2021财年整体财务数据 - 2021财年，公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入2.54亿美元，宠物业务2.08亿美元，园艺业务1.39亿美元，公司费用9300万美元[85] 2022财年第三季度整体财务数据变化 - 2022财年第三季度，净销售额较上年同期减少2170万美元（2.1%）至10.154亿美元，宠物业务减少300万美元，园艺业务减少1870万美元[87] - 2022财年第三季度，有机净销售额下降4.5%，主要因园艺业务下降8.3%[87] - 2022财年第三季度，毛利润较上年同期减少1270万美元，毛利率下降60个基点至30.3%[87] - 2022财年第三季度，销售、一般和行政费用较上年同期减少1350万美元至1.935亿美元，占净销售额的比例下降90个基点至19.1%[87] - 2022财年第三季度，营业收入较上年同期增加80万美元（0.7%）至1.141亿美元[87] - 2022财年第三季度，净利润为7540万美元，摊薄后每股收益1.39美元；2021财年第三季度净利润为7620万美元，摊薄后每股收益1.37美元[87] - 2022财年第三季度综合净销售额为10.154亿美元，较2021财年第三季度的10.371亿美元减少2170万美元，降幅2.1%[124] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1.41363亿美元，2021财年第三季度为1.40877亿美元[124][126] 2022财年前九个月整体财务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，净销售额较上年同期增加6650万美元（2.6%）至26.311亿美元，有机净销售额下降7650万美元（3.0%）[103] - 2022年截至6月25日的九个月毛利润为7.926亿美元，较2021年同期的7.581亿美元增加3450万美元，增幅4.5%，毛利率从29.6%提升至30.1% [105] - 2022年截至6月25日的九个月销售、一般和行政费用为5.455亿美元，较2021年同期的5.132亿美元增加3230万美元，增幅6.3%，占净销售额的比例从20.0%升至20.7% [107] - 2022年截至6月25日的九个月运营收入为2.471亿美元，较2021年同期的2.449亿美元增加220万美元，运营利润率从9.5%降至9.4% [108] - 2022年截至6月25日的九个月净利息费用为4340万美元，较2021年同期的4400万美元减少60万美元，降幅1.3% [109] - 2022年截至6月25日的九个月其他收入（费用）为支出130万美元，2021年同期为收入40万美元 [113] - 2022年截至6月25日的九个月有效所得税税率为23.4%，2021年同期为22.5% [114] - 2022年截至6月25日的九个月净收入为1.541亿美元，摊薄后每股收益2.82美元，2021年同期净收入为1.548亿美元，摊薄后每股收益2.80美元 [115] - 2022财年前九个月综合净销售额为26.311亿美元，较2021财年前九个月的25.646亿美元增加6650万美元，增幅2.6%[124] - 2022财年前九个月调整后EBITDA为3.2435亿美元，2021财年前九个月为3.1469亿美元[128][127] 2022财年第三季度宠物业务数据变化 - 2022财年第三季度，宠物业务净销售额减少300万美元[87] - 2022财年第三季度宠物业务净销售额为5.048亿美元，较2021财年第三季度的5.078亿美元减少300万美元，降幅0.6%[124] 2022财年前九个月宠物业务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，宠物净销售额增加220万美元（0.2%）至14.384亿美元，有机净销售额增加610万美元（0.4%）[103] - 2022财年前九个月宠物业务净销售额为14.384亿美元，较2021财年前九个月的14.362亿美元增加220万美元，增幅0.2%[124] - 2022年截至6月25日的九个月宠物业务运营收入为1.685亿美元，较2021年同期的1.766亿美元减少810万美元，降幅4.6%，运营利润率下降60个基点 [108] 2022财年第三季度园艺业务数据变化 - 2022财年第三季度，园艺业务净销售额减少1870万美元[87] - 2022财年第三季度，有机净销售额下降4.5%，主要因园艺业务下降8.3%[87] - 2022财年第三季度园艺业务净销售额为5.106亿美元，较2021财年第三季度的5.293亿美元减少1870万美元，降幅3.5%[124] 2022财年前九个月园艺业务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，园艺净销售额增加6430万美元（5.7%）至11.927亿美元，有机销售额下降8260万美元（7.3%），近期收购贡献1.469亿美元[103] - 2022财年前九个月园艺业务净销售额为11.927亿美元，较2021财年前九个月的11.284亿美元增加6430万美元，增幅5.7%[124] - 2022年截至6月25日的九个月园艺业务运营收入为1.521亿美元，较2021年增加1450万美元，运营利润率提高60个基点至12.8% [108] 债务相关数据 - 2022年6月25日债务余额为11.862亿美元，2021年6月26日为11.837亿美元，九个月平均借款利率从4.4%升至4.5% [112] - 2022年6月25日，公司总债务为11.862亿美元，2021年6月26日为11.837亿美元[137] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期的4.125%优先票据，产生约600万美元债务发行成本[138] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期的4.125%优先票据，赎回2023年到期票据产生相关费用[136][141] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期的5.125%优先票据，产生约480万美元债务发行成本[142] - 公司于2021年4月发行4亿美元2031年票据，2020年10月发行5亿美元2030年票据，2017年12月发行3亿美元2028年票据[146] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人长期债务为11.85421亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人长期债务为11.84024亿美元[150] 信贷协议相关 - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将资产支持循环信贷额度增至7.5亿美元，最高可额外增加4亿美元[143] - 截至2022年6月25日，修订信贷协议下净可用额度约为5.56亿美元，无借款和信用证未偿还[145] 资本支出相关 - 公司预计2022财年资本支出约为1.15 - 1.25亿美元，截至2022年6月25日已投资约9900万美元[136] 现金流相关数据 - 经营活动净现金使用量增加2.61亿美元，从2021年6月26日止九个月的提供1.786亿美元变为2022年6月25日止九个月的使用8240万美元[133] - 投资活动净现金使用量减少6.881亿美元，从2021年6月26日止九个月的7.889亿美元降至2022年6月25日止九个月的1.008亿美元[134] - 融资活动净现金使用量增加5.173亿美元，从2021年6月26日止九个月的提供4.711亿美元变为2022年6月25日止九个月的使用4620万美元[136] 母公司/发行人及担保人财务数据 - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人净销售额为6.34181亿美元，担保人净销售额为17.38486亿美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净销售额为9.08599亿美元，担保人净销售额为21.42925亿美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人毛利润为1.46457亿美元，担保人毛利润为5.59947亿美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人毛利润为2.05837亿美元，担保人毛利润为6.86332亿美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人经营收入为228.9万美元，担保人经营收入为21271.7万美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人经营收入为438.2万美元，担保人经营收入为22996.1万美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人净亏损3143.5万美元，担保人净收入16358.8万美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净亏损4559.6万美元，担保人净收入18312.2万美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人流动资产为4.68665亿美元，担保人流动资产为9.68644亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为6.7003亿美元，担保人流动资产为7.33132亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人总资产为38.44亿美元，担保人总资产为34.37773亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为37.95987亿美元，担保人总资产为31.9393亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人流动负债为1.60538亿美元，担保人流动负债为3.08367亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动负债为1.85996亿美元，担保人流动负债为2.98039亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人总负债为27.47434亿美元，担保人总负债为5.26262亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总负债为26.42818亿美元，担保人总负债为4.4905亿美元[150] 业务季节性相关 - 2021财年约69%的园艺业务净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季，但2022财年因天气不利园艺季节不佳[131] - 公司业务具有季节性，营运资金需求和资本资源与季节模式紧密相关，园艺业务季节性强，宠物业务全年销售有轻微季节性[132]

2021财年整体财务数据 - 2021财年公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入为2.54亿美元，宠物业务2.08亿美元，园艺业务1.39亿美元，公司费用9300万美元[116] 2022财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额下降3.5%，宠物业务增长1.2%，园艺业务下降8.7%[118] - 2022财年第二季度毛利润增加1440万美元，毛利率增加100个基点至30.1%[118] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用增加1220万美元，占净销售额的比例增加100个基点至18.9%[118] - 2022财年第二季度营业收入增加220万美元，即2.1%，达1.068亿美元[118] - 2022财年第二季度净利润为6970万美元，摊薄后每股收益1.27美元；2021财年同期净利润为7300万美元，摊薄后每股收益1.32美元[118] 截至2022年3月26日三个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的三个月，净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额减少3270万美元，即3.5%[121] - 截至2022年3月26日的三个月，宠物净销售额增加570万美元，即1.2%，达4.977亿美元；园艺净销售额增加1340万美元，即3.0%，达4.567亿美元[123] 截至2022年3月26日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的六个月，净销售额增加8830万美元，即5.8%，达16.158亿美元；有机净销售额下降2960万美元，即1.9%[135] - 截至2022年3月26日的六个月，宠物净销售额增加530万美元，即0.6%，达9.337亿美元；园艺净销售额增加8300万美元，即13.9%，达6.821亿美元[135] - 2022年3月26日止六个月毛利润为4.85亿美元，较2021年同期的4.378亿美元增加4720万美元，增幅10.8%，毛利率从28.7%提升至30.0% [136] - 2022年3月26日止六个月销售、一般和行政费用为3.519亿美元，较2021年同期的3.062亿美元增加4570万美元，增幅14.9%，占净销售额的比例从20.0%升至21.8% [139] - 2022年3月26日止六个月营业收入为1.331亿美元，较2021年同期的1.317亿美元增加140万美元，营业利润率从8.6%降至8.2% [140] - 2022年3月26日止六个月净利息费用为2910万美元，较2021年同期的3090万美元减少180万美元，降幅5.9% [141] - 2022年3月26日债务余额为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元，2022年3月26日止六个月平均借款利率降至4.5%，2021年同期为4.6% [141] - 2022年3月26日止六个月其他收入（费用）为费用60万美元，2021年同期为收入150万美元 [143] - 2022年3月26日止六个月有效所得税税率为23.1%，2021年同期为22.5% [144] - 2022年3月26日止六个月净利润为7870万美元，摊薄后每股收益为1.44美元，2021年同期净利润为7860万美元，摊薄后每股收益为1.43美元 [145] 2022财年GAAP净销售额与有机净销售额 - 2022财年第二季度GAAP净销售额为9.544亿美元，有机净销售额为9.026亿美元；2022年3月26日止六个月GAAP净销售额为16.158亿美元，有机净销售额为14.94亿美元 [154] 2021年第一季度特殊事项 - 2021年第一季度，公司发行5亿美元4.125%高级票据，赎回6.125%高级票据产生约1000万美元增量费用，出售业务确认260万美元损失 [151] 2022财年各业务线净销售额变化 - 2022财年Q2宠物业务净销售额（GAAP）为4.977亿美元，较2021财年Q2的4.92亿美元增长1.2%；2022财年上半年为9.337亿美元，较2021财年上半年的9.284亿美元增长0.6%[156] - 2022财年Q2园艺业务净销售额（GAAP）为4.567亿美元，较2021财年Q2的4.433亿美元增长3.0%；2022财年上半年为6.821亿美元，较2021财年上半年的5.991亿美元增长13.9%[156] 调整后EBITDA数据 - 2022年3月26日结束的三个月，园艺、宠物和公司调整后EBITDA总计1.31384亿美元；2021年3月27日结束的三个月，总计1.29189亿美元[156][158] 业务季节性与销售周期 - 2021财年，约69%的园艺业务净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[161] - 公司园艺业务季节性强，宠物用品业务全年销售周期有轻微季节性[161][162] 公司融资方式 - 公司通过内部生成资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股权和债务证券来为增长融资[162] 现金流量变化 - 经营活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的1.202亿美元增加到2022年3月26日结束的六个月的2.721亿美元，增加了1.519亿美元[163] - 投资活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的7.654亿美元减少到2022年3月26日结束的六个月的7720万美元，减少了6.882亿美元[164] - 融资活动净现金使用量增加2.935亿美元，从2021年3月27日止六个月的提供现金2.705亿美元变为2022年3月26日止六个月的使用现金2300万美元[166] 2021财年收购事项 - 2021财年第一季度，公司以约8100万美元收购DoMyOwn；第二季度，以约8100万美元收购Hopewell Nursery，以约5.71亿美元收购Green Garden Products[164] 2022财年面临的压力 - 2022财年，公司继续面临通胀压力，部分源于新冠疫情运营环境，关键商品、劳动力和运费成本显著增加[160] 债务相关情况 - 2022年3月26日，公司未偿还总债务为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元[167] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期、利率4.125%的高级票据，产生约600万美元债务发行成本[168][169] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的高级票据，产生约800万美元债务发行成本，赎回2023年票据产生相关费用1亿美元[175] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的高级票据，产生约480万美元债务发行成本[176] - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将资产支持循环信贷额度提高至7.5亿美元，最高可额外增加4亿美元，产生约240万美元债务发行成本[178][181] - 截至2022年3月26日，修订后信贷协议下净可用额度约为6.52亿美元，无未偿还借款和信用证[179] - 公司发行的2031年、2030年和2028年票据由国内受限子公司担保，为无担保高级债务，从属于有担保债务[183] 2022年3月26日止六个月股票回购与资本支出 - 2022年3月26日止六个月，公司在公开市场回购约40万股非投票A类普通股，总成本约1610万美元，每股约42.30美元[166] - 公司预计2022财年资本支出约为1.15 - 1.25亿美元，截至2022年3月26日已投资约7500万美元[166] 母公司/发行人与担保人财务数据对比 - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净销售额为420,651千美元，担保人净销售额为1,102,518千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净销售额为908,599千美元，担保人净销售额为2,142,925千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人毛利润为97,911千美元，担保人毛利润为360,871千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人毛利润为205,837千美元，担保人毛利润为686,332千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人经营收入（损失）为1,069千美元，担保人经营收入为135,416千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人经营收入为4,382千美元，担保人经营收入为229,961千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人在担保人子公司的权益收益为104,201千美元；2021年9月25日止财年，该权益收益为183,122千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净收入（损失）为 - 21,444千美元，担保人净收入为104,201千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净收入（损失）为 - 45,596千美元，担保人净收入为183,122千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动资产为384,477千美元，担保人流动资产为1,039,326千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为670,030千美元，担保人流动资产为733,132千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人对非担保人子公司的公司间应收款为313,617千美元，担保人为61,022千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人该应收款为229,795千美元，担保人为61,633千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人其他资产为3,033,967千美元，担保人其他资产为2,300,322千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人其他资产为2,896,162千美元，担保人其他资产为2,399,165千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人总资产为3,732,061千美元，担保人总资产为3,400,670千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为3,795,987千美元，担保人总资产为3,193,930千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动负债为186,059千美元，担保人流动负债为326,475千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动负债为185,996千美元，担保人流动负债为298,039千美元[187]

2021财年整体财务数据 - 2021财年，公司合并净销售额为33亿美元，其中宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入为2.54亿美元，包括宠物业务2.08亿美元、园艺业务1.39亿美元和公司费用9300万美元[108] - 2021财年，公司有机净销售额增长13%，但新冠疫情导致供应链挑战、生产率下降、员工缺勤增加以及成本上升[112] - 2021财年，公司园林业务部门约69%的净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[141][142] 2022财年第一季度整体财务数据变化 - 2022财年第一季度，净销售额增加6920万美元，即11.7%，达到6.614亿美元；有机净销售额增长0.5%；毛利润增加3280万美元，毛利率提高210个基点至30.0%[110] - 2022财年第一季度，销售、一般和行政费用增加3360万美元，占净销售额的比例提高260个基点至26.0%；营业收入减少80万美元，即3.1%，降至2620万美元[110] - 2022财年第一季度，净收入为900万美元，摊薄后每股收益为0.16美元，而2021财年第一季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益为0.10美元[110] - 2022财年第一季度，公司合并GAAP净销售额为6.614亿美元，有机净销售额为5.914亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为5.922亿美元，有机净销售额为5.883亿美元，同比增长分别为11.7%和0.5%[136] 截至2021年12月25日三个月财务数据变化 - 截至2021年12月25日的三个月，净销售额增加6920万美元，即11.7%，达到6.614亿美元；有机净销售额增加310万美元，即0.5%[116] - 截至2021年12月25日的三个月，毛利润增加3280万美元，即19.8%，达到1.982亿美元；毛利率提高210个基点至30.0%[117] - 截至2021年12月25日的三个月，销售、一般和行政费用增加3360万美元，即24.3%，达到1.72亿美元，占净销售额的比例升至26.0%[118] - 截至2021年12月25日的三个月，净利息费用减少640万美元，即30.6%，降至1440万美元；债务余额从2020年12月26日的7.89亿美元增至2021年12月25日的11.855亿美元[123] - 2021年12月25日，GAAP摊薄每股净收益为0.16美元，Non - GAAP摊薄每股净收益为0.16美元；2020年12月26日，GAAP摊薄每股净收益为0.10美元，Non - GAAP摊薄每股净收益为0.29美元[134] - 2021年12月25日结束的三个月，公司调整后EBITDA为5.1603亿美元；2020年12月26日结束的三个月，调整后EBITDA为4.4624亿美元[138] - 经营活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月的3610万美元增加到2021年12月25日止三个月的9250万美元，增加了5640万美元[143] - 投资活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月的9340万美元减少到2021年12月25日止三个月的2610万美元，减少了6730万美元[144] - 融资活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月提供的8440万美元增加到2021年12月25日止三个月使用的1160万美元，增加了9600万美元[146] - 2021年12月25日，公司未偿还的总债务为11.855亿美元，而2020年12月26日为7.89亿美元[147] 2021财年第一季度特殊业务事项 - 2021财年第一季度，公司发行5亿美元本金、利率4.125%的高级票据，赎回所有利率6.125%的高级票据，产生约1000万美元增量费用[132] - 2021财年第一季度，公司出售Breeder's Choice业务单元，确认损失260万美元[132] 2022财年第一季度各业务线数据变化 - 2022财年第一季度，宠物业务GAAP净销售额为4.36亿美元，有机净销售额为4.36亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为4.364亿美元，有机净销售额为4.325亿美元，同比增长分别为 - 0.1%和0.8%[136] - 2022财年第一季度，园艺业务GAAP净销售额为2.254亿美元，有机净销售额为1.554亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为1.558亿美元，有机净销售额为1.558亿美元，同比增长分别为44.7%和 - 0.3%[138] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标，包括非GAAP净收入、摊薄每股净收入、调整后EBITDA和有机销售额，以补充GAAP财务结果[128] - 非GAAP调整包括票据赎回和发行的增量费用、业务出售损失等项目[129][130][132] 公司债务发行与信贷协议 - 2021年12月16日，公司签订修订后的信贷协议，提供最高7.5亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，若行使增额选择权，可额外获得最高4亿美元[111] - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将高级有担保资产支持循环信贷额度增加至7.5亿美元，2026年12月16日到期[157][158] - 截至2021年12月25日，修订后信贷协议下的净可用额度约为4.14亿美元[160] - 修订信贷安排要求公司在触发季度测试时维持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，借款方需以100%国内子公司股权和65%国外子公司股权作为抵押[163] - 2021年4月，公司发行了4亿美元本金的4.125%高级票据，2031年4月到期[148] - 2020年10月，公司发行了5亿美元本金的4.125%高级票据，2030年10月到期[146][148][155] - 2017年12月，公司发行了3亿美元本金的5.125%高级票据，2028年2月到期[156] - 2021年4月公司发行4亿美元2031年票据，2020年10月发行5亿美元2030年票据，2017年12月发行3亿美元2028年票据，由国内受限子公司担保[164] 母公司/发行人及担保人财务数据 - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人净销售额为185406000美元，担保人净销售额为427511000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净销售额为908599000美元，担保人净销售额为2142925000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人毛利润为42619000美元，担保人毛利润为143599000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人毛利润为205837000美元，担保人毛利润为686332000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人运营收入（亏损）为 - 6196000美元，担保人运营收入为37039000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人运营收入为4382000美元，担保人运营收入为229961000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人净收入（亏损）为 - 16353000美元，担保人净收入为29530000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净收入（亏损）为 - 45596000美元，担保人净收入为183122000美元[168] - 截至2021年12月25日，母公司/发行人流动资产为565530000美元，担保人流动资产为817914000美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为670030000美元，担保人流动资产为733132000美元[168] - 截至2021年12月25日，母公司/发行人总负债为2735392000美元，担保人总负债为449308000美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总负债为2642818000美元，担保人总负债为449050000美元[168] 公司其他情况 - 公司在2021财年和2022财年受到通胀压力影响，包括关键商品、劳动力和运费成本增加[140] - 公司截至2021年9月25日财年的表外安排、合同义务、关键会计政策等方面均无重大变化[169][170][173] - 公司截至2021年9月25日财年的市场风险敞口无重大变化[174]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司净销售额33.04亿美元，2020财年为26.96亿美元，2019财年为23.83亿美元[183] - 2021财年公司营业利润2.54亿美元，2020财年为1.98亿美元，2019财年为1.52亿美元[183] - 2021财年公司净利润1.52亿美元，2020财年为1.21亿美元，2019财年为0.93亿美元[183] - 2021财年公司基本每股收益2.81美元，摊薄后每股收益2.75美元[183] - 2021财年折旧和摊销费用7473万美元，资本支出8033万美元[183] - 2021财年经营活动提供现金2.51亿美元，投资活动使用现金8.99亿美元，融资活动提供现金4.20亿美元[183] - 2021财年公司总资产31.17亿美元，总债务11.86亿美元，权益12.24亿美元[183] - 2021财年净销售额增加6.082亿美元，即22.6%，达到33.037亿美元，有机净销售额增加3.353亿美元，四次收购带来销售额2.729亿美元[193] - 2021财年毛利润增加1.743亿美元，即21.9%，达到9.709亿美元，毛利率从2020财年的29.6%降至29.4%[193] - 2021财年营业收入增加5650万美元，即28.5%，达到2.545亿美元，占净销售额的比例从2020财年的7.3%提高到7.7%[194] - 2021财年净利润为1.517亿美元，摊薄后每股2.75美元，2020财年净利润为1.207亿美元，摊薄后每股2.20美元[194] - 2021财年销售、一般和行政费用增加1.178亿美元，即19.7%，从2020财年的5.986亿美元增至7.164亿美元，占净销售额的比例从22.2%降至21.7%[207] - 2021财年净利息费用增加1820万美元，即45.5%，从2020财年的4000万美元增至5820万美元[212] - 2021年9月25日未偿还债务为11.858亿美元，2020年9月26日为6.941亿美元，2021财年平均借款利率为4.4%，2020财年为5.6%[212] - 2021财年其他费用为150万美元，2020财年为430万美元，主要因2020财年两家受疫情影响的私人公司投资减值360万美元[213] - 2021财年有效所得税税率为21.6%，2020财年为21.0%，主要因所得税抵免福利减少和应税外国收益增加[214] - 2021财年净收入为1.517亿美元，摊薄后每股收益2.75美元；2020财年净收入为1.207亿美元，摊薄后每股收益2.20美元，2021财年摊薄后每股收益提高25.0% [215] - 2021财年GAAP净收入为1.51746亿美元，Non - GAAP净收入为1.61598亿美元；2020财年GAAP净收入为1.20676亿美元，Non - GAAP净收入为1.23495亿美元[220] - 2021财年合并报告净销售额为33.037亿美元，同比增长22.6%；有机净销售额为30.119亿美元，同比增长12.5% [221] - 2021财年调整后EBITDA为3.29223亿美元，2020财年为2.53336亿美元[223] - 经营活动提供的净现金从2020财年的2.643亿美元降至2021财年的2.508亿美元，减少了1350万美元[231] - 投资活动使用的净现金从2020财年的4810万美元增至2021财年的8.994亿美元，增加了8.513亿美元[232] - 融资活动提供的净现金从2020财年使用的6060万美元增至2021财年提供的4.205亿美元，增加了4.81亿美元[235] - 截至2021年9月25日，公司未偿还总债务为11.858亿美元，而2020年9月26日为6.941亿美元[237] - 截至2021年9月25日，母公司/发行人净销售额为90859.9万美元，担保人净销售额为214292.5万美元[253] - 截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为379598.7万美元，总负债为264281.8万美元；担保人总资产为319393万美元，总负债为44905万美元[255] - 长期债务方面，2022 - 2026财年及以后到期金额分别为110万美元、30万美元、20万美元、10万美元、0和12亿美元，总计120170万美元[256] - 利息支付义务方面，2022 - 2026财年及以后分别为5250万美元、5250万美元、5250万美元、5250万美元、5250万美元和19010万美元，总计45260万美元[256] - 经营租赁方面，2022 - 2026财年及以后分别为4470万美元、3470万美元、2800万美元、2280万美元、1390万美元和4540万美元，总计18950万美元[256] - 2021财年与Hydro - Organics Wholesale, Inc.相关的基于业绩的付款约为40万美元，潜在基于业绩的付款期至2025财年，每年付款上限为100万美元[259] - 截至2021年9月25日，公司未确认的税收优惠为30万美元[261] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年，公司花园部门约69%的净销售额和公司总净销售额的60%发生在第二和第三财季[112] - 2021财年宠物业务净销售额约19亿美元，园艺业务约14亿美元，营业利润2.54亿美元[191] - 2021财年宠物业务净销售额增加2.169亿美元，即12.9%，达到18.949亿美元，园艺业务净销售额增加3.913亿美元，即38.5%，达到14.088亿美元[205] - 2021财年宠物业务报告净销售额为18.949亿美元，同比增长12.9%；有机净销售额为18.949亿美元，同比增长14.2% [221] - 2021财年园艺业务报告净销售额为14.088亿美元，同比增长38.5%；有机净销售额为11.17亿美元，同比增长9.8% [223] - 2021财年，园林部门约69%的净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[227] 重大投资与收购 - 2021财年公司进行四次收购，分别以8800万美元现金加承担3000万美元长期债务收购D&D Commodities，以约5.71亿美元收购Green Garden Products，以约8100万美元收购Hopewell Nursery，以约8100万美元收购DoMyOwn[195][196] 公司战略与成本 - 公司正在实施“中央到家”战略，未来几年预计会产生大量相关成本[94] 公司运营风险 - 公司预计季度净销售额、净收入和现金流将持续波动，受季节性、商品价格等多种因素影响[95] - 公司面临商品、材料、货运供应限制，劳动力和货运可用性有限以及通胀压力[103] - 零售行业整合趋势使公司对关键零售商依赖增加，其政策变化或影响公司业务[118] - 电商渠道快速增长，若关键零售商份额被其抢占，公司可能失去销售机会[119] - 主要客户财务状况恶化可能对公司销售、盈利能力和现金流产生重大不利影响[120] - 产品问题可能导致召回、监管行动等，影响公司运营和财务状况[121] - 公司所处行业竞争激烈，需满足多项条件以有效竞争[123] - 公司外包大量制造业务到中国，面临多种国际采购风险[130] - 2021财年公司多个业务成本显著增加，预计2022财年通胀环境将持续[143] - 2021年能源价格大幅上涨，导致公司业务燃料成本增加和许多品牌产品原材料成本上升，2022财年可能继续上涨[147] 法律诉讼与赔偿 - 2018年6月27日，陪审团判决公司需向Nite Glow支付约1260万美元赔偿，2020年6月初审后判决金额减至1240万美元[149][165] 公司股权结构 - 截至2021年9月25日，创始人William E. Brown实益控制公司约55%的投票权[156] - 公司董事会有权发行不超过8000万股普通股、1亿股非投票A类普通股、300万股B类普通股和100万股优先股[158] - B类普通股股东每股有权获得十票或总投票数的49%（以较低者为准），且每股可随时转换为一股普通股，普通股股东每股有一票投票权，A类普通股股东除特拉华州法律要求外无投票权[155] - 截至2021年11月12日，公司普通股约有73名登记持有人，A类非投票普通股约有398名登记持有人，B类股票有4名登记持有人[170] 公司资产与设施 - 公司目前运营56个制造工厂，总面积约670万平方英尺，69个销售和配送设施，总面积约610万平方英尺[162] - 花园部门在俄勒冈州、新泽西州和弗吉尼亚州租赁约150英亩土地，在弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、马里兰州和俄亥俄州拥有约430英亩土地[163] - 公司租赁26个制造工厂和58个销售及物流设施，租赁期一般在2022 - 2035财年[164] 股票回购 - 2021年6月27日至9月25日，公司共回购527,635股，平均每股价格41.93美元，2019年股票回购授权剩余1亿美元[176][177] - 截至2021年9月26日，股权稀释授权下剩余120万股待回购[180] - 2021财年，公司回购约0.5万股非投票普通股，总成本约2180万美元，每股41.91美元[235][236] 债务发行与成本 - 2021财年第一季度发行5亿美元4.125%优先票据，赎回所有未偿还6.125%优先票据，产生约1000万美元增量费用[218] - 2021财年第一季度出售业务单元确认损失260万美元[218] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期的4.125%高级票据，产生约600万美元债务发行成本[239][240] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期的4.125%高级票据，赎回4亿美元2023年到期的6.125%高级票据，产生约800万美元债务发行成本[245] - 赎回2023年票据，公司产生610万美元赎回溢价、约140万美元重叠利息费用和250万美元非现金费用[245] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的优先票据，债务发行成本约460万美元[248] - 2019年9月27日，公司修订信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，可额外增加2亿美元，2024年9月27日到期，债务发行成本约160万美元[249] 市场风险与应对 - 若修订后的信贷安排全额提取且利率变动25个基点，利息费用将增减约100万美元[278] - 截至2021年9月25日，公司已签订大宗商品固定采购承诺，总额约为2.249亿美元[279] - 大宗商品市场价格变动10%，在相关库存销售时将导致额外税前损益2250万美元[279] - 公司不进行交易或投机性金融交易，面临美国利率、大宗商品价格和较小程度的外汇汇率市场风险[277] - 公司认为外汇汇率市场风险对当前业务影响不大，不进行外汇风险对冲[280] 资产减值与评估 - 公司在2020财年第三季度（截至2020年6月27日）为两项私人公司投资记录了360万美元的减值费用[90] - 2019财年，公司在宠物板块记录了约250万美元的无形资产减值损失[140] - 2021、2020和2019财年，公司对商誉进行定性评估，认为报告单元公允价值很可能大于账面价值，无需进一步测试[269][270] - 2021、2020和2019财年，公司对无限期使用寿命的商标和商号进行公允价值评估，未发现减值[274] 其他事项 - 自2018年7月起，美国对从中国进口的多种商品加征5% - 25%的关税，公司不到10%的产品在中国生产[116] - 新冠疫情推动公司花园和宠物业务产品的消费者需求和销售增长，电商渠道需求快速增加[86] - 公司将ERP系统数量从43个减少到14个[127] - 2016年9月24日至2021年9月25日，公司普通股累计股东总回报率从100涨至183.96，纳斯达克综合指数从100涨至283.61，道琼斯非耐用家居产品指数从100涨至158.63[171][173] - 公司预计未来12个月资本支出约8000 - 9000万美元[235] - 公司未与非合并实体进行会使其面临重大持续风险、或有负债等的交易[262] 主要客户销售占比 - 2021财年，沃尔玛占公司总净销售额约16%，家得宝约占15%，劳氏约占9%，五家大客户合计占约51%[114] - 2020财年，沃尔玛占公司总净销售额约17%，家得宝约占13%，劳氏约占10%[114] - 2019财年，沃尔玛占公司总净销售额约16%，家得宝约占12%，劳氏约占9%[114]

2020财年整体财务数据 - 2020财年，公司合并净销售额为27亿美元，其中宠物业务约16亿美元，园艺业务约11亿美元；营业利润为1.98亿美元，包括宠物业务1.54亿美元、园艺业务1.33亿美元和公司费用8900万美元[126] 2021财年第三季度整体财务数据变化 - 2021财年第三季度，净销售额增加2.036亿美元（24.4%）至10.371亿美元，宠物业务销售额增加4620万美元，园艺业务销售额增加1.574亿美元[127] - 2021财年第三季度，有机净销售额增长8.7%，其中宠物业务增长11.4%，园艺业务增长5.5%[127] - 2021财年第三季度，毛利润增加5830万美元，毛利率下降50个基点至30.9%[127] - 2021财年第三季度，销售、一般和行政费用增加4960万美元至2.071亿美元，占净销售额的比例增加110个基点至20.0%[127] - 2021财年第三季度，营业利润增加860万美元（8.2%）至1.132亿美元[127] - 2021财年第三季度，净利润为7620万美元，摊薄后每股收益为1.37美元，而2020财年第三季度净利润为6880万美元，摊薄后每股收益为1.27美元[127] - 2021财年第三季度综合GAAP净销售额为10.371亿美元，有机净销售额为9.001亿美元；2020财年第三季度综合GAAP净销售额为8.335亿美元，有机净销售额为8.279亿美元；同比增长分别为24.4%和8.7%[169] 2021财年前九个月整体财务数据变化 - 截至2021年6月26日的九个月，公司有机净销售额增长17%，但供应链面临挑战，成本增加[129] - 2021年前九个月净销售额为25.646亿美元，较2020年同期增加5.451亿美元，增幅27.0%，有机净销售额增加3.451亿美元，增幅17.2%[147] - 2021年前九个月毛利润为7.581亿美元，较2020年同期增加1.577亿美元，增幅26.3%，毛利率从29.7%降至29.6%[148] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为5.132亿美元，较2020年同期增加8560万美元，增幅20.0%，占净销售额的比例从21.2%降至20.0%[149] - 2021年前九个月营业收入为2.449亿美元，较2020年同期增加7210万美元，营业利润率从8.6%升至9.5%[152] - 2021年前九个月净利息费用为4400万美元，较2020年同期增加1460万美元，增幅49.5%[153] - 2021年前九个月其他收入为40万美元，而2020年同期为费用420万美元[154] - 2021年前九个月有效所得税税率为22.5%，2020年同期为22.4%[155] - 2021年前九个月净收入为1.548亿美元，摊薄后每股收益为2.80美元，2020年同期分别为1.071亿美元和1.95美元[156] - 2021财年前九个月综合GAAP净销售额为25.646亿美元，有机净销售额为23.512亿美元；2020财年前九个月综合GAAP净销售额为20.195亿美元，有机净销售额为20.061亿美元；同比增长分别为27.0%和17.2%[169] 2021财年业务线净销售额变化 - 2021财年第三季度，宠物业务销售额增加4620万美元，园艺业务销售额增加1.574亿美元[127] - 2021财年第三季度，有机净销售额增长8.7%，其中宠物业务增长11.4%，园艺业务增长5.5%[127] - 2021财年第三季度某业务GAAP净销售额为5.078亿美元，有机净销售额为5.078亿美元；2020财年第三季度GAAP净销售额为4.616亿美元，有机净销售额为4.560亿美元；同比增长分别为10.0%和11.4%[170] - 2021财年某业务GAAP净销售额为5.293亿美元，有机净销售额为3.923亿美元；2020财年GAAP净销售额为3.719亿美元，有机净销售额为3.719亿美元；同比增长分别为42.3%和5.5%[171] - 2021年前九个月宠物净销售额为14.362亿美元，较2020年同期增加2.025亿美元，增幅16.4%，有机净销售额增加2.159亿美元，增幅17.7%[147] - 2021年前九个月园艺净销售额为11.284亿美元，较2020年同期增加3.426亿美元，增幅43.6%，有机销售额增加1.292亿美元，增幅16.4%[147] 公司收购与债务情况 - 2021年6月30日，公司以约8800万美元现金及承担约3000万美元长期债务收购D&D Commodities, Ltd.[132] - 2021年4月，公司发行4亿美元4.125%的优先票据，2021年6月26日债务余额为11.837亿美元，而2020年6月27日为6.94亿美元[140] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期、利率4.125%的高级票据，产生约600万美元债务发行成本[184][185] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的高级票据；11月赎回4亿美元2023年到期、利率6.125%的高级票据，产生约800万美元债务发行成本、610万美元赎回溢价、140万美元重叠利息费用和250万美元非现金费用[191] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的高级票据，产生约480万美元债务发行成本[192] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年票据；2020年10月，发行5亿美元2030年票据；2020年11月，以101.531%的价格赎回4亿美元2023年票据；2017年12月，发行3亿美元2028年票据[196] - 2021年6月26日，公司未偿总债务为11.837亿美元，2020年6月27日为6.94亿美元[183] 公司信贷协议情况 - 2019年9月27日，公司签订第二次修订和重述信贷协议，提供最高4亿美元本金的高级有担保资产循环信贷额度，若行使扩充功能，可额外获得最高2亿美元本金，该信贷额度于2024年9月27日到期[195] - 截至2021年6月26日，修订后信贷额度的净可用额度为4亿美元，包括5000万美元备用信用证子限额和4000万美元短期通知借款子限额，发生约160万美元债务发行成本[195] - 截至2021年6月26日，基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）借款的适用利差为1.00%，基于基准利率借款的适用利差为0.00%，基准利率借款适用利率为3.3%，LIBOR借款适用利率为1.1%[195] 公司现金流情况 - 经营活动提供的净现金从2020年6月27日止九个月的8890万美元增至2021年6月26日止九个月的1.786亿美元，增加了8970万美元[180] - 投资活动使用的净现金从2020年6月27日止九个月的3180万美元增至2021年6月26日止九个月的7.889亿美元，增加了7.571亿美元[181] - 融资活动提供的净现金从2020年6月27日止九个月使用的5900万美元变为2021年6月26日止九个月提供的4.711亿美元，增加了5.301亿美元[182] 公司普通股回购与资本支出情况 - 2021年6月26日，公司未进行普通股公开市场回购；2020年6月27日止九个月，公司回购约0.2万股有表决权普通股，成本约660万美元，每股约26.63美元；回购约180万股无表决权A类普通股，成本约4570万美元，每股约25.90美元[182] - 2021财年资本支出预计约7500万美元，截至2021年6月26日已投资约5700万美元[182] 公司母子公司财务数据 - 2021年6月26日，母公司/发行人净销售额为704780千美元，担保人净销售额为1672795千美元；2020年9月26日，母公司/发行人净销售额为839425千美元，担保人净销售额为1720279千美元[199] - 2021年6月26日，母公司/发行人净利润（亏损）为 - 26617千美元，担保人净利润为163858千美元；2020年9月26日，母公司/发行人净利润（亏损）为 - 33326千美元，担保人净利润为148349千美元[199] - 截至2021年6月26日，母公司/发行人总资产为3712786千美元，总负债为2548449千美元；担保人总资产为3179152千美元，总负债为454232千美元[201] - 截至2020年9月26日，母公司/发行人总资产为2978951千美元，总负债为1959622千美元；担保人总资产为2253681千美元，总负债为349722千美元[201] 公司业务影响因素 - 公司营收和利润率受通胀率、能源成本等多种经济因素影响，2021财年面临来自新冠运营环境的通胀压力[176] - 2020和2021财年前九个月，在无法转嫁成本时，关税产生负面影响[176] - 公司草坪和园艺产品销售受天气和气候条件影响，园艺业务季节性强[177] - 2020财年，约67%的园艺部门净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[177] - 公司园林业务季节性强，约67%的园林业务净销售额发生在第二和第三财季[178] 公司其他财务指标 - 2021年第二季度末三个月调整后EBITDA总计为13.4231亿美元，2020年同期为11.7923亿美元[173] - 2021年第二季度末九个月调整后EBITDA总计为29.765亿美元，2020年同期为21.2408亿美元[173][175] 公司资产负债表外安排与合同义务情况 - 公司关于资产负债表外安排的信息自2020财年年度报告以来无重大变化[202] - 除2030年和2031年票据发行及2023年票据赎回外，公司合同义务自2020财年年度报告以来无重大变化[203]

2020财年整体及业务线财务数据 - 2020财年公司合并净销售额为27亿美元，宠物业务约16亿美元，园艺业务约11亿美元；营业利润为1.98亿美元，其中宠物业务1.54亿美元，园艺业务1.33亿美元，公司费用8900万美元[126] 2021财年第二季度财务数据 - 2021财年第二季度，有机净销售额增长23.2%，宠物业务增长23.1%，园艺业务增长23.3%；毛利润增加6530万美元，毛利率降至29.1%；销售、一般和行政费用增加2680万美元至1.678亿美元，占净销售额比例降至17.9%；营业利润增加3850万美元至1.046亿美元，增幅58.2%；净利润为7300万美元，摊薄后每股收益1.32美元，2020财年同期净利润为4270万美元，摊薄后每股收益0.78美元[127] - 2021财年Q2合并净销售额（GAAP）为9.353亿美元，较2020财年Q2的7.032亿美元增加2.321亿美元，增幅33.0%；有机净销售额为8.592亿美元，较2020财年Q2的6.973亿美元增加1.619亿美元，增幅23.2%[169] - 2021财年Q2宠物业务净销售额（GAAP）为4920万美元，较2020财年Q2的4055万美元增加865万美元，增幅21.3%；有机净销售额为4920万美元，较2020财年Q2的3996万美元增加924万美元，增幅23.1%[169] - 2021财年Q2园艺业务净销售额（GAAP）为4433万美元，较2020财年Q2的2977万美元增加1456万美元，增幅48.9%；有机净销售额为3672万美元，较2020财年Q2的2977万美元增加695万美元，增幅23.3%[169] - 2021年第二季度净利润为7300万美元，摊薄后每股收益为1.32美元，2020年同期净利润为4270万美元，摊薄后每股收益为0.78美元[145] 公司收购与业务调整 - 2020年12月31日，公司以约8100万美元收购Hopewell Nursery；2021年2月11日，以约5.71亿美元收购Green Garden Products，并借款约1.8亿美元用于部分融资[129] - 2021年第一季度，公司将户外靠垫业务从园艺业务板块调整至宠物业务板块[130] 截至2021年3月27日相关财务数据 - 截至2021年3月27日的六个月，公司有机净销售额增长23.2%，但供应链面临挑战，部分设施有临时关闭、生产率降低和员工缺勤情况，且产生额外成本[131] - 截至2021年3月27日的三个月，净销售额增加2.321亿美元至9.353亿美元，增幅33.0%；有机净销售额增加1.619亿美元，增幅23.2%；宠物净销售额增加8650万美元至4.92亿美元，增幅21.3%；园艺净销售额增加1.456亿美元至4.433亿美元，增幅48.9%[136] - 截至2021年3月27日的三个月，毛利润增加6530万美元至2.724亿美元，增幅31.5%，毛利率降至29.1%[137] - 截至2021年3月27日的三个月，销售、一般和行政费用增加2680万美元至1.678亿美元，增幅19.0%，占净销售额比例降至17.9%[138] - 截至2021年3月27日的三个月，营业利润增加3850万美元至1.046亿美元，增幅58.2%；净利息费用增加90万美元至1020万美元，增幅8.7%；3月27日债务余额为9.79亿美元，上年同期为6.937亿美元[141][142] - 2021年3月27日止六个月净销售额为15.275亿美元，较2020年同期增加3.414亿美元，增幅28.8%；有机净销售额增加2.728亿美元，增幅23.2%[147] - 2021年3月27日止六个月宠物净销售额为9.284亿美元，较2020年同期增加1.563亿美元，增幅20.2%；有机净销售额增加1.641亿美元，增幅21.5%[147] - 2021年3月27日止六个月园艺净销售额为5.991亿美元，较2020年同期增加1.851亿美元，增幅44.7%；有机销售额增加1.087亿美元，增幅26.3%[149] - 2021年3月27日止六个月毛利润为4.378亿美元，较2020年同期增加9940万美元，增幅29.4%；毛利率从28.5%提升至28.7%[150] - 2021年3月27日止六个月销售、一般及行政开支为3.062亿美元，较2020年同期增加3600万美元，增幅13.3%；占净销售额的比例从22.8%降至20.0%[151] - 2021年3月27日止六个月经营收入为1.317亿美元，较2020年同期增加6350万美元；经营利润率从5.7%提升至8.6%[152] - 2021年3月27日止六个月净利息支出为3090万美元，较2020年同期增加1290万美元，增幅72.0%[155] - 2021年3月27日债务余额为9.79亿美元，2020年3月28日为6.937亿美元；2021年3月27日止六个月平均借款利率降至4.6%，2020年同期为5.8%[156] - 2021年3月27日止六个月净收入为7860万美元，摊薄后每股收益为1.43美元，2020年同期净收入为3830万美元，摊薄后每股收益为0.69美元[159] - 2021年3月27日结束的三个月，调整后EBITDA总计12.3464亿美元，其中园艺业务7.4766亿美元，宠物业务7.094亿美元，公司业务 - 2.2242亿美元[171] - 2020年3月28日结束的三个月，调整后EBITDA总计7.9281亿美元，其中园艺业务4.5756亿美元，宠物业务5.2646亿美元，公司业务 - 1.9121亿美元[171] - 2021年3月27日结束的六个月，调整后EBITDA总计16.3419亿美元，其中园艺业务8.2055亿美元，宠物业务12.355亿美元，公司业务 - 4.2186亿美元[171] - 2020年3月28日结束的六个月，调整后EBITDA总计9.4486亿美元，其中园艺业务4.1586亿美元，宠物业务9.0455亿美元，公司业务 - 3.7555亿美元[173] - 2021年3月27日，公司未进行普通股公开市场回购；2020年3月28日半年期，公司回购约0.2万股有表决权普通股，花费约580万美元，每股约26.53美元；回购约160万股无表决权A类普通股，花费约4140万美元，每股约25.89美元[180] - 2021年3月27日，公司未偿债务总额为9.79亿美元，2020年3月28日为6.937亿美元[181] - 截至2021年3月27日，修订后信贷额度净可用额度为2.1亿美元，有1.9亿美元未偿还借款，无未偿还信用证，其他信用证未偿还金额为160万美元[191] - 基于LIBOR的借款适用利差在1.00%-1.50%之间，截至2021年3月27日为1.00%；基于基准利率的借款适用利差在0.00%-0.50%之间，截至2021年3月27日为0.00%[191] - 截至2021年3月27日，基于基准利率借款适用利率为3.3%，基于LIBOR借款适用利率为1.1%[191] - 2021年3月27日止六个月，母公司/发行人净销售额为45938.1万美元，担保人净销售额为97512.1万美元；2020年9月26日止财年，母公司/发行人净销售额为83942.5万美元，担保人净销售额为172027.9万美元[195] - 截至2021年3月27日，母公司/发行人总资产为32.77985亿美元，总负债为21.68159亿美元；担保人总资产为24.72786亿美元，总负债为3.8178亿美元[195] - 截至2020年9月26日，母公司/发行人总资产为29.78951亿美元，总负债为19.59622亿美元；担保人总资产为22.53681亿美元，总负债为3.49722亿美元[195] 公司票据发行与赎回 - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的高级票据；2020年11月，赎回4亿美元2023年到期、利率6.125%的高级票据，赎回价格为101.531%加应计未付利息[182][183] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的高级票据[186] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期、利率4.125%的高级票据[187] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年票据；2020年11月，以101.531%的价格赎回4亿美元2023年票据并支付应计未付利息；2017年12月，发行3亿美元2028年票据[192] 公司成本与业务季节性 - 2020财年和2021财年上半年，商品成本、运费和劳动力成本增加，关税实施在无法转嫁成本时产生负面影响[174] - 公司园艺业务季节性强，2020财年园艺旺季天气有利，约67%的园艺业务净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[175] - 公司园林业务季节性强，约67%的园林业务净销售额发生在第二和第三财季[176] 公司现金流情况 - 经营活动净现金使用量从2020年3月28日半年期的9270万美元增至2021年3月27日半年期的1.202亿美元，增加2750万美元[178] - 投资活动净现金使用量从2020年3月28日半年期的2440万美元增至2021年3月27日半年期的7.654亿美元，增加7.41亿美元[179] - 融资活动净现金提供量从2020年3月28日半年期的使用4920万美元变为2021年3月27日半年期的提供2.705亿美元，增加3.196亿美元[180] 公司资本支出与信贷协议 - 2021财年公司预计资本支出约7500万美元，年初至今已投资约3400万美元[180] - 2019年9月27日，公司签订第二次修订和重述信贷协议，提供最高4亿美元本金的高级有担保资产循环信贷额度，可额外获得最高2亿美元，信贷额度于2024年9月27日到期[191] - 公司信贷协议要求在触发季度测试时维持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，在2021年3月27日止期间遵守所有财务契约[191] 公司其他情况说明 - 公司定义有机净销售额为排除前12个月收购或退出业务的净销售额，以帮助投资者更好理解历史业务表现[168] - 关于表外安排、合同义务、新会计公告、关键会计政策及市场风险敞口，与2020年9月26日止财年年度报告相比无重大变化[197][198][199][200][201]

2020财年整体财务数据 - 2020财年公司合并净销售额为27亿美元，宠物业务约16亿美元，园艺业务约11亿美元；营业利润为1.98亿美元，其中宠物业务1.54亿美元，园艺业务1.33亿美元，公司费用8900万美元[119] 2021财年第一季度财务数据变化 - 2021财年第一季度净销售额增加1.094亿美元，即22.7%，达5.922亿美元；有机净销售额增长23.0%，宠物业务增长19.6%，园艺业务增长33.8%[120] - 2021财年第一季度毛利润增加3410万美元，毛利率增加70个基点至27.9%[120] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用增加920万美元至1.384亿美元，但占净销售额的百分比下降340个基点至23.4%[120] - 2021财年第一季度营业利润增加2500万美元至2700万美元[120] - 2021财年第一季度净利润为560万美元，即每股摊薄收益0.10美元，而2020财年第一季度净亏损440万美元，即每股摊薄亏损0.08美元[120] - 2021财年第一季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，而2020财年第一季度净亏损440万美元，摊薄后每股亏损0.08美元 [144] 2020年业务收购与出售 - 2020年12月18日，公司以约8300万美元收购DoMyOwn[123] - 2020年12月，公司出售Breeder's Choice业务单元，确认约260万美元亏损，该业务2020财年收入约2800万美元[124] - 2020年12月31日，公司以约8100万美元收购Hopewell Nursery资产；12月30日，达成以约5.32亿美元收购Green Garden Products的协议[132] 2020年第四季度财务数据变化 - 2020年第四季度销售、一般和行政费用增加920万美元，即7.1%，达到1.384亿美元，占净销售额的比例降至23.4% [137] - 2020年第四季度运营收入增加2500万美元，达到2700万美元，运营利润率从0.4%提升至4.6% [140] - 2020年第四季度宠物业务运营收入增加1480万美元，即51.5%，达到4350万美元，运营利润率提高220个基点 [140] - 2020年第四季度园艺业务运营收入增加1150万美元，从亏损690万美元转为盈利470万美元，运营利润率提高至3.0% [140] - 2020年第四季度公司运营费用增加130万美元，即6.8%，达到2110万美元 [140] - 2020年第四季度净利息费用增加1220万美元，即140.5%，达到2080万美元 [141] - 2020年12月26日债务余额为7.89亿美元，高于2019年12月28日的6.934亿美元 [141] - 2020年第四季度其他收入为80万美元，高于2019年同期的30万美元 [142] - 2020年第四季度有效所得税税率为19.7%，低于2019年同期的27.6% [143] 2019年第四季度财务数据 - 2019年第四季度净亏损441.7万美元，利息支出863.7万美元，其他收入 -30.5万美元，所得税收益 -172.8万美元，非控股权益净亏损 -12.2万美元[158] 成本与销售季节影响 - 2020财年和2021财年第一季度，商品、运费和劳动力成本增加，2020财年关税产生负面影响[159] - 2020财年，约67%的园艺部门净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[160] 现金流量变化 - 经营活动净现金使用量从2019年三个月的1800万美元增至2020年的3610万美元，增加1810万美元[163] - 投资活动净现金使用量从2019年三个月的1040万美元增至2020年的9340万美元，增加8300万美元，2021财年第一季度收购DoMyOwn约8100万美元[164] - 融资活动净现金提供量从2019年三个月的 -2400万美元增至2020年的8440万美元，增加1.084亿美元，2020年发行5亿美元2030年到期票据[165] 债务发行与赎回 - 2020年10月，公司发行5亿美元4.125%的优先票据，用于赎回2023年到期的6.125%优先票据等[122] - 2020年10月发行5亿美元4.125%的2030年到期高级票据，11月赎回4亿美元6.125%的2023年到期高级票据，赎回价格为101.531%加应计未付利息[167][168] - 2017年12月14日发行3亿美元5.125%的2028年到期高级票据[171] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年票据；11月，以101.531%的价格加应计未付利息赎回4亿美元2023年票据；2017年12月，发行3亿美元2028年票据[176] 信贷协议相关 - 2019年9月27日修订信贷协议，提供最高4亿美元的资产支持循环信贷额度，2020年12月26日可用额度为4亿美元[172] - 截至2020年12月26日，基准利率借款适用利率为3.3%，基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）借款适用利率为1.1%[175] - 修订后的信贷安排要求公司在触发季度测试时保持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，2020年12月26日止期间，公司遵守信贷安排下所有财务契约[175] 母公司与担保人财务数据 - 2020年第四季度，母公司/发行人净销售额为20276万美元，担保人净销售额为37449.9万美元；2020财年，母公司/发行人净销售额为83942.5万美元，担保人净销售额为172027.9万美元[178] - 2020年第四季度，母公司/发行人毛利润为4482.5万美元，担保人毛利润为11860.2万美元；2020财年，母公司/发行人毛利润为19589.3万美元，担保人毛利润为55561.6万美元[178] - 2020年第四季度，母公司/发行人经营亏损523.6万美元，担保人经营收入3700.3万美元；2020财年，母公司/发行人经营收入272.4万美元，担保人经营收入18711.4万美元[178] - 2020年第四季度，母公司/发行人净亏损2095.5万美元，担保人净收入2988.9万美元；2020财年，母公司/发行人净亏损3332.6万美元，担保人净收入14834.9万美元[178] - 截至2020年12月26日，母公司/发行人总资产为30.64045亿美元，担保人总资产为22.69883亿美元；截至2020年9月26日，母公司/发行人总资产为29.78951亿美元，担保人总资产为22.53681亿美元[178] - 截至2020年12月26日，母公司/发行人总负债为20.31507亿美元，担保人总负债为3.34092亿美元；截至2020年9月26日，母公司/发行人总负债为19.59622亿美元，担保人总负债为3.49722亿美元[178] 其他事项 - 关于表外安排、合同义务、新会计公告、关键会计政策及市场风险敞口，与2020年9月26日止财年年度报告相比均无重大变化[179][180][181][182][185]

财务数据关键指标变化 - 2020财年公司合并净销售额为26.955亿美元，宠物业务约占16亿美元，园艺业务约占11亿美元[220] - 2020财年净销售额增加3.125亿美元，增幅13.1%，宠物业务销售增长12.8%，园艺业务销售增长13.5%[221] - 2020财年毛利润增加9250万美元，增幅13.1%，达到7.966亿美元，毛利率从2019财年的29.5%提升至29.6%[221] - 2020财年营业利润增加4590万美元，增幅30.2%，达到1.98亿美元，占净销售额的比例从2019财年的6.4%提升至7.3%[222] - 2020财年净利润为1.207亿美元，摊薄后每股收益2.20美元，2019财年净利润为9280万美元，摊薄后每股收益1.61美元[222] - 2020财年净销售额增加3.125亿美元，即13.1%，达到26.955亿美元，有机净销售额增加2.541亿美元，即10.7%[232] - 宠物业务净销售额增加1.775亿美元，即12.8%，达到15.622亿美元，有机净销售额增加1.479亿美元，即10.7%[234] - 园艺业务净销售额增加1.35亿美元，即13.5%，达到11.333亿美元，有机销售额增加1.062亿美元，即10.6%[237] - 2020财年毛利润增加9250万美元，即13.1%，达到7.966亿美元，毛利率提高10个基点至29.6%[239] - 销售、一般和行政费用增加4660万美元，即8.4%，从2019财年的5.52亿美元增至2020财年的5.986亿美元，占净销售额的比例从23.2%降至22.2%[242] - 2020财年营业利润增加4590万美元，即30.2%，达到1.98亿美元，营业利润率从6.4%增至7.3%[245] - 2020财年园艺业务运营收入从2019财年的1.022亿美元增至1.326亿美元，增加3040万美元，增幅29.8%[249] - 2020财年净利息支出从2019财年的3310万美元增至4000万美元，增加690万美元，增幅21.0%[251] - 2020年9月26日未偿还债务为6.941亿美元，2019年9月28日为6.932亿美元；2020财年平均借款利率为5.6%，2019财年为5.8%[251] - 2020财年其他费用为430万美元，2019财年其他收入为20万美元，主要因2020财年两项私募股权投资减值360万美元[252] - 2020财年有效所得税税率为21.0%，2019财年为22.3%[253] - 2020财年净利润为1.207亿美元，摊薄后每股收益2.20美元；2019财年净利润为9280万美元，摊薄后每股收益1.61美元；2020财年摊薄后每股收益提高36.6%，因收入和运营收入增长且摊薄后股份减少5%[254] - 2020财年第三季度记录360万美元非现金减值费用；2019财年第二季度园艺部门记录320万美元非现金收益，宠物部门记录250万美元非现金减值费用[259] - 2020财年GAAP运营收入为1.97977亿美元，非GAAP运营收入为1.97977亿美元；2019财年GAAP运营收入为1.52068亿美元，非GAAP运营收入为1.51393亿美元[259] - 2020财年GAAP净利润为1.20676亿美元，非GAAP净利润为1.23495亿美元；2019财年GAAP净利润为9278.6万美元，非GAAP净利润为9226.2万美元[261] - 2020财年报告净销售额为26.955亿美元，较2019财年增加3.125亿美元，增幅13.1%；有机净销售额增加2.541亿美元，增幅10.7%[263] - 2020财年EBITDA为253336000美元，2019财年为202896000美元[265] - 2020财年约67%的园林业务净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[268] - 经营活动提供的净现金从2019财年的2.05亿美元增至2020财年的2.643亿美元，增加了5930万美元[273] - 投资活动使用的净现金从2019财年的7630万美元降至2020财年的4810万美元，减少了2820万美元[274] - 融资活动使用的净现金从2019财年的1.108亿美元降至2020财年的6060万美元，减少了5020万美元[276] - 2020财年公司回购约0.2万股有表决权普通股，花费约660万美元，回购约180万股无表决权A类普通股，花费约4570万美元[276][281] - 截至2020年9月26日，公司未偿还债务总额为6.941亿美元，2019年9月28日为6.932亿美元[282] - 2020财年母公司/发行人净销售额为8.39425亿美元，担保人净销售额为17.20279亿美元[296] - 2020财年母公司/发行人毛利润为1958.93万美元，担保人毛利润为5556.16万美元[296] - 2020财年母公司/发行人经营收入为272.4万美元，担保人经营收入为1871.14万美元[296] - 2020财年母公司/发行人净亏损为333.26万美元，担保人净收入为1483.49万美元[296] - 截至2020年9月26日，母公司/发行人总资产为29.78951亿美元，担保人总资产为22.53681亿美元[296] - 长期债务（含当期到期）总计70020万美元，其中2024年到期4亿美元，此后到期3亿美元[297] - 利息支付义务总计19180万美元，2021 - 2023年每年为3990万美元[297] - 经营租赁总计13060万美元，2021年为3660万美元，2022年为3060万美元[297] - 采购承诺总计18060万美元，2021年为1.001亿美元，2022年为3320万美元[297] - 2021财年第一季度公司将确认约610万美元赎回溢价费用和250万美元非现金费用[300] - 2020财年公司支付与Segrest相关的绩效付款约600万美元，与Hydro - Organics Wholesale, Inc.相关的约20万美元[302] - 截至2020年9月26日，公司有未确认税收优惠30万美元[303] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，公司花园部门约67%的净销售额和公司总净销售额的57%发生在第二和第三财季[134] - 2020财年，沃尔玛占公司总净销售额约17%，2019和2018财年各占16%[136] - 2020财年，家得宝占公司总净销售额约13%，2019和2018财年分别占12%和11%[136] - 2020财年，劳氏占公司总净销售额约10%，2019和2018财年分别占9%和8%[136] - 2020财年，沃尔玛、家得宝、劳氏、好市多和宠物智能合计占公司净销售额约52%，2019财年占49%，2018财年占48%[136] - 宠物业务营业利润增加3150万美元，即25.6%，达到1.542亿美元，营业利润率从8.9%提高到9.9%[246] 公司投资与资产减值情况 - 公司在2020财年第三季度为两项私人公司投资记录了360万美元的减值费用[114] - 2019财年，公司在宠物板块记录了约250万美元的无形资产减值费用[165] 外部环境影响 - 自2018年7月起，美国对从中国进口的多种商品加征5% - 25%的关税[141] - 新冠疫情使公司宠物和花园业务在不同时段受到不同影响，2020年3 - 4月宠物用品需求增加，部分商品消费减少，5 - 6月户外花园产品需求增加，7 - 9月多数业务销售持续高涨[111] 公司运营风险 - 零售行业整合趋势使公司对关键零售商依赖增加，其政策变化或影响公司业务[142] - 电商渠道快速增长，若关键零售商份额被其抢占，公司可能失去销售机会[143] - 主要客户财务状况恶化可能对公司销售、盈利能力和现金流产生重大不利影响[144] - 产品问题可能导致召回、监管行动等，影响公司运营和财务状况[145] - 公司面临激烈竞争，可能导致销量下降、利润减少和市场份额丧失[147] - 公司外包大量生产到中国，面临公共卫生、贸易壁垒等风险[155] - 公司收购战略存在风险，可能影响业务、运营结果和财务状况[160] - 公司面临产品责任索赔风险，一起诉讼陪审团最初判赔约1260万美元，后减至1240万美元，公司已上诉[174][192] 公司股权与投票权情况 - 截至2020年9月26日，创始人William E. Brown实益控制公司约55%的投票权[183] - 公司授权董事会可发行不超过8000万股普通股、1亿股A类无投票权普通股、300万股B类普通股和100万股优先股[185] - 截至2020年11月13日，公司普通股约有78名登记持有人，A类无投票权普通股约有370名登记持有人，B类股票有4名登记持有人[197] 公司资产与设施情况 - 公司运营43个制造工厂，总面积约520万平方英尺；59个销售和配送设施，总面积约590万平方英尺[187] - 花园部门租赁俄勒冈州和弗吉尼亚州约130英亩土地，拥有弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、马里兰州和俄亥俄州约415英亩土地[190] 公司股票回购情况 - 2020财年第四季度，公司6月28日 - 8月1日回购1655股，均价34.59美元；8月2日 - 8月29日回购7532股，均价36.79美元；总计回购9187股，均价36.40美元[202] - 2019年8月董事会授权的1亿美元股票回购计划，截至2020年9月26日，仍有1亿美元授权额度[203] - 截至2020年9月26日，股权稀释授权下还有70万股剩余额度[206] - 2019年8月董事会授权新的股票回购计划，可回购最多1亿美元普通股，截至2020年9月26日未进行回购[281] 公司股息政策 - 公司不打算在可预见的未来支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[177] 公司火灾损失情况 - 2019年11月和2020年4月，宠物业务的DMC业务单元位于德克萨斯州雅典的租赁物业两次发生火灾，损失分别约为35 - 40百万美元和10百万美元，截至2020年9月26日，资产负债表上记录了超过保险赔偿的成本约10百万美元[223] 公司债务发行与赎回情况 - 2016财年，公司发行4亿美元本金的6.125%优先票据，产生增量费用1430万美元[213] - 2017年12月，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据[216] - 2018财年第四季度，公司以每股37美元的公开发行价格发行555万股A类普通股，获得净收益约1.96亿美元[216] - 2018财年，公司因税收改革法案对递延税项资产和负债进行重估，获得2150万美元的税收优惠[215] - 2020年10月，公司发行了5亿美元本金总额的4.125%优先票据，用于赎回2023年到期的6.125%优先票据等[227] - 公司同意出售Breeder's Choice业务部门，预计2020年12月完成交易[229] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元本金、利率5.125%、2028年到期的高级票据[283] - 2015年11月公司发行4亿美元本金的6.125%优先票据，2020年11月15日以101.531%加应计未付利息的价格赎回[287] - 2020年10月公司发行5亿美元本金的4.125%优先票据，预计每年利息支出比2023年票据少约390万美元[288] - 2019年9月27日公司修订信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，2020年9月26日可用额度为4亿美元[289] - 截至2020年9月26日，基于基准利率借款的适用利率为3.5%，基于一个月伦敦银行同业拆借利率借款的适用利率为1.4%[291] - 2020年10月公司发行5亿美元本金的4.125%高级票据，2030年10月到期[300] - 公司赎回2023年到期的6.125%高级票据，赎回价格为101.531%加应计未付利息[300] - 预计2030年票据的年利息费用比2023年票据少约390万美元[300] 公司产品表现情况 - 2018年公司推出的舒适区行为管理产品新配方表现未达预期[126] 公司系统优化情况 - 公司将ERP系统数量从39个减少到10个[152] 公司未来资本支出预计 - 预计未来12个月资本支出约为7500万美元[279] 公司票据回购权利情况 - 2028年票据持有人在控制权变更时有权利要求公司以回购票据本金的101%加应计未付利息的价格回购全部或部分票据[286]

会计准则采用与评估 - 公司于2020年6月27日提前采用SEC关于注册债务发行财务披露要求的修订案[45] - 公司正在评估ASU 2016 - 13对其财务报表及披露的影响，该准则2021财年第一季度生效[46] - 截至2019年7月1日的年度商誉减值测试显示，ASU 2017 - 04目前对公司财务报表无影响，该准则2021财年第一季度生效[48] - 公司正在评估ASU 2018 - 15对其财务报表及披露的影响，该准则2021财年生效[49] - 公司正在评估ASU 2018 - 13对其财务报表及披露的影响，该准则2021财年生效[50] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对其合并财务报表的影响，该准则2022财年第一季度生效[51] 负债与投资数据 - 截至2020年6月27日，公司Level 3负债中或有对价负债为124.6万美元，较2019年9月28日的736.9万美元有变化[55][57] - 截至2020年6月27日，公司短期投资公允价值为11.9万美元[55] 高级票据数据 - 2020年6月27日，公司2028年到期的5.125%高级票据估计公允价值为3.109亿美元，账面价值为2.965亿美元；2023年到期的6.125%高级票据估计公允价值为4.095亿美元，账面价值为3.973亿美元[59] - 长期债务中，6.125%高级票据本金为4亿美元，5.125%高级票据本金为3亿美元[83][84][91] - 2028年到期的5.125%高级票据发行时产生约480万美元债务发行成本，正按期限摊销[84][85] - 2023年到期的6.125%高级票据发行时产生约630万美元债务发行成本，正按期限摊销[91][92] - 2028年到期票据在特定时间可按不同价格赎回，如2023年1月1日后为102.563%等[88] - 2023年到期票据在特定时间可按不同价格赎回，如2019年11月15日后为103.063%等[94] 收购与资产数据 - 2019年5月，公司以约3000万美元收购C&S Products，后续用约470万美元现金消除其长期债务[61] - 2019财年第三季度收购C&S产品时，公司获得约90万美元可摊销营销相关无形资产和约190万美元客户相关无形资产[74] 库存与无形资产数据 - 2020年6月27日总库存净额为425,919千美元，2019年6月29日为464,917千美元，2019年9月28日为466,197千美元[64] - 2020年6月27日其他无形资产的总账面价值为1.383亿美元，2019年6月29日为1.394亿美元，2019年9月28日为1.461亿美元[70][71] - 2019年6月29日止九个月，公司在宠物业务板块记录约250万美元无形资产减值损失[75] - 2020年6月27日和2019年6月29日止三个月，无形资产摊销费用均约为340万美元；2020年和2019年6月27日止九个月，分别约为1060万美元和1030万美元[76] - 2020 - 2024财年及以后，每年无形资产摊销费用预计约为1200万美元[76] 租赁数据 - 2020年6月27日，公司经营租赁使用权资产为9910万美元，经营租赁负债为1.031亿美元；融资租赁使用权资产为30万美元，融资租赁负债为20万美元[78] - 2020年6月27日止三个月和九个月，总租赁成本分别为1230万美元和3690万美元[80] - 2020年6月27日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.8年，折现率为3.84%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.2年，折现率为4.84%[80] - 未来不可撤销租赁付款总额（未折现），按新租赁会计准则（ASC 842）为1.137亿美元，按旧准则（ASC 840）为1.29亿美元[82] 信贷协议数据 - 修订后的基于资产的循环信贷协议提供最高4亿美元的高级有担保资产循环信贷额度，可额外增加2亿美元[97] - 截至2020年6月27日，信贷协议借款基数为4亿美元，无未偿还借款和信用证[99] - 基于LIBOR的借款适用利差为1.00% - 1.50%，截至2020年6月27日为1.00%；基于基准利率的借款适用利差为0.00% - 0.50%，截至该日为0%[100] - 修订信贷协议产生约160万美元债务发行成本，正按期限摊销[101] 权益与股份支付数据 - 2020年6月27日，公司总权益为10.60352亿美元，其中控制性权益为10.59425亿美元，非控制性权益为92.7万美元[106] - 2019年6月29日，公司总权益为10.34323亿美元，其中控制性权益为10.33645亿美元，非控制性权益为67.8万美元[109] - 截至2020年6月27日和2019年6月29日的九个月，公司确认的股份支付费用分别为1400万美元和1040万美元[110] - 截至2020年6月27日和2019年6月29日的九个月，与股份支付费用相关的税收优惠分别为340万美元和250万美元[111] 每股收益数据 - 2020年第二季度，基本每股收益为1.29美元，稀释每股收益为1.27美元[114] - 2020年前九个月，基本每股收益为1.97美元，稀释每股收益为1.95美元[114] - 2020年6月27日和2019年6月29日结束的三个月，基本每股收益分别为0.81美元和0.80美元，九个月分别为1.58美元和1.56美元[115] 普通股与期权数据 - 2019年9月28日，普通股为11.5万美元，A类普通股为43万美元，B类股票为1.6万美元[106] - 2019年9月29日，普通股为12.1万美元，A类普通股为43.9万美元，B类股票为1.6万美元[109] - 2020年6月27日，普通股为11.3万美元，A类普通股为41.7万美元，B类股票为1.6万美元[106] - 2019年6月29日，普通股为12.1万美元，A类普通股为44万美元，B类股票为1.6万美元[109] - 2020年6月27日，有310万份购买普通股的期权未行使，行权价在10.63 - 38.10美元；2019年6月29日，有260万份，行权价在8.56 - 38.10美元[115] - 2020年和2019年6月结束的三个月，分别有50万份和180万份未行使期权因行权价高于普通股平均市价未计入摊薄每股收益计算；九个月分别有100万份和110万份[116][117] 销售与经营收入数据 - 2020年6月27日和2019年6月29日结束的三个月，总净销售额分别为8.33483亿美元和7.06575亿美元；九个月分别为20.1954亿美元和18.42266亿美元[120] - 2020年6月27日和2019年6月29日结束的三个月，总经营收入分别为1.0464亿美元和0.68871亿美元；九个月分别为1.7281亿美元和1.41205亿美元[120] 诉讼与检查数据 - 2012年诉讼案，2018年陪审团判公司赔偿约1260万美元，2020年6月法院将判决金额减至1240万美元，公司已上诉[123] - 2013财年，公司收到多州检查通知，检查公司是否遵守未认领财产法，目前处于早期阶段[124] 宠物业务单元火灾数据 - 2019年11月和2020年4月，公司宠物业务单元两次火灾，损失分别约3500 - 4000万美元和1100万美元，截至2020年6月27日，超保险赔偿成本约1800万美元，之后收到约900万美元保险赔偿[124][125] 经营及报告分部数据 - 公司有宠物和花园两个经营及报告分部[119] 市场风险敞口数据 - 公司市场风险敞口与2019财年年度报告相比无重大变化[211] 宠物业务板块商誉数据 - 2019年12月28日止三个月，公司在宠物业务板块记录了约380万美元的商誉[66]

市场规模数据 - 2018年宠物食品、零食、用品和活体动物行业年度零售总额约为519亿美元，公司参与的相关市场约为274亿美元；美国草坪和花园用品行业年度零售总额约为233亿美元，公司参与的相关市场约为163亿美元[160] 2019财年公司整体及业务部门销售额与收入 - 2019财年，公司合并净销售额为23.83亿美元，其中宠物业务部门约为13.85亿美元，花园业务部门约为9.98亿美元[163] - 2019财年，公司营业收入为1.52亿美元，其中宠物业务部门收入为1.23亿美元，花园业务部门收入为1.02亿美元，公司费用为7300万美元[164] 2020财年第二季度公司整体财务指标变化 - 2020财年第二季度，净销售额增加2950万美元，即4.4%，达到7.032亿美元；有机净销售额增长0.5%；毛利润增加110万美元，毛利率下降110个基点至29.5%；销售、一般和行政费用下降290万美元至1.41亿美元，占净销售额的比例下降130个基点至20.1%；营业收入增加390万美元至6610万美元；净利润为4270万美元，摊薄后每股收益为0.78美元[167] 宠物业务部门火灾损失 - 2019年11月和2020年4月，公司宠物业务部门的DMC业务单元两次发生火灾，损失分别估计在3500 - 4000万美元和1000万美元左右[168] 公司现金及信贷安排 - 截至2020年3月28日，公司现金约为3.3亿美元，有一个最高可提供4亿美元本金的循环信贷安排，额外还有2亿美元可在贷款人同意的情况下使用，季度末后，公司借款2亿美元以增加财务灵活性[171] 2020年3月28日止三个月公司整体销售数据变化 - 2020年3月28日止三个月，净销售额较2019年同期增加2950万美元，即4.4%，达到7.032亿美元；有机净销售额增加340万美元，即0.5%；品牌产品销售额增加970万美元，其他制造商产品销售额增加1980万美元[172] 2020年3月28日止三个月各业务线净销售额变化 - 2020年3月28日止三个月，宠物净销售额增加2260万美元，即6.7%，达到3.608亿美元；花园净销售额增加690万美元，即2.1%，达到3.424亿美元[173][176] 2020年3月28日止三个月公司毛利润及费用变化 - 2020年3月28日止三个月，毛利润增加110万美元，即0.5%，达到2.071亿美元，毛利率从30.6%降至29.5%[177] - 2020年3月28日止三个月，销售、一般和行政费用减少290万美元，即2.0%，降至1.41亿美元，占净销售额的比例从21.4%降至20.1%[179] 2020年第一季度公司及各业务线运营收入变化 - 2020年第一季度运营收入从6220万美元增至6610万美元，增幅390万美元，运营利润率从9.2%升至9.4%[180] - 2020年第一季度宠物业务运营收入从2700万美元增至3360万美元，增幅660万美元或24.6%，运营利润率提升130个基点[181] - 2020年第一季度园艺业务运营收入从5340万美元降至5300万美元，降幅40万美元或0.6%，运营利润率下降40个基点[182] 2020年上半年公司及各业务线净销售额变化 - 2020年上半年净销售额从11.357亿美元增至11.861亿美元，增幅5040万美元或4.4%，有机净销售额增长250万美元或0.2%[190] - 2020年上半年宠物业务净销售额从6786万美元增至7148万美元，增幅362万美元或5.3%，有机净销售额增长171万美元或2.5%[190] - 2020年上半年园艺业务净销售额从4571万美元增至4713万美元，增幅142万美元或3.1%，有机销售额下降146万美元或3.2%[190] 2020年上半年公司毛利润、运营收入、净利息支出及净利润变化 - 2020年上半年毛利润从3.362亿美元增至3.384亿美元，增幅220万美元或0.6%，毛利率从29.6%降至28.5%，下降110个基点[192] - 2020年上半年运营收入从7230万美元降至6820万美元，降幅410万美元，运营利润率从6.4%降至5.7%[194] - 2020年上半年净利息支出从1650万美元增至1800万美元，增幅150万美元或9.2%[196] - 2020年上半年净利润为3830万美元，摊薄后每股收益0.69美元，2019年同期净利润为4420万美元，摊薄后每股收益0.76美元[201] 2019财年第二季度公司业务板块非现金收益与减值 - 2019财年第二季度，公司在收购Arden剩余55%股权时，对先前持有的45%股权进行公允价值重估，在园艺业务板块录得320万美元非现金收益[206] - 2019财年第二季度，公司宠物业务板块因一家零售客户退出活鱼业务，对无形资产进行减值，确认250万美元非现金减值费用[206] 不同时期公司及各业务板块GAAP与Non - GAAP运营收入 - 2020年3月28日结束的三个月，公司GAAP运营收入为6.6105亿美元，Non - GAAP运营收入为6.1478亿美元；2019年3月30日结束的三个月，GAAP运营收入为6.2153亿美元，Non - GAAP运营收入为7.1659亿美元[207] - 2020年3月28日结束的三个月，园艺业务板块GAAP运营收入为5.302亿美元，Non - GAAP运营收入为5.014亿美元；宠物业务板块GAAP运营收入为3.3617亿美元，Non - GAAP运营收入为2.9524亿美元[207] 不同时期公司及各业务板块EBITDA - 2020年3月28日结束的三个月，园艺业务板块EBITDA为5.6344亿美元，宠物业务板块EBITDA为4.2058亿美元[209] - 2019年3月30日结束的三个月，公司EBITDA为7.403亿美元；2020年3月28日结束的六个月，公司EBITDA为9.4486亿美元；2019年3月30日结束的六个月，公司EBITDA为9.6563亿美元[211] 经济因素对公司影响 - 公司收入和利润率受通胀率、能源成本、消费者对可自由支配支出的态度、货币波动等多种经济因素影响[212] - 某些财季，国内通胀导致的投入成本上升，特别是谷物、种子价格、燃料价格以及园艺控制和肥料原料价格上涨，对公司产生不利影响，使公司难以足够快地提高零售客户价格以维持利润率[212] 2019财年园林部门净销售额季度分布 - 2019财年，公司园林部门约69%的净销售额和58%的总净销售额发生在第二和第三财季[214] 2019 - 2020年半年间公司现金流量变化 - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，经营活动使用的净现金从7930万美元增加到9270万美元，增加了1340万美元[216] - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，投资活动使用的净现金从2760万美元减少到2440万美元，减少了320万美元[217] - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，融资活动使用的净现金从4030万美元增加到4920万美元，增加了890万美元[218] 公司债务情况 - 2020年3月28日，公司未偿还的总债务为6.937亿美元，2019年3月30日为6.978亿美元[222] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元5.125%的高级票据，2028年2月到期，债务发行成本约480万美元[223] - 2015年11月，公司发行4亿美元6.125%的高级票据，2023年11月到期，债务发行成本约630万美元[224] - 2019年9月27日，公司修订信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，到期日为2024年9月27日，债务发行成本约160万美元[227] 公司或有对价负债支付及借款情况 - 2019年12月，与2017财年收购Segrest, Inc.相关的600万美元或有对价负债的绩效标准达成，款项于2019年12月28日支付给原所有者[231] - 2020年3月28日季度结束后，公司从循环信贷安排中借款2亿美元以增加财务灵活性[231] 公司会计政策及市场风险敞口变化 - 自2019财年截至9月28日的10 - K年度报告以来，公司关键会计政策、估计和假设或影响这些会计政策应用的判断无重大变化[233] - 自2019财年截至9月28日的10 - K年度报告以来，公司市场风险敞口无重大变化[234]