贷款情况 - 截至2022年12月31日，公司对涉及石油公司服务的借款人的未偿还贷款总额仅为530万美元[34] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合的91.4%为房地产贷款，其中商业建筑贷款约占所有房地产贷款的64.7%，建设/开发和土地贷款占1.0%，住宅物业担保贷款占27.1%，农田担保贷款占6.1%[38] - 截至2022年12月31日，公司的1960万美元不良资产余额主要由不良房地产贷款组成[38] - 截至2022年12月31日，公司有1.059亿美元（占贷款总额的5.2%）的商业贷款和租赁[41] - 公司CRE贷款组合在过去36个月增长超50%，2022年12月31日总CRE贷款占一级风险资本加贷款和租赁信贷损失拨备的246%[52] - 截至2022年12月31日，公司有21亿美元的总贷款和租赁组合，相关贷款和租赁信用损失准备金为2310万美元[290] - 2022年贷款和租赁总额为2052940美元，2021年为1989726美元[317] - 截至2022年12月31日，银行总贷款为21亿美元，房地产贷款占比91.4% [384] - 贷款集中类别中商业房地产贷款占比59.2%，其中零售、办公空间和酒店行业贷款占比较高[385] 存款情况 - 截至2022年12月31日，银行估计有9.19亿美元的未保险存款[36] - 2022年无息活期存款余额增加370万美元，可转让支付命令账户和计息活期账户减少1.03亿美元，降幅14%，非到期存款减少10万美元，降幅4%，至23亿美元[259] - 2022年末存款总额为2846164美元，2021年为2781572美元[317] - 在图莱里县，公司截至2022年6月30日存款市场份额为18.8%，排名第二[355] - 截至2022年12月31日，公司有122596个存款账户，较2021年的123176个略有下降[362] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总存款均保持在28亿美元[362] 财务指标变化 - 2022年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13规定，信用损失准备增加1040万美元，其中包括90万美元未使用承诺准备金[43] - 有形普通股权益比率从2021年12月31日的9.93%降至2022年12月31日的7.65%，主要因利率上升对可供出售投资价值的影响导致累计其他综合收益减少[268] - 2022年12月31日利率立即变动400个基点时，净利息收入变化为 - 4.02%（金额为 - 4829美元），2021年同期变化为16.59%（金额为16974美元）[276] - 不考虑资产负债表增长且假设利率环境稳定时，预计年度净利息收入比标准模拟低约260万美元，即2%；在利率上升情景中，非到期存款过度流失和/或存款利率不利变化可能使净利息收入减少14%[277] - 截至2022年12月31日，向上100个基点冲击时经济价值敏感性从16%降至3%，向上400个基点冲击时从36%降至7%[280] - 2022年1月1日起公司采用ASU 2016 - 13准则，贷款和租赁的信贷损失准备金增加950万美元，表外信贷风险敞口的信贷损失准备金增加90万美元，留存收益减少730万美元，递延税项为310万美元[307] - 2022年现金及现金等价物为77131美元，2021年为257528美元[317] - 2022年可供出售投资证券净额为934923美元，2021年为973314美元[317] - 2022年持有至到期投资证券净额为336881美元，2021年无此项[317] - 2022年总负债为3305008美元，2021年为3008520美元[317] - 2022年股东权益为303582美元，2021年为362494美元[317] - 2022年净利息收入为109,615千美元，2021年为109,026千美元，2020年为104,835千美元[319] - 2022年净收入为33,659千美元，2021年为43,012千美元，2020年为35,444千美元[319] - 2022年基本每股收益为2.25美元，2021年为2.82美元，2020年为2.33美元[319] - 2022年加权平均基本流通股数为14,955,756股，2021年为15,241,957股，2020年为15,216,749股[319] - 2022年现金支付利息为10,777千美元，2021年为3,649千美元，2020年未提及具体金额[328] - 2022年现金支付所得税为13,165千美元，2021年为13,554千美元，2020年为14,490千美元[328] - 2022年其他综合损失（税前）为96,176千美元，2021年为10,276千美元，2020年为17,709千美元[339] - 2022年综合损失为34,084千美元，2021年综合收入为35,774千美元，2020年综合收入为47,917千美元[339] - 2022 - 2020年与可供出售证券重分类调整相关的所得税费用分别为440,000美元、3,000美元和115,000美元[321] - 2022年未通过止赎获得房地产，2021年为93千美元，2020年为2,562千美元[328] - 2020 - 2022年净利润分别为35444美元、43012美元、33659美元[341] - 截至2022年12月31日，公司股东权益总额为3.036亿美元，较2021年12月31日的3.625亿美元减少5890万美元，降幅16%[404] - 股东权益减少原因包括净收入3370万美元、与股权薪酬相关的额外资本约130万美元、累计其他综合收益减少6770万美元、支付股息1390万美元以及实施CECL准则会计原则变更的累计影响730万美元[404] 监管与合规 - 2022年8月，银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”[23] - 2018年9月30日，存款保险基金（DIF）比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元或以上）的附加费结束，总资产低于100亿美元的银行获得信贷[25] - 2023年第一季度起，FDIC将基本存款保险费率统一提高2个基点，并将DIF的指定储备比率（DRR）维持在2.00%[25] - 《爱国者法案》对金融机构影响重大，公司扩大合规人员规模、加强尽职调查程序并实施相关系统和程序[48] - 监管加强使公司运营成本增加，利率上升影响资金成本，遵守新法规可能对经营业绩和财务状况产生负面影响[49] - 最终规则规定普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0% [372] - 最终规则要求普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，自2019年1月1日起全面实施[372] - 联邦法律定义了五个资本类别，包括资本充足、资本适当、资本不足等[373] - 截至2022年12月31日，公司和银行利用合格社区银行组织资本简化方案，符合监管资本目的的资本充足标准[374] - 多德 - 弗兰克法案部分规定已影响公司运营和费用，公司需投入资源确保合规[398] 公司基本信息 - 银行成立于1978年1月，初始资本为150万美元，随后进行了四次全银行收购[28] - 公司自2019年起由Eide Bailly LLP审计，Vavrinek, Trine, Day & Co., LLP在2019年并入Eide Bailly LLP前自2004年起担任公司审计[315] - 公司在加利福尼亚州设有行政办公室、贷款生产办公室和35家全方位服务分行[360] - 加利福尼亚州银行业竞争激烈，行业整合加剧了竞争，且有许多非监管公司参与竞争[364] - 截至2022年6月30日，非关联方持有的有表决权股票总市值约为2.96亿美元[358] - 截至2023年3月1日，公司流通在外的普通股数量为15198922股[358] - 2022年4月公司设立了一个农业贷款生产办公室[360] - 截至2022年12月31日，公司普通股数量为15170372股，股东权益为303582美元[341] - 公司是银行控股公司，未选择成为金融控股公司，但未来可能根据情况决定[392] 负债情况 - 2022年非存款付息负债增加2.215亿美元，增幅116%，主要因隔夜联邦基金购买、客户回购协议和联邦住房贷款银行预付款增加；2021年减少2580万美元，降幅12%[262] - 2022年末回购协议总额为1.092亿美元，2021年末为1.069亿美元；2022年平均利率为0.29%，2021年为0.30%[262][263] - 2022年末隔夜联邦基金购买为1.25亿美元，2021年末无此项；2022年平均利率为4.08%，2021年为0.06%[262][263] - 2022年末联邦住房贷款银行预付款为9400万美元，2021年末无此项；2022年平均利率为3.44%，2021年为0.06%[262][263] 流动性与风险 - 截至2022年12月31日，公司投资组合约66%为浮动利率或持有至到期[269] - 截至2022年12月31日，往来银行和联邦住房贷款银行的信贷额度为9.559亿美元，公司还可根据质押资产从美联储贴现窗口借款约4230万美元[271] - 截至2022年12月31日，未质押债务证券加上超过当前质押要求的质押证券占公司投资余额11亿美元，2021年12月31日为8.532亿美元[271] - 截至2022年12月31日，公司主要流动性比率和净贷款与存款比率分别为40%和72%，内部政策指引为“大于15%”和“小于95%”[272] - 经济价值模拟是利用给定时间点的资产负债表账户进行的静态衡量，随着公司资产负债表的演变以及利率和收益率曲线假设的更新，该衡量指标可能会发生重大变化[302] - 模型结果对非到期存款假定衰减率变化高度敏感，在利率上升情景下经济价值对存款利率贝塔不利变化也有较高敏感性[303] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有442名全职和46名兼职员工，全职等效员工从2021年的480名增至491名[388] - 2022年1月1日，公司将最低工资提高到每小时20美元以吸引和留住员工[389] - 公司为员工提供课程和教育机会，帮助提升技能和未来发展机会[402] 投资与收益 - 2022年房地产抵押贷款利息、费用和其他收入达7770万美元，占净利息加其他收入的62% [384] - 公司管理证券投资组合潜在未实现损失的策略之一是将部分证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[404] 市场竞争 - 金融机构和非银行机构在存款和贷款方面的激烈竞争影响金融产品利率和条款[401]

净收入和收益 - 2022年第三季度净收入为990万美元，摊薄每股收益为0.66美元，同比下降6.6%[176] - 2022年前九个月净收入为2650万美元，同比下降20%，主要由于信用损失准备金增加660万美元[178] - 2022年第三季度净利息收入为2890万美元，同比增长8%，但前九个月同比下降3%[186] - 2022年第三季度净利息收入为2.195亿美元，同比增长930万美元，主要得益于利息收益资产的平均余额增加了1.191亿美元[204] - 2022年第三季度净利息收益率为3.63%，相比2021年同期的3.46%有所提升[206] - 2022年前九个月净利息收益率为3.41%，相比2021年同期的3.66%有所下降[207] - 2022年九个月的净利息收入为80,253美元，相比2021年的82,460美元下降了2.7%[199] - 2022年九个月的总利息收入为86,216美元，相比2021年的85,179美元增长了1.2%[199] - 2022年九个月的总利息支出为5,963美元，相比2021年的2,719美元增长了119.4%[199] - 2022年九个月的净利息收益率为3.41%，相比2021年的3.66%下降了0.25个百分点[199] - 2022年九个月的总利息收入占利息收入资产的比例为3.66%，相比2021年的3.77%下降了0.11个百分点[199] - 2022年九个月的总利息支出占利息收入资产的比例为0.25%，相比2021年的0.12%上升了0.13个百分点[199] 资产和投资 - 2022年前九个月投资证券增加2.523亿美元，增长26%，主要由于战略购买了1.81亿美元的抵押贷款证券[179] - 2022年第三季度平均生息资产增加1.191亿美元，收益率上升42个基点，主要由于资产组合变化和利率上升[187] - 2022年9月30日，公司拥有13亿美元的可调整和浮动利率贷款，以及4.994亿美元的浮动利率抵押贷款证券[192] - 公司2022年第三季度总资产为3502.831亿美元，较2021年同期的3340.266亿美元有所增长[197] - 公司2022年第三季度总贷款和租赁为2021.49亿美元，较2021年同期的2083.32亿美元有所下降[197] - 2022年第三季度房地产贷款为1862.738亿美元，收益率为4.22%，较2021年同期的1775.611亿美元和4.65%有所下降[197] - 公司2022年第三季度总利息收入资产为3231.585亿美元，收益率为4.00%，较2021年同期的3112.437亿美元和3.58%有所提升[197] - 公司2022年第三季度总投资为1210.095亿美元，收益率为3.51%，较2021年同期的1029.117亿美元和1.47%有所提升[197] - 公司总资产从2021年的3,281,991美元增长至2022年的3,455,420美元，增长幅度为5.3%[199] - 2022年九个月的总投资收入为22,005美元，相比2021年的9,624美元增长了128.6%[199] - 2022年第三季度投资证券平均余额增加5.387亿美元，其中应税证券增加4.622亿美元，非应税证券增加7660万美元[210] - 公司投资组合在2022年9月30日达到12.25亿美元，占总资产的35%，较2021年12月31日的9.733亿美元（占总资产的29%）有所增加[242] - 公司2022年第三季度将1.621亿美元的投资从“可供出售”转为“持有至到期”，以减少未来利率上升对投资组合的影响[244] - 公司2022年9月30日的贷款和租赁总额为20.2亿美元，较2021年12月31日的19.897亿美元增长1%[249] - 公司2022年9月30日的未使用承诺额度为2.284亿美元，较2021年12月31日的2.196亿美元有所增加[251] - 公司2022年9月30日的抵押贷款仓库利用率显著下降至9%，而2021年12月31日为28%[252] - 公司2022年9月30日的PPP贷款余额为360万美元，较2021年12月31日的3180万美元大幅下降[253] - 公司2022年9月30日的未使用信贷承诺总额为7.988亿美元，占当期总贷款的40%，较2021年12月31日的5.607亿美元（占28%）显著增加[274] - 2022年9月30日，公司抵押仓库信贷额度未使用部分为4.884亿美元，较2021年12月31日的2.728亿美元大幅增加，主要由于利率上升导致融资承诺减少[274] - 2022年前九个月，公司非抵押仓库信贷额度未使用部分增加880万美元，增幅为4%，主要由于新增信贷额度[274] - 2022年9月30日，公司非生息现金及存放同业余额为8230万美元，较2021年12月31日的6310万美元有所增加[277] - 2022年前九个月，公司净固定资产减少90万美元，至2270万美元，主要由于正常折旧和淘汰设备处置[278] - 截至2022年9月30日，公司商誉为2740万美元，与年初持平，且未发现减值迹象[279] - 2022年9月30日，公司银行自有寿险余额为5210万美元[280] - 2022年9月30日，公司平均贷款和租赁余额为20.2149亿美元，较2021年同期的20.8332亿美元有所下降[272] - 2022年9月30日，公司贷款和租赁损失拨备余额为2.379亿美元，占期末贷款余额的1.18%[272] - 2022年前九个月，公司净贷款冲销额为4280万美元，占平均贷款余额的0.29%[272] - 公司在2022年4月1日将1.621亿美元的“可供出售”投资证券转为“持有至到期”分类，以减少未来利率上升对投资组合的影响[320] 存款和负债 - 2022年前九个月存款增加1.039亿美元，增长4%，主要来自核心交易和储蓄账户的增加[182] - 2022年第三季度利息支出增加210万美元，主要由于存款组合变化和利率上升[190] - 2022年第三季度借款资金平均余额增加1.259亿美元，主要由于浮动利率存款证和借款资金成本上升[211] - 2022年第三季度计息存款平均成本上升26至40个基点，借款资金平均成本上升96个基点[212] - 存款总额在2022年前九个月净增长1.039亿美元，增长率为4%[284] - 2022年9月30日，定期存款为3.323亿美元，较2021年12月31日的2.939亿美元有所增加[284] - 经纪存款在2022年9月30日增加2000万美元，达到8000万美元，增长率为33%[284] - 非到期存款在2022年前九个月增长4550万美元，主要由于现有客户余额增加[284] - 公司认为核心客户存款水平较高是其关键优势之一，2022年9月30日无息存款占总存款的比例为38.8%[285] - 非存款计息负债在2022年前九个月增加1.084亿美元，主要由于客户回购协议和隔夜借款增加[287] - 公司长期债务在2022年9月30日为4920万美元，与2021年12月31日的4910万美元基本持平[290] - 公司其他负债在2022年9月30日增加1570万美元，达到5110万美元，增长率为44%[292] - 公司现金及现金等价物在2022年前九个月减少1.708亿美元，主要由于投资证券增加[297] 信用损失和贷款 - 2022年前九个月净收入为2650万美元，同比下降20%，主要由于信用损失准备金增加660万美元[178] - 2022年第三季度贷款和租赁信用损失拨备为120万美元，相比2021年同期的60万美元拨备收益有所增加[215] - 2022年前九个月贷款和租赁信用损失拨备为440万美元，相比2021年同期的250万美元拨备收益有所增加[215] - 公司2022年第三季度净冲销额为200万美元，与2021年同期持平，2022年前九个月净冲销额为430万美元，而2021年同期为净回收30万美元[216] - 公司的不良资产总额从2021年12月31日的461.5万美元增加到2022年9月30日的2677.2万美元，主要由于非应计贷款余额的增加和2022年第一季度对乳制品行业一项关系的降级[257] - 公司的不良贷款占贷款总额的比例从2021年12月31日的0.23%增加到2022年9月30日的1.33%[257] - 公司的贷款损失准备金从2021年12月31日的1430万美元增加到2022年9月30日的2380万美元，主要由于2022年1月1日实施CECL会计方法的一次性调整[266] - 公司的贷款损失准备金占贷款总额的比例从2021年12月31日的0.72%增加到2022年9月30日的1.18%[267] - 公司的未使用承诺的潜在信用损失准备金从2021年12月31日的20万美元增加到2022年9月30日的90万美元[268] - 公司的30-59天逾期贷款从2021年12月31日的220万美元减少到2022年9月30日的120万美元[263] - 公司的执行中的TDR贷款从2021年12月31日的491万美元减少到2022年9月30日的463.9万美元，减少了6%[260] - 公司在2022年第一季度对乳制品行业的四项贷款进行了196万美元的减记和相应的核销[257] - 公司在2022年第三季度根据管理层对相关抵押品净可实现价值的最新估计，记录了120万美元的信用损失准备金[257] - 公司在2022年1月1日实施CECL时，记录了1040万美元的信用损失准备金增加，其中包括90万美元的未使用承诺准备金[265] 非利息收入和支出 - 2022年第三季度非利息收入为6612万美元，同比下降12%，2022年前九个月非利息收入为2.3114亿美元，同比增长10%[220][222] - 2022年第三季度非利息支出为2.0996亿美元，同比增长1%，2022年前九个月非利息支出为6.3282亿美元，同比增长3%[220][229] - 2022年第三季度效率比为58.10%，低于2021年同期的59.75%，2022年前九个月效率比为61.10%，高于2021年同期的58.29%[230] - 2022年第三季度员工薪酬和福利支出为1.1521亿美元，同比增长9%，2022年前九个月为3.507亿美元，同比增长9%，主要由于战略招聘贷款和管理人员[231] - 2022年第三季度其他非利息支出减少900万美元，同比下降11%，2022年前九个月减少700万美元，同比下降3%，主要由于法律费用减少和董事递延薪酬费用有利变动[233] - 公司从2022年第三季度起不再收取NSF费用（即退票费），并将透支费用限制为每天4次，不再收取连续透支费用，同时将透支特权金额增加250美元[223][234] - 2022年前九个月证券销售收益为1032万美元，而2021年同期为11万美元，公司通过出售长期和高波动性证券来重新平衡投资组合以对冲利率上升风险[225] - 2022年第三季度BOLI收入减少110万美元，2022年前九个月BOLI收入减少370万美元，主要由于人寿保险计划收益与递延薪酬计划费用不匹配[226] - 2022年前九个月其他非利息收入增加390万美元，主要由于出售Visa B股票获得260万美元收益和600万美元小企业投资基金收益[227] 资本和股东权益 - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为2.951亿美元，较2021年底的3.625亿美元有所下降[318] - 公司于2022年10月20日批准了一项新的股票回购计划，授权回购630,000股，有效期至2023年10月31日[321] - 截至2022年9月30日，银行的杠杆比率为11.54%，高于最低要求的8.50%[323] - 公司选择将CECL实施对监管资本的影响分三年逐步纳入[323] - 公司在2022年前九个月内没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的重大变化[330] 利率和经济价值 - 公司预计在未来12个月内，如果利率立即上升100个基点，净利息收入将增加290万美元，增长率为2%[309] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低690万美元[311] - 公司经济价值（EVE）在过去12个月中增加，主要受存款增加和存款价值上升的推动[315] - 在利率上升400个基点的情况下，EVE增加了9.3%，达到68,762美元[315] - 在利率下降100个基点的情况下，EVE下降了14.4%，达到106,169美元[315] 其他 - 2022年第三季度净利息收入增加220万美元，净利息收益率上升17个基点，平均生息资产增加1.191亿美元[177] - 2022年前九个月净利息收益率下降25个基点，主要由于贷款收益率下降和资金成本上升[188] - 2022年第三季度总利息收入为31.928亿美元，较2021年同期的27.629亿美元有所增长[197] - 公司2022年第三季度总利息支出为3.017亿美元，较2021年同期的0.913亿美元有所增加[197] - 2022年第三季度非利息收入资产为15.717亿美元，较2021年同期的15.713亿美元基本持平[197] - 房地产贷款和租赁收入从2021年的63,211美元下降至2022年的57,792美元，降幅为8.6%[199] - 2022年九个月的总贷款和租赁收入为64,211美元，相比2021年的75,555美元下降了15.0%[199] - 2022年第三季度平均现金及银行存款余额为2180万美元，同比下降3578万美元，降幅达94%[209] - 公司2022年第三季度的所得税准备金占税前收入的25.1%，高于2021年同期的24.1%[236]

整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为920万美元，摊薄后每股收益0.61美元，2021年同期分别为1170万美元和0.76美元；2022年第二季度的年化平均股本回报率为11.68%，年化平均资产回报率为1.07%，2021年同期分别为13.29%和1.42%[165] - 2022年上半年净收入为1660万美元，摊薄后每股收益1.10美元，2021年同期分别为2280万美元和1.48美元；2022年上半年的年化平均股本回报率为10.10%，年化平均资产回报率为0.98%，2021年同期分别为13.11%和1.41%[168] - 2022年上半年，公司股东权益总额减少6340万美元，即18%，降至2.99亿美元[180] - 2022年前六个月，公司净收入为1660万美元，但累计其他综合收益减少6160万美元[180] - 2022年上半年，公司支付股息700万美元，回购股票490万美元[180] - 截至2022年6月30日，公司资产总计34亿美元，与2021年12月31日持平；现金及现金等价物余额较2021年12月31日下降9570万美元，降幅37%；投资证券为10亿美元，较2021年12月31日增加5230万美元，增幅5%；存款增加6940万美元，增幅2%[169][171] - 截至2022年6月30日，总股东权益为2.99亿美元，较2021年末减少6340万美元，降幅18%[172] - 2022年上半年六个月的净息差为3.31%，2021年同期为3.76%[176] - 2022年上半年平均隔夜现金为1.704亿美元，平均利率为43个基点[176] - 公司投资证券平均税收有效收益率比当前贷款收益率低207个基点[179] - 截至2022年6月30日，总资产为34.31321亿美元；2021年同期为32.5237亿美元[196] - 截至2022年6月30日，总负债和股东权益为34.31321亿美元；2021年同期为32.5237亿美元[196] - 2022年第二季度与2021年同期相比，量差为有利的10万美元，率差为不利的70万美元，组合差异为不利的2万美元；公司净息差从2021年第二季度的3.60%降至2022年的3.40%[201][203] - 2022年前六个月与2021年同期相比，量差为不利的130万美元，率差为不利的240万美元，组合差异为不利的70万美元；公司净息差从2021年上半年的3.76%降至2022年的3.31%[204] - 2022年第二季度平均现金及银行存款为1.463亿美元，较2021年同期减少1.622亿美元，降幅53%；2022年上半年较2021年同期减少2270万美元，降幅12%[206] - 2022年6月30日止第二季度，平均投资证券较2021年同期增加4.527亿美元；2022年上半年较2021年同期增加4.737亿美元[207] - 2022年第二季度利息支出为160万美元，较2021年同期增加70万美元，增幅80%；2022年前六个月较2021年同期增加110万美元，增幅63%[208] - 2022年第二季度计息存款平均成本较2021年同期增加4个基点至18个基点；2022年前六个月较2021年同期增加2个基点至16个基点[208] - 2022年第二季度借款资金平均成本较2021年同期增加52个基点；2022年前六个月较2021年同期增加47个基点[208] - 2022年第二季度所得税拨备占税前收入的26.3%，2021年同期为25.3%；年初至今为26.6%，2021年同期为25.4%[233] - 2022年6月30日全职等效员工为504人，2021年6月30日为486人[229] - 投资组合在2022年6月30日总计10.3亿美元，占总资产30%，2021年12月31日为9.733亿美元，占总资产29%[239] - 2022年6月30日美联储银行账户中有7980万美元盈余生息余额，2021年12月31日为1.932亿美元[239] - 2022年6月30日质押投资证券为1.692亿美元，2021年12月31日为1.672亿美元[243] - 2022年上半年总贷款和租赁毛额达20亿美元，增加3290万美元，整体变化2%[247] - 2022年上半年有机贷款产量为1.421亿美元，较2021年同期的8830万美元增加61%[247] - 公司监管商业房地产集中度比率从2021年12月31日的248%降至2022年6月30日的238%[250] - 2022年6月30日未使用承诺（不包括抵押贷款仓库和透支额度）为1.994亿美元，2021年12月31日为2.423亿美元[251] - 2022年6月30日抵押贷款仓库利用率降至12%，2021年12月31日为28%[251] - 2022年6月30日有107笔820万美元的PPP贷款未偿还，2021年12月31日为438笔3180万美元[252] - 2022年上半年，公司不良资产总额增加2510万美元，达到2970万美元，不良贷款与总贷款比率从2021年12月31日的0.23%增至2022年6月30日的1.47%[258] - 截至2022年6月30日，公司分类为执行中的债务重组贷款有470万美元，较2021年12月31日减少20万美元，降幅4%[259] - 2022年6月30日，止赎资产账面价值为2000美元，2021年12月31日为10万美元，该房产在2022年第二季度减记至公允价值并于第三季度出售[260] - 2022年6月30日，公司逾期30 - 59天贷款为530万美元，较2021年12月31日增加310万美元[262] - 2022年6月30日，公司贷款和租赁信贷损失准备金为2280万美元，2021年12月31日为1430万美元，2021年6月30日为1640万美元[265] - 2022年6月30日，准备金占总贷款的1.13%，2021年12月31日为0.72%，2021年6月30日为0.77%[266] - 2022年6月30日，未使用承诺潜在信贷损失单独准备金为90万美元，2021年12月31日为20万美元[267] - 2022年上半年，贷款和租赁信贷损失准备金增加850万美元，原因包括CECL实施的950万美元一次性调整、310万美元信贷损失拨备和410万美元净贷款冲销[265] - 2022年6月30日，净冲销（回收）与平均贷款和租赁比率（年化）为0.41%，信贷损失准备金与总贷款和租赁比率为1.13%[270] - 2022年6月30日未使用的信贷承诺总额为5.13亿美元，占未偿还贷款总额的25%；2021年12月31日为5.61亿美元，占比28%[272] - 2022年6月30日和2021年12月31日未提取的信用证总额均为360万美元[272] - 2022年上半年非盈利现金及银行存款余额从6310万美元增至8210万美元[277] - 2022年上半年净房产和设备减少60万美元，降至2290万美元[278] - 2022年6月30日商誉维持在2740万美元不变[279] - 2022年上半年存款余额净增长6940万美元，增幅2%；非到期存款增长6350万美元[283] - 2022年上半年非存款付息负债增加1120万美元，主要因回购协议增加[286] - 2022年上半年其他负债从3540万美元增至4310万美元，增幅22%[290] - 2022年6月30日公司主要和次要流动性来源总计22.0833亿美元，较2021年12月31日的22.53811亿美元有所下降[294] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为2.99亿美元，包括1.117亿美元普通股、460万美元额外实收资本、2.332亿美元留存收益和5040万美元累计其他综合损失；2022年上半年权益减少是由于多种因素综合影响[318][322] - 截至2022年6月30日，Sierra Bancorp一级资本与调整后平均资产杠杆率为11.72%，2021年12月31日为11.31% [326] - 截至2022年6月30日，一级资本与调整后平均资产杠杆率为10.45%，2021年12月31日为10.43% [326] 净利息收入相关变化 - 2022年第二季度净利息收入减少60万美元，降幅2%；2022年上半年净利息收入减少440万美元，降幅8%[165][168] - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期减少60万美元，降至2660万美元；2022年前六个月较2021年同期减少440万美元，即8%，降至5130万美元[185] - 截至2022年6月30日六个月，净利息收入为5134.2万美元，净息差3.31%；2021年同期净利息收入为5574.4万美元，净息差3.76%[196] 信贷损失拨备相关变化 - 2022年第二季度贷款和租赁的信贷损失拨备为250万美元，较2021年同期增加460万美元；2022年上半年信贷损失拨备为310万美元，增加500万美元[165][168] - 2022年第二季度贷款和租赁信贷损失拨备费用为250万美元，而2021年同期为收益210万美元；2022年前六个月为310万美元，而2021年同期为收益190万美元[211] - 公司于2022年1月1日实施CECL会计方法，记录了1040万美元的信贷损失准备金增加，其中包括90万美元未使用承诺准备金[264] 非利息收入相关变化 - 2022年第二季度非利息收入增加380万美元；2022年上半年非利息收入增加310万美元，增幅23%[165][168] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期增加380万美元，增幅58%；年初至今增加310万美元，增幅23%[218] - 2022年第二季度客户存款账户服务手续费收入较2021年同期增加50万美元，增幅18%；年初至今增加80万美元，增幅14%[219] - 2022年上半年证券出售收益为100万美元，2021年同期无此项收益[222] - 2022年第二季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入较2021年同期减少140万美元[223] 非利息支出相关变化 - 2022年第二季度总非利息支出增加190万美元，增幅9%；2022年上半年非利息支出增加180万美元，增幅4%[165][168] - 2022年第二季度非利息支出较2021年同期增加190万美元，增幅9%；年初至今增加180万美元，增幅4%[227] - 2022年第二季度薪资和福利较2021年同期增加130万美元，增幅13%；年初至今增加200万美元，增幅9%[229] - 2022年第二季度占用费用较2021年同期减少20万美元；年初至今减少40万美元[230] - 2022年第二季度其他非利息支出较2021年同期增加80万美元，增幅11%；年初至今增加20万美元，增幅2%[231] 利率政策相关 - 2022年上半年联邦公开市场委员会三次上调联邦基金利率，分别为3月16日上调25个基点、5月4日上调50个基点、6月16日上调75个基点[176] 业务线平均余额及收益率变化 - 截至2022年6月30日六个月，总投资平均余额为12.08375亿美元，收入为1191万美元，收益率2.15%；2021年同期平均余额为7.57353亿美元，收入为622.1万美元，收益率1.87%[196] - 截至2022年6月30日六个月，总贷款和租赁平均余额为19.81947亿美元，收入为4237.7万美元，收益率4.31%；2021年同期平均余额为22.75467亿美元，收入为5132.9万美元，收益率4.55%[196] - 截至2022年6月30日六个月，总生息资产平均余额为31.90322亿美元，收入为5428.7万美元，收益率3.49%；2021年同期平均余额为30.3282亿美元，收入为5755万美元，收益率3.88%[196] - 截至2022年6月30日六个月，总付息存款平均余额为17.39237亿美元，费用为134.4万美元，利率0.16%；2021年同期平均余额为17.48352亿美元，费用为122.7万美元，利率0.14%[196] - 截至2022年6月30日六个月，总借款资金平均余额为1.93426亿美元，费用为160.1万美元，利率1.67%；2021年同期平均余额为9747.6万美元，费用为57.9万美元，利率1.2

净收入与收益 - 2022年第一季度净收入为740万美元，摊薄每股收益为0.49美元，相比2021年同期的1110万美元和0.72美元有所下降[145] - 2022年第一季度净利息收入减少380万美元，主要由于收益资产收益率下降67个基点以及贷款余额减少[145] - 公司2022年第一季度的净利息收入为24,756百万美元，净利息收益率为3.21%，相比2021年同期的28,555百万美元和3.93%有所下降[174] - 2022年第一季度，公司的净利息收入减少了3,799百万美元，主要由于利息收入资产的平均余额减少和收益率下降[179] - 2022年第一季度，公司净收入为740万美元，但被350万美元的股息支付和490万美元的股票回购所抵消[288] 非利息收入与支出 - 2022年第一季度非利息收入减少80万美元，同比下降11%，主要由于限制性股权投资年度估值变化减少120万美元[148] - 2022年第一季度非利息支出减少20万美元，同比下降1%，主要由于占用和法律费用减少[149] - 2022年第一季度，公司非利息收入为6063万美元，较2021年同期下降11%，主要由于BOLI收入减少[196] - 2022年第一季度，公司非利息支出为20173万美元，较2021年同期略有下降[201] 投资与证券 - 2022年第一季度投资证券增加5%至10亿美元，主要由于购买了抵押贷款义务[150] - 2022年第一季度，公司投资证券总额增加4.949亿美元，其中非应税证券增加6760万美元，应税证券增加4.273亿美元[184] - 截至2022年3月31日，公司投资组合总额为10.3亿美元，占总资产的30%[212] - 公司投资组合的未实现净亏损在2022年3月31日为2510万美元，相比2021年12月31日的1590万美元净收益，出现了4100万美元的波动[215] - 市政债券占公司总证券投资组合的28%（按公允价值计算），2022年3月31日为28%，2021年12月31日为31%[216] - 公司2022年第一季度购买的CLO（抵押贷款债券）均为AAA和AA评级，主要用于资产负债表多样化策略[218] - 公司2022年3月31日的未质押债务证券为8.643亿美元，2021年12月31日为8.061亿美元[219] - 公司在2022年3月31日的未质押投资证券为8.618亿美元，较2021年12月31日的8.061亿美元有所增加[267] 贷款与租赁 - 2022年第一季度平均贷款余额减少4.153亿美元，同比下降18%，主要由于抵押贷款仓库线利用减少1.816亿美元[170] - 2022年第一季度，公司的贷款和租赁组合平均余额为1,951,695百万美元，收益率为4.32%，相比2021年同期的2,367,043百万美元和4.53%有所下降[174] - 2022年第一季度，公司的贷款和租赁组合减少了4,232百万美元，收益率下降了1,295个基点[179] - 截至2022年3月31日，公司总贷款组合中约7%（1.426亿美元）为浮动利率贷款，其中2200万美元设有利率下限[182] - 公司2022年3月31日的总贷款和租赁余额为19.82亿美元，较2021年12月31日的19.90亿美元变化不大，整体变化率为0.3%[222] - 公司2022年3月31日的PPP贷款余额为1500万美元，较2021年12月31日的3180万美元有所下降[225] - 公司2022年3月31日的非应计贷款总额为3044.6万美元，较2021年12月31日的452.2万美元大幅增加[229] - 公司2022年3月31日的逾期30-59天的贷款为300万美元，较2021年12月31日增加了80万美元[234] - 公司根据CARES法案第4013条或2020年4月7日的跨机构声明，对约4.26亿美元的贷款进行了修改，提供180天的本金和利息延期[235] - 公司2022年第一季度净贷款冲销额为178万美元，占平均贷款和租赁余额的0.37%[243] 信用损失准备金 - 2022年第一季度公司实施了CECL会计方法，导致贷款和租赁损失准备金增加60万美元[147] - 公司于2022年1月1日实施CECL会计准则，导致信贷损失准备金增加1040万美元，其中包括90万美元的未承诺贷款准备金[186] - 2022年第一季度，公司信贷损失准备金为60万美元，较2021年同期的30万美元有所增加，主要由于180万美元的净冲销[187] - 公司于2022年1月1日实施CECL会计方法，导致信用损失准备金增加1040万美元，其中包括90万美元的未使用承诺准备金[237] - 截至2022年3月31日，公司贷款和租赁的信用损失准备金为2250万美元，较2021年12月31日的1430万美元增加了830万美元[238] - 信用损失准备金占贷款总额的比例从2021年12月31日的0.72%上升至2022年3月31日的1.14%[239] - 公司2022年3月31日的未使用承诺准备金为100万美元，较2021年12月31日的20万美元有所增加[240] - 公司2022年3月31日的信用损失准备金占不良贷款的74.00%，较2021年12月31日的315.26%有所下降[243] 存款与负债 - 2022年第一季度存款总额增加8340万美元，同比增长3%，主要来自核心交易和储蓄账户[152] - 公司存款总额在2022年第一季度增长了8340万美元，增幅为3%，达到28.649亿美元[255] - 非利息存款占总存款的比例从2021年12月31日的39.0%下降至2022年3月31日的38.6%[256] - 公司长期债务在2022年3月31日为4920万美元，与2021年12月31日的4910万美元基本持平[261] - 公司在2022年3月31日的其他负债为3600万美元，较2021年12月31日的3560万美元有所增加[263] - 公司在2022年3月31日的回购协议总额为1.078亿美元，较2021年底的1.069亿美元有所增加[260] - 公司在2022年3月31日的FHLB借款可用额度为7.481亿美元，较2021年12月31日的7.875亿美元有所减少[267] 股东权益与资本 - 2022年第一季度股东权益减少3680万美元，同比下降10%，主要由于投资证券公允价值变动导致的其他综合收益减少2890万美元[153] - 公司股东权益从2021年底的3.625亿美元降至2022年3月31日的3.257亿美元，主要由于投资证券公允价值变动和其他综合收益/损失的不利波动[288] - 截至2022年3月31日，公司的杠杆比率为10.48%，较2021年12月31日的10.43%有所上升[292] - 公司选择不将累积其他综合收益纳入风险资本，并选择采用社区银行杠杆比率框架来衡量资本充足率[292] - 公司管理层每季度审查资本充足率指标，并采取适当措施确保其符合内部和外部指导方针[291] 利率与流动性 - 2022年第一季度净利息收益率为3.21%，相比2021年同期的3.93%有所下降[159] - 2022年第一季度，公司的利息收入资产平均余额为3,185,549百万美元，收益率为3.38%，相比2021年同期的2,987,639百万美元和4.05%有所下降[174] - 2022年第一季度，公司的利息支出资产平均余额为1,911,666百万美元，成本率为0.28%，相比2021年同期的1,838,453百万美元和0.20%有所上升[174] - 2022年第一季度，公司的投资组合平均余额为1,233,854百万美元，收益率为1.90%，相比2021年同期的620,596百万美元和2.24%有所下降[174] - 2022年第一季度，公司的利息收入资产的平均收益率下降了67个基点，而利息支出资产的平均成本率上升了8个基点[179] - 公司在2022年3月31日的净利息收入敏感性分析显示，利率上升400个基点时，净利息收入预计增加1432万美元，增幅为13.3%[278] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低810万美元[281] - 公司预计在不同利率情景下，经济价值（EVE）会有所变化，特别是在利率上升情景下，EVE的敏感性增加[286] - 公司预计在利率上升情景下，非利息存款的价值会增加，从而对EVE产生积极影响[286] - 公司流动性比率和净贷款与存款比率在2022年3月31日分别为40.43%和69.19%，均符合内部政策要求[272] 其他财务指标 - 2022年第一季度，公司税后效率比为67.08%，较2021年同期的56.43%有所上升[202] - 2022年第一季度，公司利息支出为130万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅47%[185] - 2022年第一季度，公司平均现金及银行存款为1.948亿美元，较2021年同期增加1.183亿美元[183] - 截至2022年3月31日，公司未使用的信贷承诺总额为5.82亿美元，占贷款总额的29%[245] - 公司利用联邦住房贷款银行发行的1.25亿美元信用证作为某些地方机构存款的担保，截至2022年3月31日，这些存款总额为7830万美元[246] - 截至2022年3月31日，公司非生息现金和银行存款余额为6600万美元，较2021年12月31日的6310万美元有所增加[248] - 公司在2022年3月31日的现金及现金等价物为2.535亿美元，较2021年12月31日的2.575亿美元减少了400万美元[269] - 2022年第一季度，公司回购了182,562股股票，2021年股票回购计划中仍有630,000股待回购[290] - 公司实施了新的会计原则CECL（主题326），导致留存收益减少730万美元[288]

财务状况 - [截至2021年12月31日，公司合并资产为34亿美元，负债总计30亿美元，股东权益为3.62亿美元][5] - [截至2021年12月31日，公司合并资产为34亿美元，负债总计30亿美元，股东权益为3.62亿美元，负债中包括因信托子公司发行的资本信托过手证券产生的3530万美元债务义务][5] - [截至2021年12月31日，公司总贷款为20亿美元，其中房地产担保贷款占比87%，农业生产贷款占比1.7%，商业和工业贷款及租赁占比5.5%，抵押贷款仓库贷款占比5.1%，消费贷款占比0.2%][11] - [截至2021年12月31日，公司总贷款为20亿美元，其中房地产担保贷款占比87.0%，农业生产贷款占比1.7%，商业和工业贷款及租赁占比5.5%，抵押贷款仓库贷款占比5.1%，消费贷款占比0.2%][11] - [2021年房地产担保贷款利息、费用和其他收入达8410万美元，占净利息加其他收入的61%；2020年为7920万美元，占比60%][11] - [2021年房地产担保贷款的利息、费用和其他收入为8410万美元，占净利息加其他收入的61%；2020年为7920万美元，占比60%][11] - [截至2021年12月31日，公司有123200个存款账户，与2020年12月31日持平；总存款为28亿美元，2020年12月31日为26亿美元][12] - [截至2021年12月31日，公司有12.32万个存款账户，与2020年12月31日持平，但存款总额从26亿美元增至28亿美元][12] - [2021年12月31日，银行总建筑、土地开发和其他土地贷款占一级风险资本加贷款和租赁损失准备金的12%，总CRE贷款占比249%，且CRE贷款组合在过去36个月内增长超50%][86] - [2021年12月31日，公司不良资产余额460万美元，其中不良房地产贷款310万美元，其他房地产拥有量10万美元][118] - [2021年12月31日，公司商业贷款和租赁为1.438亿美元，占总贷款的7.2%，还款依赖借款人现金流且抵押物价值可能波动][123] - [2022年1月1日公司采用ASU 2016 - 13规定，信用损失准备金增加1040万美元，其中包括90万美元未使用承诺准备金作为对权益的调整，扣除递延税项][127] - [截至2021年12月31日，公司持有现金2010万美元，授权发行2400万股普通股，已发行15270010股，有415870份股票期权未行使，平均行权价24.15美元，165131股受限股单位未归属，另有408909股可根据2017年股票激励计划授予][158][160] - [公司在2004年、2006年分别发行1546.4万美元次级债务证券，收购Coast Bancorp包含721.7万美元次级债务证券，这些证券优先于普通股][161] - [2021年公司确认490万美元透支费收入和190万美元货币服务业务相关费用收入，监管变化可能影响这些收入][151] 分行与业务布局 - [2020年1月公司在萨克拉门托地区设立贷款生产办公室，2021年6月关闭五家分行，目前运营35家全服务分行][7] - [2020年1月设立萨克拉门托地区贷款生产办公室，2021年6月关闭五家分行，目前有35家全服务分行][7] - [公司业务有适度季节性，因中央山谷农业导向较重，但随着分行网络扩展至更多大都市地区，对农业相关业务依赖降低][13] - [公司提供多种存款产品和服务，通过多种方式吸引和留住存款客户，存款账户由联邦存款保险公司承保][12] 市场竞争 - [加州银行业竞争激烈，2021年行业整合加剧，还有许多非监管公司竞争业务][18] - [加利福尼亚州银行业竞争激烈，行业整合加剧竞争，还有非监管公司争夺业务，竞争趋势可能持续][18] - [根据2021年6月30日FDIC数据，在公司设分行的29个城市中，富国银行存款市场份额最大，为22.2%，公司排名第五，为4.7%][19] - [2021年6月30日，在公司有分行的29个城市中，富国银行存款市场份额最大，占总存款的22.2%，美国银行占16.8%，摩根大通占12.7%，联合银行占7.3%，塞拉银行占4.7%][19] - [在图莱里县，公司存款市场份额排名第一，2021年6月30日为18.9%，且分行数量最多][20] - [2021年6月30日，在图莱里县，公司存款市场份额排名第一，占总存款的18.9%，且分行数量最多，有13家（包括网上分行）][20] - [公司面临激烈竞争，难以吸引和留住银行客户，2021年12月31日估计有无保险存款9.3亿美元，竞争会增加资金成本、降低利润率][109][110] 员工情况 - [截至2021年12月31日，公司有435名全职和57名兼职员工，全职等效员工为480人，较2020年12月31日的501人有所下降][25] - [截至2021年12月31日，公司有435名全职和57名兼职员工，全职等效员工为480人，低于2020年12月31日的501人][25] - [截至2021年12月31日，公司有132名员工远程工作，公司正评估远程和混合工作安排，预计疫情结束后部分岗位仍会采用][27] - [截至2021年12月31日，公司有132名员工远程工作，公司正在评估远程和混合工作安排，预计疫情结束后部分岗位仍会采用此类安排][27] - [2022年1月1日，公司将最低工资提高到每小时20美元以吸引和留住人才][28] - [2022年1月1日，公司将最低工资提高到每小时20美元以吸引和留住人才][28] - [截至2021年12月31日，公司员工中女性占76%，男性占24%；族裔方面，亚裔占4%，黑人或非裔美国人占1%，西班牙裔或拉丁裔占49%，夏威夷原住民或其他太平洋岛民占1%，两种或多种族裔占5%][30] - [公司依赖高管和关键人员实施业务战略，金融服务行业人才竞争激烈，人员流失或无法吸引人才会影响业务][131] - [公司提高最低工资至每小时20美元以吸引和留住员工，但人才竞争激烈可能增加成本或导致人员不足][113] 法规监管 - [公司是银行控股公司，受《1956年银行控股公司法》等法规监管，其普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“BSRR”][36] - [公司和银行符合2019年最终规则标准，于2020年第一季度选择采用社区银行杠杆率框架][45] - [《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》规定，符合条件的社区银行杠杆率为8%，相关临时规则有期限，之后有过渡规则，2021年为8.5%，之后为9%][46][48] - [公司和银行分别受美联储和联邦存款保险公司关于资本充足率的监管，采用基于风险的资本准则][49] - [公司的一级普通股资本包括普通股、额外实收资本和留存收益等，信托优先证券可作为一级资本，但上限为一级资本的25%][50] - [一级资本有明确的定义和构成，二级资本也有相应构成，且二级资本上限为一级资本的100%][51] - [截至2021年和2020年12月31日，公司和银行符合所有适用的资本充足要求，包括适用合格社区银行组织的资本简化规定，均被认定为资本状况良好，即总风险资本比率为10%、一级风险资本比率为8%、一级普通股风险资本比率为6.5%、杠杆率为5%][53][55] - [最终规则规定一级普通股资本与总风险加权资产的监管最低比率为4.5%，一级资本与总风险加权资产的最低比率为6.0%，合格一级资本加二级资本与总风险加权资产的最低比率为8.0%，杠杆率最低为4.0%；自2019年1月1日起，一级普通股资本保护缓冲完全实施，为风险加权资产的2.5%，这使得一级普通股风险资本比率最低要求提高到7.0%，一级风险资本比率提高到8.5%，总风险资本比率提高到10.5%][52] - [多德 - 弗兰克法案的许多条款已影响公司运营和费用，包括联邦存款保险公司评估费变化、活期存款利息支付规定变化和合规要求提高等，公司需持续投入资源确保合规][60][61] - [银行存款根据联邦存款保险法最高可获25万美元保险，联邦存款保险公司修订恢复计划，目标是到2020年9月30日使存款保险基金指定储备比率达到1.35%；2018年9月30日该比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）的附加费结束，总资产低于100亿美元的银行获得信贷以减少联邦存款保险公司评估费][62] - [银行需支付季度评估费用于偿还20世纪80年代发行的融资公司债券，该债券于2019年9月到期，2019年3月进行了最后一次评估，费率为保险存款的0.12个基点][64] - [银行在2020年12月的社区再投资法案评估中获得“需要改进”评级，联邦存款保险公司曾发布更新社区再投资法案法规的拟议规则制定预先通知，公司正关注该提案以确保合规][67][68] - [自2020年1月起，加利福尼亚消费者隐私法案要求公司提供有关个人信息收集、使用、共享和披露的通知，加利福尼亚州还有数据泄露通知和披露要求][70] - [2021年11月23日，联邦银行机构发布最终规则，要求发生计算机安全事件且达到“通知事件”级别的银行组织在确定事件发生后尽快且不迟于36小时通知其主要联邦监管机构，规则于2022年4月1日生效，合规日期为2022年5月1日][71] - [电子资金转账法禁止金融机构对自动柜员机和一次性销售点借记卡交易支付透支费用，除非客户主动选择加入透支服务，公司持续评估透支业务并关注相关法规变化][72][74] - [多德 - 弗兰克法案设立了消费者金融保护局，其规则和指导适用于所有金融机构，但只有资产达100亿美元及以上的银行需接受其检查，资产低于100亿美元的银行由其主要联邦银行机构检查合规情况][75] - [公司需遵守多项法规，如保护客户隐私、防范身份盗窃、遵守反洗钱规定等][78][79][82] - [监管机构对激励薪酬政策发布指导，公司认为自身已完全合规][83] - [公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案，涉及公司治理、审计等多方面要求][84] - [联邦监管机构发布商业房地产贷款集中风险的管理指南，公司认为自身风控措施足够][86] - [其他待定和拟议立法可能改变金融机构结构、监管和竞争关系，影响公司业务][87] - [公司受政府广泛监管，法规变化不可预测，可能限制业务活动、增加合规成本、影响盈利能力和增长战略][139] - [公司受消费者保护法律约束，违反法律可能导致多种制裁，包括罚款、限制并购和扩张等][147] 风险因素 - [公司业务受金融市场波动、经济不利状况影响，尤其受新冠疫情冲击，可能导致收入降低、信贷损失增加等][89][93] - [新冠疫情可能使贷款抵押品价值下降、产品服务需求减少、净息差降低、信贷损失准备金增加][93][94][95] - [图莱里县疫情前失业率最高为2010年3月的19.3%，2020年4月再次达到该水平，2021年12月降至8.4%][90][92] - [公司传统服务渠道可能受新冠疫情影响，需采取措施保护员工和客户，可能影响财务状况][98][100] - [利率变化可能对公司盈利能力、业务和前景产生不利影响，收益率曲线扁平化或倒挂对公司收益有负面影响][104] - [农业行业挑战可能影响公司客户还款能力，导致不良资产增加，如加州干旱、国际贸易干扰等因素][106][107] - [油价大幅下跌可能影响公司客户还款能力，公司对石油相关借款人贷款余额为530万美元，不良资产和贷款冲销可能增加][108] - [投资组合证券价值受市场干扰、信用事件或利率波动影响，可能对资本水平产生重大不利影响][114] - [公司约87.5%的贷款组合为房地产贷款，可能面临环境责任风险][115][116] - [商业房地产、建筑和土地开发以及商业和工业贷款占总贷款组合约75.0%，使公司面临更高的贷款风险][120] - [公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失，风险监控和缓解技术可能无法应对所有经济和金融结果][132] - [公司可能面临商誉减值风险，不利商业环境可能触发减值损失，影响经营结果和财务状况][133] - [会计标准变化可能影响公司业绩，新或修订标准可能需追溯调整前期财务报表][134] - [公司通过收购扩张存在风险，包括资产质量评估错误、整合成本高、客户和员工抵制等，还可能稀释每股收益和股权][137] - [公司未来可能筹集额外资本，这可能稀释普通股股东权益，影响股价和业绩指标][156] - [公司可能进行收购，这可能稀释股东所有权和价值，尤其是每股有形账面价值][157] - [公司依赖银行支付股息来满足债务和分红需求，但银行支付股息受监管限制][158] - [公司普通股价格受经营业绩、分析师预期、市场波动等多种因素影响，股票市场和金融机构股票市场过去波动大，未来价格可能不可预测][152][154][155] - [公司若无法跟上行业技术变革，业务可能受损，部分竞争对手在技术改进方面资源更丰富][164] - [公司面临网络攻击、安全漏洞等信息安全风险，可能损害声誉、导致诉讼和业务中断][166][167][169] - [公司信息系统可能出现故障，影响业务和声誉，虽有保护措施但仍有风险][170] - [公司面临多种运营风险，包括声誉、法律、合规等风险，诉讼成本会增加公司费用][171][175] - [公司面临索赔和诉讼风险，若不利解决可能导致重大财务责任，实际损失可能高于计提和保险金额][177] - [公司可能受其他金融机构财务稳定性影响，交易面临信用风险，损失可能影响业务、财务状况和经营成果][178] 贷款结构 - [公司贷款集中类别包括商业房地产贷款，占比67.1%，其中办公空间、零售和酒店行业贷款最为集中][15] - [贷款集中类别包括商业房地产贷款，占比67.1%，其中办公空间、零售和酒店行业贷款最为集中，分别占比14.8%、12.8%和9%][15]

财务业绩 - [2021年第三季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益0.69美元，2020年同期分别为1040万美元和0.68美元；2021年前九个月净收入为3340万美元，摊薄后每股收益2.17美元，2020年同期分别为2650万美元和1.73美元][149][153] - [2021年第三季度公司的年化平均股本回报率为11.62%，年化平均资产回报率为1.26%，2020年同期分别为12.34%和1.34%；2021年前九个月年化平均股本回报率为12.60%，年化平均资产回报率为1.36%，2020年同期分别为10.90%和1.26%][149][153] - [2021年前三季度，公司净利润为3340万美元，但累计其他综合收益因投资组合价值下降减少340万美元，同时支付股息980万美元；截至9月30日，总股东权益增加2060万美元（6%）至3.645亿美元][182] 贷款与租赁损失拨备 - [2021年第三季度贷款和租赁损失拨备为负60万美元，2020年同期为240万美元；2021年前九个月为负250万美元，2020年同期为640万美元][149][153] - [2021年第三季度贷款和租赁损失拨备净收益为60万美元，而2020年同期为拨备240万美元；2021年前九个月净收益为250万美元，而2020年同期为拨备640万美元][217] - [SBA PPP贷款无贷款和租赁损失拨备或相关准备金，因其由SBA全额担保][218] - [截至2021年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1560万美元，较2020年12月31日减少210万美元，降幅12%][274] - [截至2021年9月30日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.73%，与不良贷款的比率为230.1%][276] - [截至2021年9月30日，未使用承诺潜在损失的单独准备金为20万美元，2020年12月31日和2020年9月30日为30万美元][277] - [截至2021年9月30日，贷款和租赁损失准备金期末余额为1561.7万美元][281] - [净（回收）冲销与平均贷款和租赁的年化比率在2021年9月30日为0.04%][281] - [贷款损失准备金与期末总贷款和租赁的比率在2021年9月30日为0.73%][281] 净利息收入与净息差 - [2021年第三季度净利息收入减少140万美元，主要因生息资产收益率下降54个基点；2021年前九个月净利息收入增加650万美元，增幅8%，主要因平均贷款余额增加和存款结构有利][151][153] - [2021年前三季度，公司净利息收入受利率环境和存款贷款余额变化影响，第三季度净利息收入较2020年同期减少140万美元至2670万美元，前九个月较2020年同期增加650万美元（8%）至8250万美元][181][193] - [2021年第三季度净利息收入为6457万美元，较2020年同期减少1358万美元；前九个月净利息收入为1.0856亿美元，较2020年同期减少4399万美元][206] - [2021年第三季度净利息差为3.46%，低于2020年同期的3.98%；前九个月净利息差为3.66%，低于2020年同期的3.97%][208][209] - [截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为26716美元，净息差为3.46%；2020年同期净利息收入为28074美元，净息差为3.98%][199] - [截至2021年9月30日九个月，公司净利息收入为82,460千美元，净息差3.66%；2020年净利息收入76,003千美元，净息差3.97%][201] 非利息收入与支出 - [2021年第三季度非利息收入增加40万美元，增幅6%；2021年前九个月增加90万美元，增幅4%][152][154] - [2021年第三季度非利息支出增加160万美元；2021年前九个月增加620万美元，增幅11%][152][155] - [2021年第三季度非利息收入为753.5万美元，较2020年同期增加40万美元，增幅6%；2021年前九个月非利息收入为2097.7万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅4%][226][228] - [2021年第三季度非利息支出为2087.5万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅8%；2021年前九个月非利息支出为6138.1万美元，较2020年同期增加620万美元，增幅11%][226][234] - [2021年第三季度服务收费较2020年同期增加20万美元，增幅8%；2021年前九个月较2020年同期减少10万美元，降幅1%][229] - [2021年第三季度其他服务收费和费用较2020年同期增加40万美元，增幅15%；2021年前九个月较2020年同期增加110万美元，增幅15%][230] - [2021年第三季度银行拥有的人寿保险收入较2020年同期减少30万美元，2021年前九个月较2020年同期增加40万美元][232] - [2021年第三季度薪资和员工福利较2020年同期增加90万美元，增幅9%；2021年前九个月较2020年同期增加310万美元，增幅10%][235] 资产与负债情况 - [截至2021年9月30日，公司资产总计34亿美元，高于2020年12月31日的32亿美元][156] - [截至2021年9月30日，投资证券较2020年12月31日增长35%，达到7.323亿美元；存款总计28亿美元，较年初增加1.96亿美元，增幅7%；总股东权益为3.645亿美元，较2020年末增加2060万美元，增幅6%][157][160][161] - [2021年，公司现金及银行存款增加3.509亿美元，达到4.224亿美元；总贷款减少3.233亿美元][156][158] - [长期债务因发行10年期3.25%固定至浮动次级票据增加至4920万美元][160] - [截至2021年9月30日，总投资余额为1029117美元，收益率为1.47%；2020年同期余额为600271美元，收益率为2.45%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总贷款和租赁余额为2083320美元，利息支出为24226美元，收益率为4.61%；2020年同期余额为2245172美元，利息支出为25742美元，收益率为4.56%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总生息资产余额为3112437美元，利息收入为27629美元，收益率为3.58%；2020年同期余额为2845443美元，利息收入为29043美元，收益率为4.12%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总资产为3340266美元；2020年同期为3074452美元][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总付息存款余额为1702296美元，利息支出为591美元，利率为0.14%；2020年同期余额为1596314美元，利息支出为641美元，利率为0.16%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总借款资金余额为118173美元，利息支出为322美元，利率为1.08%；2020年同期余额为142648美元，利息支出为328美元，利率为0.91%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，总付息负债余额为1785240美元，利息支出为913美元，利率为0.20%；2020年同期余额为1738962美元，利息支出为969美元，利率为0.22%][199] - [截至2021年9月30日的三个月，股东权益为362157美元；2020年同期为333736美元][199] - [截至2021年9月30日九个月，公司总投资平均余额为848,937千美元，收益为9,624千美元，收益率1.71%；2020年平均余额638,243千美元，收益10,943千美元，收益率2.53%][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总贷款和租赁平均余额为2,210,714千美元，收益为75,555千美元，收益率4.57%；2020年平均余额1,956,380千美元，收益69,538千美元，收益率4.75%][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总生息资产平均余额为3,059,651千美元，收益为85,179千美元，收益率3.77%；2020年平均余额2,594,623千美元，收益80,481千美元，收益率4.20%][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总资产为3,281,991千美元，2020年为2,814,513千美元][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总付息存款平均余额为1,732,831千美元，利息支出为1,818千美元，利率0.14%；2020年平均余额1,530,207千美元，利息支出3,368千美元，利率0.29%][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总借款资金平均余额为104,452千美元，利息支出为901千美元，利率1.15%；2020年平均余额97,494千美元，利息支出1,110千美元，利率1.52%][201] - [截至2021年9月30日九个月，公司总付息负债平均余额为1,802,097千美元，利息支出为2,719千美元，利率0.20%；2020年平均余额1,627,701千美元，利息支出4,478千美元，利率0.37%][201] - [截至2021年9月30日，约9%的贷款组合（1.927亿美元）为可变利率贷款，其中约6990万美元有利率下限；固定利率贷款占22%，可调利率贷款占69%，其中约8.83亿美元至少3年但最长10年才开始调整利率，约5430万美元可调利率贷款下季度可重新定价][210] - [2021年第三季度平均现金及银行存款为3.796亿美元，较2020年同期增加3.727亿美元；前九个月为2.56亿美元，较2020年同期增加2.236亿美元][211] - [2021年9月30日止第三季度，平均投资证券较2020年同期增加5620万美元；前九个月较2020年同期减少1290万美元][212] - [2021年第三季度利息支出为90万美元，较2020年同期下降10万美元（6%）；前九个月为270万美元，较2020年同期下降180万美元（39%）][213] - [2021年第三季度计息存款平均成本降至14个基点，较2020年同期下降2个基点；前九个月降至14个基点，较2020年同期下降15个基点][213][215] - [2021年第三季度非计息活期存款较2020年同期增加1.463亿美元（15%）；前九个月较2020年同期增加2.223亿美元（27%）][215] - [截至2021年9月30日，投资组合总计7.323亿美元，占总资产的21%；2020年12月31日为5.44亿美元，占总资产的17%][245] - [截至2021年9月30日，公司联邦储备银行账户中有3.562亿美元的盈余生息余额，2020年12月31日为350万美元][245] - [2021年9月30日，投资组合的未实现净收益为2130万美元，较2020年12月31日的2610万美元减少490万美元][247] - [2021年9月30日，市政债券余额占证券投资组合公允价值的40%，2020年12月31日为42%][248] - [截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为21.398亿美元，较2020年12月31日的24.631亿美元减少3.233亿美元，降幅13%][256][258] - [2021年前九个月，抵押贷款仓库额度余额下降1.812亿美元，降幅59%；2021年9月30日利用率为33%，2020年12月31日为71%][259] - [房地产担保贷款净减少6300万美元，公司将监管商业房地产集中度比率从2020年12月31日的378%降至2021年9月30日的308%][260] - [商业和工业贷款从2020年12月31日的2.09亿美元降至2021年9月30日的1.323亿美元，降幅37%，主要因参与PPP贷款豁免所致][261] - [2021年前九个月，SBA豁免了1.179亿美元的PPP贷款][261] - [2021年前九个月，公司不良资产总额减少170万美元，降幅20%，降至690万美元][265] - [截至2021年9月30日，公司不良贷款与总贷款和租赁的比率从2020年12月31日的0.31%升至0.32%，不良贷款减少

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为1170万美元，摊薄后每股收益0.76美元，2020年同期分别为830万美元和0.54美元；2021年第二季度年化平均股本回报率为13.29%，年化平均资产回报率为1.42%，2020年同期分别为10.30%和1.19%[150] - 2021年上半年净收入为2280万美元，摊薄后每股收益1.48美元，2020年同期分别为1610万美元和1.05美元；2021年上半年年化平均股本回报率为13.11%，年化平均资产回报率为1.41%，2020年同期分别为10.14%和1.21%[153] - 2021年第二季度贷款和租赁损失拨备为负210万美元；净利息收入增加300万美元，增幅13%；非利息支出增加220万美元，增幅12%[150][152] - 2021年上半年贷款和租赁损失拨备为负190万美元，2020年同期为400万美元；净利息收入增加780万美元，增幅16%；非利息支出增加470万美元，增幅13%[153] - 2021年6月30日公司资产总计33亿美元，2020年12月31日为32亿美元[154] - 2021年上半年现金及现金等价物余额增加3.025亿美元，增幅424%；可供出售证券为6.075亿美元，增加6350万美元，增幅12%[154] - 2021年上半年贷款余额下降3.183亿美元，降幅13%，其中抵押贷款仓库额度未偿还余额下降1.573亿美元，房地产贷款下降1亿美元，SBA薪资保护计划（PPP）贷款下降4900万美元[155] - 2021年上半年存款增加1.513亿美元，增幅6%；短期借款全部还清，减少1.429亿美元；客户回购协议增加3140万美元至7050万美元[156][159] - 2021年6月30日股东权益总额为3.577亿美元，较2020年末增加1380万美元，增幅4%[160] - 2021年第一季度末至6月30日净息差为3.60%，2020年同期为3.81% [179] - 2021年上半年股东权益总额增加1380万美元，即4%，达到3.577亿美元[180] - 2021年上半年公司净收入2280万美元，累计其他综合收入减少300万美元[180] - 2021年上半年公司支付股息650万美元，7月15日宣布每股22美分股息[180] - 2021年6月30日公司商誉2740万美元，占总股本的8% [181] - 2021年第二季度关闭5家分行，加速摊销租赁改良使折旧费用增加40万美元，年初至今增加50万美元[182] - 关闭5家分行预计每年节省非利息费用80 - 100万美元[184] - 2021年第二季度净利息收入较2020年同期增加300万美元至2720万美元，上半年增加780万美元，即16%，至5570万美元[191] - 截至2021年6月30日，总资产为3,302,159千美元；2020年同期为2,806,494千美元[199] - 截至2021年6月30日，股东权益为353,453千美元；2020年同期为324,144千美元[199] - 截至2021年6月30日，公司总资产为3,252,370千美元；2020年同期为2,683,115千美元[202] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为350,363千美元；2020年同期为319,506千美元[202] - 2021年第二季度较2020年同期，因生息资产平均余额增加，产生350万美元有利的量差；因生息资产加权平均收益率下降30个基点，付息负债加权平均成本下降11个基点，产生50万美元不利的价差；净量/价差为300万美元有利差异；净息差为3.60%，2020年同期为3.81%[207][210][211] - 2021年前六个月较2020年同期，有利量差为1110万美元，不利价差为320万美元；净量/价差为780万美元有利差异；净息差为3.76%，2020年同期为3.97%[212] - 2021年第二季度平均现金及银行存款为3.084亿美元，较2020年同期增加2.552亿美元，增幅480%；2021年前六个月较2020年同期增加1.48亿美元，增幅328%[214] - 2021年6月30日止第二季度，平均投资证券较2020年同期减少3610万美元；2021年前六个月较2020年同期减少4800万美元；2021年第二季度，平均免税证券增加2670万美元，应税证券减少6280万美元；2021年前六个月，平均免税证券增加2900万美元，应税证券减少7700万美元；投资组合税等效收益率为2.49%，平均期限4.6年[215] - 2021年第二季度利息支出为90万美元，较2020年同期下降30万美元，降幅27%；2021年前六个月为180万美元，较2020年同期下降170万美元，降幅49%；2021年第二季度付息存款平均成本较2020年同期下降9个基点至14个基点；2021年前六个月较2020年同期下降23个基点[216] - 2021年第二季度非付息活期存款较2020年同期增加2.222亿美元，增幅27%；2021年前六个月较2020年同期增加2.606亿美元，增幅35%[216] - 2021年第二季度贷款和租赁损失拨备净收益为210万美元，2020年同期为费用220万美元；2021年前六个月净收益为190万美元，2020年同期为费用400万美元；2021年第二季度较2020年同期拨备有利下降430万美元，降幅195%；2021年前六个月较2020年同期有利下降590万美元，降幅146%[219] - 2021年第二季度净回收额为20万美元，2020年同期净冲销额为10万美元；2021年前六个月净回收额为50万美元，2020年同期净冲销额为40万美元[223] - 2021年第二季度非利息收入总计661.2万美元，占平均生息资产0.86%；2020年同期为690万美元，占比1.07%；2021年前六个月为1344.2万美元，占比0.89%；2020年同期为1300.7万美元，占比1.06%[227] - 2021年第二季度非利息支出总计2023.5万美元，占平均生息资产2.64%；2020年同期为1803.3万美元，占比2.8%；2021年前六个月为4050.6万美元，占比2.68%；2020年同期为3585.1万美元，占比2.92%[227] - 2021年第二季度非利息收入季度对比减少30万美元，降幅4%；年初至今对比增加40万美元，增幅3%[229] - 2021年第二季度非利息支出较2020年同期增加220万美元，增幅12%；2021年前六个月较2020年同期增加470万美元，增幅13%[234] - 2021年第二季度薪资和福利较2020年同期增加120万美元，增幅13%；2021年前六个月较2020年同期增加210万美元，增幅11%[235] - 2021年第二季度占用费用较2020年同期增加10万美元，2021年前六个月较2020年同期增加30万美元[237] - 2021年6月公司关闭五个分行，预计每年节省非利息支出80 - 100万美元[239] - 2021年第二季度公司所得税拨备占税前收入的25.3%，2020年同期为23.2%；2021年上半年为25.4%，2020年同期为23.6%[241] - 2021年6月30日，投资组合总计6.075亿美元，占总资产的19%；2020年12月31日为5.44亿美元，占总资产的17%[247] - 2021年6月30日，美联储银行账户中有2.941亿美元的盈余生息余额，2020年12月31日为350万美元[247] - 2021年6月30日，投资组合的净未实现收益为2190万美元，较2020年12月31日的2610万美元减少420万美元[249] - 2021年6月30日，作为抵押品的投资证券总计1.254亿美元，2020年12月31日为2.32亿美元[250] - 2021年6月30日，贷款和租赁总额为21.448亿美元，较2020年12月31日的25.631亿美元减少3.183亿美元，降幅为13%[254] - 2021年上半年，抵押贷款仓库额度余额下降1.573亿美元，降幅为51%；2021年6月30日利用率为43%，2020年12月31日为71%[255] - 房地产担保贷款净减少1亿美元，公司将监管商业房地产集中度比率从2020年12月31日的378%降至2021年6月30日的335%[257] - 商业和工业贷款从2020年12月31日的2.09亿美元降至2021年6月30日的1.506亿美元，降幅为28%[258] - 2021年前六个月，公司不良资产总额减少0.5百万美元，降幅6%[262] - 2021年6月30日，不良贷款占总贷款和租赁总额的比例从2020年12月31日的0.31%升至0.34%，同期不良贷款减少0.3百万美元[262] - 截至2021年6月30日，执行中的问题债务重组（TDR）贷款为10.8百万美元，较2020年12月31日减少0.6百万美元，降幅5%[263] - 2021年6月30日，止赎资产账面价值为0.8百万美元，包含6处房产；2020年12月31日为1.0百万美元，包含7处房产[264] - 2021年6月30日，逾期30 - 59天的贷款为3.2百万美元，较2020年12月31日增加1.1百万美元[266] - 2021年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金为16.4百万美元，较2020年12月31日减少1.3百万美元，降幅7%[272] - 2021年6月30日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的比例为0.77%，2020年12月31日为0.72%，2020年6月30日为0.61%[274] - 2021年6月30日，针对未使用承诺潜在损失的单独准备金为0.2百万美元，计入其他负债[275] - 2021年6月30日未使用的信贷承诺总额为4.886亿美元，2020年12月31日为4.499亿美元，分别占同期总贷款未偿还额的23%和18%[281] - 2021年6月30日非生息现金及银行存款余额为7870万美元，2020年12月31日为6790万美元，增长主要因2021年第二季度所有分行重新开业及满足客户现金需求[284] - 2021年前六个月净房产和设备减少160万美元，至2590万美元；2021年6月30日商誉2700万美元，上半年未变[285] - 2021年前六个月存款余额净增长1.513亿美元，即6%；2021年6月30日定期存款3.809亿美元，2020年12月31日为5.129亿美元[288] - 2021年6月30日经纪存款降至8500万美元，较2020年12月31日减少1500万美元；2021年前六个月定期存款减少1.171亿美元，主要因1.2亿美元公共定期存款未续期[288] - 2021年前六个月非到期存款增长2.834亿美元，主要因现有客户余额增加，客户总数相对不变[288] - 2021年6月30日非利息存款占总存款比例为38.7%，2020年12月31日为36.0%[289] - 2021年前六个月非存款付息负债减少1.115亿美元，即51%，主要因联邦基金购买和FHLB借款减少[291] - 2021年6月30日回购协议总额为7050万美元，2020年末为3910万美元[291] - 2021年6月30日总存款为2775914美元，较2020年12月31日的2624606美元有所增长，非利息活期存款占比从35.95%升至38.69%[292] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司的次级附属债券分别为3520万美元和3510万美元[294] - 2021年6月30日其他负债余额为3270万美元，低于2020年12月31日的3510万美元[296] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司的主要和次要流动性来源总计分别为1930741000美元和1259823000美元，现金及现金等价物从71417000美元增至373902000美元[300] - 2021年6月30日，公司净贷款与资产比率为65.4%，可用投资与资产比率为25.1%，均符合内部政策指引[306] - 截至2021年6月30日，控股公司现金余额为870万美元，预计有足够流动性满足资金需求[30

财务业绩 - 2021年第一季度净收入为1110万美元，摊薄后每股收益0.72美元，2020年同期分别为780万美元和0.51美元；2021年第一季度年化平均股本回报率为12.94%，年化平均资产回报率为1.40%，2020年同期分别为9.97%和1.23%[148] - 2021年第一季度净利息收入增加480万美元，增幅20%；非利息收入增加70万美元，增幅12%；效率比率从58.88%改善至56.43%[148] - 2021年第一季度净利息收入增加480万美元至2860万美元，净息差为3.93%，2020年同期净息差为4.13%[172][183] - 2021年第一季度公司净收入为1110万美元，但由于利率上升，投资组合价值下降，累计其他综合收益减少410万美元[173] - 2021年前三个月相对2020年同期，净利息收入的量差为760万美元，价差为 - 290万美元，净量/价差为480万美元[192] - 2021年前三个月公司净息差为3.93%，2020年同期为4.13%[194] - 2021年第一季度利息支出为90万美元，较2020年第一季度下降140万美元，降幅60%[198] - 2021年第一季度贷款损失拨备为30万美元，2020年同期为180万美元[200] - 2021年第一季度公司录得净回收30万美元，2020年同期为净冲销30万美元[206] - 2021年第一季度非利息收入为683万美元，较2020年同期增加70万美元，增幅12%[210][211] - 2021年第一季度非利息支出为2027.1万美元，较2020年同期增加250万美元，增幅14%，占平均盈利资产比例从3.1%降至2.8%[210][216] - 2021年第一季度所得税拨备占税前收入的25.47%，高于2020年同期的24.02%[224] - 2021年第一季度投资组合的净未实现收益为2040万美元，较2020年12月31日减少570万美元[231] - 2021年第一季度银行自有寿险（BOLI）收入增加50万美元，“其他”类非利息收入增加40万美元，存款账户服务收费减少40万美元[213][214][215] - 2021年第一季度薪资和福利增加100万美元，增幅10%，占用费用增加20万美元，其他非利息支出类别增加130万美元[217][218][219] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司资产总计33亿美元，高于2020年12月31日的32亿美元[149] - 2021年前三个月，现金及现金等价物余额增加2.748亿美元，增幅385%；可供出售证券增加900万美元，增幅2%[149] - 2021年年初至今贷款余额下降1.752亿美元，降幅7%；存款增加2.293亿美元，增幅9%；短期借款减少1.255亿美元[150][152][153] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为3.48亿美元，较2020年末增加410万美元，增幅1%[154] - 截至2021年3月31日，公司有1040万美元分类资产来自根据机构间指南或《CARES法案》修改的贷款[168] - 2021年第一季度，银行有3320万美元SBA PPP贷款发放，但由于同期有5280万美元PPP贷款获SBA豁免，整体SBA余额下降[150] - 截至2021年3月31日，公司商誉未受损，商誉为2740万美元，占总股本的8%[174] - 截至2021年3月31日，约10%（2.262亿美元）的贷款组合为浮动利率贷款，固定利率贷款占22%，可调利率贷款占68%[195] - 截至2021年3月31日的季度，平均投资证券较2020年同期减少6020万美元[197] - 截至2021年3月31日，投资组合总额为5.529亿美元，占总资产的17%，与2020年12月31日持平[228] - 截至2021年3月31日，美联储银行账户的盈余利息收益余额为2.684亿美元，远高于2020年12月31日的35万美元[228] - 截至2021年3月31日，作为抵押品的投资证券总额为2.467亿美元，未质押债务证券为3.063亿美元[232] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊销成本为5.3256亿美元，公允价值为5.52931亿美元；2020年12月31日摊销成本为5.17844亿美元，公允价值为5.43974亿美元[234] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁总额为22.88468亿美元，较2020年12月31日的24.63111亿美元减少1.746亿美元，降幅7%[236] - 2021年第一季度，抵押贷款仓库额度余额下降1.197亿美元，降幅39%；3月31日利用率为51%，低于2020年12月31日的71%[237] - 商业和工业贷款从2020年12月31日的2.09亿美元降至2021年3月31日的1.838亿美元，降幅12%[244] - 2021年前三个月，非 performing 资产增加100万美元，增幅11%；非 performing 资产与贷款比率从2020年12月31日的0.35%升至2021年3月31日的0.42%[248] - 截至2021年3月31日，分类为 performing TDRs 的贷款为1060万美元，较2020年12月31日减少80万美元，降幅7%[251] - 截至2021年3月31日，逾期30 - 59天的贷款为420万美元，较2020年12月31日增加210万美元[254] - 自2020年4月以来，公司根据相关指导修改了约4.26亿美元的贷款；截至2021年3月31日，根据CARES法案第4013条仍有2240万美元的贷款修改[255] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁损失准备金为1830万美元，较2020年12月31日增加60万美元，增幅3%[258] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.80%，2020年12月31日为0.72%，2020年3月31日为0.64%[262] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金与不良贷款的比率为213.0%，2020年12月31日为233.5%，2020年3月31日为155.8%[262] - 2021年3月31日未使用承诺潜在损失的单独准备金为30万美元，计入其他负债[263] - 2021年第一季度平均总贷款和租赁未偿还额为23.67043亿美元，2020年同期为17.08585亿美元，2020年全年为20.6869亿美元[267] - 2021年3月31日未使用信贷承诺总额为4.853亿美元，占总贷款的21%；2020年12月31日为4.499亿美元，占比18%[270] - 2021年3月31日非生息现金及银行存款余额为7780万美元，2020年12月31日为6790万美元[273] - 2021年前三个月净房产和设备减少70万美元，至2680万美元[274] - 2021年3月31日商誉达2700万美元，前三个月未发生变化[274] - 2021年第一季度存款余额净增长2.293亿美元，增幅9%[277] - 2021年前三个月非到期存款增长2.308亿美元，客户总数增长不到1%[277] - 2021年3月31日，公司无息存款占总存款的比例为35.8%，低于2020年12月31日的36.0%[278] - 2021年前三个月，公司非存款有息负债减少1.255亿美元，降幅58%，主要因联邦基金购买和FHLB借款减少[281] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他负债余额分别为3250万美元和3510万美元[283] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司主要和次要流动性来源总额分别为17.36706亿美元和12.59823亿美元[286] - 2021年3月31日，公司净贷款与资产比率为68.7%，可用投资与资产比率为18.9%，均符合内部政策指引[290] - 截至2021年3月31日，控股公司现金余额为1240万美元，预计有足够流动性满足可预见未来的资金需求[291] 监管与政策 - 截至2021年3月31日，公司监管商业房地产集中度比率降至352%，2020年12月31日为378%[152] - 公司选择推迟实施CECL至国家紧急状态结束或2022年1月1日较早者[169][170] - 公司选择推迟实施CECL至2022年1月1日或国家紧急状态结束后的第一个财政年度首日，预计CECL下的信贷损失拨备将比当前贷款和租赁损失拨备高约50%，对权益的净减少约为580 - 650万美元[204] - 符合条件的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架，杠杆率大于9%视为满足最低资本要求等，公司和银行符合相关规则并选择按此框架衡量资本充足率[311][312] - 2021年社区银行杠杆率（CBLR）为8.5%，2022年1月31日起将增至9%[312] 分行运营 - 公司40个分行中，4个仅提供免下车服务，5个仅接受预约，约45%的后台和企业员工远程工作[175] - 公司决定于2021年6月18日永久关闭5个分行，预计每年节省非利息费用80 - 100万美元[175][177] - 2021年第一季度关闭分行使折旧费用增加10万美元，预计第二季度再增加40万美元，还将产生20万美元的摊销费用[176] - 公司决定于2021年6月18日永久关闭五个分支行，预计到2021年第四季度末每年节省非利息支出80 - 100万美元[220][222] 业务预期 - 公司预计2021年贷款发放量低于2020年，部分存款服务需求将持续下降[179] - 疫情期间公司招聘28名临时员工，预计2021年第二、三季度临时员工数量将开始减少[180] 利率敏感性分析 - 公司通常使用至少六种利率情景进行滚动12个月净利息收入模拟，目前暂停200和300个基点的向下冲击情景[294] - 2021年3月31日，在400个基点向上冲击情景下，预计未来十二个月净利息收入增加770万美元，增幅7%，达到1.157亿美元[297] - 若利率立即下调100个基点，净利息收入将下降820万美元，负差异为8%，超过内部政策指引[299] - 假设静态资产负债表和稳定利率环境，预计年度净利息收入比标准模拟低超300万美元[300] - 过去十二个月公司经济价值（EVE）因资产增长而增加，但2021年第一季度因贷款增长减速趋势放缓[304] - 不同利率情景下，利率立即变动+400个基点时，2021年3月31日股权公允价值变化31.5%，股权价值变化174,274美元；2020年股权公允价值变化30.4%，股权价值变化152,966美元[304] 股东权益与资本管理 - 2021年前三个月，股东权益总额增加410万美元，即1%，达到3.48亿美元[173] - 2021年3月31日公司总股东权益为3.48亿美元，较2020年底的3.439亿美元有所增加，主要因净收入、行使股票期权和应计限制性股票增加资本，但部分被累计其他综合收益净不利变动410万美元和支付现金股息的影响所抵消[306] - 公司有268,301股授权回购，2020年3月16日暂停股票回购计划并持续评估重启时间[306] - 截至2021年3月31日，银行一级资本与调整后平均资产杠杆率为10.36%，2020年12月31日为10.12%，最低要求为5.00%，社区银行杠杆率最低要求为8.50%[311] 内部控制与披露 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至评估日，公司披露控制和程序充分有效，能确保相关重要信息被知晓[316] - 2021年前三个月公司财务报告内部控制无重大变化，不会对其产生重大影响[318]

资本与财务状况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司和银行符合所有资本充足率要求，属于资本状况良好类别（总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%、普通股一级风险资本比率6.5%、杠杆比率5%）[61] - 截至2020年12月31日，银行商业房地产（CRE）贷款总额占一级风险资本加贷款和租赁损失拨备的378%，且CRE贷款组合在过去36个月内增长超50%[93] - 截至2020年12月31日，控股公司层面有1200万美元现金，公司偿债和支付股息能力依赖银行支付股息，但银行支付股息受监管限制[160] - 截至2020年12月31日，公司总贷款和租赁组合为24.63111亿美元，贷款和租赁损失准备金为1773.8万美元[399][409] - 2020年和2019年公司现金及现金等价物分别为7.1417亿美元和8.0077亿美元[409] - 2020年和2019年公司证券可供出售分别为5.43974亿美元和6.00799亿美元[409] - 2020年和2019年公司存款总额分别为26.24606亿美元和21.68374亿美元[409] - 2020年和2019年公司股东权益分别对应资产32.20742亿美元和25.93819亿美元的负债情况[409] - 2020年末股东权益为3.43896亿美元[421] - 截至2020年12月31日，银行运营40个全方位服务分行和1个网上分行[430] - 银行在2020年和2019年对联邦住房贷款银行（FHLB）的投资约为1070万美元[442] - 截至2020年12月31日，无公允价值的权益证券账面价值为250万美元，2019年为200万美元[443] - 截至2020年12月31日，已记录累计重新计量收益180万美元[443] 税收情况 - 2018年公司混合边际所得税税率从2017年的42.1%降至29.6%，2017年12月通过所得税准备金支出减少了271万美元的递延所得税资产净额[68] 保险相关 - 2018年9月30日，联邦存款保险公司存款保险基金储备率达到1.36%，资产达100亿美元及以上的大银行附加费结束，资产低于100亿美元的银行获得信贷以减少存款保险评估费用[69] - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司每位储户的存款保险永久提高至25万美元，自2008年1月1日起追溯生效，2011年第二季度起调整了保险费评估费率和评估基础[70] - 2019年9月融资公司债券到期，2019年3月进行了最后一次评估，费率为0.12个基点的保险存款[71] 法规政策 - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司每位储户的存款保险永久提高至25万美元，自2008年1月1日起追溯生效，2011年第二季度起调整了保险费评估费率和评估基础[70] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局，资产达100亿美元及以上的银行受其检查，资产低于100亿美元的银行由主要联邦银行机构检查[77][79] - 《金融现代化法案》要求金融机构保护消费者隐私，禁止向非关联第三方披露消费者信息，除非消费者不反对[75] - 《电子资金转账法》规定，除非客户选择加入透支服务，否则金融机构不得对ATM和一次性销售点借记卡交易收取透支费用[76] - 银行需遵守众多联邦和州消费者保护法律，包括平等信贷机会法、公平信用报告法等[82] - 公司需遵守《公平准确信用交易法》，制定并实施书面身份盗窃预防计划[84] - 公司需遵守《2001年美国爱国者法案》，扩大合规人员规模，加强尽职调查程序，实施识别可疑活动的系统和程序[88] - 公司需遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》，涉及公司治理、审计、会计等多方面要求[90] - 其他待定和拟议立法可能改变金融机构结构、监管和竞争关系，增加公司监管、披露和报告要求[94] - 公司受政府严格监管，法规变化增加合规成本，影响盈利能力和扩张计划[144][145][146][148][149] - FDIC保险费或监管评估增加会提高公司费用，影响盈利[147] - 公司需遵守消费者保护法，违规会面临多种制裁，影响业务和发展[153] 评级情况 - 银行在2020年12月的社区再投资法案评估中获得“需要改进”的评级[73] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，包括收入降低、净利息收入减少、信贷损失拨备增加等[96][100] - 公司传统服务交付渠道受疫情影响，分支机构调整营业时间，鼓励客户使用替代渠道，员工远程办公[106] 经济与行业风险 - 图莱里县疫情前最高失业率为2010年3月的19.3%，2020年4月再次达到该水平，到12月降至8.8%，高于11月的8.1%[97] - 经济状况不稳定可能导致公司业务受影响，如贷款需求缺乏、资产价值下降等[109][111] - 利率变化可能对公司盈利能力、业务和前景产生不利影响，影响净利息收入、资产质量、贷款发放量等[112] - 农业行业挑战可能影响客户还款能力，导致非 performing 资产增加，如加州干旱、国际贸易干扰等因素[113][115][116] - 油价大幅下跌可能影响客户还款能力，公司对石油服务相关借款人的未偿还贷款为1010万美元，可能导致非 performing 资产和贷款冲销增加[117] - 银行业竞争激烈，可能导致公司难以吸引和保留客户，增加资金成本，降低净利息利润率，减少盈利能力[118][119] - 投资组合中的证券价值可能受市场干扰、信用事件或利率波动影响，对资本水平产生重大不利影响[122] - 公司约77.0%的贷款组合为房地产贷款，可能面临环境责任风险，成本可能很高[123] - 2020年12月31日，公司非 performing 资产余额为860万美元，其中非 performing 房地产贷款为630万美元，其他房地产拥有（OREO）为100万美元[124] - 商业和工业贷款占总贷款的10.3%，即2.539亿美元，还款依赖借款人现金流，现金流不可预测，抵押品价值可能波动[130] - 非 performing 资产会对公司经营结果和财务状况产生不利影响，解决这些资产需要大量时间和资源[131] - 公司可能经历贷款和租赁损失超过拨备的情况，监管机构可能要求增加贷款和租赁损失拨备，损害公司业务[132][135] - 贷款抵押物评估存在误差或后续价值下降风险，违约时可能无法收回全部贷款余额[136] 公司运营与发展 - 公司认为其激励薪酬政策完全符合监管指导[89] - 公司发展依赖管理团队和关键人员，人才流失或难吸引人才会影响业务[137] - 公司可能面临商誉减值，不利商业环境会触发减值损失影响业绩和财务状况[138] - 会计准则变化影响公司财务报告和业绩，如ASU 2016 - 13号公告[139][141] - 公司通过收购扩张有风险，整合不成功或管理不善会影响财务状况和业绩[142][143] - 公司有收购其他金融机构或银行分行的计划，收购可能会稀释每股有形账面价值和股东所有权[159] 股价与股权 - 公司股价受多种因素影响，市场波动大，交易不活跃会导致价格不稳定[154][156][157] - 公司未来融资可能稀释股权，影响股价和业绩指标[158] - 公司获授权发行最多2400万股普通股，截至2020年12月31日，已发行15388423股普通股[161] - 截至2020年12月31日，有495489份购买普通股的期权未行使，平均行使价为每股23.67美元，还有148885股受限股单位未兑现，2017年股票激励计划还有408515股可供授予[163] - 公司发行了多笔次级债务证券，总额达3814.5万美元，这些证券优先于普通股，利息支付优先于普通股股息[164] - 公司章程规定可能会延迟或阻止公司控制权或管理层变更，可能使股东失去溢价出售股份机会并降低股价[165] - 公司章程授权公司发行1000万股优先股，虽目前无发行计划，但未来发行可能会对普通股产生稀释等影响[166] 技术与安全风险 - 金融服务行业技术变革频繁，若公司无法跟上技术变化，业务可能受损[167] - 公司面临网络攻击、安全漏洞等信息安全风险，可能严重损害业务[168] - 公司依赖信息系统运营，若系统故障，业务和声誉可能受损[173] 审计情况 - 审计公司认为公司2020年和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[394] - 审计公司认为截至2020年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[394] - 审计公司自2019年起担任公司审计师[401] - 审计公司曾在2004 - 2019年为公司提供审计服务[405] - 审计公司认为2018年财务报表在所有重大方面公允反映了经营成果和现金流量[402] 财务指标 - 2020年净利息收入为10.4835亿美元，较2019年的9.7369亿美元有所增长[414] - 2020年净收入为3.5444亿美元，2019年为3.5961亿美元，2018年为2.9677亿美元[414][417][424] - 2020年基本每股收益为2.33美元，摊薄后为2.32美元[414] - 2020年其他综合收益净额为1.2473亿美元，综合收益为4.7917亿美元[417] - 2020年贷款和租赁（含费用）收入为9.6181亿美元，2019年为9.5898亿美元，2018年为8.7792亿美元[414] - 2020年存款利息支出为3948万美元，较2019年的1.138亿美元大幅减少[414] - 2020年非利息收入为2.615亿美元，非利息支出为7.5912亿美元[414] - 2020年加权平均基本流通股数为1521.6749万股，摊薄后为1528.0325万股[414] - 2020年现金股息为每股0.80美元[421] - 2020年经营活动提供的净现金为4.0027亿美元，2019年为4.6737亿美元，2018年为3.0446亿美元[424] - 2020年投资活动使用的净现金为62.7252亿美元，2019年为5.329亿美元，2018年为18.8188亿美元[424] - 2020年融资活动提供的净现金为57.8565亿美元，2019年为1.2498亿美元，2018年为16.1737亿美元[424] - 2020年、2019年和2018年，太平洋海岸银行家银行（PCBB）股票的重新计量收益分别为40万美元、20万美元和120万美元[443] - 2020年支付利息600.7万美元，支付所得税1449万美元[427] 贷款业务 - 公司可能发起打算在二级市场出售的贷款，通常为住宅房地产贷款，按成本入账，近似公允价值[446][447] - 贷款销售的损益在销售时确认，按售价与分配账面价值的差额计算[448] - 公司对贷款销售作出各种陈述和保证，2018 - 2020年未因此产生损失[449] - 一般贷款或租赁逾期超90天且/或管理层认为不太可能收回本息时，会被置于非应计状态[453][455] - 公司购买的信贷受损贷款按支付金额入账，后续信贷恶化通过增加贷款和租赁损失准备金确认[457] - 贷款和租赁损失准备金水平由管理层判断确定，基于对贷款和租赁组合可收回性等多方面评估[462] - 一般准备金覆盖未受损贷款，基于各投资组合细分的历史净损失率，并考虑定性或环境因素调整[463] - 公司大部分业务活动与加州特定地区客户开展，信贷风险受这些地区经济变化影响显著[464] - 公司除未偿还贷款的信用损失风险外，还面临某些表外承诺的信用损失风险[467] 资产入账 - 土地按成本入账，房屋及设备按成本减累计折旧列示，折旧采用直线法计算[468]

净利润与每股收益 - 2020年第三季度净利润为1040万美元，摊薄每股收益为0.68美元，同比增长15.6%[161] - 2020年前九个月净利润为2650万美元，摊薄每股收益为1.73美元，与2019年同期基本持平[164] - 公司2020年前九个月净利润为2650万美元，并支付了910万美元的股息[188] 净利息收入与收益率 - 2020年前九个月净利息收入增加350万美元，增幅为5%，主要由于生息资产规模增加和利率下降[164] - 公司2020年前九个月净利息收入为7600万美元，同比增长350万美元[199] - 2020年前九个月净利息收益率为3.97%，较2019年同期的4.20%下降23个基点[187] - 公司2020年第三季度净利息收入为2810万美元，同比增长370万美元[199] - 公司2020年第三季度净利息收益率为3.98%，较2019年同期的4.09%下降11个基点[203] - 公司2020年第三季度投资组合收益率为2.45%，较2019年同期的2.62%下降17个基点[203] - 公司2020年第三季度利息支出占生息资产的0.14%，较2019年同期的0.59%下降45个基点[203] - 净利息收入从7.25亿美元增长至7.60亿美元，同比增长4.8%[205] - 净利息收益率从4.20%下降至3.97%，同比下降0.23个百分点[205] - 利息支出占利息收入资产的比例从0.61%下降至0.23%，同比下降0.38个百分点[205] - 2020年第三季度净利息收入为5.95亿美元，同比增长3.699亿美元[208] - 2020年前九个月净利息收入为9.283亿美元，同比增长3.456亿美元[208] - 2020年第三季度利息收入下降2.251亿美元，主要由于利率环境下降导致[208] - 2020年前九个月净利息收益率为3.97%，较2019年同期的4.20%下降[211] - 2020年第三季度利息支出为1.0百万美元，同比下降73%[216] - 2020年前九个月利息支出为4.5百万美元，同比下降58%[216] - 2020年第三季度平均存款成本下降62个基点至16个基点[218] - 2020年前九个月平均存款成本下降51个基点至29个基点[218] 贷款与存款增长 - 2020年前九个月贷款总额增长6.118亿美元，增幅为35%，其中非农业房地产贷款增加4.357亿美元，PPP贷款增加1.236亿美元[170] - 2020年前九个月存款增加4.233亿美元，增幅为20%，主要来自无息或低成本交易和储蓄账户[171] - 公司2020年第三季度贷款和租赁总额为22.45172亿美元，同比增长25.742亿美元[203] - 贷款和租赁总额从17.43亿美元增长至19.56亿美元，同比增长12.2%[205] - 房地产贷款从14.50亿美元增长至15.25亿美元，同比增长5.2%[205] - 总利息收入资产从23.38亿美元增长至25.95亿美元，同比增长11.0%[205] - 非利息存款从6.59亿美元增长至8.23亿美元，同比增长24.8%[205] - 公司贷款和租赁总额从2019年12月31日的17.63亿美元增长至2020年9月30日的23.8亿美元，增幅为35%，主要由于非业主商业房地产贷款和SBA PPP计划的参与[244] - 公司商业和工业贷款从2019年12月31日的1.155亿美元增长至2020年9月30日的2.172亿美元，增幅为88%，主要由于参与SBA PPP计划[256] - 公司非农业房地产贷款余额增加，主要由于北部和南部市场贷款生产团队的努力，非业主商业房地产贷款增加了5.328亿美元[249] - 公司存款总额在2020年前九个月增长了4.233亿美元，增幅为20%[286] - 无息存款占总存款的比例从2019年12月31日的31.9%上升至2020年9月30日的37.7%[287] 贷款损失准备金与信贷风险 - 2020年前九个月贷款损失准备金增加430万美元，达到640万美元，主要由于非自用商业房地产贷款增长和COVID-19带来的经济不确定性[165] - COVID-19导致公司分类资产增加840万美元，包括210万美元的非应计贷款，但尚未出现任何坏账[184] - 公司在2020年第三季度的贷款损失准备金为1.4百万美元，相比2019年同期的1.4百万美元有所增加[220] - 2020年全年贷款损失准备金总计6.4百万美元，相比2019年的2.1百万美元显著增加[220] - 公司因COVID-19疫情增加了对非自用房地产贷款的风险评估，导致贷款损失准备金增加[220] - 公司在2020年第三季度的净冲销额为0.3百万美元，相比2019年同期的不到0.1百万美元有所增加[220] - 2020年前九个月的净冲销额为0.7百万美元，相比2019年同期的0.6百万美元有所增加[220] - 公司推迟了CECL会计准则的实施，预计将在2020年12月31日或COVID-19国家紧急状态结束时实施[220] - 公司预计将因CECL实施进行一次性的准备金调整，金额约为12百万美元[220] - 公司采取了措施缓解COVID-19对信贷损失的影响，包括允许现有客户延期付款和提供SBA PPP贷款[220] - 公司认为当前的贷款和租赁损失准备金足以覆盖可能的贷款损失[220] - 公司贷款损失准备金的评估过程可能导致净收益的高度波动[222] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1560万美元，较2019年12月31日增加了570万美元，增幅为57%[270] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.65%，较2019年12月31日的0.56%有所上升[271] - 截至2020年9月30日，公司有7390万美元的贷款仍处于延期状态，其中1890万美元已到期但需要进一步评估[267] - 公司根据CARES法案第4014条推迟了CECL的实施，以便更好地评估COVID-19疫情对预期信用损失的影响[269] - 截至2020年9月30日，公司为未使用的承诺设立了30万美元的单独准备金，包含在其他负债中[273] - 截至2020年9月30日，公司未使用的信贷承诺总额为5.414亿美元，占当期总贷款的23%，较2019年12月31日的4.92亿美元有所增加[278] - 公司持有的未提取信用证总额为880万美元，较2019年12月31日的860万美元略有增加[278] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 2020年前九个月，公司净贷款冲销额为687万美元，占平均贷款和租赁余额的0.05%[275] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1.5586亿美元，占贷款总额的0.65%[275] - 2020年第三季度，公司贷款和租赁损失准备金增加了2350万美元，较2019年同期的1350万美元显著增加[275] 非利息收入与支出 - 2020年前九个月非利息收入增加250万美元，增幅为14%，主要来自低收入住房税收抵免基金投资和银行自有寿险收入增加[166] - 公司非利息收入在2020年第三季度同比增长120万美元，增幅21%；前九个月同比增长250万美元，增幅14%[224] - 银行自有寿险（BOLI）收入在2020年第三季度同比增长70万美元，前九个月同比增长40万美元[224] - 2020年第三季度存款账户服务费用同比下降30万美元，前九个月同比下降60万美元，预计全年将继续下降[227] - 2020年第三季度非利息支出同比增长220万美元，增幅13%；前九个月同比增长260万美元，增幅5%[229] - 2020年第三季度薪资和福利支出同比增长90万美元，增幅10%；前九个月同比增长210万美元[230] - 2020年第三季度贷款服务费用同比增长60万美元，主要由于其他房地产资产减值[232] - 2020年第三季度专业服务费用同比增长50万美元，部分抵消了广告费用减少30万美元的影响[232] - 2020年第三季度公司税后效率比率为53.74%，同比下降1.9个百分点[233] - 2020年第三季度所得税准备金占税前收入的23.4%，同比下降0.8个百分点[236] 资产与股东权益 - 截至2020年9月30日，公司总资产达到32亿美元，较2019年底增加6亿美元，增幅为23%[169] - 截至2020年9月30日，股东权益为3.362亿美元，较2019年底增加2700万美元，增幅为9%[173] - 公司2020年前九个月股东权益增加2700万美元，增幅为9%，达到3.362亿美元[188] - 公司总资产从25.55亿美元增长至28.15亿美元，同比增长10.2%[205] - 股东权益从2.89亿美元增长至3.24亿美元，同比增长12.1%[205] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为3.362亿美元，较2019年底的3.093亿美元有所增加，主要由于净收入和股票期权行使带来的资本增加[318] 投资组合与流动性 - 公司投资组合总额为5.819亿美元，占2020年9月30日总资产的18%，相比2019年12月31日的6.153亿美元（占24%）有所下降[239] - 公司投资组合的未实现净收益为2480万美元，相比2019年12月31日的840万美元增加了1640万美元，主要由于长期市场利率下降[242] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 公司的主要和次要流动性来源在2020年9月30日总计为10.154亿美元，较2019年12月31日的10.994亿美元有所下降[297] - 公司在2020年9月30日持有1.19亿美元的现金余额，预计未来有足够的流动性满足资金需求[303] 利率环境与模拟 - 公司预计在稳定利率环境下，未来12个月的净利息收入将增加810万美元，增幅为9%[308] - 在利率上升环境下，公司的净利息收入将增加，但在+400个基点的情景下将减少[309] - 公司利用商业建模软件进行月度收益模拟，以评估不同利率情景下的市场价值[305] - 如果利率立即持续上调100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为0.9%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为1.1%[311] - 如果利率下降100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将减少590万美元，降幅为5.8%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将减少430万美元，降幅为4.6%[311] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低200万美元以上[312] - 公司最大的净利息收入压力可能来自非到期存款的过度流失和/或在利率上升情景下的不利存款利率变化[314] 资本与风险管理 - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.27%，一级资本与风险加权资产的比率为14.98%，总资本与风险加权资产的比率为15.48%[322] - 公司采用了社区银行杠杆比率框架，截至2020年9月30日，银行的一级资本与风险加权资产的比率为14.75%，总资本与风险加权资产的比率为15.25%[322] - 公司首席执行官和首席财务官评估了公司的披露控制和程序，认为其有效且足以确保公司及其合并子公司的重大信息能够及时传达[325] - 2020年前九个月，公司内部财务报告控制未发生重大变化，未对公司内部财务报告控制产生重大影响[327] - 公司在2020年前九个月内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的显著变化[327] 其他 - 公司2020年第三季度平均生息资产增长4.528亿美元，增幅为19%[199] - 公司抵押贷款仓库利用率从2019年12月31日的58.7%上升至2020年9月30日的61.4%，未来可能受到COVID-19疫情影响[248] - 公司商业房地产贷款（CRE）的监管信用集中度为364%，管理层正在积极监控该贷款组合[251] - 公司非执行贷款占总贷款和租赁的0.30%，相比2019年12月31日的0.33%有所下降[258] - 公司非执行资产占总贷款和租赁及止赎资产的0.43%，相比2019年12月31日的0.37%有所上升[258] - 公司的不良资产总额在2020年前九个月增加了360万美元，增幅为55%，主要由于一笔商业房地产信贷进入止赎和因COVID-19延期还款的贷款降级[260] - 截至2020年9月30日，公司有770万美元的贷款被分类为“表现良好的TDRs”，较2019年12月31日减少了70万美元，降幅为8%[261] - 截至2020年9月30日，止赎资产的账面价值为300万美元，其中63%的资产已签订合同，预计在2020年第四季度完成交易[262] - 截至2020年9月30日，公司有720万美元的贷款逾期30-59天，较2019年12月31日增加了420万美元，其中90%的逾期贷款在9月30日后不久恢复了正常状态[264] - 截至2020年9月30日，公司为314名客户提供了总计4.24亿美元的贷款延期，其中97%为商业客户，39%为酒店行业客户[265] - 公司持有的未提取信用证总额为880万美元，较2019年12月31日的860万美元略有增加[278] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 公司存款总额在2020年前九个月增长了4.233亿美元，增幅为20%[286] - 无息存款占总存款的比例从2019年12月31日的31.9%上升至2020年9月30日的37.7%[287] - 非存款计息负债在2020年前九个月增加了1.491亿美元，增幅为185%[289] - 公司的主要和次要流动性来源在2020年9月30日总计为10.154亿美元，较2019年12月31日的10.994亿美元有所下降[297] - 公司预计在稳定利率环境下，未来12个月的净利息收入将增加810万美元，增幅为9%[308] - 在利率上升环境下，公司的净利息收入将增加，但在+400个基点的情景下将减少[309] - 公司持有3500万美元的次级债务，形式为从信托子公司借入的长期借款[291] - 公司的净贷款与资产比率和可用投资与资产比率分别为74.3%和12.7%[302] - 公司利用商业建模软件进行月度收益模拟，以评估不同利率情景下的市场价值[305] - 公司在2020年9月30日持有1.19亿美元的现金余额，预计未来有足够的流动性满足资金需求[303] - 如果利率立即持续上调100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为0.9%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为1.1%[311] - 如果利率下降100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将减少590万美元，降幅为5.8%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将减少430万美元，降幅为4.6%[311] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低200万美元以上[312] - 公司最大的净利息收入压力可能来自非到期存款的过度流失和/或在利率上升情景下的不利存款利率变化[314] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为3.362亿美元，较2019年底的3.093亿美元有所增加，主要由于净收入和股票期权行使带来的资本增加[318] - 公司在2020年第一季度以每股22.86美元的加权平均成本回购了112,050股股票[320] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.27%，一级资本与风险加权资产的比率为14.98%，总资本与风险加权资产的比率为15.48%[322] - 公司采用了社区银行杠杆比率框架，截至2020年9月30日，银行的一级资本与风险加权资产的比率为14.75%，总资本与风险加权资产的比率为15.25%[322] - 公司首席执行官和首席财务官评估了公司的披露控制和程序，认为其有效且足以确保公司及其合并子公司的重大信息能够及时传达[