文章核心观点 - 公司2025年3月季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现佳，但商业及其他客户组营收未达预期且同比下降 [1][4] 公司财务表现 - 2025年3月结束的季度营收21.7亿美元，同比增长11.9%，超Zacks共识估计的21.3亿美元，超预期幅度1.75% [1] - 同期每股收益6.23美元，去年同期为5.74美元，超共识每股收益估计的5.53美元，超预期幅度12.66% [1] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为13.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.6% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [3] 公司关键指标表现 - 总营收有机增长（同比）为5.6%，高于两位分析师平均估计的2.9% [4] - 国防部客户组营收16.5亿美元，高于两位分析师平均估计的15.6亿美元，同比增长13.8% [4] - 联邦民用机构客户组营收43145万美元，高于两位分析师平均估计的41413万美元，同比增长13.2% [4] - 技术专长营收11.9亿美元，与两位分析师平均估计持平，同比增长17% [4] - 专业知识营收97304万美元，高于两位分析师平均估计的94151万美元，同比增长6.1% [4] - 商业及其他客户组营收8332万美元，低于两位分析师平均估计的15826万美元，同比下降19.9% [4]

整体财务关键指标变化 - 2025财年第三季度营收22亿美元，同比增长11.8%[1][4] - 净利润1.119亿美元，摊薄后每股收益5.00美元；调整后净利润1.393亿美元，调整后摊薄每股收益6.23美元，同比增长8.5%[1][4] - EBITDA为2.535亿美元，EBITDA利润率为11.7%，同比增加40个基点[1] - 2025财年营收指引上调至85.5 - 86.5亿美元，此前为84.5 - 86.5亿美元[11] - 调整后净利润指引为5.43 - 5.57亿美元，此前为5.37 - 5.57亿美元；调整后摊薄每股收益指引为24.24 - 24.87美元，此前为23.87 - 24.76美元[11] - 自由现金流指引至少为4.65亿美元，此前为至少4.5亿美元[11] - 截至2025年3月31日的三个月，公司收入为21.67亿美元，同比增长11.8%；九个月收入为63.24亿美元，同比增长12.5%[19] - 截至2025年3月31日，公司总资产为85.80亿美元，较2024年6月30日的67.96亿美元有所增长[21] - 截至2025年3月31日的九个月，经营活动产生的净现金为3.91亿美元，投资活动使用的净现金为16.77亿美元，融资活动提供的净现金为13.74亿美元[23] - 截至2025年3月31日，公司净收入为1.12亿美元，基本每股收益为5.02美元，摊薄每股收益为5.00美元；九个月净收入为3.42亿美元，基本每股收益为15.31美元，摊薄每股收益为15.21美元[19] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2.24亿美元，较2024年6月30日的1.34亿美元有所增加[21] - 截至2025年3月31日的九个月，折旧和摊销费用为1392.64万美元，较2024年同期的1063.85万美元有所增长[23] - 截至2025年3月31日，公司总负债为48.76亿美元，股东权益为37.04亿美元[21] - 截至2025年3月31日的三个月，总营收为21.66982亿美元，较2024年同期的19.37456亿美元增长11.8%；九个月总营收为63.2368亿美元，较2024年同期的56.21537亿美元增长12.5%[31][33] - 截至2025年3月31日的三个月，报告净收入为1.1186亿美元，较2024年同期的1.1535亿美元下降3.0%；九个月报告净收入为3.41975亿美元，较2024年同期的2.85267亿美元增长19.9%[37] - 截至2025年3月31日的三个月，调整后净收入为1.39336亿美元，较2024年同期的1.29026亿美元增长8.0%；九个月调整后净收入为4.07154亿美元，较2024年同期的3.26352亿美元增长24.8%[37] - 截至2025年3月31日的三个月，摊薄后每股收益为5.00美元，较2024年同期的5.13美元下降2.5%；九个月摊薄后每股收益为15.21美元，较2024年同期的12.63美元增长20.4%[37] - 截至2025年3月31日的三个月，调整后摊薄每股收益为6.23美元，较2024年同期的5.74美元增长8.5%；九个月调整后摊薄每股收益为18.11美元，较2024年同期的14.44美元增长25.4%[37] - 截至2025年3月31日的三个月，EBITDA为2.53505亿美元，较2024年同期的2.17971亿美元增长16.3%；九个月EBITDA为7.02258亿美元，较2024年同期的5.63126亿美元增长24.7%[40] - 截至2025年3月31日的三个月，EBITDA利润率为11.7%，2024年同期为11.3%；九个月EBITDA利润率为11.1%，2024年同期为10.0%[40] - 截至2025年3月31日的三个月，自由现金流为1.87925亿美元，较2024年同期的1.01945亿美元增长；九个月自由现金流为3.03387亿美元，较2024年同期的2.49032亿美元增长[42] - FY25报告净收入指引范围为4.49 - 4.63亿美元，调整后净收入指引范围为5.43 - 5.57亿美元；报告摊薄每股收益指引范围为20.04 - 20.67美元，调整后摊薄每股收益指引范围为24.24 - 24.87美元[37] 合同相关数据关键指标变化 - 第三季度合同授予总额25亿美元，其中超60%为新业务[7] - 截至2025年3月31日，总积压订单为314亿美元，较去年增加9.8%；已获资金支持的积压订单为42亿美元，较去年增加31.3%[7] - 截至2025年3月31日的三个月，合同授予额为24.73753亿美元，较2024年同期的35.03358亿美元下降29.4%；九个月合同授予额为69.82343亿美元，较2024年同期的87.72272亿美元下降20.4%[35] 业务线收入数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日的三个月，国防部客户收入为16.52亿美元，占比76.3%，同比增长13.8%；九个月收入为47.65亿美元，占比75.4%，同比增长14.5%[25] - 截至2025年3月31日的三个月，成本加成合同收入为13.17亿美元，占比60.7%，同比增长12.1%；九个月收入为38.37亿美元，占比60.7%，同比增长12.5%[27] - 截至2025年3月31日的三个月，商业及其他客户收入为8332.3万美元，占比3.8%，同比下降19.9%；九个月收入为2.54亿美元，占比4.0%，同比下降9.4%[25] 公司荣誉与地位 - 公司获得爱迪生奖、与西点军校合作、被《财富》评为最受赞赏公司、连续五年被评为美国最佳职场[13] - 公司拥有25000名员工，是财富1000强、罗素1000指数和标准普尔中型400指数成分股[15]

文章核心观点 - 建议考虑投资CACI International，因其有超预期盈利历史且有望在下个季度财报中延续这一趋势 [1] 盈利超预期情况 - 公司在过去两份财报中盈利超预期，近两个季度平均盈利惊喜为15.91% [1] - 最近一个季度预期每股收益5.17美元，实际报告为5.95美元，盈利惊喜为15.09% [2] - 上一季度共识预期每股收益5.08美元，实际为5.93美元，盈利惊喜为16.73% [2] 盈利预测趋势与指标 - 公司盈利预测呈上升趋势，部分得益于其盈利超预期历史 [4] - 正的Zacks盈利ESP与Zacks排名结合是未来盈利超预期的良好指标，正盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的股票近70%的时间会有正向惊喜 [4][5] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6] - 公司目前盈利ESP为+0.20%，结合Zacks排名3（持有），表明可能再次盈利超预期，预计下一份财报于2025年4月23日发布 [7] 盈利ESP的意义与应用 - 负的盈利ESP会降低该指标的预测能力，但不意味着股票盈利未达预期 [8] - 很多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定，建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP并利用盈利ESP筛选器选股 [9]

文章核心观点 - CACI International股价上涨，乐观情绪源于新业务和有机扩张，预计营收增长但盈利或下降，盈利预估上调或推动股价进一步上涨；CSG Systems股价小涨，盈利预估有变化 [1][2][3][4][5] CACI International情况 - 上一交易日股价上涨5.8%，收于391.26美元，过去四周累计上涨4.8% [1] - 股价乐观情绪源于新业务和有机扩张，超90%收入来自美国国防等机构，收入相对稳定，美国政府DOGE计划或使其受益 [2] - 预计即将发布的季度报告每股收益5.50美元，同比下降4.2%，营收21.3亿美元，同比增长10.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估上调1.8%，正向盈利预估趋势通常带来股价上涨 [4] - 股票当前Zacks排名为3（持有），属于Zacks计算机服务行业 [4] CSG Systems情况 - 上一交易日股价上涨0.8%，收于61.15美元，过去一个月回报率为 -5.1% [4] - 即将发布的报告共识每股收益预估过去一个月变化 +0.2%至1美元，较去年同期下降1% [5] - 股票当前Zacks排名为2（买入） [5]

文章核心观点 - CACI International股价上一交易日上涨7.1%，或因欧盟“重新武装欧洲计划”带来军事开支增加预期，但盈利预估下调趋势通常不利股价，需关注后续走势；Forian Inc.上一交易日股价下跌2.9%，盈利预估与去年同期相比变化为 -50% [1][2][4] CACI International情况 - 上一交易日股价收于353.02美元，上涨7.1%，成交量可观，过去四周股价下跌14.4% [1] - 股价上涨因欧盟将推行“重新武装欧洲计划”，英国也将增加国防开支占GDP的比例 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益5.63美元，同比变化 -1.9%，收入预计21.5亿美元，同比增长11.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估下调0.9%至当前水平，股票目前Zacks排名为3（持有） [4] Forian Inc.情况 - 上一交易日股价收于2.02美元，下跌2.9%，过去一个月回报率为 -9.2% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在0.02美元，与去年同期相比变化为 -50%，目前Zacks排名为3（持有） [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks计算机服务行业 [4]

文章核心观点 - 《BetterInvesting Magazine》编辑咨询和证券审查委员会认为CACI International和NextEra Energy Inc.值得进一步研究，将CACI International列为2025年5月刊“待研究股票”，还将对NextEra Energy Inc.进行基本面评估 [1][3] 公司相关信息 CACI International - 投资者对其股票是否被高估存疑，不知是否处于买入区间 [1] - 投资者可在https://ssg.betterinvesting.org/trial/ssgplus/?ticker=CACI查看其销售、收益、税前利润、股本回报率等基本面数据 [2] - 《BetterInvesting Magazine》2025年5月刊将发布其完整报告 [2] NextEra Energy Inc. - 《BetterInvesting Magazine》2025年5月刊将对其进行基本面评估，编辑咨询和证券审查委员会认为从估值过低角度值得进一步研究 [3] 发布方信息 - BetterInvesting是全国性501(c)(3)非营利投资教育组织，自1951年起助力普通美国人，也被称为全国投资者协会（NAIC），已帮助超500万人学习改善财务前景，提供公正深入投资教育和强大在线股票分析工具，员工和志愿者教授投资原则和方法 [5] - 联系电话877 - 275 - 6242 [6] - 官网www.betterinvesting.org，可在LinkedIn、Instagram和Facebook关注 [5]

文章核心观点 - CACI International近期受抛售压力股价下跌25.9%，但处于超卖区域且华尔街分析师预计其业绩将改善，股价有望反弹 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI衡量价格变动速度和变化，在0到100间波动，通常RSI低于30被视为超卖 [2] - RSI可助投资者快速判断股价是否接近反转点，因不合理抛售致股价远低于公允价值时，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] CACI股价反弹原因 - CACI的RSI读数为29.71，表明抛售压力接近耗尽，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调CACI本年度盈利预测，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高0.1%，盈利预测上调通常会带来短期股价上涨 [6] - CACI目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票的前20%，显示其短期内有反转潜力 [7]

文章核心观点 - 邀请加入iREIT on Alpha获取包括REITs、mREITs等的深入研究，有438条评价且多数为5星，可免费试用2周 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对RTX、LHX、GE、LMT、NOC股票有实益多头头寸 [2]

文章核心观点 - 计算机服务行业受益于数字化转型、远程办公趋势、网络攻击增加和监管合规需求，但面临宏观经济挑战，行业排名显示前景光明，近期表现落后于板块和标普500指数，推荐关注Innodata、CACI International和CGI Group三只股票 [1][3][14] 行业描述 - 行业主要包括提供基于云和软件解决方案的公司，服务涵盖咨询研究、安全、业务支持、系统工程和软件开发等，客户涉及多个领域，咨询公司助力客户数字化转型 [2] 行业趋势 远程与混合办公趋势推动前景 - 远程和混合办公人数增加，企业寻求本地和云基础设施结合，对云和低成本业务支持及数字货币化解决方案需求上升，利于行业发展 [3] 网络攻击增加带来机遇 - 网络攻击和安全风险增多，美国政府关键部门对网络安全解决方案和服务需求增长，利好行业参与者 [4] 监管合规驱动需求 - 行业公司受益于政府和企业复杂网络系统和敏感信息环境，能帮助客户遵循法规和行业规范 [5] 行业排名 - 行业位于Zacks计算机与技术板块内，当前Zacks行业排名第86，处于超250个Zacks行业前35%，显示近期前景光明 [6] 市场表现 - 过去一年，行业表现逊于Zacks计算机与技术板块和标普500指数，行业上涨8.6%，标普500指数上涨22.5%，板块回报23.5% [10] 行业估值 - 基于常用的未来12个月市盈率，行业当前市盈率为18.12倍，低于标普500的22倍和板块的25.68倍，过去五年最高19.59倍，最低16.35倍，中位数18.01倍 [12] 关注股票 Innodata - Zacks排名第1（强力买入），利用指令调整数据和人类反馈强化学习专长，专注创建专有高质量监督微调数据，有竞争优势 [14][15] - 其用于生成式人工智能的Agility平台需求增长，新AI平台原型获大型科技客户和企业好评 [16] - 过去30天，2025年盈利共识预期稳定在每股82美分，过去12个月股价回报261.8% [17] CACI International - 弗吉尼亚州雷斯顿的IT应用和基础设施提供商，Zacks排名第3（持有），受益于新业务和有机扩张 [19] - 专注在大市场增长和利用并购增加市场份额，过去30天，2025财年盈利共识预期增长2.3%至每股24.31美元，过去12个月股价回报10.6% [20] CGI Group - Zacks排名第3，受益于政府和金融服务终端市场强劲表现，注重盈利和运营效率，扩大合作伙伴基础 [20][21] - 与Daugherty合并将增强在多个城市的影响力，过去30天，2025财年盈利共识预期下降3%至每股5.79美元，过去12个月股价上涨5.9% [22]

国防开支与客户结构 - 2024财年国防开支上限为8860亿美元，较上一年增长3%，2025财年可自由支配开支增长上限为1%[83] - 约75%的收入来自国防相关客户，其余来自非国防情报机构、国土安全和其他联邦民用客户[86] 收入情况 - 2024年第四季度收入为20.99809亿美元，较2023年同期增长14.5%；2024年前六个月收入为41.56698亿美元，较2023年同期增长12.8%[90] - 收入增长主要归因于新合同授予、现有项目增长以及2025财年完成的两笔收购[90] 成本费用情况 - 2024年第四季度直接成本为14.02225亿美元，较2023年同期增长11.7%；2024年前六个月直接成本为28.16649亿美元，较2023年同期增长11.4%[90] - 2024年第四季度间接成本和销售费用为4.66661亿美元，较2023年同期增长14.0%；2024年前六个月为8.94607亿美元，较2023年同期增长9.9%[90] - 2024年第四季度折旧和摊销为4962.5万美元，较2023年同期增长37.8%；2024年前六个月为8430.3万美元，较2023年同期增长18.3%[90] - 直接成本、间接成本和销售费用、折旧和摊销、利息费用增加主要与2025财年完成的收购有关[91][92][93][94] 盈利情况 - 2024年第四季度运营收入为1.81298亿美元，较2023年同期增长36.0%；2024年前六个月为3.61139亿美元，较2023年同期增长33.4%[90] - 2024年第四季度净收入为1.09938亿美元，较2023年同期增长31.1%；2024年前六个月为2.30115亿美元，较2023年同期增长35.4%[90] 所得税情况 - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，公司有效所得税税率分别为19.9%和21.5%，2023年同期分别为20.7%和21.9%[95] 积压订单情况 - 截至2024年12月31日，公司总积压订单为318亿美元，较去年的269亿美元增长18.2%，其中已获资金支持的积压订单为41亿美元[96] 信贷与贷款安排 - 公司拥有32亿美元的信贷安排，包括1.975亿美元的循环信贷安排和1.225亿美元的定期贷款，截至2024年12月31日，循环信贷安排下有1.22亿美元未偿还，定期贷款下有11.025亿美元未偿还[99][100] - 2024年10月30日，公司完成了一项7.5亿美元的新高级有担保定期贷款B安排[104] 现金流情况 - 2025财年，一项税收条款预计将使公司经营活动现金流减少5270万美元[105] - 2024年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金为1.60703亿美元，较2023年同期增加1890万美元[106] - 2024年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为15.88378亿美元，较2023年同期增加15.501亿美元[107] - 2024年截至12月31日的六个月，融资活动提供的净现金为14.73315亿美元，较2023年同期增加15.641亿美元[108] 利率互换与利息费用 - 公司签订了总计10亿美元的浮动利率债务的利率互换协议，适用利率每波动1%，2024年截至12月31日的六个月内可变利率债务的利息费用将波动约600万美元[112] 国际业务情况 - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，公司国际业务收入分别占总收入的2.9%和3.0%，截至2024年12月31日，公司在英国和荷兰持有相当于约9040万美元的欧元和英镑[113]