BOK Financial (BOKF) reported $501.56 million in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year decline of 8.8%. EPS of $1.78 for the same period compares to $2.51 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $485.87 million, representing a surprise of +3.23%. The company delivered an EPS surprise of +3.49%, with the consensus EPS estimate being $1.72.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- ...

财报预期 - BOK Financial（BOKF）预计在即将发布的季度财报中，每股收益为1.72美元，同比下降31.5%[1] - 分析师对该季度的每股收益预期进行了1.8%的下调，显示分析师在过去30天内对股票的共同预测进行了重新评估[2] - 在公司财报披露前，重要考虑收益预期的变化，这些修订是预测投资者对股票可能反应的一个重要因素[3] - 投资者通常依赖于共识的收益和营收预期来评估企业在季度内的表现，但检查分析师对一些公司关键指标的预测通常有助于更深入地了解[4]

The market expects BOK Financial (BOKF) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended December 2023. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be releas ...

贷款相关数据变化 - 平均贷款较上一季度增加5000万美元，即3%，达到18亿美元[42] - 商业银行业务平均贷款余额较二季度增加4.86亿美元，增幅3%，至196亿美元[58] - 截至2023年9月30日，期末贷款余额237亿美元，较6月30日增加4.86亿美元，平均贷款余额增加5.25亿美元至234亿美元[100] - 截至2023年9月30日，公司总贷款为23724018美元，较2023年6月30日的23237659美元增长2.09%[182] - 2023年9月30日贷款承诺为144.0461亿美元，6月30日为149.79253亿美元[167] - 与2023年6月30日相比，非合格级贷款增加2300万美元[174] - 第三季度商业贷款净冲销额为650万美元，占平均贷款的年化比例为0.11%[200] - 第三季度冲销主要包括460万美元的一般商业贷款、220万美元的商业房地产贷款和150万美元的服务贷款[200] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为119,585美元，较6月30日的132,251美元有所下降[204] - 截至2023年9月30日，非 performing 资产总额为123,338美元，较6月30日的136,478美元有所下降[204] - 截至2023年9月30日，排除美国政府机构担保的非 performing 资产总额为112,902美元，较6月30日的125,005美元有所下降[204] - 2023年9月30日，商业贷款余额为7.0698亿美元，非应计贷款（商业房地产）为7418万美元，个人贷款为4.1469亿美元，不良资产总额为1.23338亿美元[207] - 非应计贷款较2023年6月30日减少1300万美元[234] - 非应计商业房地产贷款减少1000万美元，非应计一般商业贷款减少550万美元，非应计医疗贷款增加510万美元[234] 财富管理业务数据变化 - 2023年第三季度财富管理业务对合并净收入的贡献为4300万美元，较2023年第二季度减少1430万美元，即25%[44] - 财富管理业务外部净利息收入从2023年6月30日的441.5万美元增至2023年9月30日的762.2万美元，增幅为73%[44] - 财富管理平均存款增加3.43亿美元，即5%，达到79亿美元[48] - 2023年第三季度，平均财富管理存款较第二季度增加3.43亿美元，其中计息交易账户余额增加3.03亿美元，定期存款余额增加1.33亿美元，活期存款余额减少9300万美元[213] - 财富管理收入依次为7886962美元、7544143美元、7432413美元、7888753美元、7999074美元[239] 合并净收入及相关收入数据变化 - 合并净利息收入和手续费收入较2023年第二季度减少1240万美元，即7%[47] - 机构交易活动总收入减少440万美元[47] - 投资银行收入增加470万美元[47] - 2023年第三季度净利息收入较二季度减少560万美元，降幅2%，主要因存款余额从无息账户转向有息账户[54] - 手续费及佣金收入减少180万美元，降幅3%，客户套期保值收入减少540万美元，部分被其他收入和投资银行收入增加抵消[55] - 2023年第三季度净利润为1.345亿美元，摊薄后每股收益2.04美元，较二季度减少；拨备前净收入较二季度减少3760万美元至1.748亿美元[70] - 2023年第三季度税等效净利息收入为3.031亿美元，较上一季度减少1900万美元[78] - 2023年第三季度其他运营收入为1.982亿美元，较第二季度减少1090万美元[83] - 2023年第三季度经纪和交易收入为6231.2万美元，较第二季度减少269.4万美元，降幅4%[84] - 2023年第三季度客户套期保值收入为690万美元，较上一季度减少680万美元[88] - 2023年第三季度信托和资产管理收入为5230万美元，与第二季度基本持平[89] - 第三季度净利息收入3.009亿美元，较上一季度减少2140万美元，净息差为2.69%，上一季度为3.00%[99] - 截至2023年9月30日的九个月，手续费和佣金收入5.843亿美元，较2022年同期增加1.207亿美元[104] - 2023年第三季度末，公司总应税等效利息收入为7.64167亿美元，较2022年增加6652.4万美元；总利息支出为6.46893亿美元，较2022年增加1.15307亿美元；应税等效净利息收入为1.17274亿美元，较2022年减少4878.3万美元[111] - 2023年第三季度，手续费和佣金收入占总收入的40%（不包括信贷损失拨备、其他资产、证券和衍生品的损益以及抵押贷款服务权公允价值的变动）[114] - 经纪和交易收入较2023年第二季度减少270万美元，降幅为4%[115] - 2023年第三季度交易收入为3450万美元，较上一季度减少250万美元，主要与市政债券交易活动有关[116] - 2023年第三季度投资银行业务收入为1390万美元，较2023年第二季度增加570万美元[117] - 2023年第三季度交易卡收入为2640万美元，与上一季度基本持平[118] - 2023年第三季度净其他资产收益为150万美元，而2023年第二季度为1260万美元[125] - 2023年第三季度，与抵押贷款服务权公允价值变动相关的经济成本净额为125.6万美元[127] - 与2023年第二季度相比，业务线净收入减少2890万美元，净利息收入减少1930万美元，其他运营收入减少1070万美元[155] - 2023年第三季度商业银行业务对合并净收入贡献1.579亿美元，较二季度减少1220万美元，降幅7%[156][158] - 手续费和佣金收入总计1.979亿美元，减少260万美元[160] 运营费用相关数据变化 - 运营费用较上一季度增加450万美元，即5%[47] - 2023年第三季度运营费用较二季度增加430万美元，增幅6%，公司费用分配减少360万美元，降幅17%[57] - 2023年第三季度其他运营费用总计3.243亿美元，较二季度增加560万美元，效率比率为64.01%，上一季度为58.75%[128] - 2023年第三季度非人员费用总计1.335亿美元，较二季度增加550万美元[130] - 2023年第三季度运营费用较二季度增加1090万美元，其中人员费用增加430万美元，非人员费用增加660万美元[155] - 定期薪酬较2023年二季度增加204万美元，增幅2%；较2022年同期增加2938.8万美元，增幅10%[128] - 基于现金的激励薪酬较2023年二季度增加280.8万美元，增幅6%；较2022年同期增加2290.5万美元，增幅19%[128] - 员工福利费用较2023年二季度减少100.7万美元，降幅4%；较2022年同期增加538.8万美元，增幅7%[128] - 2023年前九个月总运营费用为9.488亿美元，较2022年同期增加1.028亿美元[76] 资产相关数据变化 - 交易证券在2023年第三季度减少6.94亿美元，降至47亿美元[50] - 截至2023年9月30日，投资证券的公允价值为21亿美元，较上一季度减少1.33亿美元[51] - 截至2023年9月30日，管理或管理的资产总额为990亿美元，较6月30日减少46亿美元[73] - 平均盈利资产较2023年第二季度增加13亿美元，交易证券平均余额增加12亿美元[107] - 2023年9月30日，衍生品合同资产净公允价值为5.94亿美元，6月30日为5.38亿美元；负债净公允价值为5.82亿美元，6月30日为5.26亿美元[169] - 2023年9月30日客户风险管理计划资产衍生品合同净公允价值为3.96711亿美元[171] - 2023年9月30日贷款损失准备金期末余额为2.72114亿美元，6月30日为2.62714亿美元[173] - 截至2023年9月30日，公司管理的信托资产余额为28.817035亿美元，收入为3434万美元，利润率为0.48%；非管理资产余额为70.187144亿美元，收入为1791.6万美元，利润率为0.10%[120] - 2023年9月30日，公司最大的衍生品敞口是对一家能源客户的4400万美元净衍生品头寸[192] - 截至2023年9月30日，总衍生资产因从交易对手收到的1.97亿美元现金抵押品而减少，总衍生负债因向交易对手支付的2.42亿美元现金抵押品而减少[190] - 2023年9月30日，房地产和其他收回资产总计380万美元，较6月30日减少47.4万美元，主要由320万美元用于商业房地产开发的土地构成[209] 存款相关数据变化 - 与2023年第二季度相比，总平均存款增加9.18亿美元，其中计息存款增加18亿美元，活期存款减少8.4亿美元[79] - 商业银行业务平均存款较二季度增加2.76亿美元，增幅2%，至151亿美元[59] - 截至2023年9月30日，期末存款337亿美元，较6月30日增加3.58亿美元，平均存款增加9.18亿美元，贷存比为70%[101] - 2023年第三季度，平均商业银行业务存款余额较第二季度增加2.76亿美元，其中计息交易账户余额增加9.03亿美元，活期存款余额减少6.61亿美元[212] - 2023年第三季度，经纪存款占总存款的3%，平均计息交易账户包含3.26亿美元经纪存款，较第二季度增加7300万美元，平均定期存款包含7.33亿美元经纪存款，较第二季度增加3.59亿美元[214] - 2023年9月30日，期末经纪计息交易账户减少7400万美元至2.84亿美元，经纪定期存款减少7200万美元至6.88亿美元[214] - 2023年第三季度平均存款总额为333亿美元，较第二季度增加9.18亿美元[238] - 消费者银行平均存款余额较上一季度减少5000万美元[239] - 有息交易存款余额减少1.7亿美元，活期存款余额减少6500万美元，定期存款余额增加2.35亿美元[239] - 俄克拉荷马州9月30日总存款余额为16518342美元[242] - 得克萨斯州9月30日总存款余额为8237367美元[242] 资本充足率及相关比率数据 - 2023年9月30日，普通股一级资本充足率为12.06%，一级资本充足率为12.07%，总资本充足率为13.16%，杠杆率为9.52%[65] - 2023年9月30日有形普通股权益比率为7.74%，6月30日为7.79%；调整后9月30日为7.35%，6月30日为7.49%[181] - 平均有形普通股权益回报率分别为14.08%、15.86%、17.71%、19.14%、17.04%[224] - 拨备前净收入分别为1.74751亿美元、2.12309亿美元、2.24273亿美元、2.31293亿美元、2.11191亿美元[224] - 效率比率分别为64.01%、58.75%、56.79%、56.61%、57.33%[224] - 净冲销（年化）与平均贷款的比率分别为0.11%、0.12%、0.01%、0.28%、0.01%[225] - 贷款损失准备金（年化）与平均贷款的比率分别为0.27%、0.35%、0.26%、0.17%、0.02%[225] - 贷款损失准备金与非应计贷款的比率分别为249.31%、217.52%、235.36%、220.71%、212.37%[232] 信贷损失拨备及净冲销数据 - 2023年第三季度净冲销贷款减少110万美元至490万美元[54] - 2023年第三季度信贷损失拨备为700万美元，净冲销为650万美元，占平均贷款的年化比例为0.11%；9月30日，信贷损失准备金总额为3.25亿美元，占未偿还贷款的1.37%[72] - 截至2023年9月30日的九个月，预期信贷损失拨备4000万美元，2022年同期为1500万美元[105] - 2023年第三季度，公司信用损失拨备为700万美元，反映经济前景适度改善和能源价格上涨的影响，但被贷款增长和商业房地产环境挑战所抵消[197] - 未使用贷款承诺的信用损失风险方面，2023年9月30日的期末余额为52604美元，较期初余额59940美元减少12.24%[195] - 2023年9月30日贷款损失准备金总额为2.72亿美元，占未偿还贷款的1.15%[228] 业务情景概率权重及经济预测数据 - 2023年第三季度基本情景合理且可支持预测的概率权重保持在50%，下行情景概率权重从上个季度的40%降至35%[175] - 基础情景概率权重为50%，GDP预计未来12个月增长1.3%，2023年第四季度民用失业率3.

BOK Financial Corporation (NASDAQ:BOKF) Q3 2023 Earnings Conference Call October 25, 2023 10:00 AM ET Company Participants Martin Grunst - CFO Stacy Kymes - CEO Marc Maun - EVP, Regional Banks Scott Grauer - EVP, Wealth Management Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Peter Winter - D.A. Davidson Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brandon King - Truist Securities Matt Olney - Stephens Timur Braziler - Wells Fargo Securities Operator Greetings, and welcome to BOK Financial Corporation Third Quarter ...

业绩总结 - Q3净利润为1.345亿美元，较上一季度的1.513亿美元和去年同期的1.565亿美元有所下降[9] - 净利息收入较上一季度下降2,100万美元，净利息率下降31个基点至3.14%[8] - 贷款余额在Q3增长4.86亿美元，平均存款增加9.18亿美元[10] - 商业地产贷款余额较上一季度增加2.7亿美元，增长5.4%[13] - 过去12个月的净核销率为13个基点，信贷质量优于疫情前水平[14] 未来展望 - 预计贷款增长将保持在上个位数，地理区域的经济条件仍然有利，并继续受益于其他市场的企业迁入[22] - 预计总存款将保持稳定或略有增长，贷款存款比率将保持在低70%左右[23] - 预计总费用和佣金收入将以年度中位数增长率增长，战略扩张计划将对2024年的增长率产生积极影响[24] - 预计费用将适度增加，随着继续投资于战略增长和技术项目，收入增长会稍有滞后[25] - 预计我们将继续机会主义性地回购股份[27]

A provision for credit losses is charged against or credited to earnings in amounts necessary to maintain an appropriate Allowance for Credit Losses. Recoveries of loans previously charged off are added to the allowance when received. The activity in the allowance for loan losses and the allowance for off-balance sheet credit losses related to loan commitments and standby letters of credit is summarized as follows (in thousands): Three Months Ended June 30, 2023 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

BOK Financial Corporation (NASDAQ:BOKF) Q2 2023 Earnings Conference Call July 26, 2023 10:00 AM ET Company Participants Marty Grunst - Chief Financial Officer Stacy Kymes - Chief Executive Officer Marc Maun - Executive Vice President, Regional Banks Scott Grauer - Executive Vice President, Wealth Management Conference Call Participants Jared Shaw - Wells Fargo Securities Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brady Gailey - KBW Brandon King - Truist Securities Matt Olney - Stephens Operator Greetings, and welco ...

业绩总结 - 本季度净利润为1.513亿美元，较上季度的1.624亿美元和去年同期的1.328亿美元有所增长[10] - 每股摊薄收益为2.27美元，较上季度的2.43美元和去年同期的1.96美元有所增长[10] - 净利息收入下降3,000万美元，净利息率下降45个基点，主要受到增加的资金成本的影响[8] - 预计2023年净利息收入将接近13亿美元[25] 费用和人员 - 本季度信贷损失准备金为1,700万美元，主要受到贷款增长和预测期间较高的商业地产空置率的影响[9] - 费用总额中，人员费用为1.907亿美元，较上季度的1.821亿美元和去年同期的1.549亿美元增长了4.7%[22] - 总营业费用为318.7亿美元，同比增长4.2%[23] 贷款和资产管理 - 贷款余额增长48.8亿美元，未拨款承诺减少了1.41亿美元[11] - 总贷款余额为232.38亿美元，较上季度的227.5亿美元和去年同期的212.91亿美元增长了2.1%[14] - 资产管理或管理资产增加了13亿美元，信托资产增加了0.79亿美元[12] 信贷质量和损失准备金 - 信贷质量指标表现良好，过去12个月的净核销率为10个基点[15] - 本季度信贷损失准备金为1,700万美元，综合信贷损失准备金为3.23亿美元，占总贷款的1.39%[15]

净收入和利息收入 - 2023年第一季度，BOK金融公司报告净收入为1.624亿美元，每股摊薄收益为2.43美元，较2022年第四季度的1.684亿美元或每股2.51美元有所下降[3] - 第一季度净利息收入为3.523亿美元，与上一季度持平，净利息率为3.45%，较上一季度的3.54%略有下降[4] 费用和佣金收入 - 佣金和手续费收入为1.86亿美元，较上一季度减少760万美元，其中经纪和交易收入减少1060万美元，抵消部分增加的抵押银行业务收入[5] - 公司认为多样化的费用和佣金收入来源是其业务战略的重要组成部分，占总收入的35%[37] 资产管理和股权 - 2023年第一季度资产管理或管理总额为1023亿美元，较2022年底的997亿美元增长[12] - 公司的有形普通股权益比率为2023年3月31日为8.46%，较2022年12月31日的7.63%有所增加[13] 股票回购和股利支付 - 2023年第一季度公司回购447,071股普通股，平均价格为98.64美元每股[16] - 公司在2023年第一季度支付了3600万美元的普通股现金股利，每股0.54美元[17] 营业收入和经纪交易收入 - 2023年第一季度其他营业收入为177.9百万美元，较去年同期减少19.2百万美元[35] - 2023年第一季度经纪和交易收入为52,396千美元，较去年同期减少10,612千美元[36] 贷款情况 - 期末未偿贷款余额为228亿美元，较2022年12月底增长1.93亿美元，主要由多户住宅和工业设施抵押贷款驱动[8] - 能源贷款在2023年3月达到34亿美元，占总贷款的15%[104] - 医疗保健部门的贷款总额为39亿美元，占总贷款的17%[106] - 服务部门的贷款总额为36亿美元，占总贷款的16%[107] - 商业地产贷款在2023年3月达到48亿美元，占总贷款的21%[111] 存款情况 - 平均存款账户中，73%来自存款账户，14%来自借款资金，11%来自股权[164] - BOKF, NA的平均存款额为33.5亿美元，较上一季度减少20亿美元[166] - 2023年3月31日，BOK Financial的存款总额为325.8亿美元，未保险存款总额为187亿美元，占总存款的57%[173] 风险管理 - 公司已经停止生产基于LIBOR的新敞口，现在提供各种替代参考利率的浮动利率产品，其中大部分交易量目前观察到的是Secured Overnight Financing Rate（SOFR）的简单或期限利率版本[197] - 公司的主要利率敞口包括联邦基金利率、影响短期借款的主要贷款利率、LIBOR和SOFR，这些是大部分浮动利率贷款定价的基础[198]