文章核心观点 - 2025年7月1日起Andrés Trautmann Buc将接任Banco Santander Chile的CEO和国家负责人，Román Blanco Reinosa卸任 [1] 管理层变动 - 2025年7月1日Andrés Trautmann Buc将接任CEO和国家负责人，Román Blanco Reinosa卸任，此前Trautmann将继续担任企业与投资银行执行副总裁，Blanco继续担任CEO [1] 新CEO履历 - Andrés Trautmann是智利大学商业工程师，2007年加入桑坦德集团，曾担任智利桑坦德机构与企业销售主管、英国桑坦德伦敦结构性产品销售主管、高盛纽约安第斯地区销售主管等职，2018年成为智利桑坦德市场主管，2021年任企业与投资银行执行副总裁 [2] 新CEO成就 - Trautmann自担任市场职位以来使销售与交易业务增长两倍，在企业与投资银行推动大公司产品扩张，近期负责企业与机构银行业务和消费者金融业务 [3] 卸任CEO成就 - Román Blanco任CEO和国家负责人期间加速智利业务模式和技术转型，推动Getnet和消费者金融业务增长，推出Más Lucas和Más Lucas Joven账户，在智利实施Gravity系统，实现公司专业服务模式落地和分行策略演变 [4] - Román Blanco领导期间2024年第四季度ROAE达26%，去年总利润8650亿比索，公司市净率2.2倍，获穆迪A2国际信用评级 [5] 卸任CEO履历 - Román Blanco在集团有超20年国际经验，曾担任美国、波多黎各、哥伦比亚等地区国家负责人，领导安第斯地区和乌拉圭业务，有巴西桑坦德业务管理经验 [6] 公司财务与运营数据 - 截至2024年12月31日，银行总资产684589.33亿比索（688.65亿美元），总贷款413238.44亿比索（415.69亿美元），总存款313592.34亿比索（315.45亿美元），股东权益42924.4亿比索（43.18亿美元） [8] - 截至2024年12月31日，银行巴塞尔协议资本充足率17.1%，核心资本充足率10.5%，员工8757人，在智利有236家分行 [8]

文章核心观点 2025年1月31日智利桑坦德银行公布2024年全年及第四季度财报 公司财务表现强劲 各业务指标呈现良好增长态势 资本水平稳固 并在战略推进和行业认可方面取得进展 [1] 财务表现 - 2024年全年归属于股东的净利润达8580亿美元 每股4.55美元 每美国存托凭证1.83美元 同比增长72.8% 净资产收益率（ROAE）为20.2% [2] - 2024年第四季度归属于股东的净利润为2770亿美元 季度环比增长13.7% 季度ROAE为26.0% 连续三个季度ROAE超20% 运营收入同比增长34.5% [3] 净息差情况 - 2024年净利息和调整收入同比增长62.1% 主要因货币政策利率降低使资金成本从6.8%降至4.7% 净息差（NIM）从2023年的2.2%提升至2024年的3.6% 第四季度进一步提升至4.2% [4] 客户情况 - 客户总数同比增长6.4% 数字客户同比增长5.9% 客户总数达约430万 数字客户超220万 占活跃客户的88% [5] - 截至2024年10月 活期账户市场份额稳定在23.2% 得益于美元活期账户需求增加和交叉销售策略成功 [6] 客户资金与投资 - 客户资金季度环比增长4.7% 自2023年12月以来增长12.6% 总存款自2023年12月31日增长5.7% 第四季度增长5.9% [7] - 客户通过银行中介的共同基金投资季度环比增长2.2% 自2023年12月31日以来增长32.6% [8] 费用与效率 - 2024年全年净手续费和佣金增长8.8% 重复率达60.3% [9] - 2024年第四季度效率比率为36.5% 全年为39.0% 成本与资产比率升至1.5% [10] - 2024年全年结构性支持费用增长3.5% 低于通胀 较第三季度下降1.8% 总运营费用增长12.4% [11][12] 信贷成本与资产质量 - 2024年全年信贷成本为1.29% 不良贷款覆盖率为115.4% 不良贷款率升至3.2% 受损投资组合占比6.7% [13] 资本水平 - 截至2024年12月底 一级普通股资本充足率（CET1）为10.5% 巴塞尔协议III总比率达17.1% [14] 公司战略与荣誉 - 2024年在“智利优先”战略上取得重大进展 [15] - 公司是拉美风险评级最高的公司之一 评级展望稳定 [16] - 按贷款和存款计算是最大银行 2023 - 2026年承诺投资超4.5亿美元用于基础设施和技术 有99家Workcafé 获多个行业荣誉 [19] 公司资产与人员 - 截至2024年12月31日 总资产684589.33亿美元 总贷款413238.44亿美元 总存款313592.34亿美元 股东权益42924.4亿美元 员工8757人 分行236家 [17]

文章核心观点 公司邀请投资者参加2025年2月7日的电话会议，讨论2024年第四季度财务结果，并提供了会议参与方式、管理层报告发布时间等信息，还介绍了公司的财务状况和评级情况 [1][2][3] 会议信息 - 会议时间为2025年2月7日上午11点（美国东部时间） [1] - 参会人员包括首席财务官Patricia Pérez、首席战略官兼投资者关系主管Cristian Vicuña和首席经济学家Andrés Sansone [1] - 会议将讨论2024年第四季度财务结果，之后有问答环节 [1] - 管理层评论报告将于2025年1月31日市场开盘前发布 [2] - 静默期从2025年1月17日开始 [2] - 网络直播链接为https://mm.closir.com/slides?id=720987，也可通过多个国家和地区的电话号码拨入，参会密码为720987，需提前约10分钟拨入 [2] 联系方式 - 如有问题可联系Cristian Vicuña、Rowena Lambert或Claudia Villalon，邮箱分别为Cristian.vicuna@santander.cl、Rowena.lambert@santander.cl、Claudia.villalon@santander.cl [3] - 投资者关系联系邮箱为irelations@santander.cl，公司网站为www.santander.cl [3] 公司评级 - 公司在拉丁美洲风险评级较高，穆迪评级为A2，标准普尔为A-，日本信用评级机构为A+，HR Ratings为AA-，KBRA为A，所有评级展望稳定 [3] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为6589.0254亿比索（约73.419亿美元），总贷款（含银行贷款）摊余成本为4036.274亿比索（约44.975亿美元），总存款为2961.7085亿比索（约33.001亿美元），股东权益为421.8883亿比索（约4.701亿美元） [4] - 国际清算银行资本比率为17.2%，核心资本比率为10.7% [5] 人员与分支 - 截至2024年9月30日，公司在智利有8861名员工和234家分行 [5]

文章核心观点 智利桑坦德银行宣布帕特里夏·佩雷斯为新首席财务官，她是当地子公司首位担任该职位的女性 [1] 新CFO相关信息 - 帕特里夏·佩雷斯毕业于智利大学信息与管理控制专业，拥有阿道夫·伊瓦涅斯大学财务管理硕士学位 [1] - 她在集团有18年经验，从运营和管理控制岗位开启职业生涯，后加入金融执行副总裁办公室并任职14年 [2] - 此前她担任智利桑坦德银行资产与负债管理主管，参与过不同层面的发展计划，是SW50领导力项目成员 [3] 公司财务与运营信息 - 截至2024年9月30日，银行总资产658902.54亿比索（734.19亿美元），总贷款403627.4亿比索（449.75亿美元），总存款296170.85亿比索（330.01亿美元），股东权益42188.83亿比索（47.01亿美元） [5] - 截至2024年9月30日，银行巴塞尔协议资本充足率为17.2%，核心资本充足率为10.7% [5] - 截至2024年9月30日，银行有8861名员工，在智利有234家分行 [5] 公司联系方式 - 投资者关系联系人是克里斯蒂安·比库尼亚，邮箱irelations@santander.cl，网址www.santander.cl [4] - 公司地址为智利圣地亚哥班德拉140号20层 [4] 公司评级信息 - 公司获穆迪A2评级、标准普尔A - 评级、日本信用评级机构A + 评级、HR评级AA - 评级和KBRA的A评级，评级展望均为稳定 [4] 图片信息 - 与公告配套的照片可在https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/7f7118a0-9df3-46ff-8d3d-b37075cbc52e查看 [6]

文章核心观点 - 对于关注外国银行股的投资者而言比较Banco Santander - Chile(BSAC)和Mizuho(MFG)两只股票哪只对价值投资者更具吸引力 经分析BSAC可能是更优价值选择 [1][7] 关于Zacks Rank - Banco Santander - Chile的Zacks Rank为2(Buy)Mizuho的Zacks Rank为3(Hold)BSAC盈利前景改善可能强于MFG [3] 关于价值类别评估指标 - 价值类别通过多种关键指标来突出被低估的公司包括市盈率(P/E)市销率(P/S)收益率每股现金流等 [4] - BSAC的远期市盈率为10.73MFG为11.12BSAC的PEG比率为0.41MFG为0.80 [5] - BSAC的市净率(P/B)为1.97MFG为7.94 [6] - 基于上述估值指标BSAC获得价值等级B MFG获得价值等级C [6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利率达到23.1%，年初至今为18.2%，超出全年指导目标 [25] - 净利息收入同比增长74.8%，季度增长4.2% [29] - 费用覆盖率接近60%，效率比率为36.3% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款稳步增长，消费贷款和抵押贷款推动增长，商业贷款有所收缩 [26][27] - Getnet业务在大型客户和零售商中获得了良好发展，当前市场份额为41% [22][23] - 信用卡交易同比增长13%，资产管理规模增长37% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济第三季度同比增长2.6%，预计全年GDP增长2.4% [6][8] - 预计2025年GDP增长在2.1%到2.3%之间 [8] - 预计2024年通胀率将达到4.3%，2025年上半年保持在相似水平 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于转型为数字银行，目标是达到500万客户和45万中小企业客户 [16] - 通过提供专业增值服务，提升客户体验，推动业务增长 [17] - 公司在数字化转型方面处于领先地位，积极应对竞争 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来经济环境持乐观态度，预计贷款增长将保持在中个位数 [41][42] - 未来可能面临的风险包括外部政治因素和通货膨胀的变化 [58][59] 其他重要信息 - 公司在道琼斯可持续发展指数中获得80分，位列智利银行第一 [4] - 计划在2023至2026年间投资4.5亿美元用于技术项目和分支机构翻新 [37][38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资本基础和分红政策 - 管理层表示，当前核心资本充足，预计在贷款增长加快的情况下仍能维持70%的分红比例 [44][47] 问题: 关于资产质量和不良贷款 - 管理层指出，当前不良贷款率约为3%，预计未来几个季度将保持稳定 [48] 问题: 关于贷款增长前景 - 管理层预计2025年贷款增长将保持在中个位数，主要受政治和经济环境影响 [52][54] 问题: 关于未来的成本和投资 - 管理层表示，未来将继续进行技术平台的更新，预计不会对核心费用造成压力 [60][61] 问题: 关于数字化竞争 - 管理层认为公司在数字化转型方面处于领先地位，能够利用交叉销售能力提升业绩 [64]

业绩总结 - 2024年第三季度的净收入为243,133百万智利比索，同比增长329.4%[24] - 2024年第三季度的净利润为590,810百万智利比索，同比增长76.8%[76] - 2024年9个月的累计净收入为581,109百万智利比索，同比增长81.9%[25] - 2024年9月的营业收入为1,896,031百万智利比索，同比增长36.0%[76] - 2024年第三季度的每股收益为0.30美元[79] 用户数据 - 2024年9月的客户总数为4,213,326人[82] - 2024年9月的总贷款为40,325亿智利比索，同比增长0.7%[26] - 2024年9月的零售贷款达到31,382亿智利比索，同比增长3.6%[27] - 2024年9月的总存款为29,617亿智利比索，同比增长3.7%[30] 财务指标 - 2024年第三季度的股东权益回报率（ROAE）为23.1%，较2023年第三季度增长787个基点[24] - 2024年9月的净利差（NIM）为3.9%[31] - 2024年9月的净利息收入为1,081,252百万智利比索，同比增长120.4%[76] - 2024年9月的不良贷款比率为1.28%，与去年同期持平[40] - 2024年9月的贷款损失准备覆盖率为95.9%[82] 未来展望 - 2024年预计净利息收益率（NIM）为3.4%-3.5%[39] - 2024年贷款增长目标为中个位数增长[69] - 2024年股东权益回报率（ROAE）目标为18%-19%[69] - 2024年效率比率目标为高30%[69] - 2024年成本风险（CoR）预计约为1.3%[69] 资产与负债 - 2024年9月的总资产为65,890,254百万智利比索，较2023年12月下降7.0%[73] - 2024年9月的总负债为61,566,104百万智利比索，较2023年12月下降7.2%[74] - 2024年9月的总股东权益为4,218,883百万智利比索，较2023年12月下降3.4%[74] 其他信息 - 2024年9月的互惠基金资产管理规模（AUM）为13,295百万美元，同比增长36.8%[30] - 2024年9月的时间存款为16,494亿智利比索，同比增长5.4%[30] - 2024年9月的需求存款为13,123亿智利比索，同比增长1.7%[30]

资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司总资产为68,262,022百万智利比索，较2023年12月31日的70,857,888百万智利比索有所下降[11] - 2024年6月30日，公司持有的交易性金融资产为11,489,451百万智利比索，较2023年12月31日的10,217,794百万智利比索有所增加[11] - 2024年6月30日，公司客户贷款和应收账款总额为39,335,490百万智利比索，较2023年12月31日的39,589,457百万智利比索略有下降[11] - 2024年6月30日，公司总负债为63,965,531百万智利比索，较2023年12月31日的66,365,995百万智利比索有所减少[13] - 2024年6月30日，公司股东权益为4,296,491百万智利比索，较2023年12月31日的4,491,893百万智利比索有所下降[14] - 2024年6月30日，公司持有的金融衍生品合约为11,363,981百万智利比索，较2023年12月31日的10,119,486百万智利比索有所增加[11] - 2024年6月30日，公司持有的按摊余成本计量的金融资产为47,014,371百万智利比索，较2023年12月31日的47,834,678百万智利比索略有下降[11] - 2024年6月30日，公司持有的按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为2,601,443百万智利比索，较2023年12月31日的4,641,282百万智利比索大幅下降[11] - 2024年6月30日，公司持有的租赁权资产为133,927百万智利比索，较2023年12月31日的153,528百万智利比索有所减少[11] - 2024年6月30日，公司持有的递延所得税资产为444,565百万智利比索，较2023年12月31日的428,549百万智利比索有所增加[11] 财务表现 - 2024年上半年净利息收入为674,726百万智利比索，同比增长125%[16] - 2024年上半年净佣金收入为262,023百万智利比索，同比下降1.4%[16] - 2024年上半年总营业收入为1,201,337百万智利比索，同比增长24.1%[17] - 2024年上半年运营成本为505,587百万智利比索，同比增长15.2%[17] - 2024年上半年信用损失费用为257,276百万智利比索，同比增长11.1%[19] - 2024年上半年归属于银行股东的净利润为337,976百万智利比索，同比增长28.6%[20] - 2024年上半年每股基本收益为1.79智利比索，同比增长27.9%[20] - 2024年上半年其他综合收益为-93,639百万智利比索，同比下降184.2%[23] - 2024年上半年综合收益总额为250,056百万智利比索，同比下降34.8%[23] - 公司2024年上半年税前收入为438,474百万智利比索，同比增长47.6%[24] - 2024年上半年折旧和摊销费用为71,183百万智利比索，与2023年同期基本持平[24] - 2024年上半年资产风险拨备为328,182百万智利比索，同比增长18%[24] - 2024年上半年投资活动现金流出为38,853百万智利比索，同比增长48.6%[25] - 2024年上半年融资活动现金流出为22,468百万智利比索，同比减少91.8%[25] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加17,985百万智利比索，而2023年同期为净减少666,445百万智利比索[25] - 2024年上半年信贷风险拨备为328,182百万智利比索，同比增长18%[26] - 2024年上半年次级债券余额为1,862,398百万智利比索，同比增长2.7%[27] - 2024年上半年高级债券余额为8,412,856百万智利比索，同比增长6.1%[27] - 2024年上半年无固定期限债券余额为656,696百万智利比索，同比增长7.9%[27] 股东权益与股息 - 2023年归属于股东的利润为4964.04亿智利比索，其中70%用于分配股息，总计3474.83亿智利比索[29] - 2024年上半年归属于股东的利润为3379.76亿智利比索，较2023年同期有所下降[28] - 2024年上半年公司支付普通股股息3474.83亿智利比索，并预留1172.66亿智利比索作为收入储备[28] - 截至2024年6月30日，公司总股本为42964.91亿智利比索，较2023年底的44918.93亿智利比索有所下降[28] - 2024年上半年公司其他综合收益为-936.18亿智利比索，主要受公允价值变动和现金流对冲影响[28] - 2023年公司支付普通股股息4851.91亿智利比索，并预留3000.69亿智利比索作为收入储备[28] - 截至2024年6月30日，公司非控股权益为1020.98亿智利比索，较2023年底的1247.35亿智利比索有所下降[28] - 2024年上半年公司综合收益为2443.58亿智利比索，较2023年同期的6583.09亿智利比索大幅下降[28] - 2024年上半年公司支付无固定期限债券的利息和准备金为157.76亿智利比索[28] - 截至2024年6月30日，公司资本为8913.03亿智利比索，与2023年底持平[28] 子公司与持股 - 公司通过股权控制的多家子公司中，Santander Corredora de Seguros Limitada的持股比例为99.76%[42] - Santander Corredores de Bolsa Limitada的持股比例为51.00%[42] - Santander Asesorias Financieras Limitada Santander S.A.的持股比例为99.03%[42] - Sociedad Securitizadora的持股比例为99.64%[42] - Klare Corredora de Seguros S.A. Santander的持股比例为50.10%[42] - Consumer Finance Limitada Sociedad operadora de Tarjetas de Pago Santander Getnet Chile S.A.的持股比例为100.00%[42] - 公司通过其他方式控制的子公司包括Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada、Multiplica SpA和Pago NXT Payments Chile Spa[43] - 公司对Redbanc S.A.的持股比例为33.43%，对Transbank S.A.的持股比例为25.00%[45] - 公司对Centro de Compensación Automatizado S.A.的持股比例为33.33%[45] - 公司对Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.的持股比例为29.29%[45] 金融工具与风险管理 - 公司评估合同现金流特征（SPPI测试）以确定资产的合同现金流是否仅为指定日期的本金支付和未偿还本金的利息支付[66] - 公司根据业务模型的目标对金融资产进行分类，包括持有资产以收取现金流、持有资产以收取和出售现金流以及其他模型[68] - 公司创建了新的业务模型“持有至到期投资”，以更好地管理2024年至2026年期间的流动性需求[70] - 金融资产和负债的初始计量按公允价值（交易价格）加上或减去交易成本进行[73] - 公司使用金融衍生工具来管理客户的市场和信用风险，以及管理公司自身的资产和负债风险[80] - 交易衍生工具按公允价值计量，并通过损益表反映其正或负的公允价值[81] - 公司继续使用IAS 39准则进行套期会计，套期工具必须满足特定条件才能被视为套期工具[82] - 当套期会计终止时，套期工具的累积损益将继续在权益中确认，直到套期交易发生[84] - 公司未持有嵌入式衍生工具在其投资组合中[85] - 所有衍生工具在交易日的公允价值被记录在合并中期财务状况表中，并根据其正或负的公允价值分别记录为资产或负债[91] - 公司使用现值法和Black-Scholes模型等内部模型来确定金融工具的公允价值，主要输入包括利率曲线、波动率、相关性指数和市场流动性等可观察的市场数据[101] - 公司开发了一个正式的金融工具估值和管理流程，由两个独立部门负责：财政部（负责金融产品的开发、营销和日常管理）和市场风险部（负责估值模型和市场数据的定期验证）[103] - 公司固定资产的折旧采用直线法计算，资产的使用寿命根据资产类型不同，范围从36个月（如计算机硬件）到1200个月（如建筑物）[107] - 公司租赁合同的平均增量利率为1.44%，使用权资产按合同期限直线折旧，财务负债按月付款摊销[113] - 公司无形资产按36个月的默认使用寿命进行直线摊销，如果能够证明其使用期限不同，则可以调整[120] - 公司内部开发的计算机软件如果能够识别并证明其能够产生未来经济利益，则记录为无形资产[120] - 公司研究活动的支出在发生年度记录为费用，不能后续资本化[121] - 公司通过抵押品和其他信用增强措施（如抵押贷款、现金、股权和个人担保）来减轻信用风险[97] - 公司使用公允价值层次结构（Level 1、Level 2和Level 3）来评估金融工具的公允价值，最高优先级为活跃市场中相同资产和负债的报价[98] - 公司对租赁合同的初始计量采用成本法，租金以UF（Unidad de Fomento）为单位，并根据智利金融市场监管委员会的公告进行调整[115] - 非流动资产持有待售的资产按账面价值与公允价值减去出售成本中的较低者计量[123] - 2023年12月，出售成本平均占评估价值的5.67%（2022年12月31日为5.80%）[124] - 银行停止按权责发生制确认收入，当贷款或其分期付款逾期90天时[126] - 银行根据IFRS 15标准确认佣金和费用收入，当服务转移给客户时[129] - 信用卡服务费用包括与信用卡、借记卡和其他卡使用相关的费用[131] - 银行对贷款和或有贷款组合进行持续评估，以创建足够的拨备覆盖预期损失[137] - 正常投资组合的债务人预期损失率从0.036%到9%不等[142] - 银行必须维持正常投资组合中贷款和或有贷款的最低拨备率为0.5%[144] - 受损投资组合包括逾期90天或以上的贷款和或有贷款[145] - 受损投资组合的拨备通过确定预期损失率并扣除可收回抵押品价值来计算[147] - 公司根据贷款违约概率（PNP）和违约损失率（LGD）计算预期损失（EL），其中LTV≤40%的贷款预期损失为0.0002%，而LTV>90%的贷款预期损失为30.2436%[157] - 对于逾期90天以上的住宅抵押贷款，所有相关贷款将被归类为不良贷款组合，并根据各自的LTV比例计算拨备[159] - 公司采用标准化的拨备方法，根据逾期天数和LTV比例确定住宅抵押贷款的拨备率，其中LTV>90%且逾期60-89天的贷款拨备率为24.2355%[157] - 对于商业租赁贷款，LTV≤40%的房地产贷款违约损失率为0.05%，而非房地产贷款的违约损失率为18.2%[164] - 学生贷款的违约概率（PNP）根据逾期天数和贷款类型确定，CAE贷款逾期60-89天的违约概率为72.8%，而CORFO和其他学生贷款的违约概率为71.9%[166] - 公司对住宅抵押贷款和商业贷款采用最低拨备标准，拨备金额取标准化方法和内部方法中的较高值[155] - 对于住宅抵押贷款，公司根据LTV比例和逾期天数确定拨备率，其中LTV>90%且逾期30-59天的贷款拨备率为15.7064%[157] - 公司采用客户组合模型，根据客户的内部和外部特征进行分组，以更准确地评估每个组合的风险[153] - 对于商业贷款，公司使用内部模型和标准化模型确定拨备，涵盖住宅抵押贷款、消费贷款和商业贷款[152] - 公司根据贷款组合的违约概率（PNP）和违约损失率（LGD）计算预期损失（EL），其中LTV>90%且逾期60-89天的贷款预期损失为24.2355%[157] - 公司实施了拨备模型的校准，导致拨备减少了约138.35亿智利比索[172] - 对于不同类型的贷款，信用转换因子（CTF）分别为：立即偿还的无限制信用额度10%，学生贷款15%，货物运输信用证20%，其他无限制信用额度40%，外币债务购买承诺50%，与或有事件相关的交易50%，担保和保证100%，其他信用承诺100%，其他或有贷款100%[173] - 公司根据FMC规定，可以为不可预测的经济波动设立额外拨备，以保护自身免受宏观经济环境或特定经济部门的影响[177] - 公司根据FMC要求，为FOGAPE Covid-19担保的贷款确定了特定拨备，预计损失必须通过估计每笔交易的风险来确定[178] - 公司根据UCBR第1-13章的审慎指令，为信用风险管理评估所需的信用风险设立了拨备[180] - 公司停止在贷款或其分期付款逾期90天时按权责发生制确认收入，直到贷款不再受损为止[182] - 公司根据贷款类型设定了不同的核销期限：消费贷款6个月，无担保的其他交易24个月，有担保的商业贷款36个月，住宅抵押贷款48个月，消费租赁6个月，其他非房地产租赁12个月，房地产租赁36个月[186] - 公司根据IFRS 9“金融工具”确定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产的减值[188] - 公司使用双计量方法计算减值拨备，包括12个月内的预期信用损失和金融工具预期寿命内的预期信用损失[189] - 公司根据内部模型结构计算减值拨备参数，考虑了监管和管理领域的经验以及每个金融资产的分类阶段[194] - 公司使用定量和定性指标评估金融工具的信用风险显著增加（SICR），并设定阈值[195] - 公司采用普遍性、比例性、重要性、整体性、IFRS 9应用、风险管理整合和文档化等原则来设定SICR阈值[196] - 公司通过分析金融工具预期寿命内的违约风险变化来量化信用风险，并设定定量阈值[197] - 公司使用专家判断和普通信用风险管理中的指标（如30天以上违约、再融资等）进行定性评估[198] - 公司根据合同条款（如提前还款、期限、回购协议等）估计金融工具的预期寿命[199] - 公司在财务报表中确认预期信用损失（ECL）的金额，以准确反映报告日期的损失[200]

文章核心观点 - 智利桑坦德银行公布2024年前三季度及第三季度财报，各业务表现良好，财务指标改善，上调2024年和2025年业绩指引 [1][15] 财务业绩 - 2024年第三季度ROAE为23.1%，前九个月为18.2%；第三季度归属股东净利润24.3133亿美元，较上季度增长11.7%；截至9月30日，归属股东净利润5811.09亿美元，同比增长81.9% [2][3] - 2024年第三季度NIM强劲回升至3.9%，前九个月为3.4%；截至9月30日，净利息和调整收入同比增长74.8%，第三季度较第二季度增长4.2% [4][5] - 第三季度净手续费增长8.3%，达到63.4%的经常性水平；前九个月手续费较2023年同期增长5.4% [6][7] - 第三季度效率比率为36.3%，截至9月30日为40.0%，优于去年同期的48.0% [11] - 前九个月信贷成本为1.28%，与经济形势下的资产质量演变一致；9月不良贷款率升至3.1%，受损资产组合升至6.7% [13] - 截至9月30日，总BIS比率达17.2%，CET1比率为10.7%；风险加权资产自去年12月31日增长0.8%，季度环比增长0.3% [14] 业务发展 - 加强数字产品战略，活期账户市场份额保持强劲，7月达23.8%，美元活期账户解决方案吸引41.2%客户；数字客户约220万，占活跃客户的86% [8] - Getnet进入智利收单市场成果良好，前九个月净佣金540亿美元；商户和POS数量众多，中小企业和大企业客户需求强劲 [9] 客户满意度 - 截至2024年9月，NPS为59分，在智利同行中排名第一；账户经理和客服中心净满意度分别为66分和72分；数字渠道表现出色，网站和App净满意度分别为72分和74分 [10] 业绩指引 - 鉴于业绩强劲复苏和第四季度经济预测，将2024年ROAE指引提高至18%-19%；中期ROAE指引上调至18%-20%，2025年软指引在此范围内 [15] 公司概况 - 公司是拉丁美洲风险评级最高的公司之一，穆迪评级A2，标普A-，日本信用评级机构A+，HR评级AA-，KBRA评级A，评级展望稳定 [16] - 截至9月30日，总资产65890.254亿美元，总贷款40362.74亿美元，总存款29617.085亿美元，股东权益4218.883亿美元；员工8861人，在智利有234家分行 [17]

文章核心观点 公司邀请投资者参加2024年10月30日的财报电话会议，讨论2024年第三季度财务结果，并提供了会议参与方式和相关信息 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年10月30日上午11点（美国东部时间） [1] - 参会人员包括首席财务官Emiliano Muratore、首席战略官兼投资者关系主管Cristian Vicuña和经济学家Carmen Gloria Silva [1] - 管理层评论报告将于2024年10月30日市场开盘前发布，静默期从10月16日开始 [2] - 网络直播链接为https://mm.closir.com/slides?id=720987，也可通过多个国家和地区的电话号码拨入，参会密码为720987，建议提前10分钟拨入 [2] 联系方式 - 如有问题可联系Cristian Vicuña、Rowena Lambert或Claudia Villalon，提供了邮箱地址 [3] - 公司投资者关系联系方式包括地址、邮箱和网站 [3] 公司评级与财务数据 - 公司在拉丁美洲风险评级较高，穆迪评级为A2，标准普尔为A-，日本信用评级机构为A+，HR Ratings为AA-，KBRA为A，所有评级展望稳定 [3] - 截至2024年6月30日，公司总资产为724.31亿美元，未偿还总贷款（包括银行间贷款）按摊余成本计算为430.43亿美元，总存款为310.87亿美元，股东权益为44.51亿美元 [3] - 截至2024年6月30日，公司巴塞尔协议资本比率为17.4%，核心资本比率为10.6% [4] 公司规模 - 截至2024年6月30日，公司员工8885人，在智利拥有244家分行 [4]