文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期 近期股价走势和未来盈利预期受管理层财报电话会议言论影响 投资者可关注盈利展望和行业前景评估股票表现 [1][2][3][4] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.99美元 未达Zacks共识预期的1.05美元 去年同期为1.12美元 本季度盈利意外为 - 5.71% [1] - 上一季度预期每股收益1.04美元 实际为1.08美元 盈利意外为3.85% 过去四个季度公司三次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年9月季度营收2.8673亿美元 未达Zacks共识预期2.41% 去年同期营收2.7763亿美元 过去四个季度公司均未超过共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来公司股价上涨约0.9% 而标准普尔500指数上涨22.3% [3] 盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者评估股票走势 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对公司不利 当前Zacks排名为4（卖出） 预计股票近期表现逊于市场 [6] - 未来季度当前共识每股收益预期为1.05美元 营收3.1219亿美元 当前财年共识每股收益预期为4.10美元 营收11.7亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响 计算机 - 软件行业目前在Zacks行业排名中处于前38% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Sapiens公司尚未公布2024年9月季度财报 预计11月11日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.37美元 同比增长8.8% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.4034亿美元 较去年同期增长7.4% [10]

业绩总结 - Blackbaud的年度经常性收入为12亿美元，客户数量超过40,000个[13] - 2023年总收入为11.05亿美元，年复合增长率（CAGR）为8%[24] - 2023年经调整的EBITDA为3.56亿美元，年复合增长率（CAGR）为11%[24] - 2023年经常性收入占总收入的97%[25] - 2023年捐赠处理收入增长55%，消费者捐赠增长20%，学费处理增长20%[30] - 2024年总收入预期在11.5亿至11.6亿美元之间，调整后的EBITDA利润率预期为33.0%至34.0%[41] - 2024年预计调整后的自由现金流为2.35亿至2.45亿美元[41] 用户数据 - Blackbaud的产品保留率超过90%[12] - Blackbaud的客户在使用其教育管理解决方案后，在线捐赠增加了350%[20] 财务指标 - 2023年调整后的自由现金流为1.68亿美元，预计2024年将增长至2.4亿美元[45] - 2023年调整后的EBITDA利润率为32.2%，预计2024年将提升至33.5%[36] - 2024年预计的有机收入增长率为5.2%[42] - 2024年第三季度GAAP收入为286,727千美元，同比增长3.3%[66] - 2024年第三季度GAAP净收入为20,542千美元，较2023年同期的9,017千美元增长[71] 现金流与股东回购 - Blackbaud预计在2024年回购最多10%的流通股，授权金额为8亿美元[62] - 截至2023年10月，Blackbaud已回购约8%的流通普通股[62] - 2024年第三季度GAAP经营现金流边际为26.1%[85] - 2024年第三季度非GAAP调整后的自由现金流预计为187,350千美元，调整后的自由现金流边际为22.0%[85] 市场机会与扩展 - Blackbaud的总可寻址市场（TAM）为115亿美元，多个细分市场的收入渗透率均低于20%[22] - 预计2024年将进行有针对性的并购，以增强创新能力[64] 负面信息 - 2023财年净亏损为14,701千美元，亏损每股为0.28美元[80] - 2024年第一季度GAAP运营亏损为9,947千美元，运营亏损率为(3.8)%[83]

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 25%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 11,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.5 亿美元至 5.7 亿美元,同比增长 19%至 23%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 净利润率将达到 20%至 22%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,进一步巩固行业领先地位。[1]

文章核心观点 公司作为社会影响软件领先提供商公布2024年第三季度财报 虽EVERFI表现不佳致全年财务指引调整 但核心业务强劲 且通过创新计划和股票回购展现发展信心 [1][2][4] 财务业绩 第三季度对比 - GAAP总收入2.867亿美元 增长3.3% 非GAAP有机收入增长4.3% [3] - GAAP经常性收入2.8亿美元 增长4.1% 占总收入98% 非GAAP有机经常性收入增长4.1% [3] - GAAP运营收入4380万美元 运营利润率15.3% 增加740个基点 非GAAP运营收入7890万美元 运营利润率27.5% 减少120个基点 [3] - GAAP净利润2050万美元 摊薄后每股收益0.40美元 增加0.23美元 非GAAP净利润5110万美元 摊薄后每股收益0.99美元 减少0.13美元 [3] - 非GAAP调整后EBITDA为9520万美元 减少190万美元 利润率33.2% 减少180个基点 [3] - GAAP运营活动净现金1.04亿美元 减少2400万美元 运营现金流利润率36.3% 减少980个基点 非GAAP自由现金流8830万美元 减少2230万美元 利润率30.8% 减少900个基点 非GAAP调整后自由现金流9760万美元 减少2030万美元 利润率34.0% 减少850个基点 [3] 全年财务指引 - GAAP收入11.5 - 11.6亿美元 非GAAP调整后EBITDA利润率33.0% - 34.0% 非GAAP每股收益3.98 - 4.16美元 非GAAP调整后自由现金流2.35 - 2.45亿美元 [7] - 非GAAP年化有效税率约24.5% 全年利息费用约5300 - 5700万美元 全年完全摊薄股份约5100 - 5200万股 全年资本支出约6500 - 7500万美元 包括约6000 - 7000万美元的资本化软件和内容开发成本 [7] 业务亮点 创新计划 - 在bbcon 2024展示AI驱动的筹款和财务管理创新 推出六波创新 加强解决方案与团队联系 提供情境智能 [5] - 与微软合作 即将推出产品创新 使客户受益于微软AI和分析与公司软件的深度集成 [5] - 向美国客户发布Blackbaud Donation Forms 帮助组织筹集资金 简化捐赠体验和管理任务 降低处理成本 [5] 市场认可 - G2在2024年夏季报告的11个类别中认可Blackbaud Raiser's Edge NXT® 并在捐赠管理 非营利CRM和捐赠前景研究类别中成为整体领导者 [5] 社区成就 - 本季度庆祝社区成就 表彰Blackbaud合作伙伴网络奖获得者 庆祝客户通过Blackbaud影响奖充分利用技术 并表彰JustGiving奖中的杰出筹款人 [6] 其他信息 股票回购 - 截至2024年9月30日 公司在2024年7月扩大 补充和重新授权的普通股回购计划下 剩余约7.37亿美元 [9] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标分析运营表现 认为这些指标有助于投资者评估公司运营和趋势 但可能与其他公司不可完全比较 [12] - 非GAAP指标排除某些交易影响 以实现有意义的期间对比和业务趋势分析 [13] - 2024年起计算非GAAP净利润和摊薄后每股收益时采用24.5%的非GAAP有效税率 未来将每年审查 [15] - 非GAAP自由现金流和调整后自由现金流用于分析运营表现 前者为运营现金流减去资本支出 后者在此基础上加安全事件相关现金流出 [16] - 还使用非GAAP有机收入增长等指标分析运营 排除收购和剥离业务相关收入影响 [17] 安全事件 - 2020年5月发现的安全事件相关总成本在2022年第一季度超过保险覆盖范围 2024年预计持续法律费用净现金支出800 - 1300万美元 [8] 财务报表 - 提供合并资产负债表 综合收益表 现金流量表以及GAAP与非GAAP财务指标的调节表 [20][21][22]

文章核心观点 - 市场预计黑鲍德公司（BLKB）2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来评估公司盈利超预期的可能性，黑鲍德不太可能盈利超预期，而康维系统（CVLT）很可能盈利超预期 [1][8][9] 黑鲍德公司（BLKB） 预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.05美元，同比变化-6.3%，收入预计为2.9381亿美元，同比增长5.8% [2] 预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调0.78%至当前水平 [3] 盈利预期偏差 - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为-2.86%，股票当前Zacks评级为4，难以确定公司会超过共识每股收益估计 [4][6] 盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益1.04美元，实际为1.08美元，惊喜率+3.85%，过去四个季度均超过共识每股收益估计 [7] 康维系统（CVLT） 预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.75美元，同比变化+7.1%，收入预计为2.2105亿美元，同比增长10% [9] 预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调5.8%至当前水平 [9] 盈利预期偏差 - 较高的最准确估计使盈利预期偏差为4.46%，结合Zacks评级3，表明公司很可能超过共识每股收益估计，过去四个季度均超过共识每股收益估计 [5][9]

文章核心观点 公司将公布2024年第三季度财务结果并召开电话会议讨论 [1] 财务结果公布及会议信息 - 公司将于10月30日美国金融市场开盘前公布2024年第三季度财务结果 [1] - 公司将于10月30日上午8点（美国东部时间）召开电话会议讨论财务结果 [1][2] - 电话会议直播网址为investor.blackbaud.com，直播拨入号码为1 - 877 - 407 - 3088，会议结束后会在公司投资者网页存档 [2] 公司概况 - 公司是专注于推动社会影响的领先软件提供商，服务非营利组织、教育机构、社会责任企业和个人变革者 [3] - 公司软件可加速筹款、非营利财务管理、数字捐赠、赠款发放、企业社会责任和教育管理等方面的影响 [3] - 公司平台每年处理超1000亿美元的筹集、发放或管理资金，拥有数百万用户 [3] - 公司入选《新闻周刊》美国最具责任感公司、Quartz最佳远程工作公司和《福布斯》美国最佳雇主榜单 [3] - 公司是远程优先企业，在美国、澳大利亚、加拿大、哥斯达黎加和英国设有业务，支持100多个国家的用户 [3] 投资者联系方式 - 投资者关系负责人为Tom Barth，邮箱为[email protected] [4]

文章核心观点 - 公司举办bbcon 2024年度技术会议，展示创新成果、提供行业见解，表彰社区成就并公布明年会议信息 [1][2][10] 会议概况 - 公司本周在华盛顿西雅图以线上线下结合方式举办bbcon 2024年度技术会议，吸引数千名社会影响专业人士参加 [1] - 明年bbcon将于2025年10月6 - 8日在费城举行，可注册参加11月12 - 14日的产品更新简报会了解产品路线图详情 [10] 会议内容 创新成果发布 - 开幕主题演讲中公司宣布一系列塑造社会影响技术未来的创新成果，包括人工智能解决方案、核心筹款产品功能增强、集成支付体验等 [2] 嘉宾演讲 - 艾美奖获奖女演员兼非营利组织创始人Sheryl Lee Ralph发表主题演讲强调坚持自我和明确目标的重要性 [3] - 英国政府心理健康大使Dr. Alex George探讨心理健康对个人和工作的重要性 [3] 分组讨论 - 超150场分组会议涵盖筹款、财务管理等多领域，参会者学习策略并通过Braindate平台交流 [4] 回馈活动 - 美国红十字会为参会者提供仅用手的心肺复苏术培训，公司向其捐款支持灾害应对工作 [5] 成就表彰 公司影响奖 - 公司通过Blackbaud Impact Awards表彰6家使用其软件取得出色成果的客户，包括Adventist Health等 [7] 社会公益初创企业展示 - 公司向参会者介绍Blackbaud Social Good Startup Program的科技初创企业，今年评委选择的获胜者是Chariot和OpenGrants，参会者选择的获胜者是Chat2Impact [8] 合作伙伴网络奖 - 公司在现场合作伙伴峰会上表彰为客户提供更多灵活性的技术和服务公司，2024年获奖者包括Red Arc等 [9] 公司介绍 - 公司是专注于推动社会影响的领先软件提供商，服务非营利组织、教育机构等，每年通过其平台筹集、捐赠或管理超1000亿美元资金 [11] - 公司被评为美国最具责任感公司等，是远程优先公司，业务覆盖美国、澳大利亚等国家，支持100多个国家的用户 [11]

文章核心观点 - 9月24日Blackbaud在年度技术会议bbcon上宣布一系列创新举措，以塑造社会影响技术的未来，助力社会影响组织提升效率和影响力 [1] 公司介绍 - Blackbaud是领先的社会影响软件提供商，服务于非营利组织、教育机构等，每年通过其平台筹集、捐赠或管理超1000亿美元资金，业务覆盖100多个国家 [11] 公司领导表态 - 公司总裁、CEO兼副董事长Mike Gianoni表示，40多年的专业经验和专注推动创新，赋能客户实现使命，改变社会影响组织的运营方式 [2] 创新举措 产品更新与增强 - 推出一系列产品更新和增强功能，连接工作流程和团队，节省时间并提供决策依据 [3] 下一代筹款软件计划 - 计划在2025年底前推出重新设计的用户体验，包括新导航、K - 12学校筹款通用记录引擎和2025年推出的新捐赠者认可计划管理功能 [4] 人工智能应用 - 构建用于社会影响的AI，包括已嵌入Blackbaud Impact Edge的Blackbaud Copilot，计划2025年在Raiser's Edge NXT和Financial Edge NXT进行技术预览；提供新的绩效洞察和针对教育客户的新工具 [5] 支付体验创新 - 扩大Optimized和Standard Donation Forms的全球推广，增加智能询问功能；推出点击支付功能；将Complete Cover服务扩展到部分合作伙伴 [6] 财务管理连接 - 2025年第一季度将在统一视图中提供100%的核心Financial Edge NXT功能，包括新的查询和对账功能；还包括自动发票扫描、支付助手、Raiser's Edge NXT与Financial Edge NXT的深度集成以及Financial Edge NXT与Blackbaud Grantmaking的集成 [7] 扩展性与灵活性 - 在Blackbaud Marketplace提供更多即插即用应用、系统集成商和咨询服务；新增合作伙伴集成、Red Arc集成扩展、SKY Add - ins和微软Power Platform认证连接器 [8] 会议信息 bbcon 2024会议情况 - 本周在西雅图举行，为期三天，吸引数千名社会影响专业人士，议程包括与演员Sheryl Lee Ralph的主题对话和作家Dr. Alex George的亮相，微软作为赞助商将举办多场关于非营利组织如何使用AI的会议 [9] 会议内容获取方式 - 主舞台会议可通过bbcon虚拟通行证免费直播，10月15日起可按需观看回放；如需了解产品路线图详情，可注册参加11月12 - 14日的产品更新简报会 [10]

文章核心观点 - 公司推出捐赠表格巩固非营利技术市场地位，有望推动营收增长和股价提升 [7] 产品介绍 - 公司为美国使用Blackbaud CRM和Blackbaud Altru平台的客户推出Blackbaud捐赠表格，含优化捐赠表格和标准捐赠表格，旨在助力组织筹集更多资金、简化管理任务和改善捐赠者体验 [1] - 捐赠表格与CRM、Altru、Blackbaud Raiser's Edge NXT和Blackbaud Merchant Services无缝集成，为捐赠者和组织提供安全、简化的捐赠流程，已获Raiser's Edge NXT客户积极反馈 [2] - 集成可节省时间并减轻管理负担，自动保存交易数据以便在Blackbaud CRM中审核或直接添加到Altru数据库 [3] 产品特点 优化捐赠表格 - 专为提升捐赠者体验设计，提高转化率和捐赠额，采用移动优先设计并直接集成到非营利组织网站，确保视觉流程一致 [4] - 减少组织和捐赠者的决策环节，提高点击捐赠转化率，可自定义表单，进行智能数据分析并根据捐赠者个人资料建议高于平均水平的捐赠金额 [4] 标准捐赠表格 - 提供更多灵活性和定制性，适用于需要更详细数据收集或特定品牌需求的定向活动，可个性化表单颜色、文本和捐赠阶梯 [5] - 具有定期捐赠升级选项，提高捐赠者留存率，通过人工智能智能询问功能根据捐赠者历史记录个性化捐赠金额以最大化捐款 [5] 费用覆盖选项 - 非营利组织可从公司灵活的费用覆盖选项中受益，如完全覆盖和捐赠者覆盖，可选择如何处理交易处理费用 [6] 公司表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨18.8%，低于子行业34.1%的涨幅 [8] 其他推荐股票 - 更具排名优势的科技股包括Harmonic Inc.（HLIT）、Arista Networks, Inc.（ANET）和Ubiquiti Inc.（UI），HLIT目前Zacks排名为1（强力买入），UI和ANET目前Zacks排名为2（买入） [9] - Harmonic为媒体公司和服务提供商提供超高质量广播和OTT视频服务，过去四个季度平均盈利惊喜为32.5% [10] - Ubiquiti为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，有效管理全球100多家经销商和主经销商网络，改善未来需求可见性和库存管理技术 [10] - Arista Networks为包括财富500强全球公司在内的客户提供产品，过去四个季度平均盈利惊喜为15.02%，上一季度盈利惊喜为8.25% [11]

文章核心观点 - 公司发布报告揭示自发捐赠者特征及转化为重复捐赠者的方法，为非营利组织吸引新捐赠者提供见解 [1][7] 报告关键发现 - 年轻和少数族裔捐赠者自发捐赠率比平均水平高25%，Z世代自发捐赠可能性最大，其捐赠中59%是自发的 [3] - 72%的自发捐赠流向捐赠者已熟悉的组织 [3] - 千禧一代及更年长一代的自发捐赠者最常见通过亲友或同事了解捐赠机会，Z世代主要通过社交媒体，且更易受名人或影响者影响 [4] - 75%以上的自发捐赠者认为组织值得信任、声誉良好、捐赠便捷、善用资金、能帮助急需者对决定再次捐赠“非常重要” [5] - 约33%的自发捐赠者希望定期收到更新，有再次捐赠意向的这一比例升至44% [5] 公司相关信息 - 公司是领先的社会影响软件提供商，服务非营利、教育等领域，每年通过其平台筹集、发放或管理超1000亿美元资金，在多地有业务，支持100多个国家的用户 [10] - 公司研究所利用其全面数据集开展研究，提供免费资源，助力社会影响组织了解行业趋势、提升筹款水平 [6][9] 研究相关信息 - 研究由Edge Research于2024年6月4 - 21日对超1000名成年消费者进行调查 [6]