Cardlytics公司财务表现 - Cardlytics公司股价在解决诉讼并公布2023年第四季度初步财务结果后大幅上涨[1] - 尽管股价较2021年高点下跌95%，但公司营收达到历史最高水平[1] - Cardlytics公司的财务结果符合先前的指导，营收接近历史最高水平，调整后的EBITDA为正值[3] Cardlytics公司收购业务 - Cardlytics公司在2021年和2022年初进行了三笔收购，导致盈利能力下降[2] - 公司收购Bridg后出现业绩不佳，导致股东对业绩不满，最终达成了解决方案[2] Cardlytics公司市场定位 - 公司正试图将金融机构的见解与消费品牌的购物数据相结合，这对营销人员来说是宝贵的数据[6] - Cardlytics公司的广告技术业务在第三方Cookie逐渐淘汰的情况下处于有利地位，投资者应关注公司在这个关键年份是否能够保持增长并保持运营纪律[8]

人事变动 - Cardlytics, Inc.宣布任命Andre Fernandez和Jon Francis加入董事会[1] - John Balen和David Adams已于2024年1月1日退休[1] - Jack Klinck接任董事会主席一职[1] 新任董事会成员背景 - Fernandez拥有丰富的领导经验，曾在WeWork、NCR和通用电气等公司担任CFO、CEO和COO[3] - Francis目前是通用汽车公司的首席数据和分析官，拥有超过25年的数据驱动角色经验[4] 公司背景 - Cardlytics是一家数字广告平台，与金融机构合作运营银行奖励计划，总部位于亚特兰大[5]

业绩总结 - 公司在2023年第三季度实现了5.5%的年度Billings增长，达到116.43亿美元[1] - 公司在2023年第三季度实现了8.7%的年度收入增长，达到7.9亿美元[2] - 公司在2023年第三季度实现了22.0%的年度调整贡献增长，达到4.29亿美元[3] - 公司在2023年第三季度实现了37.8%的毛利增长，达到3.58亿美元[4] - 公司在2023年第三季度实现了131.1%的调整EBITDA增长，达到3.95亿美元[5] - 公司在2023年第三季度实现了54.3%的调整贡献率，增长5.9%[6] - 公司在2023年第三季度实现了5.0%的调整EBITDA率，增长22.5%[7] - 公司在2023年第三季度实现了4.0%的月活跃用户增长，达到1.62亿[8] - 公司在2023年第三季度实现了4.3%的平均用户收入增长，达到0.49美元[9] - 公司在2023年第四季度的Billings预期为12.2亿至13.3亿美元，收入预期为8.2亿至9.0亿美元，调整贡献预期为4.4亿至5.0亿美元，调整EBITDA预期为0.4亿至0.8亿美元[10] 产品和技术 - Cardlytics Platform在2023年第一季度的调整后贡献为25855千美元[11] - Bridg Platform在2022年第一季度的调整后贡献为120千美元[12] - Cardlytics Platform在2023年第一季度的调整后EBITDA为-6137千美元[13] - Bridg Platform在2022年第一季度的调整后EBITDA为120千美元[14] 财务展望 - 公司在2023年第一季度的调整后EBITDA为-6091千美元[15] - 预计2023年第四季度，公司的营收将在82.0亿至90.0亿美元之间[16] 其他信息 - 调整后的贡献度指标显示了公司从营销商家获取数据和数字广告空间的成本超过营收的程度[17] - 调整后的EBITDA定义为税前净收入、利息费用、折旧和摊销费用、股权补偿费用等之和[18] - Billings代表向客户和营销商家开具的广告活动的总金额，用于产生收入[19] - MAUs指的是在月度期间登录并访问包含优惠信息的在线或移动应用程序、打开包含优惠信息的电子邮件或从公司平台兑换优惠的可定位客户[20] - 非GAAP净亏损定义为在计算调整后的EBITDA时排除了与某些合作伙伴协议中的最低合作伙伴份额承诺相关的任何影响[21] - 零售行业包括服装、美容产品、书籍/杂志、药店/药房、宠物用品等[22]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度账单增长5%至1.164亿美元,主要由于对新广告客户的销售 [36] - 第三季度收入增长9%至7900万美元,主要由于消费者激励减少,这是由于金融机构组合和定价的变化 [36] - 第三季度调整后贡献增长22%至4290万美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为390万美元,首次在2023年实现正数 [39] - 第三季度经营现金流为120万美元,连续第二个季度为正 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 日用品类(如加油站、杂货店和便利店)收入同比增长超过65% [12] - 旅游和娱乐收入同比增长超过20% [12] - 餐饮和零售表现欠佳,公司将重点投资这些领域以推动高增长 [13] - 激活优惠的独特消费者同比下降7%,主要由于失去了一些大型餐饮客户 [14] - 有消费或兑换的独特客户同比增长13%,表明公司提供了相关且有吸引力的优惠 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长10%,主要由于大客户的支出和定价提升 [37] - 英国收入下降12%,主要由于去年失去了一个主要合作伙伴,但预计未来几个季度会有所改善 [37] - Bridg收入增长10%,由于续签了现有客户的合同 [38] - Rippl在8月份推出,已经添加了3300万个用户档案 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来4年的战略包括:1)强化核心产品;2)扩大Bridg和Rippl业务;3)拓展非金融机构客户;4)嵌入洞见以成为可信赖的商业伙伴 [16] - 公司计划在未来几个月内签约至少一家新的主要银行合作伙伴 [15] - 公司预计到2024年中期,其平台将发生重大变化,包括新的大型银行合作伙伴、更广泛和更深入的数据集、更复杂的受众定位、更好的分析和报告以及更多能够提高参与度的广告形式 [30] - 公司相信其长期增长前景从未如此强劲 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度账单和收入增长将参差不齐,但调整后EBITDA应该仍为正 [44][49] - 公司预计2023年全年将接近盈亏平衡,调整后EBITDA将比2022年好40多万美元 [49] - 公司对长期前景持乐观态度,将继续签约新的银行合作伙伴,并将大部分银行迁移到新系统 [50] - 公司将专注于提高盈利能力和现金流,2024年实现全年正经营现金流和正调整后EBITDA [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Peterson 提问** 询问第四季度账单和收入指引偏弱的原因 [55] **Karim Temsamani 回答** - 宏观因素,如通胀高企、利率上升导致消费需求疲软 [56][57] - 内部一些行业表现不佳,公司正在努力改善 [57] - 但公司对长期前景仍然乐观,将继续提高盈利能力和现金流 [59] 问题2 **Jason Kreyer 提问** 询问广告客户的反馈,是否有暂停或终止广告的情况 [68] **Karim Temsamani 回答** - 不同行业表现不一,日用品类和旅游娱乐表现强劲,但零售和餐饮较为谨慎 [69][70] - 公司内部也在努力提高各行业的业务平衡和一致性 [70] 问题3 **Jason Kreyer 提问** 询问Rippl的市场机会及公司的推广策略 [72] **Karim Temsamani 回答** - Rippl提供匿名购物者数据,帮助广告主提高销售和消费者体验 [72] - 公司预计Bridg和Rippl业务在短期内会有起起伏伏,但长期前景看好 [73] - 公司最近聘请了Rippl的首席收入官,预计2024年将取得重大进展 [73]

收购与支付 - 第一周年ARR为23.2百万美元，第一周年支付为208.1百万美元[38] - 第一周年支付中至少30%以现金支付，剩余部分可选择以现金或公司股票支付[39] - 调整第一周年ARR后为20.8百万美元，第一周年支付为160.1百万美元[41] - 第二周年ARR低于第一周年ARR，第二周年支付为0[42] - 2022年1月7日完成对Entertainment的收购，购买价格为14.6百万美元[42] - 公司在2023年9月30日支付的第一周年支付为50.1百万美元和2,740,418股公司股票[41] - 2023年9月30日，公司持有15.2百万美元和816,299股公司股票，用于有争议的合同[41] 财务数据 - 预计未来几年的摊销费用分别为3,423千美元、13,603千美元、13,192千美元、9,674千美元和3,149千美元[52] - Bridg平台订阅收入在2023年9月份达到了5,941千美元，较2022年同期增长了9.5%[58] - Bridg平台合同资产在2023年9月份达到了147千美元，较2022年同期增长了425%[58] - 2023年9月份剩余履约义务总交易价格为23.7百万美元，其中有12.8百万美元预计在未来12个月内确认[59] - 公司租赁资产净额在2023年9月份为4,843千美元，较2022年同期减少了27.1%[61] - 公司于2023年9月份发行了30,000千美元的授信额度[63] - 公司2023年前三季度总营收为220037千美元，同比增长1.9%[118] - 公司2023年前三季度调整后贡献为111339千美元，同比增长20.3%[118] 股权激励计划 - 公司在2022年底确认了3.962亿美元的商誉减值，该商誉被归类为公允价值层次结构的第3级[100] - 公司截至2022年12月31日，根据2018年员工股票购买计划（ESPP），已预留878,969股普通股用于发行[96] - 公司在2023年前9个月内已发行了282,419股2018年ESPP股票[97] - 公司在2023年9月30日的稀释每股收益为-0.63美元[116] - 公司2023年前三季度净收入为-33966千美元，较去年同期下降61.8%[119] - 公司2023年前三季度总资产净额为3005千美元，较去年同期下降49.3%[120]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度账单增长1.6%至1.094亿美元,其中美国账单增长7% [13] - 2023年第二季度收入增长1.7%至7670万美元 [13] - 2023年第二季度调整后贡献增长6.8%至3750万美元 [13] - 2023年第二季度Bridg收入下降3%至600万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮和零售行业表现仍然低于去年,但旅游和支付行业表现优于其他行业 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长7%,英国收入下降35%,英国收入下降主要是由于失去了一家银行合作伙伴 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型为以产品为中心的组织,重点关注合作伙伴和消费者 [18][19][20][21][22][23][24][25][26] - 公司正在多元化发展,Bridg业务转型取得进展,零售媒体网络试点受到主要国内消费品牌的积极响应 [26] - 公司正在吸引高水平人才,以提升能力并增强在市场上的竞争力 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费支出在上半年与2022年持平,第二季度同比下降2% [33][34] - 餐饮和零售行业仍在挣扎,旅游行业增长也显著放缓 [33][34] - 尽管经济和增长环境存在不确定性,但公司正朝着实现年度正经营现金流、自由现金流和调整后EBITDA的目标前进 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问广告预算在季度内的变化情况以及在各主要行业的表现 [51][52] **Karim Temsamani回答** 总体消费放缓对广告预算有一定影响,但公司产品创新和销售团队效率提升带来了一些积极影响,一些表现较弱的行业反而在公司业务中有所好转 [52][53][54][55] 问题2 **分析师提问** 询问公司如何通过提供新产品和服务来推动银行合作伙伴的合同重新谈判,以及是否可以复制已有的成功案例 [59][60][61][62] **Karim Temsamani回答** 公司专注于倾听合作伙伴需求,提供满足其需求的技术和服务,包括UI改进、新产品试点等,增强合作伙伴的信心,期望复制已有的成功案例 [60][61][62] 问题3 **分析师提问** 询问公司推出的具体产品改进如何体现在业务数据中 [63][64][65][66][67] **Karim Temsamani回答** UI改版提升了消费者参与度,新产品构建也在提升参与度和激活,这些变化已经在一些关键指标中体现,未来随着更多合作伙伴的覆盖将产生更深入的影响 [64][65][66][67]

业绩总结 - 2023年第二季度的收入为75.0百万至84.0百万美元，同比增长1.7%[10] - 2023年第二季度的调整后贡献为39.0百万至45.0百万美元，同比增长6.8%[10] - 2023年第二季度的账单总额为111.0百万至123.0百万美元，同比增长1.6%[14] - 2023年第二季度的毛利润为30,516万美元，同比增长13.2%[50] - 2023年第二季度的净亏损为23,508万美元，同比减少81.4%[50] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为-4,073万美元，同比改善74.2%[50] - 2023年上半年净亏损为93,252万美元，同比减少83,352万美元[50] 用户数据 - 截至2023年6月，月活跃用户（MAUs）超过188百万[11] - 2023年第二季度Cardlytics的月活跃用户（MAUs）为188.1百万，同比增长4.6%[50] - 2023年第二季度的每用户平均收入（ARPU）为0.38美元，持平于去年同期[50] 市场趋势 - 餐饮行业的支出同比下降超过10%[19] - 旅行和娱乐行业的支出同比增长超过65%[19] 未来展望 - 公司预计第三季度的调整后EBITDA在-2.0百万至2.0百万美元之间[30] - Cardlytics计划在2023年底之前将几乎所有的月活跃用户连接到新的广告服务器[38] 成本与支出 - 2023年第二季度的消费者激励支出为32,723万美元，同比增长1.2%[42] - 2023年第二季度的合作伙伴分享和其他第三方成本为39,170万美元，同比下降2.8%[42] - 2023年第二季度的交付成本为7,015万美元，同比下降14.1%[42] 其他信息 - 公司在2023年第二季度的年支出总额超过4.1万亿美元[11] - 公司致力于尽快实现持续的现金流正向[8] - 2022年第三季度的销售和营销费用为11,547万美元，较2021年同期的15,469万美元下降约25.5%[70]

收购及支付 - 2021年5月5日，公司完成对Bridg的收购，购买考虑为5.789亿美元[35] - 公司决定以现金支付第一周年支付的30%，其余部分以公司股票支付[37] - 公司调整了第一周年ARR，将其调整为2.08亿美元，支付了50.1万美元现金和274.04万股公司股票[39] - 公司完成了对Entertainment的收购，购买考虑为1,460万美元[41] - Entertainment的收购对公司财务报表产生影响，包括收入占比约为3%[42] - 公司在2023年6月30日支付了5,010万美元现金和2,740,418股普通股作为首周年付款[100] - 公司在2023年6月30日支付了5,010万美元现金并交付了2,740,418股普通股作为首周年付款[103] - 公司在2023年6月30日未支付独立会计师确定的首周年ARR部分的付款[112] - 公司在2023年6月30日仍在资产负债表上保留了争议和未支付的首周年付款部分[112] 财务数据 - 独立会计师确定了第一周年ARR为2,320万美元，第一周年支付为2.081亿美元[36] - 第二周年支付为0美元，不包括经纪费和交易奖金[40] - 公司的订阅收入在2023年6月30日达到6,132千美元，相比2022年6月30日的10,047千美元有所下降[54] - 截至2023年6月30日，公司的合同资产总额为633千美元，其中长期合同资产为251千美元[55] - 2023年6月30日，公司剩余履约义务的总交易价格为22.0百万美元，其中有13.4百万美元预计在未来12个月内确认[56] - Notes的负债部分净 carrying amount 在2023年6月30日为226,774千美元[73] - 2022年6月30日至2023年6月30日，Notes相关的利息费用为1,880千美元[73] - 公司在2022年12月31日确认了3.962亿美元的商認資產減值[98] - 公司在2023年6月30日的总收入为76,701千美元，总调整后贡献为37,531千美元[115] - 调整后的贡献为35,125千美元，2023年上升至37,531千美元[116] - 美国市场收入为72,645千美元，2023年上升至133,725千美元[116] 股权激励计划 - 我们的2018年股权激励计划于2018年2月生效，截至2022年12月31日，有405,830股普通股为2018年计划保留[78] - 2022年6月30日，股权报酬费用总额为11,739千美元[81] - 2023年6月30日，未解除的受限股票单位为7,473股，未摊销成本为89,232千美元[82] - 截至2022年12月31日，有878,969股普通股为2018年ESPP保留[94] 风险管理 - 我们的市场风险主要来自利率和外汇汇率的波动[209] - 我们的利率风险主要来自2018年授信额度的变动[210] - 我们的英国子公司的营收和运营费用以英镑计价，我们承担与外汇相关的风险[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总营收为64.3百万美元,同比下降5.3% [13] - 公司Q1调整后贡献为30.9百万美元,同比下降5.6% [13] - 公司Q1总账单额为95.6百万美元,同比下降2.6% [13] - 公司Bridge业务Q1收入增长34%至5.3百万美元 [13] - 剔除去年退出的大型客户影响,公司总业务增长10%,美国账单额增长21% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司旅游和娱乐以及加油和杂货业务表现较好 [14] - 公司独立消费者激活优惠券数量同比增长4.4%,剔除大型餐饮客户退出影响后增长超过19% [16] - 公司总优惠券兑换量同比增长超过74% [16] - 公司Q1支出超过5万美元的广告客户数量同比增长8%,500-500万美元收入客户数量增长11% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司英国业务收入同比下降48.2%,占总收入约5% [37] - 公司前五大客户占总收入比重从去年同期的25%下降至15.1% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向产品驱动型公司转型,产品团队在各方面运营中发挥核心作用 [19-21] - 公司正在推进新广告服务器、新用户体验和云迁移等三大关键产品举措,预计到2023年底大部分主要银行合作伙伴将完成迁移 [22-24] - 公司新推出的广告定向功能,如"钱包份额"和"平均最大值定向"等,有助于提升广告效果 [26-27] - 公司计划在Q2推出"消费拉升"和"多层优惠"等新优惠券产品 [28-29] - 公司零售媒体网络业务取得进展,已与多家大型餐饮和便利店客户达成概念验证,计划今年内转化为全面合作关系 [29-30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1整体消费支出同比仅增长1%,餐饮和零售业务表现疲弱,旅游业务增长趋于正常化 [31-32] - 公司将继续保持谨慎的财务管理,Q2预计调整后EBITDA亏损6-10百万美元,可能略微推迟实现自由现金流正值的目标 [33,39,44] - 公司相信自身独特的平台优势和产品创新能力,有信心实现长期增长和盈利 [34,49] 其他重要信息 - 独立会计师确定公司Bridge首次周年付款为2.081亿美元,预计第二次付款为0,大幅降低了股东的摊薄风险 [9-11] - 公司CFO Andy Christiansen计划离职,感谢其为公司做出的贡献 [47]

业绩总结 - 2023年第一季度的账单为$95,626万，同比下降2.6%[14] - 2023年第一季度的收入为$64,331万，同比下降5.3%[14] - 2023年第一季度的净收入为$13,608万，同比下降58.8%[14] - 2023年第一季度的调整后贡献为$30,947万，同比下降5.6%[14] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为($6,091万)，较2022年第一季度改善42.2%[14] - 2023年第一季度的每用户平均收入（ARPU）为0.34美元，同比下降5.6%[64] - 2023年第一季度的非GAAP净亏损为$9,216万，同比改善4,994万，降幅为35.1%[64] - 2023年第一季度的每股非GAAP净亏损为0.25美元，同比改善0.13美元，降幅为34.0%[64] 用户数据 - 2023年第一季度的月活跃用户(MAU)超过1.88亿，同比增长5.8%[64] - 2023年第一季度的消费者激励支出为$31,295万，同比增长3.3%[66] - 2023年第一季度的账单总额为$90,325千美元，较2022年第一季度的$94,280千美元下降4.1%[66] 未来展望 - 预计2023年第二季度的账单将在$98.0 - $109.0万之间[24] - 预计2023年第二季度的收入将在$65.0 - $74.0万之间[24] - 公司计划在2023年底前将几乎所有的月活跃用户连接到新的广告服务器[7] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，Bridg平台的年化经常性收入（ARR）为$21.817百万，同比增长55.6%[64] - Bridg平台在2023年第一季度的收入为$5,301千美元，较2022年第一季度的$3,945千美元增长34.3%[66] 其他新策略和有价值的信息 - Cardlytics在2022年第四季度的收入为$76,647万，较2021年第四季度的$63,983万增长19.7%[26] - Cardlytics在2022年第四季度的毛利润为$29,001万，较2021年第四季度的$24,794万增长16.5%[26] - Cardlytics在2022年第四季度的销售和营销费用为$16,825万，较2021年第四季度的$19,391万下降13.2%[28]