文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，Sierra Bancorp是有吸引力的股息投资标的且有投资机会 [1][2][7] 行业情况 - 银行-西部行业股息收益率为2.84%，标普500指数股息收益率为1.57% [3] 公司情况 公司概况 - Sierra Bancorp总部位于波特维尔，是金融类股票，是塞拉银行母公司 [3] 股价与股息 - 今年以来股价变化为0.14%，目前每股股息为0.25美元，股息收益率为3.45% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息为1美元，较去年增长6.4%，过去五年中有4次年同比增加股息，年均增幅为3.93% [4] 派息率 - 公司派息率为34%，即过去12个月每股收益的34%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 2025年Zacks共识预期每股收益为2.95美元，同比盈利增长率为4.61% [5] 投资评级 - 公司Zacks评级为1（强力买入） [7]

资本充足与监管标准 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和银行利用合格社区银行组织资本简化规定，满足所有适用的资本充足率要求[51] - 联邦法律定义五类资本类别，“资本状况良好”要求总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%、普通股一级风险资本比率6.5%、杠杆率5%等[52] - 社区银行杠杆率框架下，2022年及以后最低要求为9%[54] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和银行在监管资本方面符合“资本状况良好”标准[55] 存款保险相关 - 银行存款根据联邦存款保险法最高可获25万美元保险[63] - 2010年10月，FDIC修订恢复计划，目标是到2020年9月30日存款保险基金指定储备比率达到1.35%[63] - 2016年8月，FDIC宣布截至2016年6月30日存款保险基金储备比率超过1.15%[63] - 2018年9月30日，存款保险基金比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束[63] - 2022年10月18日，FDIC最终规则将基本存款保险费率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始[63] 银行评级与监管政策 - 银行最近一次在2022年8月的社区再投资法评估中获得“满意”评级[65] - 2024年12月12日，资产超100亿美元的银行提供的透支服务被视为信贷，受《诚实借贷法》和Z条例约束，银行可收5美元透支费或不超成本损失的费用[76] - 多德 - 弗兰克法案设立的CFPB对消费者金融产品和服务有广泛权力，仅资产100亿美元及以上银行受其检查，公司银行资产低于该标准[77] - 2022年10月，SEC要求上市公司对现任或前任高管在需编制会计重述前三个财年赚取的超额激励性薪酬实施追回政策，公司需60天内采用并在年报中备案[87] - 萨班斯 - 奥克斯利法案要求公司首席执行官和首席财务官对定期财务报告进行认证，增加表外项目财务披露等[88] - 联邦监管机构对商业房地产贷款集中风险发布指南，2024年12月31日，公司银行相关贷款占一级风险资本加贷款信用损失拨备的比例分别为1%和236%[89] 宏观经济与市场风险 - 公司业务受金融市场波动和不利经济条件影响，未来经济状况不可预测，可能影响公司业务、财务状况等[93] - 2024年利率曲线趋平，未来利率走势因通胀和就业数据存在不确定性[94] - 利率波动、通胀等不利因素可能降低商业和消费者信心，影响房地产价值，导致经济疲软[95] - 利率变化可能影响公司盈利能力、业务和前景，如减少低成本或无息存款、降低贷款需求等[96] - 市场利率变化可能对公司资产质量、贷款发放量、财务状况等产生重大不利影响[99] 公司业务数据 - 2024年12月31日公司对涉油服务企业的未偿还贷款总额仅400万美元[106] - 2024年12月31日银行估计有8.16亿美元无保险存款，占总存款的28%[109] - 2024年全年公司实现税后其他综合收益净额470万美元，主要因证券投资组合未实现损失减少[113] - 2024年12月31日公司贷款组合约78%为房地产贷款[114] - 2024年12月31日公司1970万美元不良资产余额主要由一笔以葡萄酒葡萄生产应收账款及其他资产为抵押的不良经营信贷额度构成[115] - 2024年12月31日房地产贷款占公司贷款组合的78.2%，其中商业建筑贷款约占所有房地产贷款的58.2%，建设/开发和土地贷款占0.2%，住宅物业担保贷款占16.4%，农田担保贷款占3.3%[115] - 截至2024年12月31日，商业和农业房地产、建筑和土地开发以及多户家庭贷款约占公司总贷款组合的61.9%，自2020年12月31日以来，商业房地产贷款对资本和拨备的集中度从376%降至236%[118] - 未来三年，公司6200万美元（占29.7%）的办公房地产贷款有重新定价的能力[119] - 2024年12月31日，公司商业贷款（包括小企业管理局贷款和农业生产贷款，但不包括抵押贷款仓库贷款）为1.783亿美元，占总贷款的7.6%[122] 公司风险因素 - 不良资产会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，非利息费用在过去不利经济周期中大幅上升[123] - 公司依赖高管和关键人员实施业务战略，金融服务行业人才竞争激烈[128] - 公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失[129] - 公司可能面临未来商誉减值风险，不利商业环境可能触发减值损失[133] - 会计准则变化可能影响公司业绩，新准则可能需追溯调整财务报表[134] - 公司通过收购扩张存在整合等风险，2018年有过相关收购[136] - 2022年FDIC宣布2023年提高费率，2024年无费率增加，但未来可能提高[140] - 2024年公司从透支费用中确认550万美元收入，可能受监管变化影响[146] - 公司面临金融服务业务交易错误、操作系统中断、外部供应商违约等风险[170] - 欺诈风险持续演变，支票欺诈等成为关键欺诈来源[171] - 公司不时成为诉讼被告，诉讼成本对公司费用有负面影响[172] - 公司面临索赔和诉讼，可能影响盈利能力和声誉[174] - 公司可能受其他金融机构财务稳定性的不利影响[175] 公司财务状况与业绩 - 独立注册会计师事务所认为公司2024和2023年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[361] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[362] - 截至2024年12月31日，公司贷款的信用损失准备总计2480万美元[366] - 独立注册会计师事务所将信用损失准备的经济预测和定性因素的确定与评估作为关键审计事项[372] - 独立注册会计师事务所认为公司2022年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[377] - 2024年总资产36.14271亿美元，2023年为37.29799亿美元[383] - 2024年总负债32.56969亿美元，2023年为33.91702亿美元[383] - 2024年股东权益3.57302亿美元，2023年为3.38097亿美元[383] - 2024年净收入4.056亿美元，2023年为3.4844亿美元，2022年为3.3659亿美元[385] - 2024年基本每股收益2.84美元，2023年为2.37美元，2022年为2.25美元[385] - 2024年综合收益4.5283亿美元，2023年为5.544亿美元，2022年亏损3.4084亿美元[387] - 2024年其他综合收益净额4723万美元，2023年为2.0596亿美元，2022年亏损6.7743亿美元[387] - 2024年末普通股发行及流通股数1422.3046万股，2023年末为1479.3832万股[383] - 2024年现金股息为每股0.94美元，2023年为每股0.92美元[391] - 2024年加权平均流通股数（基本）为1428.4401万股，2023年为1470.6141万股，2022年为1495.5756万股[385] - 2024年净收入40560千美元，2023年为34844千美元，2022年为33659千美元[393] - 2024年净现金提供的经营活动为57153千美元，2023年为53245千美元，2022年为33572千美元[393] - 2024年净现金提供的（使用的）投资活动为141227千美元，2023年为 - 83690千美元，2022年为 - 480996千美元[393] - 2024年净现金（使用的）提供的融资活动为 - 176318千美元，2023年为31916千美元，2022年为267027千美元[393] - 2024年现金及银行存款增加22062千美元，2023年为1471千美元，2022年为 - 180397千美元[393] - 2024年末现金及现金等价物为100664千美元，2023年末为78602千美元，2022年末为77131千美元[393] - 2024年支付利息49047千美元，2023年为48545千美元，2022年为10777千美元[395] - 2024年支付所得税8661千美元，2023年为10355千美元，2022年为13165千美元[395] 公司运营与资产情况 - 截至2024年12月31日，银行运营35个全方位服务分行和1个网上分行[398] - 截至2024年12月31日，持有至到期证券和可供出售证券的应计利息分别为2400000美元和7500000美元[412] - 2022年4月1日公司将1.621亿美元机构、抵押支持和市政证券从可供出售转为持有至到期，10月1日又完成1.983亿美元类似证券的转移[416] - 截至2024年12月31日，从可供出售转为持有至到期的证券有2630万美元未实现损失，持有至到期投资组合的信用损失准备为2万美元，与2023年12月31日持平[416] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）股票的投资约为1470万美元[417] - 截至2024年12月31日，公司贷款的应计利息应收款为610万美元[420] - 2024年因贷款转为非应计状态，0.2万美元的贷款应收利息从利息收入中冲回[422] - 公司贷款的信用质量分类包括合格、特别关注和次级[419] - 贷款的信用损失准备（ACL）按集体储备评估和个别储备评估分开，集体评估按投资组合细分进行[424] - 公司投资组合细分包括1 - 4户家庭房地产、商业房地产、农田及农业生产、商业及工业、抵押仓库和消费者[425] - 公司对未使用的循环信贷额度、某些抵押仓库信贷额度等表外承诺也面临信用损失风险，未融资承诺的准备金按相关方法估算[429] - 土地按成本计价，房屋及设备按成本减累计折旧计价，折旧采用直线法计算[432] 公司股权与债务情况 - 公司获授权发行最多2400万股普通股，截至2024年12月31日，有14223046股普通股流通在外[152] - 截至2024年12月31日，有总计239600份购买普通股的未行权期权，平均行权价为每股26.50美元[152] - 截至2024年12月31日，有173970股受限股单位流通在外，归属期从首次发行起1至5年不等[152] - 截至2024年12月31日，2023年股票激励计划下还有306374股可供授予[152] - 2004年公司发行1546.4万美元次级附属债务证券，2034年3月17日到期[153] - 2006年公司额外发行1546.4万美元次级附属债务证券，2036年9月23日到期[153] - 海岸银行收购案包含721.7万美元次级附属债务证券，2037年12月15日到期[153] - 公司章程授权公司发行1000万股优先股，目前均未发行[157] - 公司可将次级附属债务证券的利息支付递延最多5年[155] 地区经济影响 - 加利福尼亚约四分之三的石油产自克恩县，油价下跌可能对当地产生负面影响[105]

文章核心观点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流 ，股息是现金流的重要来源 ，许多学术研究表明股息在长期回报中占很大比例 ，Sierra Bancorp是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 分组1：投资与现金流 - 投资者希望从投资组合中获得高回报 ，收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流 [1] - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息 ，股息是公司向股东分配的收益 ，常以股息收益率衡量 ，股息在长期回报中占很大比例 [2] 分组2：Sierra Bancorp情况 - Sierra Bancorp总部位于波特维尔 ，属金融行业 ，年初以来股价变化6.4% ，目前每股派息0.24美元 ，股息收益率3.12% ，高于银行 - 西部行业的2.68%和标准普尔500指数的1.48% [3] - 公司目前年化股息0.96美元 ，较去年增长2.1% ，过去五年股息同比增长4次 ，年均增长3.93% ，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 ，目前派息率38% [4] - 公司预计本财年盈利将增长 ，2025年Zacks共识预期每股收益2.95美元 ，同比盈利增长率4.61% [5] 分组3：股息投资总结 - 投资者喜欢股息的原因众多 ，如提高股票投资利润、降低整体投资组合风险和具有税收优势等 ，并非所有公司都按季度派息 [6] - 科技初创公司或高增长企业很少向股东派息 ，大型盈利稳定公司更常见 ，高收益股票在利率上升期间往往表现不佳 ，Sierra Bancorp不仅是有吸引力的股息投资 ，也是有吸引力的投资机会 ，Zacks评级为1（强力买入） [7]

文章核心观点 - 介绍Sierra Bancorp 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供决策参考 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收3787万美元，同比增长5.4%，低于Zacks共识预期3875万美元，差异为-2.28% [1] - 同期每股收益0.72美元，去年同期为0.43美元，符合共识预期 [1] 股价表现 - 过去一个月Sierra Bancorp股价回报率为+2.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.1% [3] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 关键指标表现 - 净息差为3.7%，高于三位分析师平均预期的3.6% [4] - 效率比率（税等效）为59.7%，高于三位分析师平均预期的59.2% [4] - 不良贷款总额为1967万美元，高于两位分析师平均预期的1118万美元 [4] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0%，低于两位分析师平均预期的0.2% [4] - 平均生息资产为33.5亿美元，低于两位分析师平均预期的34.6亿美元 [4] - 不良资产总额为1967万美元，高于两位分析师平均预期的1118万美元 [4] - 非利息总收入为751万美元，低于三位分析师平均预期的768万美元 [4] - 净利息收入为3035万美元，低于三位分析师平均预期的3110万美元 [4]

文章核心观点 - 分析Sierra Bancorp季度财报表现及股价走势，指出其未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，同时提及同行业RBB的业绩预期 [1][3][9] Sierra Bancorp业绩情况 - 季度每股收益0.72美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.43美元，上一季度实际收益超预期1.37%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年12月季度营收3787万美元，低于Zacks共识预期2.28%，去年同期为3592万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Sierra Bancorp股价表现 - 年初以来股价上涨约2.9%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] Sierra Bancorp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.66美元，营收3820万美元，本财年共识每股收益预期为2.81美元，营收1.563亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业前36%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] RBB业绩预期 - 预计2月3日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.36美元，同比下降16.3%，过去30天共识每股收益预期上调0.8% [9] - 预计营收2817万美元，较去年同期下降14.8% [10]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为1040万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2023年同期分别增长65%和68%[2][5][10] - 2024年全年净利润为4060万美元，摊薄后每股收益2.82美元，较2023年分别增长16%和19%[6][9][10] - 2024年第四季度净收入为1036.4万美元，2024年全年净收入为4056万美元[47] - 2024年第四季度基本每股收益为0.73美元，2024年全年为2.84美元，2023年全年为2.37美元[48] - 2024年第四季度摊薄每股收益为0.72美元，2024年全年为2.82美元，2023年全年为2.36美元[48] 资产回报率与股权回报率 - 2024年平均资产回报率升至1.12%，平均股权回报率升至11.62%，净息差升至3.66%，效率比率降至60.76%[6][13] - 2024年全年平均股权回报率为11.62%，2023年为11.30%；2024年第四季度为11.49%，2024年第三季度为11.95%，2023年第四季度为8.03%[49] - 2024年全年平均资产回报率为1.12%，2023年为0.94%；2024年第四季度为1.13%，2024年第三季度为1.14%，2023年第四季度为0.67%[49] 贷款与存款情况 - 2024年全年贷款增长12%，即2.427亿美元，至23亿美元；存款增加1.304亿美元，即5%，至29亿美元[5][12] - 2024年第四季度贷款增长1130万美元，年化增长率为2%[5] - 2024年存款余额增长1.304亿美元（5%），核心非到期存款增加120万美元（1%），批发经纪存款增加1.4亿美元（104%）[34] - 2024年12月31日，总存款为28.91668亿美元，较9月30日的29.62159亿美元有所减少[43] - 2024年12月31日，总贷款与存款比率为80.62%[46] - 截至2024年12月31日的季度，总贷款平均余额为23.149亿美元，利息收入为3032.1万美元，收益率为5.20%；截至2024年9月30日的季度，平均余额为22.71692亿美元，利息收入为2999.8万美元，收益率为5.25%；截至2023年12月31日的季度，平均余额为20.77769亿美元，利息收入为2505.5万美元，收益率为4.78%[54] - 2024年全年，总贷款平均余额为22.25402亿美元，利息收入为1.14264亿美元，收益率为5.13%；2023年全年，平均余额为20.63935亿美元，利息收入为9679.1万美元，收益率为4.69%[57] 非利息收支 - 2024年非利息收入增加110万美元，即4%；非利息支出增加20万美元，即0.2%[12] - 2024年第四季度和全年非利息收入较2023年同期分别下降50万美元（7%）和增加110万美元（4%）[23] - 2024年第四季度和全年非利息支出较2023年同期分别减少130万美元（5%）和增加20万美元（0.2%）[25] - 2024年全年非利息收入为3152.1万美元，非利息支出为9289万美元[47] - 2024年全年非利息收入为3152.1万美元，非利息支出为9289万美元；2024年第四季度非利息收入为751.2万美元，非利息支出为2286.2万美元[52] 总资产情况 - 2024年总资产减少1.155亿美元，即3%，至36亿美元[12] - 2024年全年总资产减少1.155亿美元（3%），投资证券减少3.778亿美元，贷款增加2.413亿美元[30] - 2024年12月31日，总资产为36.14271亿美元，较9月30日的36.96154亿美元有所下降[42][43] - 截至2024年12月31日，公司总资产为36.58132亿美元；截至2024年9月30日为36.95553亿美元；截至2023年12月31日为37.14269亿美元[54] - 2024年全年，公司总资产为36.31052亿美元；2023年全年为37.1398亿美元[57] 股票回购与股息 - 2024年第四季度回购229,850股普通股，平均价格为29.38美元；截至2025年1月23日，额外回购112,896股[5] - 2025年1月，股息提高1美分至每股0.25美元，为连续第104个季度派息[5] - 2024年第四季度普通股股息为0.24美元，2024年全年为0.94美元，2023年全年为0.92美元[48] 监管比率 - 截至2024年12月31日，监管社区银行杠杆比率升至11.80%，有形普通股权益比率升至9.18%[5] - 2024年12月31日，股东权益与总资产比率为9.89%[46] - 2024年12月31日，非利息存款占总存款的34.83%[46] - 2024年12月31日总股东权益为3.57302亿美元，有形普通股权益为3.29327亿美元[51] 净息差 - 2024年第四季度净息差为3.65%，较上一季度下降1个基点，较2023年第四季度上升34个基点[19] - 2024年全年净利息收益率（税等效）为3.66%，2023年为3.37%；2024年第四季度为3.65%，2024年第三季度为3.66%，2023年第四季度为3.31%[49] - 截至2024年12月31日的季度，净利息收入为3035.3万美元，净息差为3.65%；截至2024年9月30日的季度，净利息收入为3079万美元，净息差为3.66%；截至2023年12月31日的季度，净利息收入为2787万美元，净息差为3.31%[54] - 2024年全年，净利息收入为1.20029亿美元，净息差为3.66%；2023年全年，净利息收入为1.12405亿美元，净息差为3.37%[57] - 净息差是净利息收入占平均生息资产（税等效）的百分比[59] 贷款信用损失费用 - 2024年第四季度和全年贷款信用损失费用分别为230万美元和460万美元，2023年同期分别为360万美元和410万美元[20] 新增信贷 - 2024年新增信贷（不包括抵押贷款仓库）较2023年增加3110万美元，第四季度新增7990万美元，较上一季度增加1870万美元[32] 总资本与不良资产 - 截至2024年12月31日，公司总资本为3.573亿美元，较2023年末增加1920万美元（6%）[36] - 截至2024年12月31日，不良资产总额增至1970万美元，不良贷款率从0.38%升至0.84%[37] - 2024年12月31日，不良贷款总额为1966.8万美元，占总贷款的0.84%[45] 贷款信用损失准备金 - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为2480万美元，占总贷款的1.07%，2023年末为2350万美元，占比1.12%[38] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为2480万美元，其中与3.264亿美元抵押贷款仓库额度相关的准备金为40万美元[39] 效率比率与净冲销比率 - 2024年全年效率比率（税等效）为60.76%，2023年为63.90%；2024年第四季度为59.74%，2024年第三季度为58.38%，2023年第四季度为67.10%[49][51][52] - 2024年全年净冲销与平均贷款比率为0.15%，2023年为0.18%；2024年第四季度和第三季度均为0.01%，2023年第四季度为0.15%[49] 利息收益资产情况 - 截至2024年12月31日的季度，总利息收益资产平均余额为33.54512亿美元，收益率为5.16%；截至2024年9月30日的季度，平均余额为33.89516亿美元，收益率为5.31%；截至2023年12月31日的季度，平均余额为34.2108亿美元，收益率为5.00%[54] - 2024年全年，总利息收益资产平均余额为33.3081亿美元，利息收入为1.72348亿美元，收益率为5.23%；2023年全年，平均余额为34.242亿美元，利息收入为1.63121亿美元，收益率为4.85%[57] - 截至2024年12月31日的季度，利息收入与利息收益资产的比率为5.16%，利息支出与利息收益资产的比率为1.51%；截至2024年9月30日的季度分别为5.31%和1.65%；截至2023年12月31日的季度分别为5.00%和1.69%[54] 净贷款费用与贷款收购公允价值摊销 - 截至2024年12月31日的季度，净贷款费用和贷款收购公允价值摊销为 - 40万美元；截至2024年9月30日的季度为 - 40万美元；截至2023年12月31日的季度为 - 30万美元[55] - 2024年和2023年净贷款费用分别为负140万美元和负100万美元[58] - 2024年和2023年贷款收购公允价值摊销分别为负140万美元和负100万美元[58] 利息收支 - 2024年全年利息收入为1.72348亿美元，利息支出为5231.9万美元[47]

文章核心观点 - 塞拉银行公司和中央太平洋金融公司表现良好，对金融股感兴趣的投资者应持续关注这两只股票 [7] 行业情况 - 金融板块在Zacks板块排名中位居第一，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估各板块实力 [2] - 塞拉银行公司所属的西部银行行业包含29家公司，在Zacks行业排名中位列第58，今年迄今平均涨幅为15.7% [6] 塞拉银行公司情况 - 塞拉银行公司是金融板块871家公司之一，目前Zacks排名为2（买入） [2][3] - 过去一个季度，塞拉银行公司全年盈利的Zacks共识预期上调了1.1%，显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [3] - 塞拉银行公司今年迄今回报率约为28.8%，表现优于金融板块平均的18.8%和西部银行行业平均水平 [4][6] 中央太平洋金融公司情况 - 中央太平洋金融公司今年迄今回报率为44.8%，表现优于金融板块平均水平 [4] - 过去三个月，中央太平洋金融公司当前年度的共识每股收益预期提高了3.9%，目前Zacks排名为2（买入） [5] - 中央太平洋金融公司与塞拉银行公司同属西部银行行业 [6]

文章核心观点 - 塞拉银行公司（Sierra Bancorp）获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 塞拉银行公司评级情况 - 塞拉银行公司获Zacks评级上调至2（买入），该评级仅基于公司盈利情况变化，反映其盈利前景积极，或带来买盘压力和股价上涨 [1][3] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，实时衡量困难 [2] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 塞拉银行公司盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] Zacks评级系统优势 - 该系统利用盈利预期修正的力量，通过四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，有出色外部审计记录，自1988年以来Zacks排名1（强力买入）股票年均回报率达25% [6][7] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] 塞拉银行公司盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，塞拉银行公司预计每股收益2.79美元，较上年报告数字变化18.2% [8] - 过去三个月，该公司Zacks共识预期提高1.1% [8] 总结 - 塞拉银行公司评级上调至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示短期内股价可能上涨 [11]

公司表现 - Sierra Bancorp (BSRR) 今年以来股价上涨41.3% 表现优于金融行业平均26.6%的涨幅 [4] - Northern Trust Corporation (NTRS) 今年以来股价上涨30.2% 同样表现优于行业平均 [4] - Sierra Bancorp 目前Zacks Rank为2(Buy) 过去一季度全年盈利预期上调1.1% [3] - Northern Trust Corporation 目前Zacks Rank为2(Buy) 过去三个月全年EPS预期上调6.9% [5] 行业表现 - 金融行业包含871只个股 目前Zacks Sector Rank排名第一 [2] - Sierra Bancorp 所属的Banks - West行业包含29家公司 今年以来平均上涨29.5% 该行业Zacks Industry Rank排名第50 [5] - Northern Trust Corporation 所属的Banks - Major Regional行业包含15家公司 今年以来平均上涨33.4% 该行业Zacks Industry Rank排名第20 [6]

净收入相关 - 2024年第三季度净收入为1060万美元每股摊薄收益0.74美元相比2023年第三季度每股摊薄收益0.68美元[142] - 2024年前九个月净收入增加160万美元涨幅6%主要受净利息收入增加推动[146] - 2024年前九个月公司净收入为3020万美元[1] 总资产与资本相关 - 2024年9月30日总资产37亿美元相比2023年12月31日减少3360万美元降幅1.0%[149] - 2024年9月30日总资本3.587亿美元较2023年12月31日增加2060万美元涨幅6%[153] - 2024年9月30日公司股东权益总额为3.587亿美元[1] 存款相关 - 2024年9月30日存款总计30亿美元较年初增长2.009亿美元涨幅7%[151] - 2024年前九个月存款余额增长2.009亿美元达30亿美元涨幅7%[238] - 2024年前九个月核心非到期存款增长3100万美元涨幅6%客户定期存款减少500万美元降幅1%[238] - 2024年前九个月批发代理存款增长1.75亿美元涨幅130%[238] 利息收入与支出相关 - 2024年第三季度净利息收入3080万美元较2023年第三季度增加270万美元涨幅10%[155] - 2024年第三季度利息支出1400万美元较2023年第三季度减少30万美元[159] - 2024年前九个月利息支出较2023年同期增加340万美元至3960万美元[159] - 2024年9月30日终了的三个月利息收入为4.4798亿美元2023年同期为4.2384亿美元[168] - 2024年9月30日终了的三个月利息支出为1.4008亿美元2023年同期为1.4297亿美元[169] - 2024年9月30日终了的三个月净利息收入为3.079亿美元净息差为3.66%2023年同期净利息收入为2.8087亿美元净息差为3.30%[169] - 2024年有息负债平均余额为224.362亿美元2023年为232.27亿美元[169] - 2024年前九个月利息收入资产平均余额为332285.2万美元，利率为5.25%，2023年为342525.3万美元，利率为4.80%[171] - 2024年前九个月利息支出资产平均余额为332285.2万美元，利率为1.59%，2023年为342525.3万美元，利率为1.41%[171] - 2024年前九个月净利息收入为8967.6万美元，利润率为3.66%，2023年为8453.5万美元，利润率为3.39%[171] - 2024年第三季度相对于2023年第三季度的净利息收入为30.65亿美元，变化量为11.38亿美元[175] - 2024年前九个月相对于2023年前九个月的净利息收入为39.39亿美元，变化量为33.08亿美元[175] - 2024年第三季度公司净利息边际为3.66%，2023年第三季度为3.30%[176] - 2024年前九个月公司净利息边际为3.66%，2023年前九个月为3.39%[177] - 2024年年初至今净息差增加27个基点源于生息资产收益率增加45个基点部分被付息负债利率增加28个基点所抵消[164] - 净利息收入受生息资产平均量和收益率等多种因素组合影响[165] 各类资产负债相关数据展示 - 给出不同类型投资和贷款组合的平均余额利息收入/支出收益率/利率等数据[168] - 列出不同类型的有息存款及借款的平均余额利息收入/支出收益率/利率等数据[169] - 展示不同时期各类资产负债的相关数据[166] - 2024年前九个月房地产贷款为180415.9万美元，利率为4.57%，2023年为186050.4万美元，利率为4.42%[171] - 2024年前九个月农业贷款为7294.6万美元，利率为7.44%，2023年为3123.2万美元，利率为6.76%[171] - 2024年前九个月商业贷款为7768.4万美元，利率为5.95%，2023年为8139.7万美元，利率为5.85%[171] - 2024年前九个月消费贷款为373.9万美元，利率为8.50%，2023年为426.0万美元，利率为8.25%[171] - 2024年前九个月抵押仓库贷款为23447.0万美元，利率为8.22%，2023年为7943.8万美元，利率为8.04%[171] - 2024年前九个月其他贷款为235.4万美元，利率为2.61%，2023年为244.3万美元，利率为3.34%[171] - 2024年前九个月总贷款为219535.2万美元，利率为5.11%，2023年为205927.4万美元，利率为4.66%[171] 投资证券相关 - 2024年9月30日可用出售证券总额为706310美元占比69.57% 2023年12月31日为1019201美元占比76.10%[203] - 2024年9月30日持有至到期证券总额为308971美元占比30.43% 2023年12月31日为320057美元占比23.90%[203] - 2024年9月30日投资证券质押总额为46390万美元2023年12月31日为55150万美元[203] - 2024年9月30日未质押债务证券为55140万美元2023年12月31日为78780万美元[203] - 2024年9月30日可用于流动性目的的质押证券为28640万美元2023年12月31日为38300万美元[203] 信贷扩展相关 - 2024年第三季度新信贷扩展较2023年同期减少770万美元[214] - 2024年年初至今新信贷扩展较2023年同期减少2210万美元[214] 不良资产与贷款相关 - 2024年前九个月，不良资产总额增加240万美元至1030万美元[220] - 2024年9月30日，不良贷款占总贷款比例升至0.45%，2023年12月31日为0.38%[220] - 2024年9月30日，逾期30 - 89天的贷款为40万美元，较2023年12月31日减少170万美元[223] - 2024年9月30日贷款的信用损失准备金为2270万美元，2023年12月31日为2350万美元[226] - 2024年9月30日，信用损失准备金占总贷款的0.98%，2023年12月31日为1.12%[226] - 2024年9月30日，未使用信贷承诺为5.897亿美元，2023年12月31日为4.871亿美元[229] - 2024年9月30日，未使用的抵押贷款仓库信贷额度为2.792亿美元，2023年12月31日为2.045亿美元[229] 非利息收支相关 - 2024年第三季度末与2023年同期相比非利息收入不变[188] - 2024年前九个月非利息收入较2023年同期增加170万美元涨幅7%[188] - 2024年第三季度客户存款账户服务费收入较2023年同期增加20万美元涨幅2%[190] - 2024年前九个月客户存款账户服务费收入较2023年同期增加100万美元涨幅6%[190] - 2024年第三季度非利息支出较2023年同期增加20万美元涨幅1%[192] - 2024年前九个月非利息支出较2023年同期增加150万美元涨幅2%[192] - 2024年第三季度薪资与福利较2023年同期降低30万美元降幅2%[193] - 2024年前九个月薪资与福利与2023年同期相比无变化[193] - 2024年第三季度占用费用较2023年同期增加50万美元[194] - 2024年前九个月占用费用较2023年同期增加190万美元[194] 其他资产相关 - 2024年前九个月净房产和设备减少130万美元至1560万美元[233] - 2024年9月30日商誉2740万美元且前九个月无变化[234] - 2024年9月30日银行拥有的人寿保险余额为5400万美元[236] - 2024年9月30日非盈利现金和银行存款余额为9760万美元，2023年12月31日为7370万美元[232] 负债相关 - 2024年前九个月非存款有息负债减少2.621亿美元[239] - 2024年9月30日其他负债为8400万美元较2023年12月31日增加660万美元涨幅8%[247] 资金来源与比率相关 - 2024年9月30日公司有24.41021亿美元可用资金来源占总存款82%[252] - 2024年9月30日公司一级流动性比率和总贷款与存款比率分别为22.59%和78.34%[252] - 2024年9月30日银行一级资本对调整后平均资产的杠杆率为11.70%[1] - 2023年12月31日银行一级资本对调整后平均资产的杠杆率为11.29%[1] 利率调整对净利息收入影响相关 - 2024年9月30日截止期内，若利率立即且持续向上调整100个基点，净利息收入预计在未来12个月增加340万美元或2.5%[1] - 2024年9月30日截止期内，若利率立即向下调整100个基点，净利息收入将下降700万美元或5.2%[1] - 2024年9月30日截止期内，利率下降200个基点情景下净利息收入减少1380万美元或10.4%[1] 股东相关 - 2024年前九个月公司支付股东股息1020万美元[1] - 2024年前九个月公司股票回购830万美元[1] - 2024年10月公司批准新的股票回购计划，授权回购100万股普通股[1]