业绩总结 - CACI在第二季度实现了14.5%的收入增长，其中8.1%为有机增长[8] - 2024年第四季度总收入为2,099,809千美元，同比增长14.5%[55] - 2024年第四季度净收入为109,938千美元，同比增长31.1%[53] - 2024年第四季度调整后净收入为134,183千美元，同比增长37.5%[53] - CACI的调整后每股收益同比增长36%[27] - 2024年第四季度稀释每股收益（EPS）为4.88美元，同比增长30.5%[53] - EBITDA利润率为11.1%[55] - 2024年第四季度EBITDA为232,862千美元，同比增长36.2%[55] 用户数据 - CACI的收入中约90%来自国防部、情报界和国土安全部，其他联邦民用客户占约6%[15] - CACI的合同奖项在过去12个月内达到134亿美元，年初至今的平均合同期限超过5年，积压订单为320亿美元，同比增长18%[44] 未来展望 - 预计2025财年的收入指导范围为84.5亿至86.5亿美元，调整后的净收入为5.37亿至5.57亿美元[39] - 2025财年自由现金流预计至少为4.5亿美元，较之前的4.45亿美元有所上调[39] - 2025财年净收入指导范围为444百万至464百万美元[57] - 2025财年调整后稀释每股收益指导范围为23.87美元至24.76美元[57] 新产品和新技术研发 - CACI在软件开发方面的效率提升，DHS CBP BEAGLE项目的软件速度每年提高30%，缺陷率为99%[21] 市场扩张和并购 - CACI已完成Azure Summit和Applied Insight的收购，增强了公司的市场地位和技术能力[33] 财务状况 - 自由现金流为6600万美元，显示出强劲的盈利能力和有效的资本管理[26] - CACI的财务状况良好，杠杆率为2.9倍，剩余的股份回购计划授权为3.37亿美元[34] - 2024年第四季度运营活动提供的净现金为126,042千美元，同比增长75.5%[57]

文章核心观点 - 介绍CACI International 2024年12月季度财报情况及关键指标表现，显示公司营收和盈利增长，部分指标超预期，股票表现良好 [1][3] 财务数据表现 - 2024年12月季度营收21亿美元，同比增长14.5%，超Zacks共识预期5.76% [1] - 同期每股收益5.95美元，去年同期为4.36美元，超共识预期15.09% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比其与去年数据及分析师预期，有助于投资者预测股价表现 [2] 股票表现 - 过去一个月CACI International股价回报率为14.9%，Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [3] 细分指标表现 - 总营收有机增长（同比）为8.1%，低于两位分析师平均预期的10.6% [4] - 专业领域营收9.259亿美元，低于两位分析师平均预期的9.6697亿美元，同比变化+9% [4] - 技术领域营收11.7亿美元，高于两位分析师平均预期的10.3亿美元，同比变化+19.3% [4] - 商业及其他客户群体营收8739万美元，低于两位分析师平均预期的1.7414亿美元，同比变化+2.2% [4] - 联邦民用机构客户群体营收4.3369亿美元，高于两位分析师平均预期的3.9741亿美元，同比变化+11.2% [4] - 国防部客户群体营收15.8亿美元，高于两位分析师平均预期的14.3亿美元，同比变化+16.2% [4]

文章核心观点 - CACI International本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；CSG Systems即将公布财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3][9][10] CACI International财报情况 - 本季度每股收益5.95美元，超Zacks共识预期的5.17美元，去年同期为4.36美元，盈利惊喜达15.09% [1] - 上一季度实际每股收益5.93美元，超预期的5.08美元，盈利惊喜为16.73% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收21亿美元，超Zacks共识预期5.76%，去年同期为18.3亿美元 [2] - 过去四个季度，公司营收均超共识预期 [2] CACI International股价表现 - 年初至今，公司股价上涨约15.1%，而标准普尔500指数涨幅为2.9% [3] CACI International未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期或取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计短期内跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预期为6.08美元，营收21.8亿美元；本财年共识每股收益预期为23.92美元，营收85.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机服务行业目前处于前38%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] CSG Systems情况 - 预计2月5日公布截至2024年12月季度财报，预计每股收益1.21美元，同比增长31.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收2.9002亿美元，同比增长6.1% [10]

营收情况 - 2025财年第二季度营收21亿美元，同比增长14.5%，有机增长8.1%[1][4][6] - 截至2024年12月31日的三个月，公司收入为2099809美元，同比增长14.5%；六个月收入为4156698美元，同比增长12.8%[18] - 2024年12月31日止三个月总营收20.99809亿美元，较2023年同期的18.33934亿美元增长14.5%；六个月总营收41.56698亿美元，较2023年同期的36.84081亿美元增长12.8%[29][31] - 截至2024年12月31日的三个月，国防部客户收入为1578733美元，占比75.1%，同比增长16.2%；六个月收入为3113266美元，占比74.9%，同比增长14.8%[24] - 截至2024年12月31日的三个月，成本加成合同收入为1240213美元，占比59.1%，同比增长12.5%；六个月收入为2520223美元，占比60.7%，同比增长12.7%[26] - 2024年12月31日止三个月，主承包商业务收入18.62098亿美元，占比88.7%，较2023年同期增长13.8%；分包商业务收入2.37711亿美元，占比11.3%，较2023年同期增长20.3%。六个月主承包商业务收入37.42517亿美元，占比90.0%，较2023年同期增长13.9%；分包商业务收入4.14181亿美元，占比10.0%，较2023年同期增长4.0%[29] - 2024年12月31日止三个月，专业知识业务收入9.259亿美元，占比44.1%，较2023年同期增长9.0%；技术业务收入11.73909亿美元，占比55.9%，较2023年同期增长19.3%。六个月专业知识业务收入19.14165亿美元，占比46.1%，较2023年同期增长10.8%；技术业务收入22.42533亿美元，占比53.9%，较2023年同期增长14.6%[31] 利润情况 - 第二季度净利润1.099亿美元，摊薄后每股收益4.88美元，同比增长30.5%；调整后净利润1.342亿美元，调整后摊薄每股收益5.95美元，同比增长36.5%[1][4] - 截至2024年12月31日，公司净利润为109938美元（三个月）和230115美元（六个月），分别同比增长31.1%和35.4%[18] - 截至2024年12月31日，公司基本每股收益为4.90美元（三个月）和10.29美元（六个月），分别同比增长30.3%和36.1%[18] - 2024年12月31日止三个月报告的净收入为1.09938亿美元，较2023年同期的0.8387亿美元增长31.1%；六个月报告的净收入为2.30115亿美元，较2023年同期的1.69917亿美元增长35.4%[35] - 2024年12月31日止三个月调整后净收入为1.34183亿美元，较2023年同期的0.97597亿美元增长37.5%；六个月调整后净收入为2.67818亿美元，较2023年同期的1.97326亿美元增长35.7%[35] - 2024年12月31日止三个月报告的摊薄每股收益为4.88美元，较2023年同期的3.74美元增长30.5%；六个月报告的摊薄每股收益为10.21美元，较2023年同期的7.50美元增长36.1%[35] - 2024年12月31日止三个月调整后摊薄每股收益为5.95美元，较2023年同期的4.36美元增长36.5%；六个月调整后摊薄每股收益为11.88美元，较2023年同期的8.71美元增长36.4%[35] - 2024财年指引显示，报告的净收入在4.44 - 4.64亿美元之间，调整后净收入在5.37 - 5.57亿美元之间；报告的摊薄每股收益在19.73 - 20.62美元之间，调整后摊薄每股收益在23.87 - 24.76美元之间[35] EBITDA情况 - 第二季度EBITDA为2.329亿美元，利润率11.1%，同比增加180个基点[1] 合同授予与订单情况 - 第二季度合同授予总额12亿美元，约45%为新业务[7] - 截至2024年12月31日，总积压订单318亿美元，同比增长18.2%；已获资金积压订单41亿美元，同比增长10.8%[7] - 2024年12月31日止三个月合同授予金额11.68955亿美元，较2023年同期的21.99671亿美元下降46.9%；六个月合同授予金额45.0859亿美元，较2023年同期的52.68914亿美元下降14.4%[33] 业务收购情况 - 完成对Azure Summit Technology的收购，交易金额12.75亿美元[9] - 完成对Applied Insight的全现金收购[9] - 截至2024年12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为1588378美元，主要因业务收购支出1569388美元[22] 财务指引情况 - 2025财年营收指引上调至84.5 - 86.5亿美元，此前为83.7 - 85.7亿美元[10][11] - 2025财年调整后净利润指引为5.37 - 5.57亿美元，此前为5.23 - 5.43亿美元[11] - 2025财年自由现金流指引至少4.5亿美元，此前至少4.45亿美元[11] 资产与现金流情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为8548499美元，较6月30日的6796101美元有所增加[20] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为175707美元，较6月30日的133961美元有所增加[20] - 截至2024年12月31日的六个月，经营活动产生的净现金为160703美元，同比增长13.3%[22] - 截至2024年12月31日的六个月，融资活动提供的净现金为1473315美元，主要因银行信贷安排借款所得4347000美元[22] - 2024年12月31日止三个月自由现金流为0.66067亿美元，较2023年同期的0.67823亿美元略有下降；六个月自由现金流为1.15462亿美元，较2023年同期的1.47087亿美元下降。2025财年自由现金流指引为4.50亿美元，高于2024财年的4.45亿美元[40]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计CACI International即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长，且过去30天该季度每股收益共识预期上调，还给出了公司部分关键指标平均预测，公司近一个月股价表现优于大盘且有望在近期跑赢整体市场 [1][2][8] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度财报中每股收益为5.24美元，同比增长20.2% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调3%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计公司该季度营收达19.9亿美元，同比增长8.3% [1] - 分析师对“专业或技术 - 专业领域营收”平均预测为9.6697亿美元，同比变化+13.8% [5] - “专业或技术 - 技术领域营收”共识预期为10.3亿美元，较上年同期变化+4.7% [5] - 预计“客户群体 - 商业及其他营收”为1.7414亿美元，较去年同期变化+103.7% [5] - 分析师预测“客户群体 - 联邦民用机构营收”达3.9741亿美元，较上年同期变化+1.9% [6] - “客户群体 - 国防部营收”共识为14.3亿美元，同比变化+5% [6] - 分析师认为“总营收 - 有机增长（同比）”将达10.6%，而公司去年同期为11.2% [7] 股价表现与评级 - 过去一个月CACI International股价回报率为+10.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 3.3% [8] - 公司Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 - CACI International股价上涨，反映投资者信心，公司有望实现盈利和营收增长，盈利预期上调或推动股价进一步上升；CGI Group股价下跌，盈利预期不变 [1][2][3][4] CACI International情况 - 上一交易日股价上涨3.7%，收于431.24美元，过去四周累计上涨0.5% [1] - 投资者对其股票乐观，源于公司新业务斩获和有机扩张，业务发展行动、运营卓越性和客户满意度助其定期赢得新交易，专注在大市场增长及利用并购提升市场份额和为股东创造长期价值 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益5.25美元，同比增长20.4%，营收20亿美元，同比增长9.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.3%，正向盈利预期修正趋势通常带来股价上涨 [4] - 目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks计算机服务行业 [4] CGI Group情况 - 上一交易日股价下跌1.3%，收于107.72美元，过去一个月回报率为 -2.8% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在1.40美元，较去年同期增长4.5% [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 - CACI International可能被低估，结合其盈利前景，当下是优质价值股 [5] 投资策略 - 价值投资是在各类市场环境中被证明成功的策略，投资者用成熟指标和基本面分析寻找被低估公司 [3] - 除Zacks Rank系统，投资者可借助Style Scores系统寻找具备特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [1] - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来挑选股票，同时也会关注价值、增长和动量的最新趋势 [6] CACI International公司指标情况 - CACI International目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，当前市盈率为16.13，过去12个月远期市盈率最高23.74，最低14.76，中位数18.67，而行业平均市盈率为17.94 [7] - CACI International市净率为2.47，过去12个月最高3.51，最低2.16，中位数2.80，行业平均市净率为2.93 [2] - CACI International PEG比率为1.17，过去12个月最高2.34，最低1.16，中位数1.80，行业平均PEG比率为1.70 [4] - CACI International市销率为1.15，行业平均市销率为1.26 [8]

文章核心观点 - 盈利预期变化是影响短期股价的强大因素，Zacks评级系统对个人投资者很有用，CACI International评级升至Zacks Rank 1反映盈利预期上升，股价可能短期内上涨 [1][10][11] 分组1：Zacks评级系统介绍 - Zacks评级系统仅依赖公司盈利情况，通过Zacks Consensus Estimate追踪当前和次年每股收益预期 [3] - Zacks Rank股票评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [5] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强烈买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [15] 分组2：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [12] - 实证研究显示盈利预期趋势与短期股价走势强相关，追踪盈利预期变化用于投资决策可能有回报 [13] 分组3：CACI International情况 - CACI International盈利预期上升，评级升至Zacks Rank 1，意味着公司基本面业务改善，股价可能上涨 [2][9][10] - 分析师持续上调CACI International盈利预期，过去三个月Zacks Consensus Estimate提高1.3% [14] - 预计截至2025年6月财年CACI International每股收益23.36美元，同比变化11% [6] - CACI International升至Zacks Rank 1使其处于Zacks覆盖股票前5%，处于前20%表明其盈利预期修正特征优越，有望短期内跑赢市场 [8][9]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports、Premium stock screens和Zacks Style Scores等内容 其中Zacks Style Scores能辅助投资者选股 与Zacks Rank配合使用效果更佳 如CACI International就因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][3][17] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是基于三种投资方法对股票进行评级的补充指标 能帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [3] - 按价值、增长和动量特质为股票赋予A - F的字母评级 评级越高 股票表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] 价值类别 - 价值投资者关注低价优质股和被低估公司 价值风格评分考虑P/E、PEG等比率以突出有吸引力的低价股 [5] 增长类别 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景 增长风格评分考虑预期和历史收益、销售和现金流以发现长期可持续增长的股票 [6] 动量类别 - 动量交易利用股票价格或收益前景的涨跌趋势 动量风格评分可通过一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素确定建仓时机 [7] VGM类别 - VGM评分结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的综合指标 按综合加权风格对股票评级 有助于筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益估计修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达25.41% 超标准普尔500指数两倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [9][10] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若股票为3（持有）评级 也应有A或B的评分以确保最大上行潜力 [12] - 收益估计修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使Style Scores为A或B 收益预测仍会下降 股价也更可能下跌 [13] 推荐股票CACI International - 位于弗吉尼亚州雷斯顿 提供IT应用和基础设施服务 可改善通信、保障信息系统和网络安全等 [15] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 增长风格评分为B 本财年预计同比盈利增长10.8% [16] - 2025财年过去60天内有5位分析师上调盈利估计 Zacks共识估计每股增加0.32美元至23.33美元 平均盈利惊喜为7.4% [16]

行业概况 - 计算机服务行业主要提供基于云和软件的解决方案，包括咨询和研究解决方案、安全解决方案、业务支持解决方案、系统工程和软件开发解决方案 [3] - 行业参与者服务于多个终端市场和客户，包括情报、国防、美国政府机构、通信、银行、金融服务、保险、医疗保健以及媒体和娱乐 [3] - 咨询公司帮助客户进行数字化转型，提供端到端服务，包括应用开发、集成和维护、技术基础设施管理和业务流程服务 [4] 行业趋势 - 远程和混合工作趋势推动行业增长，企业正在寻求在本地和云基础设施之间找到平衡，提供灵活且易于适应的混合解决方案 [5] - 网络攻击的增加为行业提供了增长动力，政府机构是网络攻击的理想目标，因此对网络安全解决方案和服务的需求增加 [6] - 监管合规推动需求，行业参与者帮助客户遵守全球监管和商业实践要求 [7] 行业表现与估值 - 计算机服务行业在过去一年中表现落后于更广泛的计算机和技术行业以及标普500指数，行业上涨27.4%，而标普500上涨36%，计算机和技术行业上涨40.3% [10] - 行业当前的12个月远期市盈率为20.29倍，低于标普500的22.66倍和计算机和技术行业的27.35倍 [11] - 过去五年中，行业的市盈率在13.14倍至20.29倍之间波动，中位数为16.21倍 [11] 推荐股票 - Innodata（INOD）：受益于生成式AI训练数据的强劲需求，2024年收入预计增长88%至92%，股票年内上涨464% [12][13] - CSG Systems International（CSGS）：受益于新客户销售和交易扩展，2024年有机收入增长预计在2%至6%之间，股票年内回报5.6% [13][14] - CACI International（CACI）：受益于新业务胜利和有机扩展，2025财年每股收益预期上调至23.17美元，股票年内回报76.8% [15][17] 行业前景 - Zacks计算机服务行业在Zacks行业排名中位列第73位，处于前29%的位置，表明行业短期前景乐观 [8] - 行业参与者受益于数字化转型的持续推动，特别是医疗保健和金融服务领域对数字转型技术的采用 [2]