主要客户收入占比情况 - 销售给展讯的收入在2020年、2019年和2018年分别占公司总收入的14%、15%和15%[68] - 销售给英特尔的收入在2020年、2019年和2018年分别占公司总收入的15%、19%和19%[68] - 2018 - 2020年销售给展讯的收入分别占总营收的14%、15%、15%，销售给英特尔的收入分别占总营收的15%、19%、19%[191] 特许权使用费收入情况 - 2020年有四个支付特许权使用费的客户各自占公司总特许权使用费收入的10%以上，合计占72%；2019年有三个客户合计占73%；2018年有三个客户合计占76%[68] - 特许权使用费收入在2020年、2019年和2018年分别约占公司总收入的48%、45%和48%[72] - 2020年四个特许权使用费支付客户各占总特许权使用费收入超10%，合计占72%；2019年三个此类客户合计占73%；2018年三个此类客户合计占76%[191] - 2020年五大版税支付客户占总版税收入的76%，2019年和2018年分别为84%和86%[198] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，且无法量化其全部业务影响[56][57] - 公司所处市场竞争激烈，可能导致销售损失、价格和收入下降[58] - 公司季度经营业绩会因多种因素波动，可能低于分析师和投资者预期，导致股价下跌[61][62] - 特许权使用费率可能因多种原因下降，从而减少未来预期收入和现金流[71][72] - 公司很大一部分收入尤其是特许权使用费收入来自手机基带市场，该市场竞争激烈，若失去竞争力将对公司产生重大不利影响[73][74] - 公司业务依赖许可收入，未来收入可能取决于吸引新客户或拓展与现有客户的关系，但许可收入难以预测[69][70] - 公司业务扩张需开拓新市场和推出新产品，但不确定能否开发出适销产品或获得市场份额[76] - 若竞争对手先采用新技术，可能影响公司销售和市场份额[77] - 公司依赖客户将技术融入终端产品，若客户未采用或产品未获市场认可，可能无法实现足够销售[78] - 公司特许权使用费和业务增长依赖客户采用其技术的产品在市场上的成功[81] - 公司未来增长依赖第三方半导体知识产权的市场接受度[82] - 公司国际业务面临政治、经济等风险，可能增加运营成本并扰乱收入和业务[84] - 新关税和贸易措施可能对公司合并经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[87] - 法国子公司适用的CIR税收抵免政策可能被取消、缩减范围或比率，影响公司经营结果和现金流[103] - 公司业务受半导体行业周期性和经济状况影响，当前行业或面临负面周期，供应链受疫情等因素冲击[116][117] - 公司面临外汇汇率波动风险，预计2021年若美元相对谢克尔和欧元贬值，汇率费用将增加[104] - 公司未来扩张可能导致资源分散和额外费用，收购等行为可能带来股权稀释、资产减值等问题[109][110] - 公司知识产权保护存在风险，可能面临专利侵权诉讼和品牌受损问题[112][113][114] - 公司客户信用风险可能增加，虽目前损失不重大，但未来损失可能影响经营[105] - 公司的反收购条款可能阻止或阻碍第三方收购，影响公司普通股市场价格和股东权利[123] 公司业务相关信息 - 公司IP解决方案销售周期长，通常持续三到九个月[90] - 2020、2019和2018年公司从IIA项目获得的研究补助分别为304.2万美元、584.3万美元和351万美元[97] - 公司是无线连接和智能传感技术的领先授权商，提供数字信号处理器、AI处理器等IP产品[146] - 公司超低功耗IP由自身的DSP和控制器支持，应用于智能传感和连接工作负载的设备[147] - 公司注重环境保护、回收利用、员工福利和隐私，致力于社会责任[148] - 公司授权业务稳健，客户基础广泛，目标市场众多，其技术已应用于超120亿颗芯片[148] - 2020年公司达成55项许可协议，第四季度签署21项许可协议[149] - 预计到2022年，蓝牙、Wi-Fi和NB - IoT可寻址市场规模每年超90亿台设备[152] - 预计到2022年，包含计算机视觉和AI的相机设备超10亿台，包含语音AI的设备达6.2亿台[154] - Hillcrest Labs的技术已应用于超1.5亿台设备[156] - 2020年基站和物联网产品类别的版税收入增长72%，达2230万美元，来自创纪录的7.5亿台产生版税的设备[157] 财务报表编制及会计政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策包括收入确认、业务合并等[160] - 自2018年1月1日起，公司遵循ASC 606进行收入确认[162] - 公司将购买价格的公允价值分配到收购的有形资产、承担的负债和无形资产，超过部分记为商誉[172] - 截至2020年12月31日的三年里，未发现商誉减值[173] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[185][186] - 2020年12月31日止十二个月可售债务证券信用损失金额不重大，报告期内未记录未实现损失的减值费用[182] - 2018 - 2020年未记录可交易证券的非暂时性减值[184] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响[187] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收为100,326千美元，其中授权及相关收入为52,513千美元，特许权使用费为47,813千美元[141] - 2020年公司营收成本为10,749千美元，毛利润为89,577千美元[141] - 2020年公司总运营费用为90,340千美元，其中研发费用为62,010千美元[141] - 2016 - 2020年净收入分别为13100千美元、17028千美元、574千美元、28千美元、 - 2379千美元[142] - 2016 - 2020年基本每股净收入分别为0.63美元、0.78美元、0.03美元、0.00美元、 - 0.11美元[142] - 2016 - 2020年总流动资产分别为122117千美元、136281千美元、155536千美元、152174千美元、139379千美元[142] - 2019年3月31日 - 12月31日和2020年3月31日 - 12月31日授权及相关收入分别为11011千美元、10804千美元、11269千美元、14806千美元、14495千美元、13530千美元、12420千美元、12068千美元[143] - 2019年3月31日 - 12月31日和2020年3月31日 - 12月31日特许权使用费分别为16969千美元、18400千美元、23471千美元、28312千美元、23615千美元、23606千美元、24960千美元、28145千美元[143] - 2019年3月31日 - 12月31日和2020年3月31日 - 12月31日净收入分别为 - 2297千美元、 - 1512千美元、775千美元、3062千美元、 - 1185千美元、 - 1090千美元、 - 739千美元、635千美元[143] - 2018 - 2020年总营收分别为7790万美元、8720万美元、1.003亿美元，同比变化分别为无、11.9%、15.1%[191] - 2018 - 2020年授权及相关收入占比分别为51.9%、54.9%、52.3%，特许权使用费收入占比分别为48.1%、45.1%、47.7%[189] - 2018 - 2020年连接产品收入占总营收比例分别为84%、81%、78%，智能传感产品收入占比分别为16%、19%、22%[193] - 2018 - 2020年运营亏损分别为1.6%、2.2%、0.8%，净收入（亏损）分别为0.7%、0.1%、 - 2.4%[189] - 2018 - 2020年授权及相关收入分别为4.04亿、4.79亿和5.25亿美元，同比增长分别为18.4%和9.7%，2020年创历史新高[194] - 2018 - 2020年版税收入分别为3.74亿、3.93亿和4.78亿美元，同比增长分别为4.9%和21.8%，2020年创历史新高[196] - 2020年总出货量同比增长27%，达13亿多单位，基站和物联网客户年出货量达7.5亿单位创纪录[198] - 2020年授权及相关收入占总收入的52.3%，2019年和2018年分别为54.9%和51.9%[195] - 2020年含公司技术的手机基带芯片全球市场份额约为25%，占总版税收入约53%[196] - 2018 - 2020年营收成本分别为800万、1010万和1070万美元，同比增长分别为27.1%和6.4%[201] - 2018 - 2020年总运营费用分别为7120万、7890万和9030万美元，同比增长分别为11.0%和14.4%[205] - 2018 - 2020年研发费用分别为4780万、5280万和6200万美元，同比增长分别为10.7%和17.3%[206] - 预计2021年营收成本将比2020年增加约50万美元，研发费用将增加约600万美元[204][207] - 2018 - 2020年销售与营销费用分别为1220万美元、1240万美元、1190万美元，同比变化分别为无、1.7%、 - 3.7%，占总收入比例分别为15.6%、14.2%、11.9%[209][210] - 2018 - 2020年一般及行政费用分别为1030万美元、1180万美元、1410万美元，同比变化分别为无、14.4%、19.2%，占总收入比例分别为13.3%、13.6%、14.1%[211][212] - 2018 - 2020年无形资产摊销费用分别为90万美元、190万美元、230万美元[213] - 2018 - 2020年净财务收入分别为342万美元、329万美元、328万美元，其中利息收入及有价证券净损益分别为366万美元、364万美元、284万美元，外汇损益分别为 - 24万美元、 - 35万美元、44万美元[215] - 2018年公司对非上市股权证券投资重估损失870美元，2019 - 2020年未识别出减值损失[217] - 2018 - 2020年所得税拨备分别为70万美元、130万美元、490万美元[218] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物2110万美元、短期银行存款2020万美元、有价证券8880万美元、长期银行存款2950万美元，总计1.596亿美元，较2019年的1.5亿美元增加[225] - 2020年公司运营活动提供现金1520万美元，包括净亏损240万美元、非现金项目调整1930万美元、运营资产和负债变化170万美元[228] - 2020年公司投资9990万美元于银行存款和有价证券，出售或赎回获得现金8760万美元；2019年投资6650万美元，出售或赎回获得现金8590万美元；2018年投资4130万美元，出售或赎回获得现金5640万美元[227] - 2019年经营活动提供的现金为970万美元，包括净收入2.8万美元、非现金项目调整1680万美元和经营资产与负债变动710万美元[229] - 2018年经营活动提供的现金为860万美元，包括净收入60万美元、非现金项目调整1640万美元和经营资产与负债变动840万美元[230] - 2020年投资活动使用的净现金为1540万美元，2019年为240万美元，2018年投资活动提供净现金980万美元[232] - 2020年融资活动使用的净现金为190万美元，2019年为670万美元，2018年为1780万美元[233] - 2020年公司回购202,392股普通股，平均购买价格为每股23.62美元，总购买价格为480万美元；2019年回购355,180股，平均每股25.66美元，总价910万美元；2018年回购655,876股，平均每股30.51美元，总价2000万美元[234] - 2020、2019和2018年，公司分别从行使股票奖励中获得290万、240万和220万美元[235] - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计984.4万美元，其中不到1年需支付673.5万美元，1 - 3年支付310.1万美元，3 - 5年支付8000美元[238] - 2020、2019和2018年，公司外汇收益分别为44万美元、外汇损失35万美元和外汇损失24万美元[241] - 2020、2019和2018年，公司来自可交易证券的利息收入及净损益分别为284万、

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收2810万美元，略低于去年同期的2830万美元；全年营收达创纪录的1.003亿美元，较2019年增长15% [7][9] - 2020年第四季度许可及相关收入约1210万美元，占总收入43%，较2019年第四季度下降18%；全年许可及相关收入达创纪录的5250万美元，较去年增长10% [7][9] - 2020年第四季度版税收入创纪录达1610万美元，占总收入57%，较去年同期增长19%，环比增长28%；全年版税收入创历史新高，达4780万美元，较2019年增长22% [8][9] - 2020年第四季度GAAP基础上的毛利率为91%，非GAAP基础上为92%，均高于预期；预计2021年GAAP基础上的年毛利率约为89%，非GAAP基础上约为91% [24][32] - 2020年第四季度总运营费用为2320万美元，略高于指引上限；预计2021年运营费用将增加约300万美元，主要因美元兑其他货币贬值 [25][31] - 2020年第四季度GAAP净利润为60万美元，摊薄后每股收益为0.03美元；非GAAP净利润为470万美元，摊薄后每股收益为0.20美元 [26] - 2020年第四季度DSO为48天，经营活动产生的现金为680万美元，折旧和摊销为150万美元，固定资产购置为40万美元 [29] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物、有价证券和银行存款余额为1.6亿美元；2020年第四季度未回购任何股票，约有49.8万股可供回购 [28] - 预计2021年总营收略超1.06亿美元，版税和许可收入均将增长；预计2021年版税收入将受到一家领先智能手机OEM供应商切换的影响，但新的版税增长动力将抵消这一下降 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务方面，2020年第四季度签署了创纪录的21项新协议，其中16项为连接性协议，5项为智能传感协议；全年签署了创纪录的55项许可协议，其中17项为新客户 [7][9] - 版税业务方面，基站和物联网产品类别的版税收入在2020年增长72%，达到2230万美元；手机版税收入同比略有下降，下降3%，至2550万美元 [9] - 2020年第四季度，公司被许可方发货量创纪录达到4.84亿单位，环比增长39%，较2019年第四季度报告的发货量增长35%；全年总发货量同比增长27%，超过13亿单位 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 5G RAN市场，截至2020年底，全球超过10亿人（占世界人口的15%）生活在5G覆盖区域，中国拥有全球70%的5G连接；预计到2026年，开放RAN将占总体RAN资本支出的58% [10][12] - Wi-Fi市场，目前超过50亿部智能手机和3亿多个热点部署了Wi-Fi，预计全球移动数据流量通过Wi-Fi卸载的比例将从目前的50%增长到70%以上；Wi-Fi 6和6E标准提供了更高的数据速率，最高可达9.6Gbit/s [13][14] - TWS耳机市场，到2020年，TWS细分市场达到2.34亿套，预计到2024年将达到4亿套，复合年增长率为14% [16] - 汽车市场，占全球半导体消费的9%，销售额达410亿美元；近年来，汽车行业因ADAS和电气化的采用而经历了巨大的技术变革 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于连接性、传感和AI技术，以利用5G RAN、Wi-Fi、TWS耳机和汽车等市场的增长机会 [22] - 公司计划加强与现有客户的关系，并寻求与其他利益相关者的合作，以扩大市场份额 [21] - 公司将继续投资于研发，以保持其在DSP处理器领域的竞争优势 [20] - 行业竞争激烈，公司面临来自其他半导体供应商的竞争，但公司认为其技术和产品具有差异化优势 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是不平凡的一年，新冠疫情加速了新技术和使用模式的采用，同时也带来了不确定性和巨大的运营挑战，但公司仍取得了出色的业绩 [6] - 进入2021年，公司将继续处于数字转型的前沿，利用其核心技术和客户多样性来扩大市场份额，并从不断增长的行业中实现最大回报 [22] - 公司对2021年的业务增长持乐观态度，预计总营收将略超1.06亿美元，版税和许可收入均将增长 [29] 其他重要信息 - 公司将参加即将举行的虚拟会议，包括3月9 - 11日的Susquehanna第10届年度技术会议和3月15 - 17日的ROTH虚拟会议 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 大型供应商在连接平台上进行内部或垂直整合的情况如何，市场如何演变，以及未来两三年该业务的版税贡献如何？ - 公司认为在Wi-Fi、蓝牙和物联网领域，存在物联网和非物联网两个方面的机会；在智能手机市场，一些OEM和半导体厂商寻求公司的连接技术，以实现内部化和减少对其他供应商的依赖 [37][39] 问题2: 与诺基亚的基站市场推出时间如何，是否已纳入2021年版税预期，基站机会在版税预期中有多大？ - 公司表示中兴通讯在基站市场表现强劲，势头有望持续；对于诺基亚，公司认为其处于发展的黄金时期，公司的平台将有助于其建立势头；公司在2021年的预测中已部分考虑了这两个关键客户的情况 [42][43] 问题3: 第四季度智能手机版税单位数同比增长，但收入和每单位收入略有下降，是否是因为对英特尔的出货量减少和新兴市场的增长，对中国基带客户的预期如何，是否已纳入2021年预测？ - 公司表示2020年年初业务受到疫情影响，下半年英特尔和展讯的业务表现强劲；尽管没有2019年美国OEM的全部业务，但全年整体单位数和收入基本持平；预计2021年智能手机业务数量将略有下降，但基站和物联网设备的增长将抵消这一下降 [45] 问题4: 许可业务的季度可持续范围是多少，如何看待许可业务的进展？ - 公司表示2020年在许可业务的金额和交易数量上都创下了新纪录，但并非所有交易都已确认收入；2021年第一季度的许可业务管道强劲 [48] 问题5: 2021年版税增长最令人兴奋的两三个领域是什么？ - 公司认为除移动和PC之外的领域，如Wi-Fi、蓝牙和蜂窝物联网，将有很大的发展势头；5G基站市场在中国将继续增长，并且5G的用例如专用网络、小基站和固定无线接入等也具有潜力 [50][51] 问题6: Wi-Fi单位相对于蓝牙的预期如何，Wi-Fi的潜在市场规模如何？ - 公司认为Wi-Fi市场正在增长，2020年单位数增长了六倍；预计2021年Wi-Fi单位数将显著增长 [55] 问题7: 由于半导体行业的一些放缓，公司对版税预测采取观望态度，如果行业恢复快于预期，对收入预测有多大意义？ - 公司澄清半导体行业没有放缓，而是需求旺盛导致库存紧张和交货期延长；当制造能力能够满足需求时，公司的客户将增加出货量，公司也将确认更多版税收入 [58] 问题8: 基站物联网业务在2021年的假设如何，能否保持2020年72%和第四季度50%的增长，上半年和下半年版税增长的假设如何？ - 公司表示难以对版税和许可业务进行细分预测，将逐季度观察进展；目前版税市场有起有落，第一季度可能与往年不同，公司将根据可控因素逐步推进业务 [63][64] 问题9: 与顶级智能手机OEM的战略协议是新客户吗，该协议在哪个地区，谈判了多久？ - 公司表示这是一个新客户，位于亚洲，是一家大型品牌OEM [66] 问题10: TWS耳机开放平台的客户兴趣如何，该平台与其他竞争对手相比有何差异化？ - 公司表示将在未来几周推出该产品，目前不便透露更多细节；该平台整合了先进的连接技术和潜在的洞察力，是IP领域唯一提供此类综合解决方案的产品，受到客户的高度认可 [68] 问题11: TWS耳机中更多功能的集成速度如何，集成更多功能后公司能够获得的额外收入是多少？ - 公司计划通过利用蓝牙技术的客户基础，结合其他技术，提高产品的附加值和平均售价 [71] 问题12: 预计TWS耳机中新技术功能何时开始实施，是否有主要客户开始在今年的产品中集成更复杂的功能或讨论未来产品路线图？ - 公司认为在连接性方面，通常需要一个新的设计周期；预计从2020年下半年开始，到下一个圣诞节季节，市场上将开始出现集成新功能的产品 [73] 问题13: 根据目前与客户的合作，Wi-Fi 6在终端产品中实现了哪些前几代产品没有的新功能？ - 公司表示Wi-Fi 6是新的连接标准，公司的业务是帮助客户快速进入市场；Wi-Fi 6的客户主要是不熟悉连接性的企业，公司能够为他们提供符合标准、与所有设备互操作的整体解决方案 [75]

业绩总结 - 2020年总收入为1亿美元，同比增长15%[2] - 2020年每股收益为60美分，非GAAP标准，较2019年的59美分有所上升[2] - 2020年第四季度总收入为2810万美元，同比增长1%[2] - 2020年第四季度每股收益为20美分，非GAAP标准，较2019年第四季度的30美分下降[2] 用户数据 - 2020年出货量达到13亿台，同比增长27%[2] - 2020年第四季度出货量为4.84亿台，同比增长34%[2] - 2020年每秒销售42台CEVA驱动的设备[2] 新产品与技术研发 - 2020年基站和物联网专利收入达到2230万美元，创历史新高，同比增长72%[2] - 2020年共签署55个交易，其中28个为蓝牙、Wi-Fi和NB-IoT相关[2] 财务状况 - 2020年现金及现金等价物、可交易证券和银行存款总额为1.6亿美元，且无债务[2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2500万美元，同比增长6%，为历史第三季度最高 [9][17] - 许可业务收入1240万美元，同比增长10%；版税收入1250万美元，同比增长3% [9] - GAAP基础上季度毛利率为90%，非GAAP基础上为91%，均好于预期 [17] - 第三季度GAAP总运营费用为2250万美元，处于指导范围上限；非GAAP运营费用为1850万美元，略高于第二季度 [18] - 第三季度US GAAP亏损70万美元，摊薄后每股亏损0.03美元；非GAAP净利润为360万美元，摊薄后每股收益0.16美元 [19] - 2020年第三季度发货量为3.49亿单位，环比增长51%，同比增长20% [20] - 截至9月，公司现金及现金等价物、有价证券和银行存款为1.53亿美元；第三季度未回购股票，约有50万股可供回购 [21] - 第三季度DSO为57天，高于第二季度但低于第一季度 [21] - 预计2020年总营收同比增长超9%，达到创纪录的9500万美元；第四季度GAAP毛利率约为88%，非GAAP约为89% [22] - 预计第四季度运营费用略低于前两个季度，GAAP运营费用预计在2190 - 2290万美元之间，非GAAP在1780 - 1880万美元之间 [23] - 预计第四季度净利息收入约为70万美元，税费约为60万美元；第四季度股份数量预计约为2330万股 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务方面，第三季度达成13项新协议，其中5项为连接业务，8项为智能传感业务；6项协议是与首次合作客户签订 [10] - 版税收入方面，基站和物联网产品类别版税收入达790万美元，创历史新高，环比增长86%，同比增长105% [10][17] - 手机基带类别中，针对印度和其他发展中经济体的中国客户的低端4G智能手机和功能手机版税收入强劲复苏；高端智能手机版税同比下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，截至今年上半年，中国运营商已部署48万个5G基站，约占全球RAN市场的三分之一；ZTE在运营商中的市场份额攀升至30% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传感和连接技术，这些技术是智能设备的基础，将引领5G网络和汽车领域的变革 [16] - 在汽车ADAS领域，凭借强大的DSP、AI技术和协作商业模式，与汽车半导体大厂商达成全面协议 [13] - 在5G RAN领域，受益于中国5G升级周期，与ZTE建立战略关系；5G相比4G为公司带来更高内容和更大潜在市场 [14][15] - 行业竞争方面，汽车行业中Nvidia和Mobileye推动封闭和垂直整合解决方案，公司提供开放、高性能技术以满足汽车一级供应商和OEM需求 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品和客户多样性有助于减轻COVID - 19带来的干扰，对增长战略有信心，但会继续注重效率和谨慎应对不确定性 [16] - 预计基站和物联网版税在第四季度将延续第三季度的增长势头；许可业务中，连接和传感技术需求高，公司正努力转化为收入 [22] 其他重要信息 - 公司将参加第四季度的多个虚拟会议，包括11月11日的ROTH Technology Virtual Event、12月1 - 2日的Wells Fargo TMT Summit 2020、12月9 - 10日的Barclays Global Technology, Media and Telecommunications Conference和12月15日的Oppenheimer 5G Summit [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度基站业务版税具体金额及同比情况，以及华为受审查对公司5G基站业务客户和公司业务及版税的影响 - 未提及基站业务版税具体金额，基站和物联网设备版税达790万美元创历史新高，部分来自ZTE的5G基站建设，其他来自蓝牙、Wi - Fi、传感器融合等业务；难以预测华为市场份额在全球如何分配 [26][27][28] 问题2: 新汽车设计协议的更多细节，如每辆车芯片数量、每辆车版税潜力、协议覆盖汽车数量 - 该项目预计2025年开始生产，由日本大型OEM推动，针对中低端汽车，目前仅能提供这些信息 [30][31] 问题3: 790万美元版税对应的基站单元数量和ASP情况，以及中国5G部署的进展和节奏 - 无法提供具体客户的发货数量，基站是2亿单位发货量的重要贡献者；5G前景广阔，未来会有更多小型、私人基站；公司与ZTE的业务受运营商驱动，明年Nokia也将开始部署公司解决方案 [33][35][37] 问题4: 2021年非基带、5G基站、物联网连接和传感器业务中，哪个增长机会最大 - 尚未对2021年进行分析，2020年基站和物联网业务增长良好，远超预期，未来这些市场有望持续增长 [40][41] 问题5: 推动CEVA在汽车领域被采用的关键因素，以及L2 +、L3汽车架构或趋势是否使CEVA解决方案更具优势 - 进入汽车市场门槛高，公司与OEM建立了近四年关系；在L2 +和L3领域，公司的SensPro DSP用于传感器融合，CDNN AI编译器技术有助于开发推理软件，是获得合作的关键因素 [43][44] 问题6: 汽车ADAS项目客户所在地区，以及日本OEM合作是平台合作还是单车型合作 - 是日本OEM的平台合作，目前仅能提供这些信息 [47] 问题7: 有源天线单元长期如何建模，能否增长到与基站基带一样大 - 每个基站基带对应3 - 20个或更多天线，建模时至少按3倍计算；目前并非所有行业参与者都有相关能力，公司有机会向其他公司授权技术，是近期的增长机会 [49] 问题8: 接近年底和展望明年时，许可业务管道的现状 - 许可业务前景良好，热点包括5G基站、Wi - Fi、物联网、计算机视觉和AI等领域；公司技术能覆盖多个领域，推动许可业务发展；今年许可收入将首次超过5100万美元 [51][52][53] 问题9: 汽车ADAS项目的传感器融合是否包括LiDAR、ViDAR或声纳，以及是否确定 - 包括上述所有传感器，但最终使用哪些传感器尚未确定，雷达和相机是必备的 [56] 问题10: 汽车ADAS项目是针对免提高速公路驾驶还是L2的其他改进 - 该项目是自动驾驶模式，但驾驶者仍需手握方向盘，是L2到更高级别自动驾驶的过渡 [58] 问题11: 第二个基站客户在第三季度是否贡献版税，何时开始贡献 - 第二个基站客户尚未开始生产，预计明年年初开始，届时会分享更多信息 [60] 问题12: 第四季度收入下降的原因，以及许可和版税收入下降的具体情况，版税收入下降是否主要因苹果调制解调器采购变化 - 许可业务方面，全年目标是超过5100万美元，第四季度预计在1100 - 1200万美元之间；版税业务受多种因素影响，难以预测，预计与当前情况相似 [62][64]

技术应用情况 - 公司技术已应用于超110亿颗芯片，全球每秒售出30台设备由其提供动力[98] - Hillcrest Labs技术已应用于超1亿台设备[107] 许可协议与市场规模预测 - 2020年第三季度达成13项许可协议，其中12项用于基站和物联网应用[99] - 预计到2022年，蓝牙、Wi-Fi和NB - IoT可寻址市场规模每年超90亿台设备[103] - 预计到2022年，包含计算机视觉和AI的摄像头设备超1亿台，包含语音AI的设备达6.2亿台[105] 基站和物联网业务数据 - 2020年第三季度，基站和物联网设备出货量达2亿台，产生790万美元版税[108] - 2020年第三季度和前九个月特许权使用费收入分别为1250万美元和3170万美元，同比增长3%和23%，基站和物联网产品类别特许权使用费收入分别达790万美元和1590万美元，环比增长86%，同比增长105%[119] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2020年第三季度和前九个月总营收分别为2500万美元和7220万美元，同比增长6%和23% [113] - 2020年第三季度净亏损70万美元，2019年同期净利润80万美元，主要因税收因素[113] - 2020年第三季度和前九个月，许可及相关收入分别为1240万美元和4040万美元，同比增长10%和22% [116] - 2020年第三季度和前九个月授权及相关收入分别占总收入的50%和56%，2019年同期为48%和56%[118] 财务数据关键指标变化 - 客户营收占比 - 2020年第三季度和前九个月，五大客户分别占总营收的52%和46% [114] 财务数据关键指标变化 - 芯片组销售 - 2020年第三季度和前九个月客户报告销售含公司技术的芯片组分别为3.49亿和8.41亿，同比增长20%和23%，前五大特许权使用费支付客户占比均为77%，2019年同期为86%和83%[120] 财务数据关键指标变化 - 成本与毛利率 - 2020年第三季度和前九个月成本收入分别为250万美元和830万美元，占总收入10%和11%，2019年同期为280万美元和730万美元，占比均为12%[123] - 2020年第三季度和前九个月毛利率分别为90%和89%，2019年同期均为88%[124] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年第三季度和前九个月总运营费用分别为2250万美元和6710万美元，2019年同期为2100万美元和5700万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2020年第三季度和前九个月研发费用分别为1560万美元和4570万美元，占总收入63%，2019年同期为1390万美元和3860万美元，占比为59%和66%[126] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2020年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为270万美元和880万美元，占总收入11%和12%，2019年同期为280万美元和880万美元，占比为12%和15%[129] 财务数据关键指标变化 - 财务收入净额 - 2020年第三季度和前九个月财务收入净额分别为102万美元和269万美元，2019年同期为60万美元和230万美元[134] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为180万美元和250万美元，2019年同期所得税收益为40万美元和10万美元[137] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与存款 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物约2210万美元、短期银行存款4110万美元、有价证券7850万美元、长期银行存款1140万美元，总计1.531亿美元，较2019年12月31日的1.5亿美元有所增加[144] - 公司大部分现金及现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级定期存单[160] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动现金流量 - 2020年前九个月，公司经营活动提供的现金为830万美元，包括净亏损300万美元、非现金项目调整1420万美元和经营资产与负债变动290万美元；2019年同期为430万美元[148][149] - 2020年前九个月，公司投资活动使用的净现金为730万美元，2019年同期为930万美元[151] - 2020年前九个月，公司融资活动使用的净现金为190万美元，2019年同期为240万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 股票回购与奖励 - 2020年前九个月，公司回购202,392股普通股，总价480万美元，平均每股23.62美元；2019年同期回购194,316股，总价490万美元，平均每股25.01美元[153] - 2020年前九个月，公司从行使股票奖励中获得290万美元，2019年同期为240万美元[154] 税收政策情况 - 公司爱尔兰子公司贸易所得税率为12.5%，利息所得税率为25%；法国子公司应税利润税率为28%[139] - 公司以色列子公司作为技术企业享受税收优惠，自2020年起适用“技术优先企业”税收政策，知识产权利润税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%[141] 财务数据关键指标变化 - 外汇与证券收益 - 2020年第三季度和前九个月，公司外汇收益分别为35.6万美元和42.6万美元；2019年同期外汇损失分别为27.8万美元和48.3万美元[157] - 2020年第三季度和前九个月，公司与预期非美国员工工资相关的远期和期权合约净累计其他综合损失分别为19.8万美元和2.6万美元；2019年同期分别为2.9万美元和8.6万美元收益[158][159] - 2020年第三季度和前九个月，有价证券的利息收入及净损益分别为66万美元和226万美元，2019年同期分别为88万美元和278万美元[162] 财务数据关键指标变化 - 证券收益减少原因 - 2020年第三季度和前九个月有价证券的利息收入及净损益减少，主要是由于现金、银行存款和有价证券余额降低以及收益率下降[162] 投资风险与策略 - 公司主要面临美国利率水平波动风险，利率上升固定利息投资可能受不利影响，利率下降可变利率投资预期利息收入可能减少[163] - 公司通常不试图降低或消除投资证券的市场风险敞口，因其大部分投资为短期投资[163] - 公司目前没有任何衍生工具，但未来可能会使用[163] 存款风险 - 公司存款超过美国联邦存款保险公司保险限额或外国司法管辖区类似限额[160] - 若存款金融机构倒闭或面临金融或信贷市场不利情况，公司现金及现金等价物余额可能受影响[160] - 公司无法保证若持有现金及现金等价物的金融机构倒闭，其对投资的现金及现金等价物的使用不受影响[160] 投资减值情况 - 截至2020年9月30日，公司认为投资相关损失是暂时的，2020年前九个月未确认减值损失[161]

业绩总结 - 第三季度总收入为1240万美元，同比增长6%[2] - 第三季度每股收益为16美分，非GAAP收益为22美分，较去年同期下降27%[2] - 第三季度许可及相关收入为1240万美元，同比增长10%[2] - 第三季度专利收入为1250万美元，同比增长3%[2] 用户数据 - 第三季度智能手机出货量为5400万部，功能手机为9500万部[2] 现金流与负债 - 第三季度现金及现金等价物、可交易证券和银行存款总额为1.53亿美元，且无债务[2] 市场表现 - 第三季度基站和物联网产品类别的专利收入创下历史新高，达到790万美元[2] - 第三季度共签署13个交易，目标市场包括基站和物联网类别[2] 未来展望 - 2020年更新的收入指引为9500万美元，创下年度收入指引的历史新高[2]

技术应用情况 - 公司技术已应用于超110亿颗芯片，全球每秒售出30台设备由其提供动力[98] - Hillcrest Labs技术已应用于超1亿台设备[108] 许可协议情况 - 2020年第二季度达成8项许可协议，均用于基站和物联网应用[99] - 2020年第二季度达成8项许可协议，5项用于连接，3项用于智能传感[117] - 到2022年，集成计算机视觉和AI的摄像头设备预计超10亿台，公司已签署超50项成像和视觉DSP许可协议[105] 市场规模预测 - 预计到2022年，蓝牙、Wi-Fi和NB - IoT可寻址市场规模每年超90亿台设备[103] 财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度和上半年总营收分别为2360万美元和4720万美元，同比分别增长28%和34%[113] - 2020年第二季度和上半年，前五大客户分别占总营收的61%和48%，2019年同期为55%和50%[114] - 2020年第二季度和上半年，连接产品营收分别占总营收的85%和81%，2019年同期为82%和77%[115] - 2020年第二季度和上半年，许可及相关收入分别为1350万美元和2800万美元，同比分别增长25%和28%[116] - 2020年第二季度和上半年授权及相关收入分别占总收入的57%和59%，2019年同期为59%和62%[118] - 2020年第二季度和上半年特许权使用费收入分别为1010万美元和1920万美元，较2019年同期分别增长33%和42%[119] - 2020年第二季度和上半年客户销售包含公司技术的芯片组分别为2.31亿和4.92亿，较2019年同期分别增长6%和25%[120] - 2020年第二季度和上半年成本收入分别为300万美元和580万美元，2019年同期为250万美元和450万美元[123] - 2020年第二季度和上半年毛利润率分别为87%和88%，2019年同期为86%和87%[124] - 2020年第二季度和上半年研发费用分别为1500万美元和3010万美元，2019年同期为1240万美元和2470万美元[126] - 2020年第二季度和上半年销售及营销费用分别为290万美元和610万美元，2019年同期为300万美元和600万美元[127] - 2020年第二季度和上半年财务收入净额分别为84万美元和167万美元，2019年同期为90万美元和170万美元[131] - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为40万美元和80万美元，2019年同期为20万美元和40万美元[134] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约3000万美元，短期银行存款5880万美元，有价证券6730万美元，长期银行存款130万美元，总计1.574亿美元，较2019年12月31日的1.5亿美元有所增加[142] - 2020年上半年，公司经营活动提供现金1260万美元，包括净亏损230万美元、非现金项目调整950万美元和经营资产及负债变动540万美元[146] - 2019年上半年，公司经营活动提供现金130万美元，包括净亏损380万美元、非现金项目调整760万美元和经营资产及负债变动250万美元[147] - 2020年上半年，公司投资活动净现金使用200万美元，2019年同期为提供470万美元[149] - 2020年上半年，公司融资活动净现金使用340万美元，2019年同期为370万美元[150] - 2020年上半年，公司回购202392股普通股，总价480万美元，2019年同期回购194316股，总价490万美元[151] - 2020年上半年，公司因行使基于股票的奖励获得140万美元，2019年同期为120万美元[152] - 2020年第二季度和上半年，公司外汇收益分别为8.9万美元和7万美元，2019年同期外汇损失分别为7.2万美元和20.5万美元[155] - 2020年第二季度和上半年，公司有价证券利息收入及净损益分别为75万美元和160万美元，2019年同期分别为97万美元和190万美元[159] 人员情况 - 2020年6月30日研发人员数量为307人，2019年6月30日为267人[127] 税收情况 - 公司以色列子公司作为科技企业可享受税收优惠，自2020年起适用“技术优先企业”税收轨道，知识产权利润税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%[137][138] 利率影响及投资情况 - 公司主要受美国利率水平波动影响[160] - 利率上升可能对固定利率投资产生不利影响[160] - 利率下降可能减少浮动利率投资的预期利息收入[160] - 公司多数投资为短期投资，通常不试图降低或消除投资证券的市场风险敞口[160] - 公司目前没有任何衍生工具，但未来可能会使用[160] - 投资组合内的利率波动对公司财务状况在年度或季度基础上没有且预计不会产生重大影响[160]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2360万美元，同比增长28%，为历史第二季度最高 [8][16] - 授权及相关收入约1350万美元，占总收入57%，较2019年第二季度的1080万美元增长25% [16] - 版税收入1010万美元，占总收入43%，较去年同期的760万美元增长33% [16] - 季度毛利率GAAP为87%，非GAAP为89%，均略好于预期 [17] - GAAP运营费用为2210万美元，略低于指引上限；非GAAP运营费用为1830万美元，略高于指引上限 [17] - U.S. GAAP季度净亏损110万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；非GAAP净收入和摊薄后每股收益分别增长130%和140%，达到290万美元和0.12美元 [17][18] - 2020年第二季度发货量为2.31亿单位，环比下降11%，同比增长6% [18] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物、有价证券和银行存款余额为1.57亿美元 [19] - 2020年第二季度DSO为27天，远低于第一季度的63天 [20] - 第二季度经营活动产生的净现金为620万美元，折旧和摊销为150万美元，固定资产购置为60万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基站和物联网产品线发货量为1.32亿单位，环比下降12%，同比增长37%，该产品线收入同比增长77%，环比增长17%，达到430万美元 [9][19] - 手机产品线中，美国客户对新型低成本智能手机的强劲需求，抵消了新兴市场低端LTE出货量的疲软；印度手机市场因疫情导致供需受限，出货量同比下降48% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 研究公司GSMA Intelligence预测，受疫情影响，今年物联网净新增量预计同比下降45%，但预计2025年设备数量将达到240亿台，是2019年的两倍 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在利用DSP平台的功率效率，在O-RAN领域发挥关键作用，以满足基带处理的严格运行时间和低延迟要求 [13] - 公司将继续与中国主要客户讨论，基于中国“新基建”计划扩大在中国的业务布局 [14] - 5G市场方面，公司认为其可寻址市场比LTE大幅增加，包括有源天线、小基站、私有城域网和O-RAN等新领域；在手机市场，公司将通过应用处理领域，利用智能传感产品组合获得市场份额 [25][28] - 公司在授权业务方面，对Wi-Fi、计算机视觉和蓝牙产品有强烈兴趣，并与动力汽车签署重要协议，预计该领域将在2020 - 2030年实现30%的复合年增长率；公司仍维持年初设定的授权目标，即比2019年创纪录的年度授权收入高出200 - 400万美元 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来了不确定性，但公司上半年业务表现强劲，证明了公司实力、愿景和商业模式的优势；当前形势为公司在O-RAN和中国“新基建”计划中带来了新机遇 [14] - 疫情导致经济复苏慢于年初预期，美中贸易紧张局势带来额外不确定性，公司将专注于效率、生产力和客户参与度 [15] - 公司认为下半年版税收入将高于上半年，基于经济活动逐步恢复的假设；授权业务维持年初设定的目标 [21] 其他重要信息 - 公司将参加8月和9月的多个虚拟活动，包括Oppenheimer第23届年度技术、互联网与通信会议、Jefferies半导体、IT硬件与通信基础设施峰会和花旗2020全球技术会议 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在5G基础设施和手机业务方面的竞争地位，以及如何看待5G机遇？ - 5G基站方面，相比LTE有更多可寻址市场，包括有源天线、小基站、私有城域网和O-RAN等新领域，公司对中国市场前景乐观；手机市场较为集中，公司将通过应用处理领域，利用智能传感产品组合获得市场份额 [25][28] 问题2: 下半年版税收入中5G基站业务的预期规模及影响因素？ - 版税收入受多种因素影响，难以准确预测；手机市场有变化，但某知名OEM的低成本版本取得成功；新兴市场如印度市场有望在第三和第四季度加强；基站业务方面，公司客户在中国取得重大设计胜利，市场份额将超过30%，预计将显著增长，但具体规模需根据报告确定 [32][35] 问题3: 授权业务的可持续性，以及成像和传感器融合收购的整合情况？ - 授权业务势头持续，管道稳固，对Wi-Fi、计算机视觉和蓝牙产品有强烈兴趣，与动力汽车签署重要协议；传感器融合业务已成为公司的重要贡献者，整合顺利，实现了交叉销售 [38][39] 问题4: 下半年消费者非智能手机市场的假设，以及汽车市场的订单和收入贡献时间？ - 历史上第三季度是消费设备旺季，今年希望依然如此；尽管第二季度物联网设备销量下降，但新产品推出有望推动销量回升；汽车市场方面，预计2021年底有初始产品，2023年实现大规模生产 [42][44]

业绩总结 - 第二季度总收入为2360万美元，创下历史最高记录[2] - 第二季度收入同比增长28%[4] - 第二季度每股收益同比增长25%[8] 用户数据与市场扩张 - 公司在汽车动力系统领域获得关键设计胜利[2] - 公司在物联网领域持续扩大许可基础[2] 财务状况 - 现金及现金等价物、可交易证券和银行存款总额为1.57亿美元，且无债务[13] - 截至第二季度，公司全球员工总数为401人，其中333人为工程师[13]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收2360万美元，同比增长39%，其中授权及相关收入约1450万美元，占总收入61%，同比增长32%；版税收入910万美元，占总收入39%，同比增长53% [8][13] - GAAP基础上季度毛利率为88%，非GAAP基础上为90%，非GAAP略好于原预测 [14] - 第一季度GAAP总运营费用为2250万美元，处于指引上限；非GAAP运营费用为1900万美元，也处于指引上限 [14] - 第一季度GAAP净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；非GAAP收入和摊薄后每股收益分别增长9.5倍和11倍，达到460万美元和0.11美元 [15] - 2020年第一季度授权商发货量为2.61亿单位，环比下降27%，同比增长50%；其中手机基带芯片发货量为1.11亿单位，环比下降43%，同比增长25%；基站和物联网产品发货量为1.5亿单位，环比仅下降9%，同比增长76% [15] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物余额、有价证券和银行存款为1.51亿美元；本季度回购约20.2万股，花费约480万美元；董事会批准新的回购计划，总计70万股可供回购，截至目前还有49.8万股可供回购 [16] - 2020年第一季度调整后的ASC 606 DSO为63天；第一季度运营产生净现金640万美元；折旧和摊销为150万美元，固定资产采购为80万美元；第一季度末员工总数为391人，其中工程师324人，高于2019年底的382人 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 授权业务方面，第一季度签署13项新协议，其中10项为连接业务，3项为小基站业务；3项交易是与首次合作客户达成 [8] - 版税业务方面，受中国手机市场季节性疲软影响，但物联网产品出货量稳定以及一家领先智能手机公司推出新低价机型，抵消了不利影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 5G市场，公司最大的5G OEM客户扩大技术使用并签署新授权协议，用于开发下一代5G芯片组，以满足5G第二阶段网络服务；客户中兴通讯在5G领域取得进展，获得中国移动52亿美元5G基站部署合同的29%份额 [9][10] - Wi-Fi 6市场，本季度签署两项新协议，目标是各种物联网设备；根据思科预测，到2022年全球近60%的移动数据流量将卸载到Wi-Fi网络；根据ABI Research研究，Wi-Fi 6市场预计到2024年将达到22亿美元，而2019年不到3亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦5G RAN和Wi-Fi 6两大增长领域，认为这两个领域代表长期趋势，在疫情后将更加重要 [9] - 公司推出最新一代DSP CEVA XC 16，是目前最先进、功能最强大的DSP平台 [10] - 行业竞争方面，在5G RAN领域，公司是唯一能够提供如XC16这样的DSP的供应商，构建了较高的进入壁垒；在Wi-Fi 6领域，公司凭借其协同的IP组合，为客户提供一站式解决方案 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对受疫情影响的人们表示同情，希望政府措施能带来可持续复苏 [6] - 尽管疫情带来不确定性，但公司客户对产品的设计活动持续，公司将继续扩大业务，抓住去年以来的发展势头 [12] - 由于疫情对供应链和消费者需求的影响无法全面评估，公司决定撤回年度版税收入指引，但授权及相关收入业务保持强劲，维持年度增长200万 - 400万美元的预测 [17] - 预计第二季度GAAP毛利率约为86%，非GAAP毛利率约为88%；运营费用将低于第一季度，非GAAP运营费用预计在1700万 - 1800万美元之间；净利息收入预计约为75万美元；税收预计约为30万美元；股份数量预计为2320万股 [18][19][20] 其他重要信息 - 公司采取积极措施保护员工健康，调整运营模式为居家办公，IP结构先进可扩展，研发和客户销售支持活动保持高效 [6][7] - 公司将参加Cowen 2020虚拟TMT会议（5月26 - 29日），相关信息可在公司投资者网站查询 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明5G和Wi-Fi 6的授权业务发展情况及未来趋势 - 5G方面，公司是唯一能提供如XC16这样的DSP的供应商，可满足5G第二阶段网络服务需求，如自动驾驶、智能制造、远程医疗等；同时，公司可助力客户进入5G O-RAN市场，提供天线或基站部分解决方案 [23] - Wi-Fi 6方面，成为5G的竞争对手，特别是在住宅和企业固定网络领域；Wi-Fi 6E可提供更高速、低延迟的网络，适用于移动游戏、工业4.0等领域；公司凭借协同的IP组合，为客户提供一站式解决方案 [23] 问题2: 请说明非智能手机业务的技术细分和发展势头 - 本季度非手机业务发货量为1.5亿单位，强于手机业务的1.11亿单位；非手机业务收入为370万美元，上一季度创历史新高达到430万美元 [26] - 市场季节性有所变化，传感器融合业务是新亮点；蓝牙等传统市场本季度表现强劲；基站和物联网业务环比仅下降9%，未来有望继续推动业务和版税收入增长 [26] 问题3: 第二季度运营费用降至1700万 - 1800万美元的原因 - 公司监控并收紧费用，同时不影响研发；第一季度政府补助减少，Q4到Q1补助减少100万美元 [28] - 受疫情影响，一家美国公司出现财务困难，第一季度计提90万美元坏账准备；此外，减少差旅、展会等费用，通过虚拟活动开展业务 [28] 问题4: 请说明基站或无线基础设施市场的情况 - 5G基础设施对疫情影响具有一定韧性，中国移动物联网有规模约10亿美元的合同，公司客户从中受益；从赢得合同到体现在财务报表上约需6个月，公司将关注后续发展 [31] 问题5: 在旅行限制和居家办公的情况下，如何确保授权业务的执行 - 与客户的互动效率和生产力超出预期，授权业务中的演示、评估、问答、演示等工作可远程进行，且进展顺利，未影响开发和规划，甚至加快了进度 [33] 问题6: 请说明授权和版税业务的季度活动情况及线性度 - 授权业务方面，5G和Wi-Fi 6是热点，公司IP组合涵盖计算机视觉、声音、蓝牙等领域，客户需求广泛；公司的协同IP组合为客户提供一站式解决方案 [36] - 版税业务方面，物联网和基站业务基本符合预期；智能手机业务Q2预计弱于Q1，后续恢复情况不确定，取决于各国疫情解封和产品发布情况 [37] 问题7: 未来1 - 2年5G版税收入是否仍来自两大客户 - 5G RAN市场是异构架构，除两大客户外，还有其他客户希望进入该市场，公司在不同形式因素中参与竞争 [39] 问题8: 5G基站芯片的ASP是否与现有ASP相似 - 基站芯片的ASP会更高，因为其物理尺寸更大、成本更高，且包含更多ASP实现；版税部分基于芯片情况，不同类型的基站（如家庭热点、大型基站等）会有不同的ASP [41] 问题9: 汽车业务的发展情况以及在疫情下是否有成本调整的灵活性 - 汽车业务目前没有版税收入，授权业务是长期项目，最早2024年产品才会进入市场；目前与客户的新设计讨论仍在进行 [44] - 公司密切监控成本，通过减少差旅、活动等方式节省成本，第二季度非GAAP运营费用指引已考虑这些因素 [44] 问题10: 请说明第一季度基站版税情况、汽车业务授权互动变化以及传感器融合业务的季节性 - 公司未具体细分5G和物联网业务的版税情况，但5G基站业务的暂时中断是由于人员无法工作和安装，后续会恢复，预计今年仍将是增长年 [47] - 汽车业务授权互动没有变化，授权项目最早到2024年才会进入市场，一个季度的情况不会影响设计活动 [51] - 传感器融合业务市场高度分散，涉及消费者、PC、电视等多个领域，不存在明显的季节性，公司正在扩大客户群和可寻址市场 [47][48]