市场规模数据 - 2017年宠物食品、零食、用品和活体动物行业年度零售总额约为583亿美元，公司参与的相关市场约为273亿美元；美国草坪和花园用品行业年度零售总额约为332亿美元，公司参与的相关市场约为197亿美元[149] 年度财务数据 - 2018财年，公司合并净销售额为22.15亿美元，其中宠物业务约为13.41亿美元，花园业务约为8.74亿美元；营业利润为1.67亿美元[152] 2019财年第三季度财务数据 - 2019财年第三季度，净销售额增加4870万美元，达7.066亿美元，增幅7.4%；有机净销售额增加0.6%；宠物业务销售额减少450万美元，花园业务销售额增加5320万美元[154] - 2019财年第三季度，毛利润增加1720万美元，毛利率提高30个基点至31.0%；销售、一般和行政费用增加920万美元至1.504亿美元，占净销售额比例降至21.3%[156] - 2019财年第三季度，营业利润增加810万美元至6890万美元，营业利润率提高50个基点至9.7%；净利润为4620万美元，摊薄后每股收益0.80美元[156] - 2019财年第三季度，合并报告净销售额为7.066亿美元，较2018年同期增加4870万美元，增幅7.4%；有机净销售额增加410万美元，增幅0.6%[208] 2019年第二季度末三个月财务数据 - 与2018年同期相比，2019年第二季度末三个月，净销售额增加4870万美元，达7.066亿美元，增幅7.4%；有机净销售额增加410万美元，增幅0.6%[158] - 2019年第二季度末三个月，宠物净销售额减少450万美元，降至3.502亿美元，降幅1.3%；花园净销售额增加5320万美元，达3.564亿美元，增幅17.5%[159][160] - 2019年第二季度末三个月，营业利润增加810万美元至6890万美元，营业利润率从9.2%提高至9.7%；宠物营业利润减少410万美元，降至3510万美元，降幅10.6%；花园营业利润增加1220万美元，达5310万美元，增幅29.7%[167][168][169] - 2019年第二季度末三个月，EBITDA为8.1953亿美元；2018年同期为7.3406亿美元[2010] 2019年前九个月财务数据 - 与2018年前九个月相比，2019年前九个月净销售额增加1.293亿美元，达18.423亿美元，增幅7.5%；有机净销售额增加980万美元，增幅0.6%[178] - 宠物业务九个月净销售额增加2730万美元，即2.7%，达10.288亿美元，有机净销售额下降990万美元，即1.0%[179] - 园艺业务九个月净销售额增加1.02亿美元，即14.3%，达8.135亿美元，有机净销售额增加1970万美元[180] - 九个月毛利润增加2710万美元，即5.1%，达5.555亿美元，毛利率下降60个基点至30.2%[181] - 九个月销售、一般和行政费用增加3510万美元，即9.3%，达4.143亿美元，占净销售额比例升至22.5%[186] - 九个月运营收入减少790万美元，运营利润率降至7.7%，非GAAP运营收入减少860万美元[189] - 宠物业务运营收入下降1640万美元，即15.2%，园艺业务运营收入增加780万美元，即8.3%[190][191] - 九个月净利息费用减少210万美元，即7.9%，至2500万美元[194] - 九个月有效所得税税率为22.3%，上年同期为7.2%，调整后上年同期为20.5%[197] - 九个月净收入为9030万美元，摊薄后每股收益为1.56美元，非GAAP净收入为8980万美元，摊薄后每股收益为1.55美元[198] - 截至2019年6月29日的九个月，GAAP运营收入为1.41205亿美元，非GAAP运营收入为1.4053亿美元；2018年同期GAAP运营收入为1.49126亿美元[203] - 截至2019年6月29日的九个月，宠物业务GAAP运营收入为9180.5万美元，非GAAP运营收入为9434.5万美元；2018年同期GAAP运营收入为1.08202亿美元[205] - 截至2019年6月29日的九个月，园林业务GAAP运营收入为1.01821亿美元，非GAAP运营收入为9860.6万美元；2018年同期GAAP运营收入为9397.5万美元[205] - 截至2019年6月29日的九个月，合并报告净销售额为18.423亿美元，较2018年同期增加1.293亿美元，增幅7.5%；有机净销售额增加980万美元，增幅0.6%[208] - 截至2019年6月29日的九个月，EBITDA为17.8516亿美元[2010] 业务收入季节性数据 - 2018财年，约68%的园艺部门净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[215] 现金流数据 - 2019年9个月至6月29日，经营活动提供的净现金从1780万美元增至9280万美元，增长7500万美元[220] - 2019年9个月至6月29日，投资活动使用的净现金从1.245亿美元降至6500万美元，减少5950万美元[221] - 2019年9个月至6月29日，融资活动提供的净现金从2.801亿美元降至负6410万美元，减少3.442亿美元[222] 资本支出与债务数据 - 预计2019财年资本支出为3500万至4000万美元[224] - 2019年6月29日，未偿还总债务为6.931亿美元，2018年6月30日为6.919亿美元[226] - 2017年12月发行3亿美元5.125%高级票据，2028年2月到期[227] - 2015年11月发行4亿美元6.125%高级票据，2023年11月到期[231] - 2016年4月修订信贷协议，提供最高4亿美元资产支持循环信贷额度，2021年4月22日到期[232] 非现金收益与减值数据 - 2019财年第二季度，公司园林业务因收购Arden剩余55%股权，对先前持有的45%股权进行公允价值重估，录得320万美元非现金收益[202] - 2019财年第二季度，公司宠物业务因一零售客户退出活鱼业务，对无形资产进行减值，确认250万美元非现金减值费用[202] - 2018财年第一季度，因美国税改法案，公司对递延税项资产和负债进行重估，录得1630万美元临时税收优惠[202] 会计政策与市场风险数据 - 自2018财年截至9月29日的10 - K年度报告以来，公司关键会计政策、估计和假设或影响这些会计政策应用的判断无重大变化[240] - 自2018财年截至9月29日的10 - K年度报告以来，公司市场风险敞口无重大变化[241] 公司业务变动数据 - 2019年5月，公司以约3000万美元收购C&S Products，随后用约470万美元消除收购的长期债务；本季度退出装饰业务中的釉面陶器和木制品业务[157]

市场规模数据 - 2017年宠物食品、零食、用品和活体动物行业年度零售总额约为583亿美元，公司参与的相关市场约为273亿美元；美国草坪和花园消耗品、装饰产品和活体植物行业年度零售总额约为332亿美元，公司参与的相关市场约为197亿美元[134] 2018财年整体及业务线财务数据 - 2018财年，公司合并净销售额为22.15亿美元，其中宠物业务约13.41亿美元，花园业务约8.74亿美元；营业利润为1.67亿美元，包括宠物业务1.4亿美元、花园业务0.96亿美元和公司费用0.69亿美元[137] - 2018财年，公司花园业务约68%的净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[200] 2019财年第二季度整体财务数据变化 - 2019财年第二季度，净销售额增加6060万美元，即9.9%，达到6.737亿美元；有机净销售额增长2.1%，宠物业务基本持平，花园业务增长4.4%[139] - 2019财年第二季度，毛利润增加1160万美元，但毛利率下降110个基点至30.6%；销售、一般和行政费用增加1520万美元至1.439亿美元；营业利润下降360万美元至6220万美元[141] - 2019财年第二季度，净利息费用减少150万美元，即15.1%，至840万美元；其他收入减少100万美元至50万美元；有效所得税税率从20.3%升至21.3%；净收入为4240万美元，即每股摊薄收益0.73美元[158][160][161][162] - 2019财年第二季度，公司报告净销售额为67370万美元，较2018财年第二季度的61310万美元增长9.9%，有机净销售额增长2.1%为1300万美元[193] 2019财年第二季度业务线财务数据变化 - 截至2019年3月30日的三个月，宠物净销售额增加1650万美元，即5.1%，达到3.382亿美元；花园净销售额增加4410万美元，即15.1%，达到3.355亿美元[144][145] - 截至2019年3月30日的三个月，营业利润减少360万美元至6220万美元；宠物营业利润减少580万美元，即17.7%，至2700万美元；花园营业利润增加270万美元，即5.1%，至5340万美元[153][154][155] 2019年3月30日止三个月财务数据 - 截至2019年3月30日的三个月，净销售额增加6060万美元，即9.9%，达到6.737亿美元；有机净销售额增加1300万美元，即2.1%；品牌产品销售额增加4560万美元，其他制造商产品销售额增加1500万美元[143] - 截至2019年3月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加1520万美元，即11.8%，达到1.439亿美元；销售和交付费用增加230万美元，即3.3%，达到7190万美元；仓库和行政费用增加1290万美元，即21.8%，达到7200万美元[150][151][152] - 2019年3月30日止三个月，公司GAAP运营收入为62,153千美元，Non - GAAP运营收入为61,478千美元；2018年3月31日止三个月，GAAP运营收入为65,786千美元[188] - 2019年3月30日止三个月，宠物板块GAAP运营收入为26,984千美元，Non - GAAP运营收入为29,524千美元；2018年3月31日止三个月，GAAP运营收入为32,784千美元[190] - 2019年3月30日止三个月，园艺板块GAAP运营收入为53,355千美元，Non - GAAP运营收入为50,140千美元；2018年3月31日止三个月，GAAP运营收入为50,746千美元[190] - 2019年3月30日止三个月，公司GAAP净利润为42,391千美元，Non - GAAP净利润为41,860千美元；2018年3月31日止三个月，GAAP净利润为45,234千美元[190] 2019年3月30日止六个月整体财务数据变化 - 2019年3月30日止六个月净销售额为11.357亿美元，较2018年同期的10.551亿美元增加8060万美元，增幅7.6%；有机净销售额增加570万美元，增幅0.5%[164] - 2019年3月30日止六个月毛利润为3.362亿美元，较2018年同期的3.263亿美元增加990万美元，增幅3.0%；毛利率从30.9%降至29.6%[168] - 2019年3月30日止六个月销售、一般和行政费用为2.639亿美元，较2018年同期的2.38亿美元增加2590万美元，增幅10.9%；占净销售额的比例从22.6%升至23.2%[171] - 2019年3月30日止六个月营业利润为7230万美元，较2018年同期的8830万美元减少1600万美元；营业利润率从8.4%降至6.4%[174] - 2019年3月30日止六个月净利息费用为1650万美元，较2018年同期的1710万美元减少60万美元，降幅3.7%[179] - 2019年3月30日止六个月其他收入为30万美元，较2018年同期的 - 160万美元增加190万美元[181] - 2019年3月30日止六个月净收入为4420万美元，摊薄后每股收益为0.76美元，较2018年同期的7150万美元和1.36美元有所下降[183] - 2019年3月30日止六个月，公司GAAP运营收入为72,334千美元，Non - GAAP运营收入为71,659千美元；2018年3月31日止六个月，GAAP运营收入为88,307千美元[188] - 2019年3月30日止六个月，公司GAAP净利润为44,194千美元，Non - GAAP净利润为43,661千美元；2018年3月31日止六个月，GAAP净利润为71,481千美元，Non - GAAP净利润为55,138千美元[190] - 2019年3月30日结束的六个月，公司净现金用于经营活动从2018年同期的9400万美元降至7930万美元，减少了1470万美元[205] - 2019年3月30日结束的六个月，公司净现金用于投资活动从2018年同期的8970万美元降至2760万美元，减少了6210万美元[206] - 2019年3月30日结束的六个月，公司净现金由融资活动提供从2018年同期的28470万美元降至使用4030万美元，减少了32500万美元[207] - 2019财年第二季度YTD，公司报告净销售额为113570万美元，较2018财年第二季度YTD的105510万美元增长7.6%，有机净销售额增长0.5%为570万美元[193] 2019年3月30日止六个月业务线财务数据变化 - 2019年3月30日止六个月宠物净销售额为6.786亿美元，较2018年同期的6.467亿美元增加3190万美元，增幅4.9%；有机净销售额下降160万美元，降幅0.2%[165] - 2019年3月30日止六个月园艺净销售额为4.571亿美元，较2018年同期的4.084亿美元增加4870万美元，增幅11.9%；有机净销售额增加730万美元[166] - 2019年3月30日止六个月，宠物板块GAAP运营收入为56,739千美元，Non - GAAP运营收入为59,279千美元；2018年3月31日止六个月，GAAP运营收入为68,960千美元[190] - 2019年3月30日止六个月，园艺板块GAAP运营收入为48,718千美元，Non - GAAP运营收入为45,503千美元；2018年3月31日止六个月，GAAP运营收入为53,046千美元[190] 公司债务相关数据 - 2019年3月30日债务余额为6.978亿美元，较2018年3月31日的6.911亿美元有所增加；当期六个月平均借款利率为5.8%，上年同期为5.7%[180] - 2019年3月30日，公司总债务为6.978亿美元，2018年3月31日为6.911亿美元[211] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元5.125%的高级票据，2028年2月到期[212] - 公司发行票据产生约480万美元的债务发行成本，将在票据期限内摊销[213] - 2015年11月公司发行4亿美元本金的6.125%优先票据，2023年11月到期[216] - 2015年12月公司用发售所得净收益及可用现金，以本金102.063%的价格赎回4亿美元本金的8.25%优先次级票据，2018年3月1日到期[216] - 这些交易产生约630万美元债务发行成本，在2023年票据期限内摊销[216] - 2016年4月公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元本金的高级有担保资产支持循环信贷安排，最高可额外增加2亿美元本金，2021年4月22日到期[217] - 截至2019年3月30日，信贷安排下无未偿还借款和信用证，有820万美元其他信用证未偿还[217] - 截至2019年3月30日，借款基数和剩余借款额度为3.74亿美元[218] - 基于伦敦银行同业拆借利率的借款适用利差在1.25% - 1.5%之间，截至2019年3月30日为1.25%；基于基准利率的借款适用利差在0.25% - 0.5%之间，截至2019年3月30日为0.25%[218] - 截至2019年3月30日，基于基准利率借款的适用利率为5.8%，基于伦敦银行同业拆借利率借款的适用利率为3.8%[218] - 信贷安排交易产生约120万美元债务发行成本，将在信贷安排期限内摊销[219] - 信贷安排要求公司在达到一定借款水平时保持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00[220] 公司业务季节性及成本应对措施 - 公司宠物用品业务全年销售，季节性较弱；草坪和花园业务季节性强，约68%的花园业务净销售额在第二和第三财季[203] - 2018财年成本在原材料、货运和劳动力等方面增加，公司于2019年1月采取定价行动抵消通胀压力，并计划未来继续[199] 公司收购及资产减值情况 - 2019年2月，公司以约1340万美元收购Arden Companies剩余55%的股权，记录了约320万美元的临时非现金收益；因一零售客户退出活体鱼业务，记录了250万美元的非现金无形资产减值[142] 公司资本支出预计 - 2019财年公司预计资本支出约为4000万美元[209]

市场规模数据 - 2017年宠物食品、零食、用品和活体动物行业年度零售总额约为583亿美元，公司参与的相关市场约为273亿美元；美国草坪和园艺消耗品、装饰产品和活体植物行业年度零售总额约为332亿美元，公司参与的相关市场约为197亿美元[131] 2018财年整体财务数据 - 2018财年，公司合并净销售额为22.15亿美元，其中宠物业务约13.41亿美元，园艺业务约8.74亿美元；营业利润为1.67亿美元，包括宠物业务1.4亿美元、园艺业务9600万美元和公司费用6900万美元[134] 2019财年第一季度整体财务指标变化 - 2019财年第一季度，净销售额增加2000万美元，即4.5%，达到4.62亿美元；有机净销售额下降1.7%；毛利润减少160万美元，毛利率下降160个基点至28.2%；销售、一般和行政费用增加1070万美元至1.2亿美元；营业利润下降1230万美元至1020万美元；净利润为180万美元，摊薄后每股0.03美元，而2018财年第一季度为2620万美元，摊薄后每股0.50美元[136] - 截至2018年12月29日的三个月，净销售额增加2000万美元，即4.5%，达到4.62亿美元；有机净销售额下降730万美元，即1.7%；品牌产品销售额增加460万美元，其他制造商产品销售额增加1540万美元[141] - 截至2018年12月29日的三个月，毛利润减少160万美元，即1.3%，降至1.302亿美元；毛利率从29.8%降至28.2%[144] - 销售、一般和行政费用增加1070万美元，即9.8%，达到1.2亿美元；占净销售额的比例从24.7%增至26.0%[146] - 营业利润减少1230万美元至1020万美元；营业利润率从5.1%降至2.2%[149] - 2019财年第一季度净收入为180万美元，摊薄后每股收益0.03美元；2018财年第一季度净收入为2620万美元，摊薄后每股收益0.50美元；调整后2018财年第一季度净收入为990万美元，摊薄后每股收益0.19美元[158] - 2019财年第一季度报告净销售额为4.62亿美元，2018财年第一季度为4.42亿美元，增长2000万美元，增幅4.5%；有机净销售额减少730万美元，降幅1.7%[164] 收购相关 - 2019年2月，公司以约1340万美元收购Arden Companies剩余55%的股权，随后用约4000万美元消除大部分收购债务[138] 各业务线净销售额变化 - 宠物净销售额增加1530万美元，即4.7%，达到3.404亿美元；有机净销售额下降190万美元，即0.6%；品牌产品销售额下降90万美元，其他制造商产品销售额增加1620万美元[142] - 园艺净销售额增加470万美元，即4.0%，达到1.216亿美元；有机净销售额下降540万美元，即4.6%；品牌销售额增加550万美元，其他制造商产品销售额减少80万美元[143] EBITDA数据 - 2018年12月29日结束的三个月，EBITDA为2253.3万美元；2017年12月30日结束的三个月，EBITDA为3368.4万美元[166] 园艺部门销售季节性 - 2018财年，约68%的园艺部门净销售额和57%的总净销售额发生在第二和第三财季[169] 现金流变化 - 经营活动提供的净现金从2017年12月30日结束三个月的使用2420万美元，增至2018年12月29日结束三个月的提供680万美元，增加3100万美元[174] - 投资活动使用的净现金从2017年12月30日结束三个月的1590万美元，减至2018年12月29日结束三个月的940万美元，减少650万美元[175] - 融资活动提供的净现金从2017年12月30日结束三个月的2.91亿美元，减至2018年12月29日结束三个月的使用60万美元，减少2.916亿美元[176] 资金来源与安排 - 公司预计主要资金来源为运营产生的现金，必要时会使用4亿美元资产支持循环信贷安排借款[177] 成本与定价行动 - 2018财年多个领域成本增加，公司采取定价行动，一般于2019年1月生效以抵消通胀压力[168] 资本支出计划 - 2019财年资本支出预计约为4500万美元，主要用于工厂和设备的更换、扩建和升级，以及企业信息技术平台的持续实施[178] 债务情况 - 2018年12月29日，公司未偿还债务总额为6.924亿美元，2017年12月30日为6.913亿美元[180] 票据发行情况 - 2017年12月14日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，2028年2月到期，预计用于未来收购和一般公司用途[182] - 发行2028年票据产生约480万美元债务发行成本，将在票据期限内摊销[183] - 2015年11月，公司发行4亿美元本金的6.125%优先票据，2023年11月到期，2015年12月用所得款项赎回4亿美元本金的8.25%优先次级票据[184] - 发行2023年票据产生约630万美元债务发行成本，将在票据期限内摊销[184] 信贷协议情况 - 2016年4月，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，可额外增加2亿美元，2021年4月22日到期[185] - 截至2018年12月29日，信贷额度下无借款和信用证未偿还，有320万美元其他信用证未偿还[185] - 截至2018年12月29日，信贷额度的借款基数和剩余借款额度为3.566亿美元[186] - 签订信贷协议产生约120万美元债务发行成本，将在信贷额度期限内摊销[188] 税改影响 - 2017年12月30日结束的季度，公司因税改法案对递延税项资产和负债重新计量，录得1630万美元的临时税收优惠[161]