文章核心观点 - CACI International Inc公布2025财年第二季度财报，起初受投资者青睐，但开盘后失去上涨动力 [1] 分析师投资偏好 - 分析师拥有金融硕士学位，是长期投资者，投资期限多为5 - 10年，追求简单投资 [1] - 分析师认为投资组合应包含成长股、价值股和股息股，但更倾向于寻找价值股，还会不时出售期权 [1]

文章核心观点 - 美国大选及特朗普提出的削减浪费倡议使政府 IT 投资者紧张，本财报季行业领导者表态未让投资者安心，虽行业有未来业务积压且有转型机会，但市场不确定性将带来持续波动，对有耐心的投资者而言股价下跌或为买入机会 [1][9] 行业现状 - 美国大选及削减浪费倡议后政府 IT 投资者紧张，财报季行业领导者表态未让投资者安心 [1] - 行业内 CACI、Leidos、SAIC 和 Booz Allen 等公司股价下跌，CACI 最多跌 10%，Leidos 最多跌 8%，Booz Allen 和 SAIC 最多跌 7% [2] - 投资者不确定新政府精简政府举措对行业是积极还是消极影响，可能带来更多外包机会，也可能导致合同支出放缓 [3] 公司情况 CACI - 截至 12 月 31 日的第二财季，CACI 营收和利润超预期，称其战略契合削减浪费倡议，已拥有多个为政府机构实施软件以提高效率的合同 [4] - 财报电话会议未安抚投资者，反而导致股价大幅下跌，可能原因是政府合同授予方式的改变 [5] - 公司管理层承认政府合同可能从“成本加成”转向固定价格，但认为公司有能力提前了解成本并在固定价格模式下盈利 [7] - 公司季度业绩出色，提高了全年盈利和营收预期，期末未来业务积压达 318 亿美元，较去年的 269 亿美元增长 18% [8] 投资建议 - 行业有大量未来业务积压，有机会在转型中发挥重要作用，对有耐心的国防股投资者来说，股价下跌是买入机会 [9]

文章核心观点 - CACI International 2025财年第二季度业绩超预期，上调全年指引，有望推动股价上涨，同时推荐了其他相关科技股 [1][3][12] CACI第二季度业绩详情 - 非GAAP每股收益5.95美元，超Zacks共识预期15.1%，同比增长36.5% [1] - 营收21亿美元，超共识预期5.76%，同比增长14.5%，主要受8.1%的有机增长推动 [2] - 合同授予总额11.7亿美元，约45%为新业务 [4] - 截至2024年12月31日，总积压订单318亿美元，同比增长18.2%；已获资金积压订单41亿美元，同比增长10.8% [5] - 国防部、联邦民用机构、商业及其他客户收入占比分别为75.1%、20.7%、4.2% [6] - 主承包商和分包商收入占比分别为88.7%、11.3% [7] - 成本加费用型、固定价格型、时间和材料型合同收入占比分别为59.1%、28.7%、12.2% [8] - 专业知识和技术收入占比分别为44.1%、55.9% [9] - 运营收入1.813亿美元，同比增长36%，运营利润率扩大130个基点至8.6% [9] - 调整后EBITDA同比增长36.3%至2.33亿美元，调整后EBITDA利润率扩大180个基点至11.1% [9] CACI资产负债表与现金流 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物1.757亿美元，上一季度为4.41亿美元 [10] - 长期债务（扣除流动部分）29.8亿美元，较2024年9月30日增长69.3% [10] - 2025财年第二季度运营现金流（不包括MARPA）7600万美元，同比下降8.7% [11] CACI 2025财年指引更新 - 预计营收在84.5 - 86.5亿美元之间（中点85.5亿美元），高于此前指引 [12] - 调整后净收入预计在5.37 - 5.57亿美元之间，高于此前指引 [13] - 预计非GAAP每股收益在23.87 - 24.76美元之间，高于此前指引 [13] - 预计自由现金流4.5亿美元，高于此前指引 [13] Zacks评级及其他可考虑股票 - CACI目前Zacks评级为2（买入） [14] - DXC Technology、ServiceNow、Gitlab目前Zacks评级均为1（强力买入） [14] - DXC过去60天2025年盈利共识上调4美分至每股3.18美元，同比增长1.6%，过去一年股价下跌10.4% [15] - NOW过去60天2025年盈利共识下调2美分至每股13.85美元，同比增长22.5%，过去一年股价上涨49.4% [15] - GTLB过去60天2025年盈利共识上调17美分至每股63美分，同比增长215%，过去一年股价下跌10% [16]

其他重要信息 - 会议为CACI International 2025财年第二季度财报电话会议，于2025年1月23日上午8点举行 [1] - 公司高级副总裁投资者关系乔治·普莱斯提醒，会议中有不涉及历史事实的前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关影响因素列在昨晚新闻稿底部和公司向美国证券交易委员会提交的文件中 [3] - 公司提醒演示将讨论非公认会计原则的财务指标 [4]

业绩总结 - CACI在第二季度实现了14.5%的收入增长，其中8.1%为有机增长[8] - 2024年第四季度总收入为2,099,809千美元，同比增长14.5%[55] - 2024年第四季度净收入为109,938千美元，同比增长31.1%[53] - 2024年第四季度调整后净收入为134,183千美元，同比增长37.5%[53] - CACI的调整后每股收益同比增长36%[27] - 2024年第四季度稀释每股收益（EPS）为4.88美元，同比增长30.5%[53] - EBITDA利润率为11.1%[55] - 2024年第四季度EBITDA为232,862千美元，同比增长36.2%[55] 用户数据 - CACI的收入中约90%来自国防部、情报界和国土安全部，其他联邦民用客户占约6%[15] - CACI的合同奖项在过去12个月内达到134亿美元，年初至今的平均合同期限超过5年，积压订单为320亿美元，同比增长18%[44] 未来展望 - 预计2025财年的收入指导范围为84.5亿至86.5亿美元，调整后的净收入为5.37亿至5.57亿美元[39] - 2025财年自由现金流预计至少为4.5亿美元，较之前的4.45亿美元有所上调[39] - 2025财年净收入指导范围为444百万至464百万美元[57] - 2025财年调整后稀释每股收益指导范围为23.87美元至24.76美元[57] 新产品和新技术研发 - CACI在软件开发方面的效率提升，DHS CBP BEAGLE项目的软件速度每年提高30%，缺陷率为99%[21] 市场扩张和并购 - CACI已完成Azure Summit和Applied Insight的收购，增强了公司的市场地位和技术能力[33] 财务状况 - 自由现金流为6600万美元，显示出强劲的盈利能力和有效的资本管理[26] - CACI的财务状况良好，杠杆率为2.9倍，剩余的股份回购计划授权为3.37亿美元[34] - 2024年第四季度运营活动提供的净现金为126,042千美元，同比增长75.5%[57]

CACI International (CACI) reported $2.1 billion in revenue for the quarter ended December 2024, representing a year-over-year increase of 14.5%. EPS of $5.95 for the same period compares to $4.36 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +5.76% over the Zacks Consensus Estimate of $1.99 billion. With the consensus EPS estimate being $5.17, the EPS surprise was +15.09%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to d ...

CACI International (CACI) came out with quarterly earnings of $5.95 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $5.17 per share. This compares to earnings of $4.36 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 15.09%. A quarter ago, it was expected that this defense contractor would post earnings of $5.08 per share when it actually produced earnings of $5.93, delivering a surprise of 16.73%.Over the last four quarters ...

Net income of $109.9 million and diluted EPS of $4.88, up 30% YoY Adjusted net income of $134.2 million and adjusted diluted EPS of $5.95, up 36% YoY EBITDA of $232.9 million and EBITDA margin of 11.1%, up 180 bps YoY RESTON, Va.--(BUSINESS WIRE)--CACI International Inc (NYSE: CACI), a leading provider of expertise and technology to government customers, announced results today for its fiscal second quarter ended December 31, 2024. Exhibit 99.1 CACI Reports Results for Its Fiscal 2025 Second Quarter and Rai ...

文章核心观点 - 华尔街分析师预计CACI International即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长，且过去30天该季度每股收益共识预期上调，还给出了公司部分关键指标平均预测，公司近一个月股价表现优于大盘且有望在近期跑赢整体市场 [1][2][8] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度财报中每股收益为5.24美元，同比增长20.2% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调3%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计公司该季度营收达19.9亿美元，同比增长8.3% [1] - 分析师对“专业或技术 - 专业领域营收”平均预测为9.6697亿美元，同比变化+13.8% [5] - “专业或技术 - 技术领域营收”共识预期为10.3亿美元，较上年同期变化+4.7% [5] - 预计“客户群体 - 商业及其他营收”为1.7414亿美元，较去年同期变化+103.7% [5] - 分析师预测“客户群体 - 联邦民用机构营收”达3.9741亿美元，较上年同期变化+1.9% [6] - “客户群体 - 国防部营收”共识为14.3亿美元，同比变化+5% [6] - 分析师认为“总营收 - 有机增长（同比）”将达10.6%，而公司去年同期为11.2% [7] 股价表现与评级 - 过去一个月CACI International股价回报率为+10.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 3.3% [8] - 公司Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 - CACI International股价上涨，反映投资者信心，公司有望实现盈利和营收增长，盈利预期上调或推动股价进一步上升；CGI Group股价下跌，盈利预期不变 [1][2][3][4] CACI International情况 - 上一交易日股价上涨3.7%，收于431.24美元，过去四周累计上涨0.5% [1] - 投资者对其股票乐观，源于公司新业务斩获和有机扩张，业务发展行动、运营卓越性和客户满意度助其定期赢得新交易，专注在大市场增长及利用并购提升市场份额和为股东创造长期价值 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益5.25美元，同比增长20.4%，营收20亿美元，同比增长9.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.3%，正向盈利预期修正趋势通常带来股价上涨 [4] - 目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks计算机服务行业 [4] CGI Group情况 - 上一交易日股价下跌1.3%，收于107.72美元，过去一个月回报率为 -2.8% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在1.40美元，较去年同期增长4.5% [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [5]