UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 For the transition period from ______to ______ Commission File Number 001-38139 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Byline Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) 180 North LaSalle Street, Suite 300 Chicago, ...

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度净收入3000万美元，摊薄后每股收益0.66美元，营收1.105亿美元，同比增长740万美元，增幅11%；剔除相关费用后，净收入为3380万美元，摊薄后每股收益0.75美元 [13][14] - 税前准备金收入5100万美元，税前准备金资产回报率（ROA）为212个基点，连续十一个季度超过200个基点；ROA为1.25%，调整后为1.41%；有形普通股权益回报率（ROTCE）接近13%，调整后为14.4% [14] - 净利息收入创纪录，达到9600万美元，较上一季度增长9%；净息差（NIM）增至4.18%，较上一季度增加11个基点，同比扩大20个基点 [23][24] - 非利息收入总计1450万美元，略低于上一季度；非利息支出为5960万美元，较上一季度增加320万美元；调整后非利息支出为5470万美元，处于二季度指导范围下限 [25][26] - 信贷成本为1190万美元，包括770万美元的净冲销和420万美元的净准备金增加；净冲销率为43个基点，剔除购买信用受损（PCD）相关冲销后为28个基点；不良贷款率（NPL）较上一季度上升16个基点 [18] - 资本水平持续增长且保持强劲，有形普通股权益（TCE）超过10%，一级普通股资本充足率（CET1）接近12%；本季度回购约54.4万股，股息支付率为收益的15% [19][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，总贷款增至7.4亿美元，年化增长率为17.5%；新贷款发放量为3.59亿美元，较上一季度增长16%，同比增长20%；贷款偿还量为2.45亿美元，较第一季度增加900万美元；贷款利用率下降1%至59%；贷款收益率为7.12%，较上一季度上升3个基点 [21][22] - 存款业务方面，总存款增至7.8亿美元，年化增长率为13.7%；存款成本下降3个基点至2.27% [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于成为芝加哥卓越的商业银行，继续执行已制定的战略计划，以耐心和诚实的态度对待风险 [5] - 行业内部分同行与外州银行进行合并，并向多个非配置州扩张，而公司通过良好的沟通和执行，在过去几年取得了持续强劲的业绩 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境存在不确定性，但公司运营模式具有韧性，二季度财务表现强劲，得益于净利息收入增加、贷款和存款健康增长以及费用管理严格 [21] - 下半年贷款增长预计处于中个位数区间的高端；假设美联储在第三季度维持利率不变，净利息收入预计在9500万至9700万美元之间 [22][24] - 公司业务管道保持健康，有能力抓住机会，为股东创造长期价值 [30] 其他重要信息 - 二季度公司成功完成与第一安全银行的交易，系统转换和整合工作于4月完成，该交易增加了约2.8亿美元存款和1.53亿美元贷款以及多个重要商业关系 [12] - 二季度公司还完成了网上银行系统平台的升级 [12] - 本季度末是公司成立十二周年和上市八周年 [13] - 公司6月和7月获得多项奖项，包括2025年《芝加哥太阳时报》最佳工作场所、《美国新闻与世界报道》2025年最佳雇主（中西部最佳公司、金融和保险最佳公司、美国最佳公司）以及《福布斯》美国最佳州内银行 [7][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长前景是由于市场份额增加还是客户情绪改善？ - 公司难以明确区分贷款增长的具体原因，认为是市场份额增长和客户活动健康的综合结果，尽管环境存在不确定性，但客户因扩张产能、购买设备和收购公司等原因持续借款 [35][38] 问题2: 如何看待当前的并购机会以及如何管理过剩资本？ - 并购对话仍在继续，但存在一些挑战，如固定利率投资组合的按市值计价对资本的影响；公司资本使用优先级为支持有机和无机增长、维持可持续股息和回购股份，目前资本灵活性高，一切皆有可能 [39][41][42] 问题3: 非应计贷款增加的原因以及二季度信贷迁移情况？ - 二季度信贷问题并非集中在单一业务线，是一些事件驱动的决策导致；公司能够识别问题并及时做出评级决策，对信贷状况有信心，认为仍处于历史正常范围内 [45][47] 问题4: 如何看待证券投资组合的增长以及是否会因贷款增长而放缓？ - 除第一安全银行交易外，上半年证券购买较少；目前倾向于让现金流用于支持贷款增长，不太可能在今年剩余时间增加证券投资组合 [52][54] 问题5: 货币市场存款成本上升是由于第一安全银行交易还是竞争原因？ - 货币市场存款成本上升与第一安全银行交易有关，与竞争无关，目前定价基本未变 [56] 问题6: 第三季度成本增加的驱动因素以及本季度盈利增长的可持续性？ - 成本增加主要与第一安全银行收购有关，排除一次性项目后成本回归正常水平；盈利增长得益于第一安全银行交易带来的资产和负债增加以及成本节约，同时核心业务也在持续增长 [60][63] 问题7: 跨越1亿美元资产规模对监管预期的影响以及降低计息存款成本的能力？ - 公司对监管持长期观点，会努力保持领先于监管预期；降低计息存款成本有一定空间，但除非美联储降息，否则空间不大；公司会继续优化存款定价策略 [68][69][70] 问题8: 第一安全银行交易的成本节约情况以及费用和效率指标的可持续性？ - 第一安全银行交易的成本节约已体现在数据中；效率指标受收入和公允价值标记等因素影响会有所波动，公司希望随着资产规模增长降低成本与资产比率 [78][79][82] 问题9: 是否会继续进行股票回购以及债券投资组合现金流、固定利率贷款到期情况和存款成本趋势？ - 公司将继续在股票回购方面保持机会主义，遵循资本使用优先级；未来十二个月债券投资组合约有2.07亿美元现金流，固定利率贷款每年约有2亿美元以上重新定价；存款成本预计总体持平或略有下降 [85][87][89]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为3010万美元，稀释每股收益为0.66美元，调整后每股收益为0.75美元[10] - 2025年第二季度的收入为1.105亿美元，环比增长7.2%，同比增长11.2%[12] - 2025年第二季度的净利息收入为9600万美元，较2025年第一季度增长8.8%[30] - 2025年第二季度的调整后效率比率为48.20%[12] - 报告的净收入为30,082千美元，相较于上一季度的28,248千美元增长了6.5%[87] - 调整后的净收入为33,828千美元，较上一季度的28,751千美元增长了17.5%[87] - 2025年第二季度的资本充足率为14.87%，较2024年第二季度的13.86%增长[57] 用户数据 - 贷款和租赁总额为74亿美元，较2025年第一季度增加3.067亿美元，增幅为17.5%[18] - 总存款为78亿美元，较2025年第一季度增加2.572亿美元，增幅为13.7%[23] - 2025年第二季度的贷款和租赁总额为7328055万美元，较2025年第一季度的7025837万美元增长[85] - 2025年第二季度的总存款为7810479万美元，较2025年第一季度的7553308万美元增长[85] 新产品和新技术研发 - 从First Security收购中增加了约2.79亿美元的存款[12] 未来展望 - 贷款的平均收益率为7.12%，较2025年第一季度上升3个基点[18] - 2025年第二季度的不良贷款率为0.73%，较2024年第四季度的0.64%上升[51] - 2025年第二季度的信用损失准备金为9970万美元，占总贷款和租赁的1.45%[55] 费用和支出 - 非利息收入为1450万美元，较2025年第一季度下降2.6%[39] - 非利息支出为5960万美元，较2025年第一季度增长5.6%，主要由于并购相关费用[47] - 调整后的非利息支出为5470万美元，调整后的效率比率为48.20%[47] - 调整后的非利息支出为54,739千美元，较上一季度的55,792千美元下降了1.9%[89] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年6月30日的平均总资产为9,633,817千美元，较2025年3月31日的9,186,765千美元增长4.9%[91] - 2025年6月30日的税前预备资产回报率为2.12%，较2025年3月31日的2.06%上升0.06个百分点[91] - 2025年6月30日的每股有形账面价值为21.56美元，较2025年3月31日的20.91美元增长3.1%[92]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收1.1045亿美元，同比增长11.2% [1] - 每股收益0.75美元，高于去年同期的0.68美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.8%，每股收益超出预期11.94% [1] 市场反应 - 公司股价过去一个月上涨7.6%，跑赢标普500指数5.7%的涨幅 [3] - 目前Zacks评级为2级(买入)，预示短期内可能跑赢大盘 [3] 关键运营指标 - 效率比率52.6%，优于分析师平均预期的53.7% [4] - 净息差4.2%，略高于预期的4.1% [4] - 生息资产平均余额92.1亿美元，超过预期的91.4亿美元 [4] 收入构成 - 净利息收入9597万美元，高于分析师平均预期的9254万美元 [4] - 非利息收入1448万美元，低于预期的1542万美元 [4] - 贷款销售净收益541万美元，超出预期的506万美元 [4] 费用项目 - 存款服务费263万美元，低于预期的288万美元 [4] - 财富管理收入107万美元，略低于预期的112万美元 [4] - ATM及交换费106万美元，略低于预期的109万美元 [4]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.75美元 超出Zacks共识预期的0.67美元 同比增长10.3% [1] - 季度营收达1.1045亿美元 超出预期2.8% 同比增长11.2% [2] - 过去四个季度 公司四次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 今年以来股价下跌4.5% 同期标普500指数上涨8.1% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [6] - 下季度共识预期为每股收益0.69美元 营收1.084亿美元 本财年预期每股收益2.69美元 营收4.2815亿美元 [7] 行业情况 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前23% [8] - 同行业公司Citizens Financial Services预计季度每股收益1.62美元 同比增长24.6% 营收2690万美元 同比增长9.2% [9]

收入和利润（同比环比） - 第二季度净利润为3010万美元，稀释每股收益0.66美元[2] - 2025年6月净收入为3008万美元，较2024年同期的2967万美元增长1.4%[31] - 公司报告2025年第二季度净利润为30,082千美元，调整后净利润为33,828千美元，包含并购相关费用4,450千美元[41] - 2025年第二季度基本每股收益为0.66美元，稀释每股收益为0.66美元，调整后稀释每股收益为0.75美元[33] - 调整后稀释每股收益为0.75美元，较报告值0.66美元高出13.6%，主要由于并购和二次公开发行费用调整[41] 净利息收入及净息差 - 净利息收入为9597万美元，环比增长780万美元（8.8%）[5] - 净息差（NIM）扩大11个基点至4.18%[6] - 净利息收入从2024年6月的8.65亿美元增至2025年6月的9.60亿美元，同比增长11.0%[31] - 2025年第二季度净息差为4.18%，完全应税等价净息差为4.19%[33][34] - 2025年第二季度平均存款成本为2.27%，较上一季度下降0.03个百分点[33] - 完全应税等值净息差达4.19%，环比上升11个基点[43] - 2025年第二季度净利息收入（完全应税等值）为9.6201亿美元，同比增长10.9%[43] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为5960万美元，环比增长320万美元（5.6%）[10] - 非利息支出从2024年6月的5321万美元增至2025年6月的5960.2万美元，同比增长12.0%[31] - 调整后非利息支出为5.4739亿美元，包含445万美元并购相关费用[42] 信贷损失准备金 - 信贷损失准备金为1192万美元，环比增加270万美元[8] - 贷款损失准备金从2024年6月的604.5万美元增至2025年6月的1192.3万美元，同比增长97.2%[31] - 2025年第二季度信贷损失准备金(ACL)为107,727千美元，较第一季度增长7.3%，净冲销率为0.43%[38] - 信贷损失拨备为1.1923亿美元，较去年同期增长97.4%[42] 效率比率 - 调整后效率比率为48.20%，环比改善484个基点[11] - 2025年第二季度效率比为52.61%，调整后效率比为48.20%[33][34] - 调整后效率比率改善至48.2%，环比下降484个基点[43] 贷款和租赁表现 - 总贷款和租赁为73.5亿美元，环比增长3.067亿美元（17.5%）[2] - 净贷款和租赁从2024年6月的67.91亿美元增至2025年6月的72.20亿美元，同比增长6.3%[29] - 公司总贷款和租赁金额在2025年6月30日达到7,328,055千美元，占总资产的100%，相比2025年3月31日的7,025,837千美元增长4.3%[38] - 商业房地产贷款占发起贷款组合的29.8%，金额为2,184,187千美元，环比增长3.7%[38] - 商业和工业贷款占发起贷款组合的37.4%，金额为2,737,054千美元，是最大的贷款类别[38] 存款表现 - 总存款为78.1亿美元，环比增长2.572亿美元（13.7%）[2] - 存款总额从2024年6月的73.47亿美元增至2025年6月的78.10亿美元，同比增长6.3%[29] - 存款总额在2025年6月30日为7,810,479千美元，较第一季度增长3.4%，其中货币市场账户增长最快(8.6%)[39] 资产和负债 - 总资产为97亿美元，环比增长1.35亿美元（1.4%）[14] - 公司总资产从2024年6月的96.34亿美元增长至2025年6月的97.20亿美元，同比增长0.9%[29] - 现金及现金等价物从2024年6月的7.30亿美元降至2025年6月的2.18亿美元，同比下降70.1%[29] 股东权益和资本充足率 - 普通股每股有形账面价值为21.56美元，环比增长3.1%[2] - 股东权益从2024年6月的10.33亿美元增至2025年6月的11.92亿美元，同比增长15.4%[29] - 2025年第二季度普通股权益占总资产比例为12.27%，有形普通股权益占有形资产比例为10.39%[33] - 2025年第二季度一级资本充足率为12.83%，总资本充足率为14.87%[33] - 有形普通股权益与有形资产比率提升至10.39%，同比上升1.57个百分点[43] - 有形账面价值每股达21.56美元，同比增长14.4%[43] 非利息收入 - 非利息收入从2024年6月的1284.4万美元增至2025年6月的1448.3万美元，同比增长12.8%[31] - 2025年第二季度非利息收入占总收入比例为13.11%[33] - 非利息收入占总收入比例降至13.11%，环比下降131个基点[43] 不良贷款和冲销 - 2025年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.92%，较上一季度上升0.16个百分点[33] - 2025年第二季度贷款损失准备金占总贷款比例为1.47%[33] - 非应计贷款和租赁在2025年6月30日达到67,553千美元，较第一季度增长26%，占总贷款的0.92%[39] - 其他房地产拥有(OREO)在2025年6月30日为4,946千美元，较2024年同期激增533.9%[39] - 信贷损失准备金覆盖不良贷款的比例为159.47%，较第一季度下降27.81个百分点[39] 收益率和利率变化 - 现金及现金等价物平均余额从2024年6月的305,873千美元降至2025年6月的182,140千美元，收益率从4.36%降至3.64%[36] - 贷款和租赁平均余额从2024年6月的6,807,934千美元增至2025年6月的7,220,834千美元，收益率从7.47%降至7.12%[36] - 应税证券平均余额从2024年6月的1,473,000千美元增至2025年6月的1,650,463千美元，收益率从2.97%升至3.36%[36] - 免税证券平均余额从2024年6月的156,655千美元降至2025年6月的154,719千美元，收益率从2.80%微升至2.85%[36] - 总计息资产平均余额从2024年6月的8,743,462千美元增至2025年6月的9,208,156千美元，收益率从6.52%降至6.31%[36] - 货币市场账户平均余额从2024年6月的2,270,231千美元增至2025年6月的2,905,465千美元，收益率从3.54%降至3.14%[36] - 定期存款平均余额从2024年6月的1,951,448千美元降至2025年6月的1,810,909千美元，收益率从4.81%降至3.97%[36] - 总计息负债平均余额从2024年6月的6,120,878千美元增至2025年6月的6,487,680千美元，利率从3.62%降至3.00%[36] - 净利差从2024年6月的2.90%升至2025年6月的3.31%[36] - 净利息收入（完全应税等值）从2024年6月的86,755千美元增至2025年6月的96,201千美元[36] 调整后财务指标 - 调整后税前拨备前净收入为5.5714亿美元，较上季度增长17.8%[42] - 平均有形普通股权益回报率（年化）为14.37%，环比增长123个基点[43] - 2025年第二季度平均股东权益回报率为10.24%，调整后为11.51%[33][34]

区域银行股表现 - 过去三个月区域银行板块出现强劲反弹 但银行股仍面临不确定性 尤其是以商业银行业务为主的银行如Byline Bancorp(NYSE: BY) [1] 投资策略 - 长期持有策略更倾向于能够持续产生高质量收益的股票 这类股票主要分布在股息和收益型板块 [1]

评级升级与投资机会 - Byline Bancorp(BY)近期被上调至Zacks Rank 2(买入)评级 反映其盈利预期的上升趋势[1] - Zacks评级体系核心是追踪卖方分析师对当前及未来年度EPS预测的共识值(Zacks Consensus Estimate)[1] - 盈利预期变化被证明与短期股价波动高度相关 因机构投资者以此计算股票公允价值并调整持仓[4] 盈利预期调整分析 - Byline Bancorp在2025财年预期EPS为2 69美元 同比零增长 但过去三个月共识预期已上调2 5%[8] - 持续上调的盈利预期表明公司基本面改善 可能推动股价上涨[5] - Zacks Rank 1股票自1988年以来年均回报率达+25% 显示该评级系统的历史有效性[7] 评级体系特征 - Zacks系统覆盖4000多只股票 仅前5%获"强力买入"评级 前20%获"买入"评级 保持中性分布[9] - Byline Bancorp进入前20%评级区间 意味着其盈利预期调整特征优于80%的覆盖标的[10] - 与华尔街分析师倾向性评级不同 Zacks系统通过量化盈利修正趋势进行客观分类[9][10]

财务数据和关键指标变化 - 2024年净收入1.21亿美元，摊薄后每股收益2.75美元，收入4.07亿美元，同比增长5% [8] - 总资产增至95亿美元，贷款和租赁增至69亿美元，存款增至75亿美元 [8] - 税前拨备前资产回报率为205个基点，资产回报率为131个基点，有形普通股权益回报率接近15% [8] - 成本与资产比率降低22个基点至2.38% [9] - 有形普通股权益为9.6%，一级普通股权益为11.7%，总资本接近15%，均同比增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为芝加哥卓越的商业银行，适应市场条件以持续成功 [5] - 战略重点为吸引和培养人才、获取新客户、深化客户关系、增加存款和贷款、保持信贷和定价纪律以及进行长期投资 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年财务结果在多个重要盈利和绩效指标上处于同行前四分之一，公司认为过去一年证明了自身实现目标的能力，未来前景光明 [6] 其他重要信息 - 2024年公司通过1.3亿美元社区发展贷款、1030万美元社区发展投资、79场金融知识讲座和超1600小时社区再投资法志愿者服务支持当地社区 [9] - 会议进行了三项正式业务，包括选举10名董事、以咨询非约束性方式批准公司高管薪酬、批准任命Moss Adams LLP为2025财年独立注册公共会计师事务所，均获通过 [10][11][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无回答 [25]

核心观点 - Byline Bancorp (BY) 近期被上调至 Zacks Rank 2 (买入) 评级，反映出盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级系统基于盈利预期的变化，能够有效预测短期股价走势，Byline Bancorp 的评级上调意味着其盈利前景改善 [3][6] - 盈利预期的变化与股价走势高度相关，机构投资者利用盈利预期计算股票公允价值，从而推动股价变动 [4] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统通过跟踪当前和未来年份的每股收益 (EPS) 共识预期变化来评估公司 [1] - 该系统将股票分为五类，从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出)，其中 Rank 1 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [7] - 该系统覆盖超过 4000 只股票，仅前 5% 获得 "强力买入" 评级，前 20% 获得 "买入" 评级，Byline Bancorp 位列前 20% [9][10] Byline Bancorp 盈利预期 - 截至 2025 年 12 月的财年，Byline Bancorp 预计每股收益为 2.68 美元，较去年同期下降 2.9% [8] - 过去三个月，Zacks 共识预期上调 2.8%，表明分析师对公司的盈利前景持乐观态度 [8] - 盈利预期的持续上调反映出公司基本面的改善，可能推动股价上涨 [5] 盈利预期与股价关系 - 盈利预期的变化与短期股价走势存在强相关性，机构投资者通过调整估值模型中的盈利预期来影响股价 [4] - Zacks 评级系统利用盈利预期修订的趋势，帮助投资者识别潜在的市场超额回报机会 [6] - Byline Bancorp 的评级上调表明其盈利预期修订趋势优于大多数股票，可能带来短期股价上涨 [10]