文章核心观点 - 华尔街分析师预计CACI International即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长，且过去30天该季度每股收益共识预期上调，还给出了公司部分关键指标平均预测，公司近一个月股价表现优于大盘且有望在近期跑赢整体市场 [1][2][8] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度财报中每股收益为5.24美元，同比增长20.2% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调3%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计公司该季度营收达19.9亿美元，同比增长8.3% [1] - 分析师对“专业或技术 - 专业领域营收”平均预测为9.6697亿美元，同比变化+13.8% [5] - “专业或技术 - 技术领域营收”共识预期为10.3亿美元，较上年同期变化+4.7% [5] - 预计“客户群体 - 商业及其他营收”为1.7414亿美元，较去年同期变化+103.7% [5] - 分析师预测“客户群体 - 联邦民用机构营收”达3.9741亿美元，较上年同期变化+1.9% [6] - “客户群体 - 国防部营收”共识为14.3亿美元，同比变化+5% [6] - 分析师认为“总营收 - 有机增长（同比）”将达10.6%，而公司去年同期为11.2% [7] 股价表现与评级 - 过去一个月CACI International股价回报率为+10.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 3.3% [8] - 公司Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 - CACI International股价上涨，反映投资者信心，公司有望实现盈利和营收增长，盈利预期上调或推动股价进一步上升；CGI Group股价下跌，盈利预期不变 [1][2][3][4] CACI International情况 - 上一交易日股价上涨3.7%，收于431.24美元，过去四周累计上涨0.5% [1] - 投资者对其股票乐观，源于公司新业务斩获和有机扩张，业务发展行动、运营卓越性和客户满意度助其定期赢得新交易，专注在大市场增长及利用并购提升市场份额和为股东创造长期价值 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益5.25美元，同比增长20.4%，营收20亿美元，同比增长9.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.3%，正向盈利预期修正趋势通常带来股价上涨 [4] - 目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks计算机服务行业 [4] CGI Group情况 - 上一交易日股价下跌1.3%，收于107.72美元，过去一个月回报率为 -2.8% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在1.40美元，较去年同期增长4.5% [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 - CACI International可能被低估，结合其盈利前景，当下是优质价值股 [5] 投资策略 - 价值投资是在各类市场环境中被证明成功的策略，投资者用成熟指标和基本面分析寻找被低估公司 [3] - 除Zacks Rank系统，投资者可借助Style Scores系统寻找具备特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [1] - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来挑选股票，同时也会关注价值、增长和动量的最新趋势 [6] CACI International公司指标情况 - CACI International目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，当前市盈率为16.13，过去12个月远期市盈率最高23.74，最低14.76，中位数18.67，而行业平均市盈率为17.94 [7] - CACI International市净率为2.47，过去12个月最高3.51，最低2.16，中位数2.80，行业平均市净率为2.93 [2] - CACI International PEG比率为1.17，过去12个月最高2.34，最低1.16，中位数1.80，行业平均PEG比率为1.70 [4] - CACI International市销率为1.15，行业平均市销率为1.26 [8]

文章核心观点 - 盈利预期变化是影响短期股价的强大因素，Zacks评级系统对个人投资者很有用，CACI International评级升至Zacks Rank 1反映盈利预期上升，股价可能短期内上涨 [1][10][11] 分组1：Zacks评级系统介绍 - Zacks评级系统仅依赖公司盈利情况，通过Zacks Consensus Estimate追踪当前和次年每股收益预期 [3] - Zacks Rank股票评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [5] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强烈买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [15] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [12] - 实证研究显示盈利预期趋势与短期股价走势强相关，追踪盈利预期变化用于投资决策可能有回报 [13] 分组3：CACI International情况 - CACI International盈利预期上升，评级升至Zacks Rank 1，意味着公司基本面业务改善，股价可能上涨 [2][9][10] - 分析师持续上调CACI International盈利预期，过去三个月Zacks Consensus Estimate提高1.3% [14] - 预计截至2025年6月财年CACI International每股收益23.36美元，同比变化11% [6] - CACI International升至Zacks Rank 1使其处于Zacks覆盖股票前5%，处于前20%表明其盈利预期修正特征优越，有望短期内跑赢市场 [8][9]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports、Premium stock screens和Zacks Style Scores等内容 其中Zacks Style Scores能辅助投资者选股 与Zacks Rank配合使用效果更佳 如CACI International就因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][3][17] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是基于三种投资方法对股票进行评级的补充指标 能帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [3] - 按价值、增长和动量特质为股票赋予A - F的字母评级 评级越高 股票表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] 价值类别 - 价值投资者关注低价优质股和被低估公司 价值风格评分考虑P/E、PEG等比率以突出有吸引力的低价股 [5] 增长类别 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景 增长风格评分考虑预期和历史收益、销售和现金流以发现长期可持续增长的股票 [6] 动量类别 - 动量交易利用股票价格或收益前景的涨跌趋势 动量风格评分可通过一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素确定建仓时机 [7] VGM类别 - VGM评分结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的综合指标 按综合加权风格对股票评级 有助于筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益估计修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达25.41% 超标准普尔500指数两倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [9][10] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若股票为3（持有）评级 也应有A或B的评分以确保最大上行潜力 [12] - 收益估计修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使Style Scores为A或B 收益预测仍会下降 股价也更可能下跌 [13] 推荐股票CACI International - 位于弗吉尼亚州雷斯顿 提供IT应用和基础设施服务 可改善通信、保障信息系统和网络安全等 [15] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 增长风格评分为B 本财年预计同比盈利增长10.8% [16] - 2025财年过去60天内有5位分析师上调盈利估计 Zacks共识估计每股增加0.32美元至23.33美元 平均盈利惊喜为7.4% [16]

行业概况 - 计算机服务行业主要提供基于云和软件的解决方案，包括咨询和研究解决方案、安全解决方案、业务支持解决方案、系统工程和软件开发解决方案 [3] - 行业参与者服务于多个终端市场和客户，包括情报、国防、美国政府机构、通信、银行、金融服务、保险、医疗保健以及媒体和娱乐 [3] - 咨询公司帮助客户进行数字化转型，提供端到端服务，包括应用开发、集成和维护、技术基础设施管理和业务流程服务 [4] 行业趋势 - 远程和混合工作趋势推动行业增长，企业正在寻求在本地和云基础设施之间找到平衡，提供灵活且易于适应的混合解决方案 [5] - 网络攻击的增加为行业提供了增长动力，政府机构是网络攻击的理想目标，因此对网络安全解决方案和服务的需求增加 [6] - 监管合规推动需求，行业参与者帮助客户遵守全球监管和商业实践要求 [7] 行业表现与估值 - 计算机服务行业在过去一年中表现落后于更广泛的计算机和技术行业以及标普500指数，行业上涨27.4%，而标普500上涨36%，计算机和技术行业上涨40.3% [10] - 行业当前的12个月远期市盈率为20.29倍，低于标普500的22.66倍和计算机和技术行业的27.35倍 [11] - 过去五年中，行业的市盈率在13.14倍至20.29倍之间波动，中位数为16.21倍 [11] 推荐股票 - Innodata（INOD）：受益于生成式AI训练数据的强劲需求，2024年收入预计增长88%至92%，股票年内上涨464% [12][13] - CSG Systems International（CSGS）：受益于新客户销售和交易扩展，2024年有机收入增长预计在2%至6%之间，股票年内回报5.6% [13][14] - CACI International（CACI）：受益于新业务胜利和有机扩展，2025财年每股收益预期上调至23.17美元，股票年内回报76.8% [15][17] 行业前景 - Zacks计算机服务行业在Zacks行业排名中位列第73位，处于前29%的位置，表明行业短期前景乐观 [8] - 行业参与者受益于数字化转型的持续推动，特别是医疗保健和金融服务领域对数字转型技术的采用 [2]

文章核心观点 - 投资者可关注计算机与科技板块的CACI International和NetApp，二者表现良好有望延续 [1][7] 行业情况 - 计算机与科技板块有618只个股，在Zacks板块排名中位列第4，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - CACI International所属的计算机服务行业有10只个股，Zacks行业排名第73，今年以来平均涨幅21% [6] - NetApp所属的计算机存储设备行业有7只个股，Zacks行业排名第23，今年以来涨幅18.9% [6] 公司情况 CACI International - 目前Zacks排名为2（买入），该排名模型能选出未来1 - 3个月跑赢市场的股票，强调盈利预测修正并青睐盈利前景改善的公司 [3] - 过去一个季度，公司全年盈利的Zacks共识预测上调1.5%，表明分析师情绪改善、盈利前景更积极 [4] - 今年以来回报率约76.8%，跑赢计算机与科技板块30.4%的平均回报率 [4] NetApp - 今年以来涨幅38.3%，跑赢计算机与科技板块平均水平 [5] - 过去三个月，当前年度的共识每股收益预测增长4.4%，目前Zacks排名为2（买入） [5]

业务概况 - 公司提供专业技术和差异化技术以支持国家安全[46] - 公司业务主要来自国防部门(约75%)、情报部门和其他联邦民用客户[49] - 公司预计未来几年内总可用市场将继续增长[49] 财务表现 - 公司三个月营收为20.57亿美元，同比增长11.2%[51] - 国防部门收入为15.35亿美元，同比增长13.5%[52] - 公司三个月净利润为1.20亿美元，同比增长39.7%[51] - 公司总在手合同金额为324亿美元，同比增长21.3%[54] - 公司持续关注成本效率，三个月间接成本和销售费用占收入比重下降[53] - 公司三个月税率为22.9%，较上年同期下降0.1个百分点[53] 资金流动性 - 公司主要通过内部产生的资金、可用的银行借款以及手头现金和现金等价物提供所需的流动性和资本资源[55] - 公司拥有32亿美元的信贷额度,包括19.75亿美元的循环贷款和12.25亿美元的定期贷款[55] - 公司已与摩根大通银行签订了一份承诺函,承诺提供最高7.5亿美元的高级担保桥贷[55] - 公司预计将在2025财年第二季度完成一笔7.5亿美元的新高级担保定期贷款B[55] - 公司的营运资金需求在未来12个月内将由内部产生的资金、可用的银行借款以及手头现金和现金等价物提供[57] 风险管理 - 公司的国际业务收入占总收入的2.9%和3.0%,主要通过以当地货币签订合同来降低外汇风险[60] - 公司的披露控制和程序被评估为在2024年9月30日有效运行[61,62] - 公司在2024年9月30日的三个月内未发生影响内部财务报告控制的重大变化[62] - 公司正在就一起涉及伊拉克囚犯虐待案的诉讼进行抗辩[64,65] - 公司已就该诉讼提起第三方诉讼,要求美国政府提供赔偿和赔付[65] - 公司正在积极应对诉讼案件，并认为该诉讼完全没有依据[68] 其他 - 公司财报电话会议总结了上市公司的业绩情况，包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面[67] - 公司在本季度内没有董事或高管采用或终止Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排[71] - 公司披露了最近收购Azure Summit Technology Inc.的相关信息[73] - 公司提供了相关的财务报告和证明文件[72][74][75]

文章核心观点 - 公司2025财年第一季度业绩超预期，上调全年业绩指引，有望推动股价上涨 [1][2] 第一季度业绩情况 - 非GAAP每股收益5.93美元，超预期，同比增长36%，主要因收入、营业利润增加，利息费用减少和流通股减少，部分被较高的税收抵减 [1] - 收入20.6亿美元，超预期，同比增长11.2%，主要因有机增长9.9% [2] - 合同授予总额33亿美元，约75%为新业务 [3] - 截至2024年9月30日，总积压订单324亿美元，同比增长21.3%；已获资金积压订单43亿美元，同比增长2.4% [3] - 国防部、联邦民用机构、商业及其他客户收入占比分别为74.6%、21.4%、4% [3] - 主承包商和分包商收入占比分别为91.4%、8.6% [4] - 成本加费用型、固定价格型、时间和材料型合同收入占比分别为62.2%、23.1%、14.7% [4] - 专业知识和技术收入占比分别为48%、52% [4] - 营业利润1.798亿美元，同比增长30.9%，营业利润率扩大130个基点至8.7% [4] - 调整后EBITDA同比增长23.9%至2.159亿美元，调整后EBITDA利润率扩大110个基点至10.5% [5] 资产负债表与现金流情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物4.41亿美元，上一季度为1.34亿美元 [6] - 长期债务（扣除流动部分）17.6亿美元，较2024年6月30日增长19% [7] - 2025财年第一季度运营现金流（不包括MARPA）6090万美元，同比下降34.7% [7] 2025财年业绩指引更新 - 收入预期从79 - 81亿美元上调至81 - 83亿美元，市场共识预期为80.6亿美元，同比增长5.2% [7] - 调整后净收入预期从5.05 - 5.25亿美元上调至5.15 - 5.35亿美元 [8] - 非GAAP每股收益预期从22.44 - 23.33美元上调至22.89 - 23.78美元，市场共识预期为22.99美元，同比增长9.2% [8] - 自由现金流预期从4.25亿美元上调至4.35亿美元 [8] 评级与其他股票推荐 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [9] - Arista Networks、Audioeye、Onto Innovation Zacks评级为2（买入），年初至今股价分别上涨67.3%、330.4%、31.6%，分别将于11月7日、11月7日、10月31日公布业绩 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入接近21亿美元，同比增长11.2%，其中9.9%为有机增长 [15] - EBITDA利润率为10.5%，同比增长110个基点 [15] - 调整后每股收益为5.93美元，同比增长36% [15] - 自由现金流为4900万美元，符合预期 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度获得的合同总额为33亿美元，季度内的合同获批率为1.6倍，过去12个月的合同获批率为1.8倍 [3][4] - 75%的合同为CACI的新业务 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 记录的合同积压为324亿美元，同比增长超过21% [19] - 预计2025财年约89%的收入来自现有项目，8%来自重新竞争，3%来自新业务 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括关注国家安全优先事项、提前投资、减少投标次数并提高中标率 [7] - 近期收购Azure Summit和Applied Insight，增强了公司的技术能力和客户基础 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在国防预算健康的背景下，能够实现长期增长 [14][21] - 预计2025财年的收入指导范围为81亿至83亿美元，EBITDA利润率将接近高十位数的上限 [17][18] 其他重要信息 - 公司在政府财政年度2025预算过程中保持密切关注，预计不会受到持续决议的重大影响 [14] - 公司在软件定义技术和反无人机系统方面的需求持续增长 [11][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于光子技术的市场机会 - 公司在光子技术领域取得了成功，正在与其他主要承包商进行讨论，但不便透露具体细节 [24] 问题: Azure Summit的国际市场机会 - Azure Summit的技术将有助于公司在国际市场上扩展，特别是在五眼国家和北约国家 [26] 问题: 关于Azure Summit的光谱合同 - Azure Summit在光谱合同中的角色将增强公司在海军平台上的能力，未来十年将有显著增长 [29] 问题: 预算持续决议的影响 - 持续决议可能会影响短期采购订单的时间安排，但公司在国防预算方面的基础仍然稳固 [35] 问题: 收购环境和机会 - 公司在收购方面保持耐心和纪律，正在评估多个潜在目标 [39][40] 问题: 最近的中标率 - 公司在重新竞争方面的中标率超过90%，整体新业务中标率在30%至40%之间 [43]