All amounts in U.S. dollars BROOKFIELD, News, Nov. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP; TSX: BIP.UN) (“Brookfield Infrastructure”) today announced the closing of a public offering of $300 million of Fixed-to-Fixed Reset Rate Subordinated Notes due March 15, 2055 (the “notes”). The notes will bear interest at an annual rate of 6.750% until March 15, 2030 and thereafter will be reset every five years at an annual rate equal to the five-year U.S. treasury rate, plus ...

Billionaire Bill Ackman has established a name for himself as an outspoken investor who takes activist stances through his hedge fund, Pershing Square Capital Management. Unlike many other hedge fund managers, who invest in thousands of stocks and often have huge teams buying and selling, Ackman's fund has a small number of stocks at any given time in which it takes a significant position. Right now, it has only 11 stocks. These are the top five.Strong consumer brandsWhat stands out in Ackman's portfolio is ...

BROOKFIELD, News, Nov. 27, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Infrastructure Partners L.P. (“BIP”) (NYSE: BIP; TSX: BIP.UN) today announced that the Toronto Stock Exchange (the “TSX”) accepted a notice filed by BIP of its intention to renew its normal course issuer bid for its outstanding limited partnership units (“LP Units”) and its cumulative class A preferred limited partnership units (“Preferred Units”, and together with LP Units, “Units”). Brookfield Infrastructure Corporation (“BIPC”) (NYSE/TSX: BIP ...

文章核心观点 - 投资者近期似乎大量交易基于对唐纳德·特朗普上任后可能采取或不采取的行动的预期 [1] 分析师披露 - 分析师持有BN、BN:CA、BRK.B股票的长期受益头寸，包括通过股票所有权、期权或其他衍生品 [1]

文章核心观点 - 公司认为Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) (TSX: BAM:CA)是一家值得长期持有的股票,具有低维护成本和高进入壁垒的特点 [1] 公司分析 - 公司专注于评估企业的价值,寻找具有高进入壁垒、高利润率、难以被颠覆且不受行业趋势影响的企业 [1] - 公司发现这类"堡垒型"企业通常估值过高,但一旦出现买入机会,投资者应迅速行动 [1] - 公司持有Brookfield Asset Management的长期多头头寸,包括股票、期权和其他衍生品 [1] 行业分析 - 公司认为"堡垒型"企业通常与追逐趋势的消费行业脱节 [1]

关于Bill Ackman投资情况 - 对冲基金经理Bill Ackman的Pershing Square Capital Management共持有10只股票其中包括Alphabet的两种不同股票类别且在2024年第三季度未开启新头寸但大量增持两只股息股 [1] - 2024年第三季度Pershing Square买入约2590万Brookfield公司股票增持近378%该股票现占对冲基金投资组合的13.5% [2] - 2024年第三季度Pershing Square买入超1320万Nike股票增持约436% [4] 关于Brookfield公司 - Brookfield公司股息率仅0.55%但过去30年股票以约18%的复合年增长率增长过去12个月股价飙升70% [3] - 公司管理层认为现在比以往更有能力实现平均每年15%或更高的回报率公司成功秘诀包括投资优质业务良好运营合理分配资本员工与长期目标一致以及适应变化 [7] - Brookfield旗下的Brookfield Renewable Partners LP和Brookfield Renewable股息率分别为5.56%和4.47% [8] 关于Nike公司 - Nike股息率为2.11%是Bill Ackman投资组合中第二高股息率股票 [5] - 过去12个月Nike股价下跌30%较2021年末峰值下跌近60%最近一个季度营收同比下降10%稀释每股收益暴跌26% [5][6] - 公司10月迎来新CEO [6]

关于Nike - Nike股票被Bill Ackman买入情况：Ackman在2024年第二季度买入价值约2.75亿美元Nike股票，第三季度在Nike2024财年第四季度财报和2025财年展望令市场失望后又买入1320万股，花费超10亿美元[3] - Nike面临的经营问题：Nike在管理直接面向消费者销售占总销售的比例方面遇到困难，削减批发分销转向自有门店和网站在某些季度有效但近期效果不佳，导致其通过大型零售合作伙伴的销售额枯竭，库存转移至自有渠道时近期营收下降，2025财年第一季度营收同比下降10%[4] - Nike的积极因素：其毛利润率在第一财季因精简产品和仓储支出以及战略价格提升而提高1.2个百分点，Nike有世界最强品牌之一，在中国仍有业务增长机会且能维持高价，预计今年后盈利增长将反弹，其市销率约2.3接近10年低点[5][6] 关于Brookfield - Brookfield基本情况：是一家涉足多种业务的投资公司，过去30年为股东创造平均18%的复合年回报率，去年分拆资产管理业务但仍持有75%股权，还经营保险业务并在基础设施、可再生能源、商业服务和房地产等领域拥有多家企业，预计未来几年将继续扩大业务组合[7][8] - Brookfield的运营模式：寻求收购能通过运营和资本改进释放额外价值的公司，利用现有业务现金流投资机会[9] - Brookfield的财务预期：管理层预计未来五年自由现金流将以每年20%以上的速度复合增长，若预测准确将产生470亿美元自由现金流，计划保留75%（360亿美元）用于新投资，其余用于股票回购和股息，目前股票交易价格约为可分配收益的15倍，管理层认为目前股票应按23倍市盈率交易，预计2029年股票公允价值为每股176美元，这意味着未来五年平均复合年回报率超25%[10][11]

关于Bill Ackman的情况 - Bill Ackman是亿万富翁资产超九倍 根据福布斯 他通过运营20年前创立的对冲基金Pershing Square Capital积累大量财富 在金融危机期间通过做空债券保险公司MBIA和拯救购物中心运营商General Growth Properties增加了名声并赚了很多钱 [1] 关于Ackman投资Brookfield的情况 - Ackman投资风格集中 他的基金通常持有10个或更少的股票 他大量买入Brookfield股票 自6月以来其在Brookfield的股份增加了五倍达到2200万股 目前价值超过17亿美元 约占其对冲基金资产的13% 是最大持仓 [3] 关于Brookfield公司情况 - Brookfield有三个核心业务 资产管理方面 公司拥有一家领先的另类投资管理公司73%的权益 其Brookfield资产管理业务管理着超过1万亿美元的资产 财富解决方案方面 公司提供各种保险产品和服务包括年金 个人和商业财产及意外保险和人寿保险 运营业务方面 在可再生能源 Brookfield Renewable 基础设施Brookfield Infrastructure 商业和工业服务Brookfield Business和房地产方面有运营业务 [3] - Brookfield像伯克希尔哈撒韦和黑石集团的混合体 与伯克希尔类似 有保险业务并代表投资者将资金投入运营业务及其基金 同时 它还拥有一家领先的另类资产管理公司的大量股份 在规模和专业知识上可与黑石集团竞争 [4] - Brookfield有强大的领导者CEO Bruce Flatt 被许多人称为加拿大的沃伦·巴菲特 他是价值投资者 在为股东增值分配资本方面有着非凡的业绩记录 自1990年以来一直在公司工作 自2002年以来担任CEO 过去20年Brookfield年化总回报率为16% 轻松击败标准普尔500指数和伯克希尔哈撒韦公司 这两者在此期间年化回报率约为11% [5] 关于Brookfield投资价值情况 - 公司CEO Flatt认为Brookfield的美好未来还在前方 其长期目标是长期实现年化回报率15%或更高 公司目前处于比以往任何时候都更有利的地位来实现这一目标 [6] - 公司认为市场目前低估了公司价值 管理层估计 根据其核心业务的盈利能力 股票应以每股约84美元的价格交易 远高于目前每股不到60美元的价格 [7] - 公司有显著的内在增长 预计未来五年每股收益将以每年20%以上的速度增长 这一预测基于其资产管理和财富解决方案业务的预期持续扩张 其投资基金的附带权益及其灵活分配运营产生的过剩资本的能力 预计未来五年将产生累计470亿美元即每股30美元的自由现金流 有足够现金用于增加股东价值 [8] - 公司预计到2029年将其内在价值提高到每股176美元 这将使其从当前估计价值开始的年化增长率为16% 从实际股价开始的年化增长率超过25% [9] 关于对Ackman投资Brookfield的评价 - Brookfield及其子公司是重要持仓 持有股票超过十年并定期增持 因为Flatt是出色的财富创造者 像他一样 认为Brookfield的美好未来还在前方 所以Ackman增持股票是明智之举 预计这一决定将为他和他的投资者赚很多钱 [10]

核心事件 - Brookfield Corporation于2024年11月20日宣布已获得安大略证券委员会的豁免救济无需进行正式估值和少数股东批准与Brookfield Asset Management Ltd.相关的公司结构增强安排[1] 相关文件 - 2024年11月1日BN提交了重大变更报告总结安排条款和毕马威进行的正式估值结果相关文件可在SEDAR +和EDGAR获取股东可免费索取副本[2] 公司概况 - Brookfield Corporation是一家全球领先的投资公司专注于为全球机构和个人建立长期财富有三个核心业务[3] - 公司30多年来有年化回报率15% +的业绩记录凭借投资和运营经验保守管理的资产负债表广泛运营经验和全球采购网络持续获得独特机会Brookfield生态系统是成功核心[4] 联系信息 - 更多信息可访问公司网站或联系媒体投资者关系人员[5]

文章核心观点 - 文章讨论了Brookfield Corporation (NYSE: BN)，一家大型资产管理公司 [1] 公司信息 - Brookfield Corporation是最大的资产管理公司之一 [1]