净利润与每股收益 - 2020年第三季度净利润为1040万美元，摊薄每股收益为0.68美元，同比增长15.6%[161] - 2020年前九个月净利润为2650万美元，摊薄每股收益为1.73美元，与2019年同期基本持平[164] - 公司2020年前九个月净利润为2650万美元，并支付了910万美元的股息[188] 净利息收入与收益率 - 2020年前九个月净利息收入增加350万美元，增幅为5%，主要由于生息资产规模增加和利率下降[164] - 公司2020年前九个月净利息收入为7600万美元，同比增长350万美元[199] - 2020年前九个月净利息收益率为3.97%，较2019年同期的4.20%下降23个基点[187] - 公司2020年第三季度净利息收入为2810万美元，同比增长370万美元[199] - 公司2020年第三季度净利息收益率为3.98%，较2019年同期的4.09%下降11个基点[203] - 公司2020年第三季度投资组合收益率为2.45%，较2019年同期的2.62%下降17个基点[203] - 公司2020年第三季度利息支出占生息资产的0.14%，较2019年同期的0.59%下降45个基点[203] - 净利息收入从7.25亿美元增长至7.60亿美元，同比增长4.8%[205] - 净利息收益率从4.20%下降至3.97%，同比下降0.23个百分点[205] - 利息支出占利息收入资产的比例从0.61%下降至0.23%，同比下降0.38个百分点[205] - 2020年第三季度净利息收入为5.95亿美元，同比增长3.699亿美元[208] - 2020年前九个月净利息收入为9.283亿美元，同比增长3.456亿美元[208] - 2020年第三季度利息收入下降2.251亿美元，主要由于利率环境下降导致[208] - 2020年前九个月净利息收益率为3.97%，较2019年同期的4.20%下降[211] - 2020年第三季度利息支出为1.0百万美元，同比下降73%[216] - 2020年前九个月利息支出为4.5百万美元，同比下降58%[216] - 2020年第三季度平均存款成本下降62个基点至16个基点[218] - 2020年前九个月平均存款成本下降51个基点至29个基点[218] 贷款与存款增长 - 2020年前九个月贷款总额增长6.118亿美元，增幅为35%，其中非农业房地产贷款增加4.357亿美元，PPP贷款增加1.236亿美元[170] - 2020年前九个月存款增加4.233亿美元，增幅为20%，主要来自无息或低成本交易和储蓄账户[171] - 公司2020年第三季度贷款和租赁总额为22.45172亿美元，同比增长25.742亿美元[203] - 贷款和租赁总额从17.43亿美元增长至19.56亿美元，同比增长12.2%[205] - 房地产贷款从14.50亿美元增长至15.25亿美元，同比增长5.2%[205] - 总利息收入资产从23.38亿美元增长至25.95亿美元，同比增长11.0%[205] - 非利息存款从6.59亿美元增长至8.23亿美元，同比增长24.8%[205] - 公司贷款和租赁总额从2019年12月31日的17.63亿美元增长至2020年9月30日的23.8亿美元，增幅为35%，主要由于非业主商业房地产贷款和SBA PPP计划的参与[244] - 公司商业和工业贷款从2019年12月31日的1.155亿美元增长至2020年9月30日的2.172亿美元，增幅为88%，主要由于参与SBA PPP计划[256] - 公司非农业房地产贷款余额增加，主要由于北部和南部市场贷款生产团队的努力，非业主商业房地产贷款增加了5.328亿美元[249] - 公司存款总额在2020年前九个月增长了4.233亿美元，增幅为20%[286] - 无息存款占总存款的比例从2019年12月31日的31.9%上升至2020年9月30日的37.7%[287] 贷款损失准备金与信贷风险 - 2020年前九个月贷款损失准备金增加430万美元，达到640万美元，主要由于非自用商业房地产贷款增长和COVID-19带来的经济不确定性[165] - COVID-19导致公司分类资产增加840万美元，包括210万美元的非应计贷款，但尚未出现任何坏账[184] - 公司在2020年第三季度的贷款损失准备金为1.4百万美元，相比2019年同期的1.4百万美元有所增加[220] - 2020年全年贷款损失准备金总计6.4百万美元，相比2019年的2.1百万美元显著增加[220] - 公司因COVID-19疫情增加了对非自用房地产贷款的风险评估，导致贷款损失准备金增加[220] - 公司在2020年第三季度的净冲销额为0.3百万美元，相比2019年同期的不到0.1百万美元有所增加[220] - 2020年前九个月的净冲销额为0.7百万美元，相比2019年同期的0.6百万美元有所增加[220] - 公司推迟了CECL会计准则的实施，预计将在2020年12月31日或COVID-19国家紧急状态结束时实施[220] - 公司预计将因CECL实施进行一次性的准备金调整，金额约为12百万美元[220] - 公司采取了措施缓解COVID-19对信贷损失的影响，包括允许现有客户延期付款和提供SBA PPP贷款[220] - 公司认为当前的贷款和租赁损失准备金足以覆盖可能的贷款损失[220] - 公司贷款损失准备金的评估过程可能导致净收益的高度波动[222] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1560万美元，较2019年12月31日增加了570万美元，增幅为57%[270] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.65%，较2019年12月31日的0.56%有所上升[271] - 截至2020年9月30日，公司有7390万美元的贷款仍处于延期状态，其中1890万美元已到期但需要进一步评估[267] - 公司根据CARES法案第4014条推迟了CECL的实施，以便更好地评估COVID-19疫情对预期信用损失的影响[269] - 截至2020年9月30日，公司为未使用的承诺设立了30万美元的单独准备金，包含在其他负债中[273] - 截至2020年9月30日，公司未使用的信贷承诺总额为5.414亿美元，占当期总贷款的23%，较2019年12月31日的4.92亿美元有所增加[278] - 公司持有的未提取信用证总额为880万美元，较2019年12月31日的860万美元略有增加[278] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 2020年前九个月，公司净贷款冲销额为687万美元，占平均贷款和租赁余额的0.05%[275] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1.5586亿美元，占贷款总额的0.65%[275] - 2020年第三季度，公司贷款和租赁损失准备金增加了2350万美元，较2019年同期的1350万美元显著增加[275] 非利息收入与支出 - 2020年前九个月非利息收入增加250万美元，增幅为14%，主要来自低收入住房税收抵免基金投资和银行自有寿险收入增加[166] - 公司非利息收入在2020年第三季度同比增长120万美元，增幅21%；前九个月同比增长250万美元，增幅14%[224] - 银行自有寿险（BOLI）收入在2020年第三季度同比增长70万美元，前九个月同比增长40万美元[224] - 2020年第三季度存款账户服务费用同比下降30万美元，前九个月同比下降60万美元，预计全年将继续下降[227] - 2020年第三季度非利息支出同比增长220万美元，增幅13%；前九个月同比增长260万美元，增幅5%[229] - 2020年第三季度薪资和福利支出同比增长90万美元，增幅10%；前九个月同比增长210万美元[230] - 2020年第三季度贷款服务费用同比增长60万美元，主要由于其他房地产资产减值[232] - 2020年第三季度专业服务费用同比增长50万美元，部分抵消了广告费用减少30万美元的影响[232] - 2020年第三季度公司税后效率比率为53.74%，同比下降1.9个百分点[233] - 2020年第三季度所得税准备金占税前收入的23.4%，同比下降0.8个百分点[236] 资产与股东权益 - 截至2020年9月30日，公司总资产达到32亿美元，较2019年底增加6亿美元，增幅为23%[169] - 截至2020年9月30日，股东权益为3.362亿美元，较2019年底增加2700万美元，增幅为9%[173] - 公司2020年前九个月股东权益增加2700万美元，增幅为9%，达到3.362亿美元[188] - 公司总资产从25.55亿美元增长至28.15亿美元，同比增长10.2%[205] - 股东权益从2.89亿美元增长至3.24亿美元，同比增长12.1%[205] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为3.362亿美元，较2019年底的3.093亿美元有所增加，主要由于净收入和股票期权行使带来的资本增加[318] 投资组合与流动性 - 公司投资组合总额为5.819亿美元，占2020年9月30日总资产的18%，相比2019年12月31日的6.153亿美元（占24%）有所下降[239] - 公司投资组合的未实现净收益为2480万美元，相比2019年12月31日的840万美元增加了1640万美元，主要由于长期市场利率下降[242] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 公司的主要和次要流动性来源在2020年9月30日总计为10.154亿美元，较2019年12月31日的10.994亿美元有所下降[297] - 公司在2020年9月30日持有1.19亿美元的现金余额，预计未来有足够的流动性满足资金需求[303] 利率环境与模拟 - 公司预计在稳定利率环境下，未来12个月的净利息收入将增加810万美元，增幅为9%[308] - 在利率上升环境下，公司的净利息收入将增加，但在+400个基点的情景下将减少[309] - 公司利用商业建模软件进行月度收益模拟，以评估不同利率情景下的市场价值[305] - 如果利率立即持续上调100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为0.9%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为1.1%[311] - 如果利率下降100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将减少590万美元，降幅为5.8%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将减少430万美元，降幅为4.6%[311] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低200万美元以上[312] - 公司最大的净利息收入压力可能来自非到期存款的过度流失和/或在利率上升情景下的不利存款利率变化[314] 资本与风险管理 - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.27%，一级资本与风险加权资产的比率为14.98%，总资本与风险加权资产的比率为15.48%[322] - 公司采用了社区银行杠杆比率框架，截至2020年9月30日，银行的一级资本与风险加权资产的比率为14.75%，总资本与风险加权资产的比率为15.25%[322] - 公司首席执行官和首席财务官评估了公司的披露控制和程序，认为其有效且足以确保公司及其合并子公司的重大信息能够及时传达[325] - 2020年前九个月，公司内部财务报告控制未发生重大变化，未对公司内部财务报告控制产生重大影响[327] - 公司在2020年前九个月内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的显著变化[327] 其他 - 公司2020年第三季度平均生息资产增长4.528亿美元，增幅为19%[199] - 公司抵押贷款仓库利用率从2019年12月31日的58.7%上升至2020年9月30日的61.4%，未来可能受到COVID-19疫情影响[248] - 公司商业房地产贷款（CRE）的监管信用集中度为364%，管理层正在积极监控该贷款组合[251] - 公司非执行贷款占总贷款和租赁的0.30%，相比2019年12月31日的0.33%有所下降[258] - 公司非执行资产占总贷款和租赁及止赎资产的0.43%，相比2019年12月31日的0.37%有所上升[258] - 公司的不良资产总额在2020年前九个月增加了360万美元，增幅为55%，主要由于一笔商业房地产信贷进入止赎和因COVID-19延期还款的贷款降级[260] - 截至2020年9月30日，公司有770万美元的贷款被分类为“表现良好的TDRs”，较2019年12月31日减少了70万美元，降幅为8%[261] - 截至2020年9月30日，止赎资产的账面价值为300万美元，其中63%的资产已签订合同，预计在2020年第四季度完成交易[262] - 截至2020年9月30日，公司有720万美元的贷款逾期30-59天，较2019年12月31日增加了420万美元，其中90%的逾期贷款在9月30日后不久恢复了正常状态[264] - 截至2020年9月30日，公司为314名客户提供了总计4.24亿美元的贷款延期，其中97%为商业客户，39%为酒店行业客户[265] - 公司持有的未提取信用证总额为880万美元，较2019年12月31日的860万美元略有增加[278] - 公司持有的非生息现金及银行应收款项从2019年12月31日的6560万美元增加至2020年9月30日的8430万美元，主要由于COVID-19疫情期间现金储备增加[281] - 截至2020年9月30日，公司持有的银行自有寿险余额为5210万美元[282] - 公司存款总额在2020年前九个月增长了4.233亿美元，增幅为20%[286] - 无息存款占总存款的比例从2019年12月31日的31.9%上升至2020年9月30日的37.7%[287] - 非存款计息负债在2020年前九个月增加了1.491亿美元，增幅为185%[289] - 公司的主要和次要流动性来源在2020年9月30日总计为10.154亿美元，较2019年12月31日的10.994亿美元有所下降[297] - 公司预计在稳定利率环境下，未来12个月的净利息收入将增加810万美元，增幅为9%[308] - 在利率上升环境下，公司的净利息收入将增加，但在+400个基点的情景下将减少[309] - 公司持有3500万美元的次级债务，形式为从信托子公司借入的长期借款[291] - 公司的净贷款与资产比率和可用投资与资产比率分别为74.3%和12.7%[302] - 公司利用商业建模软件进行月度收益模拟，以评估不同利率情景下的市场价值[305] - 公司在2020年9月30日持有1.19亿美元的现金余额，预计未来有足够的流动性满足资金需求[303] - 如果利率立即持续上调100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为0.9%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将增加100万美元，增幅为1.1%[311] - 如果利率下降100个基点，预计截至2020年9月30日的12个月内净利息收入将减少590万美元，降幅为5.8%，而截至2019年9月30日的12个月内净利息收入将减少430万美元，降幅为4.6%[311] - 在静态资产负债表和稳定利率环境下，预计年度净利息收入比标准模拟低200万美元以上[312] - 公司最大的净利息收入压力可能来自非到期存款的过度流失和/或在利率上升情景下的不利存款利率变化[314] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为3.362亿美元，较2019年底的3.093亿美元有所增加，主要由于净收入和股票期权行使带来的资本增加[318] - 公司在2020年第一季度以每股22.86美元的加权平均成本回购了112,050股股票[320] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.27%，一级资本与风险加权资产的比率为14.98%，总资本与风险加权资产的比率为15.48%[322] - 公司采用了社区银行杠杆比率框架，截至2020年9月30日，银行的一级资本与风险加权资产的比率为14.75%，总资本与风险加权资产的比率为15.25%[322] - 公司首席执行官和首席财务官评估了公司的披露控制和程序，认为其有效且足以确保公司及其合并子公司的重大信息能够及时传达[

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.54美元，2019年同期分别为880万美元和0.57美元；2020年第二季度平均股权年化回报率为10.30%，平均资产年化回报率为1.19%，2019年同期分别为12.27%和1.39%[168] - 2020年上半年净收入为1610万美元，摊薄后每股收益1.05美元，2019年同期分别为1770万美元和1.15美元；2020年上半年平均股权年化回报率为10.14%，平均资产年化回报率为1.21%，2019年同期分别为12.62%和1.41%[169] - 2020年上半年贷款和租赁损失拨备为400万美元，2019年同期为70万美元；净利息收入下降20万美元，降幅1%；非利息收入增加120万美元，增幅11%；非利息支出增加30万美元，增幅1%[169] - 截至2020年6月30日，公司资产总计31亿美元，2019年12月31日为26亿美元[170] - 截至2020年6月30日，现金及银行存款余额较2019年12月31日增加7650万美元，增幅96%；可供出售证券为5.993亿美元，较2019年12月31日减少150万美元，降幅不到1%[171] - 2020年上半年净贷款和租赁增加4.404亿美元，增幅25%，达到22亿美元；不良资产增加220万美元，达到870万美元[171] - 2020年上半年总存款增长3.384亿美元，增幅16%；非到期存款增加4.091亿美元，增幅25%，客户定期存款减少3080万美元，降幅7%；批发经纪存款减少4000万美元，降至1000万美元[171] - 截至2020年6月30日，短期借款增加1.43亿美元，达到1.63亿美元；股东权益为3.274亿美元，较2019年末增加1810万美元，增幅6%[171][172] - 2020年上半年净息差为3.97%，2019年同期为4.25%[186] - 2020年上半年股东权益增加1810万美元，即6%，达到3.274亿美元[186] - 2020年上半年累计其他综合收益增加1020万美元[186] - 2020年上半年净收入为1610万美元，支付股息610万美元[186] - 2020年6月30日，商誉达2740万美元，占总权益的8%[186] - 2020年第二季度净利息收入为2410万美元，与2019年第二季度相比相对不变；2020年前六个月净利息收入为4790万美元，较2019年同期减少20万美元，即1%[191] - 截至2020年6月30日的三个月，总投资平均余额为673,472千美元，收益率2.44%；2019年同期平均余额593,848千美元，收益率2.74%[194] - 截至2020年6月30日的三个月，总贷款和租赁平均余额1,912,209千美元，收益率4.56%；2019年同期平均余额1,741,573千美元，收益率5.53%[194] - 截至2020年6月30日的三个月，总生息资产平均余额2,585,681千美元，收益率4.01%；2019年同期平均余额2,335,421千美元，收益率4.82%[194] - 截至2020年6月30日的三个月，总付息存款平均余额1,531,917千美元，利率0.23%；2019年同期平均余额1,507,683千美元，利率0.82%[194] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入24,142千美元，净息差3.81%；2019年同期净利息收入24,199千美元，净息差4.21%[194] - 截至2020年6月30日的六个月，总投资平均余额为657,438千美元，收益率2.56%；2019年同期平均余额583,331千美元，收益率2.79%[196] - 截至2020年6月30日的六个月，总贷款和租赁平均余额1,810,397千美元，收益率4.86%；2019年同期平均余额1,727,051千美元，收益率5.58%[196] - 截至2020年6月30日的六个月，总生息资产平均余额2,467,835千美元，收益率4.25%；2019年同期平均余额2,310,382千美元，收益率4.87%[196] - 截至2020年6月30日的六个月，总付息存款平均余额1,496,789千美元，利率0.37%；2019年同期平均余额1,491,539千美元，利率0.82%[196] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入47,929千美元，净息差3.97%；2019年同期净利息收入48,172千美元，净息差4.25%[196] - 2020年第二季度较2019年同期，量差为有利的300万美元，价差为不利的300万美元，生息资产加权平均收益率下降81个基点，付息负债加权平均成本下降61个基点[200] - 2020年前六个月较2019年同期，量差为有利的360万美元，价差为不利的380万美元，公司2020年上半年净息差为3.97%，2019年上半年为4.25%[203] - 2020年第二季度利息支出为120万美元，较2019年同期下降230万美元（65%），前六个月为350万美元，较2019年同期下降360万美元（51%）[207] - 2020年第二季度贷款损失拨备为220万美元，2019年同期为40万美元，2020年年初至今贷款损失拨备总计400万美元，2019年同期为70万美元[210] - 2020年第二季度付息存款平均成本较2019年同期下降59个基点（72%）至23个基点，前六个月较2019年同期下降45个基点（55%）[207] - 2020年第二季度净冲销为10万美元，2019年第二季度净回收少于10万美元；2020年前六个月净冲销为40万美元，2019年为60万美元[212] - 2020年第二季度非利息收入较2019年同期增加100万美元，增幅18%；年初至今增加120万美元，增幅11%[217] - 2020年第二季度存款账户服务收费较2019年同期减少50万美元，年初至今减少30万美元[219] - 2020年第二季度非利息费用较2019年同期增加40万美元，增幅2%；前六个月增加30万美元，增幅1%[221] - 2020年第二季度非利息费用占平均盈利资产的比例从2019年的3.03%降至2.8%，前六个月从3.10%降至2.94%[221] - 2020年第二季度薪资和福利较2019年同期增加30万美元，增幅3%；前六个月增加120万美元[222] - 2020年第二季度贷款发起成本相关递延薪资较2019年同期增加80万美元，前六个月增加50万美元[222] - 2020年前六个月专业服务费用较2019年同期减少70万美元，降幅30%[223] - 2020年第二季度公司税等效效率比率为57.78%，低于2019年同期的58.17%；2020年前六个月为58.33%，低于2019年同期的58.46%[224] - 2020年第二季度公司所得税拨备占税前收入的23.2%，低于2019年同期的26.4%；2020年前六个月为23.6%，低于2019年同期的25.3%[226] - 截至2020年6月30日，公司投资总额为6.672亿美元，占总资产的21%；截至2019年12月31日，投资总额为6.153亿美元，占总资产的24%[231] - 2020年6月30日，公司投资组合的净未实现收益为2300万美元，较2019年12月31日的840万美元增加了1460万美元[235] - 截至2020年6月30日，市政债券余额占公司证券投资组合的37%，高于2019年12月31日的31%[236] - 截至2020年6月30日，公司贷款和租赁总额为22.12亿美元，较2019年12月31日的17.63亿美元增加了4.495亿美元，增幅为26%[238] - 2020年前六个月，公司不良资产总额增加220万美元，增幅33.1%，不良资产占贷款比率从2019年12月31日的0.33%降至2020年6月30日的0.26%[253] - 截至2020年6月30日，公司分类为执行中债务重组（TDR）且仍在计息的贷款为920万美元，较2019年12月31日增加80万美元，增幅9%[254] - 截至2020年6月30日，止赎资产账面价值为290万美元，包含9处其他不动产（OREO）和2处移动房屋[255] - 公司贷款和租赁损失准备金在2020年6月30日为1360万美元，较2019年12月31日增加360万美元，增幅36.7%[260] - 2020年上半年记录了400万美元的贷款损失拨备，同期净冲销为40万美元[261] - 截至2020年6月30日，准备金占总贷款的0.61%，2019年12月31日和2019年6月30日为0.56%[261] - 截至2020年6月30日，贷款和租赁损失准备金与不良贷款的比率为233.47%，2019年12月31日为172.96%，2019年6月30日为239.88%[261] - 截至2020年6月30日，其他负债中包含30万美元用于未使用承诺潜在损失的单独准备金[261] - 2020年6月30日止三个月平均总贷款和租赁未偿还额为19.12209亿美元，期末为22.12097亿美元；2019年同期分别为17.41573亿美元和17.77899亿美元[263] - 2020年6月30日贷款和租赁损失准备金期初余额为1145.3万美元，计提费用为220万美元；2019年同期分别为943.8万美元和40万美元[263] - 2020年6月30日净贷款冲销额为93万美元，净冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.02%；2019年同期分别为 - 45万美元和 - 0.01%[263] - 2020年6月30日未使用的信贷承诺总额为4.49亿美元，占期末总贷款的20%；2019年12月31日为4.92亿美元，占比28%[265] - 2020年6月30日未提取的信用证总额为940万美元，2019年12月31日为860万美元[265] - 2020年6月30日非生息现金及银行存款余额为8870万美元，2019年12月31日为6560万美元[268] - 2020年前六个月净房产和设备增加30万美元[269] - 2020年6月30日商誉价值为2700万美元，前六个月未发生变化[269] - 2020年6月30日银行持有的人寿保险余额为5130万美元[269] - 2020年前六个月存款余额净增长3.384亿美元，增幅16%，6月30日定期存款为4.436亿美元，较2019年12月31日的5.144亿美元减少7080万美元[272] - 2020年前六个月非到期存款增长4.091亿美元，增幅24.7%，公司因非到期存款增长未续作经纪存款[272] - 2020年6月30日，公司无息存款占总存款的比例为37.9%，高于2019年12月31日的31.9%[273] - 2020年前六个月，公司非存款付息负债增加1.588亿美元，增幅197%，主要是向FHLB借款增加[275] - 2020年6月30日回购协议总额为4140万美元，高于2019年末的2570万美元，公司在两个时间点的次级附属债券均为3500万美元[275] - 2020年6月30日其他负债余额为3640万美元，高于2019年12月31日的3550万美元[279] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司主要和次要流动性来源总额分别为9.39626亿美元和10.99441亿美元[283] - 2020年6月30日，公司获得美联储1.162亿美元薪资保护计划贷款融资便利额度，但上半年未使用[283] - 2020年6月30日，公司净贷款与资产比率为71.0%，可用投资与资产比率为15.6%，均符合内部政策指引[288] - 截至2020年6月30日，控股公司现金余额为1530万美元，管理层预计其有足够流动性满足可预见未来的资金需求[289] - 若利率立即持续上调100个基点，2020年6月30日结束的时期净利息收入预计改善230万美元，即2.30%；2019年6月30日结束的时期预计改善120万美元，即1.3%[296] - 若利率下降100个基点，2020年6月30日结束的时期净利息收入可能降低620万美元，即 -

财务概况 - Sierra Bancorp的市场资本化为2.927亿美元[3] - 截至2020年6月30日，Sierra Bancorp的总资产达到31亿美元[4] - 2020年上半年净收入为1,611万美元[12] - 2020年上半年每股摊薄收益为1.05美元[14] - 2020年上半年净利差为3.99%[9] - 2020年上半年平均资产回报率为1.07%[7] - 2020年上半年平均股本回报率为9.59%[8] - 2020年上半年非利息收入占平均资产的比例为0.71%[10] - 2020年上半年非利息支出占平均资产的比例为3.00%[11] 贷款与存款情况 - 截至2020年6月30日，公司的总贷款余额为386.2百万美元，其中96.4%的延期贷款由房地产担保[29] - 2020年6月30日，公司的存款总额为2,506,754千美元，较2019年12月31日的2,168,374千美元增长了15.6%[35] - 截至2020年6月30日，公司的不良贷款占总贷款的比例为0.33%[1] - 2020年6月30日，公司的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.26%[1] - 2020年6月30日，公司的平均存款成本为0.24%[35] - 2020年6月30日，公司的贷款与价值比率（LTV）约为54%[29] - 2020年6月30日，公司的个人存款占总存款的37%[36] - 2020年6月30日，公司的非利息需求存款占总存款的37.88%[35] 股东权益与负债 - 2020年6月30日，公司的股东权益为327,433千美元，较2019年12月31日的309,285千美元有所增加[31] - 公司的总负债在2016年至2020年间的复合年增长率为13%[30]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为780万美元，摊薄后每股收益0.51美元，2019年同期分别为890万美元和0.58美元；2020年第一季度平均股本年化回报率为9.97%，平均资产年化回报率为1.05%，2019年同期分别为12.99%和1.44%[143] - 2020年第一季度贷款和租赁损失拨备为180万美元，2019年同期为30万美元，增加150万美元主要因新冠疫情对经济和贷款客户的影响[143] - 2020年3月31日公司资产总计27亿美元，2019年12月31日为26亿美元[144] - 2020年第一季度现金及银行存款余额增加1310万美元，增幅20%[144] - 2020年3月31日可供出售证券为6.202亿美元，季度内增加1940万美元，增幅3%[144] - 2020年第一季度净贷款和租赁增加3380万美元，增幅2%，3月31日达到18亿美元[144] - 2020年第一季度不良资产增加160万美元，达到810万美元[144] - 2020年第一季度总存款增加1100万美元，增幅1%；非利息存款占总存款的比例从2019年12月31日的31.9%升至2020年3月31日的32.3%[144] - 2020年第一季度短期借款增加5410万美元，3月31日达到7410万美元[144] - 2020年3月31日股东权益总额为3.195亿美元，较2019年末增加1020万美元，增幅3%[144] - 2020年第一季度，公司总股东权益增加1020万美元，即3%，达到3.195亿美元[155] - 2020年第一季度，公司净收入为780万美元，支付每股20美分的股息，共计310万美元[155] - 截至2020年3月31日，公司商誉达2740万美元，占总权益的9%[155] - 2020年第一季度净利息收入为2380万美元，较2019年第一季度减少20万美元，即1%[163] - 2020年3月31日止三个月，总投资平均余额64.1405亿美元，收入393.9万美元，平均收益率2.69%；2019年同期平均余额57.2699亿美元，收入373.5万美元，平均收益率2.84%[166] - 2020年3月31日止三个月，总贷款和租赁平均余额170.8585亿美元，收入2211.2万美元，平均收益率5.21%；2019年同期平均余额171.2367亿美元，收入2374.8万美元，平均收益率5.62%[166] - 2020年3月31日止三个月，总生息资产平均余额234.999亿美元，收入2605.1万美元，平均收益率4.52%；2019年同期平均余额228.5066亿美元，收入2748.3万美元，平均收益率4.93%[166] - 2020年3月31日止三个月，总付息存款平均余额146.1662亿美元，利息支出183.4万美元，平均成本率0.50%；2019年同期平均余额147.5216亿美元，利息支出295.5万美元，平均成本率0.81%[166] - 2020年第一季度相对于2019年第一季度，生息资产平均余额增加带来有利的数量差异060万美元，因抵押贷款仓库贷款有机增长；不利的利率差异080万美元，生息资产加权平均收益率下降41个基点，付息负债加权平均成本下降33个基点[169] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入2378.7万美元，净利息收益率4.13%；2019年同期净利息收入2397.3万美元，净利息收益率4.30%[166] - 2020年第一季度利息支出为230万美元，较2019年第一季度减少120万美元，降幅35%，平均定期存款减少2090万美元，有息存款平均成本下降31个基点至50个基点，降幅38%[174] - 2020年第一季度贷款损失拨备为180万美元，较2019年第一季度的30万美元大幅增加，主要因管理层评估新冠疫情对客户还款能力的影响[176] - 2020年第一季度净冲销额为30万美元，低于2019年第一季度的50万美元[182] - 2020年第一季度非利息收入为610.6万美元，较2019年同期增加20万美元，增幅3%，主要因银行持有的人寿保险收入减少和其他非利息收入增加[184][188] - 2020年第一季度非利息支出为1781.8万美元，与2019年同期的1785.2万美元基本持平，薪资和员工福利费用增加被其他专业服务费用减少等抵消[184][190] - 2020年第一季度税等效效率比率为58.88%，略高于2019年同期的58.74%，预计2020年该比率将因净利息收入下降而上升[192] - 2020年第一季度所得税拨备占税前收入的24.0%，略低于2019年同期的24.1%，主要因市政债券利息增加和免税银行持有的人寿保险收入减少[194] - 2020年3月31日，公司投资总额为6.485亿美元，占总资产的24%；2019年12月31日投资总额为6.153亿美元，占总资产的24%[198] - 投资组合中债券预计平均寿命从2019年末的4.4年降至2020年3月31日的4.3年，平均有效久期从3.2年降至3.0年[199] - 2020年3月31日投资组合净未实现收益为1930万美元，较2019年12月31日的840万美元增加1090万美元[201] - 2020年3月31日市政债券余额占证券投资组合的33%，高于2019年12月31日的31%[201] - 2020年3月31日贷款和租赁总额为18亿美元，较2019年12月31日的17.6亿美元增加3550万美元，增幅2%[205] - 2020年第一季度非 performing 资产增加超160万美元，增幅24%，非 performing 贷款占总贷款和租赁的比例从2019年12月31日的0.33%升至2020年3月31日的0.41%[218] - 2020年3月31日 performing TDRs 贷款为820万美元，较2019年12月31日减少20万美元，降幅3%[219] - 2020年3月31日被止赎资产账面价值为80万美元，较2019年末减少2笔极低价值房产[220] - 公司贷款和租赁损失准备金在2020年3月31日为1150万美元，较2019年12月31日增加150万美元，增幅15%[225] - 2020年第一季度记录了180万美元的贷款损失准备金，同期净冲销为30万美元[225] - 2020年3月31日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的比例升至0.64%，2019年12月31日为0.56%；与不良贷款的比率为155.80%，2019年12月31日为172.96%[228] - 2020年3月31日未使用的信贷承诺总额为4.538亿美元，2019年12月31日为4.92亿美元，分别占未偿还总贷款的25%和28%[235] - 2020年3月31日未提取的信用证总额为910万美元，2019年12月31日为860万美元[235] - 2020年3月31日非生息现金及银行存款余额为7870万美元，2019年12月31日为6560万美元[238] - 2020年第一季度净房产和设备增加100万美元，主要由于对ATM网络的投资；2020年3月31日商誉达2700万美元，未发生变化[239] - 2020年第一季度存款余额净增长1100万美元，增幅1%，定期存款减少3440万美元，非到期存款增加4540万美元，增幅3%[242] - 2020年3月31日非利息存款占总存款比例为32.3%，高于2019年12月31日的31.9%[243] - 2020年前三个月，非存款付息负债增加5780万美元，增幅72%，回购协议从2570万美元增至2940万美元[246] - 2020年3月31日其他负债余额为3320万美元，低于2019年12月31日的3550万美元[248] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司主要和次要流动性来源总额分别为10.5618亿美元和10.99441亿美元[251] - 2020年3月31日，公司净贷款与资产比率为67.4%，可用投资与资产比率为18.0%，均符合内部政策指引[254] - 2020年3月31日，若利率立即上调100个基点，未来12个月净利息收入预计增加240万美元，增幅2.4%；若利率下降100个基点，净利息收入可能比稳定利率情景低720万美元，降幅7.4%[260] - 假设静态资产负债表和稳定利率环境，预计年度净利息收入比标准模拟低超100万美元[261] - 截至2020年3月31日，不同利率情景下公司经济价值权益（EVE）变化：-300bp时为8944.7万美元（+17.8%）；-200bp时为 - 1006.9万美元（-2.0%）；-100bp时为 - 5256.9万美元（-10.4%）；+100bp时为6313.5万美元（+12.5%）；+200bp时为1.08427亿美元（+21.5%）；+300bp时为1.3648亿美元（+27.1%）；+400bp时为1.52966亿美元（+30.4%）[265] - 2020年3月31日公司股东权益总额为3.195亿美元，包括普通股1.126亿美元、额外实收资本340万美元、留存收益1.899亿美元和累计其他综合收益1360万美元；2019年底为3.093亿美元[267] - 2020年第一季度公司回购112050股，加权平均成本为每股22.86美元，当前回购计划授权回购268301股，2020年3月16日暂停回购计划[267] - 2019年12月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为13.27%，一级资本与风险加权资产比率为14.98%，总资本与风险加权资产比率为15.48%，一级资本与调整后平均资产杠杆率为11.91%[270] - 2019年12月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为14.75%，一级资本与风险加权资产比率为14.75%，总资本与风险加权资产比率为15.25%；2020年3月31日，银行一级资本与调整后平均资产杠杆率为12.06%[270] 业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度仓库贷款额度增加3950万美元，增幅21%，3月31日抵押贷款仓库利用率为66.6%，高于2019年12月31日的58.7%[212] - 截至2020年4月30日，公司获小企业管理局批准为约800名客户提供总额9420万美元的薪资保护计划贷款[213] - 截至2020年4月15日，公司有104个商业客户，贷款修改总额达1.491亿美元，其中酒店业约5080万美元涉及15个客户，餐饮业580万美元涉及51个客户[222] - 截至2020年3月31日，与COVID - 19大流行相关的酒店业贷款关系少于70个，总额达2.16亿美元，能源行业约1300万美元，零售业8620万美元（含餐厅贷款2100万美元），消费者贷款700万美元[227] 公司运营与政策相关 - 公司40个分行网点中，9个没有驾车或步行服务设施，目前除预约外关闭[157] - 公司根据《CARES法案》第4014条选择将CECL的实施推迟至与COVID - 19爆发相关的国家紧急状态结束或2020年12月31日较早者[155] - 若经济状况在2020年未来季度没有改善，贷款和租赁损失拨备可能与2020年第一季度持平或更高[155] - 预计FOMC在2020年3月的紧急降息将导致净利息收入因净息差降低而减少[155] - 预计COVID - 19导致的居家令和高失业率将减少消费者支出，降低公司手续费收入[155] - 公司风险管理团队在1月底和2月初开始为业务连续性计划做准备，实施计划时未面临重大资源限制[158] - 2020年3月，FOMC两次紧急行动共降息150个基点，预计对公司未来季度净利息收益率和净利息收入产生不利影响[172] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中约19%（3.37亿美元）为可变利率贷款，其中约1.19亿美元有利率下限限制了第一季度利率总体降幅[172] - 截至2020年3月31日，公司未偿还固定利率贷款占贷款组合的30%，剩余51%为可调整利率贷款，其中约6.5亿美元至少3年内不会调整[172] - 2020年4月约5300万美元可调整利率贷款已调整，2020年剩余时间每月约4600万美元将小幅度重新定价，2021年第一季度约1800万美元将重新定价[172] - 公司选择推迟实施CECL会计方法至国家紧急状态结束或2020年12月31日较早者，预计将对贷款和租赁损失准备金进行一次性调整约1238万美元[177] - 公司为非应计贷款和被止赎资产制定行动计划并积极管理，但无法保证及时解决或非 performing 余额不增加[221

资本充足与监管标准 - 截至2019年和2018年12月31日，公司和银行符合监管资本目的的资本充足标准[49] - 2019年11月13日发布的最终规则为符合条件的社区银行组织提供简化资本充足衡量标准，公司和银行符合标准并考虑是否采用[52][54] 税收政策影响 - 2017年《减税与就业法案》将公司最高联邦企业所得税税率从35%降至21%，2018年混合边际所得税税率从42.1%降至29.6%，2017年12月净递延税资产减少271万美元[58] - 2017年12月22日颁布的《减税与就业法案》将企业所得税税率从35%降至21% [434] 存款保险相关 - 2018年9月30日，存款保险基金比率达1.36%，大银行附加费结束，资产少于100亿美元的银行获信贷以减少联邦存款保险公司评估[59][61] - 《多德 - 弗兰克法案》将每位储户的联邦存款保险公司存款保险永久提高至25万美元，自2008年1月1日起追溯生效，2011年第二季度调整保费评估率[62] - 融资公司债券于2019年9月到期，2019年3月进行最后一次评估，为保险存款的0.12个基点[63] 社区再投资法案 - 银行在2019年1月最近一次社区再投资法案评估中获得满意评级，2019年12月相关机构宣布提案以现代化该法案规定[64][65] 金融法规要求 - 《金融现代化法案》对金融机构消费者隐私提出要求，若州法律更保护隐私则需遵守州法律[66] - 《电子资金转账法》规定金融机构对自动柜员机和一次性借记卡交易收取透支费需客户主动选择加入，2010年联邦存款保险公司发布透支指导[69] - 《多德 - 弗兰克法案》设立消费者金融保护局，资产少于100亿美元的银行由主要联邦银行机构检查合规性[70] - 公司需维护客户非公开个人信息隐私，提供隐私政策通知、披露条件并给客户阻止信息披露选项[74] - 公司需制定并实施书面身份盗窃预防计划，以检测、预防和减轻身份盗窃“红旗”[76] - 公司为满足《爱国者法案》反洗钱要求，扩大合规人员规模、加强尽职调查程序并实施识别可疑活动的系统和程序[78] - 公司认为其激励薪酬安排完全符合监管指导[79] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》，包括高管认证定期财务报告、额外财务披露等要求[81] - 联邦监管机构发布商业房地产（CRE）贷款集中风险管理指南，公司认为适用该指南并认为自身政策足以应对[82] - 其他待定和拟议立法可能影响公司、银行及银行业，无法预测其是否、以何种形式颁布及影响程度[83] 财务报表审计 - 独立注册公共会计师事务所认为公司2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，且保持了有效的财务报告内部控制[328] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2018年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[337] 财务报表内容 - 文件包含2017 - 2019年合并资产负债表、损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表等财务报表及相关审计报告[325] 财务数据指标 - 2019年总资产为2593819千美元，2018年为2522502千美元[344] - 2019年总存款为2168374千美元，2018年为2116340千美元[344] - 2019年总负债为2284534千美元，2018年为2249478千美元[344] - 2019年股东权益总额为309285千美元，2018年为273024千美元[344] - 2019年总利息收入为110947千美元，2018年为101638千美元，2017年为80924千美元[349] - 2019年总利息支出为13578千美元，2018年为9244千美元，2017年为5223千美元[349] - 2019年净收入为35961千美元，2018年为29677千美元，2017年为19539千美元[349] - 2019年基本每股收益为2.35美元，2018年为1.94美元，2017年为1.38美元[349] - 2019年综合收益为48559千美元，2018年为25341千美元，2017年为19382千美元[353] - 2019年其他综合收益（税后）为12598千美元，2018年为 - 4336千美元，2017年为 - 157千美元[353] - 2017 - 2019年净利润分别为19539千美元、29677千美元、35961千美元[362] - 2017 - 2019年经营活动提供的净现金分别为40679千美元、30446千美元、46737千美元[362] - 2017 - 2019年投资活动使用的净现金分别为51673千美元、188188千美元、53290千美元[362] - 2017 - 2019年融资活动提供的净现金分别为 - 39311千美元、161737千美元、12498千美元[362] - 2017 - 2019年末现金及现金等价物分别为70137千美元、74132千美元、80077千美元[362] - 2017 - 2019年股份数量分别从13776589股增加到15223360股、15300460股、15284538股[358] - 2017 - 2019年股东权益分别为255942千美元、273024千美元、309285千美元[358] - 2017 - 2019年现金股息分别为每股0.56美元、0.64美元、0.74美元[358] - 2019年证券销售损失（收益）为198千美元，2018年为 - 2千美元，2017年为 - 500千美元[362] - 2019年贷款损失拨备（收益）为2550千美元，2018年为4350千美元，2017年为 - 1140千美元[362] - 2019年支付利息13769美元，所得税12000美元，2018年分别为8707美元和11300美元，2017年分别为5000美元和7147美元[366] 银行运营情况 - 2019年末银行运营40家全服务分行、1家网上分行及农业、SBA和抵押贷款仓库贷款部门[369] 证券投资情况 - 2019年和2018年末银行对FHLB股票的投资分别约为1072.7万美元和989.4万美元[380] - 2019年和2018年末无公允价值的权益证券账面价值分别为201.6万美元和178.4万美元[381] - 2019年和2018年PCBB股票分别记录了23.2万美元和118.3万美元的重新计量收益，截至2019年末累计重新计量收益为141.5万美元[381] - 公司对证券进行至少季度一次的非暂时性减值评估，根据不同情况确认减值[379] - 2019年、2018年和2017年可供出售证券销售所得款项分别为6050万美元、680万美元和4020万美元[439] - 2019年、2018年和2017年证券销售和赎回的净损益分别为亏损19.8万美元、盈利2万美元和盈利50万美元[440] - 2019年末和2018年末，公司分别有198只和552只证券存在未实现总损失[443] - 截至2019年12月31日，公司认为处于未实现损失状态的剩余证券并非非暂时性减值[443] - 2019年12月31日，按合同到期日划分，可供出售证券摊余成本总计5.92378亿美元，公允价值总计6.00799亿美元[444] - 2019年12月31日，摊余成本总计2.32969亿美元、公允价值总计2.34787亿美元的可供出售证券已质押[446] - 2018年12月31日，摊余成本总计2.22548亿美元、公允价值总计2.17421亿美元的可供出售证券已质押[447] - 2019年12月31日，公司投资组合包含来自31个州298个不同政府市政当局和机构发行的证券，公允价值1.88265亿美元[448] - 2019年12月，公司投资证券组合中一般责任债券摊销成本为156,039千美元，公允价值为161,587千美元；收入债券摊销成本为25,861千美元，公允价值为26,678千美元[450] - 2019年，按收入来源划分的收入债券中，水项目相关债券摊销成本为7,515千美元，公允价值为7,775千美元[452] 贷款业务情况 - 公司可能发起打算在二级市场出售的贷款，通常为住宅房地产贷款[383][384] - 公司贷款和租赁信用质量分类包括通过、特别提及、次级和受损[387] - 一般贷款逾期超90天或管理层认为本息偿还不可能时，贷款或租赁会被置于非应计状态[390] - 公司购买的有信用恶化迹象的贷款按支付金额记录，后续损失通过增加贷款损失准备金确认[394] - 贷款和租赁损失准备金维持在管理层认为足以吸收贷款和租赁组合中固有损失的水平[398] - 2019年12月31日，有一笔止赎的住宅房地产记录，正在进行正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款记录投资为108.9万美元[409] - 2019年12月，公司贷款和租赁组合总额为1,762,565千美元，较2018年的1,731,928千美元有所增长[453] - 2019年12月，公司房地产贷款总额为1,402,114千美元，其中商业和专业办公物业担保贷款为847,865千美元[453] - 截至2019年12月31日，公司总贷款中“合格”类为1,719,616千美元，“关注”类为24,452千美元，“次级”类为4,344千美元，“损失”类为14,153千美元[458] - 2019年12月，公司递延贷款和租赁发起成本净额为2,896千美元，贷款和租赁损失拨备为9,923千美元[453] - 2019年，公司农业贷款为48,036千美元，较2018年的49,103千美元略有下降[453] - 2019年，公司商业和工业贷款为115,532千美元，较2018年的128,220千美元有所减少[453] - 2019年，公司抵押贷款仓库额度为189,103千美元，较2018年的91,813千美元大幅增加[453] - 2019年，公司消费者贷款为7,780千美元，较2018年的8,862千美元有所降低[453] - 2019年末贷款损失准备余额为992.3万美元，较2018年末的975万美元略有增加[462] - 2019年总贷款中，单独评估为1415.2万美元，组合评估为17484.12万美元[464] - 2019年末贷款损失准备金中，特定准备金为82.7万美元，一般准备金为909.6万美元[465] - 截至2019年12月31日，逾期30 - 59天的贷款为294.5万美元，逾期60 - 89天的为61.7万美元，逾期90天及以上的为243.2万美元[469] - 截至2019年12月31日，非应计贷款总额为573.7万美元[469] - 2018年末贷款损失准备余额为975万美元，较2017年末的904.3万美元有所增加[462] - 2018年总贷款中，单独评估为1607.2万美元，组合评估为17158.56万美元[464] - 2018年末贷款损失准备金中，特定准备金为200.8万美元，一般准备金为774.2万美元[465] - 截至2018年12月31日，逾期30 - 59天的贷款为544.9万美元，逾期60 - 89天的为12.8万美元，逾期90天及以上的为190.3万美元[473] - 截至2018年12月31日，非应计贷款总额为515.6万美元[473] - 2019年12月31日和2018年12月31日，单独减值贷款总额分别为1.5815亿美元和1.705亿美元，对应记录投资分别为1.4152亿美元和1.6072亿美元，相关拨备分别为82.7万美元和200.8万美元，确认利息收入分别为52.7万美元和69.3万美元[480][484] - 2019年12月31日，有拨备的房地产单独减值贷款未偿还本金余额为8310万美元，记录投资为8138万美元，相关拨备为49.3万美元，确认利息收入为43.9万美元[480] - 2019年12月31日，无相关拨备的房地产单独减值贷款未偿还本金余额为6010万美元，记录投资为4607万美元，确认利息收入为9万美元[480] - 2018年12月31日，有拨备的房地产单独减值贷款未偿还本金余额为1.1308亿美元，记录投资为1.0834亿美元，确认利息收入为58.8万美元[484] - 2018年12月31日，无相关拨备的房地产单独减值贷款未偿还本金余额为2779万美元，记录投资为2667万美元，确认利息收入为3万美元[484] - 公司商业贷款中，2019年和2018年分别有47万美元和60.2万美元被列为减值的不良债务重组贷款[486] -

证券投资情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别有240只和552只证券存在未实现损失，管理层认为均为暂时性损失[72] - 2019年9月30日，可供出售投资证券的摊销成本为5.91543亿美元，估计公允价值为5.99906亿美元；2018年12月31日，摊销成本为5.69942亿美元，估计公允价值为5.60479亿美元[73] - 2019年9月30日，未实现损失中，不足十二个月的为33.8万美元，十二个月及以上的为143.8万美元；2018年12月31日，不足十二个月的为102万美元，十二个月及以上的为1005.9万美元[75] - 2019年第三季度，出售可供出售证券的收益为425.5万美元，无实现收益和损失；2018年同期收益为1113.7万美元，实现收益2万美元，实现损失1.9万美元；2019年前九个月，收益为3089.5万美元，实现收益12.8万美元，实现损失9.9万美元；2018年前九个月，收益为1344.7万美元，实现收益2.1万美元，实现损失1.9万美元[76] - 2019年9月30日，投资组合中包括336只“市政”债券，由274个不同政府市政当局和机构发行，分布在29个不同州，总公允价值为1.74亿美元，最大单一市政当局或机构敞口为加利福尼亚州林赛联合学区发行的一般义务债券，公允价值为220万美元[78] - 截至2019年9月30日，公司一般责任债券摊销成本为145,251千美元，公允价值为150,867千美元；收入债券摊销成本为21,962千美元，公允价值为22,791千美元[81] - 2019年9月30日与2018年12月31日相比，公司一般责任债券摊销成本从116,291千美元增至145,251千美元，收入债券摊销成本从23,890千美元降至21,962千美元[81] - 公司收入债券主要由政府市政当局和机构发行，用于资助公用事业、教育设施等公共服务，主要收入来源包括水、销售税、大学等[81][82] - 截至2019年9月30日，公司投资总额为6.12亿美元，占总资产的23%；截至2018年12月31日为5.62亿美元，占总资产的22%[202] - 2019年前九个月公司投资证券组合账面余额净增3900万美元，增幅7%[203] - 截至2019年9月30日，公司投资组合净未实现收益为800万美元，而2018年12月31日为净未实现损失900万美元[204] 非经常性计量资产情况 - 2019年9月30日，非经常性计量的资产总额为276.2万美元，其中减值贷款200万美元，止赎资产76.2万美元；另一统计中，非经常性计量的资产总额为128.7万美元，其中减值贷款20.5万美元，止赎资产108.2万美元[67] LIHTC投资情况 - 截至2019年9月30日，公司LIHTC投资账面余额为460万美元，其中包括140万美元的额外资本出资承诺；九个月内获得40.4万美元税收抵免，摊销费用为135.1万美元[86] - 公司可投资于拥有符合联邦和/或加州州税收抵免住房项目的有限合伙企业，投资回报主要来自税收抵免[83][84] - 公司采用成本法核算LIHTC基金投资，初始在资产负债表记录预期投资总额，未来投资承诺反映为负债[85] - 公司LIHTC投资每年进行潜在减值评估，截至2019年9月30日，投资账面价值合理未受损[86] 贷款情况 - 截至2019年9月30日，公司贷款余额中“合格”类为1,740,032千美元，“特别提及”类为35,666千美元，“次级”类为6,175千美元，“受损”类为15,787千美元，总计1,797,660千美元[92] - 2019年9月30日与2018年12月31日相比，公司“合格”类贷款余额从1,677,847千美元增至1,740,032千美元，“特别提及”类从28,698千美元增至35,666千美元，“次级”类从9,311千美元降至6,175千美元，“受损”类从16,072千美元降至15,787千美元[92][93] - 公司对贷款信用质量进行持续监控，分为“合格”“特别提及”“次级”“受损”四类，“损失”类立即核销[87] - 2019年9月30日止赎资产总计76.2万美元，2018年12月31日为108.2万美元[94] - 2019年9月30日不良贷款总额为671.9万美元，2018年12月31日为515.6万美元[94] - 2019年9月30日贷款和租赁逾期30 - 59天的金额为132.2万美元，逾期60 - 89天的为295.3万美元，逾期90天以上的为242.8万美元[97] - 2018年12月31日贷款和租赁逾期30 - 59天的金额为544.9万美元，逾期60 - 89天的为12.8万美元，逾期90天以上的为190.3万美元[98] - 2019年9月30日公司有问题债务重组（TDRs）总计994.8万美元，其中88万美元处于非应计状态[98] - 2019年第三季度按贷款修改类型统计，商业和工业贷款期限修改的TDRs为23.3万美元[102] - 2019年按贷款修改类型统计，房地产权益贷款期限修改的TDRs为9.7万美元，农业贷款期限修改的TDRs为0.7万美元，商业和工业贷款期限修改的TDRs为1万美元，消费者贷款利息修改的TDRs为1万美元[102] - 截至2019年9月30日九个月，房地产贷款不良债务重组总额为34.4万美元，商业和工业贷款为40.1万美元，消费贷款为5.9万美元，总计80.4万美元[104] - 截至2018年9月30日九个月，房地产贷款不良债务重组总额为96.4万美元，农业贷款为0.7万美元，商业和工业贷款为32.3万美元，消费贷款为1万美元，总计130.4万美元[105] - 截至2019年9月30日三个月，商业和工业贷款不良债务重组的记录投资为23.3万美元，储备金变化为 - 4万美元，储备金为0.9万美元[107] - 截至2018年9月30日三个月，房地产贷款不良债务重组的记录投资为9.7万美元，储备金为0.3万美元；农业贷款记录投资为0.7万美元，储备金为0.2万美元；商业和工业贷款记录投资为1万美元，储备金为0.1万美元；消费贷款记录投资为1万美元；总计记录投资为12.4万美元，储备金变化为0.2万美元，储备金为0.6万美元[108] - 截至2019年9月30日九个月，房地产贷款不良债务重组的记录投资为34.4万美元，储备金为0.1万美元；商业和工业贷款记录投资为40.1万美元，储备金变化为 - 5.9万美元，储备金为1万美元；消费贷款记录投资为5.9万美元，储备金变化为 - 4.7万美元，储备金为0.2万美元；总计记录投资为80.4万美元，储备金变化为 - 10.6万美元，储备金为1.3万美元[110] - 截至2019年9月30日，公司各类贷款总计1304美元，贷款损失准备金为6美元，储备金为49美元[111] - 截至2019年9月30日和2018年的九个月内，公司无在过去十二个月内修改为不良债务重组（TDR）的金融应收款出现违约或冲销情况[112] - 截至2019年9月30日，公司为购买信用受损（PCI）贷款分配的贷款损失准备金为91000美元，2018年12月31日为103000美元[116] - 截至2019年9月30日，特定分配给TDR的准备金为106.3万美元，2018年12月31日为104.8万美元[121] - 截至2019年9月30日，有准备金记录的受损贷款未偿本金余额为16270美元，记录投资为15787美元，相关准备金为2059美元，平均记录投资为16148美元，确认的利息收入为440美元[122] - 截至2018年12月31日，公司有相关拨备的贷款未偿还本金余额为1.3851亿美元，记录投资为1.3138亿美元，相关拨备为200.8万美元，平均记录投资为1.3243亿美元，利息收入为68.9万美元[124] - 截至2018年12月31日，公司无相关拨备的贷款未偿还本金余额为319.9万美元，记录投资为293.4万美元，平均记录投资为363.7万美元，利息收入为4000美元[124] - 截至2018年12月31日，公司贷款总计未偿还本金余额为1705万美元，记录投资为1607.2万美元，相关拨备为200.8万美元，平均记录投资为1688万美元，利息收入为69.3万美元[124] - 截至2019年9月30日，公司97%的受损房地产贷款余额有可用或正在进行的当前评估[128] - 截至2019年9月30日，公司为未受损贷款可能发生的损失设立的总一般准备金为914.1万美元[129] - 对于预计通过处置或运营相关抵押品偿还的贷款，使用抵押品的公允价值衡量减值；若抵押品净值低于贷款余额，则为抵押品覆盖不足设立特定损失准备金[126] - 对于预计通过非抵押品处置或运营产生的现金流偿还的贷款，通常使用现金流折现法衡量减值；若历史损失率显示有更高的潜在准备金需求，公司会使用历史损失率确定特定损失拨备[125] - 公司至少每年为仍受损的抵押品依赖型贷款订购更新评估，并至少每季度分析此类贷款，确定是否有部分记录投资无法收回[128] - 截至2019年9月30日，贷款和租赁损失准备金期末余额为1.12亿美元，较2018年末的9750万美元有所增加[134] - 截至2019年9月30日，公司贷款和租赁总额为17.98亿美元，较2018年12月31日的17.32亿美元净增6600万美元，增幅4%[206] - 2019年前九个月，公司房地产贷款总额下降4600万美元，降幅3%；商业和工业贷款和租赁余额净降1200万美元，降幅10%[209] - 2019年公司唯一实现显著增长的贷款类别是抵押贷款仓库额度，使用率从2018年12月31日的23%增至2019年9月30日的64%[210] - 管理层专注于优质贷款增长，但无法保证未来贷款余额的净增长[213] - 截至2019年9月30日，不良贷款总额为671.9万美元，占总贷款和租赁总额的0.37% [215] - 截至2019年9月30日，执行中的问题债务重组（TDRs）贷款为906.7万美元，较2018年12月31日减少200万美元，降幅17% [215][216] - 2019年9月30日，止赎资产账面价值为76.2万美元，较2018年末减少32万美元，降幅30% [218] - 2019年9月30日，不良资产占总贷款、租赁和止赎资产的0.42%，高于2018年12月31日的0.36%，低于2018年9月30日的0.65% [215][219] - 2019年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1120万美元，较2018年12月31日增加150万美元，增幅15% [216][221] - 2019年9月30日，贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.62%，高于2018年12月31日和2018年9月30日的0.56% [221] - 2019年第三季度，公司计提贷款损失准备金135万美元，2018年同期为245万美元；2019年前九个月计提205万美元，2018年同期为295万美元[226] - 2019年第三季度，冲销贷款净额为3.3万美元，2018年同期为212.3万美元；2019年前九个月冲销60万美元，2018年同期为253万美元[226] - 2019年9月30日，贷款和租赁损失准备金与不良贷款的比率为166.69%，2018年12月31日为189.10%，2018年9月30日为86.34% [221] - 2019年9月30日未使用的信贷承诺总额为5.03亿美元，较2018年12月31日的7.82亿美元下降，分别占未偿还贷款总额的28%和45%[230] 租赁情况 - 2019年第三季度和前九个月，公司分别确认租赁费用55.7万美元和165.2万美元，2018年同期分别为56.7万美元和174.5万美元[137] - 截至2019年9月30日，公司使用权资产和经营租赁负债分别为867.7万美元和928.1万美元，加权平均剩余租赁期限为5.0年，加权平均剩余付款折现率为5.5% [139] - 截至2019年9月30日的九个月内，经营租赁现金支付为105.5万美元[139] - 公司所有经营租赁负债到期情况显示，总计1141.5万美元，扣除现值折扣213.4万美元后，租赁负债为928.1万美元[140] - 公司租赁21个分行、3个异地ATM、1个行政大楼和1个仓库，多数租赁包含续租选项[135][137] - 2019年前九个月无售后回租、杠杆租赁或关联方租赁交易[138] 非利息收入情况 - 2019年前九个月，约19%的公司非利息收入不在ASC 606范围内[144] - 2019年第三季度和前九个月，公司非利息收入分别为586.9万美元和1763.1万美元，2018年同期分别为572.3万美元和1628.5万美元[146] -

可供出售投资证券数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司分别有274只和552只证券存在未实现损失，管理层认为均为暂时性损失[72] - 2019年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为57.1265亿美元，估计公允价值为57.7266亿美元；2018年12月31日，摊销成本为56.9942亿美元，估计公允价值为56.0479亿美元[74] - 2019年上半年，可供出售证券的销售、赎回和到期所得款项为2.6639亿美元，2018年同期为2310万美元；2019年第二季度所得款项为9985万美元，2018年同期为2110万美元[77] - 2019年上半年，可供出售证券的销售、赎回和到期实现毛收益为127万美元，毛损失为99万美元，净收益为28万美元；2019年第二季度毛收益为33万美元，毛损失为11万美元，净收益为22万美元[77] 投资组合债券数据 - 2019年6月30日，投资组合中包括326只“市政”债券，由262个不同政府市政当局和机构发行，分布在29个不同州，总公允价值为1.56亿美元，最大单一市政当局或机构敞口为林赛（加利福尼亚州）联合学区发行的一般义务债券，公允价值为259.6万美元[79] - 2019年6月30日，一般义务债券摊销成本为1.29466亿美元，公允价值为1.33714亿美元；2018年12月31日，摊销成本为1.16291亿美元，公允价值为1.16633亿美元[82] - 2019年6月30日，收入债券摊销成本为2151.2万美元，公允价值为2216.5万美元；2018年12月31日，摊销成本为2389万美元，公允价值为2390.1万美元[82] - 2019年6月30日，州和政治分区的总债务摊销成本为1.50978亿美元，公允价值为1.55879亿美元；2018年12月31日，摊销成本为1.40181亿美元，公允价值为1.40534亿美元[82] 不同到期时间投资证券数据 - 2019年6月30日，一年内到期的投资证券摊销成本为780.6万美元，公允价值为790.9万美元；2018年12月31日，摊销成本为772.6万美元，公允价值为778.9万美元[79] - 2019年6月30日，1 - 5年到期的投资证券摊销成本为1.80636亿美元，公允价值为1.8031亿美元；2018年12月31日，摊销成本为1.9984亿美元，公允价值为1.95519亿美元[79] 低收入住房税收抵免（LIHTC）投资数据 - 截至2019年6月30日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资账面余额为500万美元，其中包括180万美元的额外资本出资承诺；2019年上半年获得26.9万美元税收抵免，摊销费用为90万美元[87] 贷款余额及分类数据 - 截至2019年6月30日，公司贷款余额中，合格贷款为17.27138亿美元，关注类贷款为2841.3万美元，次级贷款为898.2万美元，损失类贷款为1336.6万美元，总计17.77899亿美元；2018年12月31日合格贷款为16.77847亿美元，关注类贷款为2869.8万美元，次级贷款为931.1万美元，损失类贷款为1607.2万美元，总计17.31928亿美元[93][94] 止赎资产及不良贷款数据 - 截至2019年6月30日，公司止赎资产为77万美元，2018年12月31日为108.2万美元[95] - 截至2019年6月30日，公司不良贷款总额为412万美元，2018年12月31日为515.6万美元[95] - 截至2019年6月30日，公司总不良贷款和租赁为1777899千美元，其中逾期30 - 59天的为644千美元，逾期60 - 89天的为957千美元，逾期90天及以上的为622千美元，非应计贷款为4120千美元[98] - 截至2018年12月31日，公司总不良贷款和租赁为1731928千美元，其中逾期30 - 59天的为5449千美元，逾期60 - 89天的为128千美元，逾期90天及以上的为1903千美元，非应计贷款为5156千美元[100] 问题债务重组（TDRs）数据 - 截至2019年6月30日，公司有1.0276亿美元的问题债务重组（TDRs），其中103万美元的TDRs处于非应计状态[101] - 2019年第二季度，按贷款修改类型划分的TDRs总计368千美元，其中房地产贷款244千美元，商业和工业贷款74千美元，消费贷款50千美元[103] - 2018年第二季度，按贷款修改类型划分的TDRs总计1112千美元，其中房地产贷款799千美元，商业和工业贷款313千美元[103] - 截至2019年6月30日的六个月，按贷款修改类型划分的TDRs总计571千美元，其中房地产贷款344千美元，商业和工业贷款168千美元，消费贷款59千美元[105] 不同类型贷款融资应收款数据 - 截至2019年6月30日，房地产类贷款中，1 - 4户家庭住宅建设等当前融资应收款为105618千美元，总额为105618千美元[98] - 截至2018年12月31日，房地产类贷款中，1 - 4户家庭住宅建设等当前融资应收款为105676千美元，总额为105676千美元[100] - 截至2019年6月30日，商业和工业贷款当前融资应收款为124694千美元，总额为124974千美元，非应计贷款为569千美元[98] - 截至2018年12月31日，商业和工业贷款当前融资应收款为125684千美元，总额为128220千美元，非应计贷款为1425千美元[100] 贷款修改金额数据 - 房地产贷款中，权益贷款的期限修改金额为363美元，仅利息修改金额为504美元，总计867美元；商业和工业贷款的期限修改金额为63美元，仅利息修改金额为25美元，利率和期限修改金额为225美元，总计313美元；所有贷款总计1180美元[106] 贷款预修改和修改后未偿还记录投资数据 - 截至2019年6月30日的三个月，房地产贷款中权益贷款的预修改和修改后未偿还记录投资均为244千美元，商业和工业贷款为74千美元，消费者贷款为50千美元，总计368千美元[108] - 截至2018年的三个月，房地产贷款中权益贷款的预修改和修改后未偿还记录投资均为799千美元，商业和工业贷款为313千美元，总计1112千美元[109] - 截至2019年6月30日的六个月，房地产贷款中权益贷款的预修改和修改后未偿还记录投资均为344千美元，商业和工业贷款为168千美元，消费者贷款为59千美元，总计571千美元[111] - 截至2018年的六个月，房地产贷款中权益贷款的预修改和修改后未偿还记录投资均为867千美元，商业和工业贷款为313千美元，总计1180千美元[112] 金融应收款违约或冲销情况数据 - 公司在2019年和2018年6月30日结束的六个月内，前十二个月修改为不良债务重组的金融应收款无违约或冲销情况[113] PCI贷款相关数据 - 公司2014年收购圣克拉拉谷银行时包含有信用恶化迹象的贷款[116] - 截至2019年6月30日，公司为PCI贷款分配的贷款损失准备金为96000美元，2018年12月31日为103000美元[117] - 2019年6月30日结束的六个月内，PCI贷款无折扣增值记录[117] 特定分配给TDRs的储备金数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，特定分配给TDRs的储备金分别为102.3万美元和104.8万美元[122] 房地产担保未偿还本金余额数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，房地产担保的未偿还本金余额分别为9.6万美元和10.3万美元[120] 有准备金记录的受损贷款数据 - 2019年6月30日，有准备金记录的受损贷款未偿还本金余额为1.3944亿美元，记录投资为1.3366亿美元，相关准备金为132.2万美元，平均记录投资为1.4893亿美元，确认利息收入为29.4万美元[123] - 2018年12月31日，有准备金记录的受损贷款未偿还本金余额为1.705亿美元，记录投资为1.6072亿美元，相关准备金为200.8万美元，平均记录投资为1.7602亿美元，确认利息收入为69.3万美元[125] 无相关准备金记录的受损贷款数据 - 2019年6月30日，无相关准备金记录的受损贷款未偿还本金余额为284.7万美元，记录投资为265.6万美元，平均记录投资为364万美元[123] - 2018年12月31日，无相关准备金记录的受损贷款未偿还本金余额为319.9万美元，记录投资为293.4万美元，平均记录投资为378.1万美元[125] 贷款和租赁损失准备金相关数据 - 公司采用系统方法确定贷款和租赁损失准备金的适当水平，并至少每季度进行调整[118] - 对于预计通过处置或运营抵押品偿还的贷款，使用抵押品公允价值衡量减值[127] - 公司对未受损贷款按信用质量进行分类，并根据共同特征进行评估，以建立“一般”准备金[130] - 2019年6月30日，未受损贷款的总一般准备金为856.1万美元[130] - 截至2019年6月30日的三个月，确定贷款和租赁损失准备金的方法无重大变化[131] - 截至2019年6月30日的三个月，贷款和租赁损失准备金期初余额为943.8万美元，期末余额为988.3万美元；六个月期初余额为975万美元，期末余额为988.3万美元；2018年12月31日结束的年度期初余额为904.3万美元，期末余额为975万美元[135] 经营租赁相关数据 - 公司为21个分行、3个非现场ATM、1个行政大楼和1个仓库签订不可撤销经营租赁协议，2019年上半年确认租赁费用109.5万美元，2018年同期为117.7万美元[137] - 截至2019年6月30日，公司使用权资产为904.4万美元，经营租赁负债为965.5万美元，租赁负债加权平均租赁期限为5.3年，剩余付款加权平均折现率为5.5% [139] - 2019年上半年经营租赁现金支付为68万美元[139] - 截至2018年12月31日，未来一年以上租赁的未来最低租金支付总额为1300.3万美元，其中2019年为219万美元，2020年为220.4万美元，2021年为199.3万美元，2022年为155.8万美元，2023年为111.9万美元，之后为393.9万美元[141] 非利息收入核算数据 - 公司在核算某些非利息收入时采用ASU 2014 - 09的指导，约21%的非利息收入不在ASC 606范围内[143] - 公司ASC 606范围内的合同收入均在非利息收入中确认[144] 净收入及每股收益数据 - 2019年第二季度净收入882.9万美元，较2018年同期增加83.7万美元，增幅10%；2019年上半年净收入1772.4万美元，较2018年同期增加302.2万美元，增幅21%[155][156] - 2019年第二季度基本和摊薄后每股收益分别为0.58美元和0.57美元，2018年同期为0.52美元；2019年上半年基本和摊薄后每股收益分别为1.16美元和1.15美元，2018年同期为0.96美元和0.95美元[155][156] 净利息收入、非利息收入及非利息费用数据 - 2019年第二季度净利息收入增加139.9万美元，增幅6%；2019年上半年净利息收入增加361.2万美元，增幅8%[155][156] - 2019年第二季度非利息收入增加42.6万美元，增幅8%；2019年上半年非利息收入增加119.9万美元，增幅11%[155][158] - 2019年第二季度非利息费用增加36.2万美元，增幅2%；2019年上半年非利息费用增加32.8万美元，增幅1%[155][158] 贷款损失拨备数据 - 2019年第二季度贷款损失拨备为40万美元，2018年同期为30万美元；2019年上半年贷款损失拨备为70万美元，2018年同期为50万美元[155][156] 资产、负债及股东权益数据 - 2019年6月30日公司资产总计25.77亿美元，较2018年12月31日的25.23亿美元有所增加；负债总计22.80亿美元，较2018年末的22.49亿美元有所增加；股东权益总计2.97亿美元，较2018年末的2.73亿美元有所增加[160] - 2019年前六个月现金及现金等价物余额下降600万美元，降幅9%；存款余额增长6300万美元，增幅3%[160] - 2019年6月30日不良资产总额减少134.8万美元，降幅22%，不良资产与总贷款加止赎资产的比率从2018年12月31日的0.36%降至0.27%[160] - 2019年6月30日总资本为2.97亿美元，较2018年末增加2400万美元，增幅9%[160] 三个月平均余额及收益率数据 - 2019年6月30日结束的

公司资产负债关键指标变化 - 2019年3月31日公司资产总计25.39亿美元，较2018年12月31日的25.23亿美元有所增加；负债总计22.55亿美元，较2018年末的22.49亿美元增加；股东权益总计2.84亿美元，较2018年12月31日的2.73亿美元增加[136] - 2019年前三个月，公司现金及现金等价物余额下降600万美元，降幅8%；总不良资产减少86.4万美元，降幅14%；存款余额增长4400万美元，增幅2%；其他负债增加1400万美元，增幅55%；非存款借款减少5300万美元，降幅73%[136] - 2019年3月31日公司总资本为2.84亿美元，较2018年末增加1100万美元，增幅4%[138] - 2019年第一季度末，公司不良资产与总贷款加止赎资产的比率为0.31%，低于2018年12月31日的0.36%[136] - 2019年第一季度，核心非到期存款增加近2200万美元，增幅1%；客户定期存款增加近2300万美元，增幅5%[136] - 2019年3月31日投资总计5.73亿美元，占总资产的23%；2018年12月31日为5.62亿美元，占总资产的22%[172] - 2019年3月31日投资证券组合账面余额为5.64亿美元，较2019年前三个月净增300万美元，即1%[173] - 2019年3月31日投资组合净未实现损失为300万美元，较2018年12月31日的900万美元减少600万美元[176] - 2019年3月31日总贷款和租赁较2018年12月31日净增1900万美元，即1%，达到17.51亿美元；第一季度房地产贷款增加2000万美元，即1%；农业生产贷款增加300万美元，即6%；商业贷款和租赁余额净减少250万美元，即2%[179][180] - 2019年前三个月，总不良资产减少86.4万美元，降幅14%，3月31日为537.4万美元[185] - 2019年3月31日，不良贷款占总贷款和租赁总额的0.26%，低于2018年12月31日的0.30%和2018年3月31日的0.19%[184] - 2019年3月31日，止赎资产账面价值为80.6万美元，较2018年末减少27.6万美元，降幅26%[186] - 2019年3月31日，公司贷款和租赁损失拨备为940万美元，较2018年12月31日减少3%[190] - 2019年3月31日，贷款和租赁损失拨备占总贷款的0.54%，低于2018年12月31日和2018年3月31日的0.56%[190] - 2019年3月31日，未使用的信贷承诺总额为7.15亿美元，低于2018年12月31日的7.82亿美元[196] - 2019年3月31日，未使用承诺占未偿还贷款总额的41%，2018年12月31日为45%[196] - 2019年3月31日非生息现金及银行应收款项余额为5900万美元，较2018年12月31日的7200万美元减少，主要因代收现金项目减少；2019年前三个月平均余额为6000万美元，2018年为6100万美元，平均余额减少是因提高现金管理效率[199] - 2019年前三个月，净房产和设备因固定资产折旧减少64.5万美元，降幅2%；商誉在2019年3月31日为2700万美元，前三个月未变；其他无形资产因核心存款无形资产摊销费用减少26.8万美元，降幅4%[200] - 2019年3月31日和2018年12月31日“其他资产”总余额均为5100万美元，一季度内有重大变化，包括新增940万美元经营租赁资产、收回760万美元应收款、递延所得税资产减少180万美元[201] - 2019年前三个月存款余额净增长4400万美元，增幅2%；非到期存款增加近2200万美元，增幅1%；客户定期存款增加近2300万美元，增幅5%；批发经纪存款未变[205] - 2019年前三个月，非存款付息负债减少5300万美元，降幅49%，主要因FHLB借款减少，客户回购协议略有增加；回购协议从2018年末的1600万美元增至2019年3月31日的1900万美元，增加300万美元[208] - 2019年前三个月，其他负债增加1400万美元，增幅55%，主要因建立1000万美元负债以抵消经营租赁使用权资产，当期应付税款应计额增加约300万美元[210] - 2019年3月31日，对应银行和FHLB的信贷额度为59600万美元；若质押足够抵押品并持有所需FHLB股票，FHLB还有1900万美元信贷额度；在美联储贴现窗口可借款约7500万美元[213] - 2019年3月31日，公司未质押债务证券加上超过当前质押要求的质押证券为4.08亿美元，2018年12月31日为3.52亿美元；FHLB信用证为9500万美元[213] - 2019年3月31日，公司净贷款与资产比率为69%，可用投资与资产比率为16%，均符合内部政策指引[214] - 截至2019年3月31日，公司股东权益总额为2.841亿美元，由1.13亿美元普通股、310万美元额外实收资本、1.703亿美元留存收益和230万美元累计其他综合损失组成，2018年底为2.73亿美元[226] - 2019年前三个月股东权益增加，原因包括净收入和行使股票期权带来的资本增加以及累计其他综合损失减少430万美元，2019年第一季度无股票回购[226] 可供出售投资证券关键指标变化 - 2019年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为566930千美元，估计公允价值为563628千美元；2018年12月31日，摊销成本为569942千美元，估计公允价值为560479千美元[61][63] - 2019年3月31日，公司有415只证券存在未实现损失；2018年12月31日，有552只证券存在未实现损失，管理层认为未实现损失均为暂时性[63] - 2019年第一季度，可供出售证券的销售、赎回和到期所得款项为16648千美元，毛收益为94千美元，毛损失为88千美元，净收益为6千美元；2018年同期所得款项为200千美元[64] - 2019年3月31日，一年内到期的证券摊销成本为7057千美元，公允价值为7103千美元；1 - 5年到期的摊销成本为183343千美元，公允价值为180783千美元；5 - 10年到期的摊销成本为56211千美元，公允价值为56502千美元；10年后到期的摊销成本为87011千美元，公允价值为88317千美元[67] - 2018年12月31日，一年内到期的证券摊销成本为7726千美元，公允价值为7789千美元；1 - 5年到期的摊销成本为199840千美元，公允价值为195519千美元；5 - 10年到期的摊销成本为47802千美元，公允价值为47661千美元；10年后到期的摊销成本为83606千美元，公允价值为83444千美元[67] 公司债券投资关键指标变化 - 2019年3月31日，公司投资组合包含325只“市政”债券，由259个不同政府市政当局和机构发行，分布在29个不同州，总公允价值为1.46亿美元，最大单一市政当局或机构敞口为林赛（加利福尼亚州）联合学区发行的一般义务债券，公允价值为257万美元[67] - 公司对州、市和政治分区发行的债券投资，依据美联储理事会监管信12 - 15及其他监管指引进行评估，信用评级仅作为分析参考[68] - 截至2019年3月31日，公司一般责任债券摊销成本为120,006千美元，公允价值为121,961千美元；收入债券摊销成本为23,477千美元，公允价值为23,751千美元；州和政治分区总债务摊销成本为143,483千美元，公允价值为145,712千美元[70] - 截至2018年12月31日，公司一般责任债券摊销成本为116,291千美元，公允价值为116,633千美元；收入债券摊销成本为23,890千美元，公允价值为23,901千美元；州和政治分区总债务摊销成本为140,181千美元，公允价值为140,534千美元[70] - 2019年第一季度，公司收入债券中，水项目摊销成本为7,635千美元，公允价值为7,679千美元；销售税项目摊销成本为4,888千美元，公允价值为4,992千美元等[71] - 2018年第四季度，公司收入债券中，水项目摊销成本为6,942千美元，公允价值为6,946千美元；销售税项目摊销成本为2,932千美元，公允价值为2,901千美元等[71] 低收入住房税收抵免（LIHTC）投资关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资账面余额为550万美元，其中包括190万美元的额外资本出资承诺；2019年第一季度获得13.3万美元税收抵免，摊销费用为45万美元[74] - 公司对LIHTC基金投资采用成本法核算，每年评估潜在减值，认为投资账面价值合理未受损[74] 公司贷款和租赁关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总毛贷款和租赁中，通过类为1,697,342千美元，特别提及类为29,358千美元，次级类为9,047千美元，受损类为15,242千美元，总计1,750,989千美元[78] - 截至2018年12月31日，公司总毛贷款和租赁中，通过类为1,677,847千美元，特别提及类为28,698千美元，次级类为9,311千美元，受损类为16,072千美元，总计1,731,928千美元[80] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，公司总毛贷款和租赁通过类增加19,495千美元，特别提及类增加660千美元，次级类减少264千美元，受损类减少830千美元，总计增加19,061千美元[78][80] - 2019年3月31日止赎资产总计80.6万美元，2018年12月31日为108.2万美元[82] - 2019年3月31日不良贷款总额为456.8万美元，2018年12月31日为515.6万美元[82] - 2019年3月31日房地产逾期贷款30 - 59天为413.2万美元，60 - 89天为26.8万美元，90天及以上为252.9万美元[83] - 2018年12月31日房地产逾期贷款30 - 59天为378.7万美元，60 - 89天无逾期，90天及以上为96.1万美元[85] - 2019年3月31日总逾期贷款和租赁30 - 59天为425.6万美元，60 - 89天为28.5万美元，90天及以上为294.7万美元[83] - 2018年12月31日总逾期贷款和租赁30 - 59天为544.9万美元，60 - 89天为12.8万美元，90天及以上为190.3万美元[85] - 2019年3月31日公司有问题债务重组（TDRs）总计1184万美元，其中非应计状态的TDRs为109万美元[86] - 截至2019年3月31日的三个月，利率修改的TDRs为9.4万美元，仅利息修改的TDRs为10.9万美元，总计20.3万美元[88] - 截至2019年3月31日的三个月，期限修改的TDRs为6.8万美元[88] - 2019年3月31日总融资应收款为1.750989亿美元，2018年12月31日为1.731928亿美元[83][85] - 截至2019年3月31日，不良债务重组（TDRs）贷款的预修改未偿记录投资为20.3万美元，后修改未偿记录投资为20.3万美元，储备差异为-2.2万美元[90] - 截至2018年3月31日，TDRs贷款的预修改未偿记录投资为6.8万美元，后修改未偿记录投资为6.8万美元，储备差异为0[91] - 2019年和2018年3月31日结束的三个月内，公司前十二个月内修改为TDRs的金融应收款无违约或冲销情况[92] - 截至2018年12月31日，购买的信用受损（PCI）贷款未偿本金余额为10.3万美元，账面价值为0[96] - 截至2019年3月31日，PCI贷款的未偿本金余额为10万美元，账面价值为0；贷款损失准备金为10万美元，较2018年12月31日的10.3万美元有所减少[98][100] - 截至2019年3月31日，分配给TDRs的特定准备金总计102.1万美元，2018年12月31日为104.8万美元[102] - 截至2019年3月31日，有准备金记录的受损贷款未偿本金余额为1293.7万美元，记录投资为1240.6万美元，相关准备金为142.9万美元，平均记录投资为1355.7万美元，利息收入为17.7万美元[103] - 截至2019年3月31日，无相关准备金记录的受损贷款未偿本金余额为304.9万美元，记录投资为283.6万美元，平均记录投资为337.5万美元[103] - 截至2019年3月31日，所有受损贷款未偿本金

资本充足与监管合规 - 公司及其银行在2018年和2017年12月31日的资本水平符合巴塞尔III资本规则的所有资本充足要求[41] - 2018年和2017年12月31日，公司及其银行在监管资本方面均被认定为“资本充足”，总风险资本比率（RBC）为10%，一级RBC比率为8%，普通股一级RBC比率为6.5%，杠杆比率为5%[44] 税务影响 - 2018年，公司因《减税与就业法案》的实施，联邦所得税率从35%降至21%，导致公司混合边际所得税率从2017年的42.05%降至2018年的29.56%，并调整了递延税资产和负债，减少了271万美元的净递延税资产[51] 存款保险与评估 - 2018年9月30日，FDIC存款保险基金（DIF）的储备比率达到1.36%，超过1.35%的法定最低要求，导致对大银行的附加费结束，并对资产低于100亿美元的银行提供评估信用[52] - 2018年第四季度，公司支付的Financing Corporation债券评估金额为0.32个基点，预计2019年3月的最终评估为0.14个基点[54] 社区再投资与消费者保护 - 公司在2019年1月获得了“满意”的社区再投资法案（CRA）评估评级[57] - 公司遵守《Gramm-Leach-Bliley法案》的隐私和数据安全要求，禁止向非关联第三方披露消费者信息，除非消费者未反对[58] - 公司遵守《电子资金转移法》和FDIC的透支指南，确保在提供自动透支服务时遵守消费者保护法规[59] - 公司遵守《多德-弗兰克法案》创建的消费者金融保护局（CFPB）的规则，确保在消费者金融产品和服务方面的合规性[60] - 公司遵守《公平和准确信用交易法案》（FACT Act），制定并实施了身份盗窃预防计划，以检测、预防和减轻身份盗窃风险[66] 分支机构与反洗钱 - 公司目前没有跨州分支机构[67] - 公司根据《爱国者法案》加强了反洗钱合规措施，包括扩大合规团队和加强新账户的尽职调查程序[68] 激励薪酬与公司治理 - 公司认为其激励薪酬政策完全符合监管机构的指导方针[70] - 公司受《萨班斯-奥克斯利法案》约束，需加强公司治理、审计和财务披露[71] 贷款集中度与风险管理 - 公司在商业房地产贷款方面存在较高集中度，但认为其承销政策和风险管理足以应对监管要求[72] 立法与监管提案 - 公司面临可能影响其业务的其他立法和监管提案，具体影响尚无法预测[73] 市场风险披露 - 公司关于市场风险的定量和定性披露已包含在管理层讨论与分析中[282]