财务数据和关键指标变化 - 非GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为1.89亿美元，上年同期为1.94亿美元，占净销售额的百分比下降60个基点至18.5% [11] - GAAP每股收益（EPS）为1.56美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至1.66亿美元，高于上年的1.41亿美元 [12] - 本季度资本支出（CapEx）为1100万美元，较上年同期下降54%，预计2024财年资本支出在6000 - 7000万美元之间 [14][15] - 总债务为12亿美元，与上年持平，季度末总杠杆率为3.1倍，上年同期为2.9倍，处于3 - 3.5倍的目标范围内 [14] - 非GAAP运营收入增长20%，即2300万美元，达到创纪录的1.37亿美元，非GAAP运营利润率提高220个基点至13.4% [36] - 折旧和摊销为2200万美元，上年同期为2000万美元 [39] - 本季度回购约46.6万股股票，价值1670万美元 [39] - 净销售额增长1%至10.23亿美元，非GAAP毛利达到3.26亿美元，增长6%，非GAAP毛利率扩大160个基点至31.9% [106][118] - 净利息支出为1300万美元，较上年同期减少100万美元，非GAAP净收入增加1800万美元至9400万美元，非GAAP每股收益从上年的1.39美元增至创纪录的1.75美元 [119] - 第三季度末现金及现金等价物增加1.37亿美元至3.33亿美元，经营活动提供的净现金为3.25亿美元，上年同期为1.9亿美元 [121] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物业务 - 宠物业务销售额为5.03亿美元，与上年基本持平，狗猫零食和玩具以及野鸟业务表现强劲，抵消了耐用宠物产品多个类别的销售下滑 [37] - 非GAAP宠物业务运营收入增长18%至7400万美元，非GAAP宠物运营利润率扩大230个基点至14.7%，调整后EBITDA为8400万美元，上年为7200万美元 [120] - 宠物消耗品业务各品类销售持续增长，但宠物耐用品面临下行压力，较上年下降两位数，公司在多个关键品类中获得了市场份额 [6] - 电子商务销售额实现两位数增长，占宠物总销售额的25%，在线市场份额在多个品类中增长 [113] 园艺业务 - 园艺业务销售额增长2%至5.2亿美元，主要由活植物、包装种子和野鸟业务推动，抵消了分销和草籽业务的销售下滑 [13] - 园艺业务运营收入增长17%至8800万美元，运营利润率扩大210个基点至16.9%，调整后EBITDA从上年的8500万美元增至9900万美元 [38] - 电子商务业务增长超20%，占园艺总销售额的比例超过5% [8] - 草籽业务在2023财年获得了市场份额，整个园艺品类的销售点（POS）全年增长中个位数 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 宠物市场方面，尽管宠物总拥有量较2020年疫情高峰略有下降，但宠物主人对宠物生活的参与度更高，宠物消费具有韧性，POS实现低个位数增长 [7] - 园艺市场方面，家居中心和大众渠道的客流量仍低于上年，但较第二季度有所改善，园艺电子商务销售增长快于实体店 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多年期成本和简化计划，重点关注采购、物流、制造、产品组合优化和行政成本等领域，以降低成本、简化业务，提高利润率，为有机增长和并购提供资金 [5][32] - 关闭德克萨斯州的宠物床制造和分销设施，出售独立园艺中心分销业务，以简化业务、提高利润率，专注于核心竞争力和高利润率的品牌消费品 [5][9] - 公司将继续评估产品组合，寻找优化机会，以实现长期价值增长 [23] - 宠物行业中，公司宠物品牌表现优于自有品牌，推动产品组合向高利润率品牌产品转变 [113] - 园艺行业中，公司在野鸟业务中持续扩大市场份额，在草籽业务中保持市场份额 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度取得了创纪录的业绩，团队在成本和现金管理方面取得了良好进展，对第四季度的开局感到满意，预计专注于成本和现金管理将继续带来收益 [4][10] - 尽管过去几年面临疫情后消费者行为转变、通胀和不利天气等挑战，但随着通胀压力缓解，公司预计未来经营环境将有所改善 [50] - 宠物耐用品业务短期内仍面临压力，但预计到明年年中情况将有所好转，长期来看，宠物和园艺行业仍有增长趋势 [69][83] - 公司对实现2023财年非GAAP每股收益2.55美元或更高的目标充满信心 [34][40] 其他重要信息 - 公司预计宠物床业务关闭项目将在不到两年内实现现金回报，并提高精简后宠物床业务的运营收入 [11] - 公司将与收购方签订过渡服务协议，直至其开始从自己的配送中心提供服务 [44] - 公司将继续以机会主义方式进行股票回购，现金投资收益率在4% - 4.5%之间 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 独立园艺中心分销业务退出的相关问题及宠物业务是否会有类似操作 - 退出的是独立园艺中心渠道的分销业务，该业务复杂，占整体园艺业务不到5%，公司将继续为三大零售商和部分其他全国性客户分销产品，宠物分销业务与出售的园艺业务不同，目前对宠物业务满意，但会持续评估产品组合以寻找优化机会 [20][21][23] 问题2: 与竞争对手相比，公司草籽业务的情况 - 公司草籽业务在2023财年上半年获得市场份额，第三季度保持份额，整个园艺品类的POS全年增长中个位数 [24][25] 问题3: 第三季度毛利率强劲的原因及未来展望 - 毛利率强劲主要得益于定价、成本节约举措和有利的产品组合，未来公司将继续致力于扩大利润率 [47][48] 问题4: 对业务增长前景乐观的原因 - 过去几年业务面临疫情后消费者行为转变、通胀和不利天气等挑战，随着通胀压力缓解，预计未来经营环境将改善，但宠物耐用品业务短期内仍面临压力 [49][50][51] 问题5: 零售端库存去化情况及未来销售是否有顺风因素 - 园艺和宠物业务的零售库存均已显著去化，公司自身库存也在下降，目前难以预测POS和发货量差距是否会成为明年销售的顺风因素 [54][55][57] 问题6: 现金余额的股票回购计划和现金投资利率 - 公司将继续以机会主义方式进行股票回购，下周将与董事会讨论回购事宜，现金投资收益率在4% - 4.5%之间 [58] 问题7: 公司营收趋势及非GAAP EPS与GAAP EPS的差异 - 宠物业务的逆风主要来自耐用品，短期内是挑战，但长期前景乐观，此前的2.35美元也是非GAAP EPS，此次将非GAAP EPS指引提高至2.55美元或更高 [64][66][69] 问题8: 退出独立园艺零售商业务对EBITDA的影响及是否有出售收益 - 该业务是利润挑战较大的部分，退出对EBITDA有积极影响，有出售价格，但目前未披露 [70][80][81] 问题9: 宠物硬商品业务疲软的原因是POS还是发货量 - 主要是POS疲软，受宠物拥有量下降的消费者基本面影响，预计到明年年中情况将好转，零售库存水平正常 [82][83][84] 问题10: 园艺业务哪些品类销售转向线上及并购环境情况 - 园艺电子商务业务各品类均有增长，是增长最快的细分市场，并购活动过去几个季度有所回升，但仍慢于疫情期间，公司将耐心寻找合适的交易 [88][89][90]

财务表现 - 公司在2022财年的综合净销售额为33亿美元，其中宠物部门占19亿美元，花园部门占14亿美元[38] - 2023财年第三季度，公司净销售额增加了7900万美元，达到10.23亿美元，宠物部门销售额下降了150万美元，花园部门销售额增加了940万美元[39] - 第三季度公司的毛利润增加了1040万美元，毛利率提高了80个基点至31.1%，非GAAP毛利率为31.9%[39] - 第三季度公司的营业利润增加了880万美元，达到1.228亿美元，非GAAP营业利润增加了2270万美元[39] - 第三季度公司的净利润为8310万美元，每股摊薄收益为1.56美元，非GAAP净利润为9370万美元，每股摊薄收益为1.75美元[39] - 公司在2023财年第三季度关闭了位于德克萨斯州的一个租赁制造和分销设施，产生了约1390万美元的一次性成本[40] - 公司于2023年7月出售了独立的花园中心分销业务，以简化花园业务并优化客户布局[41] - 公司2023财年前九个月的净销售额为25.6亿美元，较去年同期减少了7100万美元，宠物部门净销售额下降了4410万美元，花园部门净销售额下降了2710万美元[45] 融资情况 - 公司通过内部资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股票和债券来融资增长[55] - 公司的资金来源主要是来自运营现金流和可能的Amended Credit Facility借款[56] - 截至2023年6月24日，公司总债务为1,187.8百万美元[57] - 公司发行了400百万美元4.125%到2031年到期的优先票据，用于偿还Amended Credit Facility的借款和一般公司用途[58] - 公司发行了500百万美元4.125%到2030年到期的优先票据，用于赎回2023年到期的6.125%票据和一般公司用途[58] - 公司发行了300百万美元5.125%到2028年到期的优先票据，用于收购和一般公司用途[59] - 公司于2021年4月发行了4.125%到2031年到期的优先票据，发行费用约为600万美元，票据要求半年付息[58] - 截至2023年6月24日，公司适用的借款基数计算支持在修订信贷设施下获得约5.59亿美元[61] - 2023年6月24日，修订信贷设施下未使用的额度费用按季度支付，未使用的承诺总额和短期借款[61] - 2023年6月24日，修订信贷设施下基准利率借款的适用利率为8.3%，基于一个月SOFR的借款的适用利率为6.1%[61] 经营风险 - 公司受到通货膨胀的影响，特别是在粮食、种子价格、燃料价格和园艺控制品和肥料成分方面[53] - 公司销售的草坪和花园产品受天气和气候条件影响，2022财年约66%的销售发生在第二和第三财季[54] 资产负债表 - 2023年6月24日，公司的净销售额为58.72亿美元，毛利润为12.82亿美元，运营亏损为2,176.7万美元[65] - 2023年6月24日，公司的总资产为41.01亿美元，总负债为26.31亿美元[66]

财务数据和关键指标变化 - 净利息支出1500万美元，与上年同期持平 [3] - 净收入4800万美元，上年同期为7000万美元 [3] - 每股收益0.90美元，上年同期为1.27美元 [3] - 调整后EBITDA为1.07亿美元，上年同期为1.31亿美元 [3] - 税率为23.9%，上年同期为23.4%，主要因基于股票的薪酬税收优惠降低和不可扣除的高管薪酬影响增加 [3] - 净销售额下降5%至9.09亿美元，主要因花园业务受不利天气、客流量减少和零售商采购模式变化影响 [17] - 折旧和摊销为2200万美元，上年同期为1800万美元，主要因近期业务产能扩张投资导致折旧增加 [47] - 本季度回购约7.5万股股票，价值270万美元 [47] - 综合毛利润2.6亿美元，下降9%；毛利率28.6%，下降150个基点，主要受花园业务影响 [126] - SG&A费用1.82亿美元，与上年同期基本持平，但占净销售额的百分比增加110个基点至20%，因销售额下降 [104] - 营业收入下降2900万美元至7800万美元，营业利润率下降260个基点至8.6%，主要受花园业务影响 [104] - 总债务12亿美元，与上年持平；杠杆比率为3.3倍，上年同期为2.9倍，处于目标范围内 [128] - 预计全年EPS在2.35美元或更高，排除潜在收购或重组活动影响 [102][129] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物业务 - 宠物业务销售额下降5%至4.75亿美元，主要受耐用产品拖累，如水产宠物床、小动物围栏等，以及户外靠垫销售受天气影响和停止某些低利润自有品牌宠物床产品线 [18] - 宠物业务营业收入下降9%至5500万美元，营业利润率下降60个基点至11.6%，主要因销量下降 [89] - 宠物业务调整后EBITDA为6600万美元，上年同期为7000万美元 [89] - 宠物电商业务占总宠物销售额的23%，表现优于实体店 [83] 花园业务 - 花园业务销售额下降5%至4.34亿美元，不利的早季天气、客流量减少和零售商采购模式变化导致草籽、控制产品、肥料和活植物销售下降，部分被野鸟和包装种子业务的持续强劲表现抵消 [105] - 花园业务营业收入下降30%至5000万美元，营业利润率下降400个基点至11.4%，主要因销量下降、新收购的活货设施初始启动成本和投入成本通胀 [127] - 花园业务调整后EBITDA为6000万美元，上年同期为7800万美元 [127] 各个市场数据和关键指标变化 - 宠物用品家庭渗透率与上年持平，在线购物次数增加，消费者前往实体店的次数减少 [69] - 宠物行业中，多数类别品牌产品表现优于自有品牌，但狗零食类别部分消费者转向低价产品，包括自有品牌 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进成本和简化计划，通过合理化业务布局、精简产品组合和改善成本结构来提高效率，重点关注采购、物流、制造、产品组合优化和行政成本等领域 [76][77][121] - 开展Pennington主品牌全面改造，目标是现代化和强化品牌，拓展产品组合至相邻领域，简化草坪和花园护理 [2] - 宠物狗零食和玩具业务推出新的Nylabone创新产品，包括新奇咀嚼玩具形状、健康可食用肉心真零食和专利待批的可填充零食玩具等 [15] - 公司认为宠物行业具有韧性，即使在经济困难时期，宠物产品和服务在家庭支出削减清单中排名靠后，仅次于人类医疗保健 [67] - 公司预计2024年宠物类别动态和趋势将逐步恢复正常，远程工作、高端化、人性化、健康、可持续性和数字化等趋势将支持宠物行业长期增长 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度花园业务受不利天气影响表现不佳，但自季度结束以来趋势有所改善，对全年展望有信心 [40] - 对下半年增长前景持乐观态度，耐用产品影响将逐渐减弱，消费品业务竞争地位和增长良好，多个关键类别市场份额扩大 [27] - 预计下半年利润率将扩张，因比较基数较容易和90%的定价已确定 [28] - 消费者仍参与公司业务类别，对全年业绩指引有信心，预计下半年营业收入和每股收益将增长 [48] - 虽然谨慎乐观花园季节将正常化和库存动态将稳定，但不太可能弥补花园季节早期的损失，因此2023财年指引持谨慎态度 [78][79] 其他重要信息 - 第三季度预计因关闭德克萨斯州宠物床上用品设施产生约1500万美元一次性费用，多数为非现金费用，预计每年节省400 - 600万美元，现金投资回报期少于两年，精简后的宠物床业务营业收入将显著提升 [20][99] - 公司计划资本支出在7000 - 8000万美元之间，远低于上年，主要为结转和必要维护费用 [106] - 公司继续寻找宠物和花园领域有增长和利润率提升潜力的公司进行收购 [129] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 重组计划的成本节约金额和有意义改善的时间 - 目前给出关闭设施的例子，后续季度和年度会有更多项目，预计会有更多相关信息披露 [23][90] 问题: 花园和宠物业务的库存情况及未来趋势 - 花园业务零售商持续去库存；宠物业务第一、二季度POS强于发货量，预计下半年库存水平将稳定 [24][25] 问题: 下半年利润率扩张是同比还是环比 - 是同比 [33][61] 问题: 现金税是否有异常项目及退出宠物床自有品牌业务的时间 - 未提及现金税异常项目；退出宠物床自有品牌业务的过程尚未完全结束 [38][162] 问题: 营销计划中SG&A的灵活性 - SG&A中的商业支出部分（如营销、销售、商品销售等）具有灵活性，若天气不佳，花园和宠物业务团队可灵活调整以匹配需求环境 [118] 问题: 宠物业务POS需求展望及产品退出对增长的影响 - 下半年宠物业务销售比较基数较软，对宠物业务竞争力和前景有信心；业务以消费品为主，耐用产品仍面临逆风 [135][151] 问题: 花园业务前景及库存对营运资金的影响 - 花园业务大部分业务在第三、四季度，天气适宜时消费情况良好，消费者仍有参与度；库存状况良好，POS增加时补货订单将顺利进行，预计第三季度营运资金可能释放 [154][138] 问题: 宠物耐用产品疲软在各渠道的差异 - 未明确提及各渠道差异 [159] 问题: 下半年及未来的投入成本情况 - 投入成本仍处于历史高位，但低于上年，通胀范围变窄，部分成本如中国集装箱运输费用下降，但仍有部分成本如某些图形费用品种、马铃薯淀粉、生命科学业务中的活性成分等存在通胀 [146][165] 问题: 定价是否能覆盖成本及并购偏好 - 定价能覆盖成本；希望进行宠物业务的并购，但会根据每个交易的自身价值来评估 [147] 问题: 毛利率展望 - 未明确提及毛利率展望的具体内容 [152]

总债务情况 - 2023年3月25日，公司总债务为12.123亿美元，较2022年3月26日的11.858亿美元有所增加[1] 高级票据发行情况 - 2021年4月，公司发行了4.125%截至2031年到期的4亿美元高级票据，用于偿还Amended Credit Facility的所有未偿还借款[2] - 2020年10月，公司发行了4.125%截至2030年到期的5亿美元高级票据，用于赎回所有未偿还的6.125%截至2023年到期的高级票据[2] - 2017年12月，公司发行了5.125%截至2028年到期的3亿美元高级票据，用于收购和一般企业用途[3] Amended Credit Facility情况 - Amended Credit Facility于2026年12月16日到期，截至2023年3月25日，公司可在Amended Credit Facility下获得约6.35亿美元的资金[4] 销售额和总资产情况 - 2023年3月25日，Parent/Issuer的净销售额为384,338千美元，Guarantors的净销售额为1,158,695千美元[5] - 2023年3月25日，Parent/Issuer的总资产为4,068,460千美元，Guarantors的总资产为4,024,036千美元[6] 会计政策稳定 - 公司的关键会计政策、估计和判断自2022年9月24日年度报告以来未发生重大变化[7]

业绩总结 - Q1 FY23净销售额为6.28亿美元，较去年同期有所下降[3] - Q1 FY23毛利率为27.4%[3] - Q1 FY23运营收入为40万美元，净亏损每股为0.16美元[3] - 花园业务在Q1 FY23的净销售额为2.12亿美元[4] - 宠物业务在Q1 FY23的净销售额为4.16亿美元[25] - 预计FY23每股收益（EPS）在2.60美元至2.80美元之间[3] 市场动态 - 零售库存去库存化对销售增长产生负面影响[25] - 电子商务销售增长达到两位数，宠物品牌销售中电子商务占比为23%[25] - 公司在草种子和野鸟市场的市场份额有所增长[8] 挑战与展望 - 由于不利的成本压力和需求疲软，短期内面临挑战[3]

公司财务状况 - 在2022财年，公司的综合净销售额为33亿美元，其中宠物部门占19亿美元，花园部门占14亿美元[37] - 2023财年第一季度，公司净销售额下降5.1%，达到6.277亿美元，宠物部门销售额下降2020万美元，花园部门销售额下降1350万美元[38] - 宠物部门净销售额下降4.6%，主要是由于私人标签宠物床业务的减少，以及耐用品销售的下降，部分抵消了狗狗和猫咪零食和玩具业务以及野生鸟类饲料销售的增加[39] - 2022年12月24日，Parent/Issuer的净销售额为1.67918亿美元，Guarantors的净销售额为4.08686亿美元[64] 资金筹集与运营 - 公司通过内部资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股票和债券等方式融资增长[52] - 第一财季，应收账款最低，而存货、应付账款和短期借款开始增加；第二财季，存货、应付账款和短期借款增加，反映了为迎接高峰销售季节而积累的存货和相关应付款项[52] - 运营活动中，2022年12月24日三个月净现金流出减少了2,920万美元，主要是由于与前一年同期相比，主要与存货相关的工作资本账户的变化[52] - 预计公司主要资金来源将是运营活动产生的现金和必要时根据750亿美元修订后信贷协议借款[53] 资本支出与债务管理 - 预计2023财年资本支出约为7000万至8000万美元，截至2022年12月24日，已投资约1800万美元[53] - 公司于2021年4月发行了4.125%到2031年到期的4亿美元高级票据，用于偿还修订后信贷协议下的所有未偿还借款[54] - 公司于2020年10月发行了4.125%到2030年到期的5亿美元高级票据，用于赎回所有未偿还的6.125%到2023年到期的票据[55] - 公司于2017年12月发行了5.125%到2028年到期的3亿美元高级票据，用于收购和一般公司用途[55] - 公司于2021年12月16日签署了第三次修订和重订信贷协议，提供了7.5亿美元的资产担保循环信贷设施[56] - 公司的修订后信贷协议受到一定的财务契约限制，包括限制债务发行和受限支付，但截至2022年12月24日，公司符合所有财务契约[57]

财务数据关键指标变化 - 2022财年净销售额为33.39亿美元，较上一年增加3490万美元，增幅1.1%，宠物业务板块销售额下降0.9%，园艺业务板块销售额增长3.7%[154][165] - 2022财年有机净销售额下降3.3%，主要因园艺业务板块下降6.8%[166] - 2022财年毛利润为9.923亿美元，较上一年增加2140万美元，增幅2.2%，毛利率从2021财年的29.4%提升至29.7%[154][166] - 2022财年营业利润为2.6亿美元，较上一年增加550万美元，增幅2.2%，占净销售额的比例从2021财年的7.7%提升至7.8%[154][166] - 2022财年净利润为1.522亿美元，摊薄后每股收益为2.80美元，2021财年净利润为1.517亿美元，摊薄后每股收益为2.75美元[154][167] - 2022财年净销售额为33.386亿美元，较2021财年增加3490万美元，增幅1.1%，有机净销售额下降1.081亿美元，降幅3.3%[171] - 2022财年宠物净销售额为1.8781亿美元，较2021财年减少1680万美元，降幅0.9%，有机净销售额下降1290万美元，降幅0.7%[172] - 2022财年园艺净销售额为1.4605亿美元，较2021财年增加5170万美元，增幅3.7%，有机净销售额下降9520万美元，降幅6.8%[175] - 2022财年毛利润为9.923亿美元，较2021财年增加2140万美元，增幅2.2%，毛利率从29.4%提升至29.7%[176] - 2022财年销售、一般和行政费用为7.323亿美元，较2021财年增加1590万美元，增幅2.2%，占净销售额比例从21.7%升至21.9%[177] - 2022财年运营收入为2.6亿美元，较2021财年增加550万美元，增幅2.2%，运营利润率从7.7%升至7.8%[180] - 2022财年净利息费用为5750万美元，较2021财年减少70万美元，降幅1.1%，平均借款利率从4.4%升至4.5%[184] - 2022财年其他费用为360万美元，较2021财年增加210万美元，主要因外汇损失[185] - 2022财年有效所得税税率为23.2%，较2021财年的21.6%有所上升，主要因股票薪酬税收优惠减少[186] - 2022财年净收入为1.522亿美元，摊薄后每股收益为2.80美元，2021财年分别为1.517亿美元和2.75美元，摊薄股份减少1%[186] - 2022财年GAAP净利润为1.52152亿美元，2021财年为1.51746亿美元[190] - 2022财年综合报告净销售额为33.386亿美元，有机净销售额为31.917亿美元，较2021财年分别增长1.1%和下降3.3%[193] - 2022财年宠物业务报告净销售额为1.8781亿美元，较2021财年减少1680万美元[193] - 2022财年园艺业务报告净销售额为1.4605亿美元，有机净销售额为1.3136亿美元，较2021财年分别增加5170万美元和减少9520万美元[193] - 2022财年调整后EBITDA为3.66801亿美元，2021财年为3.5235亿美元[195] - 2022财年约66%的园艺业务净销售额和59%的总净销售额发生在第二和第三财季[198] - 2022财年经营活动使用的净现金增加2.848亿美元，投资活动使用的净现金减少7.564亿美元[203][204] - 融资活动净现金使用量从2021财年提供的4.205亿美元增加到2022财年使用的6680万美元，增加了4.873亿美元[206] - 截至2022年9月24日，公司未偿还总债务为11.866亿美元，2021年9月25日为11.858亿美元[211] - 2022财年9月，母公司/发行人净销售额为819213千美元，担保人净销售额为2198460千美元；2021财年9月，母公司/发行人净销售额为908599千美元，担保人净销售额为2142925千美元[227] - 2022年9月24日，母公司/发行人总资产为3889145千美元，总负债为2799386千美元；2021年9月25日，母公司/发行人总资产为3795987千美元，总负债为2642818千美元[227] - 2023 - 2027财年及以后，公司长期债务（含当前到期部分）利息支付义务分别为0.3百万美元、0.2百万美元、0.1百万美元、0百万美元、0百万美元、1200.0百万美元，总计1200.6百万美元[229] - 2023 - 2027财年及以后，公司长期债务本金偿还分别为52.5百万美元、52.5百万美元、52.5百万美元、52.5百万美元、52.5百万美元、137.6百万美元，总计400.1百万美元[229] - 2023 - 2027财年及以后，公司经营租赁付款分别为52.6百万美元、46.3百万美元、37.3百万美元、24.9百万美元、15.4百万美元、38.3百万美元，总计214.8百万美元[229] - 2023 - 2027财年及以后，公司采购承诺分别为184.8百万美元、47.1百万美元、26.0百万美元、16.1百万美元、9.0百万美元、2.2百万美元，总计285.2百万美元[229] - 截至2022年9月24日，与2028年、2030年和2031年票据相关的递延融资成本未摊销部分约为1410万美元，其中250万美元在2028年2月前摊销，640万美元在2030年10月前摊销，520万美元在2031年4月前摊销[229] - 2022财年，公司因Hydro - Organics Wholesale, Inc.支付约0.2百万美元基于业绩的款项，潜在基于业绩支付期至2025财年，每年支付上限为1.0百万美元[232] - 若修订信贷安排全额提取且利率变动25个基点，利息费用将增减约190万美元[249] - 截至2022年9月24日，已签订大宗商品固定采购承诺总计约2.852亿美元[250] - 大宗商品市场价格变动10%，相关库存销售将产生2850万美元税前损益[250] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年，公司花园业务约66%的净销售额和公司约59%的总净销售额发生在第二和第三财季[96] - 2022财年，公司在旺季遭遇不利天气，对花园业务销售产生不利影响[98] - 公司在宠物领域的最大竞争对手是Spectrum Brands、Hartz Mountain、Mars, Inc.和J.M Smucker Co.，在园艺领域的最大竞争对手是Scotts Miracle - Gro、Spectrum Brands和S.C. Johnson[106] - 花园部门租赁约270英亩土地，拥有约574英亩土地用于相关业务，宠物部门租赁约80英亩土地支持活鱼业务[134] 公司经营环境与风险 - 美国曾对从中国进口的各种商品征收5% - 25%的关税，公司不到10%的产品在中国生产[100] - 2021和2022财年，公司经历高通胀，预计2023财年通胀环境将持续，部分经济学家预测美国经济可能进入衰退[82] - 2021和2022财年能源价格大幅上涨且维持高位，预计2023财年可能继续上涨[83] - 新冠疫情在2020财年爆发，影响公司及客户、供应商和消费者的日常运营，2022财年影响有所减轻，但新变种仍可能产生影响[85] - 2022财年，公司增加库存以缓解供应链短缺和提高填充率，导致持有成本增加[87] - 2022财年，因乌克兰战争导致某些谷物供应减少和通胀，鸟食和草籽成本上升[92] - 公司业务依赖关键零售商，若关键零售商市场份额被电商渠道抢占，公司可能会失去销售机会[101] - 公司面临零售行业整合、客户库存调整、产品问题、竞争、ERP系统实施、环境法规、中国采购、债务、收购、资产减值等多方面风险[101,104,105,106,108,109,110,111,114,115] 公司战略与成本 - 公司正在实施“中央到家”战略，预计未来几年将继续产生大量成本[89] - 公司将ERP系统数量从43个减少到12个，2023财年及以后的企业资源规划软件系统资本支出取决于剩余遗留系统的转换速度[108] 公司股权与投票权 - 截至2022年9月24日，创始人William E. Brown实益控制公司约55%的投票权[129] - 公司董事会有权发行不超过8000万股普通股、1亿股A类无投票权普通股、300万股B类普通股和100万股优先股[130] - 截至2022年11月11日，公司普通股约有72名登记持有人，A类无投票权普通股约有385名登记持有人，B类股票有3名登记持有人[142] 公司资产与设施 - 公司目前运营45个制造工厂，总面积约670万平方英尺，66个销售和配送设施，总面积约600万平方英尺[133] - 公司租赁21个制造工厂和52个销售及物流设施，租赁期在2023 - 2034财年之间[135] 公司股票回购 - 2022年第四季度公司共回购499,020股股票，平均价格为39.50美元[147] - 截至2022年9月24日，公司2019年股票回购授权剩余1亿美元[148] - 截至2022年9月24日，股权稀释授权下剩余0.1百万股[151] - 2022财年公司在公开市场回购约140万股非投票普通股，总成本约5620万美元，每股约40.79美元；回购约3.9万股投票普通股，总成本约160万美元，每股约39.72美元[206][210] - 2021财年公司在公开市场回购约50万股非投票普通股，总成本约2180万美元，每股约41.91美元[209] - 截至2022年9月24日，2019年1亿美元回购授权未进行回购，股权稀释授权剩余可回购约10万股[210] 公司债务发行与成本 - 2021财年第一季度，公司发行本金总额5亿美元的4.125%优先票据，赎回所有2023年到期的6.125%优先票据，产生约1000万美元增量费用；第三季度，发行本金总额4亿美元的4.125%优先票据[158] - 2021财年第一季度，公司发行5亿美元本金、利率4.125%的优先票据，赎回所有未偿还的2023年到期、利率6.125%的优先票据，产生约1000万美元增量费用[190] - 2021财年第一季度，公司出售Breeder's Choice业务单元，确认损失260万美元[190] - 2021年4月发行4亿美元2031年到期的4.125%高级票据，产生约600万美元债务发行成本[212][213] - 2020年10月发行5亿美元2030年到期的4.125%高级票据，赎回4亿美元2023年到期的6.125%高级票据，产生约800万美元债务发行成本、610万美元赎回溢价等费用[218] - 2017年12月14日发行3亿美元2028年到期的5.125%高级票据，产生约460万美元债务发行成本[219] - 2021年12月16日修订信贷协议，提供7.5亿美元高级担保资产支持循环信贷额度，截至2022年9月24日净可用额度约5.17亿美元[222] - 2021年4月公司发行4亿美元2031年到期票据，2020年10月发行5亿美元2030年到期票据，2017年12月发行3亿美元2028年到期票据[223] 公司资产减值测试 - 2020、2021和2022财年，公司对无限期使用的商号和商标进行公允价值评估，未记录减值损失[118] - 2020、2021和2022财年，公司进行年度商誉减值测试，完成潜在商誉减值定性评估，确定无需进行商誉定量测试[118] - 2019财年，公司确认与宠物业务板块某项长期无形资产减值相关的250万美元非现金费用[157] - 2020财年，公司确认两项私人公司投资的360万美元非现金减值费用[159] - 公司每年（第四财季第一天）或特定情况对商誉进行减值测试，2020 - 2022财年定性评估显示报告单元公允价值大概率大于账面价值，无需进行定量测试[238][239] - 2020 - 2022财年对无限期使用的商号和商标公允价值评估未显示减值[243] 公司法律诉讼与协议 - 2018年6月27日陪审团判决公司需向Nite Glow支付约1260万美元赔偿，后减至1240万美元，2021年7月14日联邦巡回上诉法院部分改判，仅保留机密信息盗用索赔的损害赔偿重审[122][137] - 2020年12月30日公司与Flora Parent, Inc.签订合并协议及计划[265] - 2022年3月31日修订并重述公司细则[265] - 第三份修订和重述信贷协议日期为2021年12月16日[268] - 2003年综合股权激励计划修订和重述生效日期为2012年2月13日[268] - 彭宁顿种子公司与布鲁克斯·彭宁顿三世的雇佣协议日期为1998年2月27日[268] - 公司与乔治·A·尤哈斯的雇佣协议生效

2021财年整体财务数据 - 2021财年，公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入2.54亿美元，宠物业务2.08亿美元，园艺业务1.39亿美元，公司费用9300万美元[85] 2022财年第三季度整体财务数据变化 - 2022财年第三季度，净销售额较上年同期减少2170万美元（2.1%）至10.154亿美元，宠物业务减少300万美元，园艺业务减少1870万美元[87] - 2022财年第三季度，有机净销售额下降4.5%，主要因园艺业务下降8.3%[87] - 2022财年第三季度，毛利润较上年同期减少1270万美元，毛利率下降60个基点至30.3%[87] - 2022财年第三季度，销售、一般和行政费用较上年同期减少1350万美元至1.935亿美元，占净销售额的比例下降90个基点至19.1%[87] - 2022财年第三季度，营业收入较上年同期增加80万美元（0.7%）至1.141亿美元[87] - 2022财年第三季度，净利润为7540万美元，摊薄后每股收益1.39美元；2021财年第三季度净利润为7620万美元，摊薄后每股收益1.37美元[87] - 2022财年第三季度综合净销售额为10.154亿美元，较2021财年第三季度的10.371亿美元减少2170万美元，降幅2.1%[124] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1.41363亿美元，2021财年第三季度为1.40877亿美元[124][126] 2022财年前九个月整体财务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，净销售额较上年同期增加6650万美元（2.6%）至26.311亿美元，有机净销售额下降7650万美元（3.0%）[103] - 2022年截至6月25日的九个月毛利润为7.926亿美元，较2021年同期的7.581亿美元增加3450万美元，增幅4.5%，毛利率从29.6%提升至30.1% [105] - 2022年截至6月25日的九个月销售、一般和行政费用为5.455亿美元，较2021年同期的5.132亿美元增加3230万美元，增幅6.3%，占净销售额的比例从20.0%升至20.7% [107] - 2022年截至6月25日的九个月运营收入为2.471亿美元，较2021年同期的2.449亿美元增加220万美元，运营利润率从9.5%降至9.4% [108] - 2022年截至6月25日的九个月净利息费用为4340万美元，较2021年同期的4400万美元减少60万美元，降幅1.3% [109] - 2022年截至6月25日的九个月其他收入（费用）为支出130万美元，2021年同期为收入40万美元 [113] - 2022年截至6月25日的九个月有效所得税税率为23.4%，2021年同期为22.5% [114] - 2022年截至6月25日的九个月净收入为1.541亿美元，摊薄后每股收益2.82美元，2021年同期净收入为1.548亿美元，摊薄后每股收益2.80美元 [115] - 2022财年前九个月综合净销售额为26.311亿美元，较2021财年前九个月的25.646亿美元增加6650万美元，增幅2.6%[124] - 2022财年前九个月调整后EBITDA为3.2435亿美元，2021财年前九个月为3.1469亿美元[128][127] 2022财年第三季度宠物业务数据变化 - 2022财年第三季度，宠物业务净销售额减少300万美元[87] - 2022财年第三季度宠物业务净销售额为5.048亿美元，较2021财年第三季度的5.078亿美元减少300万美元，降幅0.6%[124] 2022财年前九个月宠物业务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，宠物净销售额增加220万美元（0.2%）至14.384亿美元，有机净销售额增加610万美元（0.4%）[103] - 2022财年前九个月宠物业务净销售额为14.384亿美元，较2021财年前九个月的14.362亿美元增加220万美元，增幅0.2%[124] - 2022年截至6月25日的九个月宠物业务运营收入为1.685亿美元，较2021年同期的1.766亿美元减少810万美元，降幅4.6%，运营利润率下降60个基点 [108] 2022财年第三季度园艺业务数据变化 - 2022财年第三季度，园艺业务净销售额减少1870万美元[87] - 2022财年第三季度，有机净销售额下降4.5%，主要因园艺业务下降8.3%[87] - 2022财年第三季度园艺业务净销售额为5.106亿美元，较2021财年第三季度的5.293亿美元减少1870万美元，降幅3.5%[124] 2022财年前九个月园艺业务数据变化 - 截至2022年6月25日的九个月，园艺净销售额增加6430万美元（5.7%）至11.927亿美元，有机销售额下降8260万美元（7.3%），近期收购贡献1.469亿美元[103] - 2022财年前九个月园艺业务净销售额为11.927亿美元，较2021财年前九个月的11.284亿美元增加6430万美元，增幅5.7%[124] - 2022年截至6月25日的九个月园艺业务运营收入为1.521亿美元，较2021年增加1450万美元，运营利润率提高60个基点至12.8% [108] 债务相关数据 - 2022年6月25日债务余额为11.862亿美元，2021年6月26日为11.837亿美元，九个月平均借款利率从4.4%升至4.5% [112] - 2022年6月25日，公司总债务为11.862亿美元，2021年6月26日为11.837亿美元[137] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期的4.125%优先票据，产生约600万美元债务发行成本[138] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期的4.125%优先票据，赎回2023年到期票据产生相关费用[136][141] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期的5.125%优先票据，产生约480万美元债务发行成本[142] - 公司于2021年4月发行4亿美元2031年票据，2020年10月发行5亿美元2030年票据，2017年12月发行3亿美元2028年票据[146] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人长期债务为11.85421亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人长期债务为11.84024亿美元[150] 信贷协议相关 - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将资产支持循环信贷额度增至7.5亿美元，最高可额外增加4亿美元[143] - 截至2022年6月25日，修订信贷协议下净可用额度约为5.56亿美元，无借款和信用证未偿还[145] 资本支出相关 - 公司预计2022财年资本支出约为1.15 - 1.25亿美元，截至2022年6月25日已投资约9900万美元[136] 现金流相关数据 - 经营活动净现金使用量增加2.61亿美元，从2021年6月26日止九个月的提供1.786亿美元变为2022年6月25日止九个月的使用8240万美元[133] - 投资活动净现金使用量减少6.881亿美元，从2021年6月26日止九个月的7.889亿美元降至2022年6月25日止九个月的1.008亿美元[134] - 融资活动净现金使用量增加5.173亿美元，从2021年6月26日止九个月的提供4.711亿美元变为2022年6月25日止九个月的使用4620万美元[136] 母公司/发行人及担保人财务数据 - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人净销售额为6.34181亿美元，担保人净销售额为17.38486亿美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净销售额为9.08599亿美元，担保人净销售额为21.42925亿美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人毛利润为1.46457亿美元，担保人毛利润为5.59947亿美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人毛利润为2.05837亿美元，担保人毛利润为6.86332亿美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人经营收入为228.9万美元，担保人经营收入为21271.7万美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人经营收入为438.2万美元，担保人经营收入为22996.1万美元[150] - 截至2022年6月25日的九个月，母公司/发行人净亏损3143.5万美元，担保人净收入16358.8万美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净亏损4559.6万美元，担保人净收入18312.2万美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人流动资产为4.68665亿美元，担保人流动资产为9.68644亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为6.7003亿美元，担保人流动资产为7.33132亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人总资产为38.44亿美元，担保人总资产为34.37773亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为37.95987亿美元，担保人总资产为31.9393亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人流动负债为1.60538亿美元，担保人流动负债为3.08367亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动负债为1.85996亿美元，担保人流动负债为2.98039亿美元[150] - 截至2022年6月25日，母公司/发行人总负债为27.47434亿美元，担保人总负债为5.26262亿美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总负债为26.42818亿美元，担保人总负债为4.4905亿美元[150] 业务季节性相关 - 2021财年约69%的园艺业务净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季，但2022财年因天气不利园艺季节不佳[131] - 公司业务具有季节性，营运资金需求和资本资源与季节模式紧密相关，园艺业务季节性强，宠物业务全年销售有轻微季节性[132]

2021财年整体财务数据 - 2021财年公司合并净销售额为33亿美元，宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入为2.54亿美元，宠物业务2.08亿美元，园艺业务1.39亿美元，公司费用9300万美元[116] 2022财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额下降3.5%，宠物业务增长1.2%，园艺业务下降8.7%[118] - 2022财年第二季度毛利润增加1440万美元，毛利率增加100个基点至30.1%[118] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用增加1220万美元，占净销售额的比例增加100个基点至18.9%[118] - 2022财年第二季度营业收入增加220万美元，即2.1%，达1.068亿美元[118] - 2022财年第二季度净利润为6970万美元，摊薄后每股收益1.27美元；2021财年同期净利润为7300万美元，摊薄后每股收益1.32美元[118] 截至2022年3月26日三个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的三个月，净销售额增加1910万美元，即2.0%，达9.544亿美元；有机净销售额减少3270万美元，即3.5%[121] - 截至2022年3月26日的三个月，宠物净销售额增加570万美元，即1.2%，达4.977亿美元；园艺净销售额增加1340万美元，即3.0%，达4.567亿美元[123] 截至2022年3月26日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月26日的六个月，净销售额增加8830万美元，即5.8%，达16.158亿美元；有机净销售额下降2960万美元，即1.9%[135] - 截至2022年3月26日的六个月，宠物净销售额增加530万美元，即0.6%，达9.337亿美元；园艺净销售额增加8300万美元，即13.9%，达6.821亿美元[135] - 2022年3月26日止六个月毛利润为4.85亿美元，较2021年同期的4.378亿美元增加4720万美元，增幅10.8%，毛利率从28.7%提升至30.0% [136] - 2022年3月26日止六个月销售、一般和行政费用为3.519亿美元，较2021年同期的3.062亿美元增加4570万美元，增幅14.9%，占净销售额的比例从20.0%升至21.8% [139] - 2022年3月26日止六个月营业收入为1.331亿美元，较2021年同期的1.317亿美元增加140万美元，营业利润率从8.6%降至8.2% [140] - 2022年3月26日止六个月净利息费用为2910万美元，较2021年同期的3090万美元减少180万美元，降幅5.9% [141] - 2022年3月26日债务余额为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元，2022年3月26日止六个月平均借款利率降至4.5%，2021年同期为4.6% [141] - 2022年3月26日止六个月其他收入（费用）为费用60万美元，2021年同期为收入150万美元 [143] - 2022年3月26日止六个月有效所得税税率为23.1%，2021年同期为22.5% [144] - 2022年3月26日止六个月净利润为7870万美元，摊薄后每股收益为1.44美元，2021年同期净利润为7860万美元，摊薄后每股收益为1.43美元 [145] 2022财年GAAP净销售额与有机净销售额 - 2022财年第二季度GAAP净销售额为9.544亿美元，有机净销售额为9.026亿美元；2022年3月26日止六个月GAAP净销售额为16.158亿美元，有机净销售额为14.94亿美元 [154] 2021年第一季度特殊事项 - 2021年第一季度，公司发行5亿美元4.125%高级票据，赎回6.125%高级票据产生约1000万美元增量费用，出售业务确认260万美元损失 [151] 2022财年各业务线净销售额变化 - 2022财年Q2宠物业务净销售额（GAAP）为4.977亿美元，较2021财年Q2的4.92亿美元增长1.2%；2022财年上半年为9.337亿美元，较2021财年上半年的9.284亿美元增长0.6%[156] - 2022财年Q2园艺业务净销售额（GAAP）为4.567亿美元，较2021财年Q2的4.433亿美元增长3.0%；2022财年上半年为6.821亿美元，较2021财年上半年的5.991亿美元增长13.9%[156] 调整后EBITDA数据 - 2022年3月26日结束的三个月，园艺、宠物和公司调整后EBITDA总计1.31384亿美元；2021年3月27日结束的三个月，总计1.29189亿美元[156][158] 业务季节性与销售周期 - 2021财年，约69%的园艺业务净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[161] - 公司园艺业务季节性强，宠物用品业务全年销售周期有轻微季节性[161][162] 公司融资方式 - 公司通过内部生成资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股权和债务证券来为增长融资[162] 现金流量变化 - 经营活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的1.202亿美元增加到2022年3月26日结束的六个月的2.721亿美元，增加了1.519亿美元[163] - 投资活动使用的净现金从2021年3月27日结束的六个月的7.654亿美元减少到2022年3月26日结束的六个月的7720万美元，减少了6.882亿美元[164] - 融资活动净现金使用量增加2.935亿美元，从2021年3月27日止六个月的提供现金2.705亿美元变为2022年3月26日止六个月的使用现金2300万美元[166] 2021财年收购事项 - 2021财年第一季度，公司以约8100万美元收购DoMyOwn；第二季度，以约8100万美元收购Hopewell Nursery，以约5.71亿美元收购Green Garden Products[164] 2022财年面临的压力 - 2022财年，公司继续面临通胀压力，部分源于新冠疫情运营环境，关键商品、劳动力和运费成本显著增加[160] 债务相关情况 - 2022年3月26日，公司未偿还总债务为11.858亿美元，2021年3月27日为9.79亿美元[167] - 2021年4月，公司发行4亿美元2031年到期、利率4.125%的高级票据，产生约600万美元债务发行成本[168][169] - 2020年10月，公司发行5亿美元2030年到期、利率4.125%的高级票据，产生约800万美元债务发行成本，赎回2023年票据产生相关费用1亿美元[175] - 2017年12月，公司发行3亿美元2028年到期、利率5.125%的高级票据，产生约480万美元债务发行成本[176] - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将资产支持循环信贷额度提高至7.5亿美元，最高可额外增加4亿美元，产生约240万美元债务发行成本[178][181] - 截至2022年3月26日，修订后信贷协议下净可用额度约为6.52亿美元，无未偿还借款和信用证[179] - 公司发行的2031年、2030年和2028年票据由国内受限子公司担保，为无担保高级债务，从属于有担保债务[183] 2022年3月26日止六个月股票回购与资本支出 - 2022年3月26日止六个月，公司在公开市场回购约40万股非投票A类普通股，总成本约1610万美元，每股约42.30美元[166] - 公司预计2022财年资本支出约为1.15 - 1.25亿美元，截至2022年3月26日已投资约7500万美元[166] 母公司/发行人与担保人财务数据对比 - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净销售额为420,651千美元，担保人净销售额为1,102,518千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净销售额为908,599千美元，担保人净销售额为2,142,925千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人毛利润为97,911千美元，担保人毛利润为360,871千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人毛利润为205,837千美元，担保人毛利润为686,332千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人经营收入（损失）为1,069千美元，担保人经营收入为135,416千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人经营收入为4,382千美元，担保人经营收入为229,961千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人在担保人子公司的权益收益为104,201千美元；2021年9月25日止财年，该权益收益为183,122千美元[187] - 2022年3月26日止六个月，母公司/发行人净收入（损失）为 - 21,444千美元，担保人净收入为104,201千美元；2021年9月25日止财年，母公司/发行人净收入（损失）为 - 45,596千美元，担保人净收入为183,122千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动资产为384,477千美元，担保人流动资产为1,039,326千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为670,030千美元，担保人流动资产为733,132千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人对非担保人子公司的公司间应收款为313,617千美元，担保人为61,022千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人该应收款为229,795千美元，担保人为61,633千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人其他资产为3,033,967千美元，担保人其他资产为2,300,322千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人其他资产为2,896,162千美元，担保人其他资产为2,399,165千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人总资产为3,732,061千美元，担保人总资产为3,400,670千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总资产为3,795,987千美元，担保人总资产为3,193,930千美元[187] - 截至2022年3月26日，母公司/发行人流动负债为186,059千美元，担保人流动负债为326,475千美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动负债为185,996千美元，担保人流动负债为298,039千美元[187]

2021财年整体财务数据 - 2021财年，公司合并净销售额为33亿美元，其中宠物业务约19亿美元，园艺业务约14亿美元；营业收入为2.54亿美元，包括宠物业务2.08亿美元、园艺业务1.39亿美元和公司费用9300万美元[108] - 2021财年，公司有机净销售额增长13%，但新冠疫情导致供应链挑战、生产率下降、员工缺勤增加以及成本上升[112] - 2021财年，公司园林业务部门约69%的净销售额和60%的总净销售额发生在第二和第三财季[141][142] 2022财年第一季度整体财务数据变化 - 2022财年第一季度，净销售额增加6920万美元，即11.7%，达到6.614亿美元；有机净销售额增长0.5%；毛利润增加3280万美元，毛利率提高210个基点至30.0%[110] - 2022财年第一季度，销售、一般和行政费用增加3360万美元，占净销售额的比例提高260个基点至26.0%；营业收入减少80万美元，即3.1%，降至2620万美元[110] - 2022财年第一季度，净收入为900万美元，摊薄后每股收益为0.16美元，而2021财年第一季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益为0.10美元[110] - 2022财年第一季度，公司合并GAAP净销售额为6.614亿美元，有机净销售额为5.914亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为5.922亿美元，有机净销售额为5.883亿美元，同比增长分别为11.7%和0.5%[136] 截至2021年12月25日三个月财务数据变化 - 截至2021年12月25日的三个月，净销售额增加6920万美元，即11.7%，达到6.614亿美元；有机净销售额增加310万美元，即0.5%[116] - 截至2021年12月25日的三个月，毛利润增加3280万美元，即19.8%，达到1.982亿美元；毛利率提高210个基点至30.0%[117] - 截至2021年12月25日的三个月，销售、一般和行政费用增加3360万美元，即24.3%，达到1.72亿美元，占净销售额的比例升至26.0%[118] - 截至2021年12月25日的三个月，净利息费用减少640万美元，即30.6%，降至1440万美元；债务余额从2020年12月26日的7.89亿美元增至2021年12月25日的11.855亿美元[123] - 2021年12月25日，GAAP摊薄每股净收益为0.16美元，Non - GAAP摊薄每股净收益为0.16美元；2020年12月26日，GAAP摊薄每股净收益为0.10美元，Non - GAAP摊薄每股净收益为0.29美元[134] - 2021年12月25日结束的三个月，公司调整后EBITDA为5.1603亿美元；2020年12月26日结束的三个月，调整后EBITDA为4.4624亿美元[138] - 经营活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月的3610万美元增加到2021年12月25日止三个月的9250万美元，增加了5640万美元[143] - 投资活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月的9340万美元减少到2021年12月25日止三个月的2610万美元，减少了6730万美元[144] - 融资活动使用的净现金从2020年12月26日止三个月提供的8440万美元增加到2021年12月25日止三个月使用的1160万美元，增加了9600万美元[146] - 2021年12月25日，公司未偿还的总债务为11.855亿美元，而2020年12月26日为7.89亿美元[147] 2021财年第一季度特殊业务事项 - 2021财年第一季度，公司发行5亿美元本金、利率4.125%的高级票据，赎回所有利率6.125%的高级票据，产生约1000万美元增量费用[132] - 2021财年第一季度，公司出售Breeder's Choice业务单元，确认损失260万美元[132] 2022财年第一季度各业务线数据变化 - 2022财年第一季度，宠物业务GAAP净销售额为4.36亿美元，有机净销售额为4.36亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为4.364亿美元，有机净销售额为4.325亿美元，同比增长分别为 - 0.1%和0.8%[136] - 2022财年第一季度，园艺业务GAAP净销售额为2.254亿美元，有机净销售额为1.554亿美元；2021财年第一季度，GAAP净销售额为1.558亿美元，有机净销售额为1.558亿美元，同比增长分别为44.7%和 - 0.3%[138] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标，包括非GAAP净收入、摊薄每股净收入、调整后EBITDA和有机销售额，以补充GAAP财务结果[128] - 非GAAP调整包括票据赎回和发行的增量费用、业务出售损失等项目[129][130][132] 公司债务发行与信贷协议 - 2021年12月16日，公司签订修订后的信贷协议，提供最高7.5亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，若行使增额选择权，可额外获得最高4亿美元[111] - 2021年12月16日，公司修订信贷协议，将高级有担保资产支持循环信贷额度增加至7.5亿美元，2026年12月16日到期[157][158] - 截至2021年12月25日，修订后信贷协议下的净可用额度约为4.14亿美元[160] - 修订信贷安排要求公司在触发季度测试时维持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，借款方需以100%国内子公司股权和65%国外子公司股权作为抵押[163] - 2021年4月，公司发行了4亿美元本金的4.125%高级票据，2031年4月到期[148] - 2020年10月，公司发行了5亿美元本金的4.125%高级票据，2030年10月到期[146][148][155] - 2017年12月，公司发行了3亿美元本金的5.125%高级票据，2028年2月到期[156] - 2021年4月公司发行4亿美元2031年票据，2020年10月发行5亿美元2030年票据，2017年12月发行3亿美元2028年票据，由国内受限子公司担保[164] 母公司/发行人及担保人财务数据 - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人净销售额为185406000美元，担保人净销售额为427511000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净销售额为908599000美元，担保人净销售额为2142925000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人毛利润为42619000美元，担保人毛利润为143599000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人毛利润为205837000美元，担保人毛利润为686332000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人运营收入（亏损）为 - 6196000美元，担保人运营收入为37039000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人运营收入为4382000美元，担保人运营收入为229961000美元[168] - 截至2021年12月25日的三个月，母公司/发行人净收入（亏损）为 - 16353000美元，担保人净收入为29530000美元；截至2021年9月25日财年，母公司/发行人净收入（亏损）为 - 45596000美元，担保人净收入为183122000美元[168] - 截至2021年12月25日，母公司/发行人流动资产为565530000美元，担保人流动资产为817914000美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人流动资产为670030000美元，担保人流动资产为733132000美元[168] - 截至2021年12月25日，母公司/发行人总负债为2735392000美元，担保人总负债为449308000美元；截至2021年9月25日，母公司/发行人总负债为2642818000美元，担保人总负债为449050000美元[168] 公司其他情况 - 公司在2021财年和2022财年受到通胀压力影响，包括关键商品、劳动力和运费成本增加[140] - 公司截至2021年9月25日财年的表外安排、合同义务、关键会计政策等方面均无重大变化[169][170][173] - 公司截至2021年9月25日财年的市场风险敞口无重大变化[174]