文章核心观点 - 布鲁克菲尔德公司与伯克希尔·哈撒韦有诸多相似之处，过去表现出色且未来有望持续创造财富，是长期投资的优质选择，可与伯克希尔·哈撒韦的持仓形成互补 [6][7] 公司发展历程 - 伯克希尔·哈撒韦起源于1839年的一家纺织制造公司，1965年巴菲特掌控后将其转变为跨国企业集团控股公司 [1] - 布鲁克菲尔德公司可追溯到1899年巴西一家管理电力和交通基础设施建设的公司，2005年正式成为布鲁克菲尔德，几年前现任首席执行官布鲁斯·弗拉特接管公司 [9] 公司业务模式 - 伯克希尔·哈撒韦拥有保险业务，利用保险浮存金投资其他运营公司和公开交易股票，还通过收购运营公司和投资上市公司实现增长 [1][2] - 布鲁克菲尔德公司有三大核心业务，包括通过子公司成为全球最大的另类投资管理公司之一、提供财富解决方案、控制可再生能源、基础设施等领域的运营业务，还创建财富解决方案平台，类似伯克希尔·哈撒韦利用保险浮存金投资的模式 [2][5][8] 公司投资表现 - 过去30年，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦平均年化回报率为13%，跑赢标准普尔500指数11%的平均年化总回报率 [4] - 过去30年，布鲁克菲尔德公司年化总回报率达18%，表现优于伯克希尔·哈撒韦 [7] 公司价值与展望 - 布鲁克菲尔德公司目前估计每股内在价值约84美元，远高于近期50多美元的股价，计划到2029年每股估值达176美元，较当前股价有超25%的复合年回报率 [3] - 布鲁克菲尔德公司认为自身处于有利地位，未来五年现金流每股将以超20%的年增长率增长，能累积470亿美元（每股30美元）用于投资等，使公司内在价值以16%的复合年增长率增长 [14][15]

文章核心观点 Dividend Kings投资团队帮助投资者通过优质股息投资在各种市场条件下保障和增值资金，Dividend Sensei及其分析师团队助力成员更明智地投资股息股票，还提供两周免费试用服务以帮助投资者实现长期回报和财务梦想 [1][3] 团队信息 - Dividend Kings投资团队专注于通过优质股息投资帮助投资者在各种市场条件下保障和增值资金 [1] - Dividend Sensei和分析师团队（Brad Thomas、Justin Law、Nicholas Ward、Chuck Carnevale和Sebastian Wolf）帮助成员更明智地投资股息股票 [1] 服务内容 - 提供13个模型投资组合、买入建议、公司研究报告和活跃的聊天社区，帮助读者学习更明智地投资股息股票 [1] - ZEUS家庭投资组合及相关内容仅用于信息和教育目的，类似Jim Cramer的慈善投资组合 [2] 试用服务 - 提供两周免费试用，帮助投资者实现更好的长期总回报和财务梦想 [3]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 旨在选择具有最高安全边际的最佳价值股票 并通过最佳定价期权进一步降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性的同时产生 7-9% 的收益率 [1] - Covered Calls Portfolio 专注于资本保值的低波动性收入投资 [2] - 固定收益投资组合专注于购买具有高收入潜力和相对于比较对象严重低估的证券 [2] 公司分析 - Brookfield Renewable Partners L P Limited (NYSE: BEP) 和 Brookfield Renewable Corporation (NYSE: BEPC) 的泡沫从 2021 年峰值破灭将需要多年时间 [2] 团队背景 - Trapping Value 是一支拥有超过 40 年经验的团队 专注于通过期权产生收入并注重资本保值 [3] - Trapping Value 与 Preferred Stock Trader 合作运营 Conservative Income Portfolio 投资组合 该组合包括两个创收投资组合和一个债券阶梯 [3]

文章核心观点 - 亿万富翁激进投资者比尔·阿克曼近期在其投资组合中做出重大调整，潘兴广场资本超45%的134亿美元投资组合集中于三家公司，这三只股票因阿克曼对长期价值的关注而成为个人投资组合的潜在选择 [1][2] 分组1：阿克曼投资策略 - 阿克曼倾向一次专注少数公司，其管理的潘兴广场资本投资被低估的优质企业股票，并利用大股东影响力影响管理层释放价值 [1] - 阿克曼的激进投资策略需要高度集中的投资组合，他需购买足够多的公司股份以获得话语权 [2] 分组2：Alphabet投资情况 - 阿克曼在投资者担忧人工智能影响谷歌搜索业务时买入Alphabet股票，目前持有约22亿美元该公司A类和C类股票，二季度略有减持但股价表现使其仍为头号持仓 [3][4] - Alphabet将人工智能融入搜索结果取得成功，其AI Overview产品提高用户参与度和满意度，其他人工智能创新也推动参与度提升，上季度“谷歌搜索及其他”业务增长12% [5][6] - 人工智能支出推动谷歌云部门收入增长，上季度收入飙升35%并实现盈利，从2022年第三季度亏损4.4亿美元转为上季度盈利19.5亿美元 [7] - Alphabet虽面临监管挑战等潜在逆风，但当前估值极具吸引力，股价仅为分析师2025年盈利预期的21倍多，与人工智能紧密相关的投资者可将其列入候选名单 [8] 分组3：Brookfield投资情况 - 阿克曼二季度开始买入另类资产管理公司Brookfield股票，三季度大量增持，目前持有约19亿美元加拿大发行的股票 [9] - Brookfield业务多元化，有释放股票价值的历史，去年剥离资产管理业务并持有73%股权，其资产管理业务总部迁至纽约，私人股份将公开交易，有望被纳入美国股票指数吸引更多买家 [10][12][13] - Brookfield业务前景良好，管理层预计未来五年自由现金流年复合增长率超20%，总计达470亿美元，将留存360亿美元用于投资，其余分配给股东 [14] - 2024年下半年阿克曼买入股票后，Brookfield股价飙升，美加两地股票自6月底以来均上涨超40%，当前股价仅为过去12个月可分配收益的15倍多，管理层认为其全值可达23倍，对另类资产感兴趣的投资者可在其被低估时买入 [15] 分组4：Hilton投资情况 - 阿克曼对希尔顿的投资曾有波折，2016年买入后卖出，2018年重新建仓，2020年一季度疫情期间增持，上季度卖出18%股份后仍持有约19亿美元股票 [16][17] - 阿克曼认为希尔顿广泛且不断增长的品牌和物业网络为客户和业主提供价值，形成强大竞争壁垒，危机将促使独立酒店加盟，推动公司长期增长，自2019年底以来，希尔顿物业数量增长36%，会员超2亿，形成网络效应 [18] - 希尔顿股价表现使其企业价值与EBITDA比率约为30倍，处于较高估值水平，阿克曼虽减持但仍重仓表明长期看好，投资者可考虑当前股价下的其他机会 [19]

文章核心观点 公司宣布发行2亿加元的固定至固定重置利率次级混合票据，用于符合绿色融资框架的合格投资及偿还相关债务 [1][4] 混合票据发行信息 - 发行金额为2亿加元，到期日为2055年3月12日 [1] - 年利率为5.450%，从2030年3月12日起每五年重置一次，重置利率为加拿大政府五年期收益率加2.499%的利差 [2] - 由公司子公司Brookfield Renewable Partners ULC发行，公司及其部分关键控股子公司提供全额无条件担保 [3] - 依据2023年9月8日的基本暂搁招股说明书和2024年12月9日的相关招股说明书补充文件发行，预计2024年12月12日左右完成发行 [3] - 是公司在北美的第十五次绿色标签公司证券发行，也是2024年绿色融资框架下的第四次发行 [4] - 通过由BMO Capital Markets等牵头的承销商辛迪加发售 [5] 招股文件获取方式 - 招股说明书补充文件、相应的基本暂搁招股说明书及任何修订文件将在两个工作日内通过SEDAR+（www.sedarplus.com）获取 [1][7] - 可免费从BMO Capital Markets、CIBC Capital Markets、Scotiabank通过指定邮箱或电话获取相关文件 [8] 公司业务概况 - 运营全球最大的可再生能源和可持续解决方案公开交易平台之一 [9] - 可再生能源发电组合包括水电、风电、公用事业规模太阳能、分布式发电和储能设施，运营容量超35000兆瓦，开发管道约200000兆瓦 [10] - 可持续解决方案资产组合包括对西屋电气等的投资，以及碳捕获和储存、农业可再生天然气和材料回收等运营资产和开发项目 [10] - 投资者可通过Brookfield Renewable Partners L.P.或Brookfield Renewable Corporation投资公司业务 [11] - 是Brookfield Asset Management旗下的旗舰上市可再生能源和转型公司，后者管理资产超1万亿美元 [11] 联系方式 - 媒体联系：Simon Maine，邮箱simon.maine@brookfield.com，电话+44 7398 909 278 [12] - 投资者联系：Alex Jackson，邮箱alexander.jackson@brookfield.com，电话+1 (416) 649 - 8196 [12]

文章核心观点 - 11月布鲁克菲尔德股价上涨15.8%，得益于三季度业绩和比尔·阿克曼增持股票的消息，当前股价仍低于公司估值，未来有增长潜力，仍是有吸引力的投资机会 [1][7][9] 双重催化剂 - 11月中旬公司公布三季度业绩，实现未变现可分配收益13亿美元创纪录，同比增长19% [2] - 资产管理业务费用相关收益增长14%，得益于费用相关资本增长23%，还完成与Castlelake的战略合作伙伴交易，通过Pinegrove Capital Partners收购SVB Capital [3] - 财富解决方案业务和运营业务业绩良好，财富解决方案业务年化收益有望近期从15亿美元增至20亿美元，运营业务收益稳定，核心房地产投资组合净营业收入上季度增长4% [4] 比尔·阿克曼增持 - 阿克曼管理的潘兴广场对冲基金三季度将布鲁克菲尔德持股增加近五倍至近3300万股，价值超17亿美元，占基金资产约14% [5] - 阿克曼认为布鲁克菲尔德有机会带来超额回报，公司通过持有73%的布鲁克菲尔德资产管理公司股份受益于另类资产管理增长，还持有可再生能源和基础设施运营公司股份 [6] 投资价值分析 - 公司目前股价超60美元/股，仍远低于其估计的84美元/股的公允价值 [7] - 公司认为未来发展良好，有能力实现15%以上的投资回报目标，预计未来五年资产管理和财富解决方案业务增长将支持年现金流增长超20%，产生约470亿美元自由现金流 [8] - 管理层认为公司未来五年价值可按16%的复合年增长率增长，到2029年股价达176美元/股，未来几年总年回报率超25%，即使11月股价上涨后仍是有吸引力的投资机会 [9]

文章核心观点 - 谷国家银行公司完成向布鲁克菲尔德资产管理公司出售商业房地产抵押贷款的交易，此交易有助于实现战略资产负债表目标，同时其他银行也有不同的业务调整举措 [1][5][8] 谷国家银行公司贷款出售详情 - 最终出售的贷款池合同余额约9.25亿美元，截至2024年9月30日约8.23亿美元被认定并转为待售 [2] - 贷款池以较面值约1%的折扣出售给布鲁克菲尔德资产管理公司，谷国家银行保留面向客户的服务职责 [2] - 公司预计在2024年第四季度确认与1%贷款折扣和传统交易相关费用有关的少量增量净亏损 [3] - 此举符合公司审慎管理商业房地产贷款组合、降低该类贷款敞口和缓解集中风险的努力，截至2024年9月30日商业房地产贷款占总贷款的61.6% [3] - 此次贷款出售预计使商业房地产贷款集中度改善约13%，并按预估基础增加超过15个基点的监管资本 [4] - 管理层计划利用贷款出售所得款项在第四季度偿还到期的间接客户存款，本季度净利息收入可能环比下降1% [4] - 公司董事长兼首席执行官表示出售贷款池有助于加速实现战略资产负债表目标 [5] 谷国家银行公司股价表现与评级 - 过去一年谷国家银行股价上涨8%，表现逊于行业18.2%的涨幅 [5] - 目前谷国家银行的Zacks评级为4（卖出） [6] 其他银行重组举措 - 汇丰控股计划关闭其在中国的信用卡业务，此前已停止发行新卡，在剥离业务尝试失败后将逐步停止向大部分中国内地客户提供服务 [8][9] - 巴克莱银行计划在新加坡设立新的私人银行预订中心，预计2026年投入运营，以服务其私人银行客户，强化在亚洲的扩张战略 [9][10]

文章核心观点 - 全球领先的另类资产管理公司Brookfield宣布在巴黎开设新办公中心，深化其在法国市场的业务布局，公司看好法国多个关键行业的长期投资潜力 [1][3] 公司概况 - Brookfield是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元，投资领域涵盖可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等 [6] - 公司自2003年开始在欧洲投资，目前在该地区管理约1800亿欧元资产，伦敦是主要投资中心，还有马德里、法兰克福和巴黎等中心 [5] 法国业务情况 - 公司自2015年起积极在法国投资，通过运营业务雇佣超7000人，投资组合涵盖人工智能、数字基础设施、可再生能源等多个领域 [2] - 公司在法国的投资组合包括Data4、HomesServe法国业务、Castignac、UXCO Group、与Experimental Group的合作项目以及TDF等 [4] - 过去五年公司加速在法国的投资，今年早些时候宣布拟收购全球可再生能源开发领先企业Neoen 53%的股份，交易预计今年完成，2025年初将对剩余股份和可转换债券发起要约收购，收购要约对Neoen 100%股份的估值为61亿欧元 [3] 公司高管观点 - 欧洲负责人Sikander Rashid表示公司认为法国可再生能源、蜂窝塔、数据中心和房地产等对经济至关重要的行业有重大长期投资潜力，加深在法业务体现了公司对法国长期机遇的高度信心 [3] - 法国和比荷卢地区房地产投资负责人Vincent Kerboull称法国是主要全球经济体，拥有领先全球企业，公司期待扩大当地合作，利用全球专业知识和生态系统为法国关键行业提供新的增长解决方案 [3]

文章核心观点 布鲁克菲尔德资产管理公司宣布首席执行官布鲁斯·弗拉特将于2024年12月11日上午10:40在高盛美国金融服务会议上发表演讲，演讲将进行网络直播 [1][3] 公司信息 - 公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元，业务涵盖可再生能源与转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [4] - 为全球投资者提供一系列另类投资产品，包括公共和私人养老基金、捐赠基金和基金会、主权财富基金、金融机构、保险公司和私人财富投资者 [4] - 利用自身作为所有者和运营商的传统，为客户进行价值投资并在经济周期中实现强劲回报 [4] 演讲安排 - 首席执行官布鲁斯·弗拉特将于2024年12月11日上午10:40在高盛美国金融服务会议上发表演讲 [1] - 演讲将进行网络直播，链接可在公司投资者关系网站的“活动”板块获取 [3] 联系方式 - 媒体联系：西蒙·缅因，电话+44 739 890 9278，邮箱simon.maine@brookfield.com [2] - 投资者关系联系：杰森·富克斯，电话(866) 989 0311，邮箱jason.fooks@brookfield.com [2] - 更多信息可访问公司网站www.bam.brookfield.com [5]

文章核心观点 因加拿大邮政罢工，Brookfield Asset Management Ltd.无法按监管要求邮寄股东大会材料，原定于2024年12月20日的特别股东大会将延期，公司正与监管机构合作以尽快满足要求，仍预计交易在2025年第一季度完成 [1] 会议安排 - 原定于2024年12月20日的特别股东大会因邮政罢工延期，公司将在确定新日期后在SEDAR+和EDGAR提交修订后的会议通知和记录日期 [1][2] - 确定延期会议股东投票资格的记录日期仍为2024年11月12日 [2] 交易情况 - 会议旨在审议此前宣布的安排，该安排仍有望在2025年初完成，需获得法院批准和满足其他惯常成交条件 [3] - 关于安排和会议的更多信息将在会议信息通告中提供，公司也将在SEDAR+和EDGAR提交该通告 [3] 公司介绍 - Brookfield Asset Management是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元，业务涵盖可再生能源与转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [4] - 公司长期投资客户资金，专注于构成全球经济支柱的实物资产和基础服务业务，为全球投资者提供一系列另类投资产品 [4]