员工分布情况 - 截至2023年12月31日，公司全球约有5200名全职员工，其中美洲约2000人、EMEA约1500人、亚太地区约1700人[117] 财务数据关键指标变化 - 2023年全年调整后包含股票薪酬费用的经营收入为324,677千美元，上年为273,929千美元；2023年全年经营活动现金流为416,696千美元，上年为274,324千美元[120] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6.84亿美元和7.17亿美元[442] 客户收入占比情况 - 2023、2022和2021年，公司超70%的总收入来自合作超十年的客户[122] 收入货币构成及汇率影响 - 2023年约58%的总收入来自美国以外，约35%的收入以外国货币计价；2023年，总收入的65%、10%、6%、4%和15%分别以美元、欧元、英镑、加元和其他货币计价，总收入成本和运营费用的55%、12%、8%、7%和18%分别以美元、欧元、英镑、加元和其他货币计价；预计美元相对其他货币升值10%，将使2023年年度经营收入降低约150万美元[441] 利率互换协议情况 - 2020年4月2日，公司签订名义金额为2亿美元、期限为十年的利率互换协议，支付72.9个基点的固定利率，收取等于每日有担保隔夜融资利率加11.448个基点的浮动利率[442] 内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[445] - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效，能为财务报告可靠性和按照公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证[446] 董事股票交易计划 - 2023年11月8日，董事Keith A. Bentley采用交易计划，计划到2024年6月30日出售100万股B类普通股[448] 股息分配情况 - 2024年2月21日，董事会宣布2024年第一季度每股0.06美元的股息，将于3月28日支付给3月20日收盘时登记在册的A类和B类普通股股东[449]

预测数据 - 分析师预计Bentley Systems, Incorporated (BSY)在即将发布的季度报告中每股收益为$0.19，与去年同期相比没有变化[1] - 预计营收为$3.137亿，比去年同期增长了9.3%[1] - 分析师的平均预测显示，'服务收入'预计为$2,375万，较去年同期增长了+2%[7] - '订阅收入'的共识估计为$2.753亿，较去年同期增长了+9.5%[8] - '永久许可证收入'预计为$1,218万，较去年同期增长了+0.1%[9] - 分析师预测'Bentley Systems, Incorporated'的'总收入-同比增长'将达到9.3%[10] - '订阅收入-同比增长'的预测为9.5%[11]

公司财务信息 - Bentley Systems将于2024年2月27日市场开盘前发布2023年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司高级管理层将在美国东部时间上午8:15举行网络直播讨论业绩 [1] - 业绩新闻稿和网络直播链接将在直播开始前公布在公司投资者关系网站上 [1] 公司业务概况 - Bentley Systems是一家基础设施工程软件公司 提供创新软件以推动全球基础设施发展 [1] - 公司软件解决方案被各种规模的专业人士和组织用于道路桥梁 轨道交通 水处理 公共工程 建筑园区 采矿和工业设施的设计 建造和运营 [1] - 公司产品包括基于iTwin平台的基础设施数字孪生 MicroStation和Bentley Open建模和仿真应用 Seequent地质专业软件 以及涵盖ProjectWise SYNCHRO和AssetWise的Bentley Infrastructure Cloud [1] - 公司在194个国家拥有5000名员工 年收入超过10亿美元 [1] 公司品牌信息 - Bentley Bentley logo Bentley Infrastructure Cloud Bentley Open AssetWise iTwin MicroStation ProjectWise Seequent和SYNCHRO是Bentley Systems或其全资子公司的注册商标或服务标志 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3.07亿美元,同比增长14%或11%的恒定汇率增长 [52] - 第三季度订阅收入同比增长15%或12%的恒定汇率增长,占总收入的88% [52] - 第三季度永久许可收入同比增长26%或23%的恒定汇率增长 [53] - 第三季度专业服务收入基本持平 [54] - 过去12个月的经常性收入同比增长13%或14%的恒定汇率增长 [56] - 第三季度末ARR为11.25亿美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共事业/公用事业基础设施领域的ARR增长继续领先 [35] - 资源领域的ARR增长略高于公司整体水平 [35] - 工业领域的ARR增长有所放缓,商业和设施领域保持平坦 [36] - E365和SMB业务是关键的增长贡献者 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区表现良好,北美尤其如此,受益于IIJA资金的更广泛使用 [37] - 欧洲中东非洲地区受益于各领域的公共资金支持 [38] - 亚太地区的主要增长驱动来自澳大利亚和印度,中国业务持续拖累整体ARR增长 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推动数字孪生技术在设计、施工和运营维护各阶段的应用 [43][44][45] - 公司正在探索利用人工智能技术提高工程师的生产力和工作体验 [46][47][48] - 公司致力于成为基础设施数字化转型的领导者,帮助行业解决工程师资源短缺的问题 [34][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基础设施投资和IIJA资金的持续释放为公司带来持续的增长机会 [6][35][37][40] - 工程师资源短缺正推动行业加速数字化转型,为公司带来更多需求 [34][41] - 中国市场的过渡性问题暂时拖累了整体ARR增长,但公司其他地区的业务保持强劲 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg提问** 询问公司对2024年增长的看法,是否与2023年保持一致 [73][74] **Greg Bentley回答** 公司业务整体稳定,但第四季度的表现将影响对2024年的展望。IIJA资金的进一步扩展和电网投资的增加是可期的增长点,但利率环境变化可能对某些私人投资项目产生影响 [74][75][76][77] 问题2 **Joe Vruwink提问** 询问不考虑工作日数变化和中国业务影响,公司本季度的ARR增长和续约率会是什么水平 [81][82] **Greg Bentley回答** 工作日数变化和中国业务转向永久许可对本季度ARR增长有一定负面影响,但剔除这些因素后,公司其他地区的业务保持强劲增长 [81][82][83] 问题3 **Kristen Owen提问** 询问BP项目对公司资产运营业务的意义和发展前景 [86][87][88] **Greg Bentley回答** BP项目体现了公司帮助资产所有者充分利用工程数据提升运营效率的能力,这是公司未来重点发展的领域,具有巨大的增长潜力 [86][87][88][89]

营收情况 - [2023年前九个月总营收9.17772亿美元，较2022年同期的8.12134亿美元增长13%，按固定汇率计算增长12.8%，其中订阅收入增长主要源于业务表现提升约9480.7万美元和平台收购影响约430.1万美元][281][282] - [2023年前九个月新账户增长推动业务表现改善][283] 薪酬费用 - [截至2023年9月30日，未归属基于时间的受限股票和RSU的未确认薪酬费用为8260.9万美元，预计在约1.7年的加权平均期间内确认；未归属基于绩效的RSU的未确认薪酬费用为564.8万美元，预计在约0.8年的加权平均期间内确认][287] - [2023年10月，公司授予265759份基于时间的RSU，未确认薪酬费用约为1300万美元，预计在约4.0年的加权平均期间内确认][288] 税率情况 - [2023年第三季度有效税率较上年同期上升，主要由于美国研发费用强制资本化导致美国全球无形低税收入（GILTI）纳入的预测有效税率影响增加，2023年和2022年第三季度分别记录离散税收优惠442.8万美元和428万美元][289] 票据公允价值 - [截至2023年9月30日，2026年票据和2027年票据的估计公允价值分别为6.71962亿美元和4.92815亿美元，2022年12月31日分别为6.22431亿美元和4.70856亿美元][295] 采购承诺 - [2023年前九个月，公司签订约1.58亿美元的不可撤销未来现金采购承诺，截至2023年9月30日，不可撤销未来现金采购承诺约为1.37亿美元][300] 长期资产 - [2023年9月30日，美洲、EMEA和APAC地区的长期资产分别为1.52822亿美元、3710.3万美元和1.49797亿美元，总计3.39722亿美元，2022年12月31日总计为3.64771亿美元][301] 外汇与投资情况 - [2023年和2022年前九个月，外汇（损失）收益分别为68.4万美元和 - 1229.3万美元，2023年前九个月投资减值费用为731.8万美元，部分被2023年第三季度的投资收益236万美元抵消][303] 每股净收益 - [2023年第三季度和前九个月，基本每股净收益分别为0.17美元和0.47美元，摊薄后每股净收益分别为0.16美元和0.46美元；2022年同期基本每股净收益分别为0.12美元和0.48美元，摊薄后每股净收益均为0.46美元][306]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收2.97亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长10%；年初至今总营收增长12%，按固定汇率计算增长14% [77] - 截至第二季度末，ARR为11.06亿美元，按固定汇率计算的ARR同比增长率为13%，环比增长率为3.1% [79] - 第二季度GAAP营业利润为5300万美元，年初至今为1.19亿美元 [80] - 第二季度调整后营业利润（含股票薪酬费用）为7300万美元，同比增长900万美元或14%，利润率为24.7%，同比上升70个基点；年初至今调整后营业利润为1.64亿美元，同比增长2100万美元或15%，利润率为26.8%，同比上升60个基点 [54] - 过去12个月经常性收入同比增长12%，按固定汇率计算增长16%；按固定汇率计算，Power Line Systems的收购对这一增长贡献约2个百分点 [52] - 按固定汇率计算，客户留存率保持在98%，经常性收入净留存率保持在110% [52] - 第二季度运营现金流为8100万美元，同比增加1400万美元，过去12个月调整后EBITDA的现金流转化率为92%；预计未来12个月调整后EBITDA的运营现金流转化率约为80% [83] - 截至第二季度末，净高级债务杠杆率为0.8倍，包括2026年和2027年可转换票据的全年STAT净债务杠杆率为4倍，低于2022年底的1.3倍和4.7倍 [84] - 公司将2023年按固定汇率计算的ARR增长区间从11.5% - 13.5%收窄至12% - 13% [40][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - E365项目的ARR占比大幅增加，其增长来自现有账户的升级和消费及应用组合的增加 [6][30] - SMB业务对新业务的贡献在全球范围内不断扩大，2023年第二季度约三分之一的SMB许可证销售来自近300个新客户；Virtuosity订阅的ARR呈指数级增长，续订率约为80% [11][34][10] - Seequent尽管受到新矿资本支出下降的影响，但增长仍远快于公司整体，不过其增长率正与公司整体趋于收敛 [28][38][39] - ProjectWise订阅收入同比增长12%，按固定汇率计算增长11%，占总营收的87% [77] - 专业服务收入受益于2022年第四季度收购的公司 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 基础设施领域中，公共工程和公用事业增长强劲，资源行业从创纪录水平回归正常，工业有所改善，商业和设施保持平稳 [20] - 欧洲市场实现稳定增长，受益于欧盟对交通、水和绿色项目的资金支持以及对大型基础设施项目生态系统的针对性拓展 [21] - 澳大利亚市场受益于政府对公共工程的大规模投资，其5年重大基础设施项目管道价值超过150亿美元，主要集中在交通领域 [22] - 印度市场是亚太地区的主要增长驱动力，政府对当地基础设施的大量投资以及全球项目交付公司对印度工程师的利用，推动了市场增长；SMB领域表现良好，Virtuosity在印度的收入年初至今已超过2022年全年 [72] - 中国市场目前占公司整体ARR的3.3%，2023年至今占比下降了0.4%，尽管第二季度SMB驱动的新业务有所好转，但仍对整体ARR增长产生了拖累 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2020年上市以来的主要增长举措包括E365项目和Virtuosity引领的SMB增长，新业务在这两方面几乎平分 [5] - 公司将Seequent整合到公司系统、流程和商业模型中，以拓展地下数字双胞胎在民用基础设施市场的应用，并为其带来环境建模的平衡 [14] - 公司在中国采用新的市场进入策略，通过合资企业和渠道开展业务，并招聘了Alan Lee负责相关业务 [42] - 公司认为数字双胞胎是解锁数据并将其用于AI的关键，iTwin平台在AI应用方面具有强大的定位 [25][49] - 公司在定价方面，会根据软件带来的价值进行调整，确保价格与能力相匹配，以应对客户的反馈 [63] - 公司在交通和水基础设施领域具有竞争优势，在水领域虽然竞争更激烈，但公司业务更广泛 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球政府对关键基础设施的投资是长期趋势，有利于公司市场发展 [20] - 基础设施工程市场需求持续旺盛，但项目交付公司面临劳动力市场紧张、劳动力老龄化和成本上升等问题，这促使他们寻求提高生产力和效率的方法，公司有望从中受益 [44] - 尽管中国市场存在不确定性，但公司认为其新的市场进入策略具有潜力，同时对中国市场的长期发展保持乐观 [159][170] - 公司预计2023年ARR增长将保持在12% - 13%的区间，反映了业务的广泛增长势头，但也受到了项目收购减少、对商业和设施基础设施领域的谨慎态度以及中国市场的影响 [58] 其他重要信息 - 公司将在2023年10月于新加坡举行的Infrastructure 2023会议上分享更多关于中国市场和公司发展的信息，并由Eric编译相关视频摘要供投资者参考 [18] - 公司的300多个数字化奖项提名正在由独立评审团评审，决赛选手将在新加坡现场展示，其案例研究将有助于评估全球基础设施数字双胞胎的发展速度和分布 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户如何看待长期需求环境，政府支出增加是否让他们有信心进行更大的软件投资，是否有其他设计领域的不确定性影响他们的决策？ - 基础设施工程领域的客户对需求环境充满信心，认为情况正在改善并将持续改善，不同子行业也是如此；矿业领域存在一定波动，主要受中国需求波动导致的价格影响，但其他基础设施工程领域较为稳定；客户与公司的讨论更多围绕产能和供应，而非需求，他们的积压订单不断增加 [87][88][89] 问题: ARR展望收窄至12% - 13%的原因是什么，中国市场和并购对增长的影响如何，有哪些因素可以抵消这些影响？ - 收窄的原因是中国市场的不确定性以及项目收购少于过去；中国市场上半年ARR占比已下降0.4%，预计下半年影响可能会增加；其他业务的平衡发展抵消了这些不利因素 [90][91][92] 问题: SMB产品领域的优势是否与新客户机会有关，随着IIJA资金的更广泛部署，其他基础设施子行业的发展将如何影响公司？ - 在美国及其他地区，许多新客户订阅Virtuosity的Open Roads或Open Bridge等产品，以服务交通部门；公司越来越了解这些市场动态，并通过多渠道合作来利用这些机会，赢得整个生态系统的业务 [93] 问题: 行业调查显示工程公司对自身经济地位感觉良好的原因是什么？ - 工程公司的积压订单长达一年，且对赢得新业务充满信心；公共工程和公用事业项目资金的稳定性和长期性使他们对自身业务的信心与整体经济形势有所不同；同时，劳动力退休和工程学校人才不足导致他们难以增加产能，这也促使他们寻求提高效率的方法 [95][97] 问题: Virtuosity的续订率长期来看会如何改善，改善的速度如何？ - SMB订阅业务对公司来说相对较新，目前难以确定续订率的最终水平；公司通过增加订阅期间的接触点和自动化续订流程，已经提高了续订率，未来有望进一步改善，但不太可能达到企业级订阅的水平 [98][99][115] 问题: 客户选择更高价格应用时，ASP提升的情况如何？ - 同一产品的价格每年会有2% - 5%的通胀调整；应用组合的增加在保持价格不变的情况下，衡量工程师使用更专业产品的速度，其潜在提升幅度可能达到一个数量级；顶级设计公司平均每小时在公司应用上的花费为1.41美元，随着数字化进程的推进，这一数字有望大幅增长 [117][118] 问题: 公司在水领域的竞争地位如何，与交通领域相比，如何抓住更多水项目资金的机会？ - 公司在水领域也是领导者，但竞争更为激烈；竞争对手Autodesk收购了该领域的另一家领先企业；公司在水领域的业务更广泛，涉及处理厂和工厂设计等方面，全球市场前景广阔 [120] 问题: Seequent资源业务增长减速的情况如何，未来增长是否仍会超过公司整体，差距会有多大？ - Seequent的增长速度仍远快于公司整体，但随着公司其他业务的增长，其增长率正在逐渐收敛；目前只有Power Line Systems的增长速度比Seequent更快；公司对Seequent的业务和管理感到满意，尽管矿业市场会有波动，但Seequent在收购后的两年内规模已经翻倍 [103][122] 问题: 请详细说明公共工程和公用事业领域的业绩提升情况，PLS的贡献有多大，债务上限立法中的许可改革对公司业务在下半年和2024年有何影响？ - 目前难以招聘到新的输电工程师，公司正在将一些其他领域的结构工程师进行交叉培训，使其具备输电工程能力；美国联邦电力监管委员会（FERC）的规则制定改善了许可环境；水项目资金已经到位，宽带和电网项目资金预计明年开始投入，这对公司来说可能是好事，因为可以缓解基础设施工程领域的产能压力 [127][129] 问题: 请更新欧洲市场的情况，包括地理分布和各季度的表现？ - 欧洲市场整体实现稳定增长，主要增长驱动力为交通和工业领域；趋势与上一季度相似，与欧盟对各国项目的大量资金支持有关，公司软件在水和铁路项目中得到应用 [133] 问题: 印度市场的情况如何，是国内需求驱动还是为北美或欧洲的土木工程提供产能补充？ - 印度市场表现良好，优于中国市场；增长既得益于国内基础设施项目的需求，也得益于全球公司利用当地工程人才为项目提供支持，而且外包的范围不仅包括功能，还包括项目管理等技术交付责任 [135][137] 问题: 回顾今年至今的情况，公司在剩余时间和未来12个月内的主要投资方向是什么？ - 公司认为SMB市场机会巨大，正在进行前端办公系统的全面升级，包括系统和人员的投资，招聘重点集中在数字体验部门；公司还在进行多项重大数字投资，如实施ServiceNow等，同时正在切换商务平台，计划将其应用于企业级业务 [141][142][173] 问题: 请说明应用提升、数字双胞胎和IIJA对NRR增长的潜在好处，预计在2024年和2025年会有怎样的影响？ - 这些因素单独来看可能对NRR增长的影响有限，但综合起来有望提高NRR；NRR还包括价格调整和通胀因素；数字双胞胎、应用组合增加和美国IIJA资金的扩大将有利于现有客户，从而对NRR产生积极影响 [153] 问题: 之前提到的一些项目已经启动，大部分项目等待更多工作批准，距离这些项目开始产生支出并为公司带来收益还有多远？ - 美国市场在第三季度后ARR增长率突然上升并保持至今；IIJA资金在交通领域之外向电网、宽带和水领域的扩展将是一个长期过程，虽然不会像之前那样迅速体现，但应该会持续更长时间 [155]

公司业务情况 - 公司是一家全球领先的基础设施工程软件提供商，通过软件和云服务帮助基础设施专业人员更好地设计、建造和运营基础设施[70] 收入情况 - 截至2023年6月30日，公司订阅收入为259,243千美元，同比增长11.7%；服务收入为25,788千美元，同比增长5.1%[71][73] - 2023年前6个月，公司订阅收入为537,088千美元，同比增长13.4%；服务收入为52,807千美元，同比增长8.6%[71][73] - 美洲地区在2023年6月30日的收入增长主要受到业务表现的推动，增长14,477千美元[75][76] - 欧洲、中东和非洲地区在2023年6月30日的收入增长主要受到业务表现的推动，增长8,644千美元[75][76] - 亚太地区在2023年6月30日的收入增长主要受到业务表现的推动，增长5,343千美元[75][77] 成本情况 - 2023年前6个月，公司订阅和许可证的成本为82,087千美元，同比增长16.4%；服务成本为51,523千美元，同比增长14.6%[79] - 订阅和许可证成本的增加主要是由于人员成本和云相关成本的增加，服务成本的增加主要是由于人员成本的增加[79] 支出情况 - 研发支出在2023年第二季度增加了8.1%，达到70117美元[83] - 销售和营销支出在2023年第二季度增加了9.6%，达到54364美元[83] - 总运营支出在2023年第二季度增加了15.8%，达到177018美元[83] - 利息支出在2023年第二季度增加了29.4%，达到9974美元[84] - 利息支出净额在2023年第二季度增加了24.2%，达到9484美元[84] 财务指标 - 2023年第二季度的净收入为44786美元，税前收入为99768美元[87] - 年度重复收入为1041941美元，同比增长13%[88] - 年度重复收入净保留率为110%[88] - 账户保留率为98%[88] 资产负债情况 - 调整后的运营收入为73,257万美元，较去年同期增长13.9%[99] - 股权补偿费用为17,670万美元，较去年同期增长8.1%[99] - 现金及现金等价物总额为82,716万美元，较去年同期增长15.3%[107] - 长期债务为1,636,983万美元，较去年同期减少8.2%[107] - 净现金流为256,819万美元，较去年同期增长52.2%[107] 现金流情况 - 投资活动中的现金流为-29,752万美元，主要用于购买资产和投资[108] - 融资活动中的现金流为-215,976万美元，主要用于还债和支付股息[109]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总收入为3.14亿美元,同比增长14%,其中订阅收入占总收入的88%,同比增长15% [76][77] - 过去12个月的经常性收入同比增长14%,按固定汇率计算增长20% [81] - 2023年第一季度末年化经常性收入为10.71亿美元,同比按固定汇率计算增长13% [83] - 2023年第一季度调整后营业收入(含股票激励费用)为9000万美元,同比增长15%,利润率为28.8% [88][91] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资源行业和公共事业/公用事业行业保持强劲增长,工业行业增长良好,商业设施行业基本持平 [52][53] - 企业级E365和中小企业Virtuosity业务持续快速增长,E365客户数同比增长近一倍 [54][56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 印度市场表现亮眼,受益于国家基础设施投资计划 [58] - 欧洲市场增长稳健,得益于欧盟基础设施投资计划 [179][180][181] - 中国市场情况有所好转,但公司仍保持谨慎态度 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加快在中国市场的本地化战略,成立合资公司以提供针对水电和水利行业的本地化解决方案 [63][64] - 公司加强了跨产品解决方案的销售,并通过Cohesive数字集成商计划帮助客户实施数字交付 [163][164][166][167] - 公司看好基础设施投资带来的机遇,并计划加大在相关领域的应用软件投入 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年业绩保持信心,尽管对中国市场和商业设施行业保持谨慎态度 [102][105] - 管理层认为基础设施投资带来的需求持续强劲,为公司业务发展提供有利支撑 [15][16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kristen Owen 提问** 询问Seequent业务的表现及其在公司整体中的地位 [105][106][107] **Greg Bentley 和 Nicholas Cumins 回答** Seequent业务保持高速增长,主要得益于矿业市场的持续投资,同时公司也在加快在土木工程等其他领域的协同 [108][109][110][111][112] 问题2 **Joshua Tilton 提问** 询问IIJA资金对公司在交通基础设施市场的竞争格局及市场份额的影响 [137][138][139] **Greg Bentley 回答** 公司在交通基础设施市场的份额有望进一步提高,但也面临一些新进入者分享IIJA资金的压力,公司正采取措施帮助这些新客户使用公司软件 [142][143] 问题3 **Michael Funk 提问** 询问公司对并购机会的看法及其对公司负债水平的影响 [186][187][188][189][190][191][192][193][194][195][196] **Greg Bentley 和 Nicholas Cumins 回答** 公司将继续保持适度的负债水平,为未来潜在的大型并购做好准备,同时也会适当回购股票以抵消股票激励带来的摊薄。目前公司看到一些私有市场估值有所下降,但更多取决于并购目标的可用性和适合性 [187][188][194][195][196]

业绩总结 - 2023年第一季度的年化经常性收入（ARR）为10.71亿美元[10] - 2023年第一季度的调整后营业收入（Adj. OI w/SBC Margin）为28.8%[11] - 2023年第一季度的总收入预计在12.05亿到12.35亿美元之间，增长幅度为9.5%到12.5%[18] - 2023年第一季度的年同比ARR增长为14%[35] - 2023年第一季度的GAAP运营现金流为94百万美元[128] - 第一季度收入为9800万美元，同比增长17%[153] - 最近12个月的收入为3.4亿美元，同比增长13%[153] - 2023财年收入预期在12.05亿至12.35亿美元之间，同比增长9.5%至12.5%[138] - 2022财年收入为10.99亿美元，2023财年预计增长10.5%至13.5%[138] 用户数据 - 公司在2023年第一季度的最高新客户数量为35百万美元[115] - LTM经常性收入保留率为107%，同比增长9.0%[124] - 公司在2023年第一季度的E365增长主要来自现有E365账户的消费和新账户的增加[114] 财务状况 - 2023年第一季度的现金流来自运营的比例约为调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的80%[18] - 2023年全年的利息支出约为4900万美元，其中现金利息约为3300万美元[14] - 2023年第一季度的有效税率约为20%[18] - 2023年资本支出约为3000万美元，包括某些IT投资[18] - 股票补偿占收入的比例在6%左右[19] - 公司在2023年第一季度的可转换债务为688百万美元，利率为39%[96] - 公司在2023年第一季度的可用循环信贷额度为610百万美元[128] - 2023财年现金税预计约为4500万美元[145] - 2023年第一季度的净高级债务为340百万美元，净高级债务杠杆为0.9倍[128] 未来展望 - 公司预计2023年收入增长率在10.5%到13.5%之间，考虑到美元升值的影响约为850万美元的减少[129] - 2023财年调整后的营业收入（含股票补偿）预计将显著增长[142] - 预计2023年完全稀释后的平均流通股数在3.31亿至3.325亿之间[150] - 2023财年将继续推动基础设施数字双胞胎的采用和使用[135] 新产品与合作 - WSB与Bentley的合作旨在帮助土木基础设施市场克服数字工作流程的挑战[136] - 该合作计划将为客户提供基于Bentley SYNCHRO的数字施工管理解决方案[135]

资产与权益 - 截至2023年3月31日，公司总资产为31.88亿美元，较2022年12月31日的31.65亿美元有所增长[18] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为6.1419亿美元，较2022年12月31日的5.73454亿美元有所增长[24][28] - 2023年3月31日，固定资产净值33,038美元，2022年12月31日为32,251美元 [69] - 2023年3月31日，商誉余额2,247,797美元，较2022年12月31日增加7,289美元（收购）、4,082美元（外币折算调整），减少758美元（其他调整） [71] - 截至2023年3月31日，公司投资总额为32010美元，2022年12月31日为22270美元[88] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司信贷额度下可用资金分别为610237美元和504253美元[91] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，运营租赁加权平均剩余期限分别为3.8年和3.9年，加权平均折现率分别为3.6%和3.4%[95] - 截至2023年3月31日，一级、二级和三级金融资产总计3928.9万美元，金融负债总计8458.5万美元；截至2022年12月31日，金融资产总计3721.9万美元，金融负债总计8081.3万美元[151] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，2026年票据的估计公允价值分别为6.44572亿美元和6.22431亿美元，2027年票据分别为4.87376亿美元和4.70856亿美元[156] - 截至2023年3月31日，公司软件解决方案云供应服务的不可撤销未来现金采购承诺为551.6万美元[159] - 截至2023年3月31日和2022年，公司分别有387237份和305785份参与性证券流通在外[161] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期资产（不包括商誉）净额分别为3.55953亿美元和3.64771亿美元[168] 收入情况 - 2023年3月收入为3.14411亿美元，较2022年3月的2.75517亿美元增长14.1%[19] - 2023年3月订阅收入为2.77845亿美元，较2022年3月的2.41233亿美元增长15.2%[19] - 2023年第一季度总营收为3.14411亿美元，2022年同期为2.75517亿美元[42] - 2023年第一季度美洲地区营收为1.68345亿美元，2022年同期为1.5426亿美元[44] - 2023年第一季度欧洲、中东和非洲地区营收为9283.2万美元，2022年同期为7748万美元[44] - 2023年第一季度亚太地区营收为5323.4万美元，2022年同期为4377.7万美元[44] - 2023年第一季度和2022年第一季度公司通过渠道合作伙伴获得的收入均占总收入的7%[43] - 2023年第一季度总营收3.14411亿美元，较2022年同期的2.75517亿美元增长14.1%，主要因订阅和服务收入增加，部分被永久许可证收入减少抵消[176][177][187] - 分地区来看，美洲、EMEA、APAC地区2023年第一季度营收分别为1.68345亿、0.92832亿、0.53234亿美元，同比增长9.1%、19.8%、21.6%[179] - 2023年第一季度订阅收入2.77845亿美元，同比增长15.2%；永久许可证收入954.7万美元，同比下降6.4%[187] - 2023年3月31日ARR为10.70955亿美元，较2022年的9.6255亿美元增长13%[206] - 截至2023年3月31日和2022年，消费计量ARR占总ARR的比例分别为44%和39%；每日消费计量ARR占总ARR的比例分别为36%和30%[208] 利润指标 - 2023年3月毛利润为2.47227亿美元，较2022年3月的2.19732亿美元增长12.5%[19] - 2023年3月净利润为4549万美元，较2022年3月的5638.8万美元下降19.3%[19] - 2023年3月基本每股净收益为0.15美元，摊薄后每股净收益为0.14美元；2022年3月基本和摊薄后每股净收益均为0.18美元[19] - 2023年3月综合收益为4585.6万美元，较2022年3月的7283.8万美元下降37.0%[22] - 2023年第一季度净收入为4549万美元，2022年同期为5639万美元[35] - 2023年第一季度净利润4549万美元，较2022年同期的5638.8万美元有所下降；基本每股收益0.15美元，摊薄后每股收益0.14美元[176] - 2023年第一季度所得税前收入为54,982美元，2022年同期为60,191美元[212] - 2023年第一季度所得税拨备为9,492美元，2022年同期为3,231美元[212] - 2023年第一季度有效税率为17.3%，2022年同期为5.4%[212] 费用情况 - 2023年3月研发费用为6780万美元，较2022年3月的6127.3万美元增长10.7%[19] - 2023年3月销售和营销费用为5214.1万美元，较2022年3月的4594.5万美元增长13.5%[19] - 2023年第一季度运营租赁现金支付为4710美元，2022年同期为5114美元[85] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司收购费用分别为5,185美元和10,574美元 [76] - 2023年第一季度和2022年第一季度，折旧费用分别为2,724美元和2,490美元 [80] - 2023年第一季度和2022年第一季度，激励性薪酬分别为7948美元和9719美元[99] - 2023年第一季度和2022年第一季度，递延薪酬计划费用（收入）分别为4146美元和 - 5138美元[100] - 2023年第一季度总股票薪酬费用为19,484美元，2022年同期为15,099美元[120] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别记录离散税收优惠7,073美元和12,728美元[126] - 2023年第一季度递延薪酬计划费用为4,146美元，2022年同期为递延薪酬计划收入5,138美元[125] - 2023年第一季度总运营费用为181,442美元，较2022年同期增长11.2%（按固定汇率计算增长14.6%）[133] - 2023年第一季度服务成本同比增长19.0%，主要因员工相关成本增加约540万美元[183][191] - 2023年第一季度研发费用同比增长，主要因员工相关成本增加约860万美元[193] - 2023年第一季度一般及行政费用同比下降，主要因收购费用降低、俄罗斯业务收尾产生其他收入及设施相关成本减少[195] - 2023年和2022年第一季度，公司记录的税收优惠分别为707.3万美元和1272.8万美元[145] - 2023年第一季度利率互换公允价值变动损失448.9万美元，2022年为收益1208.4万美元[154] - 2023年和2022年第一季度，公司因主要以美元计价的公司间融资交易产生的未实现外汇损益分别为86.1万美元和 - 76.4万美元[160] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.76223亿美元，2022年同期为1.01731亿美元[35] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2076.1万美元，2022年同期为7.00575亿美元[35] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.34241亿美元，2022年同期提供的净现金为3.99931亿美元[35] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为9356.7万美元，2022年同期为1.29617亿美元[35] 收购与投资 - 2023年第一季度完成1次收购，现金支付10,299美元；2022年完成1次收购，现金支付715,114美元，收购现金19,146美元，净现金支付695,968美元 [64] - 2023年第一季度收购总对价10,824美元，2022年为765,098美元 [67] - 2023年第一季度收购产生的商誉7,289美元，预计可用于所得税抵扣 [68] - 2023年第一季度，公司对Worldsensing投资9,678美元；截至2023年3月31日，对Worldsensing和Teralytics Holdings AG投资余额分别为8,928美元和11,130美元 [82] 股票相关 - 截至2023年3月31日，公司董事会授权的股票回购计划剩余可用金额为169752美元[103] - 2023年第一季度公司因员工行使股票期权发行928300股B类普通股，收到4202美元收益；2022年同期发行1401249股，收到2768美元收益[109] - 2023年第一季度每股股息为0.05美元，金额为14522美元；2022年第一季度每股股息为0.03美元，金额为8353美元[118] - 2023年第一季度员工通过ESPP计划净购买153,381股B类普通股，为公司带来4,557美元现金收益，2022年同期净购买109,749股，带来4,611美元现金收益[119] - 截至2023年3月31日，股票期权流通数量为2,784,893股，行权价格为每股5.62美元，内在价值为104,084美元[122] - 截至2023年3月31日，未确认的基于时间的限制性股票和RSU薪酬费用为104,808美元，预计在约2.0年的加权平均期间内确认[136] - 2023年和2022年第一季度授予的受限股票单位（RSUs）加权平均授予日公允价值分别为40.73美元和39.26美元[144] 业务指标与评估 - 截至2023年3月31日，剩余履约义务金额为250,747美元，公司预计未来12个月确认约94% [57] - 2023年第一季度EMEA地区收入增长主要源于业务表现改善，约为14,900美元（按固定汇率计算为19,900美元）[124] - 2023年第一季度服务收入增长主要源于业务表现改善，约为2,900美元（按固定汇率计算为4,200美元）[131] - 2023年第一季度美洲地区收入增长主要源于业务表现改善约10,400美元（按固定汇率计算为11,000美元）和平台收购影响约3,700美元[132] - 2023年3月31日基于美元的经常性收入净留存率为110%，高于2022年的108%[206] - 公司认为过去十二个月经常性收入是评估持续保留和增长经常性收入能力的关键指标，预计经常性收入将持续良好增长[210] - 账户留存率是评估客户关系长期价值和保留客户群能力的关键指标，公司账户留存率高且稳定[211] - 经常性收入是评估公司在现有客户中持续保留和增长收入能力的基础，包括订阅收入和专业服务收入[214] - ARR定义为报告期最后一天产生经常性收入的合同组合的年化价值，以及消费计量期少于一年的合同经常性消费型软件订阅过去三个月确认收入的年化价值[216] - 过去十二个月经常性收入是指前十二个月确认的经常性收入[217] 其他交易 - 2022年2月1日，公司向关联方出售50%飞机权益，获2,380美元，收益2,029美元 [70]