文章核心观点 公司公布2024年第二季度未经审计财报，二季度运营表现强劲，财务状况良好，新合同签订顺利，新建造钻机交付计划有序推进，对2025年及以后前景保持乐观 [2][3][9] 财务表现 - 总运营收入2.719亿美元，较2024年第一季度增加3790万美元，增幅16% [2] - 净利润3170万美元，较2024年第一季度增加1730万美元，增幅120% [2] - 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.364亿美元，较2024年第一季度增加1960万美元，增幅17% [2] - 截至报告期，公司已获得14项新合同承诺，潜在合同收入6.51亿美元 [2] - 8月，公司通过2028年优先担保票据筹集1.5亿美元债务资金 [2][8] - 2024年第二季度董事会宣布每股0.10美元现金股息，约9月6日支付 [2][7] 运营情况 - 二季度技术利用率99.2%，经济利用率98.4%，年初至今调整后息税折旧及摊销前利润达2.53亿美元 [3] - 22台已交付钻机全部签约，2024年仅剩几天可用，2025年约73%产能已签约 [4] 新建造钻机情况 - 预计本周晚些时候接收“Vali”号钻机，并已进入将其分配给非洲合同的最后阶段 [5] - “Var”号钻机预计2024年第四季度末交付，有望在交付时获得合同 [5] 市场环境与前景 - 沙特暂停业务有负面影响，但新合同定价超预期弥补损失，市场正消化过剩供应 [6] - 优质资产市场将持续紧张，价格将保持高位，行业钻机老化将推动退役，有利公司发展 [6] - 公司现金状况良好，有未动用的1.5亿美元循环信贷额度、4500万美元担保额度和近2亿美元现金 [7] - 2024年完成新建造钻机资本支出计划后，将通过股息和/或股票回购提高股东回报 [7] 会议信息 - 2024年8月15日15:00 CEST（纽约时间上午9:00）举行电话会议和网络直播 [9] - 可通过链接https://edge.media-server.com/mmc/p/oog8fcz6观看网络直播 [10] - 可通过链接https://register.vevent.com/register/BI5537d561434e4a0482d85516e384dbe1注册电话会议 [10]

文章核心观点 公司全资子公司Borr IHC Limited对2028年到期的额外高级有担保票据进行定价，所得款项用于特定用途 [1][2] 分组1：票据发行情况 - 公司全资子公司Borr IHC Limited对2028年到期的额外高级有担保票据定价，票面利率10%，总收益约1.5亿美元 [1] - 额外票据与现有2028年到期、本金总额12.25亿美元的高级有担保票据条款和条件相同 [1] 分组2：所得款项用途 - 所得款项用于新造钻机“Vali”的收购和激活成本，替代之前为新造项目获得的船厂融资，还用于一般公司用途包括偿债 [2] 分组3：结算信息 - 票据发行结算预计在2024年8月16日左右，需满足惯常成交条件 [2]

文章核心观点 - 公司预计2024年第二季度总营业收入约为2.72亿美元,较2024年第一季度增加16% [1][2] - 公司预计2024年第二季度营业利润约为1.04亿美元,较2024年第一季度增加23% [2] - 公司预计2024年第二季度调整后EBITDA约为1.36亿美元,较2024年第一季度增加17% [2] - 公司预计2024年6月30日现金及现金等价物为1.935亿美元,未使用的循环信贷额度为1.5亿美元 [2] 营业收入增长分析 - 营业收入增加主要由以下因素驱动: 1) 终止"Arabia I"合同带来1000万美元一次性收益(摊销递延收入和递延成本) [3] 2) 公司自营钻机业务运营改善带来500万美元净增加 [3] 3) 墨西哥业务结构调整带来300万美元递延收入摊销增加 [3] 调整后EBITDA增长分析 - 2024年下半年Norve、Saga、Skald、Gerd和Natt钻机日租率上升将带来年化9900万美元正面影响 [4] - 预计2025年初开始的新"Arabia I"合同将带来年化3200万美元收入增加 [4] - 预计2024年底开始的新"Vali"合同将带来年化6100万美元正面影响 [4] - 上述正面影响被2024年第二季度一次性事项(终止"Arabia I"合同、墨西哥业务结构调整)的年化9000万美元负面影响所抵消 [5]

文章核心观点 Borr Drilling Limited计划发布2024年第二季度财务结果并安排财报电话会议及网络直播 [1][2] 财务结果发布 - 公司计划于2024年8月14日纽约证券交易所收盘后发布2024年第二季度财务结果 [1] - 收益报告和演示文稿将在www.borrdrilling.com的投资者关系板块提供 [1] 会议安排 - 财报电话会议和网络直播定于2024年8月15日15:00 CEST（纽约时间上午9:00）举行 建议参与者提前10分钟拨入 [2] 参与方式 网络直播 - 访问网络直播需前往链接https://edge.media-server.com/mmc/p/oog8fcz6 [2] 电话会议 - 注册电话会议需前往链接https://register.vevent.com/register/BI5537d561434e4a0482d85516e384dbe1 [2] - 参与者将在屏幕上和通过电子邮件收到拨入详情 可选择使用唯一密码拨入或选择“回电”并提供电话详情让系统自动连接 [3] 回放信息 - 电话会议结束后 参与者可点击https://edge.media-server.com/mmc/p/oog8fcz6观看回放 [3] 联系方式 - 如有问题可联系首席财务官Magnus Vaaler 电话+44 1224 289208 [3]

文章核心观点 - 公司宣布获得三个优质自升式钻井平台的新合同,包括总计1,779天的工作期限和3.32亿美元的合同收入[1] - 公司在巴西、马来西亚和加蓬等地区获得新合同,体现了公司优质设备和出色运营表现的优势[2][3][4] - 公司还获得了刚果共和国ENI公司的180天合同,进一步丰富了公司的订单组合[5] - 公司表示,新合同将大幅提升"Arabia I"平台的日费率,达到60%以上的增幅[6] 合同细节 - "Arabia I"平台获得巴西4年固定期限合同,并有4年选择权[2] - "Gunnlod"平台获得马来西亚7口井210天合同[3] - "Norve"平台获得加蓬109天延期合同,随后将前往赤道几内亚开展新合同[4] - "Gerd"平台获得刚果共和国180天合同,预计10月开始执行[5] 公司评论 - 公司表示新合同体现了公司优质设备、出色运营和全球布局的优势[5] - 公司表示,截至目前已获得13个新合同,总价值6.44亿美元,平均日费率约18.5万美元[5] - 公司表示,新建"Vali"平台也将很快获得合同并投入运营[6]

文章核心观点 - 低价股并非都基本面不佳或具投机性，存在基本面强劲且被低估的低价股息股，有望在未来24个月实现100%回报，且随着营收和EBITDA增长股息将稳定增长 [1] - 标普500指数接近历史高位，但更广泛市场估值有吸引力，降息将使资金流入价值股，支撑低价股息股牛市 [2] 具体公司分析 Kinross Gold（KGC） - 过去12个月股价上涨72%，远期市盈率15.7，股息率1.33%，从当前水平看未来24个月有望实现100%回报 [4] - 黄金价格上涨是催化剂，年初至今黄金价格飙升，现报每盎司2430美元，花旗预计未来6至18个月将触及每盎司3000美元，原因是扩张性货币政策 [5] - 未来季度黄金实现价格上涨将带来营收增长、EBITDA利润率扩张和现金流增加，自由现金流增加将推动股息强劲增长 [6] - 拥有投资级资产负债表，2024年第一季度流动性缓冲达20亿美元，若黄金价格接近每盎司3000美元，年运营现金流将超25亿美元，高财务灵活性利于潜在收购 [7] Borr Drilling（BORR） - 是另一只低于10美元的有吸引力股票，远期市盈率12.5，季度股息最近提高100%后股息率达5.8% [9] - 2024年合同覆盖率93%，明年为71%，2024年第一季度订单收入3.18亿美元，随着油价上涨，预计订单流入强劲且日费率增加 [10] - 去年调整后EBITDA为3.51亿美元，预计2024年达5.25亿美元，明年EBITDA将持续健康增长且利润率扩张，现金流增加将改善信贷指标，股票估值有吸引力 [11] Panasonic Holdings（PCRFF） - 是被低估的电动汽车电池股，远期市盈率6.6，股息率2.8%，电动汽车行业情绪转好后股价有望上涨 [12] - 有雄心勃勃的增长计划，目标到2031年将电动汽车电池产能提高四倍至200GWh，虽行业放缓近期会缩减资本投资，但长期前景乐观 [13] - 与Sila Nanotechnology合作购买下一代纳米复合硅阳极材料，有助于实现电池能量密度提高25%的目标，扩张计划使其有望实现稳定增长和EBITDA提升，当前看跌情绪是积累机会 [14]

文章核心观点 - 尽管面临宏观经济逆风，年初至今原油价格上涨15%，未来几个季度可能降息推动油价上涨，预计原油将涨至每桶100美元以上，能源股将受关注，推荐三只低价油气股 [1][3] 行业趋势 - 降息会使美元走弱，推动股票、大宗商品和能源等风险资产上涨，全球转向扩张性政策将支持GDP增长，未来12至18个月石油需求有望增加 [2] 公司分析 Ring Energy (REI) - 过去12个月股价横盘，若油价上涨有望大幅反弹，业务发展积极 [4] - 拥有1.298亿桶油当量的探明储量，PV10为16.5亿美元，而市值仅3.5亿美元，被低估 [5] - 2018 - 2023年，产量复合年增长率达26%，收购推动增长，体现执行能力 [5] - 2024年第一季度调整后自由现金流为1560万美元，同比增长48%，预计未来将进一步增加，提升财务灵活性 [6] Borr Drilling (BORR) - 为油气行业提供近海浅水钻井服务，市盈率11.2倍，具有吸引力 [7] - 2024年第一季度订单积压增加3.18亿美元，2024年和2025年合同覆盖率分别为93%和71%，收入和现金流可见性高 [8] - 2023年调整后息税折旧摊销前利润为3.51亿美元，预计2024年为5.25亿美元，息税折旧摊销前利润和现金流将持续强劲增长 [8] - 2024年第一季度股息增加100%，显示对现金流的信心，股价上涨可期 [9] Transocean (RIG) - 为另一家被低估的近海钻井服务提供商，专注于恶劣环境和超深水钻井平台，过去12个月股价下跌近40%，是买入机会 [10] - 截至4月订单积压达89亿美元，前端负载，收入和现金流可见性高 [11] - 专注于去杠杆化，未来几年信贷指标将持续改善，预计年底流动性为14亿美元 [11] - 财务灵活性高，有扩大船队以促进增长的可能，船队平均年龄12年较新，随着油价上涨，订单积压可能进一步增加，股价被低估 [12]

文章核心观点 - 高增长低市盈率股票组合或改变投资组合回报，在指数接近历史高位时寻找此类股票更具意义，部分股票估值过高，市场焦点可能转向表现低迷的行业和股票，关注市盈率低于20的成长股，投资期限24至36个月有望获100% - 200%回报 [1][2][3] 具体公司分析 Miniso Group（MNSO） - 过去12个月股价横盘，是在突破前积累该低估成长股的好机会，其远期市盈率14.5，股息收益率2.26% [5] - 2024年第一季度营收同比增长26%至5.157亿美元，调整后EBITDA增长36.7%至1.337亿美元，营收增长伴随EBITDA利润率扩张 [6] - 计划在2024 - 2028年每年新开900 - 1100家门店，预计期间收入复合年增长率超20%，在宏观逆风下仍健康增长，全球扩张性货币政策或加速其增长 [7] Borr Drilling（BORR） - 因油价低迷，过去12个月股价横盘或下跌，远期市盈率11.2，估值有吸引力，2024年第一季度宣布每股10美分股息，股息增长100% [10] - 2024年第一季度订单收入3亿美元，预计油价因降息上涨，订单收入将保持强劲，2024年合同覆盖率93%，2025年71%，未来18个月营收和现金流可见性高 [11] - 去年调整后EBITDA 3.51亿美元，预计2024年达5.25亿美元，随着积压订单增加，EBITDA增长将强劲，关键信用指标将改善 [12] Riot Platforms（RIOT） - 是讨论股票中风险最高的，但执行得当且比特币上涨，回报可能超两倍，远期市盈率15.3，被深度低估 [14] - 资产负债表基本面良好，截至2024年第一季度无债务，流动性缓冲13亿美元（含数字资产），财务灵活性高，有能力进行激进投资，资金可支持到2025年 [15] - 截至2024年第一季度哈希率容量12.5EH/s，预计年底增至31.5EH/s，2027年目标100EH/s，营收和EBITDA有望持续增长，2025年后运营现金流可满足资本投资 [16]

文章核心观点 - 公司在第一季度的业绩略低于预期,主要由于收入略低和财务及税收费用较高[2] - 公司的调整后EBITDA利润率创下新高,远超同行[3] - 公司仍然负债较重[3] - 公司在本季度获得了11个新合同,总价值3.18亿美元,平均日费率18.3万美元[5] - 公司最近获得了一份日费率超过20万美元的合同,这是公司历史上首次[6][7] - 公司对2024年和2025年的合同覆盖率和平均日费率都有所提升[8][9] - 尽管沙特阿美暂停了22个升降机,但公司对行业前景保持乐观[9][10][11] - 公司将季度现金股利提高一倍至每股0.10美元,并预计未来将继续提高[12] 公司概况 - 公司在本季度末现金及等价物为2.83亿美元,债务为19.79亿美元,总流动性为4.33亿美元[4] - 公司在本季度获得了11个新合同,总价值3.18亿美元,平均日费率18.3万美元[5] - 公司最近获得了一份日费率超过20万美元的合同,这是公司历史上首次[6][7] - 公司2024年和2025年的合同覆盖率分别为93%和71%,平均日费率分别为13.4万美元和14.2万美元[8][9] 行业分析 - 尽管沙特阿美暂停了22个升降机,但公司对行业前景保持乐观,认为行业利用率仍将保持在90%以上的健康水平[9][10] - 公司预计未来12-18个月内将有20-25个新的升降机需求[10] - 公司认为行业供需基本面保持良好平衡,短期内出现的一些竞争性报价低于市场水平的情况将是暂时的[11]

文章核心观点 - 公司将于2024年8月14日召开2024年度股东大会 [1] - 股东大会的投票记录日期为2024年6月7日 [1] - 会议通知、议程和相关材料将在会议前发布 [1] 公司信息 - 公司名称为Borr Drilling Limited,在纽约证券交易所和挪威证券交易所上市 [1] - 公司总部位于百慕大 [2] - 公司联系人为CFO Magnus Vaaler [3]