财务数据和关键指标变化 - 公司业务部门净贡献年初至今增长19.7%，各部门盈利能力显著提升 [1] - 拨备同比增长43.9%，主要因零售贷款资产质量正常化 [2] - 运营成本同比可控增长3.2%，得益于银行数字化转型提高运营效率 [2] - 运营费用同比增长6.7%，环比下降5.7%，远低于通胀趋势 [7] - 净息差（NIM）本季度降至2.2%，全年为3.3% [9] - 信贷成本在第四季度升至1.2% [10] - 2022年全年净收入达8090亿智利比索，同比增长3.8%，平均股本回报率达21.6% [151] - 第四季度归属于股东的净收入为1020亿智利比索，弱于前几个季度 [151] - 核心一级资本充足率（CET1）从2021年12月的9.2%升至第四季度末的11.1%，总CET1同比增长20.6%，风险加权资产同比零增长 [157] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行 - 零售银行贷款环比增长1.8%，自2021年12月以来增长5.5%，个人贷款同比增长11%，季度环比增长3%，消费贷款季度环比增长近5%，较2021年末增长6% [8] - 零售银行净贡献同比增长6.2%，利润率同比增长9%，手续费收入同比增长15.1% [152] 桑坦德企业与投资银行（SCIB） - 该部门总净贡献同比增长49.3%，净利息收入同比增长49.1% [139] 桑坦德人寿（Santander Life） - 2022年总理赔额增长22%，活跃客户增长13%，忠实客户增长21%，客户总收入同比增长44% [153] 中间市场 - 净贡献同比增长30.6%，总收入增长20.4%，净利息收入增长19%，佣金增长25.7% [179] 大型企业部门 - 季度环比增长3.4%，同比增长32% [182] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场净息差变化从2022年年中的高位持续下降，本季度降至2.5% [9] - 新抵押贷款发放量因通胀和利率高企而下降，中小企业贷款需求在2020 - 2021年FOGAPE计划大幅增长后保持温和，中小企业贷款季度环比下降5.7%，同比下降20.6% [5] - 不良贷款率本季度升至1.8%，主要与家庭流动性逐渐恢复到疫情后水平和经济疲软有关 [6] - 截至12月，不良贷款覆盖率达185%，自愿拨备无转回 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字化和自动化投资计划，专注于提升领先的净推荐值（NPS），预计客户增长将保持强劲 [34] - 2022年第四季度推出Work Cafe StartUp计划，为创业需求提供综合解决方案 [3] - 公司持续优化分行网络，今年关闭了12%的分行，开设了11家新的Work Cafe，提高了客户体验和运营效率 [145] - 公司在净推荐值方面持续领先主要竞争对手，数字平台受到客户高度评价 [181] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境更具挑战性，但公司客户活动将继续扩张 [34] - 预计经济将继续放缓，2023年GDP收缩1% - 1.5%，2024年将恢复增长 [148] - 预计全年CPA通胀率为4.75%，央行将在第二季度开始降息，年底货币政策利率降至6% - 6.5% [149] - 尽管2023年GDP负增长，但预计贷款将实现中个位数增长，消费贷款将由信用卡贷款反弹带动，中小企业可能受益于新的FOGAPE计划，企业部门预计实现类似平均投资组合的增长率 [143] - 预计2023年净息差收缩至2.8%，年底回升至3.6%，资产质量将有所恶化，但风险成本将控制在1.1% - 1.2%，成本控制将是重点，预计成本实现低个位数增长 [183] - 预计全年净资产收益率（ROE）达到18%，年初ROE处于低两位数水平，随着时间推移将有所改善 [184] 其他重要信息 - 2023年1月4日，新的金融科技法正式实施，为金融行业带来新机遇 [138] - 公司收到连续第五年的顶级雇主证书，ESG评级被Sustainalytics显著提升 [154] - 公司计划维持历史派息率60%，目前股息收益率接近8% [110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年ROE达到18%的驱动因素是什么？ - 费用预计增长15% - 20%，包括手续费和资金业务；保险和网络安全成本将下降；税收方面，随着通胀降低，预计税率为16% - 17%；客户相关业务表现良好，将推动非贷款业务增长 [159] 问题2: 风险加权资产收缩的主要原因是什么，未来资本状况如何？ - 市场风险资产是风险加权资产收缩的主要原因，监管变化和下半年通胀下降有助于通胀对冲的市值回升；未来对资本状况持乐观态度，市场风险仍有提升效率的空间，账面价值在通胀缓和和利率下降的情况下表现良好 [160][161] 问题3: 利率对净息差的敏感性如何？ - 若平均货币政策利率比基本情景高100个基点，净息差将受到30个基点的影响，影响呈线性关系 [162] 问题4: 第一季度ROE如何演变，是否会出现负税率？ - 第一季度净息差约为2%，随着利率和通胀符合基本情景，第二季度净息差为2.6% - 2.7%，第三季度为2.9%，第四季度为3.6%；第一季度成本季节性较低，拨备稳定或降低，手续费基本持平；关于负税率，未明确回复 [166][167] 问题5: CLP26000万资本支出的详情及支出季度？ - 该投资计划涵盖分行工作转型、自动化、将系统和产品迁移到云端等数字化相关内容，大致每年投入三分之一，可能在年底宣布下一个三年计划 [49][75] 问题6: 衍生品策略及对手方风险如何？ - 衍生品用于控制通胀缺口，主要对手方为国内外银行，通过CSA协议进行每日市值评估和抵押品管理，大部分衍生品有每日保证金要求；随着通胀预期下降，衍生品对资本的影响将减小，未来在巴塞尔协议III下将无影响 [213][214][216] 问题7: 长期ROE的可行范围是多少？ - 长期ROE范围为17% - 19%，若通胀和利率恢复正常水平，且公司战略成功实施，19%的ROE是可行的 [208]

财务数据和关键指标变化 - 年初至今银行净收入达7070亿智利比索，同比增长29%，平均股本回报率达25.9%；第三季度股东净收入1860亿智利比索，同比增长5%，环比下降35% [14] - 业务部门净贡献年初至今增长20.6%，季度环比增长23% [15] - 第三季度净息差（NIM）为3%，年初至今达3.7%，预计全年达3.3%；预计2023年NIM为3%，ROE在18% - 19% [36][48] - 第三季度末核心股权比率从6月的9.6%升至10.1%，股东权益季度增长7.6%，资本比率提高50个基点，预计年底核心资本比率达10.5% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 净贡献同比增长9.8%，季度环比净收入增长21%，尽管净利息收入（NII）下降1.3% [16] - 活跃个人客户同比增长9.2%，支票账户客户基数同比增长23.8%；中小企业（SME）活跃客户增加16%，支票账户客户增长32%，忠诚客户增长9.5% [17] Santander Life平台 - 截至9月有超100万客户，同比增长28%；客户总收入同比增长62%，活期存款达8.46亿美元 [19][20] Superdigital产品 - 客户同比增长69.5%，达超36.4万客户 [21] Getnet业务 - 市场份额达15%，销售超13.1万台销售点（POS）设备，89%客户为SME或目标客户，99% POS售往银行分销渠道；月处理销售额3880亿智利比索，年初至今创收170亿智利比索并已盈利 [23] 中间市场业务 - 业绩同比增长29%，季度环比增长18%，绿色贷款发放超470亿智利比索；非贷款活动使收入增加，费用同比增长9.4%，资金收入增长14.7%，总收入增长19.8% [24][25] 企业和投资银行业务（CIB） - 净收入同比增长42%，季度环比增长36%，总收入同比增长43.7%，季度环比增长14.9% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济自二季度放缓，预计2022年增长2.55%，2023年GDP收缩近1.2%，2024年经济复苏 [5][7] - 通胀仍处高位但有放缓迹象，预计2022年底超12.5%，2023年降至近6% [8] - 央行加息周期大概率结束，政策利率为11.25%，预计12月会议维持利率不变，可能4月开始降息，2023年利率约7% [9] - 财政平衡改善，2022年财政盈余约占GDP的1.6%，债务降至GDP的36%；2023年支出温和扩张，债务升至GDP的38% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持成功的数字战略和以客户为导向的产品，吸引新客户，推动业务增长 [3] - 推进负责任银行承诺，如提高女性管理职位比例、缩小性别薪酬差距、增加绿色融资、提高可再生能源使用比例等 [27][28] - 优化分行网络，关闭部分分行，开设Workcafes，提升客户体验和运营效率 [46] - 持续进行技术投资，预计2023年成本增长低于通胀水平 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济放缓，国内需求2023年将收缩，外部部门受全球低增长影响，但部分行业表现出韧性 [5][6] - 通胀虽有放缓但仍处高位，预计未来逐渐缓和 [8] - 央行加息周期结束，利率未来可能下降 [9] - 尽管面临经济放缓和利率上升挑战，公司凭借多元化业务、客户增长和成本控制，预计2023年实现18% - 19%的ROE [48] 其他重要信息 - 第三季度不良贷款率（NPL）升至1.7%，受损贷款率降至4.4%，NPL覆盖率达200%，董事会设立350亿智利比索自愿拨备 [38][39][40] - 监管机构发布消费贷款新标准化拨备模型草案，预计公司需增加1000 - 1500亿智利比索拨备，可用自愿拨备满足要求 [41][42] - 非净利息收入（non - NII）季度环比增长22.8%，同比增长6.7%；费用收入同比增长17.9%，季度环比增长12.8% [43] - 第三季度运营费用同比增长7%，季度环比下降1.6%，低于通胀趋势 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：资产质量和风险成本，经济恶化下NPL和风险成本上升幅度 - 预计NPL将继续上升至2%或略高，受损贷款最终可能上升，但因客户债务水平降低、覆盖率高和有自愿拨备，风险成本明年将升至1% - 1.1%，仍可控 [54][55] - 监管机构新拨备要求可能使消费贷款拨备增加1000 - 1500亿智利比索，可用自愿拨备满足，不影响风险成本但可能影响自愿拨备规模 [56] 问题2：NPL升至2%时，风险成本和覆盖率长期趋势 - 覆盖率将缓慢下降，长期可能降至150左右（含自愿拨备） [59][60] 问题3：NPL上升驱动因素及各业务板块NPL情况，以及各业务板块贷款增长预期 - 资产质量方面，消费和SME板块可能有恶化，但公司进入周期时资产结构良好；建筑行业有压力，但公司相关贷款NPL率2%，敞口可控 [64][69] - 贷款增长方面，零售消费贷款可能高于平均增长，因客户基数增长和家庭信贷需求增加；抵押贷款名义值因通胀增长但实际增长不高；SME贷款增长几乎为零或下降；大企业贷款方面，房地产无高增长，更关注营运资金和贸易相关贷款，绿色金融是商业贷款业务机会 [70][73][75] 问题4：2023年NIM策略及应对利润率收缩措施，以及对资本比率目标的看法 - 资本比率方面，公司目标年底核心一级资本比率达10.5%，在此水平感到舒适，有足够缓冲 [80] - NIM策略方面，商业客户NIM表现良好是顺风因素；市场或资产负债管理（ALM）NIM方面，历史策略是对加息有负敏感性以补偿资产端通胀错配；未来策略是对冲低通胀，未来几个季度NIM较低，年底有望回升至3.5%或更高 [81][84][85] 问题5：有效税率明年趋势，以及根据指导数据计算ROE和收益情况是否符合预期 - 有效税率方面，随着通胀下降，明年有效税率将升至17% - 18%，长期通胀回3%时，税率约21% [92] - ROE和收益方面，明年GDP下降、经济衰退，公司关注非贷款业务，风险可控，ROE预计在18% - 19%，意味着净收入略有下降，但2024年利润率和盈利能力有望提升 [90][91] 问题6：业绩对利率和通胀的敏感性，以及利率下降时公司受益情况 - NIM方面，明年一季度NIM低于3%，随着央行调整利率，市场NIM将扩张，年底有望达3.5%或更高；客户NIM方面，定价纪律和机会积极，存款结构变化压力明年有望消失，成为NIM顺风因素 [95][96][97]

财务表现 - 截至2022年6月30日，Banco Santander-Chile的总资产为71,267,896百万智利比索，较2021年12月31日的63,841,950百万智利比索增长了11.1%[6] - 2022年上半年净收入为494,608百万智利比索，相较于2021年同期的390,737百万智利比索增长了26.6%[8] - 2022年上半年净利息收入为944,908百万智利比索，较2021年同期的857,498百万智利比索增长了10.2%[8] - 2022年上半年手续费和佣金收入为346,064百万智利比索，较2021年同期的268,758百万智利比索增长了28.8%[8] - 2022年上半年运营收入为1,243,666百万智利比索，较2021年同期的1,094,324百万智利比索增长了13.7%[8] - 2022年上半年运营费用为474,516百万智利比索，较2021年同期的437,381百万智利比索增长了8.5%[8] - 2022年上半年信用损失费用为195,514百万智利比索，较2021年同期的156,427百万智利比索增长了25.0%[8] - 2022年上半年每股基本收益为2.58智利比索，较2021年同期的2.05智利比索增长了25.8%[8] - 2022年上半年综合收益总额为327,831百万智利比索，较2021年同期的50,347百万智利比索增长了549.5%[10] - 2022年6月30日，Banco Santander-Chile的净收入为572,639百万智利比索，相较于2021年的500,516百万智利比索增长了14.4%[14] 资产与负债 - 2022年6月30日，银行的总负债为8,980,978百万智利比索，较2021年12月31日的9,121,508百万智利比索有所下降[17] - 2022年6月30日，银行的其他负债增加了118,313百万智利比索，显示出流动性管理的变化[14] - 2022年6月30日，次级债务的总额为1,657,710百万智利比索，较2021年12月31日的1,461,121百万智利比索有所增加[17] - 2022年6月30日，优先债务的总额为6,926,278百万智利比索，较2021年12月31日的6,846,834百万智利比索有所上升[17] - 截至2022年6月30日，Banco Santander-Chile的股东权益为4,452,386百万智利比索，相较于2021年12月31日的4,427,573百万智利比索有所增长[48] 现金流与股息 - 2022年6月30日，经营活动产生的现金流为887,206百万智利比索，较2021年的4,308,792百万智利比索显著下降[14] - 2022年6月30日，支付的股息总额为464,975百万智利比索，较2021年的310,468百万智利比索显著增加[17] - 2022年6月30日，租赁义务支付总额为140,180百万智利比索，较2021年的22,691百万智利比索有所减少[17] 其他财务信息 - 2022年6月30日，银行的其他综合收益为(328,557)百万智利比索，较2021年的(620,841)百万智利比索有所改善[12] - 2022年7月，Banco Santander-Chile宣布发行总额为3.4亿美元的高级债券，用于融资一般企业开支[55] - 2022年6月30日，Banco Santander-Chile在Redbanc和Transbank的持股比例均为33.43%和25.00%[34] - 2022年6月30日，Banco Santander-Chile的外币交易主要以美元进行，2022年6月的汇率为922.12智利比索[39] - 银行在2022年实施的新国际财务报告准则（IFRS）未对财务报表产生重大影响[42] 未来展望与决策 - 2022年股东大会决定分配60%的净利润，约464,975百万智利比索，按每股2.46741747智利比索分配[52] - 银行在2022年预计因新设定的借记卡、信用卡和预付卡的交易费率上限而产生29000百万智利比索的成本[53] - 中央银行决定实施高达250亿美元的外汇干预计划，以应对智利经济的不确定性[56] - 2022年7月25日，Santander S.A. Sociedad Securitizadora批准了资本增加，金额为MCh5510，最终资本总额为ChS $1,726,769,815，分为280股普通股[57] - 2022年7月27日，Santander银行董事会批准了Román Blanco Reinosa为新任总经理，自2022年8月1日起生效，接替Miguel Mata Huerta[58]

财务数据和关键指标变化 - 二季度股东净收入达2850亿智利比索创季度新高 同比增长41% 环比增长21% [33] - 上半年净收入总计5210亿智利比索 增长40.9% 上半年ROE达28.7% [34] - 二季度ROE达31.7%创历史新高 [33] - 二季度末核心股权比率为9.6% 总BIS比率为16.2% 完全加载比率核心资本为10.1% 总BIS比率为16.7% [50] - 二季度成本信贷为1% 上半年为0.9% 符合全年指导且保持不变 [45] - 上半年非净利息收入来源同比增长15.3% 手续费收入同比增长17% 较一季度下降2.5% [46] - 二季度运营费用同比增长8.5% 环比增长15.8% 上半年效率比率达37.9% 2021年同期为40% [47][49] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 零售银行业务（含个人和中小企业）结果同比增长10% 主要因客户增长和产品使用增加带来更高利润率和手续费 [35] 中间市场业务 - 中间市场业务同比增长20% 受贷款利差提高推动 佣金增长36% [35] 企业和投资银行业务（SCIB） - SCIB结果同比增长39% 因贷款增加 贷款利差提高 投资银行部门手续费增加和客户资金收入增加 [36] 贷款业务 - 贷款总额环比增长3.8% 同比增长10% 个人贷款同比增长11.8% 环比增长3.3% 信用卡贷款增长7.4% 抵押贷款同比增长13.5% 环比增长4% SCIB部门贷款环比增长12.8% 中间市场贷款环比增长4.7% [37][38][39] 存款业务 - 总存款同比下降6.3% 环比增长2.1% 定期存款环比增长17.1% [40] 各个市场数据和关键指标变化 智利市场 - 二季度经济持续放缓 消费保持韧性 投资收缩 商业信心下降 铜价大幅下跌 劳动力市场低迷 就业低于疫情前水平 [8] - 预计今年GDP增长1.5% 二季度后GDP将环比收缩 下半年年度增长为负 [9][10] - 6月CPI同比上涨12.5% 8月和9月将超13% 年底约为12% [10] - 央行自3月起将货币政策利率提高225个基点至9.75% 预计未来两次会议将继续加息至10.5% 明年初开始降息 [11][12] 数字业务市场 - Santander Life平台二季度客户超100万 同比增长42% 86%为新客户 活跃客户同比增长30% 忠诚客户增长46% 净推荐值为68 上半年总收入6300万美元 同比增长68% 活期存款9.5亿美元 消费贷款3.16亿美元 信用卡贷款同比增长118% 共同基金和定期存款分别同比增长44%和203% [15][16][17][18][19] - Getnet已售出超11.1万台POS机 二季度推出电子商务解决方案 94%客户为中小企业 99% POS机通过银行分销渠道销售 市场份额超14% 月销售额约3180亿智利比索 上半年手续费收入90亿智利比索 同比增长800% 二季度开始实现收支平衡 [23][24] - Superdigital客户同比增长84% 超33.4万客户 与Cornershop和Uber等公司结盟吸引新客户 [25] - 支票账户客户同比增长29.6% 市场份额自2019年4月以来增加超7个百分点 达29.1% 美元支票账户市场份额4月达34.5% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进数字化战略 以客户为导向推出产品 吸引新客户 如Santander Life、Prospera、Cuenta Pyme Life等平台 [3][14][20] - 加速分行转型 采用Workcafe模式 关闭低效分行 过去12个月关闭10%分行网络 开设9家Workcafe 提高了销售点和员工业务量 [29] - 履行负责任银行承诺 自2019年以来通过Life、Getnet和Superdigital平台赋能超200万人 目标到2025年赋能400万人 [30] - 推进环境目标 首座太阳能发电厂9月运营 年底前另外三座投入使用 每座发电300千瓦 目标2025年实现自身运营碳中和 [32] - 行业面临潜在FinTech法律和开放银行监管 公司认为监管将相关活动纳入CMF监管是好事 注重数据保护 对监管持积极态度 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势是影响公司业绩的关键因素 预计今年GDP约0.5% 通胀约12% 货币政策利率年底达10.5% [52][53] - 预计业务部门将继续表现良好 得益于数字平台和客户基础增长 为长期增长和盈利奠定基础 [52] - 预计全年贷款增长8% - 10% 净息差3.5% - 3.7% 非净利息收入至少增长15% 信贷成本保持0.91% 成本增长低于通胀约7% 2022年ROE为21% - 22% [53] 其他重要信息 - 现任CEO Miguel Mata将离职 8月1日Roman Blanco将接任银行国家负责人兼CEO [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高政策利率下三四季度通胀路径及NIM对通胀的敏感性 以及智利监管环境展望 - 公司预计下半年通胀与上半年持平 但政策利率显著降低 导致NIM下降 全年平均在3.5% - 3.7% 央行对高通胀的反应和宽松周期启动时间是影响NIM的关键因素 [56][57] - 目前国会正在讨论的主要监管包括国家监管（含开放银行）和FinTech法律 认为将相关活动纳入CMF监管是好事 注重数据保护 预计今年在国会讨论 明年开始实施 [58][59][61] 问题2: 全年指导是否保守 有无上行风险 以及利润率对高利率和通胀的敏感性 - 公司认为指导是平衡的 取决于通胀和货币政策利率的组合 按通胀12%和利率峰值10.5%的预期 风险相对平衡 [64] - 利润率对通胀的敏感性约为30个基点 即通胀每上升100个基点 NIM约上升30个基点 对短期利率上升100%的敏感性约为25 - 30个基点 若通胀升至13%且利率保持10% NIM将增加30个基点 [65][66] 问题3: 资产质量未来走势 NPL是否会继续恶化及最终水平 - NPL上升主要是已受损客户降至NPL状态 是好事 因高覆盖率对信贷成本影响不大 预计到明年年底或某个时间NPL将回到疫情前约1.8%的水平 信贷成本保持在0.9% - 1% 覆盖率将进一步下降 [73][74][75] 问题4: 存款下降情况是否符合预期 未来活期存款与总存款走势 - 存款下降主要集中在个人 因人们花掉养老金提取和财政刺激资金 或追求高利率 预计年底该过程将放缓并趋于正常 存款将恢复正常增长 [80][81] - NIM在下半年收紧部分原因是客户转向定期存款 零售端消费信贷和资产发起将在年底或明年初出现积极变化 [82][83] 问题5: 考虑高利率和经济衰退 明年贷款增长预期 哪些业务受影响大 哪些更具韧性 以及明年资产质量情况 - 明年经济增长持平或为负 贷款增长可能为中低个位数 零售贷款（尤其是消费贷款）和中小企业贷款将有适度增长 若利率和通胀下降 抵押贷款可能有实际发起增长 [88][89] - 明年NPL将回升至疫情前水平 但客户资产质量指标良好 信贷成本预计保持在0.9% - 1% 还有额外自愿拨备可用 [90] 问题6: 公司对特定行业（房地产和健康保险）的风险敞口 - 健康保险行业风险敞口低 市场份额10% 不影响前景 房地产和建筑业贷款占比约5% - 6% 相关公司NPL低 资产负债表强 虽有风险增加但不影响信贷成本展望 [95][96][98] 问题7: 动用自2020年以来运营拨备的条件 - 基本情况是不使用拨备 这是董事会决策 未设定特定NPL或风险等级目标 除非风险成本显著高于疫情前水平 否则不会动用拨备 [100][101] 问题8: 2023年通胀放缓时 银行如何抵消对利润率的影响 以及盈利展望 - 目前谈论2023年指导尚早 通胀和利率是关键驱动因素 预计央行将在通胀下降时降息 这将对利润率起到平衡作用 [104][105] - 非净利息收入预计将健康增长 公司在数字领域的举措有助于维持商业活动 同时分行关闭和效率提升将提高生产力 客户业务良好 交叉销售有空间 [106][108][109]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度归属于股东的净利润同比增长29.5% 达到57亿墨西哥比索 股本回报率(ROE)达到25.6% [25] - 净利息收入(NII)同比持平 净息差(NIM)从去年同期的4.1%下降至3.7% [30] - 手续费收入同比增长17.1% 非利息收入同比增长37% [32][33] - 不良贷款率(NPL)下降至4.5% 拨备覆盖率保持在279%的高位 [31] - 成本收入比(CIR)为37.8% 运营费用增长得到有效控制 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务净贡献同比增长107% 中型企业业务增长23.5% 企业和投资银行业务(CIB)增长54% [25] - 个人贷款同比增长9.7% 其中汽车贷款增长57.5% 按揭贷款增长11.7% [26] - CIB业务贷款环比增长6.5% 主要受益于经济重启和企业融资需求 [27] - Santander Life客户数达到97万 同比增长60% 活跃客户增长52% 忠诚客户增长49% [13] - Superdigital客户数达到29.2万 同比增长95% [15] - Getnet POS机销量超过8.8万台 月交易额达到3000亿比索 市场份额超过20% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利2022年GDP增长预期下调至1.5% 通胀率预计将达到9% [6][38] - 央行3月加息150个基点至7% 预计6月将再加息50个基点至8.5% [8][9] - 3月CPI同比上涨9.4% 为10年来最高 预计二季度末将达到11% [7][8] - 政府计划通过预算调整将最低工资提高14% 并向低收入家庭提供3.5亿美元现金转移支付 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进数字化转型 Santander Life、Superdigital、Getnet等数字产品表现强劲 [12][13][15][16] - 推出Prospera和Cuenta Pyme Life两个新项目 支持小微企业 [17][18] - 继续推进Workcafe模式 关闭低效网点 提高单点销售和人均产能 [21] - 在ESG方面取得显著进展 可持续融资规模达到4.7亿美元 开始建设太阳能发电厂 [22] - 被纳入道琼斯可持续发展新兴市场指数 并保持MSCI A级评级 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年贷款增长8%-10% 净息差3.5%-3.7% 成本收入比低于通胀 全年ROE预计21%-22% [38] - 通胀和利率上升将对下半年净息差造成压力 但2023年可能有所改善 [41][42][43] - 资产质量保持稳健 尽管经济放缓 但充足的拨备覆盖将控制信贷成本 [48][49][50] - 养老金提取对按揭贷款需求造成长期影响 但名义贷款规模仍将受益于通胀 [60][61] - 手续费收入增长将受到新交换费的影响 但预计仍将保持8%-9%的增速 [74][75] 其他重要信息 - 智利银行业自2022年1月起采用IFRS 9会计准则 但信贷损失模型仍沿用监管机构CMF的标准 [4][24] - 核心一级资本充足率为10.4% 总资本充足率16.8% 均高于监管要求 [37] - 2022年4月派发每股2.47比索的创纪录股息 较上年增长50% 股息收益率5.5% [38] 问答环节所有的提问和回答 关于净息差前景 - 预计二季度净息差与一季度相近 压力主要出现在下半年 三季度可能是底部 四季度可能企稳 [41][42] - 2023年净息差走势取决于通胀和利率的组合 高通胀环境下央行可能放缓降息步伐 [43] 关于资产质量 - 消费贷款不良率可能回升至疫情前水平 但拨备充足 按揭贷款拨备覆盖率提高至130% [48][49][50] 关于2023年经济和贷款增长 - 预计2023年GDP增长0%-1% 贷款名义增长5%-7% [54][55] - 长期ROE目标维持在18%-19% 当前高通胀环境下的高ROE不可持续 [56] 关于养老金提取的影响 - 养老金提取导致长期利率上升 按揭贷款需求下降 但名义贷款规模仍将受益于通胀 [60][61] - 存款结构变化 活期存款向定期存款转移 但整体融资压力可控 [62][63] 关于客户增长和存款结构 - 一季度客户增长放缓主要受季节性因素和系统升级影响 预计后续将恢复 [68][69] - 活期存款占比可能长期高于历史水平 但不会出现快速下降 [71][72] 关于手续费收入 - 新交换费将影响全年手续费增速 预计从一季度的17%降至8%-9% 2023年有望恢复两位数增长 [74][75] 关于监管风险 - 宪法改革对金融业的具体影响尚不明确 金融科技法规和统一信用数据库正在讨论中 [78] 关于通胀影响 - 当前通胀水平对客户影响可控 预计外部因素导致的通胀压力将逐步缓解 [81]

网络与信息技术风险 - 公司信息技术系统依赖智利国家关键基础设施，网络攻击可能影响服务客户能力并产生高额防护成本[140] - 若公司或第三方供应商遭遇网络攻击，可能产生运营中断、信息盗用等负面后果，且补救可能不成功[141] 信用卡欺诈风险 - 2020年修改的法律规定客户信用卡丢失、被盗或欺诈使用时的责任范围，公司采取措施降低客户信用卡欺诈风险但无法确保不增加相关成本[143][144] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方和关联公司提供重要产品和服务，存在运营和监管风险，更换供应商可能导致延误和费用增加[145] 声誉风险 - 公司声誉受损可能源于多种因素，会对业务前景造成重大损害[146] 基准指数改革风险 - 公司可能无法有效管理基准指数替换或改革相关风险，改革可能导致基准表现变化、消失或产生其他不可预见后果[151] - 自2022年1月1日起，多数LIBOR设置已停止提供，部分将在2023年6月30日停止，美国监管机构要求银行在2021年12月31日前停止签订新的参考USD LIBOR的合同[155] - 2019年10月2日起EONIA变更计算方法，2022年1月3日已停用，由€STR取代[157] - 公司已加入2020 IBOR Fallbacks Protocol，参考非USD LIBOR的衍生品将使用适用的无风险参考利率的调整版本进行估值[158] - 基准指数改革可能给公司带来法律、风险管理、业务、定价、运营、行为和诉讼等多方面风险，实施替代基准率可能对公司产生重大不利影响[162][164] 信用评级风险 - 2021年3月，因智利主权评级从A+降至A，公司评级从A降至A-，9月展望从负面转为稳定[167] - 信用评级下调可能增加公司借款成本、限制资本市场准入、影响商业业务，还可能减少流动性，对经营业绩和财务状况产生不利影响[168] 金融资产公允价值风险 - 2021年，智利养老金提取和政治不确定性致收益率曲线利率大幅上升，央行多次上调MPR，从0.5%调至4.0%，使金融资产公允价值受负面影响，截至12月31日，债务工具未实现净损失达1122.23亿智利比索[175] - 市场条件可能导致金融资产公允价值发生重大变化，负面公允价值调整可能对公司经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响[173] 贷款风险 - 截至2021年12月31日，公司62%的客户贷款有抵押，其中消费贷款、抵押贷款和商业贷款的抵押比例分别为14%、96%和50%[179] - 截至2021年12月31日，公司不良贷款为449.835亿智利比索，不良贷款率为1.2%，贷款损失拨备为1051.434亿智利比索，拨备覆盖率为2.9%[183] - 贷款抵押品价值可能不足，公司可能无法实现贷款组合抵押品的全部价值，可能需额外拨备以弥补贷款实际减值损失[177] - 贷款组合信用质量可能恶化，贷款损失准备金可能不足以覆盖贷款损失，可能对公司产生重大不利影响[181] 市场风险 - 公司财务结果面临市场风险，包括利率波动和其他市场风险，可能对公司及其盈利能力产生重大不利影响[184] - 智利高通胀、通胀计算方法变化、通缩以及外汇汇率波动可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[193] 衍生品与存款情况 - 2021年12月31日，公司交易性衍生品名义价值达37185.6243亿智利比索，套期保值衍生品名义价值为3146.3553亿智利比索[199][200] - 2021年12月31日，99.4%的客户存款剩余期限为一年或更短，或可随时支取；定期存款分别占2021年和2020年总负债和权益的15.0%和19.0%；前20大定期存款占定期存款总额的22.9%，占总负债和权益的3.6%，总计27亿美元[206] 信贷额度与投资情况 - 智利央行提供两条信贷额度，公司截至2021年12月31日，已根据FCIC计划借款5611.439亿智利比索（66亿美元），LCL无未偿还债务[209] - 2021年12月，智利养老基金管理公司通过股权、存款和固定收益向公司投资31亿美元，预计还可再投资80亿美元[212][213] - 2020 - 2021年三次养老金提取分别增加197亿、160亿和133亿美元流动性，智利10年期央行名义债券收益率从2.6%升至5.7% [214] 监管资本与流动性规定 - 新的监管资本规定于2021年12月1日生效，将逐步实施至2025年12月1日，分为CET1、AT1和T2三个资本级别[216] - 公司目前资本水平充足，但未来可能需筹集额外资本以维持资本充足率[218] - 2015年FMC和央行发布新流动性标准，包括LCR和NSFR [219] - 截至2021年12月31日，公司LCR和NSFR分别为149%和110.8%，目前符合监管要求，但未来不确定[220] 交易风险 - 公司衍生品交易面临市场、信用和操作风险，银行业务面临交易对手风险、流动性和资金风险[197][201][203] 交换费限制 - 2022年2月5日，委员会宣布新的交换费限制，借记卡最高0.6%，信用卡1.48%，预付卡1.04%，该规定预计使公司每年卡费减少约300亿智利比索[222] 存款准备金要求 - 存款准备金要求为活期存款9.0%，定期存款（期限少于一年）3.6%，央行有权要求银行维持最高平均40.0%的活期存款准备金和最高20.0%的定期存款准备金[228] - 截至2021年12月31日，因疫情开始以来活期存款大幅增加，央行要求公司维持额外技术准备金42726.95亿智利比索，占活期存款的15.2%[228] - 若某些类型负债总额超过银行监管资本2.5倍，银行须对其维持100%准备金，FMC经央行批准可将系统重要性银行的该阈值从2.5倍降至1.5倍[228] 法律或有事项准备金 - 2021年12月31日，公司为法律或有事项计提准备金139.5亿智利比索[248] 监管风险 - 公司面临广泛监管风险，无法保证能满足所有适用监管要求和准则，违规可能面临制裁、罚款等处罚，影响业务和财务状况[221,238] - 国会正在讨论一项法案，若按当前提议颁布，可能对公司利率收入和费用产生负面影响，进而影响经营业绩、财务状况和前景[224] - 金融犯罪监管加强，新兴技术可能限制公司追踪资金流动能力，若无法完全遵守相关法律，可能面临重大罚款和声誉损害[231,233,235] - 智利银行业法律法规不断演变，新改革可能导致行业竞争加剧，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[243] 政治与经济不确定性风险 - 智利社会动荡和新宪法制定带来政治、法律、监管和经济不确定性，可能导致经济增长放缓和税收增加，影响公司盈利能力和前景[250,251] - 公司大量贷款发放给智利借款人，智利经济波动影响存款水平和贷款对象经济实力，且未来经济增长不确定[252] - 智利负面经济状况使贷款利差减小、信贷质量下降、高利润产品需求降低，还可能导致政府债务违约，影响公司资产[253] - 截至2021年12月31日，公司外国风险敞口为42.91亿美元，占总资产的5.4%，全球金融危机或影响智利经济和公司业绩[260] - 2021年智利约38.2%的出口流向中国，15.9%流向美国，11.7%流向欧洲，这些国家经济变化或影响智利GDP、出口和铜价[261] 劳动改革风险 - 截至2021年12月31日，公司共有9988名员工，其中73.2%为工会成员，新劳动改革或影响公司费用[262] 税收风险 - 智利公司税税率在2018年升至27%，未来公司实际公司税税率可能上升，影响经营业绩[259] 股权结构与股东权益风险 - 桑坦德西班牙控制公司67.18%的股份，实际参与度为67.12%，其利益可能与其他股东冲突[270] - 截至2021年12月31日，公司有188446126794股普通股流通在外，约32.82%由公众持有，股票交易市场流动性和规模有限[273] - 公司作为受控制公司和外国私人发行人，可豁免纽约证券交易所某些公司治理标准，投资者保护受限[271] - 投资者可能难以对公司及其董事、高管执行美国法院基于联邦证券法民事责任条款作出的金钱判决[269] - 智利对外国投资和投资汇回实施控制，美国存托股份（ADS）受1994年5月17日的《外国投资合同》约束，该合同允许存托机构向ADS持有人汇付股息，持有人可汇回特定股票出售所得[275] - ADS持有人收到的股息需扣除外汇兑换费用和存托机构费用，并按35.0%的智利预扣税税率纳税（某些情况下可抵免）[276] - 公司无法保证未来不会对ADS持有人施加额外限制，也无法告知限制的持续时间和影响[278] - 由于公司无义务就优先购买权和普通股提交注册声明，ADS持有人可能无法在美国行使优先购买权[279] - 公司采用智利法律和章程治理，ADS持有人的股东权利可能与美国和其他司法管辖区不同，且可能较少和不明确[280] - ADS持有人行使投票权存在实际限制，可能无法及时收到投票材料，且存托机构对投票指令执行不负责[281] 会计准则变化风险 - 2019年1月1日采用IFRS 16，导致使用权资产和租赁负债约为1542.84亿智利比索，会计准则变化会影响财务状况和经营成果[288] 人才管理风险 - 公司依赖招聘、留住和培养合适的高级管理人员和技术人员，金融行业对员工薪酬的监管可能影响公司招聘和留用人才的能力[290][291] 资本管理风险 - 公司资本管理受监管框架变化影响，若无法有效管理资本，财务状况和监管资本状况可能受到重大不利影响[292] 关联交易风险 - 公司与关联方进行交易，虽有程序确保交易符合市场条件，但未来可能出现利益冲突且不一定对公司有利[293][296]

财务数据和关键指标变化 - 2021年净收入增长49.8%，ROE从2020年的14.5%提升至22.7% [36] - 第四季度净利息收入（NII）环比增长14.7%，推动净息差（NIM）达到4.5% [38] - 2022年NIM预计在3.9% - 4%之间 [39] - 总存款同比增长11.5%，但环比下降6.1%；非利息活期存款环比增长3.1%，同比增长22.9%，定期存款环比下降18.9% [40] - 不良贷款率（NPL）和减值贷款率分别降至4.5%和1.2%，NPL覆盖率保持在270% [44] - 2021年信贷成本为1.2%，排除额外拨备后为0.8%，第四季度为0.7% [45] - 手续费收入环比增长10.7%，同比增长24.5% [46] - 运营费用同比增长4.1%，效率比率达到36.6%，第四季度为33.8% [48][50] - 截至2021年12月，核心资本比率为9.6%，总BIS比率为15.9%；1月核心资本比率预计提升至10.6% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 2021年零售银行业务收入增长21.6% [36] - 个人贷款同比增长9.2%，环比增长3.5%；消费贷款环比增长2.9%，其中Santander Consumer子公司的汽车贷款增长11.2%；抵押贷款同比增长11.8%，环比增长3.9% [42][43] 中端市场业务 - 2021年中端市场业务收入增长18%，第四季度贷款增长2.2% [36][42] 企业与投资银行（CIB）业务 - 2021年CIB业务收入翻倍，第四季度贷款环比增长12.6% [36][41] 数字业务 - Santander Life：2021年净推荐值（NPS）达76，客户数量超90万，同比增长86%；年末活期存款达12亿美元，消费贷款达2.7亿美元，同比增长43%；共同基金和定期存款分别同比增长148%和130%；2021年总收入达810亿智利比索 [19][20][21] - Superdigital：客户数量同比增长119%，达28.4万活跃客户 [22] - Getnet：2021年2月推出，销售超6.8万台POS机，第四季度销售超2.1万台；92%客户为中小企业，市场份额超20%；NPS为74分；自推出以来已产生70亿智利比索手续费收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年智利经济强劲复苏，GDP增长约12%，通胀率达7.2%，经常账户出现巨额赤字 [8][9] - 央行自6月起将货币政策利率上调500个基点至5.5%，预计3月再次加息，第一季度末利率在6.5% - 7%之间，年底降至5.5% [10] - 2022年公共支出预计减少约20%，经济增长预计为2.5%，上半年GDP增长率较高，下半年为负 [11][13] - 2022年通胀率上半年将维持高位，最高可达8%，随后逐渐下降，年底在5% - 5.5%之间 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施数字化战略，将银行转变为平台，推出Superdigital、Getnet、Klare和Autocompara等举措，提升了盈利能力、客户增长和满意度 [18] - 推进ESG产品和服务，通过Santander Verde产品和零售银行以及CIB的绿色融资，为智利主要ESG债券和贷款提供资金和结构支持 [31] - 2021年公司在净息差、效率和ROE方面显著优于同行 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新一波疫情对经济前景影响相对较小，预计2022年经济增长2.5%，但受政治和外部因素影响，增长可能在1% - 4%之间 [7][13][14] - 通胀将在上半年维持高位，随后逐渐下降，央行可能在年底降息 [10][15] - 2022年贷款增长预计为6% - 8%，NIM在3.9% - 4%之间，信贷成本在0.95% - 1%之间，非利息收入将实现中高个位数增长，成本增长低于通胀，有效税率约20%，ROE约20% [54][55] 其他重要信息 - 公司于2022年1月推出Prospera平台，针对微型企业家，旨在提高银行渗透率 [25] - 公司继续改造分行网络，采用Work Café模式，关闭低效分行，推动生产力提升 [27] - 公司在第四季度举办ESG Talk，CEO概述了2025年的10项负责任银行承诺，包括成为智利最佳雇主、提高女性管理职位比例、消除性别薪酬差距等 [32] - 公司在多个ESG指数中获得认可，被确认为唯一符合新兴市场指数的智利银行 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待政治风险，包括税收改革、宪法变更和养老金改革对银行的潜在影响？ - 大部分不确定性已消除，市场反应积极；宪法改革需三分之二多数通过，被视为积极因素；目前未讨论税收改革对银行的具体影响；养老金改革部分已通过，新政府优先考虑税收改革 [60][61][63][65] 问题2：资产质量预期是否考虑了拨备释放？ROE预期是否意味着今年盈利收缩？ - 资产质量预期未考虑自愿拨备逆转；ROE预期与去年相比基本持平或略有下降 [65] 问题3：2022年股息支付假设是多少？Santander Life的单位经济情况、客户获取成本、收入预期及收入构成如何？ - 股息政策预计不变，支付比例在50% - 60%之间；Santander Life收费结构简单，主要收入来自客户账户费用、存款利息和贷款利息；客户获取成本低，预计2022年收入增长与客户增长同步 [69][70][74] 问题4：如何看待长期资产（如抵押贷款）的增长？是否会无限期使用UF票据？ - 养老金提取的影响有所改善，国内和国际市场都有筹集资金的能力；抵押贷款需求因利率上升而放缓，但公司有信心健康开展业务 [76][78] 问题5：12月的净息差是多少？2022年第一季度的净息差预期是多少？如果通胀维持在当前水平，2022年的ROE会是多少？ - 12月净息差为4%；第一季度净息差预计接近4%；通胀上升虽对NIM和ROE有积极影响，但央行加息会抵消部分收益，ROE仍将趋向于20%的指引 [81][82][84] 问题6：是否有计划逆转COVID拨备？智利交换费监管情况如何，对业务有何影响？是否有其他银行业监管讨论？ - 今年不预计逆转拨备，将视资产质量和宏观情况而定；交换费监管预计2月上半月公布，4月实施，预计费用降低，对公司净影响小于其他银行；目前没有其他重要监管讨论，有利率上限项目未推进，积极信用局项目在国会讨论 [89][91][94] 问题7：净息差对利率和通胀的敏感度是否有变化？Getnet 2022年的增长指引和费用构成是什么？OCI改善的原因及2022年的预期如何？ - 短期利率每上升100个基点，净息差在首12个月下降约10个基点；UF通胀每变化100个基点，净息差变化15 - 20个基点；Getnet费用为MDR减去交换费，预计2022年平均POS机数量在8 - 10万台，有望实现20 - 30亿智利比索收入；OCI在2022年预计从负面转向中性或正面，取决于利率和市场情况 [100][101][105] 问题8：银行为何在资产质量指标可控的情况下保持保守的拨备策略？是否观察到客户还款困难但未反映在资产质量指标中？ - 董事会认为经济仍存在疫情风险，为应对特殊事件保留拨备；预计今年不再增加自愿拨备，但也不逆转；预计信贷成本从去年的0.8%升至0.9% - 1% [107][108][109] 问题9：2022年通胀的主要风险是什么？通胀持续高于2021年对NIM和ROE有何影响？ - 通胀风险主要来自国际压力，预计通胀将略低于2021年并趋向央行目标；若通胀上升，央行将更激进加息，抵消通胀带来的积极影响 [114][115] 问题10：集团的正常化ROE和净收入增长是多少？哪些因素会推动或拉低这些指标？ - 正常化ROE预计在17% - 19%，净收入增长与贷款增长相似，约为6% - 7%；数字化战略成功将推动指标上升，政治经济环境和监管因素可能拉低指标 [116][117] 问题11：养老金提取如何影响消费贷款需求？其缺失对预测有何影响？ - 养老金提取显著降低了消费贷款需求，目前仍有大量流动性，预计上半年消费贷款需求不会反弹；贷款增长预期已考虑到年底情况会反转，消费贷款增长可能支持NIM [118][119]

业绩总结 - 2021年Santander的股东净收入同比增长31.7%，达到975,579亿智利比索[35] - 2021年净费用收入为332.8亿智利比索，同比增长24.5%[51] - 2021年净收入为918,594千美元，同比增长50.2%[67] - 2021年每股净收入为4.11智利比索，同比增长49.8%[71] - 2021年税前收入为1,146,427千美元，同比增长49.9%[67] 用户数据 - 2021年Santander的数字客户增长20.4%，达到4116301人[27] - 2021年Santander的活跃客户数为900,065人，存款总额为4849.92亿智利比索[16] - 2021年12月，Santander Life客户增长85.6%，总收入达到2.7亿美元[16] - Superdigital产品的客户增长119%，覆盖4.5百万未银行化人群[19] 贷款与存款 - 2021年Santander的总存款达到28,032亿智利比索，同比增长11.5%[42] - 2021年Santander的个人存款同比增长28.4%，达到7,192亿智利比索[43] - 2021年Santander的总贷款同比增长6.5%，达到36,635亿智利比索[45] - 2021年Santander的贷款增长主要集中在大众市场，奖励积极的财务行为[14] - 2021年贷款和应收账款净额为41,751.2亿智利比索，同比增长6.8%[65] 收入与支出 - 2021年利息收入为3,418,567千美元，同比增长30.9%[67] - 2021年利息支出为1,292,893千美元，同比增长73.0%[67] - 2021年净利息收入为2,125,674千美元，同比增长14.0%[67] - 2021年手续费和佣金收入为677,142千美元，同比增长28.2%[67] - 2021年运营费用为799.9亿智利比索，同比增长4.8%[53] 资产与负债 - 2021年总资产为74,514.4亿智利比索，同比增长14.2%[65] - 2021年总负债为70,424.6亿智利比索，同比增长15.4%[65] - 2021年Santander的资产质量保持稳健，贷款损失准备金成本为1.15%[48] - 2021年不良贷款比率为1.2%，较2020年下降0.2个百分点[71] 未来展望 - 预计2022年贷款增长为6%-8%[61] - 预计2022年净利息收益率（NIM）约为3.9%-4.0%[61] - 2021年第四季度，Santander的净利息收入为1,816亿智利比索，同比增长14.7%[38] - 2021年第四季度，Santander的净利息利润率（NIM）为4.5%[38] 市场表现 - 2021年Santander在支票账户市场份额上升至28.9%，较2020年增加410个基点[28] - 2021年10月，Santander的净当前账户开设数量为624,609，较前一年增长[28] - 2021年Santander的非利息负债存款同比增长22.9%[42] - 2021年市场资本化为7,674百万美元，同比下降14.2%[71]

资产负债情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为63507671MCh$，较2020年12月31日的55703223MCh$增长14%[5] - 截至2021年9月30日，公司总负债为60132217MCh$，较2020年12月31日的51998449MCh$增长16%[5] - 截至2021年9月30日，归属于银行股东权益为3,284,039MCh$，非控股股东权益为91,415MCh$，总权益为3,375,454MCh$[9] - 截至2020年9月30日，归属于银行股东权益为3,646,910MCh$，非控股股东权益为82,226MCh$，总权益为3,729,136MCh$[9] 收入利润情况 - 2021年前九个月，公司净利息收入为1310393MCh$，较2020年同期的1150210MCh$增长14%[6] - 2021年前九个月，公司净手续费和佣金收入为237788MCh$，较2020年同期的198254MCh$增长20%[6] - 2021年前九个月，公司净营业收入为1432365MCh$，较2020年同期的1082866MCh$增长32%[6] - 2021年前九个月，公司营业利润为751728MCh$，较2020年同期的448165MCh$增长68%[6] - 2021年前九个月，公司持续经营业务税前收入为752980MCh$，较2020年同期的449095MCh$增长68%[6] - 2021年前九个月，公司持续经营业务净利润为586833MCh$，较2020年同期的349964MCh$增长68%[6] - 2021年前九个月，归属于银行股东的基本和摊薄每股收益均为3.081，较2020年同期的1.843增长67%[6] - 2021年前九个月，非控股股东权益为6998MCh$，较2020年同期的2732MCh$增长156%[6] - 2021年前9个月净收入为587,529MCh$，2020年同期为349,964MCh$；2021年第三季度净收入为216,557MCh$，2020年同期为119,562MCh$[8] - 2021年前9个月其他综合收益（税后）为 - 596,030MCh$，2020年同期为22,285MCh$；2021年第三季度为 - 256,121MCh$，2020年同期为79,055MCh$[8] - 2021年前9个月综合收益总额为 - 8,501MCh$，2020年同期为372,249MCh$；2021年第三季度为22,652MCh$，2020年同期为79,055MCh$[8] - 2021年9月净利润为216,557MCh$，2020年同期为119,562MCh$；2021年前九个月净利润为587,529MCh$，2020年同期为349,964MCh$[11] - 2021年9月净利息收入为 - 441,298MCh$，2020年同期为 - 381,568MCh$；2021年前九个月为 - 1,310,393MCh$，2020年同期为 - 1,150,210MCh$[11] - 2021年9月净手续费及佣金收入为 - 85,796MCh$，2020年同期为 - 61,589MCh$；2021年前九个月为 - 237,788MCh$，2020年同期为 - 198,254MCh$[11] 现金流量情况 - 2021年9月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,230,460MCh$，2020年同期为 - 425,716MCh$；2021年前九个月为2,830,534MCh$，2020年同期为 - 763,793MCh$[11] - 2021年9月投资活动使用的现金流量净额为 - 34,960MCh$，2020年同期为 - 21,390MCh$；2021年前九个月为 - 53,638MCh$，2020年同期为 - 34,825MCh$[13] - 2021年9月融资活动使用的现金流量净额为 - 333,159MCh$，2020年同期为312,892MCh$；2021年前九个月为 - 351,924MCh$，2020年同期为300,166MCh$[13] - 2021年现金及现金等价物净增加额为2,424,972MCh$，2020年为 - 498,452MCh$；2021年第三季度为4,692,875MCh$，2020年同期为 - 46,575MCh$[13] - 2021年外汇汇率波动影响为302,804MCh$，2020年为108,455MCh$；2021年第三季度为12,576MCh$，2020年同期为201,737MCh$[13] - 2021年末现金及现金等价物余额为5,622,396MCh$，2020年为3,321,337MCh$；2021年第三季度末为7,600,071MCh$，2020年同期为3,866,496MCh$[13] 股权结构情况 - 西班牙桑坦德银行直接和间接拥有或控制桑坦德智利控股公司99.5%的股份和Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. 100%的股份，通过子公司控制该银行67.18%的股份[15] - 桑坦德保险经纪有限公司等多家子公司被纳入合并范围，如桑坦德保险经纪有限公司直接持股99.75%，间接持股0.01%，总计持股99.76% [29] - 自动化清算中心等公司被视为联营公司，如自动化清算中心截至2021年9月30日的持股比例为33.33% [33] 股东收益分配情况 - 2020年分配给股东的收益为517,447MCh$，其中分配储备206,979MCh$，分配股息310,468MCh$，分配比例60%，股息每股1.647比索[9] - 2019年（4月股东大会）分配给股东的收益为552,093MCh$，其中分配储备220,838MCh$，分配股息165,627MCh$，分配比例30%，股息每股0.879比索[9] - 2019年（11月特别股东大会）分配给股东的收益为552,093MCh$，其中分配储备220,838MCh$，分配股息165,628MCh$，分配比例30%，股息每股0.879比索[9] 经营分部情况 - 经营分部需满足能产生收入和费用、经营结果由首席执行官定期审查、有离散财务信息等条件[38] - 两个或多个经营分部合并需符合IFRS 8且在产品和服务性质等方面相似[39] - 公司对超过报告收入占比10%、绝对利润或亏损占比10%、资产占比10%等定量阈值的经营分部单独报告[40] - 未达到定量阈值的经营分部，若管理层认为对合并财务报表使用者有用，也可单独披露信息[41] - 未单独报告的经营分部其他业务活动信息合并在“其他分部”类别中披露[41] 货币及汇率情况 - 公司功能和列报货币为智利比索，以外币计价的余额和交易视为“外币”[42][43] - 截至2021年9月30日，外币折算为智利比索的汇率为每美元811.46智利比索，2020年9月30日为每美元784.33智利比索，2020年12月31日为每美元712.47智利比索[46] - 截至2021年9月30日，1个UF等于30,088.37智利比索，2020年12月31日为29,070.33智利比索；2021年UF通胀率为2.7%，2020年为5.8%[18] 金融工具情况 - 自2018年1月1日起，金融工具按IFRS 9进行分类和计量[48] - 金融资产分类基于业务模式和合同现金流特征，业务模式包括持有至收取、持有至收取并出售和其他业务模式[49][55] - 金融负债除衍生负债按公允价值计量外，其他按摊余成本计量[56] - 金融资产仅在业务模式目标改变时进行重分类，金融负债不得重分类[57] - 公司发行或有负债和贷款承诺，名义合同贷款价值在符合市场条款时不记录在财务状况表中[71][72] - 金融资产和负债仅在有法定可执行抵销权且公司有意净额结算或同时实现资产和结算负债时才抵销，截至2020年12月31日和2019年无金融工具余额抵销[73] - 公司采用IAS 39的套期会计要求，金融衍生品用于向客户出售、管理自身风险和获取交易利润[75][79] - 符合套期会计条件的衍生品需满足特定条件，其价值变动按不同套期类型记录[82][85] - 金融资产按公允价值计量，贷款和客户应收账款除外[90] - 公允价值定义为在计量日的主要或最有利市场中出售资产或转移负债的价格[91] - 衍生品按公允价值记录，正公允价值记为资产，负公允价值记为负债[95] - 金融工具公允价值确定方法包括现值法、Black - Scholes模型等[101][102][103] - 利息收入按有效利率计算，信用受损资产按摊余成本计算[106] - 佣金和手续费收入及费用按IFRS 15准则确认[107] - 贷款安排费用在贷款期限内分摊计入损益表[114] 资产减值及折旧摊销情况 - 非金融资产在报告日进行减值测试，减值损失立即确认[115][117] - 自有使用的财产、厂房和设备按成本减折旧和减值损失列示，折旧用直线法计算[121][122] - 自2019年1月1日起，公司采用IFRS 16准则处理租赁业务[128] - 截至2020年12月31日，平均增量利率为1.45%[131] - 无形资产默认按36个月直线摊销，可按需调整[145] 信用风险及ECL模型情况 - 自2018年1月1日起，公司采用IFRS 9的“预期信用损失（ECL）”模型[152] - 信用风险分为三个阶段，阶段3贷款被视为信用受损，违约概率设为100%[155][158] - 若合同付款逾期超过30天，信用风险被视为自初始信用确认后显著增加[165] - ECL测量的三个主要组成部分为违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）[166][167][168] - 公司将贷款组合分为商业贷款、抵押贷款、消费贷款和或有贷款[172] - ECL模型包含国内生产总值增长、失业率、央行利率和房地产价格等前瞻性信息[174] - 当按摊余成本计量的贷款重新协商或修改但未终止确认时，公司确认的损益为原贷款账面价值与修改后合同现金流折现的差额[174] - 若贷款修改导致终止确认，修改后的资产视为新资产，修改日期视为初始确认日期[174] - 银行使用抵押品降低金融资产信用风险，抵押品类型包括现金、证券、信用证、房地产和存货等，除非收回，抵押品不在资产负债表中记录，但公允价值影响预期信用损失（ECL）的计算[175] - 银行根据合理且可支持的信息评估信用风险显著增加（SICR）和计量ECL，考虑了COVID - 19及其支持措施的影响，2020年对IFRS9模型未作更改，而是对预期信用损失准备金进行管理叠加或模型后调整[185] 贷款相关政策情况 - 智利政府为支持贷款向小企业担保基金Fogape提供额外资金，将其覆盖范围扩大到年销售额达100万UF的公司，银行可向符合条件公司提供优惠利率（MPR加3%）、期限最长48个月的贷款，Fogape为每笔贷款提供60% - 85%的担保[180] - 银行根据CMF指示为逾期不超过30天的抵押贷款客户提供最长3个月还款假期，有需要的客户可再延长3个月；为消费贷款客户提供3个月宽限期、延长贷款期限、降低分期还款额等福利[181] 资产出售及分类情况 - 截至2020年12月31日，银行出售了在Nexus的投资，持有Transbank和Redbanc的投资并将其分类为待售资产，虽受社会动荡和疫情等因素影响，但仍致力于出售计划和收购网络发展计划[198] - 银行将对Redbanc、Transbank和Nexus的投资分类为待售资产，需满足资产可立即出售、管理层致力于出售计划、预计一年内完成出售等条件[195] - 银行以公允价值计量收到或作为贷款和应收账款抵偿的资产，独立评估至少每18个月进行一次，“出售成本”至少每年更新一次[198][199] - 截至2020年12月31日，资产的平均出售成本估计为评估价值的3.2%（2019年12月31日为3.1%）[199] 每股收益计算情况 - 基本每股收益通过将报告期内归属于银行股东的净利润除以报告期内加权平均流通股数确定，摊薄每股收益考虑了股票期权、认股权证和可转换债券的潜在稀释效应[200] 贷款损失准备金情况 - 2021年9月贷款损失拨备为114,512MCh$，2020年同期为152,795MCh$；2021年前九个月为334,228MCh$，2020年同期为482,605MCh$[11] - 银行对贷款损失计提准备金，贷款核销时减少贷款损失准备金，相关估计和假设由管理层定期审查[194] 非控股权益说明情况 - 非控股权益代表公司未直接或间接拥有的净收入和净资产部分，在合并损益表和合并资产负债表中单独列示[35

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净营业收入环比增长1.2%，同比增长33.7%；季度净收入达新台币1760亿，同比增长68%，环比下降5%；年初至今净收入增长63%，ROE从2020年9月的12.5%提升至2021年9月的21.1% [10] - 净利息收入同比增长13.9%，季度净息差为4.1%，环比下降10个基点；预计全年净息差达4.2% [12] - 总存款同比增长16.2%，环比增长1.3%；定期存款本季度增长6.2% [13] - 不良贷款率和减值贷款率分别降至4.7%和1.2%，不良贷款覆盖率保持在259%，本季度信贷成本仅为1.1% [17][18] - 手续费收入环比增长12%，同比增长近20%；金融交易总收入环比下降17% [19][20] - 运营费用同比下降1.4%，年初至今效率比率达37.7% [21] - 本季度末核心资本比率为9.6%，总BIS比率为14.2%；10月发行7亿美元AT1永续债券，一级资本比率将提高1.6个百分点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型企业贷款本季度开始加速增长，中型市场贷款环比增长2.7%，个人贷款环比增长2.6%，同比增长7.4%；中小企业贷款需求本季度继续减速 [15][16] - Santander Life客户总数同比增长126%，第三季度新开9万多个支票账户，截至9月创收近墨西哥比索500亿；Superdigital客户数同比增长95%，达21.5万 [25][26] - Getnet自2月推出后已售出超4万台POS机，第三季度售出1.9万台，市场份额超15%，已创收超墨西哥比索30亿 [27] - 数字保险经纪平台Claire第三季度售出2.8万份保险单；Autocompara汽车保险政策销量同比增长32% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济已超过疫情前水平并达到潜在水平，预计今年经济增长从8%上调至11%，2022年增速将放缓至1% - 2% [4][5] - 预计今年CPI将收于6.3%，明年在4% - 5%之间，2023年收敛至3%目标 [6] - 央行自上次通话以来两次提高货币政策利率，目前已达2.75%，预计12月再提高75个基点 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施数字战略，推动关键数字举措取得成功，提升盈利能力、客户增长和满意度 [24] - 持续改造分行网络，关闭低效分行，开设工作咖啡馆，提高生产力 [29] - 公司在净息差、效率和ROE方面显著优于同行，Santander Life正逐步转型为银行内的数字银行 [11][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着卫生条件改善，经济将进一步发展，就业情况也将有所改善 [4] - 预计货币政策利率将继续上升，对净息差造成下行压力，但第四季度净息差有望反弹 [12] - 随着疫情结束和经济进入正常周期，贷款增长将逐步恢复正常水平 [39] 其他重要信息 - 公司将参加11月16日的ESG谈话，届时管理层将介绍ESG主题的最新进展 [33] - 公司更新2021年指引，预计净息差达4.2%，信贷成本在1% - 1.1%，手续费增长超15%，成本增长低于通胀，效率在37% - 38%，ROE上调至21% [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前业务组合下正常的信贷成本是多少，何时能达到该水平，以及未来两到三年的贷款增长预期 - 公司认为正常化的信贷成本约为1%，会保留自愿拨备以应对未来重大意外事件；预计今年贷款增长约3% - 4%，未来两到三年，随着疫情结束和经济进入正常周期，贷款增长将恢复到正常乘数水平，名义贷款增长率约为5% - 7% [37][38][39] 问题2: 第四次养老金提取是否会在选举后推迟，总统选举的领先候选人是谁，以及对下季度和明年净利息收入和净息差的预期，何时能看到净息差在贷款重新定价后恢复，对2023年ROE的预期 - 第四次养老金提取是否在选举后投票尚不清楚，若下周未安排投票，则很可能在第一轮选举后进行，且不获批的可能性较高；目前领先的候选人是左翼的Gabriel Boric和中右翼的Kast，基督教民主党候选人Yasna Provoste排名第三 [45][46] - 预计本季度净息差在4.5% - 4.6%，全年约4.2%；明年净息差将低于今年，约为4%；预计2023年资产端重新定价将使净息差开始上升 [47][48] - 公司长期ROE范围为17% - 19%，若明年通胀情况下能维持净息差高于4%，ROE有望处于该范围上限 [48] 问题3: Getnet是否会在智利上市，以及公司是否有计划推出类似BCI的数字银行 - 目前没有关于Getnet所有权或上市的讨论，公司专注于快速增长和扩大市场份额；Santander Life正逐步转型为银行内的数字银行，目前不会成为独立实体 [50][52][53] 问题4: Getnet费用的正常化水平，以及本季度其他运营费用是否会维持在类似水平，各项费用的具体占比 - Getnet处于快速增长阶段，费用将随着客户POS数量和商家销售额的增加而持续增长，目前难以确定稳定的费用水平；其他运营费用增加的原因包括非信贷或有事项拨备、网络安全保险、Transbank亏损确认和汽车贷款相关成本等，预计Transbank相关费用不会重复，其他费用若业务持续增长将持续存在 [56][58][59] 问题5: 其他综合收益（OCI）未来的预期，以及Transbank出售和交换费上限的最新情况 - OCI主要受利率大幅上升影响，未来长期利率进一步上升空间有限，OCI将逐渐归零；目前没有Transbank出售的最新消息，交换费委员会正在制定相关规则，预计2 - 3月会有更明确信息，长期来看对收单业务有利 [62][64][67] 问题6: 是否有影响银行系统的监管变化，以及在高利率环境下抵押贷款需求是否会放缓 - 国会目前有两项早期提案，一项是金融科技法，包括开放银行监管；另一项是进一步限制最高利率的法律，但通过的可能性较低；宪法大会刚刚开始起草宪法文本，预计明年第一或第二季度会有更多信息 [73][75] - 高利率和缩短贷款期限使抵押贷款月还款额增加30% - 50%，若长期利率不下降，抵押贷款增长将放缓 [76][77] 问题7: 大型企业板块出现拨备转回，其他板块是否会有类似情况 - 大型企业板块拨备转回是因为去年担忧未成真，企业评级改善，且出售了部分不良贷款；目前该板块资产质量良好，预计不会有大规模拨备转回或计提；其他板块随着贷款增长，不会出现拨备转回情况 [85][86] 问题8: 收购业务在TPV市场份额和POS方面的情况，以及实体分行的未来战略和行政成本预期 - POS市场份额目前超过15% - 20%，TPV市场份额约4% - 5%且增长迅速；公司战略是数字和实体网络并重，逐步减少传统分行，向更高效的工作咖啡馆模式转变，目标是使成本增长与通胀持平或略低 [90][91][95] 问题9: 候选人是否有会给国际投资者带来不确定性的举措 - 政府曾提出改善养老金的法案，包含资本利得税等税收改革，但目前未进一步讨论；候选人Borg原计划有广泛的税收改革，包括提高企业税和征收财富税，但计划正在调整；候选人Jose Antonio Kast的计划是减税；Borg最初提议修订国际条约，但目前已放弃该提议 [104][105] 问题10: 明年是否会在债券市场发行AT1债券，以及对ESG标签债券的需求 - 公司预计年底或明年初完成ESG框架，之后将尽可能从市场获得ESG标签融资；上周已发行AT1债券，满足了未来几年的需求，未来两到三年若风险加权资产增长，可能会考虑再次发行 [108] 问题11: 考虑到长期利率上升，2022年抵押贷款增长是否会放缓，10月情况如何，以及利率上升对银行和行业的影响 - 10月新发放抵押贷款数量减少20%，增长将放缓，但未偿贷款余额不一定下降；短期内高通胀对银行有利，但加息会冲击净息差，预计明年净息差会降低 [110] 问题12: 银行何时会考虑重新推出30年期抵押贷款，以及对建筑行业的相关风险 - 重新推出30年期抵押贷款取决于市场利率和国内资本市场情况，目前没有具体时间；建筑行业会根据市场情况调整新项目数量，不会出现供应过剩问题，目前库存较低 [111][112]