财务业绩 - 第二季度净利润为1.637亿美元，每股2.54美元，扣除Visa股票转换收益、FDIC特别评估费用和向BOKF基金会捐赠Visa股票的影响后，净利润为1.311亿美元，每股2.02美元[21] - 净息差为2.56%，核心净息差（不含交易活动）为2.94%[21,43] - 贷款余额增长3.81亿美元，主要由于商业贷款增长[25] - 存款余额增加8.58亿美元，其中活期存款减少2.44亿美元，计息存款增加8.72亿美元[28] - 资产管理或托管总额增加19亿美元至1,075亿美元[29] - 普通股权一级资本充足率为12.10%，一级资本充足率为12.11%[32] - 公司回购了41.22万股普通股，平均价格为90.38美元[33] - 公司派发每股0.55美元的季度现金股利[34] - 净利润同比减少6,626万美元，降幅21%[99] - 净利息收入保持稳定，与2024年第一季度相比基本持平[108] - 净贷款核销金额为6.1百万美元，较2024年第一季度的4.2百万美元有所增加[108] - 手续费及佣金收入增加310万美元或6%，主要是交易卡收入增加190万美元带动[109] - 其他收益(损失)净额增加140万美元，主要是替代性投资收益增加[109] - 营业费用增加601万美元或9%，主要是其他费用增加[109] - 人员费用与上季度基本持平[109] - 商业银行贷款平均余额增加3.37亿美元或2%至204亿美元[110] - 商业银行存款平均余额增加4.59亿美元或3%至162亿美元[111] - 消费者银行业务净收入与上季度持平[113] - 净直接贡献为450.41百万美元，同比下降0.46百万美元或0%[118] - 金融工具净亏损为35.77百万美元，同比减少60.86百万美元或63%[118] - 抵押贷款服务权公允价值变动收益为34.53百万美元，同比减少75.24百万美元或69%[118] - 收回资产净收益为0.09百万美元，同比减少0.98百万美元或92%[118] - 税前利润为315.34百万美元，同比减少8.02百万美元或2%[118] - 平均资产为96,304.70百万美元，同比增加2,384.89百万美元或3%[119] 财富管理业务 - 财富管理业务净收入为295.01百万美元，同比增加11.03百万美元或4%[126] - 财富管理业务人员费用为636.69百万美元，与上季度持平[128] - 财富管理业务非人员费用为265.45百万美元，同比减少91.94百万美元或26%[128] - 财富管理业务税前利润为360.11百万美元，同比增加29.61百万美元或9%[129] 资产负债表 - 公司持有的交易证券规模为52亿美元，较上季度减少2.28亿美元[135] - 公司持有的住宅抵押贷款支持证券面临利率上升导致延期和利率下降导致提前偿还的风险[138] - 公司参与了价值60亿美元的共同贷款项目,其中包括24亿美元的能源贷款[155] - 公司商业贷款总额为156.23亿美元,占总贷款的64%,主要集中在医疗保健、服务和一般商业领域[148][153] - 公司能源贷款总额为34.51亿美元,占总贷款的14%,主要为储备型贷款,其中70%为原油贷款,30%为天然气贷款[151] - 公司商业房地产贷款总额为50.84亿美元,占总贷款的21%,主要集中在多户家庭住房和工业设施[157] - 公司个人贷款总额为38.47亿美元,占总贷款的15.7%,主要包括住房抵押贷款和个人贷款[160][161] - 公司持有4.12亿美元的银行自有人寿保险投资,其中3.17亿美元为独立账户投资[140] - 公司于2024年1月23日完成了对Visa公司B-1类股份的部分转换,获得了2.0021亿股Visa普通股和1.2612亿股Visa B-2股份[139] - 公司向BOKF基金会捐赠了3562万美元的Visa股票,并出售了3112万股Visa股票,获得了870万美元的税前收益[139] - 公司持有等价于133472股Visa普通股,截至2024年6月30日未实现收益为3490万美元[139] - 公司的住宅抵押贷款由美国政府机构担保,信用风险有限[162] - 个人贷款总额为38亿美元,占贷款组合的16%,较2024年3月31日增加4400万美元[163] - 91%的个人贷款由公司地理区域内的抵押品担保[163] - 公司按主要地理市场管理贷款组合,但贷款归属地可能与借款人或抵押品所在地不同[164] 衍生工具和风险管理 - 公司提供客户套期保值项目,涉及能源、利率、外汇等,公司与客户和交易对手签订相互抵消的衍生合同[170] - 客户和交易对手信用状况恶化可能导致公司确认损失,因公允价值不再同步变动[173] - 2024年6月30日,公司衍生工具合约净公允价值资产为3.39亿美元,净公允价值负债为3.27亿美元[174] 信贷质量 - 公司第二季度计提信贷损失准备8.0亿美元，反映了贷款持续增长和经济预测稳定[187] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备总额为2.88亿美元，占未偿贷款的1.17%。扣除政府担保的住房贷款后，贷款损失准备占不良贷款的342

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为1.637亿美元,每股收益为2.54美元。调整后净利润为1.311亿美元,每股收益为2.02美元 [8] - 资本充足率方面,CET1资本充足率为12.1%,有形股东权益(TCE)为8.6% [38] - 贷款存款比为68%,无抵押存款覆盖率为188% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长3.2%,商业房地产贷款下降2.9% [19] - 能源贷款增长0.2%,医疗贷款下降0.4%,一般商业和服务贷款增长6.7% [22][23] - 资产管理和交易业务收入增长4%,交易卡收入增长6.9% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯市场存款增长强劲,是公司重点发展的地区 [77][78] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于分散化的贷款组合、严格的信贷质量管理、行业领先的中间业务收入占比、出色的风险管理实践和资产负债管理 [8][9][10] - 公司在过去的经济周期中表现出色,在大金融危机、能源价格下跌和新冠疫情期间都表现良好 [10] - 公司正寻求在商业贷款和财富管理等领域的增长机会 [12][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的贷款组合和信贷质量保持乐观,认为将继续保持较低的不良贷款率和拨备 [14][15][28] - 管理层对公司的中间业务收入保持信心,认为这些业务能提供抗周期性收益 [16] - 管理层对公司在德克萨斯市场的发展前景保持乐观 [17] 其他重要信息 - 公司通过Visa股票交易获得5400万美元的税前收益,用于抵消之前的证券投资损失并向基金会捐赠1000万美元 [37] - 公司在第二季度回购了40多万股股票,体现了管理层对公司的长期信心 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Rose 提问** 询问公司中间业务收入在利率下降环境下的表现 [44] **Scott Grauer 回答** 公司认为中间业务收入已经触底,在利率下降环境下会有所反弹,特别是抵押贷款相关的交易业务 [45][46] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问公司净息差指引中蕴含的假设 [52][53] **Martin Grunst 回答** 公司预计随着存款成本上升趋缓,净息差将呈现稳定或小幅上升的趋势 [53][54] 问题3 **Stacy Kymes 回答** 公司在商业贷款方面的增长主要得益于过去几年持续的销售投入,以及公司所在的高增长市场 [50][61]

业绩概览 - 2024年第二季度调整后每股收益为2.02美元，超出市场预期的1.89美元，但低于去年同期的2.27美元 [2] - 剔除一次性项目后，归属于股东的净利润为1.311亿美元，同比下降14.6% [3] - 财报发布后股价上涨3.1% [4] 收入与支出 - 季度净收入4.961亿美元同比下降6.6%，低于市场预期的5.204亿美元 [5] - 净利息收入2.96亿美元同比下降8.1%，净息差下降44个基点至2.56% [5] - 费用和佣金收入2亿美元同比微降0.2%，受信托管理和交易卡收入增长抵消经纪交易收入下滑影响 [6] - 其他运营支出3.367亿美元同比下降1.1%，主要因人员费用减少 [6] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，贷款总额246亿美元同比增长5.7%，存款总额362亿美元同比增长8.0% [7] - 效率比率升至59.83%，较上年同期的58.75%有所恶化 [7] 信贷质量 - 不良资产9300万美元占贷款总额0.38%，低于去年同期的1.365亿美元或0.59% [8] - 信贷损失拨备800万美元同比下降52.9% [9] - 净冲销690万美元同比上升3.6%，贷款损失准备金率从1.13%升至1.17% [10] 资本与盈利能力 - 普通股一级资本比率12.10%，较上年同期的12.12%略有下降 [11] - 杠杆比率9.39%，低于去年同期的9.75% [12] - 平均资产回报率1.29%高于上年同期的1.27%，平均股本回报率12.79%高于上年同期的12.28% [12] 股东回报 - 第二季度以每股90.38美元均价回购41万股股票 [14] 同业表现 - WaFd银行2024财年第三季度每股收益0.76美元超预期，环比增长4.1%，主要受益于净利息收入增长和贷款余额上升 [17] - Hancock Whitney银行2024年第二季度每股收益1.31美元超预期，但非利息收入增长被净利息收入下降和拨备增加所抵消 [18]

财务表现 - 2024年第二季度营收4.9605亿美元，同比下降6.6%，低于Zacks一致预期5.2043亿美元，意外偏差-4.69% [1] - 每股收益2.02美元，低于去年同期的2.27美元，但超出Zacks一致预期1.89美元，意外偏差+6.88% [1] - 净利息收入2.9602亿美元，略高于分析师平均预期2.9437亿美元 [3] 关键运营指标 - 效率比59.8%，显著优于分析师平均预期的64.9% [3] - 净息差2.6%，与分析师预期完全一致 [3] - 平均生息资产余额460.2亿美元，超出分析师预期的453.5亿美元 [3] - 非利息收入2.597亿美元，大幅高于分析师预期的2.2607亿美元 [3] 市场反应 - 过去一个月股价累计上涨17.6%，远超同期标普500指数0.4%的涨幅 [4] - 当前Zacks评级为3级（持有），预示短期表现可能与大盘同步 [4]

整体财务关键指标 - 第二季度净利润为1.64亿美元，摊薄后每股收益2.54美元[1] - 2024年第二季度基本每股净收益为2.54美元，稀释后每股净收益同样为2.54美元[36] - 2024年6月30日基本和摊薄每股净收入均为2.54美元[39] - 2024年第二季度支付现金股息35288千美元，股息支付率为21.55%[43] - 2024年第二季度年化平均资产回报率为1.29%，平均股权回报率为12.79%，平均有形普通股股权回报率为16.27%[43] - 2024年第二季度净利息收益率为2.56%，效率比率为59.83%[43] - 2024年第二季度，公司平均有形普通股权益回报率为16.27%[47] - 2024年第二季度，公司效率比率为59.83%，排除调整后的效率比率为64.00%[47] - 2024年6月30日净收入为163,713千美元，调整后净收入为131,111千美元，摊薄后每股收益为2.54美元，调整后摊薄后每股收益为2.02美元[49] - 截至2024年6月30日，生息资产的总税等效收益率为5.80%，生息负债的总成本为4.15%，税等效净息差为1.65%，税等效净利息收益率为2.56%[61] - 截至2024年6月30日，计息现金及现金等价物的税等效资产收益率为5.86%，交易性证券为5.06%，投资证券（扣除备抵）为1.41%[61] - 截至2024年6月30日，计息交易存款成本率为3.76%，储蓄存款为0.58%，定期存款为4.51%[61] - 截至2024年6月30日，贷款（扣除备抵）的税等效收益率为7.49%，住宅抵押贷款（待售）为6.50%[61] - 截至2024年6月30日，受限股权证券的税等效资产收益率为8.11%，公允价值选择权证券为3.68%[61] 净利息收入相关 - 净利息收入为2.96亿美元，较上一季度增加240万美元，增幅0.8%；净利息收益率为2.56%，上一季度为2.61%[2][4] - 2024年上半年净利息收入为589,593千美元，较2023年上半年的674,609千美元下降12.60%[37] - 2024年6月30日净利息收入为296,021千美元，平均生息资产为46,019,346千美元，净息差为2.56%[49] - 2024年第二季度，公司净利息收入为2.96021亿美元[47] - 2024年第二季度，公司税等效净利息收入为2.98217亿美元[47] - 商业银行业务二季度净利息收入为203735000美元，较上季度减少260000美元（0.1%），较去年同期减少18002000美元（8.1%）[76] - 消费者银行业务二季度净利息收入为65164000美元，较上季度增加1029000美元（1.6%），较去年同期减少2924000美元（4.3%）[76] - 财富管理业务二季度净利息收入为29501000美元，较上季度增加1103000美元（3.9%），较去年同期减少4340000美元（12.8%）[76] 手续费及佣金收入与其他营业收入 - 手续费及佣金收入为2亿美元，与上一季度持平；其他营业收入为2.597亿美元，较上一季度增加9800万美元，增幅60.6%[2][6] - 2024年6月30日其他营业收入为259,704千美元，较2023年6月30日的209,049千美元增长24.23%[37] - 2024年上半年其他营业收入为421,405千美元，较2023年上半年的386,914千美元增长9.07%[37] - 商业银行业务二季度手续费及佣金收入为53720000美元，较上季度增加3090000美元（6.1%），较去年同期减少5984000美元（10.0%）[76] 运营费用 - 运营费用减少370万美元至3.367亿美元，主要因人员费用减少，非人员费用增加790万美元[2] - 2024年第二季度总运营费用为3.367亿美元，较第一季度减少370万美元[12] - 2024年6月30日其他营业费用为336,690千美元，较2023年6月30日的318,673千美元增长5.65%[37] - 2024年上半年其他营业费用为677,074千美元，较2023年上半年的624,485千美元增长8.42%[37] - 2024年第二季度，公司总其他运营费用为3.3669亿美元[47] 贷款与存款数据 - 期末贷款增加3.81亿美元至246亿美元，平均未偿还贷款余额增加4.37亿美元；期末存款增加8.58亿美元至362亿美元，平均存款增加6.27亿美元至357亿美元[2] - 2024年6月30日未偿还贷款为246亿美元，较3月31日增长3.81亿美元，主要因商业贷款增长，部分被商业房地产贷款减少抵消[13] - 一般商业贷款增加4.5亿美元至44亿美元，占总贷款的18%[13] - 服务部门贷款余额增加4800万美元至36亿美元，占总贷款的15%[13] - 能源贷款余额增加780万美元至35亿美元，占总贷款的14%[13] - 医疗保健部门贷款余额减少1500万美元，总计42亿美元，占总贷款的17%[13] - 商业房地产贷款余额减少1.53亿美元至51亿美元，占总贷款的21%[15] - 2024年6月30日定期存款总额为362亿美元，增加8.58亿美元[16] - 2024年6月30日总贷款为243.85153亿美元，较3月31日的239.48567亿美元增长1.82%[34] - 2024年6月30日存款总额为356.53223亿美元，较3月31日的350.25891亿美元增长1.79%[34] - 2024年6月30日商业贷款为155.16238亿美元，较3月31日的149.92639亿美元增长3.49%[34] - 2024年6月30日商业房地产贷款为50.48704亿美元，较3月31日的51.88152亿美元下降2.69%[34] - 2024年6月30日商业贷款总额为15,623,409千美元，其中医疗保健贷款为4,231,058千美元[52] - 2024年6月30日商业房地产贷款总额为5,083,575千美元，其中多户住宅贷款为1,997,282千美元[52] - 2024年6月30日个人贷款总额为3,846,597千美元，其中住房抵押贷款为2,281,226千美元[52] - 2024年6月30日贷款总额为24,553,581千美元[52] - 截至2024年6月30日，公司管理的贷款总额为24,553,581千美元，较3月31日的24,172,560千美元增长1.58%[56] - 2024年6月30日，德克萨斯州贷款总额为10,542,150千美元，其中商业贷款7,879,143千美元[56] - 2024年6月30日，科罗拉多州贷款总额为3,245,399千美元，商业房地产贷款为806,522千美元[56] - 2024年6月30日，亚利桑那州贷款总额为2,359,131千美元，个人贷款为208,419千美元[56] - 2024年6月30日，堪萨斯/密苏里州贷款总额为976,231千美元，商业贷款为336,232千美元[56] - 2024年6月30日，俄克拉荷马州存款总额为18,490,869千美元，其中活期存款3,721,009千美元[58] - 2024年6月30日，德克萨斯州存款总额为8,651,639千美元，较3月31日的8,090,029千美元增长6.94%[58] - 2024年6月30日，科罗拉多州存款总额为3,488,940千美元，较3月31日的3,569,534千美元下降2.26%[58] - 2024年6月30日，亚利桑那州存款总额为1,744,126千美元，与3月31日的1,742,668千美元基本持平[58] - 2024年6月30日，新墨西哥州存款总额为2,392,470千美元，较3月31日的2,164,089千美元增长10.56%[58] - 商业银行业务二季度平均资产为30305613000美元，较上季度增加498796000美元（1.7%），较去年同期增加2134744000美元（7.6%）[76] - 消费者银行业务二季度平均贷款为1975106000美元，较上季度增加61520000美元（3.2%），较去年同期增加212538000美元（12.1%）[76] - 财富管理业务二季度平均存款为9551307000美元，较上季度增加313342000美元（3.4%），较去年同期增加2007164000美元（26.6%）[76] 不良资产与净冲销 - 不良资产总计9300万美元，占未偿还贷款和收回资产的0.38%，3月31日为1.22亿美元，占比0.51%；净冲销额为690万美元，占平均贷款的0.11%[2] - 2024年6月30日，不良资产总计9300万美元，占未偿还贷款和收回资产的0.38%，3月31日为1.22亿美元，占比0.51%[19] - 第二季度净冲销额为690万美元，按年化计算占平均贷款的0.11%，第一季度为550万美元，占比0.09%[19] - 2024年第二季度，毛冲销额为7,940千美元，回收额为 - 995千美元，净冲销额为6,945千美元[64] - 截至2024年6月30日，非应计贷款总额为90,683千美元，非盈利资产总额为93,017千美元，不含美国政府机构担保的非盈利资产为86,400千美元[64] - 截至2024年6月30日，非盈利资产与期末贷款和收回资产的比率为0.38%，净冲销（年化）与平均贷款的比率为0.11%[65] 资本比率 - 有形普通股权益比率为8.38%，3月31日为8.21%；一级普通股资本比率为12.10%，总资本比率为13.25%[2] - 2024年6月30日公司普通股一级资本比率为12.10%，一级资本比率为12.11%，总资本比率为13.25%，杠杆比率为9.39%[18] - 2024年6月30日，普通股一级资本比率为12.10%，一级资本比率为12.11%，总资本比率为13.25%[43] - 2024年第二季度，公司有形普通股权益比率为8.38%，调整后有形普通股权益比率为8.06%[47] 证券投资组合 - 平均盈利资产增加12亿美元；平均可供出售证券增加2.18亿美元，平均交易证券增加5520万美元；平均计息存款增加8720万美元[4] - 2024年6月30日，可供出售证券投资组合公允价值总计128亿美元，较3月31日增加1.41亿美元；交易证券投资组合总计52亿美元，3月31日为54亿美元[27] - 2024年6月30日交易性证券为59.22891亿美元，较3月31日的53.71209亿美元增长10.27%[34] - 2024年6月30日可供出售证券为127.55865亿美元，较3月31日的125.37981亿美元增长1.74%[34] 衍生品合约 - 2024年6月30日，客户衍生品计划下作为资产列报的衍生品合约净公允价值总计3.39亿美元，3月31日为4.63亿美元；作为负债列报的总计3.27亿美元，3月31日为4.60亿美元[27] 财富管理业务 - 2024年第二季度，财富管理业务净收入为2750万美元，较第一季度增加230万美元；平均存款增加3.13亿美元或3%，至96亿美元；资产管理或管理资产为1075亿美元，增加19亿美元[30] - 财富管理业务二季度信托资产为61917694000美元，较上季度增加1552402000美元（2.6%），较去年同期增加4043826000美元（7.0%）[76] - 财富管理业务二季度管理或管理下的资产为107477030000美元，较上季度增加1946127000美元（1.8%），较去年同期增加3858090000美元（3.7%）[76] 公司概况与会议安排 - 公司是一家资产500亿美元的地区性金融服务公司，管理或管理资产达1070亿美元，股票在纳斯达克全球精选市场上市[32] - 公司将于2024年7月23日中午中部时间举行电话会议，讨论财务结果，可通过公司网站或电话接入[31] 公司资产

核心观点 - 文章主要讨论如何通过Zacks Earnings ESP和Zacks Rank等指标预测公司季度盈利是否可能超出预期，并分析了BOK Financial和Texas Capital两家公司的盈利预测情况 [1][10][13] - BOK Financial的盈利预测显示积极信号，而Texas Capital的预测则较为负面 [4][7][17] - 历史盈利惊喜记录也是预测未来盈利表现的重要参考因素 [5][15][29] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP通过比较"最准确预测"与"共识预测"来衡量盈利惊喜的可能性，正值表示可能超出预期 [3][8] - 当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1-3时，预测准确率接近70% [13] - 预测模型基于分析师在财报发布前的最新预测调整 [20] BOK Financial分析 - 共识EPS预测在过去30天上调1.56% [2] - 最准确预测高于共识预测，Earnings ESP为+1.72% [4] - 上一季度实际EPS为1.91美元，超出预测11.05% [15] - 过去四个季度有两次超出预期 [29] - 预计本季度EPS为1.89美元，同比下降16.7% [11] - 预计收入为5.2043亿美元，同比下降2.1% [19] Texas Capital分析 - 共识EPS预测在过去30天下调1.1% [7] - 最准确预测低于共识预测，Earnings ESP为-5.28% [7] - 预计本季度EPS为0.87美元，同比下降34.6% [30] - 预计收入为2.6802亿美元，同比下降3.6% [30] - 过去四个季度有三次超出预期 [17] 盈利预测的局限性 - 盈利超出或低于预期不一定是股价变动的唯一因素 [6] - 负的Earnings ESP不一定意味着盈利会低于预期 [21] - 分析师的个别预测调整可能不会反映在整体变化中 [12]

When looking at the last two reports, this Regional banking operator has recorded a strong streak of surpassing earnings estimates. The company has topped estimates by 7.27%, on average, in the last two quarters. For the last reported quarter, BOK Financial came out with earnings of $1.91 per share versus the Zacks Consensus Estimate of $1.72 per share, representing a surprise of 11.05%. For the previous quarter, the company was expected to post earnings of $1.72 per share and it actually produced earnings ...

公司表现 - 公司信贷质量指标表现良好 不良资产和净核销额(NCOs)大幅下降 优于疫情前水平 [1] - 公司股票在过去6个月上涨4.3% 而同期行业下跌10.2% [2] - 公司目前获得Zacks Rank 2(买入)评级 [4] 财务指标 - 公司2023年3月31日总债务达81亿美元 现金及等价物合计14.3亿美元 流动性水平相对较低 [5] - 净利息收入(NII)持续增长 但净息差(NIM)近期因存款重新定价而下降 [10] - 管理层预计2024年NII和NIM将受益于2023年第四季度的可供出售贷款组合重组 [10] 业务发展 - 公司贷款持续增长 得益于多元化业务模式和个人贷款增加 [11] - 贷款组合正向能源、医疗保健和服务贷款领域多元化发展 [11] - 存款余额过去几年呈增长趋势 管理层预计2024年贷款将实现中高单位数增长 存款余额将适度增长 [11] 成本与风险 - 公司近年来费用基础持续上升 预计2024年费用将增长中单位数 主要由于持续的技术进步投资 [4] - 在当前经济环境下 公司可能难以履行债务义务 [5] 行业比较 - UMB Financial(UMBF)2024年盈利预测60天内上调14.4% 过去一年股价上涨40.1% 目前Zacks Rank 1(强力买入) [7][8] - First Financial(FFBC)2024年盈利预测60天内上调5.2% 过去一年股价上涨2.6% 目前Zacks Rank 1 [8] 未来展望 - 公司有机增长前景良好 得益于稳定的贷款需求、高利率环境和稳健的存款余额 [9] - 强劲的贷款渠道和存款余额将支持公司有机增长 [11] - 但费用上升和高债务水平仍是主要担忧 [9]

文章核心观点 - 公司拥有较高的价值评估指标,如低于行业平均水平的市盈率(P/E)、市净率(P/B)和市现率(P/CF),表明公司目前被市场低估 [4][5][6][7] - 公司具有较强的盈利能力和现金流,为投资者带来潜在的价值投资机会 [8] 公司概况 - BOK Financial(BOKF)是一家拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师所关注的公司 [4] - 公司当前的Zacks排名为2(买入),并获得"A"级的价值评分 [4] 估值分析 - 公司的市盈率(P/E)为11.04,低于行业平均水平11.74 [4] - 公司过去一年内的市盈率在7.57-12.27之间,中位数为10.54 [5] - 公司的市净率(P/B)为1.10,低于行业平均水平1.66 [6] - 公司过去一年内的市净率在0.87-1.25之间,中位数为1.11 [6] - 公司的市现率(P/CF)为10.44,低于行业平均水平13.46 [7] - 公司过去一年内的市现率在5.89-11.48之间,中位数为7.99 [7]

Harnessing the Power of Earnings Estimate Revisions The power of a changing earnings picture in determining near-term stock price movements makes the Zacks rating system highly useful for individual investors, since it can be difficult to make decisions based on rating upgrades by Wall Street analysts. These are mostly driven by subjective factors that are hard to see and measure in real time. Unlike the overly optimistic Wall Street analysts whose rating systems tend to be weighted toward favorable recomme ...