财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度盈利为1.362亿美元，摊薄后每股收益为2.12美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 区域银行业务由Marc Maun负责，将涵盖贷款组合及相关信贷指标 [3] - 财富管理业务由Scott Grauer负责，将涵盖基于费用的业绩 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CFO Marty Grunst将讨论季度财务表现及未来指引 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO Stacy Kymes对第四季度和全年财务结果表示满意 [5] 其他重要信息 - 公司提供了幻灯片演示和新闻稿，可在公司网站bokf.com上查看 [4] - 公司提醒投资者注意幻灯片2中关于前瞻性声明的免责声明 [4] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容

投资理念 - 价值投资的核心原则是保守优于激进 避免因错误决策导致亏损 即使可能错过上涨机会 [1] 服务内容 - 提供50多只股票的投资组合模型 用于订阅者参考 [2] - 对勘探开发公司进行深入的现金流分析 [2] - 提供实时聊天讨论 聚焦石油天然气行业 [2] 订阅优惠 - 提供两周免费试用期 让用户体验石油天然气投资服务 [3]

文章核心观点 Quad 7 Capital团队经验丰富且有成功记录，通过BAD BEAT Investing分享投资机会，注重教投资者成为熟练交易者，提供深度研究及明确目标，加入该投资项目有诸多益处 [1][2] 公司介绍 - Quad 7 Capital由7名分析师组成，分享投资机会近12年 [1] - 2020年2月建议抛售一切并做空，自2020年5月起平均95%做多、5%做空 [1] - 公司在商业、政策、经济、数学、博弈论和科学等领域有专业知识 [1] - 团队在BAD BEAT Investing投资组内分享多空交易，并亲自投资所讨论股票，专注中短期投资、收益生成、特殊情况和动量交易 [1] - 团队目标是通过提供深入高质量研究和明确进出目标为投资者节省时间 [1] 投资项目益处 - 学习理解市场的弹球特性 [2] - 每周执行经过充分研究的书面交易想法 [2] - 使用4个聊天室 [2] - 每天免费接收关键分析师评级上调/下调总结 [2] - 学习基本期权交易 [2] - 使用广泛的交易工具 [2]

文章核心观点 - 介绍BOK Financial 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收5.2309亿美元，同比增长4.3%，高于Zacks共识预期的5.1915亿美元，超预期0.76% [1] - 同期每股收益2.12美元，去年同期为1.78美元，高于共识预期的1.97美元，超预期7.61% [1] 股价表现 - 过去一个月BOK Financial股价回报率为3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率为65.6%，两位分析师平均预估为67% [4] - 平均生息资产平均余额为453.8亿美元，两位分析师平均预估为459.9亿美元 [4] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0%，两位分析师平均预估为0.2% [4] - 净息差为2.8%，两位分析师平均预估为2.7% [4] - 净利息收入（FTE）为3.1551亿美元，两位分析师平均预估为3.1265亿美元 [4] - 总非利息收入（其他营业收入总额）为2.1004亿美元，两位分析师平均预估为2.0920亿美元 [4] - 净利息收入为3.1305亿美元，两位分析师平均预估为3.0515亿美元 [4]

文章核心观点 - BOK Financial Corporation 2024 年第四季度及全年业绩表现良好，多项指标优于预期且同比有积极变化，但面临经营环境挑战；First Horizon Corporation 和 Synovus Financial Corp 第四季度业绩也超预期，不过各有发展的有利因素和不利因素 [1][2][11][12][13] BOK Financial Corporation 业绩情况 盈利指标 - 2024 年第四季度调整后每股收益 2.12 美元，超 Zacks 共识预期的 1.97 美元，高于去年同期的 1.26 美元 [1] - 2024 年调整后每股收益 8.14 美元，超 Zacks 共识预期的 8.07 美元，高于去年同期的 8.02 美元 [2] - 2024 年第四季度归属于股东的净利润 1.362 亿美元，同比增长 64.9%；全年可供普通股股东分配的净利润 5.236 亿美元，同比下降 1.4% [3] 营收与费用 - 第四季度净收入 5.231 亿美元，同比增长 5.5%，超 Zacks 共识预期的 5.192 亿美元；全年收入 20.3 亿美元，同比增长近 1%，与 Zacks 共识预期相符 [4] - 净利息收入 3.13 亿美元，同比增长 5.5%，净息差扩大 11 个基点至 2.75% [4] - 总手续费和佣金 2.069 亿美元，同比增长 5.2%，得益于信托和资产管理收入、存款服务费和费用以及抵押贷款银行业务收入增加 [5] - 总其他运营费用 3.477 亿美元，同比下降 9.5%，主要因联邦存款保险公司特别评估费用降低；效率比率从去年的 71.62%降至 65.61% [5] 贷款与存款 - 截至 2024 年 12 月 31 日，总贷款 241 亿美元，较上一季度略有上升；总存款 382 亿美元，环比增长 2.6% [6] 信用质量 - 截至 2024 年 12 月 31 日，不良资产 4900 万美元，占未偿还贷款和收回资产的 0.20%，较去年同期的 1.483 亿美元（占比 0.62%）大幅下降 [7] - 本季度信用损失拨备为零，去年同期为 600 万美元；净冲销 52.8 万美元，低于去年同期的 410 万美元 [7] - 截至 2024 年 12 月 31 日，贷款损失准备金占未偿还贷款的 1.16%，与去年同期持平 [8] 资本与盈利比率 - 截至 2024 年 12 月 31 日，普通股一级资本比率从 2023 年 12 月 31 日的 12.06%升至 13.03%；一级资本比率和总资本比率分别从 12.07%和 13.16%升至 13.04%和 14.21% [10] - 杠杆比率从 2023 年 12 月 31 日的 9.45%升至 9.97%；平均股本回报率从去年同期的 6.64%升至 9.71%；平均资产回报率从去年同期的 0.66%升至 1.07% [10] 公司展望 - 公司稳固的贷款和存款余额将继续支持营收增长，拨备下降有利于财务状况，但经营环境严峻仍是担忧因素；目前公司 Zacks 评级为 3（持有） [11] 其他银行业绩情况 First Horizon Corporation - 2024 年第四季度调整后每股收益（不包括重大项目）43 美分，超 Zacks 共识预期的 38 美分，高于去年同期的 32 美分 [12] - 业绩得益于净利息收入增加、费用下降和拨备降低，但手续费收入下降和资本状况恶化是主要不利因素 [12] Synovus Financial Corp - 2024 年第四季度调整后每股收益 1.25 美元，超 Zacks 共识预期的 1.16 美元，高于去年同期的 80 美分 [13] - 业绩得益于非利息收入同比强劲增长、净利息收入增加、费用和信用损失拨备下降以及存款余额改善，但不良贷款增加是主要不利因素 [13]

财务表现 - 公司第四季度净收入为1.362亿美元，每股摊薄收益为2.12美元，相比上一季度的1.4亿美元和2.18美元有所下降[1] - 2024年全年净收入为5.236亿美元，每股摊薄收益为8.14美元，相比2023年的5.307亿美元和8.02美元有所下降[2] - 2024年第四季度净收入为1.36亿美元，同比增长64.9%[48] - 2024年第四季度每股收益为2.12美元，同比增长68.3%[48] - 2024年第四季度净收入为1.36亿美元，每股收益为2.12美元[49] 净利息收入 - 第四季度净利息收入为3.13亿美元，同比增长490万美元，净利息收益率从2.68%上升至2.75%[1] - 2024年全年净利息收入为12亿美元，同比下降6140万美元，净利息收益率从2.93%下降至2.65%[2] - 2024年第四季度净利息收入为3.13亿美元，同比增长5.5%[48] - 2024年全年净利息收入为12.11亿美元，同比下降4.8%[48] - 2024年第四季度净利息收入为3.13亿美元，较上一季度的3.08亿美元有所增长[49] - 2024年第四季度净利息收入为3.13046亿美元，较上一季度的3.08119亿美元增长1.6%[54] 贷款与存款 - 期末贷款总额为241亿美元，增长1.3亿美元，商业贷款和个人贷款的增长部分抵消了商业房地产贷款的减少[1] - 期末存款总额为382亿美元，增长9.64亿美元，平均存款增长11亿美元至378亿美元[1] - 第四季度平均贷款余额为240亿美元，下降2.8亿美元，主要由于商业贷款和商业房地产贷款余额的减少[5] - 第四季度平均有息存款增长9.54亿美元至294亿美元，主要来自有息交易账户的增长[5] - 截至2024年12月31日，公司总贷款余额为241.1亿美元，较上一季度增加1.3亿美元，主要得益于商业贷款和个人贷款的增长，部分被商业房地产贷款的减少所抵消[15] - 截至2024年12月31日，公司存款总额为381.9亿美元，较上一季度增加9.64亿美元，其中计息交易账户余额增加11.4亿美元[22] - 2024年第四季度总贷款为240.25亿美元，同比增长1.3%[47] - 2024年第四季度总存款为378.19亿美元，同比增长12.3%[47] - 公司总贷款从2023年12月的239.05亿美元增长至2024年12月的241.15亿美元，增长0.9%[58] - 截至2024年12月31日，BOK Financial Corporation的总存款为38,191,230千美元，较2023年12月31日的34,019,701千美元增长12.3%[61] 业务表现 - 商业银行业务在2024年第四季度的税前净收入为1.604亿美元，环比下降1230万美元，主要由于贷款余额下降以及贷款费用和利差减少[39] - 消费银行业务在2024年第四季度的税前净收入为2360万美元，环比下降120万美元，平均贷款增长8900万美元，增幅4%[40] - 财富管理业务在2024年第四季度的税前净收入为4890万美元，环比增长1010万美元，管理或托管资产增长39亿美元，增幅4%[41] - 2024年第四季度商业银行业务净利息收入为199,735千美元，较上一季度下降3.8%[65] - 2024年第四季度消费者银行业务净利息收入为65,485千美元，较上一季度增长0.3%[65] - 2024年第四季度财富管理业务净利息收入为38,144千美元，较上一季度增长14.9%[65] - 2024年第四季度财富管理业务受托资产为67,979,134千美元，较上一季度增长6.7%[65] 资本与风险 - 公司普通股一级资本比率为13.03%，总资本比率为14.21%，杠杆比率为9.97%[26] - 不良资产降至4900万美元，占贷款和收回资产的0.20%，为历史低点[29] - 2024年第四季度风险加权资产为383.16亿美元，较上一季度的383.65亿美元略有下降[50] - 2024年第四季度普通股一级资本比率为13.03%，较上一季度的12.73%有所提升[50] - 2024年第四季度平均资产回报率为1.07%，较上一季度的1.09%略有下降[50] - 2024年第四季度净利息收益率为2.75%，较上一季度的2.68%有所提升[50] - 2024年第四季度股东权益为55.48亿美元，较上一季度的56.12亿美元有所下降[50] - 2024年第四季度每股账面价值为86.53美元，较上一季度的87.53美元有所下降[50] - 2024年第四季度现金股息支付为3642.1万美元，股息支付率为26.75%[50] - 2024年第四季度效率比率为65.61%，较上一季度的65.11%略有上升[50] - 2024年第四季度有形普通股权益比率为9.17%，较上一季度的9.22%略有下降[52] - 2024年第四季度平均有形普通股权益回报率为12.09%，较上一季度的12.80%有所下降[52] - 2024年第四季度贷款损失准备金占期末贷款的比例为1.16%，与上一季度基本持平[64] - 2024年第四季度不良资产占期末贷款和收回资产的比例为0.20%，较上一季度的0.36%显著下降[64] - 2024年第四季度贷款损失准备金占非应计贷款的比例为701.46%，较上一季度的365.65%大幅提升[64] 地区贷款与存款 - 德克萨斯州总贷款从2023年12月的102.85亿美元增长至2024年12月的100.62亿美元，下降2.2%[59] - 俄克拉荷马州总贷款从2023年12月的60.30亿美元增长至2024年12月的65.40亿美元，增长8.5%[59] - 科罗拉多州总贷款从2023年12月的32.71亿美元下降至2024年12月的31.61亿美元，下降3.4%[59] - 亚利桑那州总贷款从2023年12月的23.96亿美元下降至2024年12月的23.97亿美元，基本持平[59] - 堪萨斯/密苏里州总贷款从2023年12月的9.88亿美元下降至2024年12月的9.86亿美元，下降0.2%[59] - 新墨西哥州总贷款从2023年12月的7.48亿美元增长至2024年12月的7.88亿美元，增长5.3%[59] - 2024年第四季度，俄克拉荷马州的存款总额为19,607,566千美元，较2023年同期的17,000,444千美元增长15.3%[60] - 2024年第四季度，德克萨斯州的存款总额为9,222,600千美元，较2023年同期的7,990,595千美元增长15.4%[60] - 2024年第四季度，科罗拉多州的存款总额为3,587,876千美元，较2023年同期的3,824,316千美元下降6.2%[60] - 2024年第四季度，新墨西哥州的存款总额为2,402,301千美元，较2023年同期的2,034,204千美元增长18.1%[60] - 2024年第四季度，亚利桑那州的存款总额为1,778,807千美元，较2023年同期的1,752,402千美元增长1.5%[60] - 2024年第四季度，堪萨斯/密苏里州的存款总额为1,496,349千美元，较2023年同期的1,330,438千美元增长12.5%[61] - 2024年第四季度，阿肯色州的存款总额为95,731千美元，较2023年同期的87,302千美元增长9.7%[61] 其他财务指标 - 2024年第四季度交易卡收入为2763万美元，同比下降4.2%[48] - 2024年第四季度抵押贷款银行收入为1814万美元，同比增长41.3%[48] - 2024年第四季度总资产为506.15亿美元，同比增长1.8%[47] - 2024年第四季度总负债为450.37亿美元，同比增长0.6%[47] - 2024年第四季度抵押贷款生产收入为128.2万美元，较上一季度的156.3万美元下降18%[51] - 2024年第四季度抵押贷款发放总额为17.4788亿美元，较上一季度的23.1891亿美元下降24.6%[51] - 2024年第四季度抵押贷款再融资占发放总额的比例为19%，较上一季度的11%显著上升[51] - 2024年第四季度抵押贷款服务收入为1685.8万美元，较上一季度的1680.9万美元略有增长[51] - 2024年第四季度平均利息收益资产净利息收益率为2.75%，较上一季度的2.68%有所上升[54] - 2024年第四季度非交易活动平均利息收益资产净利息收益率为3.09%，较上一季度的3.02%有所上升[54] - 2024年第四季度贷款净收益率为7.10%，较2023年同期的7.45%有所下降[62] - 公司2024年第四季度非应计贷款总额为46,725千美元，较上一季度的84,315千美元下降44.6%[63] - 2024年第四季度总不良资产为48,979千美元，较上一季度的86,940千美元下降43.7%[63] - 2024年第四季度净冲销额为528千美元，较上一季度的净冲销额-54千美元显著增加[63]

公司业绩预期 - BOK Financial预计季度每股收益为1.97美元 同比增长10.7% [1] - 预计季度营收为5.1915亿美元 同比增长3.5% [1] - 过去30天分析师未对季度每股收益预期进行修正 [1] 关键财务指标预测 - 效率比率预计为67.0% 低于去年同期的71.6% [4] - 平均生息资产余额预计为459.9亿美元 高于去年同期的443.3亿美元 [4] - 预计净利息收入(FTE)为3.1265亿美元 高于去年同期的2.9879亿美元 [4] - 预计非利息总收入为2.092亿美元 高于去年同期的2.0488亿美元 [5] - 预计净利息收入为3.0515亿美元 高于去年同期的2.9668亿美元 [5] 市场表现 - BOK Financial股价过去一个月下跌9% 表现逊于标普500指数(-3.5%) [6] - 公司Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将落后于整体市场 [6]

公司业绩预期 - BOK Financial预计在2024年12月季度报告中实现收入和利润的同比增长 预计每股收益为1.97美元 同比增长10.7% 收入预计为5.1915亿美元 同比增长3.5% [1][3] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期 最近一个季度实际每股收益为2.18美元 超出预期9% [12][13] - 分析师近期对BOK Financial的盈利前景持乐观态度 最准确估计高于市场共识 导致其盈利ESP达到+3.38% 结合Zacks Rank 3评级 公司很可能超出市场预期 [10][11] 行业对比 - 在Zacks Banks - Southwest行业中 Private Bancorp of America预计2024年12月季度每股收益为1.60美元 同比增长17.7% 收入预计为2790万美元 同比增长19.1% [17] - Private Bancorp of America的盈利ESP为-0.94% 结合Zacks Rank 4评级 难以预测其能否超出市场预期 过去四个季度中三次超出预期 [18] 市场影响 - 公司实际业绩与市场预期的对比可能影响短期股价 如果业绩超出预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - 尽管盈利超出预期并不一定导致股价上涨 但选择可能超出预期的股票确实增加了投资成功的概率 [14][15]

公司表现 - BOK Financial 的股价在过去一个月上涨了 13.6% 并在前一交易日创下 52 周新高 119.52 美元 [1] - 自年初以来 BOK Financial 的股价上涨了 38.8% 而 Zacks 金融板块和 Zacks 西南银行行业的涨幅分别为 24.1% 和 31.2% [1] - 公司在过去四个季度均未错过盈利预期 最近一次财报显示每股收益为 2.18 美元 超出预期 2 美元 同时收入超出预期 1.35% [2] 财务预期 - 当前财年 BOK Financial 预计每股收益为 8.07 美元 收入为 20.3 亿美元 分别同比下降 5.5% 和 1.73% [3] - 下一财年 公司预计每股收益为 8.51 美元 收入为 21.7 亿美元 分别同比增长 5.5% 和 7.01% [3] 估值分析 - 公司当前市盈率为 14.7 倍 低于同行平均的 16 倍 市现率为 11.9 倍 略高于同行平均的 11 倍 [7] - BOK Financial 的价值评分为 A 增长和动量评分分别为 D 和 B 综合 VGM 评分为 B [6] 行业比较 - 西南银行行业在所有行业中排名前 12% 为 BOK Financial 和 Texas Capital Bancshares 提供了良好的行业环境 [11] - Texas Capital Bancshares 的 Zacks 评级为 1（强力买入） 价值评分为 B 增长评分为 C 动量评分为 B [9] - Texas Capital Bancshares 上一季度盈利超出预期 67.01% 当前财年预计每股收益为 5.78 美元 收入为 9.9418 亿美元 过去一个月股价上涨 15.1% [10]

核心观点 - 介绍即将增加股息的公司，同时介绍个人投资者Derek及其创建的网站customstockalerts.com [1] 相关目录总结 股息增加公司 - 本周有17家有年度股息增长记录的公司 [1] 个人投资者 - Derek是个人投资者，拥有特拉华大学计算机科学学士学位和经济学辅修学位，他的目标是为家庭提供富裕稳定的退休生活，并帮助其他投资者制定投资计划以产生不断增长的收入流，他和妻子及两个孩子一起生活 [1] 相关网站 - Derek创建并运营customstockalerts.com，该网站为投资者提供一系列实用工具，投资者可选择感兴趣的公司、提醒类型（价格、股息率、市盈率等）和数值，当数值达到时会收到短信或电子邮件提醒，还可收到即将发放股息（包括股息增加）的提醒，适用于股票和ETF [1]