文章核心观点 尽管全球经济存在宏观不确定性，但成长股表现强劲，部分股票虽有获利了结诱惑，但仍有一些值得长期持有，这些股票不仅有价格上涨潜力，还有良好的股息增长记录 [9][10] 各公司情况 CACI International（CACI） - 过去一年股价上涨超24%，过去五年翻倍，过去十年涨超六倍，市盈率20.9倍，未被高估 [4] - 作为美国联邦政府主要承包商，受益于稳定的营收和盈利增长，近期获NASA 20亿美元订单，地缘政治紧张或带来利好，有望持续实现两位数盈利增长 [11][16] CRA International（CRAI） - 今年以来股价上涨超71%，过去两个季度轻松超越卖方盈利预期，未来预测可能偏保守，后续季度或有更多惊喜 [5][12][13] - 市盈率27.6倍，与其他咨询类股票相当，股息过去五年年均增长16%，虽当前收益率0.98%不高，但股息增长趋势良好 [5][13] Ensign Group（ENSG） - 多次被认为是最佳成长股之一，采用收购整合策略，不断收购现有专业护理机构并改善运营，实现成本节约和盈利增长 [7][14] - 卖方预计2025年盈利增长约10.6%，2026年增长8.9%，已连续七年实现股息增长 [8] Hawkins（HWKN） - 过去五年股价涨超四倍，去年7月以来上涨超95%，通过持续收购行业内小公司实现盈利增长，自2019年以来盈利年均增长26% [24] - 目前股息收益率0.7%，过去13年每年增加股息，去年8月季度股息提高7% [32] Mama's Creations（MAMA） - 过去五年从低价股成长为微型股中的佼佼者，股价从约50美分涨至近7美元，专注于杂货领域增长较快的细分市场，通过收购扩大产品供应 [33] - 目前市盈率约45.5倍，若2025 - 2026年盈利增长达50%，股价有望进一步上涨 [19] Oracle（ORCL） - 作为企业软件和云基础设施提供商，虽不是生成式AI增长趋势的最大受益者，但长期增长趋势使其有较大上涨空间 [20][35] - 与大型科技公司的合作有利于分布式云业务，有望实现稳定盈利增长，向云计算公司转型或提升估值，已连续九年增加季度股息 [21][28] Qualcomm（QCOM） - 今年以来股价上涨超43%，从主要提供移动芯片转向利用PC对AI兼容芯片的需求，主要PC制造商推出搭载其芯片的设备 [22][37] - 2026财年盈利有望接近每股20美元，高盈利增长将推动股价大幅上涨 [29]

文章核心观点 - Zacks Style Scores是与Zacks Rank互补的指标 可帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 投资者应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 如CACI国际公司就符合这一条件 [9][5][7] Zacks Style Scores相关 价值得分（Value Score） - 价值投资者关注以合理价格找到优质股票 发现被低估的公司 Value Style Score会考虑市盈率、PEG、市销率、市现率等指标 以突出最具吸引力和折扣的股票 [1] 成长得分（Growth Score） - 成长投资者更关注公司的财务实力、健康状况和未来前景 Growth Style Score会考虑预计和历史收益、销售额和现金流 以发现具有长期可持续增长的股票 [17] 动量得分（Momentum Score） - 动量投资者关注股票价格或盈利前景的上升或下降趋势 Momentum Style Score利用一周价格变化和盈利预测的月度百分比变化等因素 帮助确定买入高动量股票的有利时机 [21] VGM得分 - VGM Score是所有Style Scores的组合 是与Zacks Rank一起使用的重要指标 它根据共同加权风格对每只股票进行评级 筛选出具有最具吸引力的价值、最佳增长预测和最有前景动量的公司 [10] Zacks Rank相关 - Zacks Rank是一种专有股票评级模型 利用盈利预测修正的力量 帮助投资者构建成功的投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 超过同期标准普尔500指数表现的两倍 但每天可能有超200家公司获强力买入评级 另有600家获2（买入）评级 [4][22] 投资建议相关 - 为获得最大回报 应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若关注3（持有）评级的股票 其Scores也应为A或B 以确保尽可能多的上涨潜力 拥有越多Zacks Rank为1或2且Scores为A或B的股票越好 [5][6] 公司案例：CACI国际公司 - CACI国际公司位于弗吉尼亚州雷斯顿 提供IT应用和基础设施 以改善通信、确保信息系统和网络的完整性、增强数据收集和分析、提高效率和任务有效性 其解决方案可丰富国防和情报能力、保障国土安全、改善决策并帮助客户高效运营 [13] - CACI在Zacks Rank中评级为2（买入） VGM Score为B 动量Style Score为A 过去四周股价上涨1.3% 2024财年有两位分析师在过去60天上调了盈利预测 Zacks共识预测从每股0美元增至20.32美元 平均盈利惊喜为1.7% 该公司应在投资者的关注名单上 [7][25][14] 研究服务相关 - Zacks Premium研究服务提供Zacks Rank和Zacks行业排名的每日更新、完整访问Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选等功能 可帮助投资者成为更聪明、更自信的投资者 还可访问Zacks Style Scores [3][20]

经济数据 - 6月平均时薪环比增长0.3% 同比增长3.9% 均符合预期 但5月数据分别为0.4%和4% [1] - 5月核心PCE价格指数环比增长0.1% 低于4月的0.3% 同比增长2.6% 为2021年3月以来最低月度增幅 [2] - 6月美国新增就业岗位206,000个 高于预期的190,000个 但低于5月的218,000个 且5月和4月数据分别下修54,000和57,000个 [5] - 6月失业率意外升至4.1% 为2021年10月以来最高水平 实际失业率持平于7.4% 为2021年11月以来最高 [6] - 6月ISM制造业PMI为48.5% 低于预期的49.4% 服务业PMI意外收缩至48.8% 低于预期的52.8% [7] 利率预期 - 华尔街对美联储降息预期升温 CME FedWatch工具显示9月降息25个基点的概率为78% 一周前为62% 到2024年底降息两次的概率为76.5% [4] - 基准利率目前为5.25-5.5% 为23年来最高水平 10年期美债收益率从4月中旬的4.793%降至4.277% [8] 科技行业 - 科技股上涨主要由人工智能尤其是生成式AI推动 部分科技巨头过去一年涨幅达100-200% 一些中型科技股也将受益 [9] - 低利率环境将利好科技等增长型行业 过去一年半美股上涨主要由科技板块推动 [11] 精选股票 - 筛选出5只具有潜力的中型科技股 过去60天盈利预期上调 均获得Zacks Rank 1或2评级 [14] - Paycom Software (PAYC) 差异化员工策略和全面产品助力获客 预计今年营收增长10.2% [15][22] - Dropbox (DBX) 提供全球内容协作平台 预计今年营收和盈利分别增长1.7%和7.1% [16][17] - Impinj (PI) 运营云连接平台 预计本财年营收和盈利分别增长3.3%和12.9% [18][25] - CACI International (CACI) 为国家安全和政府现代化提供技术支持 预计今年营收和盈利分别增长15.1%和超100% [19][20] - GitLab (GTLB) 提供DevOps平台 预计本财年营收和盈利分别增长26.7%和70% [23][24]

文章核心观点 公司近期合同中标情况良好，凭借对先进技术解决方案的投入和战略布局，实现财务增长，是有吸引力的投资机会 [11][15] 合同情况 - 公司获得一份价值高达20亿美元的八年期合同，为美国国家航空航天局（NASA）提供数字解决方案，旨在简化和集中NASA的11项IT服务 [1] - 过去一年公司已有四份超10亿美元合同，近期又获20亿美元合同，这些超10亿美元任务订单大多来自国防部 [3] - 公司还获得与空军的57亿美元合同、与国家安全局的27亿美元交易、13亿美元国防合同以及与海军信息战系统司令部的12亿美元协议 [12] 技术与服务 - 公司成熟的敏捷方法和以用户为中心的设计将推动此次重大数字变革，为NASA企业系统提供无缝高效的用户体验 [2] - 公司专注于敏捷IT和通信、边缘计算和零信任网络安全框架等领域，确保在技术创新方面保持领先 [4] - 根据合同条款，公司将支持开发、应用程序维护和ERP现代化，特别是将SAP解决方案过渡到S4/Hana [8] 财务表现 - 2024财年第三季度财报显示，公司收入和非GAAP收益分别增长11%和17% [5] - Zacks对2025财年每股收益的共识估计上调9美分至22.88美元，同比增长12.4%，股票长期预计盈利增长率为10.4% [14] 股价表现 - 公司股价今年迄今飙升35%，跑赢Zacks计算机服务行业2.7%的回报率 [9] - 与同行相比，科学应用国际公司（SAIC）股价今年迄今下跌5.1%，Leidos Holdings和Booz Allen Hamilton股价分别上涨35.2%和22.1% [9] 公司优势 - 公司产品和服务的采用率不断提高，其严谨的业务发展行动、持续的卓越运营和高客户满意度有助于定期赢得新业务 [7] - 公司对前沿解决方案的战略重视使其能够满足客户不断变化的需求，特别是在国防领域，增强了其相对于竞争对手的竞争优势 [13] - 多年期的大型合同降低了公司收入的波动性，为其业务提供了稳定性 [12]

公司基本面分析 - CACI国际公司的盈利预期上升，评级上调，表明其业务基本面有所改善 [1] - 过去三个月，CACI国际的Zacks共识预期增长了0.2% [5] - CACI国际被上调至Zacks Rank 2（买入），表明其盈利预期修正趋势向上，可能推动股价上涨 [6][7][10] - CACI国际预计在2024财年每股收益为20.35美元，同比增长8.1% [14] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与短期股价走势高度相关 [3] - 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的合理价值，盈利预期的增减直接影响其买卖行为，进而推动股价变动 [3] - 实证研究表明，盈利预期修正趋势与短期股价走势之间存在强相关性 [13] Zacks评级系统 - Zacks评级系统基于盈利预期修正的四个因素，将股票分为五类，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出） [4] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25% [4] - Zacks评级系统保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，仅前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [15] - CACI国际的Zacks Rank 2评级使其位列Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预期修正表现优异 [10][15]

公司表现 - CACI国际公司全年盈利的Zacks共识预期在过去一个季度内上升了0.2% 表明分析师情绪增强 盈利前景改善 [1] - CACI国际公司年初至今的回报率为34% 高于计算机和科技行业平均22.8%的回报率 [7] - CACI国际公司目前Zacks排名为2（买入） 表明其盈利前景正在改善 [9] - Garmin公司年初至今的回报率为26.3% 表现优于行业平均水平 [4] - Garmin公司当前Zacks排名为1（强烈买入） 过去三个月内当前年度每股收益（EPS）预期上升了6.4% [6] 行业表现 - Garmin所属的电子-杂项产品行业包含38只股票 目前排名第193 年初至今涨幅为15.3% [2] - CACI国际公司所属的计算机-服务行业包含9只股票 目前排名第97 年初至今平均涨幅为1.8% [10] - 计算机和科技行业包含618家公司 目前Zacks行业排名第13 该排名基于16个不同行业组别的平均Zacks排名 [5] 投资建议 - CACI国际公司和Garmin公司可能继续保持强劲表现 投资者应密切关注这些股票 [8]

文章核心观点 - 识别有潜力且价格低廉的股票对投资者是挑战，尤其在市场不确定时，通过分析公司财务健康、市场定位和未来增长前景，投资者可做出更明智决策 [1][6] 各公司情况 高盛集团（Goldman Sachs） - 今年迄今股价上涨18%，受第一季度强劲业绩和降息乐观情绪推动 [3] - 2024财年第一季度营收同比增长16%至142.1亿美元，每股收益同比增长32%至11.58美元，投资银行和财富管理部门增长强劲 [3] - 远期市盈率为13，当前股价具有吸引力，是2024年值得买入的低价股之一 [3] - 过去24个月应对了极具挑战的利率环境，随着全球经济复苏，业务逐渐好转，有望受益于交易流量和市场活动增加 [11] - 虽股价高，但从财务指标看可能被低估 [15] 安森美半导体（ON Semiconductor） - 2023年可再生能源行业受通胀和高利率冲击，公司吸引力下降，但此前在2021和2022年因电源管理和传感器解决方案需求强劲而蓬勃发展，2023财年实现了显著的底线增长 [4] - 是电动汽车和储能市场碳化硅模块和半导体的领先供应商，尽管业务放缓，仍是值得买入的低价股 [12] - 看好其混合信号平台，进行战略投资扩大制造产能，包括在捷克共和国进行20亿美元的多年投资用于端到端碳化硅生产，电动汽车和储能市场的长期趋势为其提供增长机会 [9] 凯西国际（Caci International） - 在网络安全、信号情报和数字解决方案方面的专业知识使其在国防行业具有独特地位，能获得高价值政府合同，确保稳定收入流和健康订单积压，推动收入增长和盈利 [5] - 最新季度财报显示，营收同比增长11%至19.4亿美元，每股收益同比增长18%至5.13美元，调整后息税折旧摊销前利润率提高200个基点，市盈率24，考虑盈利前景和长期增长潜力，具有吸引力 [10] - 是国防和情报领域鲜为人知的优质股，主要为美国政府机构提供网络安全和企业IT解决方案，2024财年前景乐观 [17]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式，Zacks Style Scores与Zacks Rank配合，帮助投资者挑选更可能跑赢市场的股票，CACI International因排名和得分情况值得投资者关注 [6][17][21] Zacks Rank相关 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的股票评级模型，自1988年以来，排名为1（强力买入）的股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数表现两倍多 [3][23] - 该模型每日对大量股票评级，有超200家公司为强力买入评级，约600家为2（买入）评级 [3] Zacks Style Scores相关 - Zacks Style Scores基于价值、增长和动量三种投资方法对股票评级，与Zacks Rank配合，帮助投资者挑选未来30天更可能跑赢市场的股票 [17] - 其分为价值、增长、动量和VGM四个类别，各分数从A到F评级，A最佳，分数越好股票表现可能越好 [7][23] - 价值分数利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票；增长分数分析盈利、销售和现金流等特征寻找可持续增长股票；动量分数利用价格和盈利预测变化确定建仓时机；VGM分数综合三种风格评分，是与Zacks Rank配合的最佳指标之一 [2][8][12][18] 投资建议相关 - 投资者应挑选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，若为3（持有）评级，也应有A或B的分数以确保上行潜力 [10] - 拥有更多1或2排名且分数为A或B的股票更好 [15] CACI International相关 - 公司位于弗吉尼亚州雷斯顿，提供IT应用和基础设施服务，提升通信、保障信息系统和网络安全等 [11] - 2024财年过去60天内七位分析师上调盈利预测，Zacks共识预测每股增加0.08美元至20.35美元，平均盈利惊喜为1.7% [16] - 公司在Zacks Rank中为3（持有），VGM评分为B，因有良好排名和价值、VGM分数，值得投资者关注 [21][25]

行业现状与挑战 - 计算机服务行业面临宏观经济挑战，包括高利率和通货膨胀，导致销售周期延长、转化率下降以及客户购买决策延迟 [1] - 尽管面临挑战，行业参与者如CACI International和PDF Solutions受益于数字化转型，推动了对云软件解决方案的需求 [1] - 医疗和金融服务领域对数字化转型技术的需求增加，为行业参与者提供了增长机会 [1] 行业趋势 - 远程和混合工作趋势推动行业增长，企业对混合解决方案的需求增加，促进了云和成本效益高的业务支持解决方案的需求 [3] - 网络攻击增加为行业提供了增长动力，特别是在国防、情报和美国政府机构等关键领域对网络安全解决方案的需求 [4] - 复杂的网络系统和敏感信息环境推动了对合规解决方案的需求，行业参与者帮助客户遵守全球法规和行业规范 [5] 行业表现与估值 - 计算机服务行业在过去一年中表现不佳，涨幅仅为6.4%，远低于标普500指数的26.1%和计算机与技术行业的36.2% [10] - 行业当前的12个月远期市盈率为18.51倍，低于标普500的21.10倍和计算机与技术行业的24.66倍 [11] - 过去五年中，行业的市盈率在13.25倍至21.27倍之间波动，中位数为15.85倍 [11] 行业前景 - 行业整体前景黯淡，Zacks行业排名为第223位，处于所有Zacks行业的底部11% [6] - 自2023年5月30日以来，行业2023年盈利共识预期下降了13.8%，分析师对该行业的盈利增长潜力持悲观态度 [8] 值得关注的股票 - CACI International受益于新业务和有机扩展，2024财年盈利共识预期在过去30天内增长了0.4%，达到每股20.35美元 [13][14] - PDF Solutions受益于其解决方案的强劲需求，尽管2024年盈利共识预期在过去30天内略有下降，但股价今年以来上涨了10.2% [15][16] 行业描述 - 计算机服务行业主要包括提供云和软件解决方案的公司，涵盖咨询、研究、安全、业务支持和系统工程等领域 [2] - 行业参与者服务于多个终端市场和客户，包括情报、国防、美国政府机构、通信、银行、金融服务、保险、医疗以及媒体和娱乐 [2]

公司业绩表现 - CACI国际在2024财年第三季度的非GAAP每股收益为5.74美元，超出市场预期的5.52美元，同比增长16.7% [2] - 公司第三季度营收为19.4亿美元，超出市场预期的18.6亿美元，同比增长11% [3] - 第三季度合同总额为35亿美元，其中约46%为新业务 [4] - 公司季度末的积压订单为286亿美元，同比增长13%，但已融资积压订单下降5.9%至32亿美元 [5] 客户与合同结构 - 国防部贡献了74.9%的总营收，联邦文职机构占19.7%，商业及其他客户占5.4% [6] - 主要承包商和分包商分别占总营收的89.9%和10.1% [7] - 成本加成合同、固定价格合同和工时材料合同分别占总营收的60.7%、27.4%和11.9% [8] 财务指标 - 公司第三季度营业利润为1.813亿美元，同比增长16.9%，但营业利润率下降47个基点至9.35% [9] - 调整后的EBITDA为2.18亿美元，同比增长13.6%，EBITDA利润率上升200个基点至11.3% [9] - 公司第三季度末的现金及等价物为1.592亿美元，较上季度增加 [10] - 长期债务减少至16.3亿美元 [10] - 第三季度运营现金流为1.136亿美元，同比增长100.3%，自由现金流为1.02亿美元 [11] 2024财年展望 - 公司上调2024财年营收预期至75-76亿美元，此前预期为73-75亿美元 [12] - 调整后每股收益预期上调至20.13-20.58美元 [12] - 自由现金流预期保持不变，为4.2亿美元 [13] - 调整后净收入预期上调至4.55-4.65亿美元 [13] 市场反应与评级 - 过去一个月，投资者对公司的预期呈上升趋势 [14] - 公司目前的Zacks评级为3（持有），预计未来几个月将获得与市场一致的回报 [16]