Visionary.ai - Visionary.ai的技术能够让摄像头在极低光和HDR情况下拍摄视频，效果超越人类视觉[2] ENOT.ai - ENOT.ai专注于神经网络优化，革新自动驾驶和高级驾驶辅助系统(ADAS)[3] Ceva - Ceva的NeuPro-M NPU IP为经典和生成式AI的处理需求提供了行业领先的性能和功耗效率[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2410万美元,去年同期为3000万美元 [42] - 许可和相关收入占总收入的58%,为1390万美元,去年同期为1870万美元,但环比增长3% [42] - 版税收入占总收入的42%,为1010万美元,去年同期为1140万美元,但连续两个季度环比增长 [42][43] - 毛利率为90%,非GAAP毛利率为92%,较去年同期有所提高 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线通信IP组合业务表现出色,签订了13个新的许可协议 [23][24][25][26][27][28] - 蓝牙IP许可收入突破1亿美元大关,本季度新增9个蓝牙5许可协议 [24] - 公司已有近40个WiFi 6许可客户,正在积极推进WiFi 7 IP的许可和应用 [26][27][30] - 第三季度出货量达5亿台,创公司历史第二高,其中蓝牙芯片出货量超过3亿台,cellular IoT出货量创新高 [33][34] - 基站和物联网产品出货量环比增长45%,同比增长51% [52][53] - 音频、电视、PC和智能边缘设备出货量环比有所增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场需求有所放缓,但已经趋于稳定,公司在中国有很强的客户基础 [119][120][121] - 无线基础设施市场需求较弱,主要客户5G基站部署低于预期 [34] - 预计2024年无线基础设施市场需求有望恢复增长,5G物联网等新应用将带来新的增长点 [129][130] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定退出美国航空航天和国防设计服务业务,出售Intrinsix业务 [15][16][17][18][19] - 未来将全面聚焦于无线通信、边缘AI和传感软件IP的开发和许可,这是公司的核心优势 [14][20][21] - 公司将继续为客户提供定制IP的系统设计支持,但不会专注于服务型业务模式 [21] - 公司在无线通信IP领域处于行业领先地位,拥有最全面的产品组合,是少数几家能提供这样全面解决方案的公司 [28][29] - 公司正在加大投资,确保客户能够获得最新标准的无线通信IP,提升客户的产品上市速度和竞争力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务表现稳健,许可业务有所恢复,订单管道也很强劲 [22][35] - 版税业务方面,消费类产品需求恢复推动出货量增长,但基站市场需求有所下滑 [34][65][66] - 预计第四季度收入将在2330万美元到2530万美元之间,2024年收入有望保持增长 [66][67] - 毛利率将恢复到90%左右的水平,整体费用将保持相对平稳 [63][64][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Cassidy 提问** 公司在市场整体需求下滑的情况下,为何能实现出货量创历史第二高的成绩?[77] **Amir Panush 回答** 1) 公司在无线通信技术许可方面取得了很大进展,积累了大量客户,为公司带来持续的出货量增长 [78] 2) 公司的客户相对于整体市场表现更好,能够获得更多市场份额 [79] 3) 本季度存在一定的库存补充需求 [79] 问题2 **Chris Reimer 提问** 出售Intrinsix业务后,公司在销售和营销、人员成本等方面会有哪些变化和优化? [88] **Yaniv Arieli 回答** 1) Intrinsix业务的客户群和销售周期与公司IP授权业务完全不同 [89][90] 2) IP授权业务的毛利率和资本效率更高,不需要像服务业务那样计入人工成本 [91][92] 3) IP授权业务的客户群和销售周期更有利于公司发展,可以带来更高的收入和利润 [93][94] 问题3 **Suji Desilva 提问** 公司在中国市场的许可业务情况如何?是否有恢复迹象? [118] **Amir Panush 回答** 1) 中国市场需求相比去年有所放缓,但已经趋于稳定 [119] 2) 公司在中国有很强的客户基础,这些客户正在积极寻求升级换代和新技术 [120][121] 3) 预计2024年中国市场有望恢复增长动能 [121]

CEVA业务发展 - CEVA是一家总部位于马里兰州罗克维尔的领先的无线连接和智能传感技术许可商[59] - CEVA在2022年出货了超过17亿台设备，相当于每秒超过50台设备[59] - CEVA与Cadence Design Systems, Inc.达成协议，以3,500万美元现金出售其全资子公司Intrinsix Corp.[59] - CEVA的PentaG2平台和DSP为5G手机和5G物联网端点提供了最全面的基带IP平台[60] - CEVA的蓝牙、Wi-Fi、UWB和蜂窝物联网IP使其能够应对高产量的物联网工业、消费者和智能家居市场[62] - CEVA的第二代SensPro2传感器中心DSP系列为任何传感器启用设备和应用提供了高度引人注目的解决方案[64] - CEVA的新一代AI NPUs为各种设备部署了Transformer和经典神经网络，使这些设备变得更加“智能”[65] - CEVA的Hillcrest Labs传感器融合业务部门使其能够处理在个人电脑、机器人、TWS耳机、智能电视等智能传感IP产品中使用的重要技术[66] - CEVA认为其专注于使产品连接、感知和推断数据的硅片和软件IP解决方案使其在这些产品衍生的出货量和版税收入方面处于有利位置[67] CEVA财务状况 - 第三季度和2023年前九个月的许可和相关收入分别占总收入的58%和62%[70] - 第三季度和2023年前九个月的版税收入分别为1010万美元和2750万美元，较2022年同期分别下降11%和20%[70] - 2023年第三季度CEVA供电设备出货量创下公司历史第二高纪录，蓝牙芯片出货量超过3亿个，蜂窝物联网出货量超过3500万个[70] - 我们的客户报告，2023年第三季度和前九个月销售了5.01亿和11.67亿个集成我们技术的芯片，实际出货量较2022年同期分别增长40%和下降12%[71] - 2023年第三季度和前九个月的成本费用分别为240万美元和940万美元，占总收入的比例分别为10%和13%[72] - 2023年第三季度和前九个月的毛利率分别为90%和87%，较2022年同期分别为81%和87%[72] - 2023年第三季度和前九个月的研发费用净额分别为1780万美元和5450万美元，较2022年同期分别增长8%和4%[73] - 2023年第三季度和前九个月的销售和营销费用分别为290万美元和820万美元，占总收入的比例分别为12%和11%[74] - 2023年第三季度和前九个月的总体和行政费用分别为360万美元和1130万美元，占总收入的比例分别为15%[75] - 2023年第三季度和前九个月的所得税费用分别为110万美元和310万美元，较2022年同期分别下降94%和84%[79] CEVA财务策略 - 法国IP Box制度适用于专利和受版权保护的软件等多种知识产权的净收入，包括版税收入[80] - 我们的爱尔兰子公司符合12.5%的税率[80] - 我们的以色列子公司符合“技术优先企业”税收轨道，从2020年税年开始适用12%的税率[80] - 我们的合并财务报表是根据美国通用会计准则编制的[82] - 我们截至2023年9月30日的现金及现金等价物为1.71亿美元，银行存款为1.04亿美元，市场证券为1.042亿美元，合计为1.317亿美元[82] - 我们的市场证券按公允价值计量，未实现收益和损失计入其他综合收益（损失）[83] - 截至2023年9月30日，我们的投资活动净现金流入为720万美元，相比2022年同期的净投资活动现金流出为330万美元[88] - 我们的现金及现金等价物、短期银行存款和市场证券，加上经营现金流，将为我们的运营提供至少未来12个月的资金[88] - 我们的大部分现金及现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高级存款证书[91] - 公司持有的投资组合主要由企业债券组成，截至2023年9月30日，投资的未实现损失约为580万美元[92] - 第三季度和2023年前九个月的利息收入和可交易证券的净收益分别为890万美元和3110万美元，较2022年同期的810万美元和1760万美元有所增加[92] - 公司主要受美国利率水平波动的影响，固定利率投资可能受到不利影响，而利率下降可能降低可变利率投资的预期利息收入[92]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2620万美元,去年同期为3320万美元,下降21% [23] - 许可收入占总收入的64%,为1680万美元,去年同期为2210万美元,下降24% [23] - 专利费收入占总收入的36%,为940万美元,去年同期为1110万美元,下降16% [23] - 毛利率为79%,去年同期为82%,下降3个百分点 [23] - 非GAAP毛利率为82%,去年同期为85%,下降3个百分点 [23] - GAAP营业亏损630万美元,去年同期为30万美元亏损 [24] - 非GAAP营业亏损100万美元,去年同期为460万美元盈利 [25] - GAAP净亏损580万美元,去年同期为110万美元亏损 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机芯片出货量为7900万颗,占总出货量的21%,较上季度增长192% [26] - 基站和物联网产品出货量为2.91亿颗,占总出货量的79%,较上季度增长8%,但同比下降17% [26] - 蓝牙芯片出货量为2.1亿颗,较上季度增长11% [26] - WiFi芯片出货量为2900万颗,较上季度增长38% [27] - 蜂窝物联网芯片出货量为2100万颗,较上季度下降28% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场的业务保持稳定,并看到未来增长潜力,但新兴公司融资和决策周期延长 [35][37][38] - 公司在汽车市场签订了4个新协议,涉及电动化和先进安全系统等领域 [12][13] - 公司在工业市场的业务已经较为广泛,包括AI应用、DSP处理以及无线通信技术 [53][54][55] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于无线通信和AI感知技术,保持技术领先地位 [20] - 公司新推出的NPU产品系列,可支持大型语言模型和生成式AI,有望在消费电子、工业和汽车等领域获得广泛应用 [16][17][18][19] - 公司将继续投资于关键技术领域,同时采取成本控制措施,提高运营效率 [30][55][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和半导体行业周期性波动,影响了公司的许可业务 [9][10] - 但公司看好专利费收入的恢复趋势,预计第三季度和第四季度将实现环比增长 [14][15][29] - 公司对长期发展保持乐观,认为技术领先优势和优质客户群将带来持续增长 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Ramsay 提问** 询问公司在中国市场的许可业务情况,是否受到出口管制的影响 [35][36] **Yaniv Arieli 回答** 公司在中国市场的业务保持稳定,并看到未来增长潜力,出口管制并未对公司造成特殊限制 [37][38] 问题2 **Kevin Cassidy 提问** 询问公司新推出的NPU产品在哪些应用领域有应用 [49][50] **Yaniv Arieli 回答** 新NPU产品可应用于手机、PC、高速光通信、汽车等广泛领域,满足边缘设备协同、高速光网络等需求 [50] 问题3 **Chris Reimer 提问** 询问公司采取的成本控制措施的可持续性 [55][56][57] **Amir Panush 回答** 公司将聚焦于无线通信和AI技术,对其他非核心业务进行成本优化,以确保长期战略重点 [55][56][57]

公司概况 - CEVA是一家总部位于马里兰州罗克维尔的领先的无线连接和智能传感技术许可商，提供芯片设计服务[52] 财务表现 - CEVA的总收入为2023年第二季度和上半年分别为2.62亿美元和5.49亿美元，较2022年同期分别下降了21%和19%[61] - 许可收入和相关收入为2023年第二季度和上半年分别为1.68亿美元和3.75亿美元，较2022年同期分别下降了24%和16%[63] - 特许权收入为2023年第二季度和上半年分别为0.94亿美元和1.74亿美元，较2022年同期分别下降了15%和25%[63] - 客户报告销售的芯片集成CEVA技术的数量分别为2023年第二季度和上半年为3.7亿和6.67亿，较2022年同期分别下降了14%和31%[65] 地区市场表现 - 2023年上半年，美国市场收入为8.7亿美元，占比16%，较2022年同期13.7亿美元下降[66] - 2023年上半年，亚太市场收入为39.7亿美元，占比72%，较2022年同期50亿美元下降[66] 成本与支出 - 第二季度成本为5.6百万美元，占总收入的21%，较2022年同期10.9百万美元下降[66] - 第二季度研发支出为19.6百万美元，占总收入的75%，较2022年同期39.7百万美元增加[66] - 销售和市场支出占总收入的11%[67] - 总体管理支出占总收入的16%[68] 现金流 - 2023年上半年，公司现金及现金等价物为27.5百万美元，短期银行存款为10.4百万美元，市场证券为97.7百万美元，总计135.6百万美元[76] - 公司在2023年上半年的经营活动中使用的现金为990万美元，主要包括1070万美元的净亏损、1070万美元的非现金项目调整和990万美元的经营资产和负债变动[78] - 公司在2023年上半年的投资活动中净现金流入为1440万美元，较2022年同期的1230万美元净现金流出有所增加[79] - 公司在2023年上半年的融资活动中净现金流入为170万美元，较2022年同期的净现金流出270万美元有所减少[80] 投资情况 - 公司持有的现金和现金等价物主要投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高级存款证书[84] 利息收入与风险管理 - 公司在2023年上半年的利息收入和市场证券的收益和损失净额分别为1030万美元和2220万美元，较2022年同期有所增加[86] - 公司主要暴露于美国利率水平的波动，目前投资组合中没有衍生工具，但未来可能会引入[87]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度收入为2870万美元，同比下降16.6%，去年同期为3440万美元 [23] - 授权和NRE相关收入占总收入的72%，为2070万美元，同比下降7.6%，去年同期为2240万美元 [23] - 特许权使用费收入占总收入的28%，为800万美元，同比下降33.3%，去年同期为1200万美元 [23] - 季度毛利率为82%（GAAP）和84%（非GAAP），略低于预期 [23] - 第一季度GAAP运营亏损为480万美元，去年同期为盈利50万美元 [25] - 非GAAP运营利润为10万美元，低于去年同期的550万美元 [25] - 第一季度GAAP净亏损为490万美元，稀释后每股亏损0.21美元，去年同期亏损170万美元，稀释后每股亏损0.07美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度签署了13项新的授权和NRE协议，其中3项具有战略意义 [8] - 智能手机和PC相关特许权使用费大幅下降，主要由于第四季度手机基带芯片出货量积压和库存调整 [9] - Wi-Fi和蜂窝物联网特许权使用费创历史新高，Wi-Fi特许权使用费环比增长超过100% [10] - 蓝牙特许权使用费在消费物联网市场表现良好，但智能手机相关特许权使用费受到库存调整影响 [11] - 第一季度CEVA授权方出货量为2.97亿单位，环比下降20.8%，主要由于智能手机市场疲软 [26] - 蜂窝物联网单位出货量环比增长19%，达到2900万单位的历史新高 [27] - Wi-Fi出货量为2100万单位，环比下降43.2%，但产品结构向Wi-Fi 6转变，带来更高的平均售价和特许权使用费 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - Wi-Fi 6在智能手机和PC市场渗透率较高，但在工业和消费物联网市场仍处于起步阶段 [12] - Wi-Fi 6设备出货量预计到2027年将达到28亿台，年复合增长率为25% [14] - 5G宽带物联网连接预计到2028年底将超过30亿 [17] - 3D音频市场预计从2020年到2032年将增长4.1倍，达到319亿美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购VisiSonics的3D空间音频业务，进一步扩展嵌入式软件授权业务 [19] - 公司推出CEVA-XC20 DSP架构，满足5G高级及更高版本的巨大计算需求 [18] - 公司计划通过提供完整的空间音频解决方案，增强TWS耳机市场的竞争力 [20] - 公司在Wi-Fi 6和5G领域取得显著进展，预计将成为未来几年重要的特许权使用费贡献者 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计智能手机和PC市场需求将在第二季度恢复正常 [10] - 公司对Wi-Fi 6和5G市场机会持乐观态度，认为这些技术将成为未来增长的关键驱动力 [15][16] - 公司预计第二季度特许权使用费将环比增长，主要由于新客户开始生产和手机关联客户出货量恢复 [29] - 公司将继续密切监控宏观环境，并采取适当措施控制开支 [30] 其他重要信息 - 公司现金及等价物、有价证券和银行存款约为1.45亿美元 [28] - 第一季度DSO（应收账款周转天数）从上一季度的34天增加到69天 [28] - 公司第一季度员工总数为497人，其中413人为工程师 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 短期业务趋势和库存调整的影响 [33] - 公司确认短期特许权使用费下降主要由于中国手机调制解调器市场和斯堪的纳维亚蓝牙市场的库存调整 [34] - 公司预计第二季度将出现显著复苏，特别是中国市场的智能手机相关业务 [34] 问题: VisiSonics收购和Autotalks被Qualcomm收购的影响 [36] - VisiSonics收购将增强公司在TWS耳机市场的竞争力，预计2023年将实现非GAAP盈利 [37] - Autotalks被Qualcomm收购可能为公司带来新的市场机会，特别是在汽车领域 [40][41] 问题: Wi-Fi 6的市场潜力和ASP增长 [45] - Wi-Fi 6设备出货量预计将迅速增长，ASP可能达到蓝牙设备的2-3倍 [46][47] - 公司预计Wi-Fi 6将成为未来几年重要的增长驱动力 [48] 问题: 空间音频市场的竞争动态 [53] - 公司认为空间音频市场仍处于起步阶段，主要竞争对手包括Apple和Dolby [54] - 公司的解决方案仅需在耳机端实现，无需手机端支持，适合中低端市场 [55][56] 问题: Wi-Fi 6的采用速度和驱动市场 [59] - Wi-Fi 6的采用速度预计将快于以往标准，主要驱动市场包括智能手机、PC和消费物联网设备 [60][62] 问题: 软件授权业务的战略和收入占比 [63] - 公司通过多次收购扩展嵌入式软件授权业务，预计将成为未来重要的收入来源 [64] 问题: 中国市场动态和需求恢复 [67] - 公司业务主要面向全球市场，中国市场的需求恢复主要体现在全球范围内的库存补充 [68][69] 问题: 授权和特许权使用费的年度增长预期 [73] - 公司预计授权业务将保持稳定，特许权使用费将在第二季度显著恢复 [74][75] 问题: 中国OEM的5G智能手机芯片进展 [77] - 公司预计中国OEM的Wi-Fi和蓝牙芯片将于今年开始生产，5G调制解调器芯片可能在2025年推出 [78] 问题: RealSpace技术与Hillcrest和Intrinsix的集成 [80] - RealSpace技术可以独立使用，但与Hillcrest的传感器融合技术结合效果更佳 [81][83]

CEVA的技术优势和产品组合 - CEVA是一家领先的无线连接和智能传感技术许可商，提供芯片设计服务[54] - CEVA的硬件IP产品和解决方案被许可给客户，嵌入其SoC设计中，创造高效、智能、安全和连接的设备[54] - CEVA的无线组合包括5G基带处理平台、UWB、蓝牙和Wi-Fi技术[55] - CEVA的PentaG2平台为5G手机和物联网端点提供了最全面的基带IP平台[56] - CEVA在5G基站RAN的信号处理平台方面具有专业技术优势[57] - CEVA的蓝牙、Wi-Fi、UWB和蜂窝IoT IP使其能够进一步扩展到高容量IoT应用[58] - CEVA在真无线立体声耳塞、智能手表、AR和VR头映等可穿戴设备市场具有增长潜力[59] - CEVA的蓝牙IP、音频DSP IP和软件结合技术使其在TWS设备市场处于有利地位[60] - CEVA的第二代SensPro2传感器中心DSP系列为各种传感器设备和应用提供了高度吸引力的解决方案[61] CEVA的财务状况 - 2023年第一季度，美国市场收入为4.4亿美元，占总收入的15%[68] - 2023年第一季度，亚太市场收入为20.6亿美元，占总收入的72%[68] - 2023年第一季度，总营收成本为5.3亿美元，占总收入的18%[68] - 2023年第一季度，总毛利率为82%[68] - 2023年第一季度，研发支出占总收入的72%[68] - 2023年第一季度，销售和营销支出占总收入的11%[69] - 2023年第一季度，总管理费用占总收入的14%[70] - 2023年第一季度，净财务收入为1.45亿美元[71] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为24.5亿美元[74] - 公司总现金、现金等价物、银行存款和可交易证券总额为145.1亿美元，其中外国子公司持有140.0亿美元[75] - 2023年第一季度，公司在银行存款和可交易证券上没有新的投资，市场证券售出或兑现现金总额为660万美元[75] - 2023年第一季度，公司经营活动中使用的现金为510万美元，主要包括净亏损490万美元、非现金项目调整500万美元和经营资产和负债变动520万美元[75] - 公司董事会批准了高达100万股普通股的股票回购计划，截至2023年3月31日，公司还有27.88万股可供回购[76] - 2023年第一季度，公司通过股权奖励获得了170万美元，与2022年同期相比[76] - 公司相信现金、现金等价物、短期银行存款和可交易证券以及经营现金将为未来至少12个月的运营提供足够资本[76] - 公司持有的投资组合主要由公司债券组成，截至2023年3月31日，由于2022年利率环境的剧烈变化，投资的未实现损失约为620万美元[77] - 公司通过外汇远期和期权合同对非美元货币支付的预期工资进行对冲，2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别录得了外汇远期和期权合同的累积其他综合损失253,000美元和累积其他综合收益101,000美元[77] - 2023年第一季度，利息收入和可交易证券的收益和损失净额为1.19亿美元，较2022年同期的0.37亿美元增加，主要反映了较高的收益率，抵消了持有的银行存款和可交易证券余额的降低[80]

公司业务 - CEVA是一家总部位于马里兰州Rockville的领先的无线连接和智能传感技术许可商，提供芯片设计服务[113] - CEVA的技术已经被应用在超过150亿个芯片中，2022年CEVA技术驱动的设备出货量超过17亿台[113] - CEVA的5G处理平台和智能传感技术为手机、汽车、智能城市等设备提供全面解决方案[114] - CEVA在5G基站RAN领域拥有强大的地位，能够满足不断增长的5G需求[117] - CEVA的蓝牙、Wi-Fi、UWB和蜂窝IoT技术有望在高容量IoT应用中扩大市场份额[118] - CEVA在TWS耳机、智能手表、AR和VR头显等可穿戴设备市场具有增长潜力[119] - CEVA的DSP架构使其能够在相机设备和边缘AI设备中部署神经网络，满足市场需求[123] - CEVA通过Hillcrest Labs业务单元拓展了在PC、机器人、智能电视等设备中的市场份额[124] - CEVA预计在2023年继续从5G、Wi-Fi 6和7、边缘AI以及可穿戴设备等领域获得增长[126] 财务数据 - 2022年，公司的许可、NRE和相关收入占总收入的66.3%[141] - 2022年，公司的特许权收入占总收入的33.7%[141] - 2022年，公司的营业成本占总收入的20.1%[141] - 2022年，公司的总体毛利率为79.9%[141] - 2022年，公司的研发净支出占总营业支出的58.3%[141] - 2022年，公司的销售和市场支出占总营业支出的9.6%[141] - 2022年，公司的总营业支出占总收入的83.9%[141] - 2022年，公司的净利润率为-17.2%[141] - 2022年总收入为134.6亿美元，同比增长9.7%[143] - 2022年许可、NRE和相关收入达到创纪录的89.3亿美元，同比增长22.6%[145] - 2022年总成本为27.1亿美元，占总收入的20.1%[146] - 2022年美国市场收入为28.1亿美元，占总收入的20.9%[146] - 2022年亚太地区市场收入为96.5亿美元，占总收入的71.6%[146] - 2022年研发费用净额为78.5亿美元，同比增长8.3%[147] - 2022年研发费用占总收入的比例为58.3%，较2021年的59.1%和2020年的61.8%有所下降[148] - 2022年销售和营销费用占总收入的比例为9.6%，较2021年的10.5%和2020年的11.9%有所下降[148] - 2022年总体管理费用占总收入的比例为11.4%，较2021年的11.7%和2020年的14.1%有所下降[148] - 2022年财务收入为2.81百万美元，较2021年的0.20百万美元有显著增长[150] - 2022年所得税费用为18.1百万美元，较2021年的5.3百万美元和2020年的4.9百万美元有显著增长[151] - 2022年对以色列业务的未来可征税收入进行估值准备，导致所得税费用增加[152] - 2022年对以色列子公司的递延税资产进行了1560万美元的准备[153] - 2022年法国子公司适用新的10%税收优惠[153] - 2020年起以色列子公司适用“技术优先企业”税收优惠[154] - 2022年末，公司现金及现金等价物、银行存款和可市场交易证券总额为147.7百万美元，较2021年底的154.9百万美元有所下降[155] - 2022年，公司投资了6390万美元用于银行存款和到期日为45个月的可市场交易证券，同时出售或赎回了5230万美元的银行存款和可市场交易证券[155] - 2022年，公司从经营活动中获得了690万美元的现金，主要来自非现金项目调整2820万美元和经营资产和负债变动190万美元[157] - 大部分收入和一部分支出以美元交易，资产和负债主要以美元计价[162] - 2022年，2021年和2020年，我们的外汇损益分别为0.07百万美元、1.27百万美元和0.44百万美元[162] - 利息收入和市场证券的净收益分别为2022年的2.74百万美元、2021年的1.47百万美元和2020年的2.84百万美元[163]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总收入达到134.6百万美元,同比增长10%,主要由于全年许可收入的强劲增长 [14] - 2022年许可、NRE和相关收入达到89.3百万美元,同比增长23%,连续第四年增长 [14] - 2022年全年专利授权数量达到76个,高于去年的73个 [15] - 2022年全年专利授权收入的增长进一步增强了公司对未来专利授权收入的信心 [15] - 2022年全年专利授权收入占总收入的67%,同比增长5% [37] - 2022年全年专利授权收入占总收入的33%,同比下降14% [37] - 2022年第四季度毛利率为GAAP 82%,非GAAP 85%,高于公司指引 [37][38] - 2022年第四季度GAAP营业费用为29.1百万美元,高于指引,主要由于高管离职费用、办公室关闭费用以及Intrinsix NRE成本分摊调整等 [38][39] - 2022年第四季度非GAAP营业费用为23百万美元 [41] - 2022年第四季度GAAP净收益为1.9百万美元,每股收益0.08美元,低于去年同期 [43] - 2022年全年非GAAP净收益增长23%至18.8百万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度发货量375百万台设备,同比下降10% [44] - 2022年第四季度手机基带芯片发货量为67百万台,占总发货量的18% [44] - 2022年第四季度基站和物联网产品发货量为308百万台,环比增长10%,但同比下降8% [44] - 2022年第四季度蓝牙芯片发货量为220百万台,环比增长10% [45] - 2022年第四季度蜂窝物联网芯片发货量环比增长75%至25百万台 [45] - 2022年第四季度Wi-Fi芯片发货量环比增长5%至37百万台 [45] - 2022年全年总发货量达到17亿台设备,创历史新高,同比增长3.5% [46] - 2022年全年手机基带芯片发货量下降14%至328百万台 [46] - 2022年全年基站和物联网产品专利授权收入达到29.2百万美元,创新高,同比增长2% [47] - 2022年全年基站和物联网产品发货量增长8%至近14亿台 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度手机基带芯片专利授权收入下降24%,主要由于一家客户被竞争对手替换导致 [16] - 2022年第四季度新兴市场智能手机销售受到全球需求疲软的影响 [16] - 2022年第四季度蓝牙专利授权收入增长11%,创历史新高,发货量达到10亿台 [17] - 2022年第四季度基站RAN专利授权收入增长14% [17] - 2022年第四季度PC、扫地机器人、相机等消费类电子产品出货量和专利授权收入下降 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在审视各产品线,确保将资源投入到增长潜力最大的领域 [11] - 公司计划在2023年下半年举办投资者活动,分享未来战略 [11] - 公司看好无线物联网、5G和边缘AI等最快增长的半导体行业细分市场 [10][11] - 公司在Wi-Fi、5G和软件方面有良好的增长机会 [19][23][26] - Wi-Fi是增长最快的连接标准之一,物联网Wi-Fi TAM预计到2024年将超过44亿台,CEVA是行业领先的Wi-Fi 6 IP供应商 [20][21] - 5G技术正从智能手机扩展到更广泛的终端市场和应用场景,CEVA拥有丰富的5G专利组合 [23][24][25] - 公司正在加大软件IP的投资和许可,以提高产品差异化和获取更高的专利授权费 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO Amir Panush表示,公司人才优秀,技术创新能力强,市场机会广阔 [10] - 公司预计2023年上半年收入将受到宏观经济和消费需求疲软的影响,但下半年有望反弹 [50][51][52][57] - 公司将继续投资于增长驱动因素,并计划在下半年举办投资者活动分享未来战略 [54] - 公司预计2023年GAAP和非GAAP成本费用将有所增加,但幅度有限 [54][55][59] - 公司对长期增长前景保持乐观,认为数字化转型将持续推动半导体需求 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Ramsay 提问** 询问Amir对公司的初步印象,以及对许可和专利授权业务的看法 [63][64] **Amir Panush 回答** - 公司拥有多元化的技术和产品组合,能够满足半导体行业的关键趋势 [64][65] - 公司将审视各产品线的投资,集中资源于增长潜力最大的领域 [64] 问题2 **Matt Ramsay 提问** 询问公司对2023年上半年收入趋势的看法,以及对不同终端市场的判断 [66][67] **Yaniv Arieli 回答** - 公司预计2023年上半年收入将受到消费电子市场疲软的影响,但下半年有望反弹 [68][69][70][71] - 公司将密切关注许可和专利授权管线,根据市场变化做出相应调整 [71] 问题3 **Gus Richard 提问** 询问公司在专利授权费定价方面的策略 [140] **Amir Panush 回答** - 公司通过提供更高端的IP组合和针对不同应用市场的差异化定价来提升专利授权费 [141][142][143] - 公司会与客户保持密切

产品出货量 - 2022年前九个月基站和物联网产品类别出货量同比增长14%至10.6亿台，预计未来几年该类别版税将持续增长[130] - 2022年前九个月，蓝牙、Wi-Fi和蜂窝物联网IP启用设备出货量同比增长19%至9.45亿台[124] - 2022年第三季度和前九个月客户报告销售含公司技术的芯片组分别为3.57亿和13.2亿，实际出货量较2021年同期分别下降19%和增长7% [140] 营收情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为3370万美元和1.012亿美元，同比分别增长3%和14%[132] - 2022年第三季度和前九个月，公司前五大客户分别占总营收的38%和32%，低于2021年同期的51%和47%[133] - 2022年第三季度和前九个月，许可、NRE及相关收入分别为2230万美元和6680万美元，同比分别增长3%和30%[136] - 2022年第三季度和前九个月，连接产品分别占总营收的64%和71%，智能传感产品分别占36%和29%[135] - 2022年第三季度和前九个月版税收入分别为1140万美元和3450万美元，同比分别增长2%和下降7%，占总收入的34% [139] - 2022年前九个月美国、欧洲和中东、亚太地区收入分别为2290万、650万、7180万美元，占比分别为23%、6%、71% [141] 市场规模与技术应用 - 预计到2026年，蓝牙、Wi-Fi、超宽带和蜂窝物联网的潜在市场规模将超过每年150亿台设备[124] - 截至目前，公司先进技术已应用于超过150亿颗芯片，全球每秒售出超50台设备由公司提供支持[120] - Hillcrest Labs的技术已应用于超过2亿台设备[128] 协议签订 - 2022年第三季度达成18项IP许可和NRE协议，其中5项与首次合作客户签订[137] 成本与利润 - 2022年第三季度和前九个月收入成本分别为790万和2120万美元，占总收入的24%和21%，高于2021年同期 [142] - 2022年第三季度和前九个月毛利润率分别为76%和79%，低于2021年同期的85%和88% [144] 运营费用 - 2022年第三季度和前九个月总运营费用分别为2970万和8390万美元，高于2021年同期 [145] - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别为1850万和5820万美元，占总收入的55%和58% [146] - 2022年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为340万和910万美元，占总收入的10%和9% [147] 财务收支 - 2022年第三季度和前九个月财务收入净额分别为11万和80万美元，高于2021年同期 [153] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为1790万和1980万美元，高于2021年同期 [156] 递延税项 - 2022年第三季度和前九个月，公司为递延税项资产计提1560万美元准备金[160] 现金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物等合计1.444亿美元，较2021年12月31日的1.549亿美元有所减少[170] - 2022年前九个月，公司经营活动提供的现金为350万美元，2021年同期为1480万美元[174][175] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的净现金为330万美元，2021年同期为460万美元[179] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的净现金为330万美元，2021年同期融资活动提供净现金320万美元[180] - 2022年前九个月，公司回购218,809股普通股，总价约680万美元，截至9月30日，还有278,799股可用于回购[180] - 2022年前九个月，公司从行使股票奖励中获得350万美元，2021年同期为320万美元[181] 税收优惠 - 公司法国子公司可享受特定收入10%的新税收优惠，爱尔兰子公司贸易适用12.5%税率，利息收入适用25%税率[164] - 公司以色列子公司作为技术企业可享受多种税收优惠，自2020年起适用“技术优先企业”税收政策[165][166] 汇率与合约损益 - 2022年第三季度和前九个月，公司因汇率波动分别产生69.6万美元和95.6万美元的外汇损失，2021年同期分别为36.7万美元和78.3万美元[183] - 2022年第三季度和前九个月，公司因非美员工预期工资费用的远期和期权合约分别录得累计其他综合收益11.1万美元和累计其他综合损失46.2万美元，2021年同期均为0 [185] - 截至2022年9月30日，远期和期权合约的其他综合损失净额为40.7万美元，将在接下来五个月计入合并损益表 [185] - 2022年第三季度和前九个月，公司因远期和期权合约分别确认净损失39.8万美元和114万美元，2021年同期分别确认净收益2.9万美元和6.5万美元 [185] 投资情况 - 公司大部分现金及现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级定期存单，虽可赎回但存款超过保险限额 [186] - 截至2022年9月30日，因2022年前九个月利率环境剧变，公司投资组合的未实现损失约为710万美元 [187] - 2022年第三季度和前九个月，公司有价证券的利息收入及净损益分别为81万美元和176万美元，2021年同期分别为32万美元和113万美元 [188] - 公司主要受美国利率波动影响，目前多数投资为短期，未使用衍生工具，预计利率波动对财务状况无重大影响 [189]