公司表现 - Cardlytics股价在2023年第四季度财报发布后大幅上涨 截至周五上午10:15 ET 股价上涨51% 过去一年涨幅超过240% [1] - 公司第四季度营收达到8900万美元 处于指引的高端 创下年度记录 [3] - 全年营收同比增长4% 净亏损1.35亿美元 主要由于过去的不良收购 [4] - 调整后EBITDA为近400万美元 相比2022年调整后EBITDA亏损4500万美元 有显著改善 [5] 市场预期 - 市场此前对Cardlytics的长期前景过于悲观 股价曾跌至账面价值 对于科技股来说非常罕见 [2] - 财报发布前 公司股价仅为过去销售额的1倍 估值非常低 [2] - 财报发布后 投资者重新评估公司前景 认为公司正在打破华尔街的悲观预期 [6] 未来展望 - 公司预计2024年第一季度营收将达到7000万至7300万美元 同比增长9%至近14% 这将是超过一年来的最佳增长率 [8] - 公司预计第一季度调整后EBITDA将达到盈亏平衡 表明公司正在朝着正确的方向前进 [9] - Cardlytics通过与金融机构合作 分析消费者行为 为广告商提供洞察 [7]

公司业绩与市场表现 - Cardlytics第四季度财报显示，每股收益（EPS）和收入分别低于分析师预期0.03美元和35万美元，但公司股价在盘后交易中上涨超过37%，主要受2024年第一季度乐观指引的推动 [1] - 公司股价在2019年至2020年期间经历了一轮显著上涨，2021年初达到160美元以上的高点，但随后大幅下跌，去年3月跌至2.6美元附近，跌幅超过98% [2] - 近期股价在5.70美元水平表现出较强支撑，并在4.80美元附近形成第二支撑位，若跌破这些支撑位，可能进一步下探至2.5美元的历史低点 [4][7] 技术分析与市场情绪 - 公司股价在过去三年中多次为做空投资者提供机会，但近期市场趋势可能正在发生变化 [3] - 10美元是股价的重要阻力位，突破该水平可能标志着市场情绪的显著转变，并推动股价进一步上涨 [7][8] - 若股价突破10美元，下一个重要阻力位在14.20美元，需上涨42%才能突破该水平 [9] 投资策略与市场预期 - 预计公司股价今日开盘将大幅上涨35%至40%，市场情绪偏向看涨 [10] - 看涨投资者可考虑在开盘时建立多头头寸，止损位设在10美元以下，或采用20日Donchian通道下轨作为追踪止损 [11] - 若股价持续在10美元以上交易，预计将触及14.20美元的第二阻力位 [12] - 若股价未能维持在10美元以上，可能继续验证头肩顶形态的有效性，跌破4.80美元的颈线可能导致股价大幅下跌 [13]

业绩总结 - 2023年第四季度调整后的EBITDA为380万美元，自2019年以来首次实现正EBITDA[13][12] - 公司营收达到3.092亿美元，同比增长4%[41] - Q4营收达到8.92亿美元，同比增长8%[44] - 美国市场营收增长8%，英国市场首次实现4%增长[45] - Bridge营收增长12%，合作伙伴份额重新谈判带来了调整后的EBITDA增长[46] 用户数据 - 月活跃用户数为1.68亿，每用户平均收入为0.53美元[51] 未来展望 - 预计2024年将实现双位数的billings增长，并在年度基础上实现正的经营现金流[57] - 预计Q1将首次实现EBITDA的盈亏平衡，这是一个令人兴奋的里程碑，公司的举措正在取得成效[72] 新产品和新技术研发 - 近80%的网络流量现在在AWS上运行，ADE已经是我们网络的第三个版本，对于使用ADE的银行，赎回率增长了23%[18][20] - 我们专注于提高赎回率，因为这为银行、客户和广告商提供了最佳结果，我们专注于四个关键支柱来推动平台的更多参与度[21] - 我们的数据提供了最全面的跨渠道、卡片和地理范围的洞察，我们计划在2024年底交付一个自动化仪表板，为广告商提供他们的绩效快照[23] 市场扩张和并购 - 签署了一家新的大型银行合作伙伴，预计第一季度的账单增长为12%至16%[15] - 新的大型银行合作伙伴的增加将对业务产生积极影响，但全年的评论不包括此协议的任何重大影响[66] 负面信息 - 公司正专注于资本结构的合理化，已经取得了一些进展，扩大了可借款的金额，提供了更多的灵活性[68]

收入与账单收入 - 2023年总收入为309,204千美元，同比增长4%，主要由于账单收入增加10,949千美元，抵消了消费者激励增加287千美元的影响[44] - 2023年账单收入为453,426千美元，同比增长2%，主要由于新营销客户销售额增加32.8百万美元，抵消了现有客户销售额减少21.9百万美元的影响[53] - 2023年公司收入为3.092亿美元，较2022年的2.985亿美元增长3.6%[128] 成本与费用 - 2023年交付成本为28,248千美元，同比下降7%，主要由于员工人数减少3.9百万美元，抵消了云迁移相关托管成本增加3.9百万美元的影响[47] - 2023年销售和营销费用为57,425千美元，同比下降23%，主要由于员工人数减少10.7百万美元，营销活动减少2.4百万美元，专业费用减少1.8百万美元[47] - 2023年研发费用为51,352千美元，同比下降6%，主要由于员工人数减少5.9百万美元，资本开发增加1.5百万美元，税收优惠0.5百万美元[49] - 2023年一般和行政费用为58,810千美元，同比下降28%，主要由于软件许可成本减少4.0百万美元，员工人数减少4.0百万美元，专业费用减少1.0百万美元[49] - 2023年调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本为137,488千美元，同比下降3%，主要由于递延实施成本减少3,785千美元[54] - 2023年公司研发费用为5135万美元，较2022年的5444万美元减少5.7%[128] - 2023年公司资本化软件开发成本为1.1725亿美元，较2022年的1.214亿美元略有下降[138] - 2023年公司资本支出为667万美元，较2022年的1171万美元有所下降[138] - 2023年公司总合作伙伴份额和其他第三方成本为1.50578亿美元，同比下降3%[203] - 2023年公司资本化软件开发成本净值为2464.3万美元，2022年为1992.5万美元[200] - 2023年公司资本化软件开发成本总值为4637.3万美元，2022年为3289.5万美元[200] - 2023年公司资本化软件开发成本累计摊销为2173万美元，2022年为1297万美元[200] - 2023年公司债务发行成本净值为59万美元，2022年为198万美元[201] - 2023年公司债务发行成本总值为727.5万美元，2022年为727.5万美元[225] - 2023年公司债务发行成本累计摊销为477.9万美元，2022年为332.2万美元[225] - 2023年广告成本为190万美元，2022年为470万美元，2021年为370万美元[256] - 2023年股票薪酬费用为240万美元，2022年为270万美元，2021年为190万美元[255] 亏损与盈利 - 2023年税前亏损为134,702千美元，同比下降71%，主要由于国内亏损减少333,176千美元[58] - 2023年公司净亏损为1.347亿美元，2022年为4.653亿美元，2021年为1.286亿美元[100] - 2023年公司净亏损为1.347亿美元，较2022年的4.652亿美元大幅减少[128] - 2023年公司运营亏损为1.3567亿美元，较2022年的4.5778亿美元大幅减少[128] - 2023年公司每股净亏损为3.69美元，较2022年的13.92美元大幅减少[128] - 公司2023年净亏损为1.347亿美元，较2022年的4.652亿美元有所收窄[138] - 公司2023年净亏损为1.347亿美元，较2022年的4.652亿美元有所改善[162] 税收与准备金 - 2023年期末税收准备金余额为2,925千美元，同比增长82%，主要由于当年税收立场增加1,319千美元[59] - 公司对递延税资产和负债采用资产和负债法进行会计处理，并记录全额估值备抵，因未来实现这些资产的不确定性[231] 收购与剥离 - 公司支付了Bridg收购的第一周年付款，包括5010万美元现金和2,740,418股普通股[60] - 公司与股东代表达成和解协议，支付2500万美元现金并发行3,600,000股普通股[60] - 公司2024年1月与股东代表达成和解协议，支付2500万美元现金并发行360万股普通股[145] - 公司于2023年12月7日以600万美元现金出售了Entertainment的资产，并记录了660万美元的出售损失[174] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元完成了对Bridg的收购，其中3.5亿美元为现金支付，2.309亿美元为或有对价[174] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元完成了对Dosh的收购，其中1.5亿美元为现金支付，1.25亿美元为普通股支付[174] - 公司在2023年减少了490万美元的无形资产余额，与Entertainment的剥离有关[181] - 2023年12月7日，公司出售了娱乐业务的资产，减少了500万美元的商誉[242] - 2022年1月7日，公司以1460万美元的收购对价完成了对Entertainment的收购[264] - 2023年与收购和剥离相关的收益为630万美元，2022年为290万美元[262] - 2023年与收购相关的经纪费用减少，主要由于对Bridg收购的或有对价估计减少[262] 现金流与融资 - 截至2023年12月31日，公司持有的现金及现金等价物中，英国账户余额为340万美元[100] - 公司2023年融资活动现金流出为2000万美元，主要用于支付Bridg收购的第一周年付款[109] - 公司2023年未使用的信贷额度为1670万美元，利率为8.5%[103] - 公司2023年通过发行债务获得3000万美元资金[138] - 公司2023年现金及现金等价物期末余额为9183万美元，较2022年的1.219亿美元有所下降[138] - 公司2023年经营活动产生的净现金流出为185万美元，较2022年的5390万美元大幅改善[138] - 公司2023年从2018年信贷额度中借款3000万美元，利率为8.5%[103] - 公司2023年股票回购支出为4000万美元[138] - 公司于2022年5月11日授权了一项股票回购计划，回购了1,405,655股普通股，平均成本为每股28.44美元，总金额为4000万美元[172] - 公司于2021年3月5日完成了一次公开股票发行，以每股130美元的价格出售了3,850,000股普通股，总收益为5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金后净收益为4.84亿美元[173] - 公司2023年通过股票期权行使和员工持股计划发行了总计1.755万股普通股，筹集了1717.1万美元[162] 商誉与无形资产 - 公司在2023年10月1日的年度减值测试中，Bridg平台的账面价值超过其公允价值，确认了7050万美元的商誉减值[114] - 2022年6月30日，公司对Cardlytics平台和Bridg平台进行了定量评估，确认了8310万美元的商誉减值[114] - 2022年10月1日的年度减值测试中，Cardlytics平台和Bridg平台的商誉减值总额为3.131亿美元[114] - 2023年公司商誉和无形资产减值费用为7052万美元，较2022年的4.533亿美元大幅减少[128] - 公司2023年商誉和无形资产减值损失为7051.8万美元，较2022年的4.5328亿美元大幅减少[138] - 公司于2023年10月1日进行了年度商誉减值评估，由于全球经济放缓和消费者支出减少，导致Bridg平台报告单元的商誉减值费用为7050万美元[154] - 截至2023年12月31日，公司合并商誉余额为2.772亿美元，其中1.594亿美元分配给美国Cardlytics平台报告单元，1.178亿美元分配给Bridg平台报告单元[154] - 公司在2023年记录了7050万美元的商誉减值，并在2022年记录了3.962亿美元的商誉减值[182] - 2023年10月1日，公司对Bridg平台进行年度减值测试，确认了7,050万美元的商誉减值[242] - 2022年10月1日，公司对Cardlytics美国平台和Bridg平台进行年度减值测试，确认了3.131亿美元的商誉减值[242] - 2023年12月31日，公司无形资产的总净值为53,373美元，包括商号、开发技术、商户关系等[246] - 2021年12月31日，公司无形资产的摊销费用为1,970万美元[247] 利息与外汇 - 公司2023年利息支出为618.3万美元，同比增长55%[97] - 公司2023年利息收入为384.7万美元，同比增长168%[97] - 公司2023年外汇收益为330.4万美元，相比2022年的637.6万美元亏损，改善显著[97] - 公司2023年外汇收益为330万美元，而2022年和2021年分别为640万美元和130万美元的损失[148] 资产与负债 - 公司2023年12月31日的总资产为5.741亿美元，较2022年的6.912亿美元有所下降[156] - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为9183万美元，较2022年的1.219亿美元有所减少[156] - 公司2023年12月31日的应收账款和合同资产净值为1.206亿美元，较2022年的1.156亿美元有所增加[156] - 公司2023年12月31日的总负债为4.393亿美元，较2022年的4.796亿美元有所下降[156] - 公司2023年12月31日的股东权益为1.348亿美元，较2022年的2.116亿美元有所减少[156] - 公司2023年的其他综合收益为-313.1万美元，较2022年的511.2万美元有所下降[162] - 2022年1月1日，公司采用ASU 2020-06，导致累计赤字减少1130万美元，长期债务增加4020万美元，额外实收资本减少5150万美元[260] 合同与应收账款 - 公司的合同成本在服务转移时确认，考虑预期客户生命周期和资产是否与特定预期合同相关[192] - 公司的未开票应收账款在2023年12月31日为20万美元，2022年为160万美元，2021年为220万美元[194] 其他 - 2023年消费者激励总额为1.442亿美元，2022年为1.439亿美元，2021年为1.27亿美元[249] - 2023年Entertainment的收入占合并收入的2%，2022年为3%[262] - 2024年和2025年的摊销费用分别为1,462和1,034，总计2,496[227] - 公司根据GAAP要求，按公允价值报告资产和负债，公允价值分为三个层级，分别基于市场报价、类似资产报价和不可观察的输入[229] - 交付成本主要包括人员成本、托管成本、软件许可成本和外包成本，随着技术向云迁移，交付成本将增加，但预计未来占收入的比例将下降[226]

Cardlytics公司财务表现 - Cardlytics公司股价在解决诉讼并公布2023年第四季度初步财务结果后大幅上涨[1] - 尽管股价较2021年高点下跌95%，但公司营收达到历史最高水平[1] - Cardlytics公司的财务结果符合先前的指导，营收接近历史最高水平，调整后的EBITDA为正值[3] Cardlytics公司收购业务 - Cardlytics公司在2021年和2022年初进行了三笔收购，导致盈利能力下降[2] - 公司收购Bridg后出现业绩不佳，导致股东对业绩不满，最终达成了解决方案[2] Cardlytics公司市场定位 - 公司正试图将金融机构的见解与消费品牌的购物数据相结合，这对营销人员来说是宝贵的数据[6] - Cardlytics公司的广告技术业务在第三方Cookie逐渐淘汰的情况下处于有利地位，投资者应关注公司在这个关键年份是否能够保持增长并保持运营纪律[8]

人事变动 - Cardlytics, Inc.宣布任命Andre Fernandez和Jon Francis加入董事会[1] - John Balen和David Adams已于2024年1月1日退休[1] - Jack Klinck接任董事会主席一职[1] 新任董事会成员背景 - Fernandez拥有丰富的领导经验，曾在WeWork、NCR和通用电气等公司担任CFO、CEO和COO[3] - Francis目前是通用汽车公司的首席数据和分析官，拥有超过25年的数据驱动角色经验[4] 公司背景 - Cardlytics是一家数字广告平台，与金融机构合作运营银行奖励计划，总部位于亚特兰大[5]

业绩总结 - 公司在2023年第三季度实现了5.5%的年度Billings增长，达到116.43亿美元[1] - 公司在2023年第三季度实现了8.7%的年度收入增长，达到7.9亿美元[2] - 公司在2023年第三季度实现了22.0%的年度调整贡献增长，达到4.29亿美元[3] - 公司在2023年第三季度实现了37.8%的毛利增长，达到3.58亿美元[4] - 公司在2023年第三季度实现了131.1%的调整EBITDA增长，达到3.95亿美元[5] - 公司在2023年第三季度实现了54.3%的调整贡献率，增长5.9%[6] - 公司在2023年第三季度实现了5.0%的调整EBITDA率，增长22.5%[7] - 公司在2023年第三季度实现了4.0%的月活跃用户增长，达到1.62亿[8] - 公司在2023年第三季度实现了4.3%的平均用户收入增长，达到0.49美元[9] - 公司在2023年第四季度的Billings预期为12.2亿至13.3亿美元，收入预期为8.2亿至9.0亿美元，调整贡献预期为4.4亿至5.0亿美元，调整EBITDA预期为0.4亿至0.8亿美元[10] 产品和技术 - Cardlytics Platform在2023年第一季度的调整后贡献为25855千美元[11] - Bridg Platform在2022年第一季度的调整后贡献为120千美元[12] - Cardlytics Platform在2023年第一季度的调整后EBITDA为-6137千美元[13] - Bridg Platform在2022年第一季度的调整后EBITDA为120千美元[14] 财务展望 - 公司在2023年第一季度的调整后EBITDA为-6091千美元[15] - 预计2023年第四季度，公司的营收将在82.0亿至90.0亿美元之间[16] 其他信息 - 调整后的贡献度指标显示了公司从营销商家获取数据和数字广告空间的成本超过营收的程度[17] - 调整后的EBITDA定义为税前净收入、利息费用、折旧和摊销费用、股权补偿费用等之和[18] - Billings代表向客户和营销商家开具的广告活动的总金额，用于产生收入[19] - MAUs指的是在月度期间登录并访问包含优惠信息的在线或移动应用程序、打开包含优惠信息的电子邮件或从公司平台兑换优惠的可定位客户[20] - 非GAAP净亏损定义为在计算调整后的EBITDA时排除了与某些合作伙伴协议中的最低合作伙伴份额承诺相关的任何影响[21] - 零售行业包括服装、美容产品、书籍/杂志、药店/药房、宠物用品等[22]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度账单增长5%至1.164亿美元,主要由于对新广告客户的销售 [36] - 第三季度收入增长9%至7900万美元,主要由于消费者激励减少,这是由于金融机构组合和定价的变化 [36] - 第三季度调整后贡献增长22%至4290万美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为390万美元,首次在2023年实现正数 [39] - 第三季度经营现金流为120万美元,连续第二个季度为正 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 日用品类(如加油站、杂货店和便利店)收入同比增长超过65% [12] - 旅游和娱乐收入同比增长超过20% [12] - 餐饮和零售表现欠佳,公司将重点投资这些领域以推动高增长 [13] - 激活优惠的独特消费者同比下降7%,主要由于失去了一些大型餐饮客户 [14] - 有消费或兑换的独特客户同比增长13%,表明公司提供了相关且有吸引力的优惠 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长10%,主要由于大客户的支出和定价提升 [37] - 英国收入下降12%,主要由于去年失去了一个主要合作伙伴,但预计未来几个季度会有所改善 [37] - Bridg收入增长10%,由于续签了现有客户的合同 [38] - Rippl在8月份推出,已经添加了3300万个用户档案 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来4年的战略包括:1)强化核心产品;2)扩大Bridg和Rippl业务;3)拓展非金融机构客户;4)嵌入洞见以成为可信赖的商业伙伴 [16] - 公司计划在未来几个月内签约至少一家新的主要银行合作伙伴 [15] - 公司预计到2024年中期,其平台将发生重大变化,包括新的大型银行合作伙伴、更广泛和更深入的数据集、更复杂的受众定位、更好的分析和报告以及更多能够提高参与度的广告形式 [30] - 公司相信其长期增长前景从未如此强劲 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度账单和收入增长将参差不齐,但调整后EBITDA应该仍为正 [44][49] - 公司预计2023年全年将接近盈亏平衡,调整后EBITDA将比2022年好40多万美元 [49] - 公司对长期前景持乐观态度,将继续签约新的银行合作伙伴,并将大部分银行迁移到新系统 [50] - 公司将专注于提高盈利能力和现金流,2024年实现全年正经营现金流和正调整后EBITDA [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Peterson 提问** 询问第四季度账单和收入指引偏弱的原因 [55] **Karim Temsamani 回答** - 宏观因素,如通胀高企、利率上升导致消费需求疲软 [56][57] - 内部一些行业表现不佳,公司正在努力改善 [57] - 但公司对长期前景仍然乐观,将继续提高盈利能力和现金流 [59] 问题2 **Jason Kreyer 提问** 询问广告客户的反馈,是否有暂停或终止广告的情况 [68] **Karim Temsamani 回答** - 不同行业表现不一,日用品类和旅游娱乐表现强劲,但零售和餐饮较为谨慎 [69][70] - 公司内部也在努力提高各行业的业务平衡和一致性 [70] 问题3 **Jason Kreyer 提问** 询问Rippl的市场机会及公司的推广策略 [72] **Karim Temsamani 回答** - Rippl提供匿名购物者数据,帮助广告主提高销售和消费者体验 [72] - 公司预计Bridg和Rippl业务在短期内会有起起伏伏,但长期前景看好 [73] - 公司最近聘请了Rippl的首席收入官,预计2024年将取得重大进展 [73]

收购与支付 - 第一周年ARR为23.2百万美元，第一周年支付为208.1百万美元[38] - 第一周年支付中至少30%以现金支付，剩余部分可选择以现金或公司股票支付[39] - 调整第一周年ARR后为20.8百万美元，第一周年支付为160.1百万美元[41] - 第二周年ARR低于第一周年ARR，第二周年支付为0[42] - 2022年1月7日完成对Entertainment的收购，购买价格为14.6百万美元[42] - 公司在2023年9月30日支付的第一周年支付为50.1百万美元和2,740,418股公司股票[41] - 2023年9月30日，公司持有15.2百万美元和816,299股公司股票，用于有争议的合同[41] 财务数据 - 预计未来几年的摊销费用分别为3,423千美元、13,603千美元、13,192千美元、9,674千美元和3,149千美元[52] - Bridg平台订阅收入在2023年9月份达到了5,941千美元，较2022年同期增长了9.5%[58] - Bridg平台合同资产在2023年9月份达到了147千美元，较2022年同期增长了425%[58] - 2023年9月份剩余履约义务总交易价格为23.7百万美元，其中有12.8百万美元预计在未来12个月内确认[59] - 公司租赁资产净额在2023年9月份为4,843千美元，较2022年同期减少了27.1%[61] - 公司于2023年9月份发行了30,000千美元的授信额度[63] - 公司2023年前三季度总营收为220037千美元，同比增长1.9%[118] - 公司2023年前三季度调整后贡献为111339千美元，同比增长20.3%[118] 股权激励计划 - 公司在2022年底确认了3.962亿美元的商誉减值，该商誉被归类为公允价值层次结构的第3级[100] - 公司截至2022年12月31日，根据2018年员工股票购买计划（ESPP），已预留878,969股普通股用于发行[96] - 公司在2023年前9个月内已发行了282,419股2018年ESPP股票[97] - 公司在2023年9月30日的稀释每股收益为-0.63美元[116] - 公司2023年前三季度净收入为-33966千美元，较去年同期下降61.8%[119] - 公司2023年前三季度总资产净额为3005千美元，较去年同期下降49.3%[120]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度账单增长1.6%至1.094亿美元,其中美国账单增长7% [13] - 2023年第二季度收入增长1.7%至7670万美元 [13] - 2023年第二季度调整后贡献增长6.8%至3750万美元 [13] - 2023年第二季度Bridg收入下降3%至600万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮和零售行业表现仍然低于去年,但旅游和支付行业表现优于其他行业 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长7%,英国收入下降35%,英国收入下降主要是由于失去了一家银行合作伙伴 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型为以产品为中心的组织,重点关注合作伙伴和消费者 [18][19][20][21][22][23][24][25][26] - 公司正在多元化发展,Bridg业务转型取得进展,零售媒体网络试点受到主要国内消费品牌的积极响应 [26] - 公司正在吸引高水平人才,以提升能力并增强在市场上的竞争力 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费支出在上半年与2022年持平,第二季度同比下降2% [33][34] - 餐饮和零售行业仍在挣扎,旅游行业增长也显著放缓 [33][34] - 尽管经济和增长环境存在不确定性,但公司正朝着实现年度正经营现金流、自由现金流和调整后EBITDA的目标前进 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问广告预算在季度内的变化情况以及在各主要行业的表现 [51][52] **Karim Temsamani回答** 总体消费放缓对广告预算有一定影响,但公司产品创新和销售团队效率提升带来了一些积极影响,一些表现较弱的行业反而在公司业务中有所好转 [52][53][54][55] 问题2 **分析师提问** 询问公司如何通过提供新产品和服务来推动银行合作伙伴的合同重新谈判,以及是否可以复制已有的成功案例 [59][60][61][62] **Karim Temsamani回答** 公司专注于倾听合作伙伴需求,提供满足其需求的技术和服务,包括UI改进、新产品试点等,增强合作伙伴的信心,期望复制已有的成功案例 [60][61][62] 问题3 **分析师提问** 询问公司推出的具体产品改进如何体现在业务数据中 [63][64][65][66][67] **Karim Temsamani回答** UI改版提升了消费者参与度,新产品构建也在提升参与度和激活,这些变化已经在一些关键指标中体现,未来随着更多合作伙伴的覆盖将产生更深入的影响 [64][65][66][67]