公司表现 - 公司最新交易收盘价为48.99美元，较前一日上涨0.53%，表现优于标准普尔500指数当日0.07%的涨幅，道指下跌0.13%，纳斯达克指数上涨0.14% [1] - 公司预计即将公布的每股收益为0.34美元，较上年同期增长3500% [2] - 公司股价上月下跌9.09%，表现落后于基础材料板块2.86%的跌幅和标准普尔500指数4.34%的涨幅 [5] - 公司目前的Zacks排名为3（持有），过去30天内，共识每股收益预测下降了2.54% [9] - 公司的远期市盈率为36.23，高于行业平均的15.39 [7] 行业情况 - 矿业 - 其他行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为194，处于250多个行业的后24% [4] - Zacks行业排名通过计算特定行业组内个股的平均Zacks排名来评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10] 研究模型 - 研究表明，预测调整与股价表现直接相关，为此开发了Zacks排名模型，该模型考虑了预测变化并提供可操作的评级系统 [3]

文章核心观点 - 人工智能等先进技术的运行需要大量能源消耗,而美国电网可能无法支持不断增长的技术主导型举措 [1][2][3] - 数字智能和其他先进解决方案必须表现出更明显的生产率提升,否则大量能源消耗带来的价值收益将微乎其微,因此社会需要获得强大的电力来源 [3][4] - 核燃料具有巨大的能量密度,是满足这一需求的关键 [4] 公司总结 Cameco (CCJ) - Cameco是核生态系统中的多元化企业,提供用于发电的铀矿 [5] - 公司业务包括铀矿的勘探、开采、浓缩和销售 [5] - 分析师普遍看好CCJ股票,给予强烈买入评级和57.46美元的平均目标价,暗示上涨潜力近14% [5] - 过去4个季度,公司每股收益平均为12美分,低于预期的14美分,净利润为2.35亿美元,每股39美分 [6] - 2024财年,每股收益和收入有望分别增长近30%和16.7% [7] NexGen Energy (NXE) - NexGen Energy是一家勘探和开发阶段的公司,专注于加拿大的铀资产 [9] - 作为一家尚未实现收入的企业,NXE股票具有较高风险,但分析师给予强烈买入评级和9.44美元的平均目标价 [9][10] - 如果股价达到目标价,投资者将获得近33%的收益 [10] - 2024财年,公司预计销售额将达到146万美元,最乐观分析师预测可达291万美元 [11] Nano Nuclear Energy (NNE) - Nano Nuclear Energy是一家微反应堆技术公司,正在开发ZEUS固体芯电池反应堆和ODIN低压冷却反应堆 [13] - 公司最近收购了有助于提高可靠性和稳定性的知识产权 [13] - NNE股票自今年5月上市以来已飙升近356%,但也存在较大不确定性,因为公司尚未实现收入 [14][15] - 分析师认为Nano可以达到39美元的目标价,较当前价格上涨约65% [16]

文章核心观点 公司是全球第二大铀矿开采商，受益于核能复兴和铀价上涨，2024年收购西屋电气49%股权进一步拓展核价值链 预计2024 - 2026年盈利增长超30% 分析师给予买入评级[12][17][31] 公司概况 - 公司位于加拿大，是全球第二大铀矿开采商，产能占比15% 还从事铀精炼和核燃料棒生产，该业务占收入的16% 2024年末收购西屋电气49%股权，拓展核价值链[12] - 公司有三大主要采矿业务，麦克阿瑟河矿（持股70%）和雪茄湖矿（持股55%）位于加拿大，产能4300万磅，2024年利用率将从2023年的66%提升至83% 因凯矿（持股40%）位于哈萨克斯坦，产能1800万磅，不纳入合并报表[22] 行业趋势 - 能源转型促使核能复兴，推动铀价在过去两年上涨，市场预期长期供应短缺将支撑铀价继续走高[19] 财务表现 2024年展望 - 净收益预计为亏损1.7 - 2.3亿美元 折旧和摊销为3.35 - 3.85亿美元 财务收入为亏损200 - 300万美元 财务成本为1.75 - 2.05亿美元 所得税费用为1000 - 3000万美元 EBITDA（非IFRS）为2000 - 3.8亿美元 调整后EBITDA（非IFRS）为4.45 - 5.1亿美元[6] 盈利预测 - 2024 - 2026年EBT预测分别为3.81亿美元、4.84亿美元和4.14亿美元 西屋电气（49%股权）2024 - 2026年EBT预测分别为亏损1.55亿美元、盈利2.58亿美元和3.38亿美元 因凯矿（40%股权）2024 - 2026年EBT预测分别为1.73亿美元、2.44亿美元和3.02亿美元 市场共识EBT预测分别为3.99亿美元、9.86亿美元和10.54亿美元[6] 历史财务数据 - 2018 - 2023年，公司营收从15.32亿美元增长至18.95亿美元 EBITDA从3.36亿美元增长至3.68亿美元 净利润从1.55亿美元波动至2.48亿美元[28] 估值分析 - 市场共识给予公司2024年目标价56美元，对应现金PE为52倍，PEG为1.9倍 2025年目标价77美元，基于1.5倍PEG，对应现金PE为51倍 2026年目标价100美元，基于公司持续增长和盈利驱动[29][37] 业务亮点 - 公司实现的铀价不直接跟踪现货价格，采用40/60%固定/可变价格组合的长期合同策略 目前约20%的储量（2亿磅）采用此合同条款，高价和高产量将推动价格逐步回升[23] - 西屋电气已建造430座反应堆，开发了AP1000反应堆（4座运行，26座在建或签约），还开发了小型模块化反应堆和微型反应堆，有望带来额外增长[24] - 公司预计2024年从西屋电气股权中获得的调整后EBITDA为5.1亿美元，未来五年预计复合年增长率为6%[26] 同行比较 - 行业内优质企业稀缺，哈萨克斯坦国家原子能公司存在生产和地缘政治问题，其他多为初级矿商，执行风险较大 投资者可关注帕拉丁能源和博斯能源[30]

公司表现 - 铀生产商过去一个月股价下跌7.56%，跑输基础材料板块4.96%的跌幅和标准普尔500指数3.22%的涨幅 [1] - 卡米科（Cameco）最新交易日收盘价为50.49美元，较上一交易日上涨0.9%，跑赢标准普尔500指数0.16%的日涨幅 [4] 行业情况 - 采矿 - 杂项行业属于基础材料板块，当前Zacks行业排名为201，处于所有超250个行业的后21% [3] - Zacks行业排名通过确定构成行业组的个股平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10] 估值与盈利预期 - 卡米科远期市盈率为36.26，高于行业的15.4 [6] - 预计公司即将公布的财报中每股收益为0.23美元，较去年同期增长2400% [8] 分析师预测与评级 - 分析师预测的近期变化通常反映近期业务趋势变化，积极的估计变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1级股票平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益估计不变，卡米科目前Zacks排名为5（强力卖出） [2][9]

文章核心观点 - 推荐Vistra、T-Mobile、Cameco三只股票为强力买入股票，分析其业务情况和增长潜力 [7] Vistra相关情况 - 2015年由Energy Future Holdings破产后诞生，是德州市场重要可再生能源股票，南方州低成本能源及数据中心需求增长使其有显著增长机会 [1] - 3月收购Energy Harbor并将业务分为Vistra Vision和Vistra Tradition两部分，前者含Energy Harbor资产、可再生能源和储能项目，是美国第二大核电运营方，后者有化石燃料船队，高效天然气发电容量超20000兆瓦 [2] - 两业务部门划分使其未来可能出售或分拆业务，Vision增长或快于Tradition，有助于提升盈利，今年股价上涨130%，过去12个月上涨255%，华尔街认为其还有增长空间 [8] T-Mobile相关情况 - 是美国最大电信运营商，有2160万预付费用户和9930万后付费用户，5G网络覆盖人数最多，高速互联网用户超500万 [10] - 5G基础设施建设是未来增长主要驱动力，更高下载速度将吸引用户增加设备使用，提升数据消费，扩大利润 [11] - 后付费用户平均每用户收入升至48.79美元，预付费用户降至37.18美元，因公司拓展企业和政府客户，虽单价略低但业务量增加 [12] - 2024年股价上涨10%，过去一年上涨35%，分析师预计未来五年盈利年增速达25%，高于过去五年的11% [13] Cameco相关情况 - 铀价从每磅超100美元的16年高位回落至约86美元，但仍远高于2021年的每磅30美元，有利于公司盈利 [15] - 是全球最大铀矿开采商之一，在加拿大萨斯喀彻温省和美国有矿山，在哈萨克斯坦与Kazatomprom合资矿山持股40%，近期收购全球最大核电服务企业之一西屋电气49%股权 [16] - 有35年经营历史，与客户签订长期合同，收入稳定，今年股价上涨21%，较去年同期上涨65%，分析师预计盈利增速将从过去五年的12%提升至48%的复合年增长率 [17]

行业现状 - 核能作为无碳能源正迎来复兴，近年来铀价大幅上涨 [4] - 日本福岛核电站熔毁后，世界似乎在远离核能，铀价陷入低谷 [13] NuScale Power公司 - 致力于开发模块化核反应堆，但尚未建成一座 [1] - 希望在工厂以较低成本建造小型核反应堆，这些单元模块化，最多12个组合成大型核电站 [2] - 小模块化反应堆设计有望使核电站按需建设，且运行比大型核电站更安全 [12] - 虽潜力大但仍是高风险投资，多数投资者可能需等其实现更多发展目标后再投资 [19] Cameco公司 - 是全球最大的铀矿开采商之一，开采铀矿 [17][20] - 财务业绩将受益于铀价上涨，其业绩高度依赖铀价，虽倾向使用长期合同 [8] - 随着新反应堆增加对核燃料的需求，公司将从中受益 [14] 南方公司（Southern Company） - 是一家相对乏味的公用事业公司，核能在其整体发电组合中占比小，但为公司向清洁能源未来发展奠定可靠基础 [5][9] - 已使佐治亚州的Vogtle 3和Vogtle 4核电站投入运营，进入新阶段 [18] - 股息已连续20多年增长，当前股息收益率约3.7%，Vogtle项目完成有望在未来几年提高股息增长速度 [15] - 是投资者涉足核能领域相对安全的方式，其股票值得加入增长和收益投资组合，适合想涉足核能又不想承担高风险的投资者 [9][22]

公司股价表现 - 公司在最近交易时段收于52.92美元，较前一日收盘价上涨0.92%，跑赢当日标准普尔500指数0.23%的涨幅，道指当日下跌0.17%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.34% [1] - 交易日前一个月公司股价上涨4.94%，跑赢基础材料板块2.98%的跌幅和标准普尔500指数3.96%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 分析师和投资者密切关注公司即将公布的财报，预计公司将报告每股收益0.23美元，同比增长2400% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的预估调整反映近期业务趋势，预估上调表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [3] - 预估调整与股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来年均回报率达25%，过去一个月公司Zacks共识每股收益预估上调0.73%，目前公司Zacks Rank为4（卖出） [5] 公司估值与行业排名 - 公司目前远期市盈率为38，而行业平均远期市盈率为16.09，公司股价相对较高 [6] - 杂项矿业属于基础材料板块，该行业目前Zacks行业排名为199，处于所有250多个行业的后22% [6] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [7]

行业情况 - 2023年末和2024年初铀的供应受限且需求上升 推动铀价今年早些时候超过100美元/磅 [1] - 3月铀价涨势消退 随后一直在80美元中段波动 近期进一步下滑 [2] - 铀价近期下跌是因供应增加和高价对需求的影响 [3] - 全球分析师预计从现在到2030年铀的年供应量将增长4.1% 缓解供应限制 [4] 公司情况 - Cameco股价与铀价同向变动 今日下午1点15分前下跌4.9% [1] - 哈萨克斯坦的Kazatomprom恢复全面生产、纳米比亚和澳大利亚有新矿开采及Cameco自身增产 导致供应增加 [4] - 铀价60美元/磅似乎是产量变化的关键节点 目前80多美元的价格下 Cameco盈利较容易 [6] - Cameco股票过去一年上涨70% 但其股价仍超过去收益的130倍 现在可能是卖出的好时机 [7]

文章核心观点 - 美国禁止从俄罗斯进口铀的法案推动铀业巨头Cameco股价在5月上涨21.7%，但公司作为大宗商品股票，其命运很大程度取决于铀价，投资者投资前需考虑相关因素 [1][2][3] 公司表现 - 5月公司股价上涨21.7%，创2024年最佳单月表现，5月31日触及52周高位 [1] - 过去一年公司股价上涨75% [8] - 4月30日公布的第一季度财报令投资者失望，营收同比下降8%，净亏损700万美元，去年同期净利润为1.19亿美元 [5] - 公司核心铀业务因第一季度铀价上涨，净收益增长34% [5] - 公司生产符合2024年计划，预计2024年营收28 - 30亿美元，高于2023年的26亿美元 [10] 行业动态 - 美国进口大部分铀燃料用于核能发电，俄罗斯供应美国24%的铀 [2] - 5月中旬，美国总统拜登签署《禁止俄罗斯铀进口法案》，8月12日起生效 [9] - 禁令将释放27亿美元资金用于提高美国本土铀燃料产量 [2] 潜在影响 - 作为全球最大的铀燃料生产商之一，Cameco可能是该法案的主要受益者 [2] - 虽然禁令将推动美国铀业发展，但存在诸多不确定因素，Cameco如何及何时受益尚不明确 [3]

Investors are increasingly looking for robust mining stocks to buy as we approach the second half of 2024. The recovery of the global economy has fueled demand for various metals, from precious metals like gold and silver to base metals like copper and nickel. This surge in demand and supply constraints has pushed prices higher, benefiting mining companies across the board. Meanwhile, the ongoing transition to clean energy has become a key tailwind in mining. Analysts point out how it has driven long-term d ...