ADJUSTED EBITDA & AVERAGE OPERATING RIGS1 STRONG 2024 VISIBILITY AND ADDITIONAL UPSIDE Source: Company Data (Borr Drilling) as of August 17th 2023 1: Contract coverage shown including priced options as percentage. Average dayate shown both including and excluding priced options. Calculated dividing total contract backlog by backlog days, Backlog is including five rigs operating in Mexico under a JV on 100% basis and mobilization revenues ✓ Strong Q2 2023 with 45% Adj. EBITDA margin and an earnings fall thro ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增加9%至1.875亿美元,调整后EBITDA增加16%至8400万美元 [6] - 第二季度毛利率为45% [6] - 第二季度净利润为80万美元 [17] - 截至第二季度末,公司现金头寸为8380万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 墨西哥合资公司的可变收入增加210万美元 [15] - 第二季度运营和维护费用增加400万美元,主要由于第一季度计入的保险赔付 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 现代钻井平台利用率达93.9%,创2014年以来最高水平 [21] - 客户正在加快重新签约,合同期限和招标数量均有所增加 [22][23] - 近期有多个招标因缺乏足够报价而无法完成 [23] - 公司正积极在全球范围内营销Prospector 1钻机,以寻找更有利的机会 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正与船厂就提前交付最后两台新建钻机进行积极讨论,以把握当前强劲的市场机会 [12][52][55] - 公司目前所有22台交付钻机均有合同或未来承诺 [29] - 公司2024年合同覆盖率为70%,2025年为45% [30][31] - 公司正优先考虑偿还2025年到期债务,并计划在今年内采取相关措施 [34][66] - 公司目标是在偿还债务的同时向股东返还现金 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对浅水钻井市场的多年周期性上升趋势保持乐观 [36] - 公司认为当前市场需求强劲,预计2023年全年调整后EBITDA将达3.3亿至3.6亿美元,2024年将达5亿至5.5亿美元 [10][13] - 公司认为目前市场日租率水平有进一步上升空间,可能会突破每天20万美元大关 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gregory Lewis提问** 询问公司对合理债务水平的考虑,以及未来是否会优先偿还债务还是向股东返现 [39][40][41][42] **Patrick Schorn和Magnus Vaaler回答** 公司目前的债务水平在7500万至8000万美元左右是合理的,未来也会保持在这一水平。公司更倾向于保留现有债务,而将盈余现金用于向股东返现 [41][42][43] 问题2 **Fredrik Stene提问** 询问公司是否正在讨论日租率超过每天20万美元的合同机会 [59][60] **Patrick Schorn回答** 公司尚未报价每天20万美元以上的合同,但日租率正在不断上升,预计未来3-5个月内有望达到这一水平 [60][61][62] 问题3 **网络提问** 询问公司是否仍在积极寻求再融资,以及是否有望在2024年开始派息 [66][67] **Patrick Schorn回答** 再融资是公司的当前重点,预计将在今年内采取相关措施。一旦再融资完成,公司将考虑开始向股东派息 [67][68]

收入和利润（同比环比） - 公司总营业收入同比增长92%至3.595亿美元[81][83] - 2023年上半年总收入3.595亿美元，其中日费率收入2.968亿美元，关联方收入6270万美元[120] - 2023年上半年净亏损660万美元，较去年同期净亏损2.166亿美元大幅改善[120] - 净亏损同比减少97%至660万美元[81][82] - 调整后EBITDA同比增长168%至1.564亿美元[89][93] - 第二季度净收入为80万美元，相比去年同期净亏损1.653亿美元实现扭亏为盈[126] - 上半年净亏损660万美元，较去年同期2166万美元亏损收窄69.5%[126] - 2023年第二季度日费收入为2.369亿美元，同比增长70.1%[156] - 2023年第二季度运营收入为6380万美元，而2022年同期运营亏损为1.241亿美元[156] - 2023年上半年日费收入为4.547亿美元，同比增长78.4%[156] - 2023年第二季度来自联营企业的投资收益为390万美元，而2022年同期为亏损110万美元[156] - 2022年第一季度综合亏损5130万美元[132] - 2022年第二季度综合亏损1.653亿美元[132] - 2023年第二季度基本每股收益为0.00美元，较2022年同期的-1.09美元有所改善[192] - 2023年第二季度稀释后每股收益为0.00美元，与2022年同期的-1.09美元相比无稀释效应[192] 成本和费用（同比环比） - 平台运营和维护费用增长45%至1.75亿美元[81][85] - 财务费用净额增长25%至9010万美元[81][91] - 所得税费用增长159%至2870万美元[81][92] - 2023年第二季度钻机运营和维护费用为8950万美元，同比增长36.6%[156] - 其他财务费用净额2023年第二季度为1290万美元，同比增长25.2%[181] - 2023年第二季度所得税费用1340万美元，同比增长112.7%[184] - 2023年上半年所得税费用2870万美元，同比增长158.6%[184] 现金流表现 - 2023年上半年经营活动现金流净流出580万美元，同比减少1740万美元（降幅75%）[103][106] - 2023年上半年投资活动现金流净流出4490万美元，同比增长98%[103] - 2023年上半年融资活动现金流净流入1600万美元，同比减少2170万美元（降幅58%）[103] - 期末现金及受限现金总额8380万美元，较期初1.185亿美元减少3470万美元（降幅29%）[103] - 2023年上半年现金利息支付9660万美元，较去年同期2210万美元增长337%[110] - 第二季度经营活动现金流为240万美元，相比去年同期-850万美元改善128%[126] - 上半年投资活动现金流净流出4490万美元，主要用于自升式钻井平台投资[126] - 第二季度利息支付达6710万美元，较去年同期1500万美元增长347%[126] 债务和融资活动 - 公司获得DNB银行1.75亿美元授信额度提升（原1.5亿美元）[76][100] - 偿还3.5亿美元可转换债券剩余1.512亿美元本金[77] - 通过ATM计划发行129万股募集970万美元[78] - 公司发行2028年到期的无担保可转换债券筹集总额2.5亿美元，初始转股价每股7.3471美元，年息5%[101] - 公司发行2026年到期的优先担保债券筹集总额1.5亿美元，年息9.5%[102] - 2023年4月将DNB银行双边融资额度从1.5亿美元增至1.75亿美元[140] - 2023年7月通过ATM计划出售1,293,955股，筹集970万美元[141] - ATM计划自启动至2023年8月17日累计出售3,643,955股，净融资1840万美元[141] - 公司2022年第一季度发行普通股14,840,323股，融资3520万美元[132] 资产和负债状况 - 截至2023年6月30日现金及等价物为8380万美元[95] - 现金及现金等价物从2022年底的10.8亿美元下降至8.38亿美元，降幅22.4%[123][129] - 短期债务从4.459亿美元大幅减少至9790万美元，降幅78%[123] - 长期债务从11.911亿美元增加至15.417亿美元，增幅29.4%[123] - 总资产从30.017亿美元略降至29.961亿美元，降幅0.2%[123] - 总权益从8.978亿美元增至9.062亿美元，增幅0.9%[123] - 截至2023年6月30日累计赤字达13.876亿美元[132] - 截至2023年6月30日，合同负债余额为1.071亿美元，较2022年底的1.26亿美元减少[164] - 截至2023年6月30日，应计商品和服务费用为3570万美元，较2022年底增加61.7%[168] - 短期债务总额从2022年12月31日的4.459亿美元降至2023年6月30日的9790万美元，降幅达78%[171] - 长期债务总额从2022年12月31日的11.911亿美元增至2023年6月30日的15.417亿美元，增长29.4%[171] - 递延动员和合同准备成本从2022年12月31日的5550万美元降至2023年6月30日的4980万美元，减少570万美元[174] - 合资企业应收账款从2022年12月31日的1.139亿美元增至2023年6月30日的1.23亿美元[177] - 限制性现金从2022年底的1050万美元降至2023年6月30日的0美元[193] - 其他流动资产从2022年底的2540万美元增至2023年6月30日的3280万美元，增长29.1%[194] - 新建船舶账面价值从2022年底的13550万美元降至2023年6月30日的350万美元[196] - 截至2023年6月30日，自升式钻井平台累计折旧达5.38亿美元，较2022年底的4.826亿美元增长11.5%[204] - 其他非流动资产从2022年底的2670万美元增至2023年6月30日的3070万美元，增长15.0%[207] - 截至2023年6月30日，公司发行普通股254,263,598股，较2022年同期的152,901,508股增长66.3%[192] - 2023年第二季度加权平均基本股数为244,777,228股，稀释后加权平均股数为248,919,706股[192] - 公司拥有922万股未行权员工股票期权和340万股可转换债券相关股份[187] 业务运营和资产 - 截至2023年6月30日拥有22座高端自升式钻井平台，另有2座在建[135] - 公司确认与两艘钻井船运营延迟相关的非流动应计收入140万美元[163] - 截至2023年6月30日，两艘新建自升式钻井平台剩余应付合同款项约为2.948亿美元[198] 合资企业表现 - Perfomex合资企业2023年第二季度收入7240万美元，同比增长171.2%[177] - Perfomex II合资企业2023年第二季度收入940万美元，同比下降62.2%[177] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大不确定性，依赖钻井市场改善和获得盈利合同[112] - 公司持续经营能力存在重大不确定性[142] - 财务报表按持续经营基础编制，未包含可能因不确定性产生的调整[142] - 公司预计2024年合同收入总额为5.228亿美元，其中日费收入4.731亿美元[166]

业绩总结 - 2023年第一季度的营业收入为1.72亿美元，较2022年第四季度的1.49亿美元增长了23.4百万美元，增幅为16%[10] - 调整后的EBITDA为7240万美元，较上一季度的551万美元增加了1730万美元[12] - 2023年第一季度的净亏损为740万美元，相较于2022年第四季度的2130万美元有所改善[10] - 2023年第一季度的总资产为31.62亿美元，较2022年第四季度的30.01亿美元增加了6.1%[26] - 2023年第一季度的总负债为22.58亿美元，较2022年第四季度的21.03亿美元增加了26.5%[26] - 2023年第一季度的现金及现金等价物为9030万美元，较2022年第四季度的1.08亿美元减少了17.7%[26] - 2023年第一季度的日费收入为1.417亿美元，其中包括3030万美元的相关方收入[10] - 2023年第一季度的运营和维护费用为8550万美元，较2022年第四季度的8340万美元增加了2.1百万美元[27] - 2023年第一季度的所得税费用为1530万美元，较2022年第四季度的280万美元增加了12.5百万美元[28] 用户数据 - 2023年第一季度的合同积压为16.4亿美元，显示出市场的强劲需求[9] - 公司2023年第一季度平均运营钻机数量为70台，较2022年第四季度增长21台[52] - 公司2023年合同覆盖率为59%，较2022年第四季度下降36%[53] - 公司2023年合同天数为4770天，较2022年第四季度增长7%[53] - 公司2023年第一季度的合同数量为3个，较2022年第四季度增长50%[54] 未来展望 - 公司2023年新合同总额为1.69十亿美元，同比增长134%[54] - 公司2023年平均日费率为126,000美元，同比增长29%[54] - 公司在2023年第一季度的市场利用率为100%[54] - 公司在2023年第一季度的领先日费率为162,000美元[54] - 公司2023年第一季度的合同数量为3个，较2022年第四季度增长50%[54] 新策略与其他信息 - 公司在2023年第一季度的高质量运营和客户关注仍然是优先事项[56]

We have a set of equipment that is working very well for us and allows us to perform at very high levels. So whatever we would do, when you think of consolidation or any type of M&A type of work, we would want that to be safeguarded. So whatever we need to do needs to be with assets that are of similar nature as ours, obviously, to keep that performance on where it needs to be. But from that point, we are looking at things that could be possible, but like I said, we have a very strong commitment to the divi ...

ITEM 3. KEY INFORMATION A. [RESERVED] B. CAPITALIZATION AND INDEBTEDNESS Not applicable. C. REASONS FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS Not applicable. 6 D. RISK FACTORS Our business, financial condition, results of operations and liquidity can suf er materially as a result of any of the risks described below. While we have described all of the risks we consider material, these risks are not the only ones we face. We are also subject to the same risks that af ect many other companies, such as technological ob ...

Borr Drilling Limited (NYSE:BORR) Q3 2022 Earnings Conference Call November 17, 2022 9:00 AM ET Company Participants Patrick Schorn - Chief Executive Officer Magnus Vaaler - Chief Financial Officer Conference Call Participants Fredrik Stene - Clarksons Platou Securities Gregory Lewis - BTIG Patrick Schorn Good morning, and thank you for participating in the Borr Drilling Third Quarter 2022 Earnings Call. I'm Patrick Schorn talking to you from Bermuda, and with me here today is Magnus Vaaler, our CFO. Next s ...

行政事项 - 文档主要为Borr Drilling Limited向美国证券交易委员会提交的Form 6-K格式文件[1] - 内容涉及公司注册信息[2] - 内容涉及提交格式[3] - 内容涉及签名等行政事项[4][5][6][7][8] （注：由于原文未提供具体财务或业务数据，仅能根据实际内容归类为行政事项主题。）

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________________________________ ___________________________ ____________________________________________ ____________________________________________ FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 August 11, 2022 Commission File Number: 001-39007 Borr Drilling Limited S.E. Pearman Building 2 Floor 9 Par-la-Ville Road Hamilton HM11 Bermuda +1 (441) 542-9234 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度总营业收入同比增长69%至8200万美元，主要由于运营钻井平台数量增加和关联方收入增长[18][19] - 公司2022年第一季度运营收入8200万美元，较2021年同期的4840万美元增长69.4%[54] - 公司2022年第一季度总收入为8200万美元，较2021年同期的4840万美元增长69.4%[105] - 公司2022年第一季度日费模式收入为1.155亿美元，相关方收入为1870万美元，总运营收入为6330万美元[92] - 公司2021年第一季度日费模式收入4740万美元，IWS模式收入1.595亿美元，总运营收入4740万美元[92] 成本和费用（同比环比） - 公司2022年第一季度钻机运营和维护费用增加680万美元至5560万美元，主要由于运营钻机数量增加[21] - 公司2022年第一季度财务费用净额增加780万美元至3530万美元，主要由于利息支出增加[24] - 公司2022年第一季度所得税费用增加250万美元至480万美元，主要由于非洲业务产生的公司税[25] - 公司2022年第一季度其他财务费用净额为810万美元，较2021年同期的570万美元增长42.1%[119] - 公司2022年第一季度所得税费用为480万美元，较2021年同期的230万美元增长108.7%[123] 净亏损和运营亏损 - 公司净亏损从2021年第一季度的5440万美元减少至5130万美元，同比下降6%[18][19] - 公司2022年第一季度运营亏损从2021年同期的4060万美元收窄至1230万美元，同比下降70%[18] - 公司2022年第一季度净亏损5130万美元，较2021年同期的5440万美元有所改善[54] - 公司2022年第一季度净亏损5130万美元，较2021年同期的5440万美元亏损有所收窄[61] - 公司2022年第一季度运营亏损为1120万美元，其中日费模式运营亏损1990万美元[92] - 公司2021年第一季度运营亏损2460万美元，其中日费模式亏损2530万美元，IWS模式盈利2890万美元[92] EBITDA - 调整后EBITDA从2021年第一季度的亏损1070万美元改善至2140万美元，同比增长300%[26][27] 现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物截至2022年3月31日为5010万美元，受限现金为820万美元[31] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5010万美元，较2021年底的3490万美元增长44%[61] - 受限现金从2021年12月的1110万美元降至2022年3月的820万美元[126] - 现金及现金等价物公允价值从2021年12月31日的34.9百万美元增至2022年3月31日的50.1百万美元，增长43.6%[152] 融资活动 - 公司通过ATM计划在2022年第一季度发行150.7万股股票，筹集净资金510万美元[30] - 2022年第一季度融资活动净现金流入3410万美元，主要来自2022年1月完成的股权发行和ATM计划的股票销售[39] - 2021年第一季度融资活动净现金流入4480万美元，主要来自2021年1月的股权发行[40] - 通过ATM计划已出售235万股股票，筹集净资金880万美元[43] - 2022年1月私募融资筹集净资金2890万美元[43] - 2022年第一季度通过股票发行融资3410万美元，较2021年同期的4480万美元减少24%[61] - 2022年通过ATM计划融资880万美元，1月私募融资2890万美元[71] - 公司通过私募发行13,333,333股新股，筹集资金30百万美元，每股认购价格为2.25美元[153] - 在2022年第一季度，公司通过ATM计划发行1,506,990股，筹集资金5.2百万美元，净收益为5.1百万美元[154] - 2022年4月和5月，公司通过ATM计划出售843,010股，筹集资金3.7百万美元[156] 投资活动 - 2022年第一季度投资活动净现金流出710万美元，主要用于自升式钻井平台的激活和再激活成本[38] - 2021年第一季度投资活动净现金流入170万美元，其中140万美元来自出售"Balder"钻井平台，310万美元来自股权投资的净分配[38] - 2022年第一季度投资活动净现金流出710万美元，主要由于710万美元的钻井平台资本支出[61] 运营活动现金流 - 公司2022年第一季度运营活动净现金流出1470万美元，较2021年同期的1670万美元流出减少12%[61] 债务情况 - 公司与船厂债权人达成原则协议，将14亿美元债务期限从2023年推迟至2025年，并同意在2022年支付2540万美元，2022年底前再支付2860万美元[42] - 公司总债务达14亿美元，其中14亿美元债务到期日从2023年延至2025年[70] - 公司需在2022年6月30日前完成债务重组，否则14亿美元债务将恢复2023年到期[70] - 公司短期债务从2021年12月31日的0美元增至2022年3月31日的5亿美元[138] - 公司长期债务从2021年12月31日的19.159亿美元降至2022年3月31日的14.242亿美元，减少4.917亿美元（约25.7%）[138] - 公司2023年到期债务为16.033亿美元，占当前总债务18.625亿美元的86%[139] - 公司所有计息债务（除可转换债券外）的加权平均利率为5.5%[140] - 短期债务在2022年3月31日达到496.1百万美元，而2021年12月31日无短期债务记录[152] - 长期债务公允价值从2021年12月31日的1,728.6百万美元降至2022年3月31日的1,359.8百万美元，下降21.3%[152] - 公司需在2022年6月30日前完成对Syndicated Facility、New Bridge Facility和可转换债券的再融资[157] 资产情况 - 公司2022年3月31日固定资产中东南亚地区自升式钻井平台净值12.625亿美元，墨西哥地区6.39亿美元[97] - 公司自升式钻井平台（Jack-Up Rigs）的账面价值从2021年12月31日的27.308亿美元降至2022年3月31日的27.162亿美元，减少1.466亿美元（约5.4%）[129] - 公司其他非流动资产从2021年12月31日的6900万美元增至2022年3月31日的1.18亿美元，增长4900万美元（约71%）[132] - 公司2022年第一季度总资产为31.132亿美元，其中日费模式资产33.43亿美元[92] 合同资产和负债 - 公司2022年3月31日合同资产总额2.83亿美元，合同负债总额9200万美元[100] - 公司2022年第一季度合同资产增加主要来自报告期内履行的绩效义务2640万美元[103] 股东权益 - 公司股东权益从2021年底的8.899亿美元降至2022年3月底的8.73亿美元[64] 每股亏损 - 公司2022年第一季度基本每股亏损为0.35美元，较2021年同期的0.42美元有所改善[125] 地区表现 - 公司2022年第一季度东南亚地区收入3080万美元，西非地区收入2230万美元，墨西哥地区收入1890万美元[95] 客户集中度 - 公司2022年第一季度PTT勘探与生产公司占营收18%，Perfomex占13%，Vaalco Gabon占10%[97] 关联方交易 - 公司2022年第一季度关联方收入增加1770万美元，主要由于与合资企业相关的光船租赁收入增长[19] - 公司关联方交易收入从2021年3月31日的100万美元增至2022年3月31日的1870万美元，增长1770万美元（1770%）[149] 合资企业表现 - Perfomex和Perfomex II在2022年第一季度分别实现净收入130万美元和70万美元，而2021年同期为净亏损150万美元和40万美元[115] - Opex和Akal在2022年第一季度分别实现净收入2990万美元和710万美元[115] - 公司持有的Perfomex和Perfomex II合资企业应收账款从2021年12月的8680万美元增至2022年3月的1.224亿美元[117] 递延成本 - 递延动员和合同准备成本从2021年12月的2160万美元增至2022年3月的2970万美元，净增加810万美元[109] 应付利息 - 公司应付利息从2021年12月31日的1530万美元激增至2022年3月31日的8160万美元，增长6630万美元（约433%）[135] 其他流动资产 - 其他流动资产从2021年12月的1690万美元增至2022年3月的1790万美元[128] 承诺事项 - 公司自升式钻井平台的交付分期付款承诺为6.21亿美元，将在1-2年内到期[144] - 公司担保承诺从2021年12月31日的2080万美元降至2022年3月31日的1470万美元，减少610万美元（约29.3%）[146] - 公司需支付每座新建自升式钻井平台的剩余购买价格为86.4百万美元，其中73.2百万美元由船厂融资协议覆盖[159] - 公司有足够的现金储备支付每座钻井平台未融资部分的剩余购买价格，总计13.2百万美元[159] 钻井平台交付计划 - 公司预计在2023年上半年接收两座新建自升式钻井平台[160] - 截至2022年3月31日，公司拥有23座自升式钻井平台，另有5座在建平台计划2023年交付[67]