财务数据和关键指标变化 - 公司Q1账单同比增长28.7%至9820万美元 收入同比增长27.6%至6790万美元 调整后贡献同比增长34.6%至3280万美元 [6] - 美国收入同比增长25.5% 英国收入同比增长52.6% [28] - 调整后EBITDA亏损1050万美元 去年同期亏损390万美元 [31] - 期末现金及等价物20830万美元 上季度末为23350万美元 [32] - MAU同比增长5.9%至1.785亿 ARPU同比增长12.5%至0.36美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游娱乐业务同比增长近150% 消费者支出增长54% [8] - 直接面向消费者业务获得中七位数新合同 [9] - 零售业务获得8个七位数合同 [10] - 代理账户广告支出同比增长60% 占广告主支出的10%以上 [11] - Bridg业务收入环比增长17.3% 年化增长近90% [29] - Bridg毛利率从40.7%提升至55.6% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国业务收入同比增长52.6% 创Q1历史新高 [21] - 美国消费者支出为四年来最高 但3月最后两周同比下降5%和3% [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标年底前将50%MAU连接到新广告服务器 [12] - 与主要银行合作测试本地内容 包括300多个超本地广告主 [13] - 新成立的中端市场团队在Q1销售并重新发布了200个中端市场广告主 [14] - 目标2022年平台同时运行1000个以上广告主 [14] - 新平台可同时运行325个广告活动 远超旧平台的40个 [15] - 与18家出版商合作 另有15家出版商计划今年上线 [19] - Bridg业务在CPG和杂货领域有多个后期机会 [20] - 预计2023年下半年实现可持续的正调整后EBITDA [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境波动 销售团队仍按计划执行 [6] - 餐饮业持续受到劳动力和供应链问题影响 [7] - 对2022年实现30%增长目标持谨慎乐观态度 [23] - 预计Q2账单1.06-1.16亿美元 收入7300-8000万美元 调整后贡献3650-4050万美元 [36] - 4月前两周消费者支出同比略有下降 但平台表现优于整体 [37] 其他重要信息 - 任命Jose Singer为新任首席产品官 [24][26] - 新广告管理器运行100%的广告活动 [25] - 预计Q3将大于Q2 Q4将面临艰难对比 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 代理渠道情况 - 目标35家代理 主要为中型代理 代表中高端市场客户 [42] - 餐饮业受供应链和劳动力问题影响 杂货业为混合问题 旅游业弥补了餐饮业的不足 [44] 问题: Bridg和Cardlytics的交叉销售 - 已确定25个理想交叉销售客户 目前有3个确定客户 另有2个潜在客户 [45] 问题: 4月初消费者支出情况 - 4月初支出略有下降 但平台表现优于预期 [48][49] 问题: 平台多样化 - 广告主数量从去年Q2的120-130个增加到Q1的600个 旅游业复苏部分抵消了餐饮业的疲软 [52][53] 问题: 广告预算粘性 - 客户普遍面临宏观经济挑战 可能全面缩减预算 但Cardlytics受影响可能较小 [57] 问题: 广告服务器进展 - 已获得多家银行承诺 但部署时间表仍存在不确定性 [59] 问题: 全年账单趋势 - 预计Q3大于Q2 Q4将面临艰难对比 [62] - 若保持当前增长趋势 可能提前实现盈利 [65] 问题: 行业激活率 - Q1开局缓慢 主要受疫情和乌克兰战争影响 [68] - 4月表现较为平稳 但支出同比略有下降 [70] - 杂货业新广告主多为订阅模式 点击率较低但收入潜力更高 [71][72]

限制性股票单位（PSUs）授予 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有不同的业绩归属条件，包括调整后贡献增长率、广告商数量、调整后EBITDA目标和股票价格目标[80] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于每用户平均收入（ARPU）目标，33,332份与2019年PSUs的未满足条件相同[80] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两部分，分别基于不同的最低收入目标[83] - 2021年7月，公司授予了34,344份基于业绩的限制性股票单位（Bridg PSUs），基于Bridg收购后第一年达到的最低年度经常性收入（ARR）目标[83] - 2022年3月，公司授予了269,202份基于业绩的限制性股票单位（2022 PSUs），分为三部分，分别基于广告服务器安装里程碑和广告商购买目标[83] 股票补偿与员工持股计划 - 截至2021年12月31日，未归属的限制性股票单位为2,294,000股，加权平均授予日公允价值为60.58美元，未摊销的补偿成本为178,193,000美元[81] - 截至2021年12月31日，公司员工股票购买计划（ESPP）预留了711,255股普通股，2022年1月1日自动增加了335,336股[84] 收购与或有对价 - 公司对Bridg收购的或有对价估值为167,245,000美元，其中128,941,000美元为当前或有对价，38,304,000美元为长期或有对价[88] - 公司使用蒙特卡洛模拟和收入波动假设来估算Bridg收购的或有对价，关键假设包括收入波动率20.0%、收入贴现率6.8%、加权平均资本成本16.0%和普通股波动率77.0%[88] - 公司于2022年1月7日以1460万美元收购Entertainment[115] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[115] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元收购Dosh[115] - 公司2021年5月完成对Bridg的收购，并同意支付基于ARR的周年付款，首次周年付款为20倍ARR减去1250万美元[147] 财务表现与收入增长 - 公司2022年第一季度的总收入为6.7928亿美元，较2021年同期的5.323亿美元增长了27.6%[100] - 美国市场收入为6.1653亿美元，英国市场收入为6275万美元，分别较2021年同期增长25.5%和52.6%[103] - 公司2022年第一季度的调整后贡献为3277.5万美元，较2021年同期的2434.1万美元增长了34.6%[100] - 公司2022年第一季度收入为6792.8万美元，同比增长28%[111] - 公司2022年第一季度账单金额为9822.5万美元，同比增长29%[111] - 公司2022年第一季度毛利润为2624.2万美元，同比增长34%[111] - 公司2022年第一季度调整后贡献为3277.5万美元，同比增长35%[111] - 2022年第一季度收入为6792.8万美元，同比增长28%，主要由于现有客户销售额增加1850万美元和新客户销售额增加340万美元[133] - 2022年第一季度账单金额为9822.5万美元，同比增长29%，其中消费者激励支出为3029.7万美元，同比增长31%[133] - 公司2022年第一季度净收入为3300万美元，而2021年同期净亏损为2490万美元[147] - 公司2022年第一季度收入同比增长28%，从2021年同期的5320万美元增至6790万美元，账单同比增长29%，从7630万美元增至9820万美元[176] 成本与费用 - 公司2022年第一季度的研发费用为1229.1万美元，较2021年同期的621.8万美元增长了97.7%[101] - 公司2022年第一季度前五大广告客户占总收入的25%，较2021年同期的38%有所下降[105] - 公司2022年第一季度在美国和英国的资本支出分别为66万美元和不到10万美元[103] - 公司2022年第一季度与Bank of America和Chase的合作占合作伙伴份额的75%以上[106] - 公司2022年第一季度Bridg平台的收入为394.5万美元，调整后贡献为381.9万美元[100] - 公司2022年第一季度调整后EBITDA为-1053.7万美元，同比下降167%，主要由于或有对价公允价值变动影响6505万美元[130] - 公司2022年第一季度研发费用为1229.1万美元，同比增长98%，主要由于员工人数增加和股票薪酬费用增加[132] - 公司2022年第一季度销售和营销费用为1764.8万美元，同比增长34%，主要由于员工人数增加和广告支出增加[132] - 公司2022年第一季度一般和行政费用为2042.5万美元，同比增长68%，主要由于员工人数增加和股票薪酬费用增加[132] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为987.1万美元，同比增长222%，主要由于无形资产摊销增加[132] - 公司2022年第一季度利息支出净额为94.7万美元，同比下降69%，主要由于债务减少[132] - 公司2022年第一季度外汇损失为167.1万美元，而2021年同期为外汇收益31.9万美元[130] - 调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本增加了626万美元，占收入的52%[135] - 交付成本增加了259万美元，占收入的10%[136] - 销售和营销费用增加了444万美元，占收入的26%[137] - 研发费用增加了607万美元，占收入的18%[139] - 一般和行政费用增加了825万美元，占收入的30%[140] - 股票补偿费用增加了633万美元，占收入的20%[141] - 收购和整合成本减少了1162万美元，占收入的-7%[143] - 折旧和摊销费用增加了680万美元，占收入的15%[143] - 利息费用减少了209万美元，占收入的-1%[144] - 外汇损失增加了199万美元，占收入的-2%[146] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的2.334亿美元减少至2022年3月31日的2.083亿美元[147] - 公司2022年第一季度运营活动现金流出为1970万美元，主要由于净收入和运营资产及负债的变化[155] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出为500万美元，主要用于技术硬件购买和内部软件开发[156] - 公司2022年第一季度融资活动现金流入为18.2万美元，主要来自股票期权行权[157] 合作伙伴与客户依赖 - 公司2022年第一季度前五大广告客户占总收入的25%，较2021年同期的38%有所下降[105] - 公司2022年第一季度与Bank of America和Chase的合作占合作伙伴份额的75%以上[106] - 公司主要依赖Chase和Bank of America等少数金融机构合作伙伴，2021年和2022年第一季度，这两家机构合计占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，每家占比超过20%[179] - 公司前五大客户在2021年和2022年第一季度分别占公司收入的38%和25%，其中一家客户在每期占比超过10%[183] - 公司应收账款中，2021年3月31日前五大客户占比32%，2022年3月31日占比23%，其中一家客户在每期占比超过10%[183] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低分成承诺为1200万美元，期限为12个月，自2022年4月1日开始[188] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括运营中断、销售周期延迟、合作伙伴减少或延迟营销支出等，这些因素可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[171] - 全球经济不确定性，特别是COVID-19疫情和俄乌冲突，可能导致营销支出减少或延迟，进而影响公司的业务增长和运营结果[173] - 公司季度运营结果波动较大，可能无法满足市场预期，导致股价下跌[175] - 公司未来成功部分取决于能否扩展到新行业，如旅游、娱乐、直接面向消费者、杂货和汽油等行业[182] - 公司面临网络安全风险，可能因系统漏洞或网络攻击导致业务中断或声誉受损[185] - 公司依赖金融机构合作伙伴提供的数据，若合作伙伴终止协议或限制数据使用，将严重影响公司业务[179] - 公司支付给金融机构合作伙伴的Partner Share是基于协商的固定比例，且需在收到客户付款前支付消费者激励[179] - 公司未来业绩可能因COVID-19疫情及全球经济不确定性而波动，导致股价下跌[179] - 公司需继续维护与现有银行处理器和数字银行提供商的合作关系，并吸引新的合作伙伴以扩大收入[181] - 公司系统性能问题可能导致营销活动收益下降，影响客户满意度和业务增长[186] - 公司收购Dosh、Bridg和Entertainment的业务，预计将实现年度净运营协同效应和成本削减，但整合过程复杂且耗时[188] - 公司依赖销售团队获取新客户并推动现有客户的销售，但销售人员的招聘和培训面临挑战[191] - 公司大多数客户通过插入订单进行合作，缺乏长期承诺，可能导致收入波动[193] - 公司自成立以来一直处于亏损状态，截至2022年3月31日，累计亏损达4.783亿美元[194] - 公司所处的购买情报市场尚处于新兴阶段，未来需求和市场接受度存在不确定性[195] - 公司在购买情报市场中面临来自在线零售商、信用卡公司等潜在竞争对手的激烈竞争[197] - 公司正在迁移至基于亚马逊云服务的云解决方案，以适应快速变化的技术和行业需求[198] - 公司依赖大量数据来提供解决方案，但多种因素可能影响其数据收集能力[199] - 公司依赖第三方数据提供商进行匿名标识符匹配，若这些提供商撤回或拒绝提供标识符，可能严重影响公司解决方案的提供能力[203] - 公司主要数据中心位于亚特兰大和Suwanee，合同将于2023年到期，若无法续签或转移数据中心，可能导致服务中断和高额成本[205] - 公司2022年3月31日拥有698名全职员工，计划进一步扩大员工规模，但可能面临文化和员工整合挑战[208] - 公司国际业务面临汇率波动风险，可能影响收入和运营成本，目前未进行外汇对冲[213] - 公司依赖高级管理层和关键人员，特别是联合创始人兼首席执行官Lynne Laube，若其离职可能严重影响业务发展[208] - 公司技术解决方案的复杂性和大量数据处理可能导致缺陷或错误，影响业务运营和声誉[204] - 公司国际业务面临多种风险，包括法律合规、汇率波动、支付周期延长以及文化和知识产权保护问题[209][211] - 公司未来可能通过收购扩展业务，但收购可能带来财务风险，包括增加债务、税务问题、会计处理困难等[215] - 收购可能导致公司业务中断、资源分散、管理层注意力转移，并可能延迟或减少采购[215] - 公司可能面临整合收购业务的困难，包括技术、产品、人员和运营的整合，特别是如果关键人员不加入公司[215] - 收购可能导致公司进入新的地理或业务市场，面临竞争压力和市场经验不足的挑战[215] - 公司可能因收购产生商誉减值或无形资产摊销费用，影响财务业绩[218] - 公司可能需要额外资本支持增长，但资本获取可能受限，影响业务扩展和应对挑战的能力[218] - 公司发行的2.3亿美元可转换债券可能增加财务压力，特别是在需要现金回购或转换时[225] - 可转换债券的转换条件触发可能导致公司流动性问题，并影响财务报表中的负债分类[227] - 公司品牌推广活动可能无法带来预期的收入增长，甚至可能无法覆盖品牌建设费用[223] - 公司可能因未能遵守州或联邦法律对用户奖励的管理要求而面临法律责任和合规成本[220] - 公司发行的可转换票据（Notes）可能在未来被持有人选择转换为普通股，导致现有股东的股权稀释[228] - 公司通过上限期权交易（Capped Calls）减少可转换票据转换时对普通股的潜在稀释，并抵消超过票据本金的现金支付[228] - 上限期权交易对手方（Option Counterparties）可能通过衍生品交易或买卖公司普通股来调整其对冲头寸，这可能影响公司普通股的市场价格和波动性[228] - 公司面临上限期权交易对手方的信用风险，若对手方违约，公司可能成为无担保债权人，并面临税务和股权稀释的不利影响[229] - 公司采用新的会计准则（ASU 2020-06）处理可转换票据，导致累计赤字减少1120万美元，票据净值增加4020万美元，额外实收资本减少5140万美元[231] - 公司可能因会计准则变化而采用“假设转换法”计算稀释每股收益，这可能导致报告的稀释每股收益下降[231] - 公司及其合作伙伴需遵守严格的数据隐私和安全法律，包括《加州消费者隐私法》（CCPA）和《通用数据保护条例》（GDPR），违反可能导致高额罚款和声誉损害[232][235] - 公司需应对全球范围内不断变化的数据隐私法规，包括《加州隐私权法案》（CPRA）和《弗吉尼亚消费者数据保护法》（CDPA），这可能增加合规成本和运营复杂性[235] - 公司需遵守《通用数据保护条例》（GDPR）对个人数据跨境传输的严格规定，包括使用标准合同条款（SCCs）进行合法数据传输[237] - 英国脱欧后，欧盟委员会宣布英国的数据保护水平与GDPR相当，但这一决定需在四年后重新评估，可能带来不确定性[238] - 公司可能因数据保护法规的变化而改变业务模式，增加成本或影响财务表现[238] - 公司依赖数字匹配技术（如cookies、像素和移动广告标识符）验证在线购买，但这些技术可能受到用户拒绝或限制，影响业务[240] - 谷歌计划在2022年取消第三方cookies，可能迫使公司采用其他验证方法[240] - 公司拥有7项与软件相关的专利，但无法保证这些专利能提供足够的保护或不被挑战[241] - 公司依赖商业秘密和保密协议保护未申请专利的技术，但存在被第三方获取或逆向工程的风险[241] - 公司可能面临第三方知识产权侵权的指控，导致高额诉讼成本和业务中断[244] - 公司使用开源软件，可能面临要求公开源代码或重新设计软件的风险[246] - 公司产品受美国出口管制和经济制裁法规限制，可能影响国际市场的销售和运营[247] - 公司股票价格波动较大，自2018年IPO以来，股价在9.80美元至161.47美元之间波动[249] - 公司不计划在未来支付现金股息，投资者需依赖股价上涨实现投资回报[249] - 公司内部财务报告控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[251] - 公司面临自然灾害、疫情等不可抗力事件的风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[254] - 公司股票交易市场可能不活跃，未来大量股票出售可能导致股价下跌[255] - 公司可能因会计准则变化而影响财务报告结果[257] - 公司作为上市公司将面临更高的法律、会计和其他费用[258] - 公司不再被视为“新兴成长公司”，导致合规成本增加[258] - 萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克法案等法规增加了公司的合规负担[258] - 纳斯达克上市要求和其他证券法规增加了公司的运营成本[258] - 合规要求预计将持续增加公司的费用[258] - 这些额外成本可能对公司的财务业绩产生负面影响[258]

业绩总结 - Cardlytics在2022年第一季度的账单总额为98,225千美元，同比增长28.7%[18] - 2022年第一季度的收入为67,928千美元，同比增长27.6%[18] - 2022年第一季度的毛利润为26,242千美元，同比增长34.4%[26] - 2022年第一季度的净收入为33,038千美元，较去年同期的净亏损24,895千美元增长232.7%[26] - 2022年第一季度的每股净收入（稀释后）为1.78美元，同比增长209.4%[26] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为-10,537千美元，较2021年第一季度的-3,944千美元下降167.2%[18] - 2022年第一季度的消费者激励为30,297千美元，同比增长31.2%[18] - Cardlytics平台的月活跃用户超过178百万[6] 用户数据 - Cardlytics平台的月活跃用户（MAUs）为178.5百万，同比增长5.9%[26] - 2022年第一季度的每用户平均收入（ARPU）为0.36美元，同比增长12.5%[26] 未来展望 - Cardlytics计划在2023年下半年实现现金流正向[7] - 2022年第二季度的账单指导范围为106.0百万至116.0百万美元[27] - 2022年第二季度的收入指导范围为73.0百万至80.0百万美元[27] - 消费者激励预计为33.0至36.0百万美元[33] 成本与亏损 - Cardlytics平台的净亏损在2022年第一季度为32,853千美元，而2021年第一季度为24,895千美元[31] - 非GAAP净亏损在2022年为(14,210)千美元，而2021年为(9,938)千美元[32] - 非GAAP每股净亏损在2022年为(0.38)，而2021年为(0.34)[32] 其他信息 - 广告支出来自代理账户在2022年第一季度增长超过60%[20] - Bridg平台的毛利率在2022年第一季度为75%[12] - Cardlytics的年度消费总额超过3.9万亿美元[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度账单同比增长42.6%至1.34亿美元，收入同比增长34.2%至9000万美元，调整后贡献同比增长48.5%至4400万美元 [7] - 调整后贡献占账单的31.3%，恢复到历史水平 [22] - 第四季度调整后EBITDA为260万美元，低于2020年同期的450万美元 [24] - 2021年全年MAU同比增长9.7%，ARPU同比增长25.9% [26] - 现金及现金等价物在年底为2.33亿美元，较第三季度的2.37亿美元略有下降 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者的业务（B2C）占广告预算的近30% [8] - 旅游和娱乐广告预算较2019年下降近45%，但旅游客户基础更加多元化 [9] - 第四季度新增505个客户标志，较2020年同期的339个显著增加 [10] - 英国业务第四季度账单同比增长67%，但仍低于2019年水平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长27.1%，较2019年增长29.5% [23] - 英国市场收入同比增长58.7%，但仍较2019年下降9.3% [23] - 英国Nectar Connect项目拥有近50万会员，成为欧洲最大的开放银行计划之一 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过新广告服务器和用户体验的推出，进一步优化广告活动 [12] - 公司收购了Entertainment，以扩展其内容库并渗透中小型企业市场 [11] - 公司计划在2022年将50%的MAU连接到新广告服务器 [12] - 公司预计到2023年底实现正现金流 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年持谨慎乐观态度，预计所有垂直领域将在年底前全面恢复 [19] - 公司预计未来几年将保持30%以上的年增长率 [19] - 全球环境存在短期风险，包括乌克兰冲突和通货膨胀 [29] 其他重要信息 - 公司计划在2022年进行云迁移，预计将产生高个位数的成本 [24] - 公司预计2022年第一季度同比增长20%，但存在季节性下降 [30] - 公司预计2022年全年增长率将超过30% [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司预计2022年增长率超过30%，最大的风险是什么？ - 最大的风险包括持续的疫情恢复、乌克兰冲突、供应链问题和通货膨胀 [36] 问题: 公司如何实现50%的MAU连接到新广告服务器的目标？ - 公司正在通过多个路径实现这一目标，包括与大型银行和区域银行的合作 [38] 问题: 公司2022年的投资计划如何？ - 公司计划在销售和技术团队上进行投资，并进行云迁移，预计2022年EBITDA亏损将大于2021年 [39] 问题: 公司对Entertainment的收购有何计划？ - 公司计划将Entertainment的内容整合到新广告服务器中，并利用其渗透对数据共享持谨慎态度的银行 [46] 问题: 公司对SKU级别广告的进展如何？ - 公司正在通过Bridg数据扩展SKU级别广告的规模，并等待更多银行采用新广告服务器 [49] 问题: 公司2022年的资本分配计划如何？ - 公司没有立即进行大规模收购的计划，但可能会进行小规模收购 [51]

财务表现 - 公司2021年收入为2.671亿美元，同比增长43%[161] - 2021年账单金额为3.941亿美元，同比增长50%[161] - 2021年毛利润为1.033亿美元，同比增长63%[161] - 2021年调整后贡献为1.296亿美元，同比增长58%[161] - 2021年净亏损为1.286亿美元，同比增长132%[161] - 2021年公司收入为2.671亿美元，同比增长43%，主要由于账单金额增加1.307亿美元，抵消了消费者激励增加5050万美元的影响[202] - 2021年公司净亏损为1.285亿美元，较2020年的5542万美元亏损扩大[199] - 2021年公司调整后EBITDA为-1222万美元，较2020年的-778万美元进一步下降[186] - 2021年公司收入为2.671亿美元，同比增长42.9%[259] - 2021年净亏损为1.286亿美元，同比扩大132%[259] - 2021年公司净亏损为1.285亿美元，较2020年的5542万美元大幅增加[268] - 2021年公司累计赤字扩大至5.226亿美元，较2020年的3.941亿美元增加32.6%[265] 平台表现 - 2021年Cardlytics平台月活跃用户数（MAUs）为170,925，同比增长10%[171] - 2021年Cardlytics平台每用户平均收入（ARPU）为1.51美元，同比增长26%[171] - 2021年Bridg平台年化经常性收入（ARR）为1,528万美元[171] - Cardlytics平台2019年账单金额为316,053千美元，2020年为263,355千美元，2021年为394,075千美元[177] - 2019年Cardlytics平台的调整后贡献为95,219千美元，2020年为82,182千美元，2021年为129,628千美元[180][181][183] - 2021年Cardlytics平台的收入为258,754千美元，Bridg平台的收入为8,362千美元，合并收入为267,116千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的毛利润为99,779千美元，Bridg平台的毛利润为3,561千美元，合并毛利润为103,340千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的调整后合作伙伴份额和其他第三方成本为137,079千美元，Bridg平台为409千美元，合并为137,488千美元[183] - 2019年Cardlytics平台的递延实施成本为2,869千美元，2020年为4,598千美元，2021年为3,785千美元[181][183] - 2021年Cardlytics平台的交付成本为18,111千美元，Bridg平台为4,392千美元，合并为22,503千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的股票补偿费用为1.9百万美元[183] - 2021年Cardlytics平台收入为2.58754亿美元，同比增长38.4%[339] - 2021年Bridg平台收入为836.2万美元，其中订阅收入为820.7万美元[343] 收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成对Bridg的收购，收购对价为5.789亿美元[167] - 公司于2021年3月5日完成对Dosh的收购，收购对价为2.776亿美元[167] - 2021年公司收购和整合成本为2437万美元，主要与Bridg平台的收购相关[199] - 2021年公司完成对Bridg Inc.的收购，交易价格为5.789亿美元[252] - 2021年公司用于业务收购的净现金支出为4.941亿美元[268] - 公司在2021年5月5日以5.789亿美元收购了Bridg，其中包括3.5亿美元现金和2.309亿美元的或有对价[278] - 公司在2021年3月5日以2.776亿美元收购了Dosh，其中包括1.5亿美元现金和1.174亿美元的普通股[278] - 2021年公司收购Dosh和Bridg的总成本为2440万美元，这两家公司的合并收入占公司总收入的8%[325] - 2021年公司完成对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括2.309亿美元的或有对价[326] - 公司收购Bridg平台的总购买对价为5.7889亿美元，其中商誉为5.36826亿美元，无形资产为6470万美元[329] - 公司收购Dosh的总购买对价为2.7761亿美元，其中商誉为2.0569亿美元，无形资产为8000万美元[331] - 公司2021年第四季度对Dosh收购的商誉进行了230万美元的调整[331] 成本与费用 - 2021年公司研发费用为3810万美元，较2020年的1753万美元大幅增加117%[199] - 2021年公司销售和营销费用为6599万美元，较2020年的4530万美元增加46%[199] - 2021年公司折旧和摊销费用为2987万美元，较2020年的782万美元大幅增加[199] - 2021年公司利息支出净额为1256万美元，较2020年的304万美元增加313%[199] - 2021年公司递延实施成本为378万美元，较2020年的459万美元有所下降[186] - 2021年公司重组成本为71万美元，较2020年的132万美元减少46%[186] - 2021年合作伙伴份额和其他第三方成本增加3200万美元，主要由于账单增加，部分被合作伙伴通过减少合作伙伴份额资助的消费者激励所抵消[203] - 2021年交付成本增加820万美元，主要由于收购业务的成本增加550万美元，包括30万美元的股票补偿费用[205] - 2021年销售和营销费用增加2069万美元，主要由于收购业务的成本增加1050万美元，包括280万美元的股票补偿费用[205] - 2021年研发费用增加2057万美元，主要由于收购业务的成本增加920万美元，包括190万美元的股票补偿费用[205] - 2021年一般和行政费用增加1970万美元，主要由于收购业务的成本增加1290万美元，包括750万美元的股票补偿费用[207] - 2021年股票补偿费用增加1787万美元，主要由于公司承担了未归属期权和授予收购业务员工的限制性股票单位的1250万美元费用[208] - 2021年收购和整合成本为2437万美元，包括940万美元的经纪和保险费用，800万美元的法律和会计费用[208] - 2021年折旧和摊销费用增加2205万美元，主要由于Dosh和Bridg收购相关的无形资产摊销增加[210] - 2021年净利息支出增加951万美元，主要由于2020年9月22日发行的2.3亿美元票据的利息支出增加[211] - 2021年所得税优惠增加786万美元，主要由于Dosh和Bridg收购产生的递延税负债相关的估值准备部分释放[214] - 2021年公司股票薪酬支出为5026万美元，较2020年的3239万美元增长55%[268] - 2021年公司折旧和摊销费用为2987万美元，较2020年的782万美元大幅增加[268] - 2021年公司应收账款和合同资产净增加2793万美元[268] - 2021年公司客户激励负债增加1321万美元[268] - 2021年公司其他综合收益为678万美元，扭转了2020年150万美元的亏损[265] - 2021年公司折旧费用为670万美元，较2020年的560万美元有所增加[348] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物从2020年的2.932亿美元下降至2021年的2.334亿美元[223] - 公司2021年净亏损1.286亿美元，累计净亏损达5.226亿美元[223] - 公司通过发行可转换优先股和可转换票据获得净收益2.227亿美元[223] - 公司收购Bridg的首次周年付款为ARR的20倍减去1250万美元，第二次周年付款为ARR的15倍减去首次周年付款的ARR[223] - 公司未来资本需求包括研发支出、并购活动、销售和市场营销扩展等[223] - 公司预计未来12个月内现有现金及现金等价物足以支持运营和资本需求[223] - 公司2021年完成公开发行普通股，获得净收益4.84亿美元[226] - 公司2020年发行2.3亿美元可转换优先票据，净收益2.227亿美元[227] - 公司未来现金需求包括2.392亿美元的可转换优先票据和6749万美元的或有对价现金部分[225] - 公司与某金融机构合作伙伴的最低分成承诺为1000万美元，期限为2022年4月1日起的12个月[225] - 2018年贷款额度从3000万美元增加到4000万美元，并将2018年定期贷款从2000万美元减少到1000万美元[229] - 2018年贷款额度的到期日从2020年5月21日延长至2021年5月14日[229] - 2020年12月30日，2018年贷款额度的信用额度从4000万美元增加到5000万美元，到期日延长至2022年12月31日[229] - 2021年12月31日，公司未使用的2018年信用额度为5000万美元[229] - 2021年经营活动使用的现金为3850万美元，净亏损为1.286亿美元，其中9670万美元为非现金费用[233] - 2021年投资活动使用的现金为5.067亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[234] - 2021年融资活动提供的现金为4.86亿美元，主要通过公开发行股票筹集5.005亿美元[236] - 2021年12月31日，2018年信用额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%[238] - 2021年12月31日，公司现金、现金等价物和限制性现金为2.33562亿美元[232] - 2021年公司通过发行普通股获得4.864亿美元融资[268] - 2021年公司用于业务收购的净现金支出为4.941亿美元[268] - 2021年底公司现金及现金等价物为2.335亿美元，较2020年底的2.933亿美元减少20%[271] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金后净收益为4.84亿美元[275] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，2025年到期[276] - 2020年9月22日，公司发行了总额为2.3亿美元的票据，利率为1.00%，2025年到期，净收益为2.227亿美元[309] - 2021年债务发行成本摊销总额为100万美元，较2020年的30万美元和2019年的10万美元显著增加[311] - 2022年预计债务发行成本摊销为114.5万美元，2023年为115.1万美元，2024年为131.2万美元，2025年为103.6万美元[311] - 2021年递延债务发行成本净额为450.5万美元，较2020年的537.9万美元有所下降[311] - 2021年递延发行成本为19万美元，与2019年的19.6万美元相比略有下降[312] - 截至2021年12月31日，公司可转换优先票据净值为1.844亿美元，较2020年的1.740亿美元有所增加[350] - 公司在2020年发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[351] - 公司可转换票据的负债部分净账面价值从2020年12月的174,011千美元增加到2021年12月的184,398千美元[355] - 公司可转换票据的权益部分净账面价值在2020年12月和2021年12月均为51,416千美元[355] - 公司可转换票据的总利息费用从2020年12月的3,329千美元增加到2021年12月的12,687千美元[355] - 公司可转换票据的有效利率从2020年12月的5.32%增加到2021年12月的5.52%[355] - 公司可转换票据的债务折扣摊销从2020年12月的2,486千美元增加到2021年12月的9,513千美元[355] - 公司可转换票据的发行成本摊销从2020年12月的217千美元增加到2021年12月的874千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销债务折扣从2020年12月的50,610千美元减少到2021年12月的41,098千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销发行成本从2020年12月的5,379千美元减少到2021年12月的4,504千美元[355] - 公司可转换票据的合同利息费用从2020年12月的626千美元增加到2021年12月的2,300千美元[355] - 公司可转换票据的负债部分使用6.50%的折现率计算[355] 资产与负债 - 2021年无形资产从44.7万美元增至1.256亿美元，主要由于收购Bridg Inc.[256] - 2021年商誉从0增至7.425亿美元，主要由于收购Bridg Inc.[256] - 2021年应收账款从8124.9万美元增至1.1108亿美元，同比增长36.7%[256] - 2021年流动负债从8127.4万美元增至3.2735亿美元，主要由于新增1.8247亿美元或有对价[256] - 2021年股东权益从1.5719亿美元增至6.907亿美元，主要由于增发股票[256] - 2021年或有对价初始估值为2.309亿美元，采用蒙特卡洛模拟进行估值[252] - 2021年公司商誉总额为7.42516亿美元[335] - 2021年公司无形资产摊销费用为1970万美元[335] - 公司预计2022年至2026年的未来摊销费用分别为2618.6万美元、2612万美元、2540万美元、2525.2万美元和1755.8万美元[336] - 2021年公司应收账款和合同资产净增加2793万美元[268] - 2021年公司客户激励负债增加1321万美元[268] - 2021年公司其他综合收益为678万美元，扭转了2020年150万美元的亏损[265] - 2021年公司累计赤字扩大至5.226亿美元，较2020年的3.941亿美元增加32.6%[265] - 2021年公司折旧费用为670万美元，较2020年的560万美元有所增加[348] - 截至2021年12月31日，公司可转换优先票据净值为1.844亿美元，较2020年的1.740亿美元有所增加[350] - 公司可转换票据的负债部分净账面价值从2020年12月的174,011千美元增加到2021年12月的184,398千美元[355] - 公司可转换票据的权益部分净账面价值在2020年12月和2021年12月均为51,416千美元[355] - 公司可转换票据的总利息费用从2020年12月的3,329千美元增加到2021年12月的12,687千美元[355] - 公司可转换票据的有效利率从2020年12月的5.32%增加到2021年12月的5.52%[355] - 公司可转换票据的债务折扣摊销从2020年12月的2,486千美元增加到2021年12月的9,513千美元[355] - 公司可转换票据的发行成本摊销从2020年12月的217千美元增加到2021年12月的874千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销债务折扣从2020年12月的50,610千美元减少到2021年12月的41,098千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销发行成本从2020年12月的5,379千美元减少到2021年12月的4,504千美元[355] - 公司可转换票据的合同利息费用从2020年12月的626千美元增加到2021年12月的2,300千美元[355] - 公司可转换票据的负债部分使用6.50%的折现率计算[355] 运营与业务 - 公司通过Cardlytics平台和Bridg平台运营广告和客户数据分析业务，主要合作伙伴包括金融机构和商户[274] - 公司在2020年因战略调整产生了130万美元的遣散费和医疗福利费用[281] - 公司在2021年因收购整合和内部重组产生了120万美元的遣散费和医疗福利费用[283] - 公司在2019年、2020年和2021年分别记录了80万美元、160万美元和130万美元的外汇损益[284] - 公司在2020年因COVID-19疫情导致收入下降，2021年有所恢复但仍受到供应链和劳动力短缺的影响[287] - 公司通过Cardlytics平台提供基于交易的广告服务，收入在营销活动期间按时间确认[292] - 公司报告的收入为毛收入，合作伙伴分成和其他第三方成本包含在运营报表中，而不是作为收入的减少[295] - 所有合同成本在发生时即费用化，因为营销活动的预期受益期少于一年[296] - 订阅合同通常持续6至36个月，按月、季度或年度提前计费，并可选择续订[297] - 合同资产主要与客户合同相关，收入确认金额超过客户账单金额[300] - 2021年12月31日，未开票应收账款分别为2019年60万美元、2020年50万美元和2021年220万美元[302] - 2021年12月31日，递延专利成本总额为56.2万美元，未来五年每年的摊销费用将少于10万美元[307] - 2021年资本化软件开发成本总额为1949.5万美元，累计摊销为636.4万美元，净资本化软件开发成本为1313.1万美元[308] - 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业绩总结 - 2021年第四季度账单总额为133,973千美元，同比增长42.6%[18] - 2021年第四季度收入为90,049千美元，同比增长34.2%[18] - 2021年第四季度毛利润为36,163千美元，同比增长45.9%[26] - 2021年第四季度调整后贡献为44,032千美元，同比增长48.5%[26] - 2021年第四季度净亏损为11,834千美元，同比减少74.6%[18] - 2021年全年净亏损为128,565千美元，2020年为55,422千美元[31] 用户数据 - 2021年第四季度月活跃用户(MAU)为175.4百万，同比增长7.2%[26] - 2021年第四季度每用户平均收入(ARPU)为0.49美元，同比增长19.5%[26] - 2021年第四季度消费者激励总额为43,924千美元，同比增长63.4%[18] 成本与费用 - 2021年第四季度调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本为46,017千美元，同比增长22.9%[18] - 2021年第四季度的股票基础补偿费用为12,849千美元，2020年同期为7,584千美元[31] - 2021年第四季度的收购和整合成本为1,446千美元[31] - 2021年第四季度的摊销费用为6,703千美元[31] - 2021年第四季度的重组成本为713千美元[31] - 2021年第四季度的外汇损失为43千美元，2020年同期为2,377千美元[31] 广告支出与市场表现 - 2021年第四季度广告支出来自代理账户的增长超过100%[20] - 2021年第四季度零售行业的广告支出增长超过45%[20] 未来展望与策略 - Cardlytics平台上的商户与广告代理机构互动，认为这些代理机构在广告活动的设计和管理中具有重要影响力[42] - 直接面向消费者（DTC）和娱乐行业的商户包括游乐园、电影院、音乐会等[42] - 餐饮行业的商户包括宴会服务、酒吧、快餐和全服务餐厅等[42] - 旅行行业的商户包括航空公司、租车服务、酒店等[42] - 订阅服务商户包括互联网、电话、专业服务和电视等[42] - Grocery和Convenience商户的定义包括杂货店和便利店[42] - 其他业务服务商户包括金融机构、健身房和在线教育等[42]

财务数据和关键指标变化 - Cardlytics平台账单金额为9550万美元，同比增长54% [7] - Cardlytics平台收入为6210万美元，同比增长35% [7] - Cardlytics平台调整后贡献为2890万美元，同比增长46% [7] - 总账单金额为9840万美元，同比增长59% [19] - 总收入为6500万美元，同比增长41% [19] - 调整后贡献为3160万美元，同比增长60% [19] - 调整后EBITDA为亏损520万美元，去年同期为亏损60万美元 [21] - 现金及现金等价物为2375亿美元，较上季度的2507亿美元有所下降 [23] - 月活跃用户（MAU）为1706亿，同比增长56% [23] - 每用户平均收入（ARPU）为036美元，去年同期为029美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有行业垂直领域的账单金额均实现环比增长 [7] - 旅游和娱乐行业新增6个客户 [7] - 美国银行广告服务器已上线20%的广告活动 [10] - 美国银行即将试点产品级优惠 [10] - 预计到2022年底，超过50%的MAU将连接到新的广告服务器 [11] - Dosh和Bridg的整合进展顺利，预计明年实现成本协同效应 [13] - Bridg在第一年ARR预计超过收购时的预期 [14] - Bridg进入新的行业垂直领域，签署了首个电影院客户 [15] - Bridg与Cardlytics的联合洞察力使某广告客户的支出增加了400% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长32%，但与2019年同期相比仅增长12% [20] - 英国市场收入同比增长84%，但与2019年同期相比下降11% [20] - 英国市场受疫情影响时间更长，主要由于2021年大部分时间的封锁和限制 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在转型其平台，使其功能与其他数字平台相似，但仍保持在品牌安全和响应迅速的银行渠道内 [8] - 99%的美国广告活动已迁移到新的广告管理平台 [8] - 公司正在推动银行合作伙伴采用新的广告服务器，以提供更丰富和多样化的内容 [10] - 公司正在更新与银行的合同和工作协议，以加快合作速度 [12] - 公司预计与Bank of America的合同将在明年初续签 [12] - 公司正在通过Dosh和Bridg的收购扩展其技术和网络 [13] - 公司正在通过Nektar的开放银行计划扩展国际市场 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对账单增长的速度感到鼓舞，并预计销售组织的势头将继续 [7] - 公司对苹果iOS隐私变化的影响持乐观态度，认为这将为广告商提供新的机会 [7] - 公司对广告服务器的推出和银行合作伙伴的积极反应感到满意 [11] - 公司对Dosh和Bridg的整合进展感到满意，并预计它们将为公司带来更多价值 [13] - 公司对英国市场的复苏持乐观态度，尽管仍面临疫情的不确定性 [20] - 公司对第四季度的指导范围较宽，反映了供应链和劳动力短缺的不确定性 [25] - 公司对长期潜力感到兴奋，并专注于与合作伙伴的强关系和技术平台的开发 [27] 其他重要信息 - 公司任命Chris Su为董事会成员，他目前担任微软云AI的副总裁兼首席财务官 [16] - 公司在第三季度产生了170万美元的整合成本，较第二季度的1410万美元大幅下降 [22] - 公司预计第四季度的整合成本将进一步减少 [22] - 公司预计第四季度的股票补偿将下降约300万至400万美元 [22] - 公司预计第四季度的总账单金额为105亿至120亿美元，总收入为70亿至80亿美元，调整后贡献为33亿至38亿美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链和劳动力短缺对广告商的影响 - 第三季度未出现广告商因供应链和劳动力短缺而减少广告支出的情况，但公司对第四季度的假日季节持谨慎态度 [32] - 公司认为供应链问题可能会在第四季度进一步恶化，并影响广告商的预算 [32] 问题: 竞争情况 - 公司认为在美国和英国市场，没有其他公司能够像Cardlytics一样通过银行数据和数字渠道发布定向广告内容 [33] 问题: 第四季度展望 - 公司对第四季度持谨慎态度，尽管10月的表现符合预期，但供应链和劳动力短缺的风险仍然存在 [36] 问题: Bridg的近期交易进展 - Bridg的新客户通常需要2至3个月的时间来整理数据，之后才能开始提供服务 [37] - 大多数客户会逐步增加数据量，因此从签约到实现全部ARR可能需要3至9个月 [37] 问题: 自助服务的进展 - 公司正在与代理商合作，许多代理商仍在测试和学习平台，尚未完全使用自助服务 [39] - 公司预计代理商将在2022年及以后逐步增加自助服务的使用 [40] 问题: IDFA变化的影响 - 公司认为苹果的IDFA变化对其平台没有影响，并认为这将为广告商提供新的机会 [44] 问题: 消费者激励支付的变化 - 第三季度的消费者激励支付比例上升至35%，主要由于疫情期间广告商组合的变化和某些银行的奖励政策 [46] - 公司预计随着广告管理平台的优化，激励支付比例将在未来几个季度恢复正常 [46]

收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成了对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元的现金对价和2.309亿美元的或有对价[31] - 公司于2021年3月5日完成了对Dosh Holdings, Inc.的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中包括1.5亿美元的现金对价和1.174亿美元的普通股对价[31] - 公司在2021年前九个月因收购Dosh和Bridg产生了2290万美元的收购和整合成本[44] - Bridg的收购对价中，5.14064亿美元被分配为商誉，主要归因于Bridg平台的未来增长价值以及与公司现有和未来产品的协同效应[45] - Bridg的收购中，无形资产包括5350万美元的开发技术、1100万美元的商户关系和200万美元的商标[47] - 公司完成了对Dosh的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中现金支付1.366亿美元，债务清偿1657万美元，预收购负债和交易相关成本支付346万美元，普通股转让价值1.173亿美元，期权价值359万美元[48] - 收购Dosh后，公司确认了2.049亿美元的商誉，主要归因于与公司现有和未来产品的协同效应以及Dosh劳动力的未来增长潜力[48] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[121] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元收购Dosh Holdings[121] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] 财务表现 - 公司在2021年前九个月因内部重组产生了70万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2021年前九个月因收购整合产生了80万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2020年因COVID-19大流行导致消费者支出和广告预算减少，影响了2020年前九个月的收入增长[37] - Dosh和Bridg在2021年前九个月的合并收入占公司总收入的7%[44] - 公司预计未来几年的无形资产摊销费用为1.302亿美元，其中2021年剩余部分为649万美元，2022年为2594万美元，2023年为2587万美元，2024年为2515万美元，2025年为2500万美元[55] - 公司预计2021年剩余时间的无形资产摊销费用为649万美元[55] - 公司在2021年前九个月新增使用权资产和租赁负债分别为440万美元和480万美元，其中包括数据中心扩展相关的180万美元新租赁协议[62] - 2021年前九个月，公司支付了570万美元的租赁现金付款，较2020年同期的280万美元显著增加[62] - 2021年9月30日，公司加权平均借款利率为3.4%，加权平均剩余租赁期限为2.6年[62] - 截至2021年9月30日，公司未来租赁负债到期总额为1.34亿美元，其中2022年到期561万美元[64] - 公司于2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[65] - 2021年前九个月，公司支付了230万美元的票据利息[65] - 可转换票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元票据兑换11.7457股普通股[65] - 公司最早可在2023年9月20日后赎回票据，前提是公司普通股价格在30个交易日内至少有20个交易日达到转换价格的130%[67] - 如果公司发生“根本性变化”，票据持有人可要求公司以100%本金加应计利息回购票据[67] - 公司2021年9月30日的票据负债部分净账面价值为1.817亿美元，其中未摊销债务折扣为4353万美元，未摊销发行成本为473万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据权益部分净账面价值为5141万美元，其中分配给转换期权的收益为5309万美元，发行成本为168万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据相关利息支出为319.5万美元，其中债务折扣摊销为239.8万美元，发行成本摊销为22.2万美元[71] - 公司2021年9月30日的2018年贷款额度未使用金额为5000万美元，利率为2.75%，未使用额度费用为0.15%[73] - 公司2021年9月30日的股票期权总内在价值为2429.7万美元，加权平均行权价格为25.11美元[78] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关股票期权总内在价值为146.3万美元，加权平均行权价格为8.48美元[82] - 公司2021年9月30日的Dosh收购相关股票期权最大可发行数量为104,098股[85] - 公司2021年9月30日的研发费用为3170万美元，同比增长109.9%[76] - 公司2021年9月30日的总股票补偿费用为1683万美元，同比增长45.4%[76] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关未摊销股票补偿费用为100万美元，预计摊销期为1.8年[83] - 截至2021年9月30日，公司未摊销的股票期权相关薪酬费用为300万美元，预计摊销期为2.3年[87] - 2021年9月30日，公司未摊销的限制性股票单位（RSUs）相关薪酬费用为1.055亿美元，加权平均剩余合同期限为2.92年[89] - 2021年9月30日，公司授予员工的RSUs总数为145,293份，未摊销的薪酬费用为1150万美元[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的绩效型RSUs（PSUs）总数为110,236份，分为两个批次，分别基于最低收入目标和不同收入目标的绩效条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的Bridg PSUs总数为34,344份，基于ARR目标的达成情况[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,666份，基于未达成的2020年PSUs条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs不同收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司未摊销的Bridg收购相关或有对价的公允价值为2.386亿美元[98] - 2021年9月30日，公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率20.0%、收入折现率3.9%、加权平均资本成本12.5%、普通股波动率80.0%[98] - 公司在2020年9月30日结束的三个月内，因合作伙伴终止使用特定用户界面增强功能，导致公司确认了70万美元的递延实施成本冲销[100] - 公司在2022年4月1日开始的12个月内，对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺总额为1000万美元[100] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Cardlytics平台的调整后贡献为8082.1万美元，Bridg平台的调整后贡献为477.5万美元[104] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总营收为1.77067亿美元，其中美国市场贡献了1.6343亿美元，英国市场贡献了1363.7万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，前五大营销客户占总营收的33%，其中一家客户占比超过10%[109] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占公司支付给所有合作伙伴的总合作伙伴份额的75%以上，每家占比超过30%[110] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，资本支出在英国和印度分别为130万美元和70万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，递延实施成本为234.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用为4699.8万美元，研发费用为2629.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总亏损为1.1673亿美元[106] - 公司2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长59%[115] - 2021年第三季度毛利润为2450万美元，同比增长68%[115] - 2021年第三季度调整后贡献为3162.5万美元，同比增长60%[115] - 2021年第三季度净亏损为4452.9万美元，同比增长190%[116] - 2021年第三季度平均月活跃用户为1.706亿，同比增长5.6%[117] - 2021年第三季度每用户平均收入为0.36美元，同比增长24%[117] - Cardlytics平台的月活跃用户数（MAUs）在2021年9月30日结束的季度为170,599，同比增长5.6%[129] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年9月30日结束的季度为0.36美元，同比增长24.1%[129] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年9月30日结束的季度为12,734美元[129] - Cardlytics平台的总账单金额在2021年9月30日结束的季度为98,448美元，同比增长58.5%[129] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[129] - 调整后的EBITDA在2021年9月30日结束的季度为-5,169美元，同比下降767.6%[129] - Cardlytics平台的收入在2021年9月30日结束的季度为62,075美元，同比增长34.7%[132] - Bridg平台的收入在2021年9月30日结束的季度为2,909美元[132] - 消费者激励在2021年9月30日结束的季度为33,464美元，同比增长109.0%[132] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[136] - Cardlytics平台2021年九个月收入为1.72亿美元，同比增长43.6%[138] - Bridg平台2021年九个月收入为499.9万美元，同比增长显著[138] - 公司2021年九个月合并收入为1.77亿美元，同比增长47.8%[138] - 2021年九个月合并毛利润为6717.7万美元，同比增长74.6%[138] - 2021年九个月调整后贡献为8559.6万美元，同比增长62.9%[138] - 2021年九个月合并净亏损为1.17亿美元，同比增长139.9%[144] - 2021年九个月调整后EBITDA为-1.48亿美元，同比下降20.4%[144] - 2021年九个月股票补偿费用为3741.5万美元，同比增长50.8%[144] - 2021年九个月折旧和摊销费用为2027.3万美元，同比增长249.1%[144] - 2021年九个月收购和整合成本为2292.6万美元，同比增长显著[144] - 2021年第三季度收入为6498.4万美元，同比增长1890.5万美元，增幅41%[146] - 2021年九个月累计收入为1.77067亿美元，同比增长5725.7万美元，增幅48%[147] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长3635.5万美元，增幅59%[146] - 2021年九个月累计账单金额为2.60102亿美元，同比增长9071.2万美元，增幅54%[147] - 2021年第三季度消费者激励费用为3346.4万美元，同比增长1745万美元，增幅109%[146] - 2021年九个月累计消费者激励费用为8303.5万美元，同比增长3345.5万美元，增幅67%[147] - 2021年第三季度合作伙伴份额及其他第三方成本为3409万美元，同比增长611.9万美元，增幅22%[149] - 2021年第三季度交付成本为639万美元，同比增长289.2万美元，增幅83%[150] - 2021年第三季度销售和营销费用为1673.3万美元，同比增长530.1万美元，增幅46%[152] - 2021年九个月累计销售和营销费用为4699.8万美元，同比增长1419.3万美元，增幅43%[153] - 研发费用在2021年第三季度增加了651.4万美元，同比增长141%，主要由于收购业务带来的成本增加[154] - 研发费用占收入的比例从2020年第三季度的10%上升至2021年第三季度的17%[154] - 一般及行政费用在2021年第三季度增加了731.6万美元，同比增长57%，主要由于收购业务带来的成本增加[155] - 一般及行政费用占收入的比例从2020年第三季度的28%上升至2021年第三季度的31%[155] - 股票薪酬费用在2021年第三季度增加了525.2万美元，同比增长45%，主要由于收购业务带来的未归属期权和RSU/PSU授予[158] - 收购和整合成本在2021年第三季度为171.4万美元，占收入的3%[158] - 折旧和摊销费用在2021年第三季度增加了644.2万美元，同比增长333%，主要由于Dosh和Bridg收购带来的无形资产摊销增加[161] - 利息费用在2021年第三季度增加了293.4万美元，同比增长943%，主要由于2020年9月发行的2.3亿美元票据的利息支出[162] - 外汇损益在2021年9月30日结束的九个月内恶化了40万美元，主要原因是英镑对美元的贬值[166] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年9月30日的2.373亿美元[167] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内净亏损1.167亿美元，而2020年同期净亏损为4860万美元[167] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意支付基于ARR的周年付款[167] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，运营活动使用了3800万美元的现金，主要由于净亏损和营运资本的变化[176] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，新增了440万美元的租赁资产和480万美元的租赁负债，主要用于数据中心和办公空间的扩展[180] - 公司没有表外安排[181] - 公司财务报表遵循GAAP准则，关键会计政策和估计包括收入确认标准、股权奖励公允价值评估、收购无形资产估值等[182] - 市场风险主要来自利率和外汇汇率的波动[184] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%。截至2021年9月30日，基准利率为3.25%，若基准利率上升10%，年度利息支出将增加10万美元[185] - 2020年可转换优先票据的固定利率为1.00%[185] - 英国子公司Cardlytics UK Limited的收入和运营费用以英镑计价，若英镑对美元汇率平均上升10%，2020年和2021年九个月的运营费用将各增加70万美元[186] - 印度卢比计价的外汇风险影响较小[186] - 历史上通胀对公司业务、财务状况或运营结果影响不大，但公司持续监控通胀影响并通过定价策略、生产力改进和成本降低来减轻其影响[188] 股票发行与融资 - 公司在2021年3月5日完成了公开股票发行，以每股130美元的价格出售了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[33] - 公司于2021年3月5日完成公开发行普通股，募集资金5.005亿美元[122] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] 平台表现 - Cardlytics平台的收入在2021年第三季度达到6208万美元，同比增长34.7%，其中按服务销售成本（CPS）模式收入4149万美元，按赎回成本（CPR）模式收入2022万美元[58] - 2021年第三季度，Bridg平台的收入为291万美元，其中订阅收入为285万美元，其他收入为6.4万美元[59] - 2021年第三季度，公司支付给合作伙伴的消费者激励总额为3340万美元，同比增长108.8%[56] - 2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.

业绩总结 - 2021年第二季度账单总额为85,337千美元，同比增长115.9%[19] - 2021年第二季度收入为58,853千美元，同比增长108.5%[19] - 2021年第二季度毛利润为23,152千美元，同比增长192.6%[32] - 2021年第二季度调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[32] - 2021年第二季度净亏损为47,306千美元，同比增加139.4%[32] - 2021年第二季度每股净亏损为1.43美元，同比增加95.9%[32] - 2021年第二季度月活跃用户(MAU)为167.6百万，同比增长6.6%[32] - 2021年第二季度每用户平均收入(ARPU)为0.34美元，同比增长88.9%[32] - 2021年第二季度年化经常性收入(ARR)为12,511千美元[32] 用户数据 - 2021年6月30日的三个月内，月活跃用户（MAUs）平均登录天数为10.8天[28] - 2021年第二季度的消费者激励支出为26,484千美元，同比增长134.4%[19] 市场表现 - 餐饮行业的支出同比增长超过110%[23] - 旅行与娱乐行业的支出同比增长超过515%[23] - 零售行业的支出同比增长超过120%[23] 未来展望 - 2021年第三季度账单预期为85.0至95.0百万美元[35] - 2021年第三季度的收入预期为57.0至66.0百万美元，消费者激励预计为28.0至29.0百万美元[63] 成本与费用 - 2021年第二季度的合作伙伴分享及其他第三方成本为29,953千美元，较2020年第二季度的27,971千美元增长7%[40] - 2021年第二季度的交付成本为5,748千美元，较2020年第二季度的3,498千美元增长64%[40] - 2021年第二季度的利息费用净额为3,078千美元，较2020年第二季度的338千美元显著增加[61] - 2021年折旧和摊销费用为8,833千美元，较2020年的2,331千美元增加278.5%[61] 其他信息 - 2021年股票基础补偿费用为13,337千美元，较2020年的13,233千美元增加0.8%[61] - 2021年收购和整合成本为14,182千美元，较2020年的0千美元显著增加[61] - 2021年上半年非GAAP净亏损为22,732千美元，较2020年的17,277千美元增加31.5%[61]

财务数据和关键指标变化 - 公司平台账单收入为8320万美元 同比增长111% 平台收入为5680万美元 同比增长101% 平台调整后贡献为2760万美元 同比增长123% [6] - 总账单收入为8530万美元 同比增长116% 总收入为5890万美元 同比增长109% 美国收入同比增长95% 英国收入同比增长220% [25][26] - 调整后EBITDA亏损为570万美元 相比2020年第二季度的770万美元亏损有所改善 其中包括与收购相关的1000万美元运营费用 [31] - 第二季度末现金及现金等价物为251亿美元 相比第一季度末的614亿美元大幅减少 主要由于Bridg收购 [36] - 第二季度MAU同比增长7% 环比持平 ARPU为034美元 相比去年同期的018美元显著提升 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - D2C业务同比增长超过120% 但占整体收入比例有所下降 因其他业务线复苏 [19][52] - Bridg业务在第二季度接近盈亏平衡 公司计划加大投资以支持其增长 [33] - 新签约一家创新型金融科技公司 作为战略忠诚度合作伙伴 预计未来几个季度将有14家新银行和金融科技平台上线 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国业务仍受疫情影响 广告支出较2019年第二季度下降23% [10][27] - 美国市场各行业垂直领域均实现显著同比增长 但与2019年相比仍受疫情影响 特别是旅游、零售和餐饮行业 [26] - 旅游和娱乐广告支出较2019年第二季度下降75% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展自助服务平台 扩大广告客户基础 目前有27家代理机构为43个客户在平台上投放广告 [12][21] - 与银行合作伙伴深化合作 通过3D计划提高客户参与度和整体价值 [22][23] - 整合Dosh和Bridg 预计2022年上半年消除Dosh的EBITDA亏损 [13][14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度仍将面临疫情带来的不确定性 未提供第四季度和全年指引 [11][40] - 广告客户营销预算仍存在不确定性 受宏观经济环境影响 [11] - 供应链问题和劳动力短缺导致部分客户暂停营销活动 影响第二季度业绩 [8][9][55] 其他重要信息 - 第二季度股票薪酬从700万美元增加至1300万美元 预计下季度将进一步增加 [35] - 预计2022年5月和2023年5月分别支付4800万美元和1900万美元的Bridg股东最低现金收益 [37] - 第二季度末流通股为3290万股 相比第一季度末的3180万股有所增加 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: MAU下降原因及第三季度指引范围较大的原因 - MAU下降主要由于一个处理器的计划性缩减 该合作伙伴今年贡献收入不足5万美元 [46] - 第三季度指引范围较大 主要由于旅游和英国市场的不确定性 [46][47] 问题: 新平台推广计划 - 预计2022年大部分MAU将采用新平台 2023年将实现多数MAU使用新版本用户体验 [49] 问题: 广告客户管道和D2C趋势 - D2C业务仍在快速增长 但其他业务复苏使其占比下降 [52] - 广告客户管道强劲 代理机构带来大量新客户 [53] 问题: 供应链和劳动力短缺影响 - 供应链问题有所缓解 但劳动力短缺仍在持续 [60] 问题: 英国市场复苏情况 - 英国市场出现显著改善 但仍处于复苏过程中 [63] 问题: 各行业激活率提升潜力 - 餐饮和零售等高频消费行业激活率提升潜力最大 [64] 问题: 调整后贡献率提升原因 - 新银行增强激励措施导致GAAP收入被抑制 但对调整后贡献率无影响 [61]