文章核心观点 - CACI International本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，当前Zacks Rank为2（Buy），未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响；PDF Solutions即将公布财报，盈利预计同比下降 [1][2][3][6][9] CACI International财报情况 - 本季度每股收益6.61美元，超Zacks共识预期的5.90美元，去年同期为5.30美元，盈利惊喜为12.03%；上一季度实际每股收益5.74美元，超预期的5.52美元，盈利惊喜为3.99% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收20.4亿美元，超Zacks共识预期5.81%，去年同期为17亿美元；过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] CACI International股价表现 - 年初至今，公司股价上涨约37.9%，而标准普尔500指数涨幅为9.9% [3] CACI International未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对公司有利，当前Zacks Rank为2（Buy），预计短期内股价将跑赢大盘 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预期为5.22美元，营收18.9亿美元；本财年共识每股收益预期为23.04美元，营收78.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机服务行业目前处于250多个Zacks行业的后23%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] PDF Solutions情况 - 该公司预计8月8日公布截至2024年6月季度财报，预计每股收益0.15美元，同比下降21.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收4160万美元，与去年同期持平 [10]

财务业绩 - 公司2024财年全年收入达76.6亿美元，同比增长14.3%[12] - 2024财年全年净利润为4.2亿美元，每股摊薄收益18.60美元，同比增长13.2%[12] - 2024财年全年调整后净利润为4.75亿美元，调整后每股摊薄收益21.05美元，同比增长11.8%[12] - 2024财年全年EBITDA为7.98亿美元，EBITDA利润率为10.4%[12] - 公司总收入为76.60亿美元，同比增长14.3%[37] - 营业利润为6.50亿美元，同比增长14.5%[23] - 净利润为4.20亿美元，同比增长9.1%[23] - 每股收益为18.60美元，同比增长13.2%[24] - 经营活动产生的现金流为4.97亿美元，同比增长28.2%[31] - 调整后净利润同比增长7.7%，达到4.75亿美元[48] - 调整后每股收益同比增长11.8%，达到21.05美元[49] - EBITDA同比增长11.5%，达到7.98亿美元[54] - EBITDA利润率为10.4%[56] 收入构成 - 国防部门收入占比74.4%，同比增长18.2%[37] - 收入中成本加成合同占比61.0%，同比增长24.4%[38] - 主承包商收入占比89.4%，分包商收入占比10.6%[41] - 技术类收入占比53.6%，专业服务收入占比46.4%[44] 新签合同 - 2024财年全年新签合同总额达142亿美元，签单率为1.9倍[2] - 合同签订额同比增长40.3%，达到141.93亿美元[46] 未来展望 - 2025财年收入预计在79亿-81亿美元区间[17] - 2025财年调整后每股摊薄收益预计在22.44美元-23.33美元区间[17] - 获得政府合同和新业务的竞争存在一定风险[21] 现金流 - 截至2024年6月30日的十二个月期间，公司经营活动产生的净现金流为4.973亿美元[58] - 截至2024年6月30日的十二个月期间，公司的自由现金流为3.836亿美元[58] - 公司2025财年的经营活动产生的净现金流预计为5.05亿美元[59] - 公司2025财年的自由现金流预计为4.25亿美元[59] 季度业绩 - 2024年第四季度收入为20.38亿美元，同比增长19.7%[6] - 2024年第四季度调整后每股摊薄收益为6.61美元，同比增长24.7%[6] - 2024年第四季度自由现金流为1.35亿美元，同比增长32.1%[6] 资本支出 - 公司2024财年第三季度的资本支出为2,259.5万美元[58] - 公司2024财年的资本支出为6,368.6万美元[58] - 公司2023财年第三季度的资本支出为2,287.3万美元[58] - 公司2023财年的资本支出为6,371.7万美元[58] - 公司2023财年第三季度的MARPA现金流为-2,731万美元[58] 收购 - 收购业务支出9,024万美元[32]

文章核心观点 - CACI International (CACI)和CGI Group (GIB)都是计算机服务行业的公司,投资者需要了解哪家公司目前更具有价值投资机会[1] - 通过Zacks Rank和Style Scores系统的评估,CACI的评级更高,表明其盈利前景更好[3] - 从估值指标来看,CACI的估值水平更加合理,体现了更好的价值投资机会[6][7] 根据相关指标分析 估值指标 - CACI的市盈率(P/E)为20.05,低于GIB的20.41[6] - CACI的PEG率为1.94,低于GIB的2.63,表明其增长性更强[6] - CACI的账面市值比(P/B)为3.06,低于GIB的4.01,显示其股价相对账面价值更加合理[7] 其他指标 - CACI的Zacks Rank为2(买入),高于GIB的3(持有),表明其业绩前景更佳[3] - CACI在估值指标和业绩前景方面均优于GIB,因此更具有价值投资机会[8]

行业概述 - 网络安全行业在未来十年将迎来巨大增长 网络安全股票代表长期投资机会 [1] - 网络安全市场机会达2万亿美元 全球组织每年在网络安全上的支出超过1500亿美元 预计这一数字将继续增长 [2] - 网络安全需求强劲 行业细分领域包括云安全 终端安全和威胁检测 2024年全球平均数据泄露成本上升10% [3] 公司分析 Check Point Software (CHKP) - 提供广泛的网络安全解决方案 包括云安全 终端安全 防火墙和威胁检测 [4] - 在网络安全行业有超过30年的经验 自1990年代以来一直为客户提供网络安全解决方案 [5] - 旗舰产品Infinity Platform提供全栈网络安全解决方案 包括CloudGuard和ThreatCloud AI 利用AI驱动的威胁检测 [6] - 最新季度收入增长7%至6.27亿美元 安全订阅收入增长14%至2.72亿美元 每股收益增长3%至1.74美元 [7] Qualys (QLYS) - 专注于云安全和合规相关解决方案 旗舰产品TruRisk平台是市场领先的漏洞管理软件 [8] - 财务表现优异 收入 收益和自由现金流大幅增长 第一季度收入增长12%至1.46亿美元 每股收益增长35%至1.05美元 运营现金流增长28%至8550万美元 [9] - 在云安全领域具有长期增长潜力 市值约55亿美元 [10] CACI International (CACI) - 主要服务于情报和国防领域 提供网络 多云安全和终端检测等解决方案 [11] - 与美国联邦政府各部门有长期合作关系 过去十年收入和收益持续增长 [12] - 由于全球地缘政治紧张局势 业务蓬勃发展 新合同金额达数十亿美元 第三季度收入增长11%至19.4亿美元 每股收益增长18%至5.13美元 新合同金额达35亿美元 [13]

人工智能相关股票 - 人工智能相关股票的热度正在放缓 [1] 科技行业估值 - 科技行业的估值目前显得不可持续 可能导致市场失衡 [2] 新兴行业机会 - 在线教育、金融科技和网络安全等新兴行业具有长期增长潜力 [3] CACI国际公司 - CACI国际公司专注于网络安全、IT和国防行业的关键任务支持 符合全球地缘政治不确定性和网络犯罪上升的趋势 [5] - 公司是美国联邦政府的重要合作伙伴 提供解决方案以保持国家安全和全球竞争力 [6] - 最新季度收入同比增长11%至19.4亿美元 每股收益增长18%至5.13美元 调整后EBITDA利润率上升0.3% [6] - 本季度获得35亿美元新合同 [6] Stride公司 - Stride公司是在线教育领域的领导者 为各年龄段学生提供虚拟学习服务 [8] - 公司自1999年成立以来一直是在线教育的创新者 采用在线和混合学习模式 [9] - 第三财季收入同比增长11%至5.21亿美元 每股收益增长23%至1.60美元 调整后营业利润创下9640万美元的历史新高 [9] Payoneer公司 - Payoneer公司是跨境支付领域的领先提供商 具有显著增长潜力 [11] - 公司在2023财年首次实现GAAP盈利 第一季度收入同比增长19%至2.282亿美元 每股收益飙升300%至8美分 B2B支付量同比增长33% [13] - 管理层预测2024年将再次实现盈利 [13]

文章核心观点 - 公司是提供信息技术和专业服务的企业，财务表现良好，增长加速，虽当前估值略高于历史平均，但考虑其发展态势仍具投资价值，分析师建议买入 [1][17][18] 公司概况 - 公司成立超60年，主要为政府机构和商业企业提供信息技术和专业服务，专长于IT服务，还提供咨询和顾问服务，业务涉及国防、医疗、金融等领域，主要在美国运营，也有国际业务 [1] 财务表现 - 过去十年，公司收入复合年增长率为6.2%，EBITDA复合年增长率为8.2%；近五年，收入和EBITDA复合年增长率分别为8.4%和11.4%，增长加速且有一定的利润率扩张 [1][27] - 最近一个季度，公司报告收入19.4亿美元，同比增长11.1%；每股收益为5.13美元，同比增长18.5% [4] - 自2020年以来，公司回购约11.2%的流通股；过去四五个季度回购约6%的流通股 [3][7] - 分析师预计公司2024财年收入在75亿至76亿美元之间，同比增长11.9%至13.4%，有机增长部分为11.3%至12.8% [11] 业务前景 - 尽管国防开支放缓，但政府国家安全部门及相关行业需求强劲，预计未来几年收入至少实现低个位数增长，有望达到低两位数增长 [8][9] - 公司有110亿美元的投标正在评估中，其中70%是新业务；未来两个季度预计再提交150亿美元的投标，其中90%为新业务 [9] 资产负债表与并购 - 公司资产负债表支持并购，并购市场估值下降带来机会，虽目前不考虑国际并购，但有进行小型并购交易的途径 [10] - 公司有一定债务，滚动十二个月的杠杆率为2.0倍，信用评级为BB+；预计2024财年利润率扩大至10.7%，杠杆率至少下降0.1倍，较低的资本支出指引使更多现金流可用于稳定的债务削减 [11] 分析师评级 - 13位卖方分析师覆盖公司股票，11位给予“买入”评级，2位给予“持有”评级，平均目标价为462.75美元，较当前价格有3.9%的上涨潜力，分析师认为股票目前估值合理 [12] 估值情况 - 公司历史平均EV/EBITDA倍数为12.1倍，当前为15.4倍，略高于历史十年平均；远期EV/EBITDA为13.5倍，市盈率为19.1倍 [17]

文章核心观点 尽管全球经济存在宏观不确定性，但成长股表现强劲，部分股票虽有获利了结诱惑，但仍有一些值得长期持有，这些股票不仅有价格上涨潜力，还有良好的股息增长记录 [9][10] 各公司情况 CACI International（CACI） - 过去一年股价上涨超24%，过去五年翻倍，过去十年涨超六倍，市盈率20.9倍，未被高估 [4] - 作为美国联邦政府主要承包商，受益于稳定的营收和盈利增长，近期获NASA 20亿美元订单，地缘政治紧张或带来利好，有望持续实现两位数盈利增长 [11][16] CRA International（CRAI） - 今年以来股价上涨超71%，过去两个季度轻松超越卖方盈利预期，未来预测可能偏保守，后续季度或有更多惊喜 [5][12][13] - 市盈率27.6倍，与其他咨询类股票相当，股息过去五年年均增长16%，虽当前收益率0.98%不高，但股息增长趋势良好 [5][13] Ensign Group（ENSG） - 多次被认为是最佳成长股之一，采用收购整合策略，不断收购现有专业护理机构并改善运营，实现成本节约和盈利增长 [7][14] - 卖方预计2025年盈利增长约10.6%，2026年增长8.9%，已连续七年实现股息增长 [8] Hawkins（HWKN） - 过去五年股价涨超四倍，去年7月以来上涨超95%，通过持续收购行业内小公司实现盈利增长，自2019年以来盈利年均增长26% [24] - 目前股息收益率0.7%，过去13年每年增加股息，去年8月季度股息提高7% [32] Mama's Creations（MAMA） - 过去五年从低价股成长为微型股中的佼佼者，股价从约50美分涨至近7美元，专注于杂货领域增长较快的细分市场，通过收购扩大产品供应 [33] - 目前市盈率约45.5倍，若2025 - 2026年盈利增长达50%，股价有望进一步上涨 [19] Oracle（ORCL） - 作为企业软件和云基础设施提供商，虽不是生成式AI增长趋势的最大受益者，但长期增长趋势使其有较大上涨空间 [20][35] - 与大型科技公司的合作有利于分布式云业务，有望实现稳定盈利增长，向云计算公司转型或提升估值，已连续九年增加季度股息 [21][28] Qualcomm（QCOM） - 今年以来股价上涨超43%，从主要提供移动芯片转向利用PC对AI兼容芯片的需求，主要PC制造商推出搭载其芯片的设备 [22][37] - 2026财年盈利有望接近每股20美元，高盈利增长将推动股价大幅上涨 [29]

文章核心观点 - Zacks Style Scores是与Zacks Rank互补的指标 可帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 投资者应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 如CACI国际公司就符合这一条件 [9][5][7] Zacks Style Scores相关 价值得分（Value Score） - 价值投资者关注以合理价格找到优质股票 发现被低估的公司 Value Style Score会考虑市盈率、PEG、市销率、市现率等指标 以突出最具吸引力和折扣的股票 [1] 成长得分（Growth Score） - 成长投资者更关注公司的财务实力、健康状况和未来前景 Growth Style Score会考虑预计和历史收益、销售额和现金流 以发现具有长期可持续增长的股票 [17] 动量得分（Momentum Score） - 动量投资者关注股票价格或盈利前景的上升或下降趋势 Momentum Style Score利用一周价格变化和盈利预测的月度百分比变化等因素 帮助确定买入高动量股票的有利时机 [21] VGM得分 - VGM Score是所有Style Scores的组合 是与Zacks Rank一起使用的重要指标 它根据共同加权风格对每只股票进行评级 筛选出具有最具吸引力的价值、最佳增长预测和最有前景动量的公司 [10] Zacks Rank相关 - Zacks Rank是一种专有股票评级模型 利用盈利预测修正的力量 帮助投资者构建成功的投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 超过同期标准普尔500指数表现的两倍 但每天可能有超200家公司获强力买入评级 另有600家获2（买入）评级 [4][22] 投资建议相关 - 为获得最大回报 应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若关注3（持有）评级的股票 其Scores也应为A或B 以确保尽可能多的上涨潜力 拥有越多Zacks Rank为1或2且Scores为A或B的股票越好 [5][6] 公司案例：CACI国际公司 - CACI国际公司位于弗吉尼亚州雷斯顿 提供IT应用和基础设施 以改善通信、确保信息系统和网络的完整性、增强数据收集和分析、提高效率和任务有效性 其解决方案可丰富国防和情报能力、保障国土安全、改善决策并帮助客户高效运营 [13] - CACI在Zacks Rank中评级为2（买入） VGM Score为B 动量Style Score为A 过去四周股价上涨1.3% 2024财年有两位分析师在过去60天上调了盈利预测 Zacks共识预测从每股0美元增至20.32美元 平均盈利惊喜为1.7% 该公司应在投资者的关注名单上 [7][25][14] 研究服务相关 - Zacks Premium研究服务提供Zacks Rank和Zacks行业排名的每日更新、完整访问Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选等功能 可帮助投资者成为更聪明、更自信的投资者 还可访问Zacks Style Scores [3][20]

经济数据 - 6月平均时薪环比增长0.3% 同比增长3.9% 均符合预期 但5月数据分别为0.4%和4% [1] - 5月核心PCE价格指数环比增长0.1% 低于4月的0.3% 同比增长2.6% 为2021年3月以来最低月度增幅 [2] - 6月美国新增就业岗位206,000个 高于预期的190,000个 但低于5月的218,000个 且5月和4月数据分别下修54,000和57,000个 [5] - 6月失业率意外升至4.1% 为2021年10月以来最高水平 实际失业率持平于7.4% 为2021年11月以来最高 [6] - 6月ISM制造业PMI为48.5% 低于预期的49.4% 服务业PMI意外收缩至48.8% 低于预期的52.8% [7] 利率预期 - 华尔街对美联储降息预期升温 CME FedWatch工具显示9月降息25个基点的概率为78% 一周前为62% 到2024年底降息两次的概率为76.5% [4] - 基准利率目前为5.25-5.5% 为23年来最高水平 10年期美债收益率从4月中旬的4.793%降至4.277% [8] 科技行业 - 科技股上涨主要由人工智能尤其是生成式AI推动 部分科技巨头过去一年涨幅达100-200% 一些中型科技股也将受益 [9] - 低利率环境将利好科技等增长型行业 过去一年半美股上涨主要由科技板块推动 [11] 精选股票 - 筛选出5只具有潜力的中型科技股 过去60天盈利预期上调 均获得Zacks Rank 1或2评级 [14] - Paycom Software (PAYC) 差异化员工策略和全面产品助力获客 预计今年营收增长10.2% [15][22] - Dropbox (DBX) 提供全球内容协作平台 预计今年营收和盈利分别增长1.7%和7.1% [16][17] - Impinj (PI) 运营云连接平台 预计本财年营收和盈利分别增长3.3%和12.9% [18][25] - CACI International (CACI) 为国家安全和政府现代化提供技术支持 预计今年营收和盈利分别增长15.1%和超100% [19][20] - GitLab (GTLB) 提供DevOps平台 预计本财年营收和盈利分别增长26.7%和70% [23][24]

文章核心观点 公司近期合同中标情况良好，凭借对先进技术解决方案的投入和战略布局，实现财务增长，是有吸引力的投资机会 [11][15] 合同情况 - 公司获得一份价值高达20亿美元的八年期合同，为美国国家航空航天局（NASA）提供数字解决方案，旨在简化和集中NASA的11项IT服务 [1] - 过去一年公司已有四份超10亿美元合同，近期又获20亿美元合同，这些超10亿美元任务订单大多来自国防部 [3] - 公司还获得与空军的57亿美元合同、与国家安全局的27亿美元交易、13亿美元国防合同以及与海军信息战系统司令部的12亿美元协议 [12] 技术与服务 - 公司成熟的敏捷方法和以用户为中心的设计将推动此次重大数字变革，为NASA企业系统提供无缝高效的用户体验 [2] - 公司专注于敏捷IT和通信、边缘计算和零信任网络安全框架等领域，确保在技术创新方面保持领先 [4] - 根据合同条款，公司将支持开发、应用程序维护和ERP现代化，特别是将SAP解决方案过渡到S4/Hana [8] 财务表现 - 2024财年第三季度财报显示，公司收入和非GAAP收益分别增长11%和17% [5] - Zacks对2025财年每股收益的共识估计上调9美分至22.88美元，同比增长12.4%，股票长期预计盈利增长率为10.4% [14] 股价表现 - 公司股价今年迄今飙升35%，跑赢Zacks计算机服务行业2.7%的回报率 [9] - 与同行相比，科学应用国际公司（SAIC）股价今年迄今下跌5.1%，Leidos Holdings和Booz Allen Hamilton股价分别上涨35.2%和22.1% [9] 公司优势 - 公司产品和服务的采用率不断提高，其严谨的业务发展行动、持续的卓越运营和高客户满意度有助于定期赢得新业务 [7] - 公司对前沿解决方案的战略重视使其能够满足客户不断变化的需求，特别是在国防领域，增强了其相对于竞争对手的竞争优势 [13] - 多年期的大型合同降低了公司收入的波动性，为其业务提供了稳定性 [12]