通货膨胀压力 - 过去一年来，公司面临着日益增加的通货膨胀压力，可能会对整体消费支出和广告预算产生负面影响[182] - 公司将继续监测通货膨胀的影响，通过定价策略、提高生产效率和降低成本来减少其影响[182] - 如果广告预算受到显著的通货膨胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消低需求的影响[182]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年账单增长12%至4425亿美元 收入增长12%至2985亿美元 Bridg收入增长155%至2140万美元 调整后贡献增长10%至143亿美元 [5] - 2022年第四季度账单同比下降59%至1261亿美元 收入同比下降84%至825亿美元 调整后贡献同比下降92%至4000万美元 调整后EBITDA亏损610万美元 去年同期为盈利260万美元 [30] - 2022年第四季度MAU同比增长42%至1827亿 ARPU同比下降78%至045美元 全年MAU同比增长92% ARPU同比增长26% [84] - 2022年第四季度记录了370亿美元的非现金商誉和无形资产减值 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Bridg业务在2022年实现了三位数收入增长 2022年第四季度Bridg收入同比增长742% [5][101] - 2022年第四季度餐厅广告支出同比下降15% 旅游和娱乐广告支出同比增长75% [36] - 2022年第四季度前五大客户收入占比从2021年第四季度的23%下降至15% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年汽油和杂货支出同比增长9% 旅游和娱乐支出同比增长25% 零售支出持平 餐厅支出同比增长9% 酒吧和夜总会等可选消费类别同比下降4% [28] - 2022年消费者支出同比增长5% 交易量增长超过3% [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在向产品导向型公司转型 重点提升产品 工程 销售 运营和分析部门的工作流程 [23] - 公司正在探索与广告展示或点击事件更紧密相关的定价模型 以更好地平衡覆盖范围和绩效目标 [7] - 公司正在将核心美国平台迁移到云端 预计2024年将节省近100万美元成本 [97] - Bridg正在从客户数据平台向零售媒体网络转型 重点服务中小型零售商 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战 公司对长期前景保持乐观 预计2023年第三季度将实现正自由现金流 [6][85] - 公司预计2023年将实现稳健增长 特别是随着2022年下半年重要餐厅客户流失的影响逐渐消退 [81] - 公司认为广告客户重新评估成本结构和预算后 将受益于品牌安全和基于效果的广告趋势 [12] 其他重要信息 - 公司已完成2022年宣布的成本削减计划 预计每年可节省3500万美元 [102] - 公司预计2023年第一季度账单在8400万至9300万美元之间 收入在5400万至6300万美元之间 调整后贡献在2600万至3100万美元之间 调整后EBITDA亏损在1000万至1700万美元之间 [103] - 公司预计Bridg的第一笔收益支付为1264亿美元 最低现金支付为433亿美元 第二笔收益支付为678亿美元 最低现金支付为2400万美元 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年第一季度4200万美元的运营费用是否可以作为未来的基准 - 4200万美元的运营费用反映了2022年采取的成本削减措施 可以作为未来的基准 但全年可能会有小幅增加 [41][86] 问题: 关于新用户体验的益处 - 新用户体验将提高用户参与度和广告效果 特别是与大型银行合作伙伴的合作将带来规模效应 [43][25] 问题: 关于从第一季度到第三季度实现正自由现金流的路径 - 公司预计通过产品改进 平台优化 高利润Bridg业务的增长以及重要客户流失影响的消退 将在2023年第三季度实现正自由现金流 [47][85] 问题: 关于新产品对2023年业绩的影响 - 新产品如银行资助的类别优惠和激励未来消费的优惠 预计将在2024年产生更大影响 但2023年下半年可能开始显现效果 [107] 问题: 关于与广告展示或点击事件更紧密相关的定价模型 - 新的定价模型将更好地平衡广告覆盖范围和绩效目标 提高广告投放的精准度和预算利用率 [67]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为82,503万美元，同比下降8.4%[2] - 2022年全年收入为298,542万美元，同比增长11.8%[2] - 2022年第四季度账单为126,116万美元，同比下降5.9%[2] - 2022年全年账单为442,477万美元，同比增长12.3%[2] - 2022年第四季度毛利润为33,409万美元，同比下降7.6%[2] - 2022年全年毛利润为112,632万美元，同比增长9.0%[2] - 2022年第四季度净亏损为378,279万美元，同比增加366,445万美元[2] - 2022年全年净亏损为465,264万美元，同比增加336,699万美元[2] - 2022年第四季度调整后EBITDA为-6,137万美元[2] 用户数据 - 2022年第四季度Cardlytics的月活跃用户数为186.7百万，同比增长6.4%[2] - 2022年第四季度的每用户平均收入（ARPU）为13美元[34] - 2022年第四季度的月活跃用户（MAU）平均登录天数为10天，与2021年同期持平[50] 未来展望 - 预计未来几个季度的收入可能会因全球经济事件和新广告客户的支出而波动[30] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度，广告支出来自代理账户同比增长超过20%[49] - 2022年第四季度，旅行与娱乐行业的广告支出同比增长超过190%[49] 财务数据 - 2022年第四季度的消费者激励总额为43.6百万美元[37] - 2022年第四季度的合作伙伴分享总额为42.5百万美元[38] - 2022年第四季度，消费者账单为43,924万美元，同比下降5.9%[48] - 2022年第四季度，收入为43,613万美元，同比下降8.4%[48] - 调整后的合作伙伴份额为46,017万美元，同比下降7.6%[48] - 2022年第四季度，毛利润为39,992万美元，同比下降9.2%[48] - 2022年第四季度，调整后的EBITDA为负867万美元[48] 成本和费用 - 2022年12月的交付成本为6,583百万美元，较2021年12月的9,125百万美元下降了28%[73] - 2022年12月的销售和市场费用为16,825百万美元，较2021年12月的18,289百万美元下降了8%[73] - 2022年12月的研发费用为14,801百万美元，较2021年12月的13,762百万美元上升了7.5%[73] - 2022年12月的管理费用为20,065百万美元，较2021年12月的19,972百万美元上升了0.5%[73] - 2022年12月的非GAAP调整后EBITDA为（12,708）百万美元，较2021年12月的（15,785）百万美元改善了19.5%[73] - 2022年12月的股票补偿费用为（12,492）百万美元，较2021年12月的（12,842）百万美元下降了2.7%[73] - 2022年12月的非GAAP每股净亏损为（6,137）百万美元[78]

公司使命 - 公司的使命是让商业变得更智能和有益于每个人[277] 财务表现 - 2021年和2022年的收入分别为2.671亿美元和2.985亿美元，同比增长12%[281] - 2021年和2022年的调整后贡献分别为1.296亿美元和1.430亿美元，同比增长10%[282] - 2020年、2021年和2022年的净亏损分别为5,542万美元、12,856.5万美元和46,526.4万美元[284] 公司战略 - 2022年公司进行了战略性的裁员和重组，造成了810万美元的成本[293] 平台指标 - Bridg 平台的年化重复收入（ARR）是指在所呈现期间的最后一个月的年化 GAAP 收入，ARR 不应孤立地或作为按照 GAAP 准备的收入的替代品来考虑。我们认为 ARR 是 Bridg 平台未来从现有客户生成收入能力的指标[300] 平台收入 - Cardlytics 平台和 Bridg 平台的收入分别为 2020 年 186,892 千美元和 2021 年 8,362 千美元[303] 财务指标 - 调整后的贡献度是衡量我们从营销商获得的收入超过从合作伙伴获取购买数据和数字广告空间成本的程度，调整后的贡献度展示了我们平台的增量收入如何支持我们的销售和营销、研发、行政和其他投资[304] - 调整后的 EBITDA 代表我们的净亏损，排除了利息费用、折旧和摊销费用、股权补偿费用、外汇收益（损失）、商誉和无形资产减值、延迟实施成本、重组和裁员成本、收购和整合成本（收益）以及待定对价公允价值变动[308] - 我们使用调整后的 EBITDA 广泛衡量我们的广告平台的效率，制定管理广告活动的决策，并评估我们的运营绩效[309] 费用分析 - 我们的收入主要来自与营销商或其营销机构直接签订协议，通过执行插入订单的方式销售 Cardlytics 平台解决方案，我们每月向营销商开具发票，报告我们的收入净额和合作伙伴份额和其他第三方成本的总额[313] - 我们将费用分为合作伙伴份额和其他第三方成本、交付成本、销售和营销费用、研发费用、一般和行政费用以及折旧和摊销费用等类别[314] - 合作伙伴份额和其他第三方成本主要包括我们支付给合作伙伴的合作伙伴份额、媒体和数据成本，以及根据与某些合作伙伴的协议发生的延迟实施成本，我们预计我们的合作伙伴份额和其他第三方成本将随着收入增长而绝对增加[315] 费用占比 - 2022年交付成本为30,403千美元，占收入的10%[332] - 2022年销售和营销费用为74,745千美元，占收入的25%[333] - 2022年研发费用为54,435千美元，占收入的18%[334] - 2022年一般和行政费用为81,446千美元，占收入的27%[335] 其他费用 - 2022年股权补偿费用为4468.6万美元，较2021年减少了557.8万美元，主要是由于减少了与裁员相关的限制性股票单位的放弃[336] - 2022年收购和整合成本减少了2724.6万美元，主要是由于对Bridg收购的潜在佣金费用的减少[337] - 2022年与Bridg收购相关的待定对价的公允价值变动为负128174万美元，主要是由于我们预计发行的股票价值下降[338] - 2022年因Cardlytics和Bridg Platform的商誉和无形资产减值而产生的费用为453288万美元，主要是由于全球经济放缓和股价下跌[339] - 2022年折旧和摊销费用增加了767.3万美元，主要是由于Dosh和Bridg收购相关无形资产的全年摊销[340] - 2022年净利息支出减少了1000.7万美元，主要是由于与Notes相关的债务折现减少[341] - 2022年外币损失增加了510.9万美元，主要是由于英镑相对美元的价值下降[342] - 2022年所得税收益减少了641.8万美元，主要是由于释放了与Dosh和Bridg收购相关的递延税项准备[343] 现金流 - 截至2022年12月31日，我们累计净亏损9766万美元，2022年亏损4653万美元，我们预计将继续亏损[346] - 我们相信当前的现金和现金等价物足以支持未来至少12个月的运营和资本需求[348] 财务契约 - 公司2018年贷款协议包括传统的陈述、担保和契约，包括禁止合并、收购和资产处置等限制性条款[357] - 公司相信截至2022年12月31日，符合所有财务契约[359] 现金流分析 - 公司2022年度经营活动使用了5,390万美元现金，反映了公司4.653亿美元的净亏损，其中4.227亿美元为非现金费用[364] - 公司2021年度经营活动使用了3,850万美元现金，反映了公司1.286亿美元的净亏损，其中9670万美元为非现金费用[365] - 公司2021年和2022年的投资活动分别使用了5.067亿美元和1,576万美元的现金，主要用于收购Dosh和Bridg、购买技术硬件和开发内部使用软件[366] - 公司2021年融资活动提供了4.86亿美元现金，主要来自公开股票发行，净收益为4.84亿美元[370] 商誉和净递延税资产 - 公司对商誉进行年度减值测试，2022年6月30日和2022年10月1日分别对Cardlytics平台和Bridg平台进行了商誉

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度账单同比增长12%至1.104亿美元 收入同比增长12%至7270万美元 调整后贡献同比增长11%至3510万美元 [8] - Bridg收入同比增长86%至540万美元 代理业务同比增长超过85% [8] - 美国收入同比增长13% 英国收入以美元计算同比下降1% 但按固定汇率计算增长3% [33] - 调整后EBITDA亏损1270万美元 去年同期亏损520万美元 [39] - 第三季度末现金及等价物为1.386亿美元 较第二季度末的1.571亿美元有所下降 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和娱乐业务增长超过100% 零售业务在新老客户推动下也实现增长 [7] - Bridg业务收入同比增长86% 代理业务同比增长超过85% [8] - 核心Cardlytics业务收入同比增长30% [8] - 美国月活跃用户(MAU)同比增长8%至1.847亿 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长13% 英国市场收入以美元计算同比下降1% 但按固定汇率计算增长3% [33] - 客户集中度显著改善 前五大客户占收入比例从2021年第三季度的35%降至本季度的20% [33] - 美国市场激活率同比增长72% 搜索量同比增长82% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年第二季度实现调整后EBITDA为正 第三季度实现正自由现金流 [21] - 正在推进广告服务器和云迁移计划 预计2023年第一季度完成大部分银行的迁移 [10] - 正在与多家美国前20大银行和金融科技公司洽谈合作 以扩大MAU基础 [14] - 计划通过优化资产货币化、整合收购资产、升级技术栈等方式实现长期盈利增长 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高通胀和利率上升正在影响消费者 自2020年第四季度以来首次出现购物篮规模增长超过交易频率增长 [17] - 家庭支出同比增长9% 但环比下降2% 主要垂直领域均出现下降 [18] - 预计第四季度账单在1.2亿至1.32亿美元之间 收入在8000万至9000万美元之间 [43] - 2023年管道非常强劲 但当前环境充满挑战 [20][46] 其他重要信息 - 公司已实现1500万美元年度成本节约 并计划再削减2000万美元运营费用 [34] - Bridg earn-out支付存在争议 正在按合并协议规定的程序解决 [37] - 云迁移预计总增量托管成本为700万至1000万美元 目前已产生超过200万美元 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 广告预算的变化趋势 - 看到一些广告商缩减预算 但没有大量客户离开平台 预计未来几个季度增长将恢复 [50] 问题: 成本节约措施和现金流 - 已实施1500万美元年度成本节约 正在评估进一步节约措施 以确保流动性和实现盈利目标 [52] 问题: 增长预期变化原因 - 大客户退出和广告市场整体放缓导致增长低于预期 但2023年管道非常强劲 [56] 问题: 广告服务器进展 - 超过50%的MAU已连接到广告服务器 预计2023年底前所有银行合作伙伴都将升级 [60] 问题: 盈利能力进展 - 正在优化资产货币化、整合收购资产、升级技术栈 以推动长期盈利增长 [61] 问题: 广告服务器收益和激励费用 - 广告服务器收益尚需时间体现 激励费用变化主要受客户组合影响 [65] 问题: 代理业务增长 - 代理业务同比增长超过85% 继续保持良好增长势头 [67]

业绩总结 - Cardlytics在2022年第三季度的账单总额为110,392万美元，同比增长12.1%[13] - 2022年第三季度的收入为72,706万美元，同比增长11.9%[13] - 2022年第三季度的毛利润为26,018万美元，同比增长6.2%[22] - 2022年第三季度的归属于普通股东的净收入为6,267万美元，较去年同期的净亏损44,529万美元改善[22] - 2022年第三季度每股摊薄收益（EPS）为0.19美元，较去年同期的-1.35美元改善[22] - 2022年第三季度的调整后EBITDA为-12,708万美元[13] - 2022年第三季度的消费者激励总额为37,686万美元，同比增长12.6%[13] - 2022年第三季度的月活跃用户（MAUs）超过1.84亿，同比增长8.3%[22] 用户数据 - Cardlytics的月活跃用户（MAUs）为184.7百万，同比增长8.3%[22] - 2022年第三季度的ARPU为0.36美元[18] 未来展望 - 2022年第四季度预计账单总额在120,000万至132,000万美元之间[23] - 2022年第四季度预计收入在80,000万至90,000万美元之间[23] - Cardlytics预计到2023年下半年实现现金流正向[7] 新产品和新技术研发 - Bridg平台的毛利率为70.4%[20] - 2022年第三季度Bridg年经常性收入（ARR）为22,115万美元，同比增长73.7%[22] 负面信息 - 2022年第三季度净亏损为86,985万美元，较2021年同期的净收入6,267万美元大幅下降[29] - 非GAAP净亏损为50,571万美元，相较于2021年同期的33,702万美元亏损增加了50%[29] - 2022年第三季度的外汇损失为4,673万美元，较2021年同期的1,543万美元有所增加[29] - 2022年第三季度的重组和裁员费用为7,530万美元，较2021年同期的713万美元显著上升[29] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第三季度的股权激励费用为5,767万美元，较2021年同期的16,830万美元显著下降[29] - 2022年第三季度的收购和整合成本为1,867万美元，较2021年同期的1,714万美元有所上升[29] - 2022年第三季度的无形资产摊销费用为7,207万美元，较2021年同期的6,497万美元有所增加[29]

股权激励与员工持股计划 - 截至2022年9月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSUs）为5,087,000股，加权平均授予日公允价值为36.41美元，未摊销的补偿成本为138,807,000美元[91] - 2022年前九个月，公司向员工和高管授予了2,519,507股RSUs，授予新CEO的RSUs为1,345,261股，归属期为四年[91] - 2020年授予的476,608股绩效型RSUs中，443,276股的绩效条件基于最低ARPU目标，但公司认为该目标在2022年9月30日之前不再可能实现[91] - 2021年授予的110,236股绩效型RSUs分为两批，第一批55,118股基于最低收入目标，第二批55,118股基于不同的最低收入目标[93] - 2022年7月，公司授予了100,990股绩效型RSUs，基于特定收入绩效指标的达成[93] - 2022年1月1日，公司员工股票购买计划（ESPP）的预留股份增加了335,336股，达到711,255股[94] - 2022年前九个月，公司通过ESPP发行了55,144股股票[94] - 股票薪酬费用在2022年第三季度减少了1106万美元，主要由于2020年PSU费用的逆转和裁员相关的奖励没收[163] - 股票补偿费用在2022年前九个月减少了520万美元，主要由于2020年PSU费用的逆转和裁员相关的奖励没收[165] 财务表现与收入增长 - 2022年第三季度公司收入为7270万美元，同比增长12%，账单金额为1.104亿美元，同比增长12%[120] - 2022年第三季度公司毛利润为2600万美元，同比增长6%，调整后贡献为3510万美元，同比增长11%[120] - 2022年第三季度公司平均月活跃用户（MAU）为1.847亿，与2021年同期相比增长8.3%，每用户平均收入（ARPU）为0.36美元，与2021年同期持平[122] - 公司2022年前九个月净亏损为8698.5万美元，较2021年同期的1.167亿美元亏损有所收窄[121] - 公司2022年九个月的总收入为216,039千美元，相比2021年同期的177,067千美元增长了22%[141] - 2022年九个月的毛利润为79,223千美元，相比2021年同期的67,177千美元增长了18%[141] - 2022年九个月的调整后贡献为103,043千美元，相比2021年同期的85,596千美元增长了20%[141] - 2022年九个月的调整后EBITDA为-39,030千美元，相比2021年同期的-14,779千美元亏损扩大[144] - 2022年第三季度公司收入为7270.6万美元，同比增长12%，主要由于账单收入增加1194.4万美元，消费者激励增加422.2万美元[149] - 2022年前九个月收入为2.16039亿美元，同比增长22%，主要由于账单收入增加5625.9万美元，消费者激励增加1728.7万美元[150] - 2022年第三季度账单收入为1.10392亿美元，同比增长12%，其中现有营销商贡献920万美元，新营销商贡献270万美元[149] - 2022年前九个月账单收入为3.16361亿美元，同比增长22%，其中现有营销商贡献4790万美元，新营销商贡献840万美元[150] - 2022年前九个月前五大营销商收入占比从2021年的33%下降至21%[151] 成本与费用 - 2022年第三季度合作伙伴分成及其他第三方成本为3756.3万美元，同比增长13%，主要由于Cardlytics平台销售增加[152] - 2022年第三季度交付成本为912.5万美元，同比增长43%，主要由于平台托管成本增加130万美元及薪资上涨[155] - 2022年第三季度销售及营销费用为1828.9万美元，同比增长9%，主要由于非股票薪酬及重组费用增加249.4万美元[155] - 2022年前九个月研发费用为3963.4万美元，同比增长51%，主要由于新产品开发投入增加[147] - 2022年前九个月商誉减值8314.9万美元，主要由于收购业务估值调整[147] - 销售和营销费用在2022年第三季度增加了160万美元，主要由于人员成本增加120万美元，营销费用增加70万美元，差旅费用增加30万美元，软件许可费用增加20万美元[157] - 研发费用在2022年第三季度增加了259万美元，主要由于人员成本增加230万美元，软件许可费用增加30万美元[158] - 研发费用在2022年前九个月增加了982万美元，主要由于人员成本增加770万美元，软件许可费用增加130万美元，人员培训费用增加60万美元，差旅费用增加20万美元[158] - 一般和行政费用在2022年第三季度增加了461万美元，主要由于专业费用增加260万美元，软件许可费用增加100万美元，人员成本增加100万美元[160] - 一般和行政费用在2022年前九个月增加了1652万美元，主要由于人员成本增加610万美元，专业费用增加570万美元，软件许可费用增加250万美元，行政费用增加140万美元，活动费用增加40万美元，差旅费用增加40万美元[162] - 2022年九个月的折旧和摊销费用为30,695千美元，相比2021年同期的20,273千美元增长了51%[144] - 2022年九个月的重组和裁员费用为8,488千美元，相比2021年同期的713千美元大幅增加[144] - 2022年九个月的外汇损失为10,882千美元，相比2021年同期的1,224千美元大幅增加[144] - 2022年九个月的商誉减值费用为83,149千美元，2021年同期无此项费用[144] - 2022年九个月的递延实施成本为0千美元，相比2021年同期的2,343千美元减少[144] - 2022年第三季度折旧和摊销费用增加209.3万美元，同比增长25%，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购的无形资产摊销增加[167] - 2022年前九个月利息费用减少691万美元，同比下降74%，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[168] - 2022年前九个月外汇损失增加965.8万美元，主要由于英镑对美元贬值[169] 收购与整合 - 公司2022年前九个月收购了Dosh、Bridg和Entertainment，并因此产生了2290万美元的成本[121] - 公司在2022年1月以1460万美元的收购日公允价值收购了Entertainment，包括1300万美元的股权和230万美元的现金[127] - 公司在2021年5月以5.789亿美元的收购对价完成了对Bridg的收购，包括3.5亿美元的现金和2.309亿美元的或有对价[127] - 公司在2021年3月以2.776亿美元的收购对价完成了对Dosh的收购，包括1.5亿美元的现金和1.25亿美元的普通股[127] - 2022年第三季度收购和整合成本为186.7万美元的收益，主要由于Bridg收购的或有对价相关经纪费用的减少[165] - 2022年前九个月商誉减值8314.9万美元，主要与Bridg平台报告单元相关[165] 现金流与资本管理 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.385亿美元，较2021年12月31日的2.3347亿美元减少[171] - 截至2022年9月30日，公司累计净亏损5.983亿美元，其中2022年前九个月净亏损8700万美元[171] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源以支持业务增长[171] - 公司完成了对Bridg的收购，首次周年付款确定为1.264亿美元，预计第二次周年付款为6950万美元[172] - 公司在2021年3月通过公开发行股票筹集了4.84亿美元净收益[174] - 2020年发行的可转换优先票据总额为2.3亿美元，利率为1.00%，2025年到期[175] - 2018年贷款额度从5000万美元增加到6000万美元，并可选择增加到7500万美元[176] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物和限制性现金为1.38588亿美元[179] - 2022年前九个月，公司经营活动现金流出为4080万美元，主要由于净亏损8700万美元[180] - 2022年前九个月，公司投资活动现金流出为1260万美元，主要用于收购和技术硬件购买[181] - 2022年前九个月，公司融资活动现金流出为3980万美元，主要用于回购普通股[182] 风险与不确定性 - 公司预计COVID-19疫情将继续对全球经济产生不确定性影响，并可能对业务产生潜在影响[125] - 公司面临利率风险，2018年贷款额度的利率为基准利率或6.25%[188] - 公司面临外汇风险，英镑兑美元汇率波动可能影响运营费用[189] 平台与业务表现 - 截至2022年9月30日，公司的Cardlytics平台在美国和英国的总收入为7.2706亿美元[109] - Bridg平台的收入在2022年9月30日达到542.1万美元，较2021年同期增长显著[109] - 公司在2022年9月30日的调整后贡献为1.03043亿美元，较2021年同期有所增长[110] - Cardlytics平台的月活跃用户（MAU）在2022年9月30日结束的三个月内为184,669千，同比增长8.2%[131] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2022年9月30日结束的三个月内为0.36美元，与去年同期持平[131] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2022年9月30日结束的三个月内为22,115美元，同比增长73.6%[131] - 公司在2022年9月30日结束的三个月内的总账单为110,392美元，同比增长12.1%[131] - 公司在2022年9月30日结束的三个月内的调整后贡献为35,143美元，同比增长11.1%[131] 合作伙伴与客户 - 公司对某金融机构合作伙伴的最低Partner Share承诺为1000万美元，期限为12个月，自2022年4月1日开始[102] - 截至2022年9月30日，公司预计的最低Partner Share承诺缺口为220万美元[102] - 2021年和2022年9月30日的前五大营销客户分别占公司收入的33%和21%，应收账款分别占28%和13%[114] - 2021年和2022年9月30日的前两大金融机构合作伙伴分别占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，其中每个合作伙伴占比超过30%[115] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低Partner Share承诺为1000万美元，截至2022年9月30日，公司预计将产生220万美元的承诺缺口[124] 资产与资本支出 - 截至2022年9月30日，公司在美国的房地产和设备净值为511.6万美元，英国为188.2万美元[112] - 公司在2022年9月30日的总资本支出为710.3万美元，其中英国和印度的资本支出分别为70万美元和不到20万美元[112] - 公司现金及现金等价物主要存放在FDIC全额保险的活期存款账户中，分散在多家金融机构以降低信用风险[113] 其他 - 公司在2022年前九个月进行了战略裁员，涉及美国、英国和印度业务，并计划关闭印度办公室，裁员和医疗福利成本为850万美元[126] - 公司在2022年3月签订了一项云托管协议，保证在协议的前12个月内支出720万美元[103] - 公司使用蒙特卡洛模拟和20.0%的收入波动率假设来估计或有对价的公允价值[100] - 截至2022年9月30日，公司预计首次周年付款为126.4百万美元，公允价值为62.9百万美元，反映了股票价格下跌的影响[98] - 公司预计第二次周年付款为69.5百万美元，公允价值为55.2百万美元，基于ARR目标的达成[100]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长28.1%至7540万美元，账单收入同比增长26.3%至1.077亿美元，调整后贡献增长18.5%至3510万美元 [10] - Bridg收入环比增长55.5%，ARR（年度经常性收入）为2180万美元，环比增长55.7% [21] - 美国收入同比增长27.8%，英国收入同比增长32.3%（按美元计算），按固定汇率计算增长52.8% [21] - 调整后EBITDA亏损1580万美元，较第一季度的1050万美元亏损有所扩大 [28] - 公司第二季度末现金及现金等价物为1.57亿美元，较第一季度末的2.08亿美元有所下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代理业务增长超过50%，汽油、杂货、旅游和娱乐业务表现强劲 [10] - 餐厅支出在第二季度初同比增长12%，但季度末仅增长2% [15] - 旅游和娱乐支出在第二季度初同比增长39%，但季度末仅增长6% [16] - 零售支出在第二季度初同比下降2%，季度末下降4% [16] - 除餐厅外，所有垂直行业表现强劲，尤其是杂货、汽油、旅游和娱乐 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计到2022年底将50%的MAU（月活跃用户）连接到新的广告服务器 [12] - MAU为1.799亿，同比增长7.3%，ARPU（每用户平均收入）为0.38美元，同比增长11.3% [33] - 公司在美国和英国市场均实现了显著的收入增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与美国银行续签了为期三年的合同，继续深化合作关系 [11] - 公司推出了与Credit Karma的合作，Credit Karma在美国拥有1.1亿会员，是Dosh平台上最大的合作伙伴 [13] - Bridg与Cardlytics的数据集结合，提供了全渠道的消费者购买行为视图，已获得广告商的认可 [14] - 公司正在实施成本削减计划，预计每年节省1500万美元，目标是在2023年第二季度实现调整后EBITDA为正，第三季度实现自由现金流为正 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年下半年收入增长10%至15%，主要由于宏观经济不确定性导致广告商减少或延迟广告支出 [18][35] - 公司预计第四季度调整后EBITDA将为正，成本削减计划将在下半年全面实施 [36] - 公司对Bridg收购的进展感到满意，预计未来几个季度将有更多证明点 [38] 其他重要信息 - 公司新CEO Karim Temsamani将于9月1日上任，他在支付基础设施和广告领域有丰富经验 [7][8] - 公司暂停了招聘活动，并实施了1500万美元的年度成本节约计划 [27] - 公司预计在2023年第三季度完成向云端的迁移，预计总增量托管成本为700万至1000万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于成本削减计划的细节 - 公司已确定1500万美元的年度成本节约，主要来自减少供应商成本、暂停长期增长计划（如开放银行）等 [42][43] - 公司强调不会影响关键增长计划，如AWS迁移和广告服务器销售 [44] 问题: 关于大客户（餐厅）广告支出减少的影响 - 公司已为大客户广告支出减少做好了准备，并采取了保守的财务模型 [49][51] - 公司正在与银行合作伙伴（如大通和美国银行）合作，提出有意义的提案以挽回该客户 [50] 问题: 关于宏观经济环境的影响 - 公司观察到第二季度消费者支出和交易量显著下降，尤其是在旅游、娱乐和零售领域 [58][59] - 公司预计宏观经济环境将继续恶化，并已将此纳入下半年的增长预期 [60] 问题: 关于美国银行合同续签的细节 - 公司表示合同续签是典型的三年期合同，双方均受益，但未透露具体细节 [61]

业绩总结 - 2022年第二季度账单总额为107,744千美元，同比增长26.3%[11] - 2022年第二季度收入为75,405千美元，同比增长28.1%[11] - 2022年第二季度毛利润为26,963千美元，同比增长16.5%[20] - 2022年第二季度调整后贡献为35,125千美元，同比增长18.5%[20] - 2022年第二季度归属于普通股东的净亏损为126,290千美元，同比增加167.0%[20] - 2022年第二季度每股净亏损（基本和稀释）为3.75美元，同比增加162.2%[20] - 2022年第二季度调整后EBITDA为-15,785千美元，同比增加178.6%[20] - 2022年上半年净亏损为95,190千美元，较2021年上半年的72,201千美元亏损增加了32%[27] 用户数据 - 月活跃用户（MAUs）在2022年6月达到179百万[6] - 2022年第二季度Cardlytics的月活跃用户（MAUs）为179.9百万，同比增长7.3%[20] - 2022年第二季度Cardlytics的每用户平均收入（ARPU）为0.38美元，同比增长11.8%[20] - 2022年第二季度Bridg平台年经常性收入（ARR）为21,828万美元，同比增长174.5%[20] 广告与市场表现 - 广告支出来自代理账户在2022年第二季度增长超过35%[13] - 消费者激励在2022年第二季度为32,339千美元，同比增长22.1%[11] 未来展望 - Cardlytics计划在2023年下半年实现现金流正向[7] 费用与损失 - 2022年第二季度的外汇损失为4,538千美元，而2021年同期没有外汇损失[27] - 2022年第二季度的商誉减值为85,087千美元，2021年同期也为85,087千美元[27] - 2022年第二季度的重组费用为958千美元，2021年同期没有重组费用[27] - 2022年第二季度的股票基础补偿费用为12,842千美元，较2021年同期的13,337千美元下降了4%[27] - 2022年上半年摊销收购无形资产费用为14,353千美元，较2021年上半年的6,511千美元增加了120%[27]

股票激励计划 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[87] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[87] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两个部分，分别基于不同的最低收入目标[87] - 2021年7月，公司授予了34,344份基于业绩的限制性股票单位（Bridg PSUs），归属条件与Bridg收购后的年度经常性收入（ARR）目标相关[89] - 2022年3月，公司授予了269,202份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为三个部分，前两部分各占25%，第三部分基于广告商购买Cardlytics和Bridg平台的增量账单金额[89] - 截至2021年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（ESPP）预留了711,255股普通股，2022年1月1日增加了335,336股[90] 收购与整合 - 公司于2022年1月7日以1460万美元收购Entertainment[119] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[119] - 公司对Bridg收购的或有对价进行了公允价值评估，截至2022年6月30日，当前或有对价的公允价值为1.64277亿美元[93] - 公司使用蒙特卡洛模拟法对Bridg收购的第二周年付款进行公允价值评估，假设收入波动率为20.0%，收入贴现率为7.1%[93] - 收购和整合成本在截至2022年6月30日的三个月内减少了1198.5万美元，主要由于Dosh和Bridg收购相关费用的减少[153] - 收购和整合成本在截至2022年6月30日的六个月内减少了2361.3万美元，主要由于Bridg收购或有对价相关经纪费用的减少[153] - 商誉减值在截至2022年6月30日的三个月和六个月内均增加了8314.9万美元，主要与Bridg平台报告单元相关[154] 财务表现 - 公司2022年第二季度总营收为7540.5万美元，同比增长28.1%[100] - 公司2022年上半年总营收为1.4333亿美元，同比增长27.9%[100] - 公司2022年第二季度美国市场营收为6917.8万美元，同比增长27.7%[102] - 公司2022年第二季度英国市场营收为622.7万美元，同比增长32.3%[102] - 公司2022年上半年美国市场营收为1.3083亿美元，同比增长26.7%[102] - 公司2022年上半年英国市场营收为1250.2万美元，同比增长41.7%[102] - 公司2022年上半年前五大客户占总营收的21%，较2021年同期的34%有所下降[105] - 公司2022年上半年前五大客户应收账款占总应收账款的19%，较2021年同期的30%有所下降[105] - 公司2022年第二季度收入为7540万美元，同比增长28%[112] - 2022年第二季度账单金额为1.077亿美元，同比增长26%[112] - 2022年第二季度毛利润为2700万美元，同比增长16%[112] - 2022年第二季度调整后贡献为3510万美元，同比增长19%[112] - 公司2022年第二季度净亏损为1.263亿美元，同比增长167%[113] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为-1579万美元，同比下降179%[113] - 2022年上半年净亏损为9325.2万美元，同比增长29%[138] - 2022年上半年调整后EBITDA为-2632.2万美元，同比增长174%[137] - 2022年第二季度收入同比增长28%，达到7540万美元，主要由于现有客户销售额增加2170万美元和新客户销售额增加70万美元[140] - 2022年上半年收入同比增长28%，达到1.433亿美元，主要由于现有客户销售额增加3900万美元和新客户销售额增加530万美元[141] - 2022年第二季度账单收入同比增长26%，达到1.077亿美元，消费者激励支出同比增长22%，达到3230万美元[140] - 2022年上半年账单收入同比增长27%，达到2.059亿美元，消费者激励支出同比增长26%，达到6260万美元[141] - 2022年第二季度合作伙伴分成和其他第三方成本同比增长38%，达到4028万美元，主要由于Cardlytics平台销售额增加[142] - 2022年上半年交付成本同比增长52%，达到1469万美元，主要由于人员成本增加210万美元和收购业务成本增加190万美元[144] - 2022年第二季度销售和营销费用同比增长29%，达到2198万美元，主要由于人员成本增加210万美元和股票薪酬增加100万美元[145] - 2022年上半年研发费用同比增长71%，达到2587万美元，主要由于人员成本增加650万美元和股票薪酬增加410万美元[147] - 2022年第二季度一般和行政费用同比增长24%，达到2098万美元，主要由于专业费用增加200万美元和人员成本增加140万美元[150] - 2022年上半年一般和行政费用同比增长42%，达到4140万美元，主要由于专业费用增加310万美元和人员成本增加270万美元[150] - 股票薪酬费用在截至2022年6月30日的三个月内减少了49.5万美元，主要由于收购业务相关的未归属期权和员工RSU/PSU授予费用的减少[151] - 股票薪酬费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了584.2万美元，主要由于员工增加和2022年3月授予的RSU/PSU影响[151] - 折旧和摊销费用在截至2022年6月30日的三个月内增加了152.3万美元，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购相关的无形资产摊销增加[156] - 折旧和摊销费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了832.9万美元，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购相关的无形资产摊销增加[156] - 利息费用在截至2022年6月30日的三个月内减少了218.6万美元，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[158] - 利息费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了319.3万美元，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[158] - 外汇损失在截至2022年6月30日的六个月内增加了652.7万美元，主要由于英镑对美元贬值[159] 用户与收入增长 - 2022年第二季度平均月活跃用户数为1.799亿，同比增长7%[114] - 2022年第二季度每用户平均收入为0.38美元，同比增长12%[114] - Cardlytics的月活跃用户（MAUs）从2021年的167,613千增长到2022年的179,890千，增长率为7.3%[122] - Cardlytics的平均每用户收入（ARPU）从2021年的$0.34增长到2022年的$0.38，增长率为11.8%[122] - Bridg的年化经常性收入（ARR）从2021年的$12,511千增长到2022年的$21,828千，增长率为74.5%[122] - 总账单金额从2021年的$85,337千增长到2022年的$107,744千，增长率为26.2%[122] - 调整后的贡献从2021年的$29,630千增长到2022年的$35,125千，增长率为18.5%[122] - 调整后的EBITDA从2021年的$(5,666)千下降到2022年的$(15,785)千，下降幅度为178.5%[122] - Cardlytics平台的收入从2021年的$56,763千增长到2022年的$69,270千，增长率为22.0%[127] - Bridg平台的收入从2021年的$2,090千增长到2022年的$6,135千，增长率为193.5%[127] - 调整后的贡献从2021年的$29,630千增长到2022年的$35,125千，增长率为18.5%[129] - 调整后的贡献从2021年的$53,971千增长到2022年的$67,900千，增长率为25.8%[131] 现金流与财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.57亿美元，较2021年12月31日的2.33亿美元有所下降[163] - 公司在2022年6月30日的营运资本为负2,959万美元，较2021年12月31日的3,137.5万美元大幅下降[163] - 公司在2022年6月30日的应收账款及合同资产净值为9,220.6万美元，较2021年12月31日的1.11亿美元有所下降[163] - 公司在2022年6月30日的未使用借款额度为6,000万美元，较2021年12月31日的5,000万美元有所增加[163] - 公司在2022年6月30日的累计净亏损为6.046亿美元，其中2022年第二季度的净亏损为1.263亿美元[161] - 公司在2022年6月30日的投资活动现金流出为930.3万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[172] - 公司在2022年6月30日的融资活动现金流出为3,980万美元，主要用于回购普通股[173] - 公司在2022年6月30日的运营活动现金流出为2,636.9万美元，主要由于净亏损和营运资本变化[171] - 公司在2022年6月30日的现金、现金等价物及受限现金总额为1.5719亿美元，较2021年12月31日的2.3356亿美元有所下降[170] - 公司在2022年6月30日的未偿还借款为0美元，未使用借款额度为6,000万美元[167] 合作伙伴与协议 - 公司与美国银行签订新协议，有效期至2025年7月31日，并可自动续期[107] - 公司预计在2022年4月1日开始的12个月内，对某金融机构合作伙伴的最低分成承诺总额为1000万美元[95] - 公司在2022年3月签订了一项云托管协议，保证在协议的前12个月内支出总额为720万美元[96] 成本与费用 - 公司计划实施成本节约措施，预计将产生一次性成本约400万美元[107] - 2022年第二季度研发费用为1358.1万美元，同比增长52%[138] - 2022年上半年研发费用为2587.2万美元，同比增长71%[138] - 2022年第二季度商誉减值损失为8314.9万美元[138] - 2022年上半年商誉减值损失为8314.9万美元[138] 通货膨胀与汇率影响 - 公司认为历史上通货膨胀对其业务、财务状况或运营结果没有重大影响，但合作伙伴面临通胀压力，可能影响当前业务产品和策略[180] - 公司通过定价策略、生产力改进和成本削减来监控和减少通货膨胀的影响[180] - 如果公司成本受到显著通胀压力，可能无法通过价格上涨完全抵消这些成本增加[180] - 如果英镑兑美元的平均汇率在2021年和2022年6月30日结束的六个月内上涨10%，公司的运营费用将分别增加70万美元和50万美元[179] 债务与利率 - 2018年信贷额度的利率为基准利率或4.75%，截至2022年6月30日，基准利率为4.75%，若基准利率上涨10%，且2018年信贷额度全年全额使用，年度利息支出将增加20万美元[178] - 2020年可转换优先票据的固定利率为1.00%[178]