收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元现金支付和2.309亿美元的或有对价[30] - 公司于2021年3月5日完成对Dosh的收购，总收购对价为2.771亿美元，其中包括1.5亿美元现金支付和1.174亿美元的普通股支付[30] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了1420万美元和2120万美元的收购和整合成本，主要用于Dosh和Bridg的收购[43] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了80万美元的遣散费和医疗福利，主要用于收购后的整合工作[35] - 公司对Bridg的收购中，确认了5.141亿美元的无形资产和商誉，其中商誉主要归因于Bridg平台的未来增长预期[44] - 公司对Dosh的收购中，确认了7850万美元的无形资产和2.044亿美元的商誉，其中商誉主要归因于Dosh与公司现有和未来产品的协同效应[47] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg，其中包含2.309亿美元的或有对价[116] - 公司于2021年3月5日以2.771亿美元收购Dosh Holdings，其中包含1.174亿美元的股票对价[116] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的收购和整合成本为1418.2万美元，主要包括经纪和保险费用980万美元，法律和会计费用580万美元，以及补偿费用550万美元[152] 财务表现 - 公司2021年上半年收入为1.19453亿美元，净亏损为8053.5万美元[51] - 公司2021年上半年Cardlytics平台收入为1.09993亿美元，其中Cost per Served Sale收入为7547.5万美元，Cost per Redemption收入为3376万美元[56] - 公司2021年上半年Bridg平台收入为209万美元，其中订阅收入为199.9万美元[57] - 公司2021年上半年消费者激励支出为4960万美元，同比增长47.6%[54] - 公司2021年上半年无形资产摊销费用为650万美元，预计未来摊销费用总额为1.36689亿美元[52][53] - 公司2021年上半年运营租赁费用为259.2万美元，同比增长35.5%[59] - 公司2021年上半年新增使用权资产和租赁负债分别为220万美元和220万美元，主要用于数据中心和办公空间扩展[59] - 公司2021年上半年运营租赁现金支付为350万美元，同比增长105.9%[59] - 公司2021年上半年新增无形资产成本为14.32亿美元，主要包括开发技术（8.95亿美元）和商户关系（3200万美元）[52] - 公司2021年上半年加权平均租赁期限为2.7年，加权平均借款利率为3.4%[59] - 公司2021年第二季度收入为5890万美元，同比增长109%[110] - 公司2021年第二季度账单金额为8530万美元，同比增长116%[110] - 公司2021年第二季度毛利润为2315万美元，同比增长193%[110] - 公司2021年第二季度调整后贡献为2960万美元，同比增长139%[110] - 公司2021年第二季度净亏损为4730万美元，同比增长139%[111] - 公司2021年第二季度平均月活跃用户数为1.676亿，同比增长6.6%[112] - 公司2021年第二季度每用户平均收入为0.34美元，同比增长88.9%[112] - 公司2021年第二季度净亏损为4730.6万美元，相比2020年同期的1975.8万美元增加了2750.8万美元[141] - 2021年第二季度收入为5885.3万美元，同比增长109%，主要由于账单收入增加4581.6万美元和消费者激励增加1518.5万美元[141] - 2021年上半年收入为1.1208亿美元，同比增长52%，主要由于账单收入增加5435.7万美元和消费者激励增加1600.5万美元[142] - 2021年第二季度账单收入为8533.7万美元，同比增长116%，其中现有客户销售增加4250万美元，新客户销售增加340万美元[141] - 2021年上半年账单收入为1.6165亿美元，同比增长51%，其中现有客户销售增加4940万美元，新客户销售增加500万美元[142] - 2021年第二季度调整后EBITDA为-566.6万美元，相比2020年同期的-769.3万美元有所改善[137][139] - 2021年上半年调整后EBITDA为-961万美元，相比2020年同期的-1167.6万美元有所改善[137][139] 融资与债务 - 公司在2021年3月5日完成了一次公开股票发行，以每股130美元的价格发行了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[32] - 公司于2020年9月22日发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[62] - 该票据的净收益为2.227亿美元，扣除初始购买者折扣、佣金和发行费用后[62] - 公司使用2650万美元的净收益支付了上限看涨期权的成本[62] - 截至2021年6月30日，公司支付了120万美元的票据利息[62] - 票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元面值的票据可转换为11.7457股普通股[62] - 公司于2020年12月修订了与太平洋西部银行的贷款协议，将资产支持的循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[70] - 截至2021年6月30日，公司未使用2018年信贷额度的5000万美元借款额度[70] - 公司于2021年6月30日的票据负债部分净账面价值为1.791亿美元，权益部分净账面价值为5141.6万美元[66] - 2021年第二季度，公司支付了575万美元的合同利息费用，摊销了235.9万美元的债务折扣和21.5万美元的债务发行成本[68] - 公司为票据发行支付了2650万美元的上限看涨期权成本，初始执行价格为每股85.14美元，上限价格为每股128.51美元[69] - 公司在2021年3月5日通过公开发行普通股筹集了4.84亿美元净收益[161] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[162] - 公司在2020年12月将2018年贷款额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[163] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] 股权激励与股票薪酬 - 公司2018年股权激励计划（2018 Plan）自2018年2月8日生效，初始可发行普通股总数为1,875,000股，截至2020年12月31日，仍有1,222,316股普通股预留发行[71] - 2021年1月1日，公司2018 Plan预留发行的普通股数量增加了1,393,040股，达到5%的年增长率[71] - 2021年上半年，公司总股票薪酬费用为20,585,000美元，其中研发费用为3,962,000美元，销售和营销费用为6,087,000美元[73] - 2021年上半年，公司资本化股票薪酬费用为400,000美元，用于软件开发[74] - 截至2021年6月30日，公司普通股期权的总内在价值为44,115,000美元，加权平均行权价格为24.99美元[75] - 2021年上半年，公司授予了444,438股限制性股票单位（RSUs），授予日期加权平均公允价值为120.60美元[84] - 截至2021年6月30日，公司未摊销的RSU补偿成本为108,964,000美元，加权平均剩余合同期限为2.86年[84] - 公司通过收购Bridg和Dosh获得的普通股期权分别有21,797股和104,098股，预计不会授予更多奖励[77][81] - 2021年上半年，公司通过Dosh收购获得的普通股期权的总内在价值为8,801,000美元，加权平均行权价格为3.06美元[83] - 2021年上半年，公司通过Bridg收购获得的普通股期权的总内在价值为2,582,000美元，加权平均行权价格为8.46美元[79] - 公司授予员工和高管73,310份限制性股票单位（RSUs），未摊销的股票补偿费用总计1320万美元[86] - 2019年授予的1,252,500份绩效限制性股票单位（PSUs）分为四个等额部分，每个部分有不同的绩效归属条件[86] - 2020年授予的476,608份绩效限制性股票单位（PSUs）中，443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[86] - 2021年授予的110,236份绩效限制性股票单位（PSUs）分为两部分，分别基于最低收入目标[86] - 2021年7月授予的32,509份绩效限制性股票单位（Bridg PSUs）基于Bridg收购后的最低年度经常性收入（ARR）目标[86] - 截至2021年6月30日，公司通过2018年员工股票购买计划（ESPP）发行了20,861股普通股[88] - 股票补偿费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了422.9万美元，同比增长46%，主要由于收购业务相关的未归属期权和RSU授予增加350万美元[152] 运营与市场表现 - 公司截至2021年6月30日有三个运营部门：美国的Cardlytics平台、英国的Cardlytics平台和美国的Bridg平台[99] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为2760.3万美元，同比增长122.6%[99] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为202.7万美元[99] - 公司总营收在2021年6月30日结束的三个月内为5885.3万美元，同比增长108.5%[99] - 美国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为5414.5万美元，同比增长102.4%[101] - 英国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为470.8万美元，同比增长219.8%[101] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - Cardlytics平台的月活跃用户（MAUs）在2021年6月30日结束的三个月内达到167,613，同比增长6.6%[124] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年6月30日结束的三个月内为0.34美元，同比增长88.9%[124] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年6月30日结束的三个月内为12,511千美元[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总账单金额为85,337千美元，同比增长115.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后EBITDA为-5,666千美元，同比改善26.3%[124] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为56,763千美元，同比增长101.2%[127] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为2,090千美元[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总收入为58,853千美元，同比增长108.6%[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[131] 成本与费用 - 公司在2020年第一季度和第二季度分别确认了40万美元和90万美元的遣散费和医疗福利，主要用于组织结构的战略调整[35] - 公司在2020年因COVID-19疫情推迟了120万美元的收入，并记录了130万美元的信用损失费用[36] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了Dosh和Bridg的合并收入，占公司总收入的10%和6%[43] - 公司2021年第二季度研发费用为893.4万美元，同比增长125%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年上半年研发费用为1515.2万美元，同比增长94%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年第二季度合作伙伴分成和其他第三方成本为2995.4万美元，占收入的51%，相比2020年同期的60%有所下降[144] - 配送成本在2021年6月30日结束的三个月内增加了224.9万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加130万美元，人员成本增加50万美元，以及Cardlytics平台托管成本增加40万美元[145] - 销售和营销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了665.8万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加290万美元，人员成本增加300万美元，以及股票补偿费用增加50万美元[147] - 研发费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了496.8万美元，同比增长125%，主要由于收购业务增加230万美元，人员成本增加210万美元，以及股票补偿费用增加40万美元[148] - 一般和行政费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了515.4万美元，同比增长44%，主要由于收购业务增加330万美元，人员成本增加80万美元，以及软件许可成本增加60万美元[149] - 折旧和摊销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了728.8万美元，同比增长472%，主要由于Dosh和Bridg收购相关的无形资产摊销增加[154] - 利息支出在2021年6月30日结束的三个月内增加了310万美元，主要由于2020年9月22日发行的2.3亿美元票据，利率为1.00%[156] - 利息收入在2021年6月30日结束的六个月内减少了161万美元，同比下降45%[156] - 外汇损失在2021年6月30日结束的六个月内改善了24.9万美元，主要由于英镑对美元的升值[157] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年6月30日的2.506亿美元[159] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意在未来两年内支付基于ARR的周年付款[159] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，经营活动使用了2750万美元现金，主要由于净亏损7220万美元[166] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，投资活动使用了5.004亿美元现金，主要用于收购Dosh和Bridg[167] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] - 公司在2021年第一季度新增使用权资产110万美元和租赁负债150万美元，其中包括与数据中心扩展相关的20万美元新租赁协议[170] - 公司在2021年第二季度新增使用权资产220万美元和租赁负债220万美元，其中包括与数据中心扩展相关的130万美元新租赁协议及10万美元的现有租赁协议修改[170] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171] - 公司在2021年第二季度通过收购Bridg新增使用权资产50万美元和租赁负债50万美元[170] - 公司在2021年第二季度通过收购Dosh新增使用权资产90万美元和租赁负债130万美元[170] - 公司在2021年上半年的融资活动现金流入为540万美元，主要来自行使购买普通股的期权[168] 或有对价与估值 - 公司对Bridg收购的或有对价估值为232,401美元，其中164,952美元为当前或有对价，67,449美元为长期或有对价[90] - 公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率15.0%，收入折现率3.2%，加权平均资本成本12.5%，普通股波动率79.0%[93] 客户与合作伙伴 - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺为1000万美元，期限为2022年4月1日开始的12个月[95] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171]

业绩总结 - Cardlytics在2021年第一季度的收入为5323万美元，同比增长17.0%[20] - 调整后的贡献为2434万美元，同比增长19.4%[21] - 账单总额为7632万美元，同比增长12.6%[25] - 毛利润为1952万美元，同比增长22.3%[26] - 归属于普通股东的净亏损为248.95百万美元，同比增加84.0%[32] - 每股净亏损（EPS）为0.85美元，同比增加67.2%[32] - 调整后的EBITDA为-39.44百万美元，较2020年同期改善1.0%[32] 用户数据 - 2021年第一季度月活跃用户（MAUs）达到168.5百万，同比增长19.7%[32] - 平均每用户收入（ARPU）为0.52美元[28] 未来展望 - 2021年第二季度账单指导范围为8500万至9500万美元，全年指导范围为3.8亿至4.2亿美元[36] - 2021年第二季度收入指导范围为5800万至6500万美元，全年指导范围为2.6亿至2.85亿美元[36] 新产品和新技术研发 - Dosh的收购预计将增强Cardlytics的广告解决方案和客户参与度[13] - Bridg的整合将为Cardlytics提供产品级广告解决方案的潜力[16] 其他新策略 - Cardlytics计划通过五项战略举措推动长期增长和运营价值[11] 负面信息 - 非GAAP净损失定义为净损失减去股票补偿费用、外币损益、收购和整合成本等[57] - 非GAAP每股净损失为非GAAP净损失除以GAAP加权平均普通股在外流通股数[58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总账单为7630万美元 同比增长13% 总收入为5320万美元 同比增长17% 调整后贡献为2430万美元 同比增长19% [12] - 美国收入同比增长23% 但英国收入同比下降25% 主要受疫情影响 [20] - 调整后EBITDA为亏损390万美元 与2020年第一季度的亏损400万美元相比略有改善 [21] - 第一季度末现金及现金等价物为614亿美元 相比2020年底的293亿美元大幅增加 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2C仍然是最大的垂直领域 零售和专卖零售垂直领域也表现出强劲的账单增长 餐饮垂直领域恢复了同比增长 [12][13] - 旅行领域仍然受到疫情的严重影响 但其他垂直领域在3月出现了显著复苏 [36][37] - 直接面向消费者和在线杂货成为非常强大的垂直领域 预计这些趋势将持续 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲 收入同比增长23% [20] - 英国市场受到疫情封锁的严重影响 收入同比下降25% 预计短期内仍将面临压力 [20][24] - 美国银行推出了新的广告服务器 预计将在未来几个季度逐步推出更多功能模块 [15][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在整合Dosh和Bridg收购 预计这些收购将带来产品级优惠 加速下一代消费者体验 并吸引新合作伙伴 [10][11] - 新的广告服务器技术基础设施将提高速度 规模和参与度 预计在2022年上半年迁移大部分网络 [15] - 公司推出了首个英国金融科技奖励计划 与Curve合作 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍受到疫情影响 但公司对美国的势头感到鼓舞 [8] - 预计英国将逐步解除封锁 但短期内仍将面临压力 [20][24] - 公司对2021年的前景持乐观态度 预计将实现强劲的业绩 [14][25] 其他重要信息 - 第一季度末流通股为3180万股 相比2020年底的2780万股有所增加 主要由于3月出售了390万股新股 [23] - 预计第二季度将产生更大的EBITDA亏损 主要由于Dosh投资的全面反映 [22] - 公司预计在完成Bridg收购后 将拥有超过215亿美元的现金 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于自助服务平台和U S Bank新平台的影响 - U S Bank已全面推出新的广告服务器 但用户流量的新模块将在多个季度内逐步推出 目前主要侧重于教育模块 [28] - 自助服务平台进展顺利 正在与多家机构合作 预计从2021年第三季度开始提供账单数据 [30] 问题: 关于Dosh对全年指引的影响 - 全年指引的增加主要归因于Dosh收购 但核心业务的表现也增强了信心 [31] 问题: 关于U S Bank广告服务器的消费者体验 - U S Bank的消费者体验目前主要侧重于教育模块 与其他银行相比有所不同 但实际优惠内容目前仍相似 [34] 问题: 关于近期趋势和旅行领域的复苏 - 3月消费者支出显著增加 推动了业绩 但旅行领域的复苏仍不明显 [36][37] 问题: 关于英国市场的复苏前景 - 预计英国市场将经历快速复苏 但由于疫苗接种等因素 可能比美国更快 [45] 问题: 关于消费者行为的变化 - 直接面向消费者和在线杂货成为强大的垂直领域 预计这些趋势将持续 其他垂直领域正在逐步回归店内购买 [48]

股票授予与员工激励 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[76] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[76] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两部分，每部分基于不同的最低收入目标[76] - 截至2020年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（ESPP）预留了474,120股普通股[77] - 2021年1月1日，公司为2018年ESPP预留的普通股数量增加了278,608股[77] 财务表现与增长 - 2021年第一季度收入为5320万美元，同比增长17%，账单金额为7630万美元，同比增长13%[96] - 2021年第一季度毛利润为1950万美元，同比增长22%，调整后贡献为2430万美元，同比增长19%[96] - 2021年第一季度净亏损为2490万美元，主要由于公司在收购Dosh和Bridg过程中产生的700万美元成本[96] - 2020年3月至2021年3月，公司月活跃用户数（MAUs）从1.4078亿增长至1.6862亿，增长率为19.8%[102] - 2020年3月至2021年3月，公司每用户平均收入（ARPU）保持在0.32美元[102] - 2020年3月至2021年3月，公司账单金额从6.7776亿美元增长至7.6317亿美元，增长率为12.6%[107] - 2020年3月至2021年3月，公司调整后贡献从2.0379亿美元增长至2.4341亿美元，增长率为19.4%[107] - 2020年3月至2021年3月，公司收入从4.5509亿美元增长至5.323亿美元，增长率为17%[112] - 2020年3月至2021年3月，公司调整后EBITDA从-3982万美元改善至-3944万美元[107] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-394.4万美元，较2020年同期的-398.2万美元略有改善[116] - 2021年第一季度收入为5323万美元，同比增长17%，主要得益于账单金额增加854.1万美元[118] - 2021年第一季度账单金额为7631.7万美元，同比增长13%，其中现有客户贡献610万美元，新客户贡献240万美元[118] 收购与合并 - 公司于2021年4月12日与Bridg签署合并协议，同意支付3.5亿美元现金，并根据未来收入情况支付额外款项[91] - 公司于2021年3月5日完成Dosh的收购，总对价为2.769亿美元，包括1.5亿美元现金和1.25亿美元公司普通股[98] - 公司同意支付3.5亿美元现金给Bridg的股东，并可能在未来两年内根据收入情况支付额外款项[101] - 2021年第一季度收购和整合成本为703万美元，主要用于Dosh和Bridg的收购[129] - 公司在2021年第一季度投资活动使用了1.52亿美元，主要用于收购Dosh和技术硬件采购[144] - 公司通过收购Dosh并承担其现有租赁协议，记录了90万美元的使用权资产和130万美元的租赁负债[147] - 公司在2021年3月5日完成对Dosh的收购，并计划在适用规则和法规规定的时间内将Dosh的运营纳入其财务报告内部控制计划[157] 成本与费用 - 2021年第一季度研发费用为621.8万美元，同比增长61%，主要由于人员成本增加230万美元[124][125] - 2021年第一季度销售和营销费用为1320.2万美元，同比增长20%，主要由于股票薪酬增加116.3万美元[122] - 2021年第一季度股票薪酬总额为724.8万美元，同比增长76%，主要由于2020年4月授予的RSU和PSU[127] - 2021年第一季度合作伙伴分成和其他第三方成本为2977.1万美元，同比增长14%，占收入的56%[120] - 2021年第一季度交付成本为393.8万美元，同比增长16%，主要由于人员成本增加20万美元[121] - 折旧和摊销费用在2021年第一季度增加了73.4万美元，同比增长31%，主要由于Dosh收购相关的无形资产摊销增加[130] - 净利息收入（支出）在2021年第一季度增加了332.9万美元，主要由于2020年9月发行的2.3亿美元票据的利息支出[131] - 外汇损益在2021年第一季度改善了220.5万美元，主要由于英镑对美元汇率上升[132] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物主要存放在FDIC全额保险的活期存款账户中，分散在多家金融机构以降低信用风险[87] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.93亿美元增加到2021年3月31日的6.14亿美元[134] - 公司在2021年第一季度通过公开发行普通股筹集了4.84亿美元净收益[137] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.23亿美元[138] - 公司在2021年第一季度融资活动提供了4.85亿美元现金，主要来自公开发行普通股[145] - 公司于2021年3月5日完成公开发行385万股普通股，每股发行价为130美元，总募集资金为5.005亿美元[97] 客户与合作伙伴 - 2020年和2021年3月31日，前五大营销客户分别占公司收入的32%和38%，其中每个时期都有一个客户占比超过10%[89] - 2020年和2021年3月31日，前五大营销客户分别占公司应收账款的32%和40%，其中每个时期都有两个客户占比超过10%[89] - 2020年和2021年3月31日，美国银行和摩根大通合计占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，每家占比超过30%[90] - 公司与某金融机构合作伙伴有1000万美元的最低合作伙伴份额承诺，截至2021年3月31日未达到里程碑[103] - 公司对某个合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺为1,000万美元，截至2021年3月31日尚未达到里程碑[79] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司的递延实施成本余额为2,903,000美元[79] - 2021年第一季度，公司在美国和英国的净财产和设备分别为9,528,000美元和4,456,000美元[86] - 2021年第一季度，公司在英国和印度的资本支出分别为不到100,000美元和600,000美元[86] - 公司第一季度新增使用权资产和租赁负债分别为110万美元和150万美元，其中包括与数据中心扩展相关的20万美元新租赁协议[147] - 公司2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%。截至2021年3月31日，基准利率为3.25%，若基准利率上涨10%，年度利息支出将增加10万美元[152] 汇率与通货膨胀 - 公司英国子公司Cardlytics UK Limited的收入和运营费用以英镑计价，若英镑对美元汇率在2020年和2021年第一季度平均上涨10%，运营费用将分别增加40万美元和20万美元[153] - 公司认为通货膨胀尚未对其业务、财务状况或运营结果产生重大影响，但如果成本受到显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[154] 内部控制与法律事务 - 公司管理层评估了截至2021年3月31日的披露控制和程序，并认为其在该日期有效[156] - 公司目前未涉及任何可能对其业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[158] 其他 - 公司因COVID-19疫情在2020年第一季度推迟了70万美元的收入，并记录了150万美元的信用损失费用[105]

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为6708.2万美元，同比下降3.2%[24] - 2020年第四季度账单总额为9396.5万美元，同比下降6.9%[24] - 2020年第四季度毛利润为2478.7万美元，同比下降8.5%[25] - 2020年第四季度调整后贡献为2965.2万美元，同比下降4.4%[24] - 2020年第四季度净亏损为6777千美元，去年同期为盈利3427千美元[34] - 2020年全年净亏损为55422千美元，2019年净亏损为17144千美元[49] - 2020年第四季度调整后EBITDA为4491千美元，同比下降34.8%[34] 用户数据 - 2020年12月31日的金融机构月活跃用户（FI MAUs）为163.6百万[26] - 2020年第四季度FI MAUs同比增长22.6%[34] - 2020年第四季度每用户平均收入（ARPU）为0.52美元[26] - 2020年第四季度ARPU同比下降20.9%[34] 未来展望 - 2021年第一季度收入预期为47000千至53000千美元[52] - 2021年全年收入预期为250000千至275000千美元[52] - 2021年第一季度账单预期为67000千至75000千美元[52] - 2021年全年账单预期为360000千至400000千美元[52] - 公司在2021年计划增加市场支出以推动FI MAUs的增长[3] 负面信息 - 2020年第四季度每股净亏损为0.24美元，去年同期为盈利0.12美元[34] - 2020年第四季度非GAAP净亏损为1523千美元，2019年同期非GAAP净收入为5153千美元[49] - 2020年全年每股非GAAP净亏损为0.85美元，2019年每股非GAAP净亏损为0.08美元[49] 新产品和新技术研发 - 公司创建了COVID-19分析仪表板，以帮助客户理解消费者支出的变化[8]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总账单为9400万美元，同比下降7%，环比增长51% [11] - 第四季度总收入为6710万美元，同比下降3%，环比增长46% [12] - 第四季度调整后贡献为2970万美元，同比下降4%，环比增长51% [12] - 全年总账单为2.63亿美元，同比下降17% [25] - 全年总收入为1.87亿美元，同比下降11% [25] - 全年调整后贡献为8200万美元，同比下降14% [26] - 第四季度调整后EBITDA为450万美元，占收入的7%，同比下降 [26] - 全年调整后EBITDA为亏损780万美元，同比下降 [27] - 第四季度MAU增长23%至1.63亿 [29] - 第四季度ARPU为0.41美元，同比下降21%，环比增长41% [29] - 全年ARPU为1.20美元，同比下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度美国收入同比增长2%，英国收入同比下降43% [24] - 第四季度餐厅客户的账单环比增长超过一倍 [13] - 直接面向消费者（D2C）和特色零售是第四季度表现最强的垂直领域 [61] - 旅游、娱乐和大卖场零售仍然表现疲软 [61] - 旅游支出同比下降约75%，餐饮支出同比下降约20% [63][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国账单在第四季度恢复到疫情前水平，与2019年第四季度基本持平 [14] - 英国业务继续受到疫情和封锁措施的严重影响 [24] - 预计英国封锁措施将在4月至6月逐步解除，短期内英国业务仍将面临压力 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Dosh，预计将带来长期增长机会 [6] - Dosh的技术平台易于集成，适用于新银行、金融科技和非金融组织 [7] - Dosh与Venmo、Betterment和Ellevest等新银行和金融科技公司建立了合作伙伴关系 [8] - Dosh的平台为中小型广告商提供了新的广告解决方案，并扩展了旅游行业的广告能力 [9] - Dosh的B2C应用程序允许进行消费者测试和学习策略，以提高广告商的广告支出回报 [10] - 公司预计MAU增长将在未来稳定在低至中个位数 [19] - 公司正在推进自助服务平台，预计将在2021年下半年通过代理合作伙伴获得实质性广告预算 [18][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度的业绩感到满意，超出了预期 [5] - 公司预计2021年将恢复同比增长 [22] - 公司预计2021年第一季度账单在6700万至7500万美元之间，收入在4700万至5300万美元之间，调整后贡献在2000万至2400万美元之间 [32] - 公司预计2021年全年账单在3.6亿至4亿美元之间，收入在2.5亿至2.75亿美元之间，调整后贡献在1.1亿至1.25亿美元之间 [33] - 公司预计2021年现金运营费用将增加约20%或2000万美元 [55] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为2.93亿美元，较第三季度末的2.88亿美元有所增加 [20] - 公司预计在交易完成后，总现金头寸将超过1.4亿美元 [21] - 公司延长了贷款期限，并将贷款额度增加至5000万美元，目前尚未使用 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度业务趋势如何？ - 第一季度趋势没有意外，英国继续下滑，美国季节性调整良好 [40] 问题: Dosh的技术平台和数据如何？ - Dosh通过Visa和Mastercard等API获取数据，数据与公司相似但粒度较低 [41] - Dosh的B2C应用程序获取的位置数据比公司更具体和独特 [42] 问题: Dosh的估值基础是什么？ - 估值基于Dosh的增长潜力、合作伙伴关系和整合后的协同效应 [44] 问题: Dosh的技术是否改变了公司的激活策略？ - Dosh的模型不需要激活，公司将研究其平台并可能采用部分策略 [48][49] 问题: 公司如何获取本地优惠？ - 公司通过银行合作伙伴关系获取本地优惠，Dosh通过Rewards Network获取超本地优惠 [51][52] 问题: 2021年EBITDA展望如何？ - 2021年现金运营费用预计增加约20%或2000万美元，公司将谨慎投资 [55][56] 问题: 第四季度哪些垂直领域表现最好？ - 直接面向消费者（D2C）和特色零售是第四季度表现最强的垂直领域 [61] 问题: 自助服务平台进展如何？ - 自助服务平台进展超前，Dosh的自助服务功能可能加速公司平台的发展 [67][68] 问题: Dosh的垂直领域与公司有何不同？ - Dosh的垂直领域与公司相似，但通过Rewards Network有更多本地内容，并有一个有趣的旅游解决方案 [71][72] 问题: 销售团队的投资计划如何？ - 公司预计不会大幅增加销售团队规模，但会在分析团队和销售准备组织方面进行投资 [79][80] 问题: Dosh对MAU的长期影响如何？ - Dosh的加入可能扩展MAU，但具体影响将在未来几个季度中明确 [83][86] 问题: 公司如何考虑2021年的投资？ - 公司将根据业务恢复情况谨慎投资，预计2021年将有更多投资机会 [88][89]

财务表现 - 2020年公司收入为1.869亿美元，同比下降11%[152] - 2020年公司账单金额为2.634亿美元，同比下降17%[152] - 2020年公司毛利润为6330万美元，同比下降20%[152] - 2020年公司调整后贡献为8220万美元，同比下降14%[152] - 2020年公司净亏损为5540万美元，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和广告预算的负面影响[155] - 2020年公司净亏损5540万美元，较2019年的1710万美元亏损大幅增加[189] - 2020年运营亏损5390万美元，较2019年的1730万美元亏损显著扩大[189] - 2020年公司净亏损为5542万美元，较2019年的1714万美元有所扩大[249] - 2020年综合亏损为5692万美元，较2019年的1782万美元有所扩大[252] - 2018年至2020年，公司Revenue（收入）从150,684千美元增长至186,892千美元，增长幅度为24.0%[170] - 2018年至2020年，公司Net Loss（净亏损）从53,042千美元波动至55,422千美元[177] - 2018年净亏损为5304.2万美元，2019年净亏损为1714.4万美元，2020年净亏损为5542.2万美元[259] - 2020年公司税前亏损为5542.2万美元，其中国内亏损4261.3万美元，国外亏损1280.9万美元[344] 用户与收入 - 2020年公司平均每月活跃用户数（FI MAUs）为1.558亿，同比增长27%[159] - 2020年公司每用户平均收入（ARPU）为1.20美元，同比下降30%[159] - 2018年至2020年，公司FI MAUs（月度活跃用户）从65,012千增长至155,784千，增长幅度为139.6%[165] - 2018年至2020年，公司ARPU（每用户平均收入）从2.30美元下降至1.20美元，下降幅度为47.8%[165] - 2018年至2020年，公司Billings（账单金额）从218,980千美元增长至263,355千美元，增长幅度为20.3%[165] - 2018年至2020年，公司Adjusted Contribution（调整后贡献）从69,450千美元增长至82,182千美元，增长幅度为18.3%[165] - 2018年至2020年，公司Adjusted EBITDA（调整后息税折旧摊销前利润）从-6,595千美元波动至-7,780千美元[165] - 2020年公司收入同比下降11%，减少2350万美元，主要由于现有客户销售额减少4250万美元，部分被新客户销售额增加1900万美元所抵消[193] - 2020年消费者激励总额为7650万美元，较2019年的1.056亿美元有所下降[206] - 2020年公司应收账款净值为8124.9万美元[211] - 2020年应收账款净值为8124万美元，与2019年的8145万美元基本持平[246] - 2020年公司应收账款坏账准备余额为587,000美元，较2019年的255,000美元有所增加[278] 成本与费用 - 2020年销售和营销费用增加150万美元，主要由于股票薪酬增加560万美元，部分被激励薪酬减少300万美元和差旅娱乐费用减少110万美元所抵消[195] - 2020年研发费用增加580万美元，主要由于股票薪酬增加310万美元、人员成本增加300万美元和专业费用增加90万美元[197] - 2020年一般和行政费用增加980万美元，主要由于股票薪酬增加740万美元、软件许可成本增加170万美元和专业费用增加90万美元[197] - 2020年FI份额和其他第三方成本减少880万美元，主要由于Cardlytics平台销售额下降[195] - 2020年交付成本增加140万美元，主要由于IT托管成本增加70万美元和股票薪酬增加50万美元[195] - 2020年销售和营销费用占收入比例从21%上升至24%[191] - 2020年研发费用占收入比例从6%上升至9%[191] - 2020年股票薪酬费用增加1650万美元，主要由于RSU费用增加，RSU费用从2019年的440万美元增至2020年的1900万美元[198] - 2020年折旧和摊销费用增加330万美元，主要由于2020年新增硬件和软件投入使用，以及第一季度暂停某些开发项目导致100万美元的内部软件开发成本注销[200] - 2020年净利息费用增加250万美元，主要由于票据相关利息费用增加，部分被2018年信贷额度和2018年定期贷款余额减少所抵消[201] - 2020年外汇收益增加76.8万美元，主要由于英镑对美元贬值[202] - 2020年研发费用为1753万美元，较2019年的1169万美元有所增加[249] - 2020年销售和营销费用为4530万美元，较2019年的4382万美元略有增加[249] - 2020年折旧和摊销费用为782.6万美元，股票薪酬费用为3239.6万美元[259] - 2020年资本化软件开发成本为463.3万美元，购买固定资产和专利花费548.4万美元[259] - 2020年广告费用为100万美元，2019年为140万美元，2018年为90万美元[288] - 2020年公司资本化软件开发成本总额为923万美元，较2019年的553.7万美元大幅增加[282] - 2020年公司内部使用软件开发成本资本化总额为430万美元，较2019年的260万美元有所增加[282] - 2020年公司无形资产净值为447,000美元，较2019年的389,000美元有所增加[281] - 2020年公司折旧费用为560万美元，较2019年的400万美元有所增加[312] 现金流与融资 - 2020年公司经营活动现金流为负760万美元，主要由于净亏损5540万美元和净运营资产及负债变化380万美元[221] - 2020年公司投资活动现金流为负1010万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[222] - 2020年公司融资活动现金流为2.064亿美元，主要来自发行可转换票据的2.231亿美元净收益[224] - 2020年公司发行可转换票据获得2.231亿美元，并购买上限期权花费2645万美元[259] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为-759.8万美元，投资活动产生的现金流量净额为-1011.7万美元，筹资活动产生的现金流量净额为2.0643亿美元[259] - 2020年公司现金及现金等价物为2.932亿美元，受限现金为11万美元，应收账款净值为8124.9万美元[211] - 2020年现金及现金等价物为2.932亿美元，较2019年的1.044亿美元大幅增加[246] - 2020年总资产为4.225亿美元，较2019年的2.243亿美元显著增长[246] - 2020年现金及现金等价物和限制性现金期末余额为2.933亿美元[259] - 2020年公司应收账款减少239.6万美元，预付费用和其他资产减少6.5万美元[259] - 2020年公司长期资产中无形资产净值为447万美元，较2019年的389万美元有所增加[246] - 2020年公司资本化软件开发成本净值为629万美元，较2019年的381万美元显著增加[246] - 2020年公司支付了400万美元的运营租赁费用，这些费用包含在现金流量表中的经营活动产生的现金流量中[307] - 2020年公司记录了100万美元的额外使用权资产和租赁负债，用于数据中心设备租赁[307] - 2020年公司更新了某些数据中心租赁协议，导致租赁修改并记录了220万美元的额外使用权资产和租赁负债[307] - 2020年公司总债务为1.74亿美元，其中包括1.74亿美元的可转换高级票据和13万美元的融资租赁[314] - 2020年公司应付利息为60万美元，而2019年没有应付利息[314] - 公司发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，年利率为1.00%，到期日为2025年9月15日[315] - 票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元本金可转换为11.7457股普通股[315] - 公司计划在2023年9月20日之后赎回票据，赎回价格为票据本金的100%加上应计未付利息[315] - 票据的净收益为2.227亿美元，扣除初始购买者折扣和佣金以及发行费用[317] - 公司使用2650万美元的净收益支付了上限期权交易的成本[317] - 票据的负债部分净账面价值为1.74011亿美元，权益部分净账面价值为5141.6万美元[319] - 2020年与票据相关的利息费用总额为332.9万美元，包括合同利息费用、债务折扣摊销和债务发行成本摊销[319] - 上限期权的初始执行价格为每股85.14美元，初始上限价格为每股128.51美元[319] - 公司2018年贷款设施包括3000万美元的资产循环信贷和2000万美元的定期贷款，用于偿还之前的信贷和贷款[321] - 2019年5月，公司修改2018年贷款设施，将循环信贷额度从3000万美元增加到4000万美元，并将定期贷款额度从2000万美元减少到1000万美元[321] - 2020年12月，公司再次修改2018年贷款设施，将循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[321] - 截至2020年12月31日，公司未使用的2018年循环信贷额度为5000万美元[321] - 2018年贷款设施的利率为基准利率减去0.50%，截至2020年12月31日为2.75%[321] - 公司2016年5000万美元的循环信贷在2018年5月被偿还并终止，导致10万美元的债务清偿损失[322] - 公司2016年2400万美元的定期贷款在2018年5月被偿还并终止，导致80万美元的债务清偿损失[323] - 公司2025年到期的可转换优先票据总额为23亿美元[325] - 公司于2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，2025年到期，净收益为2.227亿美元[214] - 公司2018年IPO发行了5,821,355股普通股，筹集了7570万美元的总收益，净收益为6610万美元[214] - 公司2019年9月通过公开发行股票筹集了6130万美元的净收益，发行了1,904,154股普通股[214] - 公司2018年5月与太平洋西部银行签订了5000万美元的贷款协议，包括3000万美元的循环信贷和2000万美元的定期贷款[215] - 公司2020年12月将循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将贷款期限延长至2022年12月31日[217] - 公司于2020年9月22日发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年，净收益为2.227亿美元[285] - 2020年债务发行成本摊销为30万美元，2018年和2019年分别为30万美元和10万美元[285] 业务发展与收购 - 公司计划在2021年上半年推出U.S. Bank的Cardlytics平台，预计将进一步增加FI MAUs[159] - 公司于2021年2月26日签署协议，以2.75亿美元收购Dosh，包括1.5亿美元现金和1.25亿美元股票[156] - 公司主要收入来源为Cardlytics平台，其他平台解决方案预计在未来不会产生显著收入[299] - Cardlytics平台主要通过两种定价模式产生收入：按服务销售成本（CPS）和按兑换成本（CPR）。CPS模式下，公司根据营销活动的预期回报设定CPS费率，并从消费者的购买中收取一定比例的费用。CPR模式下，公司为每次生成的购买收取固定的营销费用[300] - 2018年至2020年，CPS模式收入分别为1.01亿美元、1.44亿美元和1.31亿美元，CPR模式收入分别为4339万美元、6329万美元和5384万美元[302] 税务与亏损 - 公司2020年的净经营亏损结转额为371.2百万美元，将从2028年开始到期[348] - 公司2020年的州净经营亏损结转额为155.8百万美元，将在2021年至2040年之间到期[348] - 公司2020年的英国子公司Cardlytics UK的净经营亏损结转额为25.7百万美元，英国允许无限期结转[348] - 公司2020年的未确认税务负债余额为302,000美元，可能影响有效税率[348] - 公司2020年通过CARES法案的工资税递延政策建立了80万美元的递延税资产[346] - 公司2020年的估值准备金为85,991,000美元，反映了对递延税资产的全额估值[348] - 公司2020年的联邦法定税率与实际有效税率差异为-28.57%，主要由于估值准备金的影响[346] - 公司2020年的州税抵免总额为140万美元，用于减少州工资税扣缴[348] - 公司2020年的英国子公司Cardlytics UK持有390万美元的现金及现金等价物[348] - 公司2020年的递延税资产主要来源于净经营亏损结转额和工资税递延[346] 股票与股权 - 2020年公司股票期权行权的总内在价值为2.95亿美元[332] - 2018年公司授予员工和非员工董事434,377份限制性股票单位（RSUs），未确认的补偿费用约为450万美元，预计在2.4年内摊销[336] - 2019年公司授予员工和非员工董事725,832份RSUs，未确认的补偿费用约为2040万美元，预计在3.1年内摊销[336] - 2020年公司授予员工、高管和非员工董事1,233,617份RSUs，未确认的补偿费用约为6160万美元，预计在2.8年内摊销[336] - 2020年12月31日，未归属RSUs的总内在价值为3.475亿美元，基于当日纳斯达克市场收盘价142.77美元[336] - 2018年公司授予高管875,000份绩效型RSUs，基于达到7000万和8500万月度活跃用户（FI MAUs）的目标，最终发行850,000股普通股[337] - 2019年公司授予1,252,500份绩效型RSUs，分为四个独立的条件，包括调整后贡献增长率、广告商数量、调整后EBITDA和股价目标[339] - 2020年公司授予476,608份绩效型RSUs，其中443,276份基于平均每用户收入（ARPU）目标[339] - 2018年员工通过员工股票购买计划（ESPP）购买了177,238股普通股，2019年和2020年分别购买了154,601股和59,173股[341] - 截至2020年12月31日，公司为2018年ESPP预留了474,120股普通股，2021年1月1日自动增加了278,608股[343] - 公司于2018年1月26日进行了1:4的反向股票分割，所有已发行普通股和可转换优先股均按此比例调整[266] - 公司于2018年2月13日完成首次公开募股（IPO），发行5,400,000股普通股，每股价格为13.00美元，募集资金总额为7020万美元[267] - 2019年9月13日，公司完成了一次公开股票发行，以每股34.00美元的价格出售1,904,154股普通股，募集资金总额为6130万美元[267] - 截至2020年12月31日，公司2018年股权激励计划中预留的普通股数量为1,222,316股[327] 其他 - 2020年公司进行了重组，导致全年裁员和医疗福利费用总计130万美元[272] - 2020年公司因COVID-19疫情导致第二季度收入显著下降，但在第三和第四季度有所恢复[277] - 2020年公司累计净亏损为3.941亿美元，其中2020年净亏损为5540万美元[213] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源以支持业务增长[213] - 2020年公司累计赤字为3.9405亿美元[255] - 2020年公司股东权益总额为1.5719亿美元[255] - 2020年公司其他综合亏损为150.4万美元[255] - 2020年公司应收账款减少239.6万美元，预付费用和其他资产减少6.5万美元[259] - 2020年公司资本化软件开发成本为463.3万美元，购买固定资产和专利花费548.4万美元[259] - 2020年公司折旧和摊销费用为782.6万美元，股票薪酬费用为3239.6万美元[259] - 2020年公司经营活动产生的现金流量净额为-759.8万美元，投资活动产生的现金流量净额为-1011.7万美元，筹资活动产生的现金流量净额为2.0643亿美元[259] - 2020年公司现金及现金等价物和限制性现金期末余额为2.933亿美元[259] - 2020年公司总资产为4.225亿美元，较2019年的2.243亿美元显著增长[246] - 2020年公司长期资产中无形资产净值为447万美元，较2019年的389万美元有所增加[246] - 2020年公司资本化软件开发成本净值为629万美元，较2019年的381万美元显著增加[246] - 2020年公司应收账款净值为8124万美元，与2019年的8145万美元基本持平[246] - 2020年公司现金及现金等价物为2.932亿美元，较2019年的1.044亿美元大幅增加[246] - 2020年公司总资产为4.225亿美元，较201

业绩总结 - 2020年第三季度收入为4607.9万美元，同比下降18.3%[22] - 2020年第三季度账单总额为6209.3万美元，同比下降25.0%[22] - 2020年第三季度毛利润为1461.0万美元，同比下降30.0%[22] - 2020年第三季度调整后贡献为1974.9万美元，同比下降20.2%[22] - 2020年第三季度归属于普通股东的净亏损为15356万美元，同比增加7609万美元，增幅为96.1%[28] - 2020年第三季度每股净亏损（EPS）为0.56美元，同比增加0.23美元，增幅为69.7%[28] - 2020年第三季度调整后EBITDA为-596万美元，同比下降3563万美元，增幅为NM（不可比）[28] 用户数据 - 截至2020年9月30日，金融机构月活跃用户（FI MAUs）达到161.6百万，同比增长[23] - 2020年第三季度FI MAUs为161570万，同比增加33255万，增幅为25.9%[28] - 2020年第三季度每用户平均收入（ARPU）为0.29美元，同比下降0.15美元，降幅为34.0%[28] 成本与费用 - 2020年第三季度交付成本为349.8万美元，同比增长13.4%[22] - 2020年第三季度摊销和减值费用为164.1万美元，同比增长108.0%[22] - 2020年第三季度的股票基础补偿费用为11578千美元，较2019年同期的7486千美元增加了54.5%[45] - 2020年第三季度的折旧和摊销费用为1933千美元，较2019年同期的1167千美元增加了65.5%[41] - 2020年第三季度的外汇损失为1066千美元，而2019年同期为外汇收益903千美元[45] 未来展望 - 2020年第四季度账单指导范围为79000万至89000万美元，2020财年账单指导范围为248400万至258400万美元[31] - 2020年第四季度的收入指导范围为5500万至6200万美元，全年收入指导范围为1.748亿至1.818亿美元[48] 其他信息 - 公司在COVID-19期间推出了COVID-19分析仪表板，以帮助客户理解消费者支出变化[7] - 2020年第三季度的重组费用为391千美元，2019年同期无此费用[45] - 2020年第三季度的利息费用净额为283千美元，较2019年同期的218千美元有所增加[41]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总账单为6210万美元，同比下降25% [8] - 总收入为4610万美元，同比下降18% [8] - 调整后的贡献为1970万美元，同比下降20% [8] - 调整后的EBITDA为亏损60万美元，而2019年同期为盈利300万美元 [17] - 现金及现金等价物为288亿美元，较第二季度的98亿美元大幅增加 [15] - 第三季度MAU（月活跃用户）增长26%，达到1616亿 [18] - ARPU（每用户平均收入）为029美元，同比下降34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告商方面，长期合作伙伴和新合作伙伴的势头增强，其中一个顶级零售和餐饮合作伙伴续签了2021年合同，合同增长11%，费率提高2% [9] - 10个新的直接面向消费者品牌首次在平台上运行，所有10个品牌都重新签约在第四季度运行，部分品牌已签署或正在敲定2021年的年度合同 [9] - 自助服务平台进展顺利，目前连接到75%的MAU，预计到2021年上半年将连接到绝大多数MAU [11] - 银行方面，Wells Fargo继续扩展，MAU基础增长至1616亿，同比增长26% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入同比下降15%，而英国收入下降52%，原因是英国经济收缩更为严重和持久 [16] - 第三季度账单和收入环比分别增长57%和63% [16] - 英国市场的预期被大幅削减，公司对英国市场的情况表示担忧 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期优先事项包括增加与公司合作的营销人员数量、将解决方案引入新行业、发展Cardlytics平台以及展示业务运营杠杆 [8] - 公司完成了230亿美元的可转换票据发行，以利用有利的融资环境，净收益将用于营运资金或其他一般公司用途，包括潜在的收购和战略交易 [14] - 公司正在推进自助服务平台和U S Bank的推出，预计U S Bank将在2021年上半年推出新用户体验 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济缓慢复苏持乐观态度，但仍对某些业务方面持谨慎态度，尤其是英国和关键垂直领域的消费者支出 [7] - 公司预计第四季度账单在7900万美元至8900万美元之间，GAAP收入在5500万美元至6200万美元之间 [20] - 公司对业务的适应和恢复感到满意，并期待在更正常的运营环境中取得进展 [21] 其他重要信息 - 公司正在监控支出数据，以准备应对冬季可能的新一波感染 [7] - 公司正在与合作伙伴机构合作，改进自助服务平台的用户体验，并已扩展到3个新品牌，包括一个CPG客户 [10] - 公司预计未来几个季度的MAU增长将稳定在低至中个位数 [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 10月趋势和宏观环境 - 公司未提供10月的具体数据，但预计第四季度将继续看到逐月改善 [24] - 英国市场的预期被大幅削减，美国市场的强劲表现推动了整体数字 [25] 问题: 销售漏斗和新广告商 - 公司目前与更多广告商接触，但销售周期仍然较长，尤其是大型零售商 [28] - 自助服务平台的早期反馈主要集中在报告和自定义报告的需求上 [30] 问题: 利息费用和股票补偿 - 可转换票据的利息费用将在未来几个季度增加，预计每季度现金利息为575万美元 [33] - 股票补偿费用在第二季度和第三季度有所增加，部分原因是将现金补偿转为股权 [38] 问题: CPG品牌测试 - 公司正在测试CPG品牌的影响力，但尚未实现SKU级别的产品定位和赎回 [43] 问题: 假日季消费趋势和新用户体验 - 公司预计第四季度消费将继续恢复，广告商对潜在的新一波感染更为准备 [49] - U S Bank的新用户体验预计在2021年上半年推出，将包括不同类型的优惠结构 [51] 问题: 消费者行为和银行合作伙伴的变化 - 消费者行为在不同地区的差异已经趋于平稳，所有地区的消费都在恢复 [54] - 银行合作伙伴对自助服务平台的变化持积极态度，并愿意进行测试 [56] 问题: 传统零售和餐饮类别的恢复 - 零售和餐饮类别的恢复非常广泛，餐饮类别尤其强劲 [62] - 广告商的ROI（投资回报率）继续保持强劲，公司能够通过调整优惠价值和展示次数来轻松达到目标ROI [63] 问题: 广告商态度的变化 - 广告商对潜在的新一波感染更为准备，不再像第二季度那样恐慌 [66] - 公司在恢复策略上具有优势，能够更早地看到支出变化 [67] 问题: 账单和收入增长的差异 - 公司预计未来几个季度的账单利润率将恢复到历史水平，预计在60%至70%之间 [71] 问题: MAU趋势 - MAU增长将主要来自自然增长，U S Bank的推出将带来一些增长，但整体增长将保持在低至中个位数 [73] 问题: U S Bank的新用户体验 - 公司不会允许广告商指定与U S Bank合作，而是将利用新功能作为激励，推动其他银行加快推出新用户体验 [77] - 新用户体验的全面推出预计将持续到2022年甚至2023年初 [78]

股票激励与员工持股计划 - 公司在2020年前九个月授予员工、高管和非员工董事1,170,517份限制性股票单位（RSUs），这些RSUs的年度归属期从1年到4年不等[59] - 公司在2020年前九个月授予员工24,112份立即归属的RSUs，以替代现金激励，相关股票补偿费用总计110万美元[59] - 公司在2020年9月30日后授予员工63,100份RSUs，这些RSUs的年度归属期从2年到4年不等，未摊销的股票补偿费用总计500万美元[59] - 公司在2019年4月授予1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（2019 PSUs），这些PSUs分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[59] - 公司在2020年4月授予476,608份基于业绩的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276份基于Cardlytics Direct每用户平均收入（ARPU）目标的业绩归属条件[59] - 截至2019年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[61] - 公司在2020年前九个月通过2018 ESPP向员工出售了28,097股普通股[61] - 公司在2019年9月通过行使认股权证发行了644,365股普通股，获得现金收益1,520万美元[63] 财务表现与收入 - 公司2020年第三季度收入为4610万美元，同比下降18%[82] - 公司2020年第三季度账单金额为6210万美元，同比下降25%[82] - 公司2020年第三季度毛利润为1460万美元，同比下降30%[82] - 公司2020年第三季度调整后贡献为1970万美元，同比下降20%[82] - 公司2020年前九个月收入为1.198亿美元，同比下降15%[73] - 公司2020年前九个月在美国的收入为1.102亿美元，同比下降12%[73] - 公司2020年前九个月在英国的收入为957万美元，同比下降39%[73] - 公司2020年前九个月资本支出在英国为130万美元，同比增长333%[73] - 公司2020年前九个月前五大客户占总收入的40%，同比增长11个百分点[76] - 公司2020年前九个月前五大客户占应收账款的45%，同比增长19个百分点[76] - 公司2020年第三季度的账单金额为6.2093亿美元，同比下降25%[83] - 2020年第三季度的调整后贡献为1.9749亿美元，同比下降20%[83] - 2020年第三季度的毛利润为1.461亿美元，同比下降30%[83] - 2020年第三季度的净亏损为1540万美元，同比增加100%[83] - 2020年第三季度收入为4607.9万美元，同比下降18%，主要由于现有营销客户销售额减少1490万美元，部分被新营销客户销售额增加450万美元所抵消[102] - 2020年前九个月收入为1.1981亿美元，同比下降15%，主要由于现有营销客户销售额减少3000万美元，部分被新营销客户销售额增加860万美元所抵消[103] - 2020年第三季度净亏损为1535.6万美元，同比扩大98%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年前九个月净亏损为4864.5万美元，同比扩大136%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年第三季度调整后EBITDA为-59.6万美元，同比下降120%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 2020年前九个月调整后EBITDA为-1227.3万美元，同比下降1366%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 成本与费用 - 公司在2020年第三季度因金融合作伙伴终止使用某些用户界面增强功能，确认了70万美元的递延金融实施成本冲销[65] - 2020年第三季度的递延FI实施成本摊销和减值费用为164万美元，同比增长108%[83] - 公司在2020年第三季度因COVID-19疫情导致的坏账费用为130万美元[87] - 2020年第三季度研发费用为462.7万美元，同比增长53%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月研发费用为1244.4万美元，同比增长42%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月因COVID-19疫情影响，公司推迟确认30万美元收入，主要由于经济放缓对部分营销客户的影响[103] - 调整后的FI份额和其他第三方成本在2020年9月30日结束的三个月内减少了535万美元，同比下降17%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，调整后的FI份额和其他第三方成本减少了964万美元，同比下降13%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了85.2万美元，同比上升108%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了146.7万美元，同比上升68%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，交付成本增加了42.8万美元，同比上升14%[107] - 2020年9月30日结束的九个月内，交付成本增加了71.7万美元，同比上升7%[107] - 2020年9月30日结束的三个月内，销售和营销费用增加了35.8万美元，同比上升3%[108] - 2020年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用增加了134.7万美元，同比上升4%[108] - 2020年9月30日结束的三个月内，研发费用增加了160.9万美元，同比上升53%[110] - 2020年9月30日结束的九个月内，研发费用增加了370.3万美元，同比上升42%[110] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的三个月内增加了766,000美元，同比增长66%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件[115] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的九个月内增加了2,628,000美元，同比增长83%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件以及某些开发工作的暂停导致100万美元的内部使用软件开发成本注销[115] - 利息费用在2020年9月30日结束的三个月内减少了68,000美元，同比下降18%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 利息费用在2020年9月30日结束的九个月内减少了946,000美元，同比下降71%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 外汇损失在2020年9月30日结束的三个月内增加了1,969,000美元，主要由于英镑对美元的升值[118] - 外汇损失在2020年9月30日结束的九个月内增加了249,000美元，主要由于英镑对美元的升值[119] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的104,458,000美元增加到2020年9月30日的287,639,000美元[120] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元，用于营运资金或其他一般公司用途，包括潜在收购和战略交易[123] - 公司在2019年9月通过公开发行普通股获得净收益6,130万美元，用于一般公司用途[124] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外的资本资源来继续扩展业务[122] - 2020年前九个月，公司经营活动现金流出为1320万美元，主要反映了4860万美元的净亏损和420万美元的净运营资产和负债变化，部分被3960万美元的非现金费用抵消[128] - 2020年前九个月，公司投资活动现金流出为630万美元，主要用于技术硬件采购和内部使用软件的开发成本[131] - 2020年前九个月，公司融资活动现金流入为2.03亿美元，主要来自发行票据的净收益2.231亿美元，其中2650万美元用于购买Capped Calls[132] - 2020年第二季度，公司续签了某些数据中心租赁协议，并在2020年9月发行了2.3亿美元的票据，票据将于2025年9月15日到期[133] - 公司预计2020年将继续使用现金进行经营和投资活动[128][129] 风险与不确定性 - 公司面临利率风险和外汇风险，2020年9月30日，2018年信贷额度的利率为2.75%，2020年可转换优先票据的利率为1.00%[141] - 如果英镑兑美元汇率平均上涨10%，2020年前九个月公司的运营费用将增加70万美元[142] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 会计政策与财务报表 - 公司没有表外安排[134] - 公司认为与收入确认标准评估相关的假设和估计对财务报表影响最大，包括收入安排中的净收入与总收入确认、股权奖励的公允价值评估模型中的假设以及递延税项资产的估值准备[135] - 公司采用了ASU 2016-02租赁会计准则，导致确认了1030万美元的使用权资产和1350万美元的租赁负债[135] 用户与市场表现 - 2020年第三季度的平均FI月活跃用户（FI MAUs）为1.616亿，同比增长26%[84] - 2020年第三季度的每用户平均收入（ARPU）为0.29美元，同比下降34%[84] - 公司与美国银行达成协议，预计在2021年上半年开始分阶段推出Cardlytics Direct计划[84]