文章核心观点 - Check Point Software Technologies Ltd. 2023年第四季度业绩出色，营收和收益均超Zacks共识预期且同比显著改善 [1] 第四季度业绩 收益情况 - 非GAAP每股收益2.57美元，超Zacks共识预期的2.46美元，较去年同期的2.45美元增长5%，高于此前指引范围2.35 - 2.55美元 [2] 营收情况 - 季度营收同比增长4%至6.64亿美元，超Zacks共识预期的6.603亿美元，高于此前指引范围6.36 - 6.86亿美元的中点6.61亿美元 [3] - 安全订阅收入2.658亿美元，同比增长15%，由Infinity平台的采用和Harmony产品系列的强劲需求推动 [4] - 产品和许可证收入同比下降8.7%至1.583亿美元，向云解决方案过渡的产品已计入订阅收入 [4] - 产品和安全订阅总收入4.241亿美元，同比增长4.9% [4] - 软件更新和维护收入从去年同期的2.341亿美元增至2.394亿美元 [5] - 截至2023年9月30日，递延收入19.1亿美元，同比增长2% [5] 利润情况 - 非GAAP毛利润同比增长6%至5.91亿美元，利润率提高100个基点至89% [6] - 2023年第四季度非GAAP营业收入总计3.09亿美元，高于去年同期的2.89亿美元，非GAAP营业利润率扩大200个基点至47% [6] 2023年全年业绩 营收情况 - 2023年营收同比增长4%至24.2亿美元，超Zacks共识预期的24.1亿美元，与此前指引范围23.4 - 25.1亿美元的中点24.25亿美元基本一致 [7] 收益情况 - 2023年非GAAP每股收益8.42美元，超Zacks共识预期的8.32美元，较2022年的7.40美元增长14%，高于此前指引范围7.70 - 8.30美元 [8] 资产负债表及其他情况 - 第四季度末现金及现金等价物、有价证券和短期存款为29.6亿美元，上一季度为29.8亿美元 [9] - 第四季度经营活动产生现金2.36亿美元，2023年为10.4亿美元 [10] - 第四季度回购220万股，花费约3.13亿美元，2023年回购990万股，花费12.9亿美元 [10] Zacks评级及相关股票 Check Point评级 - 目前Check Point的Zacks评级为3（持有），CHKP股价过去一年飙升27.4% [11] 其他科技股情况 - CrowdStrike Holdings（CRWD）和Amazon.com（AMZN）的Zacks评级为1（强力买入），NVIDIA Corporation（NVDA）的Zacks评级为2（买入） [12] - 过去60天，CrowdStrike 2024财年每股收益的Zacks共识预期上调1美分至2.95美元，同比增长91.6%，长期预计盈利增长率为36.1%，股价过去一年上涨163.9% [13] - 过去7天，Amazon 2024年每股收益的Zacks共识预期上调30美分至3.97美元，同比增长36.9%，长期预期盈利增长率为28.5%，AMZN股价过去一年回报率为69.1% [14] - 过去30天，NVIDIA 2024财年每股收益的共识预期下调1美分至12.30美元，较2023财年增长268.3%，长期盈利增长预期为13.5%，NVDA股价过去12个月飙升207.3% [15]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司营业收入3.09亿美元，同比增长7%，非GAAP营业利润率47%；营收6.64亿美元，比预测中点高300万美元；非GAAP每股收益2.57美元，比预测上限高0.02美元 [123] - 2023年全年，公司营收24.5亿美元，同比增长4%；每股收益8.42美元，同比增长14% [124] - 2023年，公司递延收入达19.08亿美元，同比增长2%；短期递延收入达14.4亿美元，同比增长4% [125] - 2023年第四季度，公司计算账单达8.62亿美元，当前计算账单达8.31亿美元 [126] - 2023年，公司剩余履约义务（即积压订单）约22.5亿美元，同比增长5% [128] - 2023年第四季度，公司订阅收入达2.66亿美元，同比增长15% [128] - 2023年第四季度，公司毛利润增至5.91亿美元，毛利率89%；营业费用增长4%；非GAAP营业利润3.09亿美元，同比增长7%，营业利润率47% [134] - 2023年第四季度，公司财务收入达1800万美元；非GAAP税率约9% [136] - 2023年第四季度，公司非GAAP净利润2.98亿美元，每股摊薄收益2.57美元，同比增长5%；GAAP净利润2.49亿美元，每股摊薄收益2.15美元，同比下降2% [137] - 截至2023年底，公司现金余额30亿美元，与第三季度持平；第四季度经营现金流2.36亿美元，同比增长3% [138] - 2023年，公司营收增长4%至24.15亿美元；毛利润增至21.54亿美元，毛利率89% [139] - 2023年，公司营业费用增长7%至10.75亿美元；非GAAP营业利润10.79亿美元，营业利润率45% [140] - 2023年，公司财务收入达7700万美元 [142] - 2023年，公司非GAAP净利润增至9.97亿美元，每股摊薄收益8.42美元，同比增长14%；GAAP净利润8.4亿美元，每股摊薄收益7.1美元，同比增长13% [144] - 2024年，公司预计平均摊薄股数约1.3亿股，预计每季度减少约130万股 [145] - 2023年，公司全年经营现金流103.5亿美元 [146] - 2024年，公司预计营收在24.75 - 26.25亿美元之间，中点增长6%，高端增长9%；非GAAP每股收益在8.7 - 9.3美元之间，中点增长7%，高端增长10%；GAAP每股收益预计比非GAAP低约1.7美元 [88] - 2024年第一季度，公司预计营收在5750 - 6100万美元之间，中点增长5%，高端增长8%；非GAAP每股收益在1.95 - 2.05美元之间，中点增长11%，高端增长14%；GAAP每股收益预计比非GAAP低0.44美元 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司新业务年化预订量实现两位数增长，各地区均有增长 [129] - 2023年第四季度，公司Infinity平台收入持续加速流入，同比实现强劲两位数增长，收入占总收入超10%，新老客户不断增加 [131] - 2023年第四季度，公司服务业务（维护部分）年增长率为2%，订阅业务年增长率约15%且略有加速，产品和许可证业务下滑幅度减小 [34] - 2023年第四季度，公司产品收入虽仍在下降，但产品订单增长两位数 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，美洲市场营收占比42%，实现两位数增长，主要受Infinity平台和Harmony E - mail业务需求推动；EMEA市场营收占比48%；亚太市场营收占比10% [132] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司创始人兼CEO Gil Shwed将过渡为执行董事长，公司将启动寻找新CEO的继任计划，预计耗时6个月至2年 [117][119][120] - 公司寻找新CEO的候选人需对网络安全充满热情，具备Check Point的特质，注重细节、有大局观，外向且以销售为导向，能代表公司与客户和合作伙伴交流 [3][4] - 2024年公司聚焦成为平台型公司，强调Infinity平台的重要性，其具有云交付、AI驱动和协作性三个主要属性 [102][103][104] - 公司在ThreatCloud上投入，拥有超90个安全引擎，超50个已由AI驱动，每月约引入一个新引擎到Infinity平台 [58] - 公司将AI应用于前端，推出Infinity copilot，可用于故障排除、策略管理和安全事件分析等，已向客户开放 [61][63][66] - 公司平台具有协作性，能在发现攻击时进行全面防护，且操作简单，还可供第三方产品使用 [70][71][73] - 根据MyCom报告，公司在应对零日加一天攻击方面表现出色，得分从去年的99.7%提升至今年的99.8%，远超竞争对手 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济有积极迹象，但不确定市场去年面临的挑战是否结束，部分竞争对手仍受经济放缓影响 [13] - 公司对2024年前景乐观，希望新客户拓展方面的努力和投资能取得成果，将其作为公司的重要优先事项之一 [44] - 公司认为2024年第一季度的指标积极，若产品订单增长趋势持续，将推动未来业务增长 [36][37] 其他重要信息 - 公司上周在曼谷举办了CPX Experience会议，1500人参加，参与率和满意度高，各环节评分高 [81][82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何现在宣布过渡为执行董事长，以及对继任者的要求 - 公司创始人兼CEO Gil Shwed表示没有完美的时机进行此类变革，目前产品表现良好、业绩出色、内部趋势积极，且在曼谷会议上看到了客户和潜在客户的热情，所以决定现在开始流程；寻找继任者会进行全球搜索，希望候选人对网络安全充满热情，具备Check Point特质，外向且以销售为导向，最好居住在以色列 [106][109][110] 问题2: 2024财年指导的依据 - Gil Shwed表示预测主要基于销售团队的预测和可见的销售管道，2023年公司客户参与度提升，会见的客户数量翻倍、潜在客户数量增加3倍，销售管道相应增加；同时也参考了行业趋势、增长率和经济情况，但经济仍存在不确定性 [9][10][13] - 首席财务官Roei Golan补充称，从去年第三季度开始出现好转，第四季度产品设备和Infinity订阅业务需求增加，公司对指导有信心，希望达到高端水平 [17] 问题3: 2024年第四季度两位数新业务增长如何看待，与账单增长的关联以及推动账单增长至两位数的因素 - Roei Golan表示第四季度新业务两位数增长良好，最终会转化为账单；市场上竞争对手提供更灵活的账单条款，若新业务持续增长，账单也会增长；2023年由于高利率环境，账单期限较2022年缩短，目前已趋于稳定，有望在未来几个季度看到账单和收入增长 [20][22][23] - Gil Shwed补充称，公司应利用财务优势，将部分资本投资业务模式转变为年金模式，这对客户和公司都有利，也会影响短期账单 [24][25] 问题4: 新业务优势中Infinity平台的贡献，以及未来市场策略的潜在变化 - Roei Golan表示Infinity平台在新业务中占比显著，且每季度占比都在提高，新业务预订量实现强劲两位数增长，预计未来占比会继续增加 [28][29] - Gil Shwed补充称，Infinity目前占业务和收入的10% - 20%，仍有很大增长空间 [32] 问题5: 产品和许可证的潜在趋势，新客户与现有客户的趋势，以及未来一两年的情况和驱动因素 - Gil Shwed表示公司基于订阅的产品增长迅速，如Harmony E - mail；2023年初业务面临挑战，但由于订阅业务的优势和80%的业务为年金模式，仍能实现季度目标 [40][41] - 新客户方面，2021 - 2022年有较大增长，2024年公司希望加大投入获取新客户，将其作为重要优先事项 [43][44] 问题6: 7位数交易、政府业务情况，以及新CEO是否必须是以色列人 - Roei Golan表示本季度7位数大型交易数量和金额均实现两位数增长；政府业务表现不错，但仍有提升空间 [49][50] - Gil Shwed表示会进行全球搜索寻找最佳候选人，希望候选人居住在以色列，公司总部在以色列，主要运营中心在特拉维夫，但候选人需经常全球出差 [51][52][53]

文章核心观点 - 介绍Check Point Software 2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价表现 [1][2][9] 财务数据表现 - 2023年第四季度营收6.635亿美元，同比增长3.9%，每股收益2.57美元，去年同期为2.45美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.48%，每股收益超出预期4.47%，共识预期营收6.603亿美元，每股收益2.46美元 [2] 关键指标表现 - 产品和安全订阅总营收4.241亿美元，12位分析师平均预期4.2183亿美元，同比增长4.9% [5] - 软件更新和维护营收2.394亿美元，12位分析师平均预期2.3792亿美元，同比增长2.3% [6] - 产品和许可证营收1.583亿美元，11位分析师平均预期1.5592亿美元，同比下降8.7% [7] - 安全订阅营收2.658亿美元，11位分析师平均预期2.6603亿美元，同比增长15.1% [8] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为5.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为5.3% [9] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [9]

财务表现 - Check Point Software (CHKP)在上一季度每股盈利为2.57美元，超过了Zacks Consensus Estimate的2.46美元，同比去年同期的2.45美元有所增长[1] - Check Point的营收为6.635亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate，较去年同期的6.385亿美元有所增长[3] - Check Point的股价自年初以来上涨了5.2%，表现优于标普500指数的3.6%[4]

财务业绩 - Check Point® Software Technologies Ltd.（NASDAQ:CHKP）宣布2023年第四季度和全年截至2023年12月31日的财务业绩[1] - 第四季度总收入为6.64亿美元，同比增长4％[2] - 安全订阅收入为2.66亿美元，同比增长15％[3] - 递延收入为19.08亿美元，同比增长2％[4] - 非GAAP运营收入为3.09亿美元，占收入的47％[5] - GAAP每股收益为2.15美元，同比减少2％[6] - 非GAAP每股收益为2.57美元，同比增长5％[7] - 2023年全年总收入为24.15亿美元，同比增长4％[8] - 安全订阅收入为9.81亿美元，同比增长14％[9] - GAAP每股收益为7.10美元，同比增长13％[10] - 非GAAP每股收益为8.42美元，同比增长14％[11] 领导变动 - Check Point创始人兼CEO Gil Shwed表示，公司在过去一年取得了强劲的增长，非GAAP每股收益增长14％，运营利润率达到45％[12] - Gil Shwed宣布将转任执行主席一职，公司启动CEO继任计划[13] 财务数据 - 2023年第四季度，Check Point Software Technologies Ltd.的营收为663.5百万美元，比2022年第四季度的638.5百万美元有所增长[32] - Check Point Software Technologies Ltd.的非GAAP运营收入在2023年第四季度达到了308.6百万美元，比2022年同期的288.9百万美元有所增长[34] - 在2023年，Check Point Software Technologies Ltd.的现金及现金等价物为537.7百万美元，市场证券和短期存款为992.3百万美元[36][37]

文章核心观点 Check Point Software Technologies Ltd.的Check Point Infinity平台在Miercom的下一代防火墙安全基准测试中表现出色，展现出卓越的威胁防护能力，获Miercom认证 [1][3][4] 测试情况 - Miercom对行业前五的防火墙进行一系列恶意软件和网络钓鱼预防测试，评估产品安全效能 [2] - 测试内容包括验证防病毒、入侵预防系统、反机器人、URL过滤、沙盒、机器学习和网络钓鱼防护的有效性 [4] Check Point Infinity平台测试结果 - 在零日+1天恶意软件防护中，阻断率达99.8%，而其他四家安全供应商平均新恶意软件阻断率为69.2% [1] - 24小时内关键预防率领先，能立即预防零日+1天恶意软件样本 [5] - 误报率最低，为0.13%，意味着准确率最高 [5] - 网络钓鱼预防率达100%，利用先进AI深度学习和全球威胁防护，竞争对手漏报率高达每1000次网络钓鱼攻击469次 [6] 各方评价 - Miercom CEO称Check Point Infinity平台在所有安全效能测试类别中表现出色，其下一代防火墙在高级威胁预防方面更优，能在24小时内有效阻断攻击，为企业节省时间、金钱和资源，授予其Miercom认证 [3][4] - Check Point软件产品管理副总裁表示该平台不断为网络安全行业设定新的威胁预防基准，验证了准确检测和阻断新恶意软件的能力，能先发制人地阻断零日恶意攻击和恶意软件 [4] 公司介绍 - Check Point Software Technologies Ltd.是领先的人工智能驱动、云交付网络安全平台提供商，保护全球超10万家组织，通过Infinity平台利用人工智能增强网络安全效率和准确性，平台包括Check Point Harmony、Check Point CloudGuard、Check Point Quantum和Check Point Infinity Core Services [8][9] Miercom介绍 - Miercom是领先的独立网络和安全测试组织，在领先行业期刊和其他出版物上发表数百份网络产品分析报告，提供竞争产品分析和产品评估等私人测试服务，拥有全面的认证和测试计划 [2][10]

财务表现 - Check Point Software (CHKP) 预计在即将发布的季度财报中每股盈利为 $2.46，同比增长0.4% [1] - 预计营收将达到 $660.3 亿美元，同比增长3.4% [1] - '产品和许可证收入' 有望达到 $156.80 亿美元，同比下降9.6% [8] - '安全订阅收入' 预计将达到 $265.48 亿美元，同比增长14.9% [9] 股价表现 - Check Point 的股价在过去一个月中上涨了4%，表现优于 Zacks S&P 500 综合指数的1.6% [10]

Check Point Quantum Spark防火墙产品发布 - Check Point® Software Technologies Ltd.宣布推出Check Point Quantum Spark 1900和2000，这是其面向中小企业（SMBs）的下一代防火墙系列的最新产品[1] - Check Point的Quantum Spark下一代防火墙旨在保护数据和系统免受网络攻击，支持远程办公，鼓励云采用和数字化转型[3] SMB网络安全挑战和MSPs角色 - SMBs面临着越来越多的网络安全威胁，但很多仍未采取增强的安全措施和培训[2] - MSPs在SMB网络安全支出中的比重预计将达到40%，强调了它们在保护这些企业中的关键作用[2] Quantum Spark防火墙性能优势 - Quantum Spark™ Gateway 1900和2000用户受益于加速的威胁预防性能，提高了对网络安全威胁的防御[4]

文章核心观点 - 寻找高成功率的无脑成长股需仔细分析和考量，人工智能将是2024年华尔街的热门话题，介绍了三只2024年1月值得购买的科技股 [1][2][3] UiPath (PATH) - 公司是流程自动化（RPA）软件的市场领导者，2024财年预计营收增长近20% [3] - 流程自动化在大中型企业中愈发普遍，人工智能成为RPA的驱动力，有助于企业管理大数据集、提高合规性和运营效率 [4] - 最新季度财报显示，营收同比增长24%至3.26亿美元，GAAP毛利率保持在85%，美元净留存率为121%，虽未盈利但有成为多倍股的早期迹象 [5] Shopify (SHOP) - 将于2月12日公布2023年第四季度和全年财报，许多投资者质疑其在2023年股价翻倍后能否继续增长 [6] - 过去两年科技行业受通胀和高利率影响，Shopify在2022财年业绩受损，2023年实施重大成本削减措施，包括裁员20%和出售物流业务，增强了流动性 [7] - 公司预计2024财年营收增长20%，正的自由现金流增长将重燃华尔街热情，2023年第三季度自由现金流为2.76亿美元，2024财年TTM自由现金流可能超过10亿美元，成本削减后盈利问题有望解决 [8] Check Point Software (CHKP) - 是一家美以合资的网络安全公司，是2024年值得关注的无脑成长股之一 [9] - 过去一年受益于人工智能驱动的云安全竞争，作为原生云解决方案的市场领导者已有三十年，2024财年增长可能加速，全球安全和风险管理支出预计增长14%，数据隐私和云安全支出增长最快，生成式AI将推动增长 [10] - 其人工智能驱动的云安全平台XD Horizon XDR/HRP是行业内最全面的平台之一，2023年第三季度订阅收入实现两位数强劲增长，随着2024年网络安全支出飙升，该股有望成功 [11]

文章核心观点 公司推出第一代Infinity AI Copilot，借助AI和云技术提升安全团队效率和效力，应对网络安全从业者短缺问题 [1] 行业现状 - 2023年勒索软件激增90%，企业全年平均遭遇6万次网络攻击，且全球面临网络安全专业人才短缺问题 [2] 产品介绍 - Infinity AI Copilot基于30年端到端网络安全情报训练，作为行政和分析助手，可自动化复杂安全任务并提供主动解决方案，减少日常任务时间，无缝集成于Check Point Infinity平台 [2] - 具备加速安全管理、管理和部署安全策略、改善事件缓解和响应、监督所有解决方案和环境、实现简单自然语言处理等关键能力 [3] - 与市场上一些现有AI解决方案不同，提供全面安全覆盖，能力不仅限于威胁分析，还包括IT和访问策略管理，具有可用性和实际应用价值 [4] 产品进度 - 目前处于预览阶段，预计第二季度全面推出，未来将开发主动协助和自主策略管理功能 [5] 公司介绍 - 是领先的AI驱动、云交付网络安全平台提供商，保护全球超10万家组织，通过Infinity平台利用AI提升网络安全效率和准确性，拥有行业领先的捕获率 [8]