Byline Bancorp, Inc. (BY) - Byline Bancorp, Inc. (BY)是Byline Bank的银行控股公司，其当前年度盈利的Zacks Consensus Estimate在过去60天内下调了4.2%[1] ConocoPhillips (COP) - ConocoPhillips (COP)是一家探索和生产原油、沥青和天然气的公司，其当前年度盈利的Zacks Consensus Estimate在过去60天内下调了19.9%[2] FinWise Bancorp (FINW) - FinWise Bancorp (FINW)是FinWise Bank的银行控股公司，其当前年度盈利的Zacks Consensus Estimate在过去60天内下调了15.8%[3]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了净收入2.96亿美元，每股摊薄收益为0.68美元[24] - 调整后的净收入为3.18亿美元，每股摊薄收益为0.73美元[24] - 公司的效率比率提高了2个百分点，调整后的效率比率下降了5个百分点，达到50%以下[23] - 公司未在本季度回购任何股票，但董事会批准了新的股票回购计划，授权公司回购最多125万股普通股[30] - 公司相信自己有能力在2024年继续增长业务并利用市场机会[46] 用户数据 - 贷款增长率为23%，存款增长率为26%[23] - 贷款增长了81.7百万美元，环比增长5%[25] - 存款增长了2.23亿美元，环比增长12.8%[26] - 公司的多元化业务模式和战略执行的持续关注使其在挑战性的利率环境中表现良好[22] 未来展望 - 公司计划通过扩大客户关系、追求有纪律的贷款增长、提高业务效率、保持信贷和资本水平以及利用市场机会来创造股东价值[49] - 公司预计净利息收入为8300万至8500万美元[59] - 公司计划继续增长存款，目标是将贷款存款比率降至90%以下[68] 新产品和新技术研发 - 公司成功完成了与Inland的12亿美元合并，并在一年内完成了系统转换和全面整合[22] - 公司计划通过扩大客户关系、追求有纪律的贷款增长、提高业务效率、保持信贷和资本水平以及利用市场机会来创造股东价值[49] 市场扩张和并购 - 公司成功完成了与Inland的12亿美元合并，并在一年内完成了系统转换和全面整合[22] - 公司计划通过扩大客户关系、追求有纪律的贷款增长、提高业务效率、保持信贷和资本水平以及利用市场机会来创造股东价值[49] 其他新策略 - 公司计划通过扩大客户关系、追求有纪律的贷款增长、提高业务效率、保持信贷和资本水平以及利用市场机会来创造股东价值[49] - 公司预计核心存款增长将基本上遵循今年贷款的低至中单位数增长预期[66]

公司业绩 - 公司报告2023年全年净收入为1.079亿美元，每股摊薄收益为2.67美元，营收为3.869亿美元[1][5] - 公司全年贷款增长率为23%，存款基础增长率为26%[5] - 公司成功完成12亿美元的Inland Bancorp, Inc.合并和整合[5] - 公司报告2023年第四季度净收入为2,960万美元，每股摊薄收益为0.68美元[6] - 公司第四季度净利润率为51.63%，调整后为48.64%[6] - 公司第四季度净利润率为1.34%，调整后为1.44%[6] - 公司第四季度ROTCE为16.68%，调整后为17.88%[6] - 公司第四季度净利润受到100万美元的并购相关费用影响[6] - 公司第四季度贷款和租赁收益率为7.42%[7] - 公司在2023年第四季度关闭了1.353亿美元的贷款承诺，环比增长19%，同比增长12%[8] 公司财务状况 - 非利息收入为1.45亿美元，较3Q23增长17.2%[11] - 政府担保贷款销售额为8,910万美元[11] - 非利息支出从3Q23的5.79亿美元降至5.36亿美元[12] - 资产质量方面，净核销贷款为1.22亿美元，ACL为1.05亿美元[13] - 现金及现金等价物为2.26亿美元，投资组合约14亿美元[14] 公司战略 - 公司战略包括增长商业客户群体、维持强劲资产质量、投资数字化能力、利用市场机会、实现强劲财务业绩、发挥公司能力[16] 公司财务指标 - 公司的资本比率为10.58%，TCE / TA为10.35%[15] - 公司的净息差，全税当量，为4.09%，较2022年同期增长了0.08%[26] - 公司的非利息收入占总收入的比例为14.39%，较2022年同期下降了3.37%[26] - 公司的调整后非利息支出占平均资产的比例为2.28%，较2022年同期下降了0.43%[26] - 公司的调整后效率比率为48.64%，较2022年同期下降了5.86%[26]

营收情况 - Byline Bancorp (BY)在2023年12月结束的季度报告显示，营收达1.0079亿美元，同比增长14.5%[1] - 公司的营收与Zacks Consensus Estimate的1.0107亿美元相比，出现了-0.28%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.73美元，较去年同期的0.67美元有所增长[1] - 每股收益的惊喜为+8.96%，而共识每股收益估计为0.67美元[2] 公司表现指标 - 效率比率为51.6%，低于三位分析师平均估计的52.8%[5] - 净利差为4.1%，与三位分析师平均估计的4.1%相符[5] - 贷款和租赁净核销率为0.7%，高于两位分析师平均估计的0.4%[5] - 总计息收益资产平均余额为83.9亿美元，高于两位分析师平均估计的83.5亿美元[5] - 总非利息收入为1450万美元，高于三位分析师平均估计的1409万美元[5] - 贷款销售净收益为548万美元，低于三位分析师平均估计的553万美元[5] - 净利息收入为8629万美元，低于三位分析师平均估计的8700万美元[5] - 其他非利息收入为122万美元，低于两位分析师平均估计的191万美元[5] - 存款费用和服务费为249万美元，高于两位分析师平均估计的241万美元[5] - 财富管理和信托收入为126万美元，高于两位分析师平均估计的102万美元[5] - ATM和互换费用为108万美元，低于两位分析师平均估计的120万美元[5] 股票表现 - Byline Bancorp股票在过去一个月中回报率为-2.9%，低于Zacks S&P 500综合指数的+2.5%变化[5] - 目前股票的Zacks排名为3（持有），表明在短期内可能与整体市场表现一致[5]

文章核心观点 - Byline Bancorp本季度盈利超预期但营收略低于预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致；LCNB预计本季度盈利和营收同比下降 [1][4][9] Byline Bancorp盈利情况 - 本季度每股收益0.73美元，超Zacks共识预期0.67美元，去年同期为0.67美元，本季度盈利惊喜为8.96% [1][2] - 上一季度实际每股收益0.77美元，超预期0.61美元，盈利惊喜为26.23% [2] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [3] Byline Bancorp营收情况 - 2023年12月季度营收1.0079亿美元，略低于Zacks共识预期0.28%，去年同期为8806万美元 [4] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [4] Byline Bancorp股价表现 - 年初以来股价下跌约0.7%，同期标准普尔500指数上涨2.1% [6] Byline Bancorp未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [5] - 盈利展望可助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [7][8] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [9] - 下一季度共识每股收益预期为0.65美元，营收1.0073亿美元；本财年共识每股收益预期为2.64美元，营收4.0693亿美元 [9] 行业情况 - Byline Bancorp所属Zacks银行 - 东北行业目前排名前29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] LCNB情况 - 尚未公布2023年12月季度财报，预计本季度每股收益0.36美元，同比下降36.8%，过去30天共识每股收益预期未变 [11][12] - 预计本季度营收1830万美元，同比下降7.8% [13]

分组1 - 分析师预计Byline Bancorp (BY)将在即将发布的季度报告中每股盈利为$0.67，与去年同期相比没有变化[1] - 预计收入为$1.0107亿，比去年同期增长了14.8%[1] 分组2 - 分析师的集体判断显示，'净利息收入'将达到8700万美元，与去年同期的7660万美元相比[11]

公司财务状况 - 公司报告2023年9月三个月和九个月的合并净收入分别为2820万美元和7830万美元[doc id='92'] - 2023年9月30日，公司总资产达到89亿美元，总贷款和租赁额为66亿美元，总存款为70亿美元，总股东权益为9.199亿美元[doc id='93'] - 公司于2023年7月1日完成对Inland Bancorp, Inc.的收购，Inland Bank and Trust被合并入Byline Bank[doc id='94'] 收购业务处理 - 收购的非信用恶化贷款和租赁业务的差额在收购日期的未偿本金余额和公允价值之间摊销或折旧[102] 财务指标 - 公司的年化资产回报率分别为2023年第三季度为1.30%，2023年前九个月为1.34%[113] - 公司的年化股东权益回报率分别为2023年第三季度为12.11%，2023年前九个月为12.48%[113] - 公司的效率比率分别为2023年第三季度为53.75%，2023年前九个月为52.96%[113] 净利息收入 - 公司的净利息收入在2023年第三季度主要受到收购贷款和较高收益率的影响而增加[114] - 公司的净利息收入主要来源于贷款、租赁和拥有的投资证券的利息和股息[114] 资产负债表 - 2023年9月30日，公司的净利息收入为9,270万美元，较2022年同期的6,910万美元增长了34.2%[115] - 2023年9月30日止的净利息收入为2.443亿美元，较2022年同期的1.892亿美元增加了5.51亿美元，增长了29.1%[118] 贷款和租赁业务 - 2023年9月30日，贷款组合中不包括租赁，主要面向房地产、制造业、批发、零售和服务业，总额为4.207亿美元[138] - 商业地产贷款占房地产贷款组合的最大比例，截至2023年9月30日为23亿美元，占总贷款组合的34.6%[139] 存款情况 - 2023年9月30日，总存款为70亿美元，较2022年12月31日的57亿美元增长了1.3亿美元，增幅为22.1%[151] - 非利息支出存款为20亿美元，占总存款的28.2%，较2022年12月31日的21亿美元减少了1.78亿美元，降幅为8.4%[151]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告净收入2800万美元,每股收益0.65美元,创公司IPO以来新高,较上季度增长5%,较上年同期增长40% [19] - 盈利能力和收益指标强劲,资产收益率1.30%,无形资产收益率16.15%,调整后分别为1.53%和19% [20] - 税前拨备前收入创纪录达4690万美元,资产收益率2.16%,调整后为2.46% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款规模增加约10亿美元至66亿美元,主要由于并购Inland交易,剔除影响后仍增长4% [24] - 政府担保贷款业务本季度新增承诺113亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款规模增加10亿美元至70亿美元,主要由于并购Inland交易,剔除影响后仍增长5.8% [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略保持一致,在不确定的环境下仍能持续差异化并交付出色业绩 [47] - 公司看到大型银行缩减某些业务领域的机会,但这些领域并非公司主要业务范畴,公司更关注关系型业务 [76] - 公司对并购机会保持开放,但目前交易环境具有挑战,主要障碍是利率上升对贷款和投资组合的影响 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境保持谨慎态度,尽管目前管道和活动仍然健康,但存在很多不确定性 [97][120][125] - 管理层认为核心利差已触底,未来可能保持相对平稳 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Damon DelMonte 提问** 询问利差变化情况,以及未来利差预期 [52][53][54][55] **Roberto Herencia 回答** 解释利差变化的构成因素,并表示未来利差可能相对平稳 [54][55] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 询问公司是否从大型银行收缩业务中获得更多机会 [75][76] **Roberto Herencia 回答** 解释公司主要关注关系型业务,而非大型银行收缩的一些交易型业务 [76] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问贷款组合未来增长预期及信贷质量情况 [96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107] **Roberto Herencia 和 Mark Fucinato 回答** 解释对宏观环境保持谨慎态度,但目前贷款组合表现稳定,并说明了信贷质量监控和拨备政策 [97][100][101][102][103][104][105][106][107]

财务业绩 - 净收入2820万美元，摊薄后每股收益0.65美元；调整后净收入3330万美元，摊薄后每股收益0.77美元[4] - 税前拨备前收入4690万美元，税前拨备前资产回报率2.16%；调整后为5360万美元和2.46%[4][137] - 净利息收入9250万美元，环比增长21%，同比增长35%；净利息收益率4.47%[4] 业务发展 - 完成Inland Bancorp收购，新增约10亿美元存款和8亿美元贷款[4] - 转换超21000个存款账户，约6500个客户过渡到数字银行平台[4] - 2023年第三季度发起3.109亿美元新贷款[10] 资产质量 - 贷款和租赁的信贷损失准备金率为1.60%，环比下降[23] - 不良贷款与总贷款和租赁的比例为1.60%[48] 资金与流动性 - 总存款增至70亿美元，存款成本在2023年第三季度增加43个基点[16] - 可用借款能力为17亿美元，未保险存款占比26.1%[51][68] 资本状况 - 有形普通股权益与有形资产比率为8.18%，处于8%-9%的目标范围内[89][138] - 总股东权益为9.2亿美元[73]

股权与股息 - 2023年上半年归属受限股182,294股，公允价值440万美元；2022年归属受限股243,603股，公允价值590万美元[377] - 2023年6月30日，公司普通股已发行39,729,369股，流通37,752,002股，库存1,977,367股；2022年12月31日，已发行39,518,702股，流通37,492,775股，库存2,025,927股[380] - 2022年3月31日，公司赎回全部10,438股B系列优先股，赎回价格总计1060万美元[381] - 2022年上半年，公司宣布并支付B系列优先股股息19.6万美元[383] - 2023年1月1日至12月31日，公司董事会批准可回购至多125万股普通股；2023年上半年未回购；2022年上半年回购514,819股，成本1310万美元[384][385] - 2023年和2022年第二季度，公司向普通股股东每股派发现金股息0.09美元；上半年每股派发现金股息0.18美元；2023年7月25日，董事会宣布每股派发现金股息0.09美元，8月22日支付[387] - 2022年6个月内优先股股息为19.6万美元；2023年和2022年3个月普通股股息分别为340万美元和330万美元，6个月分别为680万美元和670万美元[402] 公司业务与风险 - 公司是银行控股公司，通过子公司Byline Bank开展业务，提供多种银行产品和服务，Byline Bank是截至2023年6月30日领先的小企业管理局（SBA）贷款发放机构[392] - 公司面临国内外及地缘政治发展、经济前景、信贷质量、市场竞争等多种不确定因素，可能影响实际战略、行动或结果[375] 财务指标与业绩 - 2023年上半年，累计其他综合收益（损失）从年初的 -1.1755亿美元变为 -1.14862亿美元[388] - 2023年3个月和6个月净利润分别为2610万美元和5010万美元，较2022年同期增加580万美元和750万美元，主要因净利息收入增加1450万美元和3150万美元[401] - 2023年3个月和6个月普通股股东可获得净收入分别为2610万美元（每股0.70美元）和5010万美元（每股1.35美元），2022年同期分别为2030万美元（每股0.55美元）和4240万美元（每股1.14美元）[404] - 2023年3个月和6个月平均资产年回报率分别为1.41%和1.37%，平均股东权益回报率分别为12.99%和12.69%；2022年同期分别为1.17%、1.06%和10.42%、10.65%[405] - 截至2023年6月30日，公司合并总资产76亿美元，总贷款和租赁未偿还额56亿美元，总存款59亿美元，股东权益8.139亿美元[406] - 2023年7月1日完成对Inland Bancorp, Inc.的收购，截至2023年6月30日，Inland总资产约12亿美元，贷款8.615亿美元，总存款9.676亿美元[407] - 公司运营结果主要取决于净利息收入和非利息收入，还受信贷损失准备、所得税准备和非利息费用等因素影响[400][426] - 2023年第二季度公司合并净收入为2610万美元，较2022年同期的2030万美元增加580万美元[451] - 2023年上半年公司合并净收入为5010万美元，较2022年同期的4260万美元增加750万美元[455] - 2023年第二季度普通股股东可获得净收入为2610万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2022年同期分别为2030万美元和0.54美元[453] - 2023年上半年普通股股东可获得净收入为5010万美元，摊薄后每股收益1.34美元，2022年同期分别为4240万美元和1.12美元[457] - 2023年上半年净利息收入为1.519亿美元，较2022年同期的1.204亿美元增加3150万美元，增幅26.2%[460] - 2023年第二季度非利息收入为1430万美元，较2022年同期的1420万美元增加13万美元，增幅0.9%；上半年非利息收入为2940万美元，较2022年同期的3360万美元减少420万美元，降幅12.4%[462] - 2023年第二季度公司年化平均资产回报率为1.41%，2022年同期为1.17%；上半年年化平均资产回报率为1.37%，2022年同期为1.26%[454][458] - 2023年第二季度公司年化平均股东权益回报率为12.99%，2022年同期为10.42%；上半年年化平均股东权益回报率为12.69%，2022年同期为10.65%[454][458] - 2023年第二季度公司效率比率为52.92%，2022年同期为55.29%；上半年效率比率为52.51%，2022年同期为55.12%[454][458] - 2023年上半年利息收入增加7890万美元，利息支出增加4740万美元[460] - 2023年第二季度薪资和员工福利为2960万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅7.0%；上半年为6000万美元，较2022年同期增加340万美元，增幅6.0%[464] - 2023年第二季度法律、审计和其他专业费用为370万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅101.9%；上半年为680万美元，较2022年同期增加240万美元，增幅53.6%[465] - 2023年第二季度其他房地产净损失及相关费用为28.8万美元，较2022年同期增加13万美元；上半年为18.5万美元，较2022年同期增加2.7万美元，增幅12.7%[466] - 2023年第二季度效率比率为52.92%，调整后为51.39%；上半年效率比率为52.51%，调整后为51.47%，均低于2022年同期[467] - 2023年上半年平均生息资产为70.41亿美元，利息收入2.08亿美元，收益率2.63%；2022年分别为64.15亿美元、1.29亿美元和2.69%[469] - 2023年第二季度净息差为4.32%，较2022年同期增加56个基点；上半年为4.35%，2022年为3.78%[473] - 2023年第二季度贷款和租赁信贷损失拨备为580万美元，较2022年同期减少11.8万美元；上半年为1560万美元，较2022年同期增加470万美元[474] - 2023年第二季度非利息收入总计1429.1万美元，较2022年同期增加13万美元，增幅0.9%；上半年为2943.6万美元，较2022年同期减少415.1万美元，降幅12.4%[475] - 2023年第二季度和上半年美国政府担保贷款服务收入分别为340万美元和680万美元，与2022年同期持平；截至2023年和2022年6月30日，服务的担保贷款余额为17亿美元[476] - 2023年第二季度贷款销售净收益为570万美元，较2022年同期减少430万美元，降幅42.9%；上半年为1090万美元，较2022年同期减少1000万美元，降幅47.9%[478] - 2023年二季度财富管理和信托收入为100万美元，较2022年同期的90万美元增长13.9万美元或15.4%；上半年为200万美元，较2022年同期的190万美元增长1.5万美元或0.8%[479] - 2023年二季度其他非利息收入为150万美元，较2022年同期的200万美元减少48.7万美元或24.5%；上半年为300万美元，较2022年同期的450万美元减少150万美元或33.1%[480] - 2023年二季度非利息支出为4930万美元，较2022年同期的4380万美元增加560万美元或12.7%；上半年为9810万美元，较2022年同期的8830万美元增加980万美元或11.1%[481] - 截至2023年6月30日，总负债为68亿美元，较2022年12月31日的66亿美元增加1.646亿美元或2.5%；总存款增加2.22亿美元或3.9%，其他借款减少6550万美元或10.2%[489] - 截至2023年6月30日，可供出售证券为11亿美元，较2022年12月31日的12亿美元减少4870万美元或4.1%[490] - 截至2023年6月30日，总贷款和租赁为56亿美元，较2022年12月31日的54亿美元增加1.493亿美元或2.8%[495] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁损失准备金总额为9270万美元，较2022年12月31日的8190万美元增加1070万美元或13.1%[499] - 2023年上半年所得税拨备为1750万美元，较2022年同期的1210万美元增加540万美元或44.5%；有效税率为25.9%，2022年同期为22.2%[501] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券为220万美元，较2022年12月31日的270万美元有所减少[505] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均未发现有重大信用损失的证券[506] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，除美国政府赞助企业和机构外，无单一发行人证券未偿余额超过公司股东权益的10%[508] 贷款与租赁情况 - 公司对贷款和租赁的会计处理方法因新贷款或收购贷款、收购贷款是否因信用恶化而折价等情况而异[413] - 2023年6月30日，总发起贷款和租赁为53.42327亿美元，占比95.9%；2022年12月31日为51.3071亿美元，占比94.7%[510] - 2023年6月30日，总购买信用恶化贷款为5891.1万美元，占比1.1%；2022年12月31日为8007.5万美元，占比1.4%[510] - 2023年6月30日，总收购非信用恶化贷款和租赁为1.69279亿美元，占比3.0%；2022年12月31日为2.10473亿美元，占比3.9%[510] - 2023年6月30日，住宅房地产贷款总额为5.049亿美元，较2022年12月31日增加1490万美元，增幅3.1%[511] - 购买信用恶化的住宅房地产贷款从2022年12月31日的3220万美元降至2023年6月30日的2600万美元，减少620万美元，降幅19.3%[511] - 2023年6月30日和2022年12月31日，多户住宅房地产贷款分别为3.215亿美元和3.042亿美元，分别占总资本的33.5%和35.6%[511] - 2023年6月30日和2022年12月31日，租赁融资应收款分别占贷款和租赁组合的10.9%和9.7%[512] - 2023年6月30日，总租赁融资应收款为6.057亿美元，较2022年12月31日增加8170万美元，增幅15.6%[512] - 2023年6月30日和2022年12月31日，总贷款和租赁分别为55.70517亿美元和54.21258亿美元[510] - 2023年3月31日贷款总余额为90465美元，6月30日增至92665美元[514] - 2023年PCD贷款、收购非信用恶化贷款和发起贷款的总拨备/收回费用为6467美元[514] - 2023年发起贷款的冲销总额为5504美元[514] - 2023年各类贷款的回收总额为1237美元[514] - 2023年净冲销/回收为 - 4267美元[514] - 2023年6月30日，PCD贷款、收购非信用恶化贷款和发起贷款的ACL余额分别为1122美元、3859美元和87684美元[514] - 2023年发起贷款的净冲销与平均未偿还贷款比率为0.31%[514] - 2023年单独评估减值贷款占总贷款（毛额）的1.24%[514] - 2023年集体评估减值贷款占总贷款（毛额）的98.76%[514] - 2022年6月30日贷款和租赁总余额（毛额）为5168071美元，2023年6月30日增至5570517美元[514][515] - 2021年12月31日贷款和租赁总余额为55012美元，2022年6月30日增至62436美元[516] - 2022年6月30日总贷款和租赁毛额为5168071美元[516] - 2023年6月30日非应计贷款和租赁为38273美元，高于2022年12月31日的36027美元[517] - 2023年6月30日总不良