财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总账单为3950万美元 同比下降46% 总收入为2820万美元 同比下降42% 调整后贡献为1240万美元 同比下降43% [9] - 美国市场收入同比下降38% 英国市场收入同比下降74% 主要受疫情影响 [24] - 调整后EBITDA为亏损770万美元 去年同期为亏损60万美元 主要由于收入疲软和疫情影响 [27] - 月活跃用户数(MAU)同比增长31% 达到1572亿 主要由于Chase和Wells Fargo的增长 [28] - 每用户平均收入(ARPU)为018美元 同比下降55% 主要由于MAU增长和收入疲软 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线杂货商客户在第二季度通过定制周报发现其最频繁客户在其他在线竞争对手处完成约50%的在线杂货交易 促使客户在2020年下半年更积极地投资于公司平台 [12][13] - 公司推出新的自助服务平台 允许广告活动在不到两分钟内创建 目前正在与几家广告商和代理合作伙伴进行外部测试 [16][17] - 公司与Horizon Media合作推出首个广告活动 并与VaynerMedia合作推出另一个客户 客户反馈该工具具有"Snap般的简单性 但Google级别的质量" [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场消费支出在整个季度有所改善 但英国和一些关键垂直领域(尤其是旅游和餐饮)的消费支出同比大幅下降 [8] - 4月收入同比下降46% 5月下降44% 6月下降38% 显示出逐月改善的趋势 [25] - 7月数据有所改善 预计7月业绩将好于6月 但近期支出增长出现暂停 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进"Rise Retain Return"三管齐下战略 一些客户已从Rise阶段转向Retain阶段 [11] - 公司推出新的自助服务平台 旨在为所有规模的营销人员和代理商提供广告机会 预计将带来显著的收入增长潜力 [16][17] - 公司完成Wells Fargo的推出 并超过15亿FI MAU 预计在2021年上半年推出美国银行的新用户体验 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期前景保持乐观 认为增加营销人员数量 将解决方案引入新行业 发展平台和展示运营杠杆等长期目标完全可以实现 [10] - 公司预计第三季度和第四季度将出现连续改善 但鉴于当前环境的不确定性 未提供具体指引 [30][31] - 公司认为消费者支出将回归实体店 但不会以疫情前的速度回归 在线订购和店内或路边取货等趋势可能会长期存在 [35] 其他重要信息 - 公司宣布任命OpenTable首席营销官Jessica Jensen为董事会成员 并聘请Farrell Hudzik和Pete Davies分别领导银行团队和销售战略与运营团队 [19] - 公司表示支持有色人种 并制定了新的公司目标 包括开展支持少数族裔企业的活动 [21] - 公司强调其流动性状况良好 截至第二季度末拥有9840万美元现金 并可获得2640万美元的未使用贷款额度 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 消费者行为变化及其对销售策略的影响 - 公司认为在线订购和店内或路边取货等趋势可能会长期存在 但消费者支出最终将回归实体店 只是速度较慢 平台能够轻松适应这些变化 [35][36] 问题: 新用户体验的细节 - 新用户体验将包括图片展示 增强用户分类 过滤 组织和搜索功能 以及不同类型的通知 为未来更多样化的产品级优惠奠定基础 [37] 问题: 7月趋势和广告商结构变化 - 7月数据有所改善 预计业绩将好于6月 在线广告商比例显著增加 但短期内难以完全弥补实体广告商的损失 [39][40][41] 问题: 年底前恢复同比增长的可能性 - 公司认为这取决于消费者信心和感染率 虽然平台有能力吸收更多预算 但短期内恢复的可能性较低 [42][43] 问题: 广告商回归情况 - 公司在餐饮和旅游行业看到多个客户回归 在某些情况下是唯一回归的渠道 [45][46] 问题: 银行合作关系和平台扩展 - 新用户体验将允许银行更灵活地定制程序 满足其品牌和专业化需求 平台有潜力扩展到优惠之外的更多用例 [47][48][49][50] 问题: 近期支出暂停的原因 - 暂停主要由于7月初的支出疲软 以及节日期间支出增长受到抑制 部分垂直领域出现波动 [52] 问题: 新领域进展和抵消传统领域损失的时间 - 公司在吸引新客户方面表现良好 但需要多个季度才能弥补大型传统客户的损失 长期来看 新领域有巨大潜力 [54][55] 问题: 自助服务平台反馈和时间表 - 自助服务平台进展超出预期 目前处于测试阶段 预计今年和明年上半年不会产生实质性收入 但为未来拓展中小型企业市场奠定基础 [56][57][58] 问题: 垂直领域结构变化 - 公司未提供具体比例 但电子商务领域增长显著 长期来看将实现健康多元化 [60][61] 问题: 用户参与度指标和自助服务平台成本节约 - 登录天数保持稳定 未出现异常增长 自助服务平台主要目的是拓展新客户 而非大幅降低成本 [65] 问题: 支出暂停与地理因素的关系 - 支出暂停与感染率上升的南部州份存在相关性 [68] 问题: 费用变化原因 - 费用增加主要由于股票薪酬 剔除后运营费用实际下降 预计未来几个季度股票薪酬水平将保持稳定 [70][71][72][73]

业绩总结 - 2020年第二季度的收入为28.2百万美元，同比下降42.1%[22] - 2020年第二季度的账单总额为39.5百万美元，同比下降46.4%[22] - 2020年第二季度的毛利润为7.9百万美元，同比下降55.4%[22] - 2020年第二季度的调整后贡献为12.4百万美元，同比下降43.2%[22] - 2020年第二季度归属于普通股东的净亏损为19.8百万美元，同比增加203.5%[25] - 2020年第二季度每股净亏损为0.73美元，同比增加151.7%[25] - 2020年第二季度的调整后EBITDA为-7.7百万美元，同比下降1,128.9%[25] - 2020年上半年，公司的账单总额为107.3百万美元，同比下降18.9%[25] 用户数据 - 2020年6月30日的金融机构月活跃用户（FI MAUs）为1.57亿[10] - 2020年第二季度的FI MAUs为157,220万，同比增加31.0%[25] - 2020年第二季度的ARPU为0.18美元，同比下降55.0%[25] 新策略与市场应对 - Cardlytics的“上升、保留、回归”策略旨在帮助客户应对COVID-19带来的影响[6] - Wells Fargo的“我的Wells Fargo优惠”现已向所有客户开放[8] 财务指标 - Cardlytics的调整后财务指标包括账单、调整后贡献、调整后FI份额等非GAAP财务指标[3]

股票与股权相关 - 公司授予476,608个基于业绩的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276个单位基于Cardlytics Direct每用户平均收入（ARPU）目标，33,332个单位与2019年PSUs未达成的条件相同[48] - 截至2019年12月31日，公司2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[49] - 2020年5月，公司根据2018 ESPP发行了28,097股普通股[49] - 2019年12月31日，公司普通股认股权证为12,000股，每股价格为23.64美元，截至2020年6月30日，所有认股权证已行使或取消[51] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有普通股认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[53] - 股票补偿费用在2020年第二季度增加了603万美元，同比增长196%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些基于绩效的归属条件预期时间调整[100] - 股票补偿费用在2020年上半年增加了845万美元，同比增长177%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些基于绩效的归属条件预期时间调整[100] 财务表现与亏损 - 公司2020年第二季度收入为2822万美元，同比下降42%[69] - 2020年第二季度净亏损为1975.8万美元，同比增长204%[69] - 2020年第二季度调整后贡献为1240.2万美元，同比下降43%[69] - 2020年第二季度美国市场收入为2675万美元，同比下降38%[61] - 2020年第二季度英国市场收入为147.2万美元，同比下降74%[61] - 2020年上半年收入为7373.1万美元，同比下降13%，主要由于现有客户销售额减少1450万美元[90] - 2020年第二季度FI Share及其他第三方成本为1681.1万美元，同比下降39%，主要由于Cardlytics Direct销售额下降[91][92] - 2020年第二季度调整后EBITDA为-769.3万美元，较2019年同期的-62.6万美元大幅下降[87] - 公司2020年上半年运营活动现金流出为764.4万美元，主要由于净亏损3330万美元[111] - 公司累计净亏损自成立以来达到3.719亿美元，其中2020年上半年净亏损为3330万美元[106] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源来支持业务增长[106] 成本与费用 - 2020年第二季度研发费用为396.6万美元，同比增长43%[61] - 2020年第二季度销售和营销费用为1040.5万美元，同比下降6%[61] - 2020年第二季度一般和行政费用为1173.4万美元，同比增长41%[61] - 2020年第二季度资本支出为40万美元，同比增长33%[61] - 2020年上半年销售和营销费用为2137.3万美元，同比增加5%，主要由于股票薪酬增加220万美元[95] - 2020年第二季度交付成本为349.9万美元，同比增加4%，主要由于部分FI合作伙伴的Cardlytics Direct托管成本增加[94] - 研发费用在2020年第二季度增加了118万美元，同比增长43%，主要由于股票补偿费用增加100万美元，人员成本增加30万美元，专业费用增加30万美元，部分被激励补偿减少40万美元所抵消[96] - 研发费用在2020年上半年增加了209万美元，同比增长37%，主要由于股票补偿费用增加140万美元，人员成本增加50万美元，专业费用增加60万美元，部分被激励补偿减少40万美元所抵消[96] - 一般及行政费用在2020年第二季度增加了339万美元，同比增长41%，主要由于股票补偿费用增加320万美元，软件许可费用增加50万美元，人员成本增加50万美元，专业费用增加50万美元，部分被激励补偿减少70万美元和坏账费用减少60万美元所抵消[98] - 一般及行政费用在2020年上半年增加了713万美元，同比增长47%，主要由于股票补偿费用增加470万美元，软件许可费用增加90万美元，人员成本增加90万美元，坏账费用增加70万美元，专业费用增加40万美元，设施成本增加20万美元，保险费增加20万美元，部分被激励补偿减少80万美元和差旅及娱乐费用减少10万美元所抵消[99] - 折旧和摊销费用在2020年第二季度增加了49万美元，同比增长47%，主要由于2020年第二季度购买的额外硬件和软件[102] - 折旧和摊销费用在2020年上半年增加了186万美元，同比增长92%，主要由于某些开发工作的暂停导致内部使用软件开发成本资本化冲销80万美元以及2020年上半年购买的额外硬件和软件[102] - 利息费用在2020年第二季度减少了42.9万美元，同比下降91%，主要由于未偿还债务金额减少[103] - 外汇损失在2020年上半年增加了171万美元，同比增长976%，主要由于英镑对美元贬值[104] 用户与收入相关 - 2020年6月30日，公司平均FI月度活跃用户（FI MAUs）为1.572亿，较2019年同期的1.201亿增长30.9%[71] - 2020年6月30日，公司平均每用户收入（ARPU）为0.18美元，较2019年同期的0.40美元下降55%[71] - 2020年6月30日，公司Cardlytics Direct报告部门的总收入为7373.1万美元，较2019年同期的8471.8万美元有所下降[58] - 2020年6月30日，公司Cardlytics Direct报告部门的调整后贡献为3278.1万美元，较2019年同期的3947.8万美元有所下降[58] - 2020年6月30日，公司账单金额为1.073亿美元，较2019年同期的1.323亿美元下降18.9%[76] - 2020年6月30日，公司调整后贡献为3278.1万美元，较2019年同期的3947.8万美元下降16.9%[76] - 2020年6月30日，公司调整后EBITDA为-1167.6万美元，较2019年同期的-380.5万美元下降206.9%[76] - 2020年6月30日，公司总收入为7373.1万美元，较2019年同期的8471.8万美元下降12.9%[83] - 2020年6月30日，公司FI份额和其他第三方成本为4294.9万美元，较2019年同期的4662.4万美元下降7.9%[83] - 2020年6月30日，公司递延FI实施成本的摊销为199.9万美元，较2019年同期的138.4万美元增长44.4%[83] - 2020年第二季度应收账款中单一客户占比达到24%[62] COVID-19影响 - 2020年上半年，公司因COVID-19疫情推迟了120万美元的收入，并记录了130万美元的坏账费用[74] - 由于COVID-19疫情影响，公司预计未来收入将同比下降，但具体幅度难以估计[90] - 2020年上半年公司递延收入120万美元，主要由于COVID-19导致的经济活动放缓[90] 合作伙伴与协议 - 公司对某金融机构合作伙伴的FI Share承诺总额为1000万美元，为期12个月，截至2020年6月30日，相关里程碑未达成[54] - 公司与某些FI合作伙伴的协议要求支付1000万美元的最低FI份额承诺，截至2020年6月30日尚未完成里程碑[73] 现金流与资本 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的1.04458亿美元减少至2020年6月30日的9837万美元[106] - 公司应收账款从2019年12月31日的8145.2万美元减少至2020年6月30日的3656.6万美元[106] - 公司2020年上半年投资活动现金流出为338.7万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[113] - 公司2020年上半年融资活动现金流入为541.1万美元，主要来自股票期权行权[113] - 公司2018年信贷额度未使用借款为2640万美元，利率为基准利率减0.50%，即2.75%[109] - 公司英国子公司Cardlytics UK Limited的现金及现金等价物为550万美元，公司不计划汇回这些资金[106] - 公司预计当前现金及现金等价物足以支持未来12个月的运营和资本需求[106] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%[122] - 基准利率每增加10%，公司年度利息支出将增加10万美元[122] 汇率与通胀 - 英镑兑美元汇率每上涨10%，公司2020年上半年运营费用将增加80万美元[123] - 英镑兑美元汇率每上涨10%，公司2019年上半年运营费用将增加60万美元[123] - 公司认为通胀尚未对其业务、财务状况或运营结果产生重大影响[124] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法完全通过提价抵消成本上升[124]

股票与股权激励 - 公司授予了476,608个基于绩效的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276个单位基于12个月内的最低平均Cardlytics Direct每用户收入（ARPU）目标，33,332个单位与2019年PSUs中未满足的条件相同[45] - 2020 PSUs相关的未摊销股票补偿费用为1440万美元[45] - 截至2019年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[48] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有购买普通股的认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[51] - 股票补偿费用在2020年第一季度增加了241.7万美元，同比增长142%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些绩效条件的预期时间调整[98] 财务表现 - 2020年第一季度收入为4550万美元，同比增长26%[69] - 2020年第一季度账单金额为6778万美元，同比增长16%[69] - 2020年第一季度净亏损为1350万美元，同比增长114%[69] - 2020年第一季度调整后贡献为2038万美元，同比增长16%[69] - 2020年第一季度调整后EBITDA为-398.2万美元，同比下降25%[86] - 2020年第一季度FI份额及其他第三方成本为2613.8万美元，同比增长38%，占收入的57%[89] - 2020年第一季度交付成本为340.6万美元，同比增长5%，占收入的7%[92] - 2020年第一季度销售和营销费用为1096.8万美元，同比增长17%，占收入的24%[93] - 2020年第一季度净现金流出为340.6万美元用于经营活动，143.7万美元用于投资活动，313.9万美元来自融资活动[105] - 2020年第一季度经营活动现金流出为340万美元，净亏损为1350万美元，非现金费用为1170万美元，主要包括股票补偿费用和折旧摊销费用[110] - 2020年第一季度投资活动现金流出为140万美元，主要用于购买技术硬件和开发内部使用软件的资本化成本[111] - 2020年第一季度融资活动现金流入为310万美元，主要来自行使购买普通股期权的收益[111] 运营部门与市场表现 - 截至2020年3月31日，公司有两个运营部门：美国的Cardlytics Direct和英国的Cardlytics Direct，基于收入和调整后的贡献进行评估[57] - 2020年第一季度，Cardlytics Direct报告部门的调整后贡献为2037.9万美元，收入为4550.9万美元[59] - 2020年第一季度，美国市场收入为4002.8万美元，英国市场收入为548.1万美元[60] - 2020年第一季度平均金融月活跃用户（FI MAUs）为1.408亿，同比增长30%[71] - 2020年第一季度每用户平均收入（ARPU）为0.32美元，同比下降3%[71] - 公司与美国银行、摩根大通和富国银行等主要金融机构合作，富国银行于2019年第四季度开始分阶段推出Cardlytics Direct计划[71] - 公司与美国银行签订了为期五年的协议，计划分阶段推出Cardlytics Direct计划[71] - 2020年第一季度，Bank of America占公司支付给所有金融机构的FI Share的31%，JPMorgan Chase占43%[64] 固定资产与应收账款 - 截至2020年3月31日，公司在美国的固定资产为1102.2万美元，英国为186.4万美元，印度为19.9万美元[62] - 2020年3月31日，公司应收账款中，两个客户各占11%[63] - 2020年第一季度应收账款减少2210万美元，部分抵消了FI Share负债减少1090万美元和消费者激励负债减少560万美元[110] - 2020年第一季度消费者激励负债减少560万美元，主要由于2020年第一季度销售额较2019年第四季度季节性下降[110] 成本与费用 - 研发费用在2020年第一季度增加了90万美元，同比增长31%，主要由于人员成本增加50万美元、股票补偿费用增加40万美元、专业费用增加30万美元以及资本化软件开发成本增加30万美元[94] - 一般和行政费用在2020年第一季度增加了374万美元，同比增长53%，主要由于股票补偿费用增加140万美元、坏账费用增加120万美元、软件许可成本增加40万美元以及人员成本增加40万美元[95][97] - 折旧和摊销费用在2020年第一季度增加了137万美元，同比增长143%，主要由于某些开发工作的暂停导致资本化内部软件开发成本冲销80万美元[99] - 2020年第一季度非现金费用中，900万美元用于租赁资产摊销，800万美元用于注销与新技术开发相关的资本化成本[110] 现金流与财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.0217亿美元，较2019年12月31日的1.0446亿美元略有下降[103] - 公司预计未来12个月内现有现金及现金等价物足以支持运营和资本需求，但若融资受限或成本增加，可能对财务状况产生重大不利影响[103] - 公司2018年贷款额度未使用部分为4000万美元，利率为基准利率减0.5%，截至2020年3月31日为2.75%[107] - 2020年第一季度净运营资产和负债变化主要由于应收账款减少2210万美元，部分抵消了FI Share负债减少1090万美元和消费者激励负债减少560万美元[110] - 2020年第一季度租赁资产和租赁负债分别为900万美元和1210万美元[116] 风险与不确定性 - 由于COVID-19疫情，公司推迟了70万美元的收入，并记录了150万美元的坏账费用[75] - 公司预计未来几个季度消费者支出和营销活动将减少，导致收入下降和净亏损增加[75] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来收入将下降，并导致FI份额及其他第三方成本相应减少[91] - 2020年第一季度利率风险：如果基准利率上升10%，年度利息支出将增加30万美元[121] - 2020年第一季度外汇风险：如果英镑兑美元汇率上升10%，运营费用将增加40万美元[122] 其他财务数据 - 净利息收入在2020年第一季度增加了58.8万美元，主要由于现金余额增加和债务减少[100] - 外汇损失在2020年第一季度增加了237.7万美元，主要由于汇率波动[102]

营收与增长 - 公司2019年营收为21.043亿美元，同比增长39.6%[149] - 2019年收入为2.104亿美元，同比增长40%[155] - 2019年公司总收入为2.104亿美元，较2018年的1.506亿美元增长39.6%[168] - 2019年总收入为2.104亿美元，同比增长40%，主要得益于Cardlytics Direct销售额增加6110万美元[187] - 2019年公司营收为210,430千美元，同比增长39.7%，较2018年的150,684千美元显著增长[273] - 公司收入在过去八个季度中总体呈增长趋势，主要受新客户和现有客户销售增长的推动[216] - 2019年第四季度，Cardlytics Direct收入达到6929.3万美元，同比增长45.3%[215] - 公司主要收入来源为Cardlytics Direct，2019年收入为143,754千美元，占总收入的68.3%[326] - 2019年Cost per Redemption收入为63,295千美元，占总收入的30.1%[326] 净亏损与盈利 - 2019年净亏损为1.714亿美元，较2018年的5.304亿美元大幅收窄[149] - 2019年净亏损为1710万美元，相比2018年的5300万美元大幅收窄[157] - 2019年公司净亏损为1714.4万美元，较2018年的5304.2万美元大幅减少[172] - 2019年净亏损为1714万美元，相比2018年的5304万美元亏损大幅减少[184] - 2019年公司净亏损为17,144千美元，较2018年的53,042千美元大幅减少67.7%[273] - 2019年净亏损为1714.4万美元，较2018年的5304.2万美元大幅减少[284] - 公司2019年净亏损为1710万美元，2018年和2017年分别为5300万美元和1960万美元，累计净亏损达3.386亿美元[234] 研发费用 - 2019年研发费用为1.169亿美元，同比下降27.8%[149] - 2019年研发费用减少451万美元，同比下降28%，主要由于股票薪酬费用减少250万美元[191] - 2019年公司研发费用为11,699千美元，较2018年的16,210千美元减少27.8%[273] - 2019年第四季度，研发费用为295.8万美元，同比下降21.5%[215] - 2019年研发费用预计将增加，主要用于开发新解决方案和改进现有功能[178] 现金及现金等价物 - 2019年现金及现金等价物为10.4458亿美元，同比增长163.6%[152] - 公司截至2019年12月31日的现金及现金等价物为1.04458亿美元，较2018年的3962.3万美元大幅增加[234] - 2019年公司现金及现金等价物为104,458千美元，较2018年的39,623千美元增长163.6%[269] - 2019年公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为10.4587亿美元，较2018年的5.987亿美元大幅增加[242] - 2019年公司现金及现金等价物和受限现金总额为10.4587亿美元，较2018年的5987万美元大幅增加[284] 总资产与负债 - 2019年总资产为22.4313亿美元，同比增长45.9%[152] - 2019年总负债为8104.6万美元，同比下降20.4%[152] - 2019年公司总资产为224,313千美元，较2018年的153,763千美元增长45.9%[269] - 2019年公司总负债为81,046千美元，较2018年的101,788千美元减少20.4%[269] - 2019年公司长期债务为13千美元，较2018年的46,693千美元大幅减少99.97%[269] 股东权益 - 2019年股东权益为1.43267亿美元，较2018年的5197.5万美元大幅增长[152] - 2019年公司股东权益为143,267千美元，较2018年的51,975千美元增长175.6%[269] 应收账款 - 2019年应收账款为8145.2万美元，同比增长40.1%[152] - 2019年公司应收账款为81,452千美元，较2018年的58,125千美元增长40.1%[269] - 2019年公司应收账款增加2601.8万美元，较2018年的942.6万美元大幅增加[284] - 2019年应收账款坏账准备余额为25.5万美元，较2018年的16.9万美元有所增加[301] - 2019年未开票应收账款为60万美元，较2018年的40万美元有所增加[301] 营运资本 - 2019年营运资本为11.7329亿美元，同比增长62%[152] 股票薪酬 - 2019年股票薪酬支出为1585.1万美元，同比下降40.8%[151] - 2019年股票薪酬费用减少1090万美元，主要由于绩效限制性股票单位（PSUs）费用减少，2019年PSUs费用为760万美元，2018年为1860万美元[194] - 2019年第四季度，总股票补偿费用为358.5万美元，同比下降63.5%[215] - 2019年股票薪酬总额为1,585万美元，较2018年的2,679万美元下降40.8%[346] 调整后EBITDA - 2019年调整后EBITDA为605.2万美元，相比2018年的亏损659.5万美元实现扭亏为盈[163] - 2019年调整后EBITDA为605.2万美元，较2018年的-659.5万美元显著改善[172] 消费者激励 - 2019年消费者激励为1.056亿美元，同比增长55%[158] - 2019年消费者激励总额为1.056亿美元，较2018年的6830万美元增长54.6%[224] - 2019年消费者激励总额为1.056亿美元，较2018年的6830万美元有所增加[330] - 公司报告的收入已扣除消费者激励，消费者激励被视为客户购买价格的减少[330] 销售与营销费用 - 2019年销售和营销费用预计将增加，主要用于招聘新销售代表和品牌建设[177] - 2019年销售和营销费用增加195万美元，同比增长5%，主要由于员工成本增加630万美元[191] - 2019年第四季度，销售和营销费用为1237万美元，同比增长11.4%[215] - 2018年销售和营销费用增加995万美元，主要由于股票薪酬费用增加750万美元[202] 一般和行政费用 - 2019年一般和行政费用预计将增加，但占收入的比例将下降[179] - 2019年一般和行政费用增加249万美元，同比增长7%，主要由于员工成本增加180万美元[191] 交付成本 - 2019年交付成本为1289.3万美元，较2018年的1063.2万美元增长21.3%[168] - 2019年交付成本增加226万美元，同比增长21%，主要由于新增员工和相关IT成本增加[189] - 2018年交付成本增加362万美元，主要由于新增员工成本增加250万美元[202] - 交付成本主要包括人员相关费用，如工资、福利、奖金和股票补偿，以及托管设施、软件开发和外包成本[299] 折旧与摊销 - 2019年折旧和摊销费用增加125万美元，主要由于托管相关计算机设备增加[194] - 2019年公司折旧和摊销费用为453.5万美元，较2018年的328.2万美元有所增加[284] - 2019年折旧费用为400万美元，较2018年的300万美元增长33.3%[333] 利息费用 - 2019年净利息费用减少271万美元，主要由于当前贷款利率低于之前的贷款[195] - 2018年净利息费用减少500万美元，主要由于可转换票据转换为优先股和新贷款设施利率降低[207] - 2019年净利息费用占收入比例从6%下降至2%[207] 认股权证负债 - 2019年认股权证负债公允价值变动增加676万美元，反映可赎回可转换优先股和普通股价值变化[196] - 2018年认股权证负债公允价值变动增加617.9万美元，反映可转换优先股和普通股价值变化[208] - 2018年认股权证负债公允价值变动占收入比例为4%[208] 外汇风险 - 2019年公司面临的外汇风险主要来自英国子公司Cardlytics UK Limited，英镑兑美元汇率波动可能影响运营费用[254] - 2019年外汇损失为80万美元，较2018年的120万美元有所减少[297] - 2019年其他（费用）收入净额增加283万美元，主要由于英镑对美元汇率上升[198] - 2018年其他收入（费用）净额减少341万美元，主要由于英镑对美元贬值[212] 资本化软件开发成本 - 2019年资本化软件开发成本为271.2万美元，较2018年的139.9万美元显著增加[284] - 2019年资本化软件开发成本净额为381.5万美元，较2018年的162.5万美元大幅增加[305] 债务与贷款 - 2019年公司总债务为37万美元，较2018年的4,671万美元大幅下降99.2%[334] - 2018年贷款设施包括4,000万美元的循环信贷额度，截至2019年12月31日未使用借款额度为4,000万美元[335] - 2018年贷款设施要求公司维持至少500万美元的现金余额加流动性[337] - 2019年12月31日，2018年循环信贷额度的利率为4.25%[337] - 2016年信用贷款和2016年定期贷款在2018年5月被偿还和终止，分别导致10万美元和80万美元的债务清偿损失[338][339] - 2016年发行的可转换本票总额为5,070万美元，其中2,700万美元为现有股东票据，1,800万美元为Aimia EMEA票据[340][342] - 公司预计2020年和2021年资本租赁的到期本金和利息支付总额为37万美元[343] 现金流 - 2019年公司经营活动产生的现金流为1150万美元，反映了净亏损1710万美元，但被2400万美元的非现金费用和460万美元的净运营资产和负债变化所抵消[243] - 2019年公司投资活动使用的现金流为1100万美元，主要用于技术硬件采购和内部使用软件的开发[246] - 2019年公司融资活动提供的现金流为4420万美元，主要来自公开股票发行的净收益6130万美元和期权及认股权证行使的2970万美元[247] - 2019年经营活动产生的净现金流入为1145.7万美元，较2018年的净现金流出1899.5万美元显著改善[284] 其他财务指标 - 2019年账单金额为3.161亿美元，同比增长44%[155] - 2019年调整后贡献为9521.9万美元，同比增长37%[155] - 2019年调整后贡献（Adjusted Contribution）为9521.9万美元，较2018年的6945万美元增长37.1%[168] - 2019年FI Share及其他第三方成本为1.1808亿美元，较2018年的8537.1万美元增长38.3%[168] - 2019年Cardlytics Direct的FI Share和其他第三方成本增加3449万美元，同比增长43%[189] - 2019年FI Share和其他第三方成本占总收入的56%，与2018年持平[186] - 2019年公司未记录所得税准备金或收益，因历史净亏损和预期维持全额估值备抵[182] - 2019年公司未满足的FI Share承诺为1000万美元，预计在12个月内完成里程碑后计提[249] - 2019年公司未有任何表外安排，所有合同义务均为法律约束力强的协议[251] - 2019年公司财产和设备净值为1,429万美元，较2018年的1,023万美元增长39.7%[333] - 2019年广告费用为140万美元，较2018年的90万美元有所增加[310] - 2019年债务发行成本摊销为10万美元，较2018年的30万美元有所减少[306] - 2019年递延专利成本净额为38.9万美元，较2018年的37万美元略有增加[303] - 2019年递延发行成本余额为0美元，较2018年的314.4万美元大幅减少[309] - 2019年债务发行成本净额为11.7万美元，较2018年的10万美元略有增加[306] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税资产和负债的确认基于财务报表与税务基础的差异[317] - 公司已全额计提递延税资产的估值准备，因未来实现这些资产的不确定性[317] - 2017年税改法案将公司税率降至21%，导致美国递延税资产减少，但被估值准备的减少完全抵消[319] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2014-09，未对收入确认的时机或金额产生重大影响[320] - 公司于2020年1月1日提前采用ASU 2015-05，预计不会对合并财务报表产生重大影响[321] - 公司合同成本在发生时全部费用化，因营销活动的短期性质[332] - 公司支付给金融机构合作伙伴的费用（FI Share）包括固定比例的账单金额减去消费者激励和第三方数据成本，具体费用根据金融机构提供的匿名购买数据的贡献比例计算[298]

股票与股权相关 - 2018年员工股票购买计划（ESPP）在截至2019年9月30日的九个月内，员工购买了93,584股普通股[56] - 2019年1月1日，2018年ESPP的股票发行储备增加了224,662股，占2018年12月31日公司普通股总数的1%[56] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有普通股认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[59] - 2019年9月30日，公司普通股认股权证余额为13股，加权平均行权价格为23.64美元[61] - 2019年9月30日，公司未行使的普通股期权为150.5万股，未行使的普通股认股权证为1.3万股[65] - 2019年9月30日，公司未归属的限制性股票单位为173.7万股[65] - 公司2019年前九个月通过行使期权和认股权证获得了2050万美元收益[123] - 公司在2019年前九个月的融资活动提供了3500万美元的现金，其中包括通过公开股权发行筹集的6100万美元净收益，以及通过行使期权和认股权证获得的2050万美元[131] 财务表现与收入 - 公司2023年第三季度收入为5641.9万美元，同比增长63%[80] - 公司2023年第三季度账单金额为8279.2万美元，同比增长70%[80] - 公司2023年第三季度调整后贡献为2473.8万美元，同比增长46%[80] - 公司2023年前九个月收入为1.41137亿美元，同比增长37%[81] - 公司2023年前九个月账单金额为2.15118亿美元，同比增长45%[81] - 公司2023年前九个月调整后贡献为6421.6万美元，同比增长36%[81] - 公司在美国市场的收入为1.25468亿美元，占全球收入的89%[72] - 2018年9月和2019年9月的收入分别为3458.2万美元和5641.9万美元，同比增长显著[91] - 公司第三季度收入为5641.9万美元，同比增长63%[100] - 公司第三季度Cardlytics Direct收入为5641.9万美元，同比增长64%[100] 成本与费用 - 2018年，公司向某FI合作伙伴支付了930万美元的开发费用，预计通过2019年的FI Share支付减少部分抵消，截至2019年9月30日已收回350万美元[60] - 截至2019年9月30日，公司对某FI合作伙伴的FI Share承诺总额为1000万美元，为期12个月，但截至该日期尚未达到相关里程碑[63] - 截至2019年9月30日，公司递延FI实施成本的期末余额为1023.5万美元[63] - 公司2023年前九个月研发费用为874.1万美元，同比下降30%[71] - 公司2023年前九个月销售和营销费用为3145.8万美元，同比增长13%[71] - 公司2023年前九个月资本支出为12.125万美元，同比增长19%[72] - 公司第三季度FI Share和其他第三方成本为3247万美元，同比增长81%[102] - 公司第三季度交付成本为307万美元，同比增长2%[106] - 公司第三季度销售和营销费用为1107.4万美元，同比增长17%[98] - 公司第三季度研发费用为301.8万美元，同比下降26%[98] - 公司第三季度一般和行政费用为1211.8万美元，同比增长54%[98] - 公司第三季度折旧和摊销费用为116.7万美元，同比增长50%[98] - 销售和营销费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了162万美元，同比增长17%，主要由于人员成本增加200万美元，营销成本增加10万美元，抵消了股票补偿费用减少50万美元[107] - 销售和营销费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了354万美元，同比增长13%，主要由于人员成本增加560万美元，营销成本增加40万美元，部分抵消了股票补偿费用减少250万美元[107] - 研发费用在2019年9月30日结束的三个月内减少了107万美元，同比下降26%，主要由于资本化软件开发成本增加60万美元，股票补偿费用减少30万美元，专业费用减少20万美元[108] - 研发费用在2019年9月30日结束的九个月内减少了370万美元，同比下降30%，主要由于股票补偿费用减少190万美元，资本化软件开发成本增加150万美元，专业费用减少30万美元[110] - 一般和行政费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了429万美元，同比增长54%，主要由于股票补偿费用增加260万美元，人员成本增加70万美元，坏账费用增加40万美元[111] - 一般和行政费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了407万美元，同比增长17%，主要由于软件许可成本增加110万美元，坏账费用增加110万美元，人员成本增加110万美元[112] - 股票补偿费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了176万美元，同比增长31%，主要由于2019年PSU费用增加[113] - 股票补偿费用在2019年9月30日结束的九个月内减少了470万美元，同比下降28%，主要由于2018年PSU费用减少[113] - 折旧和摊销费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了39万美元，同比增长50%，主要由于新增资产折旧[115] - 折旧和摊销费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了71万美元，同比增长29%，主要由于新增资产折旧[115] 现金流与财务状况 - 公司截至2019年9月30日的现金及现金等价物为9518.4万美元，较2018年12月31日的3962.3万美元大幅增加[120] - 公司截至2019年9月30日的营运资金为1.029亿美元，较2018年12月31日的7244.6万美元增长[120] - 公司2019年前九个月净亏损2060万美元，较2018年同期的4150万美元亏损有所收窄[120] - 公司2019年前九个月经营活动产生的现金流为735.7万美元，较2018年同期的-1430万美元显著改善[122] - 公司2019年9月30日未使用的可用借款额度为4000万美元[126] - 公司2019年9月13日通过公开发行普通股筹集了6100万美元净收益[123] - 公司2019年前九个月投资活动使用的现金流为641.1万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[129] - 公司2019年前九个月融资活动产生的现金流为3504.9万美元，主要来自债务融资和股票发行[122] - 公司2019年9月30日的应收账款净额为6169.1万美元，较2018年12月31日的5812.5万美元有所增加[120] - 公司在2019年前九个月减少了2018年信贷额度下的2670万美元未偿还借款[131] - 截至2019年9月30日，公司没有2018年贷款设施下的未偿还债务[132] 用户与市场表现 - 2018年9月和2019年9月的平均月度活跃用户（FI MAUs）分别为5930万和1.283亿，同比增长显著[82] - 2018年9月和2019年9月的每用户平均收入（ARPU）分别为0.58美元和0.44美元，呈现下降趋势[82] - 2018年9月和2019年9月的广告账单（Billings）分别为4858.4万美元和8279.2万美元，同比增长显著[86] - 2018年9月和2019年9月的调整后贡献（Adjusted Contribution）分别为1697.8万美元和2473.8万美元，显示增长[86] - 2018年9月和2019年9月的调整后EBITDA分别为-166.3万美元和296.7万美元，显示盈利能力改善[86] - 2018年9月和2019年9月的消费者激励（Consumer Incentives）分别为1400.2万美元和2637.3万美元，显示增长[91] - 2018年9月和2019年9月的FI Share和其他第三方成本分别为1798.2万美元和3247万美元，显示增长[92] - 2018年9月和2019年9月的毛利润分别为1359.3万美元和2087.9万美元，显示增长[92] - 2018年9月和2019年9月的非现金股权费用分别为0美元和0美元，显示无变化[92] - 公司第三季度调整后EBITDA为296.7万美元，同比改善显著[97] 风险与市场影响 - 公司的主要市场风险来自利率和外汇汇率的波动[138] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即4.50%。截至2019年9月30日，基准利率为5.00%，如果基准利率上升10%，年度利息支出将增加30万美元[139] - 如果英镑对美元的平均价值在2018年和2019年前九个月上升10%，公司的运营费用将分别增加80万美元和100万美元[140] - 公司认为通货膨胀对其业务、财务状况或经营结果没有重大影响，但如果成本受到显著通胀压力，可能无法完全通过价格上涨抵消[141] 其他 - 公司没有表外安排[133]

员工股票购买计划（ESPP） - 公司2018年员工股票购买计划（ESPP）在2019年上半年共有93,584股普通股被员工购买，购买价格为市场价的85%[56] - 公司2018年ESPP的初始发行股份为375,000股，2019年1月1日自动增加了224,662股，占2018年12月31日总流通股的1%[56] 合作协议与费用 - 公司与Fidelity Information Services LLC（FIS）的协议中，FIS在2018年IPO完成后行使认股权证，导致公司确认了250万美元的非现金费用[57] - 2018年公司向某金融机构合作伙伴支付了930万美元的开发费用，预计2019年将通过FI Share支付减少460万美元的补偿，截至2019年6月30日已收回230万美元[58] 递延成本与摊销 - 公司截至2019年6月30日的递延FI实施成本余额为1218.1万美元，期间摊销了138.4万美元[60] 业务收入与增长 - 公司Cardlytics Direct业务在2019年上半年的调整后贡献为3947.8万美元，同比增长29.6%[65] - 公司2019年上半年总收入为8471.8万美元，同比增长24.1%，其中美国市场收入为7447.1万美元，英国市场收入为1024.7万美元[68] - 公司2023年第二季度收入为4870万美元，同比增长37%[73] - 2023年第二季度账单金额为7378万美元，同比增长43%[73] - 2023年第二季度调整后贡献为2184万美元，同比增长35%[73] - 公司调整后的贡献（Adjusted Contribution）在2019年第二季度为2184.1万美元，同比增长35%[86] - 2019年第二季度收入为4873万美元，同比增长37%，主要得益于Cardlytics Direct收入的增长[91] - 2019年上半年调整后的贡献为3947.8万美元，同比增长30%[86] - 2019年上半年收入为8471.8万美元，同比增长24%[91] - 2019年第二季度Cardlytics Direct收入为4873万美元，同比增长39%，其中现有客户贡献了1250万美元的增长[91] - Cardlytics Direct收入在2019年6月30日结束的六个月内增加了1750万美元，其中1520万美元来自现有营销客户，230万美元来自新营销客户[93] 资本支出 - 公司2019年上半年在美国的资本支出为1127.9万美元，在英国为61.6万美元[68] 用户与收入指标 - 2023年第二季度平均月活跃用户数（FI MAUs）为1.201亿，同比增长104%[76] - 2023年第二季度每用户平均收入（ARPU）为0.40美元，同比下降33%[76] - 公司预计未来每用户平均收入（ARPU）将继续下降，主要由于用户基数的大幅增长[76] 金融机构合作 - 公司与富国银行达成协议，预计在2019年第四季度逐步推出Cardlytics Direct项目[76] - 公司与主要金融机构合作伙伴（如美国银行、摩根大通等）的合作关系持续深化[76] 净亏损与改善 - 2023年第二季度净亏损为650万美元，较2018年同期的1310万美元有所改善[74] - 2019年第二季度调整后的EBITDA为-62.6万美元，较2018年同期的-216.4万美元有所改善[88] - 2019年上半年调整后的EBITDA为-380.5万美元，较2018年同期的-524万美元有所改善[88] 研发费用 - 2019年第二季度研发费用为278.2万美元，同比下降43%[90] - 2019年上半年研发费用为572.3万美元，同比下降31%[90] - 研发费用在2019年6月30日结束的三个月内减少了210万美元，六个月内减少了262万美元，主要由于股票补偿费用减少和资本化软件开发成本增加[96] 销售与营销费用 - 2019年第二季度销售和营销费用为1104.7万美元，同比增长8%[90] - 销售和营销费用在2019年6月30日结束的三个月内增加了80万美元，六个月内增加了192万美元，主要由于新增员工和营销费用的增加[96] 一般与行政费用 - 一般和行政费用在2019年6月30日结束的三个月内减少了63.9万美元，六个月内减少了22.1万美元，主要由于股票补偿费用减少[96][98] 折旧与摊销 - 折旧和摊销费用在2019年6月30日结束的三个月内增加了26.9万美元，六个月内增加了32万美元，主要由于新增资产折旧[98] 利息支出 - 净利息支出在截至2019年6月30日的三个月内减少了72.2万美元，同比下降61%[99] - 净利息支出在截至2019年6月30日的六个月内减少了212.2万美元，同比下降69%[99] - 如果基准利率上升10%，且2018年定期贷款和信贷额度的最大借款金额全年未偿还，公司年利息支出将增加30万美元[121] 现金与借款 - 截至2019年6月30日，公司持有3250万美元的现金及现金等价物和1330万美元的可用借款额度[103] - 公司在2019年第二季度使用了1000万美元的受限现金部分偿还2018年定期贷款[103] - 截至2019年6月30日，公司在英国持有370万美元的现金及现金等价物[103] - 公司在2018年IPO中发行了5,821,355股普通股，募集了6610万美元的净收益[106] - 2018年贷款设施在2019年5月14日修订，将资产基础循环信贷额度从3000万美元增加到4000万美元[107] - 2018年贷款设施的12个月账单契约在2019年6月为2.19亿美元[107] - 公司在2019年6月30日遵守了所有财务契约[107] - 公司预计在未来12个月内将继续产生运营亏损[103] 现金流 - 公司2019年上半年经营活动现金流出为300万美元，主要由于净亏损1280万美元，部分被920万美元的非现金费用和60万美元的净运营资产和负债变化所抵消[110] - 公司2019年上半年投资活动现金流出为520万美元，主要用于购买技术硬件和开发内部使用软件的资本化成本[111] - 公司2019年上半年融资活动现金流出为890万美元，主要用于偿还2018年定期贷款和使用1000万美元的限制性现金[112] - 截至2019年6月30日，公司2018年贷款设施的债务支付义务总额为3670万美元，其中2670万美元为2018年信贷额度，1000万美元为2018年定期贷款[114] - 公司2018年IPO融资净收益为6610万美元，是2018年上半年融资活动现金流入的主要来源[112] - 公司2018年上半年经营活动现金流出为1280万美元，主要由于净亏损3310万美元，部分被2770万美元的非现金费用和220万美元的净运营资产和负债变化所抵消[110] - 公司2018年上半年投资活动现金流出为220万美元，主要用于购买技术硬件和开发内部使用软件的资本化成本[111] 汇率与利率影响 - 如果2018年和2019年上半年英镑兑美元平均升值10%，公司英国子公司的运营费用将分别增加50万美元和60万美元[122] - 公司2018年定期贷款利率为基准利率减2.75%，2018年信贷额度利率为基准利率减0.5%，截至2019年6月30日基准利率为5.5%[121]

股票补偿与员工持股 - 公司2019年PSU相关的未摊销股票补偿费用为1810万美元[52] - 截至2019年3月31日，员工通过2018年员工股票购买计划购买了177,238股普通股[53] 合作协议与费用 - 公司与Fidelity Information Services LLC的协议导致2018年IPO完成时产生了250万美元的非现金费用[54] - 2018年，公司向某金融机构合作伙伴支付了930万美元的开发费用，预计2019年将通过FI Share支付减少460万美元[55] - 截至2019年3月31日，公司对某金融机构合作伙伴的FI Share承诺总额为1000万美元[57] - 公司与某金融机构合作伙伴有1000万美元的最低FI Share承诺，但截至2019年3月31日尚未达到里程碑[74] 收入与市场表现 - 公司2019年第一季度的总收入为3598.8万美元，其中美国市场贡献了3134.8万美元，英国市场贡献了464万美元[65] - 公司2019年第一季度的调整后贡献为1763.7万美元，较2018年同期的1422.4万美元有所增长[62] - 公司2019年第一季度收入为3600万美元，同比增长10%[70] - 公司2019年第一季度账单金额为5860万美元，同比增长20%[70] - 公司2019年第一季度调整后贡献为1760万美元，同比增长24%[70] - 公司2023年第一季度收入为3598.8万美元，同比增长10%[87] - Cardlytics Direct收入为3598.8万美元，同比增长12%[87] - 其他平台解决方案收入减少59.2万美元，同比下降100%[87] 资本支出与成本 - 公司2019年第一季度的资本支出在美国市场为1090.7万美元，在英国市场为44.4万美元[65] - 公司2023年第一季度交付成本为324.6万美元，同比增长67%[90] - 公司2023年第一季度FI Share及其他第三方成本为1900.4万美元，同比下降11%[90] - 公司2023年第一季度研发费用为294.1万美元，同比下降15%[86] - 公司2023年第一季度销售和营销费用为933.7万美元，同比增长14%[86] - 公司2023年第一季度一般和行政费用为700万美元，同比增长6%[86] - 销售和营销费用在2019年3月31日结束的三个月内增加了112万美元，达到933.7万美元，同比增长14%，主要由于人员薪资、福利、工资税和激励补偿费用的增加[92] - 研发费用在2019年3月31日结束的三个月内减少了51.8万美元，降至294.1万美元，同比下降15%，主要由于资本化软件开发的增加和其他人员费用的减少[92] - 一般和行政费用在2019年3月31日结束的三个月内增加了41.8万美元，达到700万美元，同比增长6%，主要由于专业费用、软件许可成本和坏账费用的增加[92] - 折旧和摊销费用在2019年3月31日结束的三个月内增加了5.1万美元，达到96.1万美元，同比增长6%，主要由于新增资产的折旧[92] 净亏损与EBITDA - 公司2019年第一季度净亏损为630万美元，较2018年同期的2010万美元大幅减少[70] - 公司2019年第一季度调整后EBITDA为-317.9万美元，较2018年同期的-307.6万美元略有下降[76] - 公司2023年第一季度净亏损为631.4万美元，较2018年同期的2005.5万美元大幅减少[86] - 公司2023年第一季度调整后EBITDA为-317.9万美元，较2018年同期的-307.6万美元略有下降[84] 用户与ARPU - 公司2019年第一季度平均月活跃用户数（FI MAUs）为1.085亿，较2018年同期的5870万增长85%[72] - 公司2019年第一季度每用户平均收入（ARPU）为0.33美元，较2018年同期的0.55美元下降40%[72] - 公司预计随着Wells Fargo推出Cardlytics Direct计划，ARPU将下降[67] 现金流与财务状况 - 公司截至2019年3月31日的现金及现金等价物为3642.8万美元，较2018年12月31日的3962.3万美元有所减少[97] - 公司截至2019年3月31日的累计净亏损为3.278亿美元，其中包括2018年和2019年3月31日结束的三个月内的亏损分别为2010万美元和630万美元[99] - 公司在2018年通过首次公开募股（IPO）筹集了6610万美元的净收益，发行了582.1355万股普通股[100] - 公司在2018年5月21日与太平洋西部银行签订了新的贷款协议，包括3000万美元的资产循环信贷和2000万美元的定期贷款[101] - 公司在2019年3月31日结束的三个月内，经营活动产生的净现金流出为148.3万美元，投资活动产生的净现金流出为198.1万美元[102] - 公司2018年信贷额度最高可借款3000万美元或应收账款的85%，利率根据月末无限制存款金额调整，2019年3月31日指示利率为基准利率减0.50%，即5.00%[105] - 公司2019年第一季度经营活动现金流出150万美元，净亏损630万美元，非现金费用310万美元，净运营资产和负债变化170万美元[107] - 公司2019年第一季度投资活动现金流出200万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[110] - 公司2019年第一季度融资活动现金流入20万美元，主要来自普通股期权的行使[110] - 公司2019年3月31日移动12个月账单契约为2.1亿美元，符合所有财务契约[105] - 公司2019年第一季度应收账款减少470万美元，FI Share负债减少430万美元，应付账款和应计费用增加250万美元[107] - 公司2019年第一季度消费者激励负债增加370万美元，主要由于与FI合作伙伴新合同中更长的付款期限[107] - 公司2019年第一季度经营活动现金流出10万美元，净亏损2010万美元，非现金费用1680万美元，净运营资产和负债变化310万美元[109] - 公司2018年第一季度融资活动现金流入6920万美元，主要来自IPO净收益6610万美元[110] - 公司2019年3月31日无重大合同义务和承诺变化[111] 利息费用 - 净利息费用在2019年3月31日结束的三个月内减少了144.5万美元，降至30.4万美元，同比下降83%，主要由于新贷款协议的较低利率[94]

财务表现 - 公司2018年收入为1.50684亿美元，同比增长15.6%[157] - 2018年运营亏损为4091.7万美元，较2017年的1709.9万美元大幅增加[157] - 2018年净亏损为5304.2万美元，较2017年的1964.1万美元显著扩大[157] - 2018年现金及现金等价物为3962.3万美元，较2017年的2126.2万美元大幅增加[160] - 2018年总资产为1.53763亿美元，较2017年的1.00758亿美元增长52.6%[160] - 2018年总负债为1.01788亿美元，较2017年的1.13007亿美元下降10%[160] - 2018年股东权益为5197.5万美元，较2017年的-2.08686亿美元大幅改善[160] - 2018年股票薪酬支出为2679万美元，较2017年的514.7万美元大幅增加[157] - 2018年研发支出为1621万美元，占收入的10.8%[157] - 2018年销售和营销支出为4187.8万美元，占收入的27.8%[157] - 公司2018年总资产为153,763千美元，较2017年的100,758千美元增长52.6%[284] - 2018年现金及现金等价物为39,623千美元，较2017年的21,262千美元增长86.4%[284] - 2018年应收账款净额为58,125千美元，较2017年的48,348千美元增长20.2%[284] - 2018年总负债为101,788千美元，较2017年的113,007千美元下降9.9%[284] - 2018年股东权益为51,975千美元，较2017年的-208,686千美元显著改善[286] - 2018年收入为150,684千美元，较2017年的130,365千美元增长15.6%[289] - 2018年净亏损为53,042千美元，较2017年的19,641千美元扩大170.1%[289] - 2018年每股净亏损为2.79美元，较2017年的7.86美元有所改善[289] - 2018年研发费用为16,210千美元，较2017年的12,150千美元增长33.4%[289] - 2018年销售和营销费用为41,878千美元，较2017年的31,927千美元增长31.2%[289] - 2016年净亏损为7569.6万美元，2017年净亏损为1964.1万美元，2018年净亏损为5304.2万美元[299] - 2016年经营活动产生的净现金流出为3249.8万美元，2017年为2210.2万美元，2018年为1899.5万美元[299] - 2016年投资活动产生的净现金流出为254.5万美元，2017年为164.7万美元，2018年为734.2万美元[299] - 2016年融资活动产生的净现金流入为3080.9万美元，2017年为2176.1万美元，2018年为6519.1万美元[299] - 2016年末现金及现金等价物为2296.8万美元，2017年末为2126.2万美元，2018年末为5987万美元[299] - 2016年股票期权行权产生现金流入27.9万美元，2017年为23万美元，2018年为7233.4万美元[299] - 2016年股票薪酬费用为344.7万美元，2017年为514.7万美元，2018年为2679万美元[299] - 2016年折旧和摊销费用为421.9万美元，2017年为302.8万美元，2018年为328.2万美元[299] - 2016年债务发行成本为141.7万美元，2017年为14.2万美元，2018年为4.8万美元[299] - 2016年应收账款增加578.9万美元，2017年增加750.3万美元，2018年增加942.6万美元[299] - 公司2016年、2017年和2018年的税前亏损分别为7569.6万美元、1964.1万美元和5304.2万美元[381] - 2018年公司联邦递延所得税资产减少，完全被估值备抵的减少所抵消[383] - 截至2018年12月31日，公司拥有2.498亿美元的美国联邦净经营亏损结转，将在2028年税务年度开始到期[383] - 截至2018年12月31日，公司拥有9050万美元的州净经营亏损结转，将在2028年税务年度开始到期[383] - 2016年、2017年和2018年公司分别获得60万美元、80万美元和70万美元的州税收抵免[383] - 截至2018年12月31日，Cardlytics UK拥有1390万美元的净经营亏损结转[385] - 截至2018年12月31日，Cardlytics UK持有380万美元的现金及现金等价物[385] - 2018年公司未确认的税务负债余额为783万美元[385] - 公司Cardlytics Direct业务在2018年的收入为149,323千美元，较2017年的122,391千美元增长22%[440] - 公司Other Platform Solutions业务在2018年的收入为1,361千美元，较2017年的7,974千美元大幅下降83%[440] - 公司2018年的总收入为150,684千美元，较2017年的130,365千美元增长15.6%[440] - 公司2018年的调整后贡献为69,450千美元，较2017年的58,744千美元增长18.2%[440] - 公司2018年的非现金股权费用为2,519千美元，主要用于与金融机构合作伙伴的股权发行[443] - 公司2018年的递延金融机构实施成本摊销和减值费用为1,618千美元[443] - 公司2018年的资本支出在美国为9,794千美元，在英国为436千美元[443] - 公司2018年的研发费用为16,210千美元，较2017年的12,150千美元增长33.4%[443] - 公司2018年的销售和营销费用为41,878千美元，较2017年的31,927千美元增长31.2%[443] 现金流与融资 - 2016年经营活动产生的净现金流出为3249.8万美元，2017年为2210.2万美元，2018年为1899.5万美元[299] - 2016年投资活动产生的净现金流出为254.5万美元，2017年为164.7万美元，2018年为734.2万美元[299] - 2016年融资活动产生的净现金流入为3080.9万美元，2017年为2176.1万美元，2018年为6519.1万美元[299] - 2016年末现金及现金等价物为2296.8万美元，2017年末为2126.2万美元，2018年末为5987万美元[299] - 2016年股票期权行权产生现金流入27.9万美元，2017年为23万美元，2018年为7233.4万美元[299] - 公司在2018年2月13日完成首次公开募股（IPO），发行5,821,355股普通股，募集资金总额为7570万美元，净收益为6610万美元[304] - 公司总债务从2017年的57,012千美元减少至2018年的46,714千美元，减少了18.1%[356] - 2018年5月，公司获得了一项新的贷款安排，包括3000万美元的资产循环信贷和2000万美元的定期贷款，用于偿还2016年的贷款[357] - 2018年12月31日，公司未使用的2018年循环信贷额度为330万美元[357] - 2018年12月31日，公司2018年循环信贷的指示利率为基准利率减去0.75%，即4.75%[357] - 2018年12月31日，公司2018年定期贷款的利率为基准利率减去2.75%，即2.75%[357] - 公司预计在2018年贷款到期前进行再融资或获得类似的贷款安排[359] - 2016年9月，公司获得了5000万美元的循环信贷，该信贷在2018年5月被偿还并终止[360] - 2016年7月，公司获得了2400万美元的定期贷款，该贷款在2018年5月被偿还并终止[361] - 2016年，公司发行了总计5070万美元的无担保可转换票据，这些票据在2017年5月转换为普通股或G系列优先股[362] - 2016年，公司向Aimia发行了总计1800万美元的无担保可转换票据，这些票据在2017年5月转换为普通股[363] - 2016年第二季度，公司向创始人和现有可赎回可转换优先股持有人发行了可转换本票，并交换了1,856,998股A系列股票、2,246,744股B系列股票、1,507,906股C系列股票、1,395,936股D系列股票、795,027股E系列股票和1,198,637股F系列股票[388] - 2017年5月，公司发行了346,334股G系列可赎回可转换优先股，总对价为1190万美元，每股价格为34.4758美元[389] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资总额1190万美元中，450万美元被分配给G系列优先股，610万美元被认定为有利转换特征[391] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，1,295,746股G'系列可赎回可转换优先股以每股27.58美元的价格转换[392] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，792,434股普通股认股权证以每股0.0004美元的价格发行，估值为1530万美元[389] - 2018年8月，公司发行的G系列优先股融资中，792,434股普通股认股权证以每股0.0004美元的价格立即行使[389] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，G'系列优先股每股年股息为2.758美元，按季度支付[392] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，G'系列优先股享有反稀释保护[392] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，G系列和G'系列优先股在清算时优先于其他所有类别的资本股[396] - 2017年5月，公司发行的G系列优先股融资中，G系列和G'系列优先股的转换价格为每股34.4758美元[398] - 2015年12月31日，公司普通股认股权证未平仓数量为448,000股，加权平均行权价格为每股5.28美元[401] - 2016年7月，公司发行了97,125股普通股认股权证，行权价格为每股20.00美元[401] - 2017年6月，公司发行了17,500股普通股认股权证，行权价格为每股27.68美元[401] - 2018年12月31日，公司普通股认股权证未平仓数量为867,000股，加权平均行权价格为每股21.89美元[401] - 2017年12月31日，公司优先股认股权证的公允价值为2,285,000美元，普通股认股权证的公允价值为7,945,000美元[402] - 2016年12月31日，公司优先股认股权证的公允价值为2,197,000美元，可转换本票的公允价值为72,332,000美元[404] - 2017年12月31日，公司优先股认股权证的公允价值为2,285,000美元，普通股认股权证的公允价值为7,945,000美元[404] - 2018年12月31日，公司优先股认股权证和普通股认股权证的公允价值均为0美元[404] - 2016年，公司优先股认股权证的加权平均资本成本为23%，2017年降至21%[407] - 2016年和2017年，公司优先股认股权证的波动率分别为54%和55%[407] - 公司优先股认股权证的总数为110,000份，其中Series B-R和Series D-R的认股权证在2018年2月8日转换为普通股认股权证，其公允价值分别从2017年12月31日的26.80美元和13.63美元下降至20.18美元和10.57美元[410] - 2016年7月，公司发行了97,125份普通股认股权证，行权价格为20.00美元/股，公允价值为100万美元；2017年6月，公司发行了17,500份普通股认股权证，行权价格为27.68美元/股，公允价值为30万美元[411] - 2018年8月，公司发行了792,434份普通股认股权证，行权价格为0.0004美元/股，发行时的公允价值为1,530万美元[413] - 2017年和2018年，公司因普通股认股权证公允价值变动分别确认了50万美元和730万美元的非现金损失[413] - 2013年5月，公司向FIS发行了644,365份Series E优先股认股权证，行权价格为23.64美元/股，这些认股权证在2018年2月IPO完成后转换为普通股认股权证，并确认了250万美元的非现金费用[416] - 2016年，公司向现有股东发行了总额为2,700万美元的可转换票据，其中Aeroplan Holdings Europe Sàrl购买了398.7万美元，Polaris Venture Partners相关实体购买了532.1万美元，Canaan VIII L.P.购买了651.4万美元[417] - 2017年5月，公司发行了346,334股Series G优先股，总对价为1,190万美元，并将可转换票据的本金和应计利息转换为1,295,746股Series G'可转换优先股和801,329股普通股[420] 业务与合作伙伴 - 公司通过Cardlytics Direct平台实现收入，2016年、2017年和2018年CPS（每次服务销售成本）分别占总收入的67%、66%和68%[310] - 2016年、2017年和2018年，公司支付的消费者激励总额分别为5700万美元、6120万美元和6830万美元[315] - Cardlytics Direct主要通过CPS和CPR两种定价模式，CPS是主要定价模式，CPR是初始定价模式[310][312] - 公司在2016年6月获得对Cardlytics UK的完全控制权，终止了与Aimia的合作协议[302] - 公司与Fidelity Information Services LLC（FIS）签订了转售协议，FIS向金融机构销售公司服务，并分享收入[423] - 公司在2016年终止了与Aimia的合作协议，支付了2230万美元的可转换票据，获得对Cardlytics UK的完全控制权[424] - Cardlytics UK在2016年被认定为可变利益实体（VIE），公司承担了超过50%的费用，包括100%的信息技术和系统支持费用[427] - 公司在2016年因未达到最低FI Share承诺，向一个FI合作伙伴支付了260万美元[430] - 公司与某些FI合作伙伴的协议要求公司支付特定实施费用或里程碑付款，2019年预计FI Share减少总额为460万美元[428] - 公司2018年12月31日的递延FI实施成本为1587.7万美元，未来摊销总额预计为1061.7万美元[430] - 公司未来五年（2019-2023年）的最低租赁付款总额为12,325千美元，其中2019年为2,706千美元，2020年为2,089千美元，2021年为1,654千美元，2022年为1,703千美元，2023年为1,755千美元[433] - 2018年第四季度，新推出的Cardlytics Direct计划的金融机构合作伙伴占公司总金融机构份额的17%[323] - 2016年至2018年，公司最大的美国金融机构合作伙伴分别占金融机构份额的64%、63%和64%[323] 股票与股权 - 2018年公司股票期权总公允价值为600万美元，未确认的补偿费用为630万美元，预计在2.0年内摊销[374] - 2018年公司授予员工434,377股限制性股票单位（RSUs），未确认的补偿费用为450万美元，预计在2.4年内摊销[377] - 2018年公司授予员工875,000股基于绩效的限制性股票单位（PSUs），并在2018年第四季度达到平均FI月活跃用户目标后，发行了850,000股普通股[377] - 2018年公司员工股票购买计划（ESPP）首次发行177,238股普通股，2019年1月1日自动增加224,662股[379] - 2018年公司股票期权加权平均授予日期公允价值为10.00美元，普通股价值为24.24美元，波动率为50%，无风险利率为2.7%[372] - 2018年公司限制性股票单位（RSUs）加权平均授予日期公允价值为20.58美元，2018年12月31日未摊销的补偿费用为450万美元[375] - 2018年公司基于绩效的限制性股票单位（PSUs）相关股票补偿费用为1860万美元，2018年12月31日无未摊销的补偿费用[377] - 2018年公司限制性证券单位（RSUs）在2018年2月IPO完成后，以37,406股普通股结算，产生50万美元的非现金费用[378] - 2018年公司股票期权活动显示，2018年12月31日未行使的期权为1,774,000股，加权平均价格为20.55美元[374] - 2018年公司限制性股票单位（RSUs）活动显示，2018年12月31日未行使的RSU