷款在TDR中修改，总额为5460万美元；2019年12月31日，346笔此类贷款修改，总额为5340万美元[368] 投资证券数据变化 - 2020年第三季度投资证券增长6.07亿美元[236] - 2020年第三季度末可供出售投资证券的净未实现收益为6200万美元，6月30日和3月31日分别为净未实现损失260万美元和2.498亿美元[240] - 2020年9月30日，投资证券组合摊余成本为91.37302亿美元，账面价值为91.99277亿美元；可供出售投资证券组合处于6200万美元的未实现净收益状态[277][280] - 截至2020年9月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.9年，有效久期为1.7年[279] - 2020年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售投资证券总公允价值为36亿美元，大部分未实现损失与私人标签CMBS和CLO投资组合部分有关[280] - 2020年第三季度，公司为一只私人标签商业MBS证券计提了60万美元的ACL[277][285] - 2020年9月30日，私人标签CMBS评级AAA占比89.0%，加权平均压力情景损失为12.0%；CLO评级AAA占比83.7%，加权平均压力情景损失为20.5%[290] - 公司大部分投资证券归类为公允价值层级的第2级，美国国债和可交易股权证券归类为第1级[295] - 公司通过多种程序确保对定价服务方法和假设的理解，有月度价格挑战流程和季度价格验证流程[291][293][294] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券和有价股权证券总账面价值为929088.3万美元，加权平均收益率为1.88%[298] 关键财务指标变化 - 2020年第三季度PPNR同比增长1290万美元至1.151亿美元，前九个月从3.088亿美元提高到3.225亿美元[237] - 2020年第三季度按税收等价基础计算的净息差为2.32%，上一季度为2.39%，2019年第三季度为2.41%[238] - 2020年前三个月和前九个月信贷损失拨备分别为2920万美元和1.801亿美元，2019年同期分别为180万美元和940万美元[239][240] - 2020年第三季度股东权益增加1.1亿美元至29亿美元[241] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款平均余额为2.3447514亿美元，利息收入为21238.8万美元，收益率为3.61%[246] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款平均余额为2.3278042亿美元，利息收入为66818.7万美元，收益率为3.83%[248] - 截至2020年9月30日的三个月，投资证券平均余额为9065.478万美元，利息收入为4535.1万美元，收益率为2.00%[246] - 截至2020年9月30日的九个月，投资证券平均余额为8501.513万美元，利息收入为15398.7万美元，收益率为2.42%[248] - 截至2020年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为3.3065507亿美元，利息收入为25906.1万美元，收益率为3.13%[246] - 截至2020年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为3.2434178亿美元，利息收入为83012.4万美元，收益率为3.42%[248] - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入为19196.8万美元，利率差为2.06%，净息差为2.32%[246] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息收入为57202.7万美元，利率差为2.05%，净息差为2.35%[248] - 2020年9月30日、6月30日和2019年9月30日止三个月，免税贷款的税等效调整分别为370万美元、380万美元和410万美元[246] - 2020年和2019年9月30日止九个月，免税贷款的税等效调整分别为1120万美元和1290万美元[248] - 2020年第三季度净利息收入为1.92亿美元，较上一季度的1.948亿美元减少290万美元，较2019年同期的1.9

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益6660万美元，每股收益0.70美元，去年同期每股收益0.77美元，上一季度每股收益0.80美元，略高于市场预期 [10] - PPNR同比持续良好增长，较上一季度略有下降，本季度为1.15亿美元，去年第三季度为1.02亿美元；前九个月PPNR为3.23%，去年同期为3.09% [12] - 存款方面，DDA增长9.06亿美元，较上季度增长15%，占总存款的26%；资金成本降至57个基点，下降23个基点，季度末降至49个基点 [14][15][16] - NIM从2.39亿美元降至2.32亿美元，下降7个基点，主要因投资组合增加和贷款需求疲软 [20] - 拨备本季度为2920万美元，上季度为2540万美元；准备金率从1.12%升至1.15% [21] - 账面价值增至31.01美元，接近疫情前水平；OCI从负2.5亿美元改善至正6200万美元 [22][23] - 资本充足率方面，Holdco为12.1%，银行端为13.5%；支付0.23美元股息，暂未进行股票回购 [24] - NPA比率从上季度的60个基点降至58个基点，剔除SBA贷款担保部分后为46个基点；NPLs为84个基点，剔除SBA贷款担保部分后为66个基点；年初至今净冲销率为25个基点，本季度冲销2400万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度NIDDA增长9.06亿美元，各业务线均有显著新运营和资金管理业务增长；定期存款减少8.43亿美元，总存款增加5.27亿美元 [36][37] - 预计全年总存款增长为低两位数，本季度和未来一段时间非利息DDA将继续增长 [40] 贷款业务 - 第三季度总贷款减少5600万美元，不同业务线表现不同 [41] - 抵押贷款仓库业务未偿还余额增长9000万美元，承诺额增长3.57亿美元，承诺额创历史新高 [41] - 住宅贷款组合增长3.63亿美元，其中2.64亿美元来自Ginnie Mae提前回购部分 [42] - C&I贷款减少2.54亿美元，新发放贷款不足以抵消提前还款和低额度使用率 [43] - CRE减少9700万美元，纽约多户住宅投资组合持续减少；Pinnacle BFG - 特许经营和设备贷款减少1.61亿美元 [44] - 预计第四季度贷款可能继续减少，全年贷款增长率为低个位数 [44] 其他业务 - 商业卡计划于8月推出，资金管理和支付方面产品套件增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 房地产市场 - 办公室和多户住宅租金收取率平均在90%左右，佛罗里达和纽约市场表现一致 [58] - 零售市场租金收取率差异较大，优质大型贷款物业在90%以上，部分物业在40% - 45%至中90%之间 [59] - 工业市场租金收取率接近100% [59] 酒店市场 - 佛罗里达酒店全部开业，第三季度入住率普遍在40%以上，9月高达45%；纽约两家开业，入住率低但开始上升 [60] 餐饮市场 - 快餐休闲餐饮领域，有明确外卖、自提或 drive - through 模式的店铺多数实现两位数同比增长，堂食休闲餐饮仍面临挑战 [61][62] 健身市场 - 84%的健身门店开业，会员和使用率开始回升，仅纽约、新泽西和加利福尼亚门店大部分仍关闭 [63][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 信贷方面，继续对新贷款发放保持高度选择性，增加对现有客户的贷款额度，谨慎对待全新客户关系，重点关注高质量资产负债表信贷机会和能带来存款机会的业务 [45][46][47] - 持续推进2.0战略，在费用方面继续挖掘可节省空间，在收入方面通过推出商业卡计划和增加资金管理及支付产品套件来提升业绩 [32] - 长期注重管理信贷业务和建设DDA业务，目标成为运营型银行 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济持谨慎乐观态度，过去一个季度有积极变化，但疫情和政治现实带来不确定性，如即将到来的选举和未达成的刺激计划 [9] - 希望当前疫情反弹不会对经济造成重大影响，如同三个月前一样 [8] - 预计第四季度NIM持平或上升几个基点，贷款可能净减少，存款和证券可能增长，费用相对稳定，拨备取决于12月经济预测，税率预计降至20% - 21% [81][82][83][84][85] 其他重要信息 - 公司部分办公室开始选择性开放，允许约20%员工返回，迈阿密湖办公室预计至少一两个月后再做安排 [30][31] - PPP贷款方面，已开放申请门户，预计2021年第一季度大部分贷款获得豁免，38%的PPP贷款单笔金额低于5万美元，不符合SBA快速豁免程序 [48] 问答环节所有提问和回答 问题1: 已主动下调风险评级且仍在延期的贷款，延期结束或永久重组时，拨备是否能覆盖影响？ - 第四季度可能有额外风险评级迁移导致拨备增加，但不期望全面增加准备金，情况较为多变 [87][88][89] 问题2: 存款增长中，全国存款团队和本地业务的贡献分别是多少？利息存款成本能降至多低？ - 难以确定存款成本能降至多低，但有下降空间，预计明年年中存款成本将继续下降；DDA和总存款增长来自纽约、佛罗里达、纳什维尔等地，零售CD组合在有意缩减 [91][92][93] 问题3: 纽约市多户住宅和零售业务情况及解决时间？ - 纽约多户住宅投资组合约12亿美元，预计第四季度因到期减少约7000万美元，表现良好；零售业务有改善趋势，但仍面临挑战，公司在高街零售业务中风险敞口较小，小租户还款情况较好 [94][96][97] 问题4: 如何区分存款增长中市场份额增长和客户流动性增加的影响？ - 难以区分，但新客户增长强劲，各业务线均有体现；公司对账户交易活动进行分析，但数据暂未公开；支付业务增长强劲，反映业务运营良好，但也需增加运营支持投入 [99][100][103] 问题5: 2021年公司在费用方面是否有足够措施实现税前拨备前增长？ - 费用方面有可挖掘空间，如持续推进自动化、重新评估分行布局；商业卡计划和费用业务有望在2021年为PPNR做出贡献 [106][107][110] 问题6: 贷款损失准备金中，2730万美元与风险评级迁移和特定准备金的关系，以及与大额冲销的关系？ - 2730万美元部分包含对未冲销贷款余额的额外拨备，以及贷款迁移至次级应计类别的影响 [112][113] 问题7: NIM指导是否包含PPP费用实现预期？本季度和剩余待实现费用情况？ - 本季度未实现PPP费用，第四季度NIM指导未考虑该因素，预计2021年第一季度实现，PPP贷款递延费用总计约1700万美元 [114][126] 问题8: 纽约酒店物业的LTV、入住率等数据？ - 暂无相关数据，入住率较低，部分酒店用于安置工人和医护人员 [116][117] 问题9: 酒店和零售业务的迁移是否包含在次级应计类别的增加中？ - 是的 [118] 问题10: 债券投资组合占平均盈利资产的比例是否会继续上升？ - 第四季度债券投资组合可能继续增长，因流动性难以投入贷款业务，但这是暂时情况，最终资金将重新投入贷款业务 [120][121] 问题11: 15亿美元CDs滚动后的新利率及节省成本情况？ - 目前提供约50个基点的利率 [122] 问题12: 本季度约2000万美元冲销的C&I贷款情况？ - 该贷款为批发商分销商贷款，公司与其合作已久，受疫情影响从信用损失变为更严重情况，已全额拨备，处于诉讼阶段 [122][123][124] 问题13: 无额外联邦刺激措施对准备金余额的影响是否已计入？ - 会通过经济预测影响准备金，若刺激措施与预测不同，将产生相应影响 [126][127][128] 问题14: Moody's的预测是否准确考虑了第三波疫情的影响？ - Moody's在预测中考虑了疫情相关因素，但存在不确定性 [129] 问题15: Ginnie Mae提前回购贷款的情况？ - 是从Ginnie Mae证券化中回购的违约住宅贷款 [130] 问题16: 套期保值的到期时间及相关借款的情况？ - 大部分套期保值在2021年到期，名义金额约20亿美元；借款是否保留取决于届时的流动性和需求，借款成本预计下降 [132][133][145] 问题17: 与健身加盟商的讨论重点，业务是否稳定，Orange Theory延期的原因？ - 各门店情况不同，整体会员和使用率呈上升趋势，大部分门店情况改善，仍有少数州门店未开业 [134][135] 问题18: 纽约市混合用途投资组合的情况？ - 该投资组合中住宅部分表现良好，但零售部分有空置情况，需纽约零售市场复苏才能好转，预计零售部分租金占比在30% - 35%左右，该投资组合总额为2.84亿美元 [136][137][141] 问题19: 如何看待2700万美元准备金用于风险评级迁移？ - 主要是定性因素减少，定量部分增加，模型虽有一定考虑，但实际情况需根据新信息调整，本季度因不确定性保留了部分定性准备金 [142][143][144] 问题20: 批评和分类资产与资本准备金的比率是否会在此处达到峰值？应更关注分类资产还是总批评资产？ - 难以确定第四季度是否会有更多迁移，环境不确定，难以准确预测 [148][149][150] 问题21: CET1本季度上升，若明年损失低或延迟，达到什么资本水平会考虑股票回购？ - 股票回购是管理资本的重要工具，但当前环境不适合，希望未来几个月情况会改变 [152] 问题22: 套期保值在2021年到期后，借款成本是否会逐季下降？ - 借款成本预计下降，但无法确定是否均匀下降，2021年1月发布指导时会更明确 [153] 问题23: 不考虑PPP和套期保值，当前2.3%的利润率是否稳定？从ROE角度看，2021年及以后银行表现如何？ - 下一季度利润率预计稳定，甚至可能上升；在当前利率环境下，ROE预计在9% - 10%；与同行相比，公司在利率上升或维持低位时都有望表现更好 [156][157][158]

业绩总结 - 2020年第三季度的预拨备净收入（PPNR）为1.15亿美元，较2019年第三季度的1.02亿美元增长了13%[3] - 2020年第三季度的净利息收入为1.87亿美元，较2020年第二季度的1.90亿美元下降了3%[6] - 2020年第三季度的贷款总额为237.79亿美元，同比增长4.0%[6] - 2020年第三季度的存款总额为265.97亿美元，同比增长11.0%[6] - 2020年第三季度的非利息支出为1.09亿美元，较2019年第三季度的1.21亿美元下降了12%[6] - 2020年9月30日的每股账面价值为31.01美元，接近疫情前水平[5] 资本与流动性 - 2020年第三季度的核心一级资本（CET1）比率为12.2%，较2020年第二季度的11.8%上升0.4%[6] - 2020年9月30日的可用流动性总额为97亿美元[5] - 公司的30天流动性比率在2020年9月30日为2.7倍，显示出强劲的流动性[57] - 截至2020年9月30日，公司的流动性比率为89.4%[57] 贷款与资产质量 - 2020年第三季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.15%[12] - 截至2020年9月30日，贷款组合中不良贷款占总贷款的比例为0.84%[14] - 截至2020年9月30日，贷款组合中不良资产占总资产的比例为0.58%[14] - 截至2020年9月30日，信用损失准备金为2.741亿美元，占总贷款的1.15%[13] - 截至2020年9月30日，贷款组合中约5%的贷款处于延期付款、修改或待修改状态，总额为11亿美元[21] - 截至2020年9月30日，商业贷款的延期和修改比例从最初的17%降至4%[22] - 截至2020年9月30日，住宅贷款的净违约率为0.25%[36] - 截至2020年9月30日，非执行贷款占总贷款的0.58%[37] 行业与市场表现 - 截至2020年9月30日，贷款组合中商业贷款占比为58%，住宅贷款占比为42%[15] - 2020年9月30日，商业房地产贷款的总余额为69.84亿美元，其中零售贷款占51%[20] - 2020年9月30日，教育服务行业贷款余额为6.65亿美元，占贷款组合的10.3%[19] - 贷款组合中，餐饮概念的贷款余额为3.65亿美元，占BFG特许经营的60%[29] - 酒店贷款组合总额为6.19亿美元，75%的贷款暴露在佛罗里达州[31][32] 投资与损失 - 投资证券的AFS债务证券组合总额为92亿美元，净未实现收益为6200万美元[50] - 公司的净未实现损失为$249,820万，公允价值为$7,822,406万[51] - 公司的CLOs在压力情景下的加权平均损失为20.5%[53] - 私人标签CMBS的加权平均压力情景损失为12.0%[55] - 公司的预期终身损失在2020年DFAST严重不利情景下为$445百万[56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 Commission File Number: 001-35039 BankUnited, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-0162450 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Empl ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Commission File Number: 001-35039 BankUnited, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-0162450 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Emp ...

会计准则及政策变化影响 - FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13将于2020年1月1日生效，采用CECL模型将显著影响确定公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）的方法，需增加ALLL，对财务状况、监管资本水平和经营成果产生不利影响[104] - 公司财务报告依赖管理层对会计政策和方法的选择及应用，FASB和SEC可能改变财务会计和报告标准，或需追溯调整前期财务报表[132][133][134] 利率及基准利率风险 - 公司业务易受利率风险影响，资产和负债大多与利率相关，利率、收益率曲线形状或不同类型利率利差的变化会对经营成果及资产和负债价值产生重大影响[115] - 预计LIBOR基准利率将于2021年后停用，目前尚无最终共识确定替代利率，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生影响，公司已完成差距评估等工作以应对过渡[120][121][122] 流动性风险 - 若无法维持充足流动性，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响，公司获取资金来源的能力可能受多种因素损害[123] 业务战略风险 - 公司业务战略包括优化风险调整回报和实现贷款与存款客户群的有机、多元化增长，但由于市场竞争、经济条件、利率环境等因素，无法保证能成功或盈利地执行该战略[124] 收购风险 - 公司虽不常进行收购，但会考虑潜在收购机会，存在无法识别合适收购对象、无法获得监管批准、收购业务无法达到预期结果以及整合困难等风险[125] 地区经济及市场风险 - 公司业务集中在佛罗里达州和纽约都会区，当地经济状况或房地产市场变化会显著影响借款人还款能力和贷款抵押物价值，可能导致贷款违约增加等后果[127][128] - 佛罗里达州和其他沿海地区的市场易受飓风等自然灾害、人为灾难和疫情爆发的影响，可能导致业务运营中断、贷款损失增加等不利后果[129][130] 信贷信息风险 - 公司信贷决策依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，若信息有误可能影响信贷质量和经营成果[106] 房地产市场风险 - 公司贷款组合的很大一部分由房地产担保，房地产价值和市场活动会影响贷款组合的信贷质量和经营成果，若房地产市场基本面下降，可能出现更高的违约和冲销[108][109][110] 经营租赁设备风险 - 公司经营租赁设备组合面临底层资产需求和估值波动风险，大量经营租赁设备为油气钻探用铁路车辆，能源行业状况可能影响其资产价值[131] 内部控制风险 - 公司内部控制可能无效，控制和程序的失败或规避、不遵守相关法规可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[137] 人员依赖风险 - 公司依赖高管和关键人员执行长期业务战略，人员流失或无法招募和留住合格人员可能对业务、财务状况或经营成果产生不利影响[138][139] 市场竞争风险 - 公司在佛罗里达和纽约大都会地区面临来自众多金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，行业竞争可能因多种因素加剧，影响公司产品和服务营销[140][141] 子银行股息风险 - 公司若无法从子银行获得股息，可能对其偿债、支付股息或回购股份的能力产生重大不利影响[145][146] 模型风险 - 公司依赖的分析和预测模型可能不充分或不准确，影响战略规划和经营成果[147][148] 税收风险 - 税收和其他评估的变化可能对公司产生不利影响，税务判断和估计错误可能对经营成果产生重大影响[149][150] 股价波动风险 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、利率、分析师预期等多种因素影响[151] 运营、法律和合规风险 - 公司面临多种运营、法律和合规风险，包括欺诈、系统故障、信息安全漏洞等，可能对业务和经营成果产生不利影响[153][154][155][156][157][158][159][160][161][163][164][165][166] 信息安全管理 - 公司制定信息安全政策和协议，设信息安全部门，由首席信息官负责，首席风险官和董事会风险委员会监督[167] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力及财务状况产生重大不利影响[168] 其他金融机构影响 - 其他金融机构的稳健性可能对公司日常融资和交易产生不利影响[170] 声誉风险 - 声誉风险可能影响公司业务，公司会监测潜在声誉风险并建立治理结构评估风险[173] 监管风险 - 公司受高度监管，法律法规变化或不遵守规定可能对公司产生不利影响[174] - 公司扩张需监管批准，未获批准可能限制增长[177] 法规遵守风险 - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，需投入资源执行反洗钱计划[181] - 公司需遵守《社区再投资法》和公平贷款法，违反可能导致重大处罚[184] - 公司需遵守个人信息隐私和安全法律，违反可能损害声誉并影响运营和财务状况[186] FDIC评估影响 - FDIC的恢复计划和未来相关评估增加可能对公司收益产生不利影响[185] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金总额为1.087亿美元，其中与集体评估减值贷款相关的准备金为8820万美元[465] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.14673亿美元和3.82073亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司投资证券分别为77.69237亿美元和81.66878亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司贷款净额分别为230.46317亿美元和218.67077亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为328.71293亿美元和321.64326亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总存款分别为243.94591亿美元和234.74223亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为298.90514亿美元和292.40493亿美元[479] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为29.80779亿美元和29.23833亿美元[479] - 2019 - 2017年净收入分别为3.13098亿美元、3.24866亿美元、6.14273亿美元[482][486][489] - 2019 - 2017年基本每股收益分别为3.14美元、3.01美元、5.60美元[482] - 2019 - 2017年摊薄每股收益分别为3.13美元、2.99美元、5.58美元[482] - 2019 - 2017年综合收入分别为2.76398亿美元、2.65851亿美元、6.28012亿美元[486] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为6.35706亿美元、8.24252亿美元、3.18626亿美元[489] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为10.75496亿美元、20.41531亿美元、24.52576亿美元[489] - 2019 - 2017年支付的利息分别为5.18856亿美元、3.87801亿美元、2.47548亿美元[492] - 2019 - 2017年支付的所得税净额分别为22.9万美元、 - 2.88267亿美元、6923.1万美元[492] - 2019年贷款利息收入为9.81408亿美元，2018年为11.98241亿美元，2017年为10.01862亿美元[482] - 2019年存款利息支出为3.8518亿美元，2018年为2.84563亿美元，2017年为1.70933亿美元[482] - 2018年和2017年净存款增加额分别为1,595,744和2,387,589[493] - 2018年和2017年联邦住房贷款银行预付款增加额分别为4,647,000和4,916,000，还款额分别为4,827,000和4,622,000[493] - 2018年和2017年支付股息分别为84,083和91,305[493] - 2018年和2017年行使股票期权金额分别为7,727和62,095[493] - 2018年和2017年回购普通股金额分别为154,030和299,972[493] - 2018年和2017年融资活动提供的净现金分别为1,404,770和1,880,219[493] - 2018年末和2017年末现金及现金等价物分别为382,073和194,582[493] - 2018年和2017年从贷款转移到其他不动产和其他收回资产的金额分别为3,211和9,709[493] - 2018年和2017年从贷款转移到待售贷款的金额分别为536,227和108,503[493] - 2019年12月31日普通股股东权益总额为2,980,779（单位：千美元）[497] 审计相关情况 - 毕马威自2009年起担任公司的审计机构[469] - 毕马威对公司截至2019年12月31日的财务报表和财务报告内部控制发表了无保留意见[460][461][471][472] 贷款组合业务线数据关键指标及相关政策 - 公司贷款组合包含1 - 4单户住宅首套房抵押贷款、政府担保住宅抵押贷款等多种类型[523] - ACI贷款在收购时按估计公允价值入账，其非 accretable difference 为合同要求还款总额与预期现金流之差， accretable yield 为预期现金流超过记录投资部分[525][529] - 商业贷款（非ACI贷款）在还款存疑或逾期90天以上时进入非应计状态，住宅贷款（非ACI贷款和政府担保住宅贷款）逾期90天一般进入非应计状态[534] - 贷款（非ACI贷款）在无法按合同条款收回本息时被视为受损，商业关系中承诺余额≥100万美元且内部风险评级为次级或可疑且处于非应计状态的贷款等会单独评估受损情况[538] - ACI贷款池或贷款在无法收回收购时预期现金流及后续估计变化产生的额外现金流时被视为受损[539] - 除ACI贷款池中的贷款外，公司因借款人财务困难给予让步的贷款被分类为TDR并视为受损[540] - 销售型和直接融资租赁按应收租赁款和租赁财产估计残值（如适用）总和减去未实现收入入账[541] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）由特定和一般部分组成，用于吸收贷款组合中可能发生的损失[542] - 对商业贷款中未单独评估受损的特殊提及、次级或可疑评级贷款应用定量损失因子，部分商业组合段根据历史净冲销率或同行组平均历史净冲销率确定定量损失因子[545][548] - 公司计算定量损失率一般采用20个季度回顾期，除Pinnacle市政金融投资组合外，计算一般准备金使用4个季度损失出现期，Pinnacle投资组合使用12个季度损失出现期[550] - 1 - 4 单户住宅贷款（不含政府担保住宅贷款）的贷款损失准备金（ALLL）使用 2003 - 2008 年优质住宅抵押贷款证券化的平均年损失率估算[552] - 房屋净值和其他消费贷款类别的 ALLL 使用同业 20 季度平均净冲销率估算[552] - 美国政府担保住宅贷款不提供量化的 ALLL[552] - 当存在影响可能已发生损失的内外部因素未被定量计算考虑时，会对 ALLL 进行定性调整[553] - 对 ACI 贷款进行季度预期现金流分析，当预期现金流评估显示因信贷相关因素恶化时，会建立估值备抵[556] - ACI 1 - 4 单户住宅贷款的预期现金流按池估算，分析纳入更新的预期提前还款率、违约率、逾期水平和违约损失严重程度假设[557] - 未使用承诺准备金代表与未使用贷款承诺相关的估计可能损失，计算方式与一般准备金类似[558] 租赁业务线数据关键指标及相关政策 - 公司在合同开始时确定是否为或包含租赁，租赁期限超十二个月的，会记录使用权资产和租赁负债[559] - 公司大部分作为承租人的租赁被分类为经营租赁，经营租赁成本在租赁期内直线确认[559] - 公司选择不将租赁合同中的租赁和非租赁组件分开[559]

净利润与每股收益 - 2019年第三季度净利润为7620万美元，摊薄后每股收益0.77美元，2018年同期分别为9730万美元和0.90美元；2019年前九个月净利润为2.236亿美元，摊薄后每股收益2.23美元，2018年同期分别为2.725亿美元和2.49美元[195][196] 贷款与租赁增长 - 2019年前九个月贷款和租赁增长8.73亿美元，第三季度增长2.53亿美元，其中第三季度出售Pinnacle投资组合中的1.68亿美元贷款[198] 存款情况 - 2019年前九个月无息活期存款增长5.06亿美元，占总存款的比例从2018年底的15.4%升至17.2%，第三季度增长2700万美元；2019年第三季度和前九个月总存款分别增长3400万美元和4.82亿美元[199] 净利息收入与净息差 - 2019年第三季度净利息收入较2018年同期减少6630万美元，从2.52亿美元降至1.857亿美元；净息差从3.51%降至2.41%[200] - 截至2019年9月30日的三个月，公司净利息收入为1.908亿美元，较2018年同期的2.578亿美元减少6700万美元[216] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息收入为5.837亿美元，较2018年同期的7.723亿美元减少1.886亿美元[216] 普通股回购 - 2019年前九个月公司回购约440万股普通股，总价1.5亿美元，加权平均价格为每股34.39美元；第三季度回购约20万股，总价约800万美元[201] - 2019年1月公司完成约440万股普通股回购，总价1.5亿美元，加权平均价34.39美元/股；9月授权额外1.5亿美元普通股回购[350] 账面价值与不良比率 - 截至2019年9月30日，普通股每股账面价值从2018年底的29.49美元增至30.60美元，有形账面价值从28.71美元增至29.78美元；不良贷款与总贷款之比为0.60%，不良资产与总资产之比为0.43%[202] 回报率指标 - 2019年前九个月年化平均股东权益回报率为10.2%，年化平均资产回报率为0.91%[197] 信贷损失准备金 - 公司将于2020年第一季度采用ASU No. 2016 - 13，预计信贷损失准备金将增加15% - 30%，信贷损失准备金与总贷款的比率将从当前的0.47%升至0.55% - 0.62%[208][210] 监管资本充足率实施方式 - 银行业监管机构为采用新标准对监管资本充足率的初始影响提供了可选的逐步实施方式，公司打算选择该方式，从采用当年第一季度开始，每年按25%的比例逐步实施[208] CECL实施阶段 - 公司已基本完成详细实施计划的执行，目前处于CECL估算流程的“并行运行”阶段[209] 利息收支变化 - 2019年三、九两个月，公司税等效利息收入分别减少3500万美元和6290万美元，利息支出分别增加3200万美元和1.257亿美元[216] - 2019年三、九两个月，公司贷款利息收入分别减少4520万美元和1.172亿美元，投资证券利息收入分别增加980万美元和5230万美元[217] - 2019年三、九两个月，公司原覆盖住房贷款利息收入分别减少6560万美元和1.983亿美元[219] 平均余额与收益率 - 截至2019年9月30日的三个月，非覆盖贷款平均余额为2.2733875亿美元，收益率为4.43%；投资证券平均余额为8295.205万美元，收益率为3.40%[214] - 截至2019年9月30日的九个月，非覆盖贷款平均余额为2.2407271亿美元，收益率为4.48%；投资证券平均余额为8333.6万美元，收益率为3.55%[216] - 截至2019年9月30日的三个月，计息活期存款平均余额为1872.573万美元，利率为1.42%；储蓄和货币市场存款平均余额为1.0907317亿美元，利率为1.86%[214] - 截至2019年9月30日的九个月，计息活期存款平均余额为1783.611万美元，利率为1.39%；储蓄和货币市场存款平均余额为1.109329亿美元，利率为1.88%[216] - 2019年9月30日止三个月和九个月，非覆盖贷款平均余额分别为2.2217829亿美元和22.556931亿美元，利息分别为7.03157亿美元和2.37197亿美元，收益率分别为4.23%和4.18%；原覆盖贷款平均余额分别为18.9442亿美元和17.6944亿美元，利息分别为4.8515亿美元和1.5699亿美元，收益率分别为34.15%和35.49%[221][222] - 2019年9月30日止三个月和九个月，投资证券平均余额较上年同期分别增加12亿美元和14亿美元；税等效收益率三个月为3.40%（上年同期3.41%），九个月为3.55%（上年同期3.26%）[223] 利息支出变化 - 2019年9月30日止三个月和九个月，存款利息支出较上年同期分别增加2420万美元和1亿美元，FHLB预付款利息支出分别增加750万美元和2390万美元[224] 生息存款与成本 - 2019年9月30日止三个月和九个月，存款平均生息存款较上年同期分别增加8.2亿美元和11亿美元，平均成本分别增加0.42%和0.60%[225] FHLB预付款成本 - 2019年9月30日止三个月和九个月，FHLB预付款平均成本较上年同期分别增加0.30%和0.50%[227] 贷款损失拨备 - 2019年和2018年9月30日止季度，公司贷款损失拨备分别为180万美元和120万美元；九个月分别为940万美元和1330万美元[229] 非利息收入 - 2019年9月30日止季度和九个月，非利息收入分别为3785.6万美元和1.09448亿美元，2018年分别为3873.5万美元和9869.4万美元[232] 员工薪酬和福利 - 2019年9月30日止三个月和九个月，员工薪酬和福利较上年同期分别下降850万美元和1860万美元[239] 专业费用 - 2019年9月30日止三个月专业费用较上年同期减少230万美元，九个月增加700万美元[240] 债务清偿损失 - 2019年第三季度债务清偿损失与某些高成本FHLB预付款的清偿有关[243] BankUnited 2.0计划费用 - 2019年前三季度和前三季度，BankUnited 2.0计划实施的专业费用分别为40万美元和1070万美元，分行关闭费用分别为100万美元和230万美元，遣散费分别为60万美元和150万美元[245] 所得税税率 - 2019年第三季度和前三季度的实际所得税税率分别为24.1%和25.3%，法定联邦所得税税率为21%[246] 平均生息资产与计息负债 - 截至2019年9月30日的九个月，平均生息资产从290亿美元增至313亿美元，增加了23亿美元，主要是由于未偿还贷款平均余额增加8.74亿美元和投资证券平均余额增加14亿美元[247] - 截至2019年9月30日的九个月，平均计息负债从238亿美元增至253亿美元，增加了15亿美元，主要是由于平均计息存款增加11亿美元；平均无息存款增加5.08亿美元至38亿美元[248] 平均股东权益 - 平均股东权益减少1.46亿美元，主要是由于回购普通股，部分被留存收益抵消[249] 投资组合情况 - 截至2019年9月30日，投资组合估计加权平均寿命为4.6年，有效久期为1.4年[251] 可供出售投资证券组合 - 截至2019年9月30日，可供出售投资证券组合处于净未实现收益6660万美元的状态，总公允价值为摊销成本的100.8%，净未实现收益包括8300万美元的总未实现收益和1640万美元的总未实现损失[253] CLO评级与次级水平 - 截至2019年9月30日，85%、12%和3%的CLO分别被评为AAA、AA和A，加权平均次级水平为41.1%，范围从35.7%到46.0%[259] 证券减值情况 - 2019年9月30日和2018年，公司未确定有证券存在其他非暂时性减值情况[257] 现金流分析与信用损失 - 公司对处于未实现损失状态的私人标签住宅MBS和CMO、私人标签商业MBS、CLO和非抵押资产支持证券进行现金流分析，预计无信用损失[260] 投资证券公允价值层级 - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司投资证券中分别有0.3%和0.6%被归类为公允价值层级3[264] 待售贷款 - 2019年9月30日，待售贷款包括2600万美元的美国小企业管理局（SBA）贷款担保部分和2000万美元的其他商业贷款[268] 贷款总额变化 - 截至2019年9月30日，贷款总额从2018年12月31日的220亿美元增至229亿美元，增加了8.78亿美元[269] 不同类型贷款变化 - 截至2019年9月30日的九个月里，住宅和其他消费贷款增长6.22亿美元，其中2.72亿美元是政府担保池买断贷款[270] - 截至2019年9月30日的九个月里，多户家庭贷款减少3.64亿美元，主要是由于纽约投资组合的持续缩减[270] 单户住宅贷款情况 - 截至2019年9月30日，1 - 4户单户住宅贷款组合中，1亿美元（1.8%）为只付利息贷款[273] - 截至2019年9月30日，1 - 4单户住宅贷款组合（不包括FSB贷款和政府担保住宅贷款）加权平均FICO评分为765，加权平均LTV为68.2%[299] - 2019年9月30日和2018年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不包括政府担保住宅贷款）逾期超过30天的分别为4290万美元和2350万美元[300] - 2019年9月30日和2018年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不包括政府担保住宅贷款）逾期90天或以上的分别为1070万美元和700万美元[300] 买断贷款余额 - 截至2019年9月30日，买断贷款余额总计5.13亿美元[274] 商业贷款占比 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商业贷款分别占贷款总额的75.6%和77.5%[277] 建筑和土地贷款占比 - 截至2019年9月30日，建筑和土地贷款仅占贷款总额的0.8%[280] 商业贷款共享国家信贷 - 截至2019年9月30日，商业贷款中的共享国家信贷总计22亿美元[282] 商业贷款分布 - 截至2019年9月30日，公司商业贷款和直接融资租赁在各州的分布中，加利福尼亚州金额为661,737千美元，占比18.0%；佛罗里达州为440,798千美元，占比12.0%等[285] 运营租赁设备 - 2019年9月30日，运营租赁设备净值为6.97亿美元，其中闲置设备为7200万美元，有5627节轨道车，账面价值为4.36亿美元[286] 能源行业风险敞口 - 2019年9月30日，Bridge对能源行业的风险敞口为3.06亿美元，包括2.61亿美元的运营租赁设备和4500万美元的贷款及融资租赁[287] 商业信贷风险评级 - 2019年9月30日，公司商业信贷风险评级中，通过的贷款余额为16,846,374千美元，占比97.4%；特别提及的为86,842千美元，占比0.5%等[291] 批评和分类贷款占比 - 截至2019年9月30日，批评和分类贷款占总贷款的比例为1.9%，2018年12月31日为1.4%[291] 运营租赁关系资产 - 2019年9月30日，两项运营租赁关系中资产账面价值总计2400万美元，其中1900万美元为对能源行业的风险敞口，被内部风险评级为特别提及或次级[292] 其他消费贷款状态 - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他消费贷款基本都处于当期状态[302] 不良贷款和非盈利资产 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司不良贷款和非盈利资产总额分别为19515.4万美元和14730.8万美元[305] 不良贷款与相关比例 - 2019年9月30日和2018年12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.60%和0.59%，非盈利资产占总资产的比例均为0.43%[305] - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为0.47%和0.50%，占不良贷款的比例分别为78.80%和84.63%[305] - 2019年9月30日和2018年12月31日，净冲销额占平均贷款的比例分别为0.06%和0.28%[305] - 2019年9月30日和2018年12月31日，不良应计贷款中政府担保部分分别为3310万美元和1780万美元，分别占总贷款的0.14%和0.08%，占总资产的0.10%和0.06%[305]

净利润与每股收益 - 2019年第二季度净利润为8150万美元，摊薄后每股收益0.81美元，2018年同期分别为8990万美元和0.82美元；2019年上半年净利润为1.474亿美元，摊薄后每股收益1.45美元，2018年同期分别为1.751亿美元和1.59美元[188][189] - 2018年第二季度，GAAP下净收入为8.99亿美元，扣除损失分摊贡献后的净收入为6.49亿美元，GAAP下摊薄每股收益为0.82美元，非损失分摊摊薄每股收益为0.59美元[361] 回报率指标 - 2019年上半年年化平均股东权益回报率为10.1%，年化平均资产回报率为0.91%[190] 存款数据 - 2019年第二季度无息活期存款增加3.35亿美元，占总存款比例从2018年末的15.4%升至17.1%；上半年增加4.78亿美元，总存款上半年增加4.48亿美元[191] - 2019年第二季度，存款平均余额为2.357607亿美元，平均利率为1.70%；上半年平均余额为2.362208亿美元，平均利率为1.68%[324] - 截至2019年6月30日，大额定期存单按到期时间划分，三个月及以内为81.541万美元，三到六个月为53.3385万美元，六到十二个月为188.2466万美元，十二个月以上为29.9722万美元[324] 贷款与租赁数据 - 2019年第二季度贷款和租赁增加2.31亿美元，剔除相关贷款转移后增长4.2亿美元；上半年剔除相关贷款转移后增长8.09亿美元[192] - 2019年二季度贷款税等效收益率降至4.52%，较2018年同期下降0.91%，平均余额增加9.12亿美元[203] - 2019年上半年贷款税等效收益率降至4.51%，较2018年同期下降0.84%，平均余额增加8.02亿美元[213] - 2019年6月30日，贷款持有待售包括1.89亿美元Pinnacle贷款和3600万美元SBA贷款担保部分，2018年12月31日仅为SBA贷款担保部分[255] - 截至2019年6月30日，包括溢价、折扣和递延费用及成本在内的贷款总额从2018年12月31日的220亿美元增至226亿美元，增加了6.15亿美元[256] - 截至2019年6月30日的六个月内，住宅及其他消费贷款增长3.19亿美元，多户家庭贷款减少2.02亿美元，其他商业房地产贷款类别增长2.13亿美元，商业和工业贷款（包括业主自用商业房地产贷款）增长3.2亿美元[257] - 2019年6月30日，多户家庭和非业主自用商业房地产贷款中分别包含8100万美元和1400万美元的重新定位贷款[258] - 2019年6月30日，1 - 4户单户住宅贷款组合中，1.11亿美元（占比2.3%）为仅付息贷款[260] - 2019年6月30日，政府担保的住宅买断贷款余额总计3.31亿美元[261] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商业贷款组合分别占贷款总额的76.9%和77.7%[264] - 2019年6月30日，建筑和土地贷款仅占贷款总额的1.1%[267] - 2019年6月30日，公司商业贷款中的共享国家信贷总计30亿美元，其中大部分是与佛罗里达州和纽约州借款人的关系型贷款[270] - 截至2019年6月30日，37.0%和24.8%的商业贷款分别源自佛罗里达州和纽约州的投资组合；2018年12月31日，这一比例分别为37.0%和25.4%[272] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司商业贷款中“合格”类贷款余额分别为169.57亿美元和167.29亿美元，占比分别为97.9%和98.2%[276] - 2019年6月30日，三项经营租赁关系资产账面价值总计7200万美元，其中6700万美元为能源行业风险敞口，被内部评为“关注”或“次级”[277] - 截至2019年6月30日，排除FSB贷款和政府担保住房贷款后，1 - 4户单户住宅贷款加权平均FICO评分为763，加权平均LTV为68.2%，84.7%为主要住所[285] - 2019年6月30日和2018年12月31日，排除政府担保住房贷款后，逾期超过30天的1 - 4户单户住宅贷款分别为6230万美元和2350万美元[287] - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他消费贷款基本都处于正常状态[289] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司不良贷款和非performing资产总额分别为1.795亿美元和1.473亿美元[291] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非performing贷款与总贷款之比分别为0.61%和0.59%[291] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非performing资产与总资产之比分别为0.45%和0.43%[291] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金与总贷款之比均为0.50%[291] - 2018年12月31日止年度，出租车牌照贷款冲销与平均总贷款的比率为0.18%[292] - 2019年6月30日，不良贷款和资产中，非应计小企业管理局担保贷款总额为2840万美元，占总贷款的0.13%，占总资产的0.09%；2018年12月31日，该金额为1780万美元，占总贷款的0.08%，占总资产的0.06%[292] - 2019年6月30日和2018年12月31日，逾期超过90天但仍确认收入的合同逾期政府担保住房贷款账面价值分别为2.87亿美元和2.18亿美元[292] - 2019年6月30日，贷款修改为债务重组的住宅和其他消费类贷款记录投资为1457.2万美元，特定拨备为15万美元；商业贷款记录投资为6547.2万美元，特定拨备为4075万美元[295] - 2019年6月30日和2018年12月31日，次级应计商业贷款分别为1.8亿美元和9600万美元[296] - 2019年6月30日，住宅和其他消费贷款占总贷款的23.1%，商业贷款占76.9%[318] 净利息收入与净息差 - 2019年第二季度净利息收入较2018年同期减少6440万美元，从2.553亿美元降至1.909亿美元；净息差从3.60%降至2.52%[193] - 2019年二季度净利息收入1.964亿美元，较2018年同期的2.61亿美元减少6500万美元[202] - 2019年上半年净利息收入3.929亿美元，较2018年同期的5.145亿美元减少1.216亿美元[212] 股票回购 - 2019年第二季度公司回购约300万股普通股，总价约1.02亿美元；上半年回购约410万股，总价约1.42亿美元，加权平均股价34.44美元/股[194] - 2019年上半年回购约410万股普通股，总价约1.42亿美元，加权平均价格为每股34.44美元[334] 账面价值 - 2019年6月30日普通股每股账面价值从2018年末的29.49美元增至30.09美元，有形账面价值从28.71美元增至29.27美元[195] - 2019年6月30日，公司普通股每股账面价值为30.09美元，每股有形账面价值为29.27美元 [359] 不良贷款与资产比率 - 2019年6月30日不良贷款与总贷款比率为0.61%，不良资产与总资产比率为0.45%[195] 非覆盖贷款与投资证券数据 - 2019年第二季度非覆盖贷款平均余额225.05138亿美元，利息收入2.53766亿美元，收益率4.52%；2018年同期平均余额211.17897亿美元，利息收入2.08415亿美元，收益率3.96%[199] - 2019年第二季度投资证券平均余额81.87518亿美元，利息收入7386.7万美元，收益率3.61%；2018年同期平均余额69.02634亿美元，利息收入5744.4万美元，收益率3.33%[199] - 2019年二季度投资证券平均余额增加13亿美元，税等效收益率升至3.61% [207] - 2019年上半年投资证券平均余额增加15亿美元，税等效收益率升至3.63% [214] 利息支出 - 2019年二季度存款利息支出增加3500万美元，FHLB预付款利息支出增加700万美元[208] - 2019年上半年存款利息支出增加7570万美元，FHLB预付款利息支出增加1640万美元[214] 贷款损失情况 - 2019年二季度公司录得贷款损失净回收270万美元，2018年同期为贷款损失拨备900万美元[221] - 2019年上半年公司录得贷款损失拨备750万美元，2018年同期为1210万美元[222] - 2019年上半年，总拨备为753.4万美元，总冲销为784.4万美元，总回收为252万美元，净冲销为532.4万美元[316] - 2019年6月30日，贷款损失准备金（ALLL）余额较2018年12月31日增加220万美元，与总贷款的比率保持在0.50%[319] 非利息收入与支出 - 非利息收入2019年三个和六个月分别为3.5337亿美元和7.1592亿美元，2018年同期分别为3.1973亿美元和5.9959亿美元[223] - 贷款销售净收益2019年三个和六个月分别为212.1万美元和505.7万美元，2018年同期分别为76.8万美元和426.9万美元[223] - 投资证券净收益2019年三个和六个月分别为411.6万美元和990.1万美元，2018年同期分别为214.2万美元和250.6万美元[223] - 非利息支出2019年三个和六个月分别为1.20085亿美元和2.46775亿美元，2018年同期分别为1.61247亿美元和3.23064亿美元[229] - 员工薪酬和福利2019年三个和六个月分别下降830万美元和1010万美元[229] - 专业费用2019年三个和六个月分别增加430万美元和930万美元[230] 有效所得税税率 - 公司有效所得税税率2019年三个和六个月分别为25.2%和25.9%，2018年同期分别为23.2%和23.1%[235] 生息资产与计息负债 - 平均生息资产2019年上半年较2018年同期增加23亿美元至311亿美元[236] - 平均计息负债2019年上半年较2018年同期增加15亿美元至252亿美元[237] 投资组合相关 - 投资组合加权平均寿命和有效久期截至2019年6月30日分别为4.6年和1.2年[240] - 截至2019年6月30日，可供出售投资证券组合净未实现收益为5860万美元，总公允价值为摊销成本的100.7%，其中未实现总收益8040万美元，未实现总损失2180万美元[1] - 截至2019年6月30日，处于未实现损失状态的可供出售投资证券总公允价值为27亿美元，99.1%的可供出售投资证券由美国政府等支持或评级为AAA、AA或A，6300万美元未评级，1200万美元收购证券评级低于投资级[1] - 2019年和2018年6月30日，均未确定有证券存在其他非暂时性减值情况[245] - 截至2019年6月30日，公司不打算出售处于重大未实现损失状态的证券，未实现损失主要归因于市场利率上升和利差扩大[246] - 截至2019年6月30日，83%、14%和3%的CLO分别被评为AAA、AA和A，加权平均次级水平为41.6%，范围在26.3% - 43.6%[246] - 对处于未实现损失状态的私人标签住宅MBS和CMO等证券进行现金流分析，未预计有信用损失[247] - 公司使用第三方定价服务估计投资证券公允价值，建立价格挑战和季度价格验证流程[249][250] - 多数投资证券归类为公允价值层级的第2级，美国国债和可交易股权证券归类为第1级，2019年和2018年6月30日，分别有0.4%和0.7%的投资证券归类为第3级[251] 贷款损失准备金计算方法 - 公司一般使用20个季度的回溯期来计算定量损失率，除顶峰市政金融投资组合外，一般准备金计算使用四个季度的损失出现期，顶峰投资组合使用12个季度的损失出现期[205] - 1 - 4户单户住宅贷款（不包括政府担保住房贷款和增值收购贷款）的贷款和租赁损失准备金，使用2003 - 2008年优质住宅抵押贷款证券化的平均年度损失率作为估计依据[308] - 房屋净值和其他消费贷款类别的贷款和租赁损失准备金，使用同业20个季度平均净冲销率进行估计[308] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未记录与增值收购商业贷款相关的贷款和租赁损失准备金[307] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未记录与1 - 4户单户住宅增值收购贷款池相关的贷款和租赁损失准备金[313] 其他负债与借款 - 截至201

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Large accelerated filer ý Accelerated filer o Non-accelerated filer o Smaller reporting company o Emerging growth company o Class Trading Symbol Name of Exchange on Which Registered Common Stock, $0.01 Par Value BKU New York Stock Exchange FORM 10-Q ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) ...

会计准则及政策相关风险 - FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13将于2020年1月1日生效，采用CECL模型可能显著影响确定贷款和租赁损失准备金（ALLL）的方法，或大幅增加ALLL，对公司财务状况、监管资本水平和经营成果产生不利影响[113] - 公司报告的财务结果取决于管理层对会计政策和方法的选择与应用以及相关假设和估计，管理层在选择和应用会计政策时需做出困难、复杂或主观的判断，不同选择可能导致报告结果有重大差异[141][142] - 会计准则变化可能要求重述前期财报[143] 利率及市场风险 - 公司业务受利率风险影响，资产和负债多为计息或对利率变化敏感，利率、收益率曲线形状或利差变化会对经营成果及资产负债价值产生重大影响，收益率曲线扁平化和信贷利差收紧限制公司增加高收益资产，利率变化会影响净利息收入[123][124] - 2017年7月英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR利率，LIBOR替代基准利率的不确定性可能影响公司业务、财务状况和经营成果，若需实施替代指数，可能产生重大费用并引发与客户的纠纷或诉讼[128][129] 流动性风险 - 公司需有效管理流动性以满足客户贷款需求、存款到期和取款等现金承诺，经济下滑、存款竞争等因素可能影响公司获取流动性的能力，无法维持充足流动性将对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[130] 业务战略风险 - 公司业务战略包括有机增长和多元化，但商业和消费银行业务竞争激烈，有机增长受经济、利率、储户行为等因素影响，无法保证成功或盈利执行该战略[131] - 公司虽不主要依靠收购实现增长，但会考虑潜在收购，存在无法识别合适收购对象、无法获得监管批准、收购业务未达预期以及整合困难等风险[132] 地域风险 - 公司市场集中在佛罗里达和纽约都会区，业务易受当地经济状况影响，当地经济条件的破坏或恶化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加、产品和服务需求下降以及贷款抵押物价值下降[134][137] - 公司在佛罗里达和其他沿海地区的市场易受飓风等恶劣天气和人为灾害影响，这些事件可能扰乱运营、损害设施、影响当地经济，导致贷款发放减少、存款外流增加、抵押物价值下降、客户业务受损以及贷款拖欠和损失增加[138][139] 资产组合风险 - 公司经营租赁资产组合面临底层资产需求和估值波动风险，设备租赁业务受资产风险影响，特别是用于油气钻探活动的铁路车辆，能源行业状况可能对这些资产价值产生不利影响[140] 内部控制及人员风险 - 内部控制失效可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[144] - 失去高管和关键人员服务可能对业务、财务状况或经营成果产生不利影响[146][147] 竞争风险 - 公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，可能影响增长和盈利能力[148][149] 母公司财务风险 - 银行无法向母公司支付股息可能影响母公司偿债、分红和回购股份能力[154][155] 模型及预测风险 - 分析和预测模型不准确可能影响战略规划和经营成果[156][157] 税收及评估风险 - 税收和其他评估变化可能对公司产生不利影响[158][159] 运营、法律和合规风险 - 公司面临多种运营、法律和合规风险，可能影响业务和经营成果[160][161] 信息技术风险 - 信息技术和电信系统故障可能对财务状况和经营成果产生不利影响[164][165] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能影响公司竞争贷款和存款的能力，进而影响财务状况和经营成果[174][175] 声誉风险 - 公司面临声誉风险，声誉受损会影响业务并增加诉讼风险，公司会监测潜在声誉风险并评估[178] 监管风险 - 公司所处行业监管严格，法规变化或不遵守法规会对公司产生不利影响，合规成本高[180][181][182] - 公司扩张需监管批准，无法获得可能限制增长，收购还可能需按条件出售或关闭分行[183][184][185] - 公司需遵守反洗钱法规，若政策、程序和系统被认为不足，可能面临责任和监管行动[186][187][190] - 公司需遵守CRA和公平贷款法律，不遵守可能导致重大处罚[191] - FDIC的恢复计划和未来增加评估可能影响公司收益，公司无法控制FDIC保险费金额[192] - 公司需遵守个人信息隐私和安全法规，违规可能损害声誉并影响运营和财务状况[193][194] 财务报告及审计情况 - 公司管理层认为截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制有效[520] - KPMG LLP对公司截至2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[524] - KPMG LLP对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[525] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总资产为321.64326亿美元，较2017年的303.46986亿美元增长约6%[538] - 2018年总存款为234.74223亿美元，较2017年的218.78479亿美元增长约7.3%[538] - 2018年总负债为292.40493亿美元，较2017年的273.20924亿美元增长约7%[538] - 2018年股东权益为29.23833亿美元，较2017年的30.26062亿美元下降约3.4%[538] - 2018年总利息收入为14.49144亿美元，较2017年的12.04461亿美元增长约20.3%[541] - 2018年总利息支出为3.99051亿美元，较2017年的2.54189亿美元增长约57%[541] - 2018年净利息收入（扣除贷款损失准备后）为10.24168亿美元，较2017年的8.81525亿美元增长约16.2%[541] - 2018年非利息收入为1.32022亿美元，较2017年的1.57904亿美元下降约16.4%[541] - 2018年非利息支出为7.4054亿美元，较2017年的6.34968亿美元增长约16.6%[541] - 2018年净利润为3.24866亿美元，较2017年的6.14273亿美元下降约47.1%[541] - 2018年、2017年、2016年净收入分别为324,866美元、614,273美元、225,741美元[544] - 2018年、2017年、2016年其他综合收益（损失）分别为(59,015)美元、13,739美元、19,065美元[544] - 2018年、2017年、2016年综合收益分别为265,851美元、628,012美元、244,806美元[544] - 2018年、2017年、2016年经营活动提供的净现金分别为824,252千美元、318,626千美元、308,510千美元[547] - 2018年、2017年、2016年投资活动使用的净现金分别为(2,041,531)千美元、(2,452,576)千美元、(3,826,231)千美元[547] - 2018年、2017年、2016年融资活动提供的净现金分别为1,404,770千美元、1,880,219千美元、3,698,534千美元[550] - 2018年、2017年、2016年现金及现金等价物净增加（减少）分别为187,491千美元、(253,731)千美元、180,813千美元[550] - 2018年、2017年、2016年利息支付分别为387,801美元、247,548美元、186,525美元[550] - 2018年、2017年、2016年所得税（退还）支付净额分别为(288,267)美元、69,231美元、16,464美元[550] - 2018年、2017年、2016年从贷款转移到其他不动产及其他收回资产分别为9,709美元、13,313美元、17,045美元[550] - 2015年12月31日普通股流通股数为103,626,255股，股东权益总额为2,243,898美元[553] - 2016年综合收入为244,806美元，股息支出为89,954美元[553] - 2017年12月31日普通股流通股数为106,848,185股，股东权益总额为3,026,062美元[553] - 2018年综合收入为265,851美元，股息支出为89,923美元，回购普通股8,443,138股[553] - 2018年12月31日普通股流通股数为99,141,374股，股东权益总额为2,923,833美元[553] 贷款及资产计量政策 - 与FDIC的损失分担协议中，FDIC对最高40亿美元的相关资产损失按80%比例补偿，超出部分按95%补偿[557] - 公司对投资证券至少每季度进行一次OTTI审查[571] - 市场可售权益证券自2018年1月1日起按公允价值计量，未实现损益计入收益[577] - 作为FRB和FHLB成员，银行需持有其股票，按成本计量，未发现减值迹象[578] - SBA和USDA贷款担保部分按成本与公允价值孰低计量[579] - 公司贷款组合包括1 - 4单户住宅首抵、政府担保住宅抵押等多种类型，分为覆盖贷款和非覆盖贷款[581] - ACI贷款收购时按估计公允价值入账，预期现金流与合同要求付款的差额为非增值差额，预期现金流超过记录投资的部分为增值收益[587][588] - 非覆盖贷款（非覆盖ACI贷款除外）按未偿本金余额入账，扣除溢价、折价等[582] - 直接融资租赁按应收租赁付款和估计残值（如有）合计减去未实现收入入账，利息收入按租赁期限确认[586] 贷款状态及损失准备政策 - 商业贷款（ACI贷款除外）满足特定条件时置于非应计状态，住宅和消费贷款（ACI贷款除外）90天利息到期未付时置于非应计状态[598] - 除ACI贷款和政府担保住宅贷款外，公司无法按合同条款收回本金或利息时，贷款视为受损[600] - 因借款人财务困难给予让步时，除ACI贷款池中的贷款外，相关贷款分类为问题债务重组并视为受损[605] - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，个别贷款确定无法收回时从准备中核销[606] - 商业贷款准备金包括特定准备金和一般准备金，对不同评级贷款应用不同损失因子[608][609] - 多数商业投资组合段计算历史净冲销率使用20个季度回顾期，多数使用4个季度损失显现期计算一般准备金，Pinnacle投资组合使用12个季度[610][615] - 非覆盖1 - 4单户住宅贷款（不含政府担保住宅贷款）的贷款损失准备金（ALLL）使用2003 - 2008年优质住宅抵押贷款证券化的平均年损失率估算[617] - 非覆盖房屋净值和其他消费贷款类别的ALLL使用同行18个季度平均净冲销率估算[617] - 非ACI 1 - 4单户住宅抵押贷款的准备金方法与非覆盖住宅投资组合部分的ALLL计算方法一致[618] - 对ALLL进行定性调整时考虑的因素包括投资组合表现趋势、组合性质和贷款条款变化等[619] - ACI贷款进行季度预期现金流分析，预期现金流恶化时建立估值准备金[623] - ACI 1 - 4单户住宅贷款按池估算预期现金流，分析纳入更新的预期提前还款率、违约率等假设[624] - 未使用承诺准备金按与非覆盖贷款一般准备金类似方式计算，列于合并资产负债表其他负债中[625] - FDIC赔偿资产初始按公允价值记录，与相关覆盖资产分开计量[626] - 覆盖资产预期现金流减值会增加FDIC赔偿资产和非利息收入[627] - 截至2018年12月31日，FDIC赔偿资产已摊销至零[628]