业绩总结 - 2022年第一季度，营收为51.29亿新台币，同比增长2.4%[33] - 2022年第一季度，营业收入为11.61亿新台币，同比增长4.6%[33] - 2022年第一季度，净收入为9.02亿新台币，同比增长2.5%[33] - 2022年第一季度，每股收益（EPS）为1.16新台币，同比增长2.5%[33] - 2022年第一季度，EBITDA为21.29亿新台币，同比增长3.5%[33] - 2022年第一季度，EBITDA利润率为41.51%，较上年同期上升0.4%[33] - 2022年第一季度，收入达成预期的99.0%[39] - 2022年第一季度，净收入同比增长5.9%[39] - 2022年第一季度，EBITDA同比增长3.9%[39] 用户数据 - 移动服务收入同比增长4.9%，主要受后付费用户增长和5G迁移推动[22] - 固定宽带服务收入同比增长2.0%，受高速度服务采用增长驱动[22] - IPTV/MOD+OTT订阅用户达到260万，持续增长[23] 财务状况 - 2022年3月31日，总资产为518.45亿新台币，同比增长1.1%[35] - 现金及现金等价物为46.51亿新台币，同比增长16.9%[35] - 应收账款为21.11亿新台币，同比下降12.0%[35] - 总负债为118.03亿新台币，同比下降3.1%[35] - 2022年第一季度，经营活动现金流为11.84亿新台币，同比增长19.8%[37] - 自由现金流为6.61亿新台币，同比增长21.7%[37] - 2022年3月31日，负债比率为22.77%，较2021年12月31日下降4.1%[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收同比增长2.4%，运营成本和费用同比增长1.7%，主要因子公司业务增长带来的人员费用增加以及5G网络部署的折旧费用增加 [14] - 营业收入同比增长4.6%，净利润同比增长2.5%，每股收益从去年同期增加新台币0.02元至新台币1.16元 [14] - EBITDA利润率从去年同期的41.08%提升至41.51% [14] - 与2021年12月31日相比，总资产增加新台币53.8亿元，即1.1%；总负债减少新台币37.8亿元，即3.1% [14] - 2022年第一季度经营活动现金流同比增长19.8%，达到新台币118.4亿元，主要因税前净利润增加和应收账款回收增加 [15] - 第一季度5G资本支出同比增加，自由现金流同比增长22% [15] - 2022年第一季度营收接近第一季度指引，运营收入、净利润、每股收益、EBITDA和EBITDA利润率等指标均超指引；项目业务收入未达预期，移动服务和宽带接入等核心业务收入超预期；运营成本和费用低于第一季度指引 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 不包括物联网SIM卡，移动用户数量同比增长0.7%，移动服务收入同比增长4.9%，保持上升趋势 [5] - 5G渗透率稳步提升，后付费用户每用户平均收入（ARPU）同比增长3.2%；续约采用5G服务的客户月费用平均提升35% [5] 固定宽带业务 - 固定宽带用户数量和高速局域网（LAN）用户数量同比持续增长，反映公司在台湾固定宽带市场的领先份额 [6] - 第一季度固定宽带收入同比增长4.4%，因数字机遇推动高速服务采用率持续增长；商业速度300兆比特每秒及以上的签约数量同比增长41%；固定宽带ARPU连续第十个季度增长，同比增长3.5% [7] 消费者业务集团（CBG） - 第四季度CBG收入同比增长2.2%，消费者集团移动服务收入同比增长4.9%，主要因后付费用户数量增加和5G迁移 [7] - 固网服务收入保持上升趋势，因居家数字机遇促使高速服务采用率提高；销售收入同比下降，主要因新冠疫情下手机供应问题；集团其他收入如MOD和HiNet视频同比增长5.2% [8] - 1月推出的三重播放计划中，家庭WiFi设备签约数量同比增长29%；MOD和Harmonic视频总用户数量增至约260万，保持台湾最大媒体平台地位；MOD收入持续上升，SVOD收入连续五个季度增长 [9] - Harmonic媒体用户数量在第一季度增加，预计因下半年国际体育赛事举办，增长趋势将持续 [9] 企业业务集团 - 第一季度企业业务集团收入同比增长2.1%，因移动和固定宽带收入同比增长以及企业客户在新常态下通信使用量增加；台湾海外中小企业回流带来固定宽带需求和相关收入 [10] - 企业ICT业务第一季度收入同比下降，因项目收入确认差异，但对全年表现持乐观态度 [11] - 第一季度5G企业专用网络收入同比增长两倍；移动ICT收入和IDC收入同比增加，因大型项目完成；网络安全收入实现两位数增长；大数据分析能力开发实现9%的收入增长 [11] - 与子公司合作成功获得台湾首个智能港口项目和大型综合智能健康项目 [12] 国际业务集团 - 第一季度国际业务集团收入同比增长13.8%，主要来自全球客户对IDC、云和ICT服务的需求增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 台湾移动市场第一季度保持稳定，但竞争格局可能因同行重大计划而改变；公司不包括物联网SIM卡的收入和用户市场份额分别达到39.1%和36%，继续领先同行 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为综合电信服务提供商，凭借广泛的服务网络，有信心在市场中保持领先地位 [4] - 为进一步拓展消费市场机会，将打包并提供更多以客户为中心的服务，聚焦媒体、体育、游戏和汽车或虚拟现实应用 [8] - 继续利用公司资源和技术，进一步开发企业业务机会 [12] - 国际业务集团战略是满足不断增长的业务机会，提供包括固网、海底电缆、IDC和HiNet对等互联等可量化服务，以维持收入增长 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为台湾移动市场整合可能导致进一步竞争，但公司凭借广泛网络有信心保持领先 [4] - 对企业ICT业务全年表现持积极态度 [11] - 预计Harmonic媒体用户数量增长趋势将因下半年国际体育赛事举办而持续 [9] - 对国际业务集团全球客户收入增长持乐观态度 [22] 其他重要信息 - 公司在第一季度获得S&P全球可持续发展奖，在全球电信行业排名前10，肯定了公司在ESG实践和可持续运营方面的领先地位；还在台湾小城市峰会暨博览会上获奖，并获得AWS、微软和谷歌的国际认证，以支持国际公共云服务 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：国际业务第一季度增长良好，该增长是否会持续，该业务板块是否有传统业务可能下降 - 国际业务集团收入结构已重新调整，由数百家全球客户账户构成，业务线包括传统国际、国内和长途业务，以及海底电缆、IDC和云业务 [20] - 由于收入结构调整，与去年比较不太公平，基于近期业务趋势和商业环境观察，对全球客户收入增长持乐观态度 [22] 问题2：企业业务报告中的“其他”部分包含什么，预计今年如何增长或下降 - 企业业务集团的“其他”部分包括国际、公共卫星通信、一些销售收入和海底电缆收入 [24] 问题3：用户迁移到5G后费用增加35%，其中手机补贴占多少，扣除手机成本后5G实际增收多少 - 公司不对外披露此类信息 [27] 问题4：用户是否从499套餐转向999套餐并获得手机补贴 - 费用肯定增加了，但公司不披露具体数字 [29] 问题5：目前5G渗透和迁移趋势如何，年底目标是多少 - 年底5G渗透率目标是30%，目前进展顺利，将超过20%的里程碑 [30] 问题6：5G渗透的最大驱动因素是什么 - 手机是推动5G迁移的因素之一，5G创新应用如AR、VR相关服务、游戏和音乐应用等也有助于提高5G迁移率 [32] 问题7：母亲节促销活动是否会影响第二季度月费用提升，4月底台湾新冠确诊病例增加是否会影响公司第二季度业绩 - 促销活动不影响局域网速度ARPU [34] - 电信业务稳定，新冠疫情预计不会严重影响业务，公司已采取预防措施降低产品供应中断风险 [34]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收为新台币2105亿（约合76亿美元），合并净收入为新台币370亿（约合13亿美元），基本每股收益为新台币4.59（约合0.17美元）[87] - 2021年公司资本支出总计新台币353亿（约合13亿美元）[88] - 2021年公司研发费用占营收的1.8%[100] - 2021年公司从物业获得约新台币8.637亿元（约3110万美元）的租金收入[241] 公司业务覆盖与服务情况 - 截至2021年12月31日，公司1Gbps及以上速度的FTTx网络覆盖率约为88.0%[92] - 公司于2020年6月30日推出5G服务，截至2021年底提供约4.15万个Wi-Fi热点[107][108] - 公司是台湾最大的固定通信、移动通信、宽带接入和互联网服务提供商，MOD服务是台湾最大的视频平台[87] 公司竞争优势与战略 - 公司具有综合服务、品牌、客户基础、资本资源和技术等竞争优势[89] - 公司实施以客户为中心的战略转型计划，旨在提升竞争力和盈利能力[102] - 公司聚焦核心优势，拓展服务范围，包括宽带、移动、互联网和新兴服务等领域[103] - 公司强调服务质量和客户满意度，设立专项小组监控网络性能[111] 公司投资情况 - 2020年1月公司投资NCB并获得其41.9%股权和15个董事会席位中的6个[120] - 2020年7月1日公司对IISI的所有权从31.16%增至51.54%，2021年底降至51.02%[121][122] - 截至2022年2月28日，公司对SENAO的股权从2007年1月15日的31.33%降至28.18%[197] 国内固定通信业务数据关键指标变化 - 2021年公司国内固定通信业务收入分别为657亿新台币、695亿新台币和648亿新台币（24亿美元），占总收入的31.7%、33.4%和30.8%[128] 本地电话服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年本地电话服务收入分别为257亿新台币、245亿新台币和238亿新台币（8.566亿美元），占总收入的12.4%、11.8%和11.3%[131] - 2021年底约73.2%的本地电话客户为住宅客户，2019 - 2021年平均用户市场份额分别约为92.5%、92.1%和91.7%[131] - 2020年固定电话客户数量较2019年减少2.6%，2021年较2020年减少2.5%[134] 国内长途电话服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年国内长途电话服务收入分别为22亿新台币、20亿新台币和19亿新台币（1亿美元），占总收入的1.1%、1.0%和0.9%[139] 宽带接入服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年宽带接入服务收入分别为180亿新台币、181亿新台币和186亿新台币（7亿美元）[141] - 2021年FTTx收入占宽带总收入的95.3%，300Mbps及以上宽带用户同比增长45.0%[142] - 2019 - 2021年公司在台湾宽带市场的用户市场份额分别约为68.0%、65.6%和62.6%[143] - 2019 - 2021年宽带服务月ARPU分别为707新台币、724新台币、745新台币，FTTx服务月ARPU分别为778新台币、793新台币、812新台币[147] 本地和国内长途专线服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年本地和国内长途专线服务收入分别为41亿新台币、43亿新台币、44亿新台币（0.2亿美元）[150] Wi-Fi服务业务数据关键指标变化 - 截至2019 - 2021年12月31日，Wi - Fi服务租赁接入点的住宅和商业客户分别约为280万、260万、290万，家庭Wi - Fi设备数量同比增长167%，2021年底公共区域热点超4.15万个[151] MOD服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年MOD服务收入分别为36亿新台币、36亿新台币、37亿新台币（1.336亿美元）[153] 移动服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年移动服务收入分别为587亿新台币（占比28.3%）、567亿新台币（占比27.3%）、580亿新台币（2.1亿美元，占比27.6%）[157] - 2019 - 2021年移动服务月ARPU分别为461新台币、427新台币、418新台币[158] - 截至2021年12月31日，公司有1190万移动客户，市场份额约为36.1%（客户数量）和38.9%（服务收入）[159] - 2021年4月公司移动服务收入转正且全年呈上升趋势[200] 互联网业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年互联网业务收入占比分别为14.5%、15.5%、15.7%[172] 国际直拨电话服务业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年国际直拨电话服务收入占比分别为2.2%、1.2%、1.0%，2019 - 2020年收入降46.0%至25亿新台币，2020 - 2021年降13.0%至22亿新台币（0.1亿美元）[177] - 2019 - 2020年国际直拨电话总呼入量降69.3%，2020 - 2021年降37.5%；2019 - 2020年总呼出量降53.0%，2021年再降41.1%[178] 国际专线服务业务数据关键指标变化 - 国际专线服务2019 - 2021年营收分别为新台币25亿、22亿和22亿（2021年合10万美元），2020年下降因客户转用IRU及疫情，2021年增长因云服务带宽需求增加[181] 固网和移动互联业务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年固网互联收入均为新台币6亿（2021年合2210万美元），移动互联收入从新台币9亿降至6亿（2021年合2100万美元）；固网互联成本从新台币6亿降至4亿（2021年合1510万美元），移动互联成本从新台币16亿降至9亿（2021年合3340万美元）[191] 公司运营设施与人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有17个运营办公室、447个服务中心和15个客服中心，还有243个SENAO专属服务店[196][197] - 截至2021年12月31日，约11828名员工从事网络基础设施开发、维护、运营和规划[210] 公司网络基础设施情况 - 截至2021年12月31日，传输网络有270万纤芯公里的干线光缆和1070万纤芯公里的本地环路光缆[211] - 截至2021年底，OTN网络部署649个100Gbps波长和287个200Gbps波长，PTN网络部署24180个GbE[212] - 截至2021年12月31日，公司建设约1100万个FTTx端口，FTTx服务最高提供2Gbps宽带接入速率[213] - 截至2021年12月31日，国内公共交换电话网有19个消息区，38个长途交换局和1400万条电话线[214] - 截至2021年12月31日，下一代网络（NGN）核心网容量有464.2万本地电话用户，其中基于会话发起协议（SIP）的用户364.1万，基于接入网关（AG）的用户100.1万[216] - 截至2021年12月31日，NGN管理IP骨干网带宽约2060Gbps，内核心网有12套4Tbps交换路由器，外核心网有超34套4Tbps/1.6Tbps交换路由器[218] - 截至2021年12月31日，国际传输基础设施通过跨洋海底电缆系统与46个国际目的地的111家电信服务提供商直接相连[219] - 截至2021年12月31日，两个国际交换中心总中继容量为6万信道[220] - 截至2021年12月31日，公司投资32条海底电缆，其中13条登陆台湾，总投资容量超26Tbps[221] - 截至2021年12月31日，HiNet有31个存在点、约539.3万个宽带远程接入服务器端口，骨干带宽约15733Gbps，目标到2022年底将骨干带宽提升至约18733Gbps[227] - 截至2021年12月31日，HiNet的CDN有18个国内和5个海外存在点，总容量约2520Gbps[228] - 截至2021年12月31日，HiNet的国际连接总带宽为2937Gbps[229] - 截至2021年12月31日，公司有260个帧中继端口、755个异步传输模式端口和约132111个多协议标签交换互联网协议VPN虚拟端口[230] 行业监管相关情况 - 2006年3月1日，台湾通讯传播委员会（NCC）成立，接管台湾电信行业监管权[250] - 2019年5月31日《电信管理法》（TMA）经立法机构通过，6月26日由总统颁布[253] - 2020年7月1日TMA（除频率分配相关条款）生效，11月1日频率分配相关条款生效[253] - 公司于2020年7月31日申请TMA过渡注册，9月30日获NCC批准[253] - TMA将电信市场准入制度从特许/审批制改为注册制，降低准入门槛[255][256] - 公司可能被视为特定电信服务市场中有重要意义的企业，将承担更严格义务[255][262] - 若公平交易委员会（FTC）认定企业违反垄断法规，每次可处不超过新台币1亿罚款，严重时可处超新台币1亿但不超过上一财年总销售额10%的罚款，涉事企业负责人可能面临不超过3年监禁[273] - 若FTC认定企业违反协同行为（卡特尔）法规，每次可处不超过新台币1亿罚款，严重时可处超新台币1亿但不超过上一财年总销售额10%的罚款，涉事企业负责人可能面临不超过3年监禁[278] - NCC由7名专员组成，任期4年，可连选连任，自2020年8月1日起，陈耀祥任主席，黄柏琮任副主席[251] - 原主管机关交通部认定公司为固网服务的主导型一类服务提供商，限制公司提价并禁止多项活动[253] - 企业违反限制竞争规定，FTC可责令整改，并处10万新台币至5000万新台币行政罚款，逾期不改每次可处20万新台币至1亿新台币罚款[280] - 企业违反禁止虚假或误导性表述规定，FTC可责令整改，并处5万新台币至2500万新台币行政罚款，逾期不改每次可处10万新台币至5000万新台币罚款[282][283]

2021年台湾国际财务报告准则财务数据 - 2021年按台湾国际财务报告准则（Taiwan - IFRSs），公司合并净收入为新台币37,194,879千，归属于母公司股东的合并净收入为新台币35,753,579千，基本每股收益为新台币4.61，截至2021年12月31日，合并总资产为新台币513,070,360千，合并总负债为新台币121,807,910千，合并总权益为新台币391,262,450千[3] 2021年国际财务报告准则财务数据 - 2021年按国际财务报告准则（IFRSs），公司合并净收入为新台币37,047百万，归属于母公司股东的合并净收入为新台币35,616百万，基本每股收益为新台币4.59，截至2021年12月31日，合并总资产为新台币512,875百万，合并总负债为新台币123,745百万，合并总权益为新台币389,130百万[4] 两种准则差异原因 - 台湾国际财务报告准则与国际财务报告准则下合并净收入差异主要源于未分配盈余所得税确认时间[5] - 公司成立前适用台湾国有企业法律法规，成立后部分额外实收资本来自连接费和预付卡未实现收入，国际财务报告准则下连接费和预付卡收入需递延确认[5] 权益相关事项 - 从额外实收资本重新分类至留存收益不影响总权益[5] 准则适用情况 - 中华电信的收益分配和股东权益事项遵循台湾国际财务报告准则[6] - 国内上市证券适用的会计原则为台湾国际财务报告准则[3] - 海外发行证券适用的会计原则为国际财务报告准则[4] 事件时间信息 - 事件发生日期为2022年4月15日[3] - 需调整的财务报告年份为2021年[3]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为NT$59.89亿，同比增长0.7%[39] - 2021年第四季度净收入为NT$8.63亿，同比增长5.1%[39] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为NT$1.11，同比增长5.1%[39] - 2021年第四季度EBITDA为NT$20.86亿，同比增长4.8%[39] - 2021年第四季度EBITDA利润率为34.82%[39] - 2021年第四季度收入超出预期的59.07~59.32亿新台币，达成率为101.0~101.4%[45] - 2021年第四季度运营成本和费用为48.42亿新台币，略高于预期的48.05~48.10亿新台币，达成率为100.7~100.8%[45] - 2021年净收入低于预期的8.67~9.41亿新台币，达成率为91.7~99.5%[45] - 2021年每股收益（EPS）低于预期的1.12~1.22新台币，达成率为91.7~99.5%[45] 用户数据 - 2021年第四季度移动服务收入为NT$14.82亿，同比增长4.3%[40] - 2021年第四季度移动设备及可穿戴设备销售收入为NT$11.52亿，同比增长11.9%[40] - 2021年第四季度国内固定业务收入为NT$18.12亿，同比下降10.4%[40] - 2021年第四季度ICT及其他服务收入为NT$5.01亿，同比下降29.6%[40] 未来展望 - 2022年预计收入为212.80~214.00亿新台币，较2021年增长1.1~1.7%[46] - 2022年预算资本支出为36.8亿新台币，其中移动业务为14.5亿新台币，非移动业务为22.3亿新台币[50] 资本支出与现金流 - 2021年第四季度资本支出为12.30亿新台币，同比增长29.7%[43] - 2021年第四季度经营活动产生的净现金流为26.89亿新台币，同比下降2.4%[43] - 2021年第四季度自由现金流为14.59亿新台币，同比下降19.3%[43] 运营成本 - 2021年第四季度运营成本为NT$48.42亿，同比下降3.7%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司总收入同比增长0.7%，运营成本和费用同比下降3.7%，运营收入同比增长5.8%，净利润同比增长5.1%，EBITDA利润率从2020年第四季度的33.45%提升至34.82% [16] - 2021年第四季度，经营活动现金流较2020年第四季度减少0.66亿美元，降幅2.4%，主要因ICT项目应收账款增加；截至2021年12月31日，现金及现金等价物余额为398.2亿美元，较2020年12月31日增加94亿美元，增幅30.9%，主要归因于公司发行企业债券 [17] - 2021年资本支出为353亿美元，低于预算的431亿美元，主要因部分ICT和海底电缆项目推迟至2022年；2022年预算资本支出368亿美元，包括5G网络、ICT和海底电缆建设等方面 [19] - 预计2022年总收入较2021年增长1.1% - 1.7%，运营成本和费用预计增长2% - 2.2%，预计每股收益同比增长最高达0.8% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2021年第四季度，移动市场份额（不含物联网SIM卡）中，收入份额增至38.9%，用户市场份额增至36.1% [10] - 第四季度，移动客户净增数和后付费客户净增数在三大运营商中均排名第一，后付费用户数量同比增加，5G迁移推动高价套餐的采用，移动服务收入呈上升趋势，后付费用户每用户平均收入（ARPU）同比增长 [11] 宽带业务 - 2021年第四季度，宽带用户净增数同比增加，且转为正数，反映市场对固定宽带需求增长；宽带ARPU同比增长3%，签约300兆比特每秒及以上商业速度服务的用户数量同比增长45% [12] MOD业务 - 2021年第四季度，MOD用户数量略有下降，但媒体用户数量同比增长20%；MOD收入保持增长趋势，同比增长2%，主要得益于定价策略；SVOD套餐自2021年第四季度推出后，订阅量迅速积累，服务量推动SVOD收入连续四个季度增长；90%的用户选择T定价方案中的最高价格套餐，推动MOD ARPU同比增长 [13] ICT业务 - 2021年第四季度，ICT项目利润率和毛利润同比增长，排除2020年大型项目影响，ICT收入同比增长22%，主要来自金融项目的收入确认，云收入同比增长3%；网络安全业务收入同比下降，因项目收入确认延迟，但预计2022年该业务将实现两位数增长 [14] - 2021年，5G专用网络价值达10亿美元，公司在ICT领域有多个标志性项目；2022年，订单数量已超过年度指引，主要来自政府、企业、零售店和旅游业的机会 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年底，台湾移动市场保持稳定，运营商专注于5G迁移和发展，公司5G渗透率约达20%，预计2022年底达到该水平；第四季度，5G迁移推动ARPU提升，续约5G服务的用户月费用平均提升49%，特别是iPhone 13捆绑套餐用户的贡献 [8] - 2021年第四季度，家庭WiFi设备数量同比飙升167%，宽带用户数量在该季度转正，12月收入创历史新高 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年启动以客户为中心的转型计划，2021年底完成3年计划，取得稳定的关键成果，包括EBITDA利润率、净利润和每股收益连续3年增长，移动服务收入自2021年第二季度扭亏为盈，客户流失率显著下降，宽带收入复合年增长率提高2%，IDC和云收入复合增长率提高5%，ICT业务毛利润增至70% [5] - 2022年1月1日起进行组织架构转型，以客户为中心构建业务集团，消费者业务集团专注个人和家庭业务，企业业务相关部门整合为单一业务集团，国际业务集团拓展海外市场，技术相关部门整合为3个集团，总部负责规划和资源分配，以提供更好的客户价值和股东回报 [6][7] - 未来将专注于客户服务，推出受欢迎的5G捆绑服务，推动5G迁移和提高移动ARPU；发展视频服务，提供更多热门内容，利用5G创造沉浸式观看体验；投资内容开发和不同计费平台，保持台湾最大视频平台的领先地位；预计宽带业务将保持整体上升趋势，消费者业务集团将开发更多家庭服务解决方案 [10][11][13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司战略转型取得成功，新的组织架构将更以客户为中心，响应客户需求，为客户和股东创造更多价值 [6][7] - 对各业务线未来发展持积极态度，预计移动业务通过5G迁移和创新服务提升ARPU，宽带业务受益于数字转型和家庭服务需求增长，MOD业务通过内容投资保持领先，ICT业务在新兴业务扩张和项目收益提升的推动下实现增长 [10][11][13][14] 其他重要信息 - 2021年第三和第四季度，公司5G服务获多项奖项，被评为台湾最快的5G和移动网络，在5G下载和上传速度以及游戏、视频和语音IP服务的用户体验方面表现最佳；公司5G专用网络解决方案获国际机构认可，ESG表现也获国内外顶级奖项 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年5G网络覆盖的基站数量或人口覆盖目标，以及哪些商业客户可能率先采用5G服务 - 关于5G网络人口覆盖目标，因计算方式多样难以给出具体数字，但公司作为领先品牌，网络质量良好；截至2021年底，全岛有超12000个基站；政府和企业业务部门将率先部署5G，垂直小解决方案也将逐步部署 [24][25] 问题2: 2022年业绩指引中收入、EBITDA和净利润的隐含增长率低于2021年，净利润甚至可能负增长的原因 - 公司在制定预算时采取谨慎乐观的态度，主要关注运营收入和经常性项目，不强调投资收益等项目；虽然预测数字在4.4% - 4.55%之间，但公司会努力实现预测的上限 [27] 问题3: ICT业务对总收入的贡献百分比以及整体ICT收入的利润率情况，未来是否将5G企业项目计入ICT收入 - ICT业务占总收入的12%，毛利率为两位数（10%以上），预计仍将保持适度增长；未来会将5G企业项目计入ICT收入 [29][30] 问题4: T Star和台湾移动拟议的合并对公司和行业的中期影响，以及带来的机遇和挑战 - 公司认为移动运营商数量减少有助于市场中期健康发展；公司拥有5G + 4G频谱资源，已建成超12000个5G基站，5G专用网络项目经验丰富，5G生态系统相对成熟，但网络整合和协同效应需要时间 [33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司总收入同比下降2.5%，运营成本和费用同比下降5.5%，运营收入同比增长6.7%，净利润同比增长12.8%，EBITDA利润率从2020年同期的38.5%提升至41.4% [14] - 2021年第三季度，公司经营活动现金流同比增加新台币8.5亿，即4.2%；自由现金流同比下降15.6%；截至2021年9月30日，现金及现金等价物余额为新台币235.9亿，较2020年9月30日增加新台币58.9亿，即33.2% [16] - 2021年第三季度，公司所有业绩指标均超预期，收入达标得益于移动服务、宽带接入和数据通信收入增加 [17] - 2021年公司资本支出预算为新台币431亿，截至2021年9月30日，IDC和海底电缆现金支出低于预期，5G资本支出符合基站部署计划，预计2021年为5G投资高峰期 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第三季度，公司在移动市场保持领先地位，收入市场份额维持在38.8%，用户市场份额（不包括物联网SIM卡）增至36.1% [8] - 第三季度，公司移动客户净增数和后付费净增数在三大运营商中均排名第一，后付费用户数量同比增加，5G迁移推动高价套餐采用，移动服务收入和后付费ARPU同比增长 [8] 宽带业务 - 第三季度，HiNet用户净增数同比增加，反映市场对固定宽带需求增长；宽带ARPU同比增长3%，签约300Mbps及以上连接速度的用户数量同比增加48%，企业客户VPN电路收入贡献也有所增加 [9] - 第三季度，居家办公带来的收益持续增长，捆绑宽带与Netflix、游戏和在线学习的套餐受欢迎并带来收入 [10] MOD业务 - 2021年第三季度，MOD收入同比增长5%，得益于合理定价策略和东京奥运会转播成功；SVOD全通套餐自第一季度推出后，订阅数量迅速积累，连续两个季度推动VOD收入增长 [10] - 频道收入同比持续增加，90%的用户选择分层定价方案中的最高价格套餐；广告收入增加，MOD和Hami Video利用奥运会的高流量获得广告订单；第三季度MOD ARPU同比增长5% [11] ICT业务 - 第三季度，ICT项目利润率同比继续提高，ICT毛利润增加，对整体盈利有积极影响；ICT收入同比增长11%，主要来自金融行业项目的收入确认；云收入同比持平，网络安全收入因项目收入延迟同比下降16%，但网络安全经常性收入同比增加，反映基于订阅的网络安全服务受欢迎 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续有序推进5G迁移，提供多样化价格套餐以满足不同需求，加速5G部署以提供优质5G网络，目标是到年底建成1.2万个5G基站 [6] - 公司将继续获取热门内容以留住客户，应对市场竞争，保持在台湾最大视频平台的领先地位 [7] - 公司将继续提升整体ICT技术能力，以抓住更多新兴数字机遇，并更有选择性地提高项目利润率 [12] - 公司重视可持续发展，将全力推动整体业务的可持续发展 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前台湾5G市场竞争较为理性，价格和套餐有序匹配，预计第四季度市场仍将保持这种状态 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍5G市场竞争情况以及第四季度的发展趋势，包括消费端和企业端的支出、迁移趋势和市场发展情况 - 目前台湾5G市场竞争较为理性，公司的ARPU（包括综合ARPU和后付费ARPU）在主要运营商中表现最佳，市场价格和套餐有序匹配，预计第四季度市场仍将保持这种状态 [22] 问题: 企业客户对新服务或5G特定服务是否有需求 - 公司将继续与企业客户合作，了解他们的需求并在报告中说明可能性 [24] 问题: 台湾议会一些政客要求推出更便宜的5G套餐以帮助受疫情影响的民众，这是否会对5G服务带来潜在监管资费压力 - 公司一直有针对特定群体和数字渠道的便宜套餐，主要是出于监管压力 [26]

业绩总结 - 2021年第三季度合并营收为50.89亿新台币，同比下降2.5%[29] - 第三季度净收入为9.40亿新台币，同比增长12.8%[29] - 第三季度EBITDA为21.06亿新台币，同比增长4.8%[29] - 第三季度EBITDA利润率为41.40%[29] - 2021年前9个月合并营收为150.59亿新台币，同比增长1.7%[29] - 2021年前9个月净收入为27.15亿新台币，同比增长7.8%[29] - 2021年前9个月EBITDA为62.48亿新台币，同比增长6.2%[29] - 2021年第三季度营业收入为50.89亿新台币，同比增长0.8%[34] - 2021年第三季度运营收入为11.44亿新台币，同比增长8.7%[34] - 2021年第三季度每股收益（EPS）为1.21新台币，同比增长8.0%[34] 用户数据 - 移动服务收入为14.74亿新台币，同比增长3.7%[30] - 固定宽带接入收入为4.70亿新台币，同比增长3.7%[30] - MOD（多媒体点播）收入为0.95亿新台币，同比增长4.8%[30] 现金流与资本支出 - 2021年第三季度自由现金流为13.26亿新台币，同比下降15.6%[33] - 2021年第三季度经营活动产生的净现金流为21.29亿新台币，同比增长4.2%[33] - 2021年第三季度资本支出（CapEx）为8.03亿新台币，同比增长69.9%[33] - 2021年截至第三季度现金及现金等价物为23.59亿新台币，同比增长33.2%[33] - 2021年预算资本支出为43.1亿新台币，重点投资于5G、FTTx、IDC/云和海底电缆[38] 成本与费用 - 2021年第三季度营业成本和费用为39.44亿新台币，同比下降5.5%[34]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司总收入同比增长3.8%，运营成本和费用同比增长3.2%，运营收入同比增长5.9%，净收入同比增长4.1% [14][15] - EBITDA利润率从2020年同期的40.5%提升至41.9% [15] - 2021年第二季度，经营活动现金流同比增加47.5亿美元，增幅36.1%；截至2021年6月30日，现金及现金等价物余额为321.4亿美元，较2020年6月30日增加129.9亿美元，增幅67.8% [16] - 2021年第二季度，公司收入接近第二季度指引，运营收入、净收入、每股收益、EBITDA和EBITDA利润率等业绩指标均超预期 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 截至2021年第二季度末，5G累计签约用户超100万，预计年底达200万 [5] - 后付费用户每用户平均收入（ARPU）同比转正，续约采用5G服务的客户月费用平均提升21% [5] - 截至目前，公司拥有超8000个5G基站，预计年底接近12000个 [6] - 第二季度，公司在移动市场保持领先，收入市场份额48.8%，用户市场份额36%（不包括物联网SIM卡） [8] - 移动客户净增数和后付费用户净增数在三大运营商中最高，客户流失率在同行中最优 [9] - 移动服务收入同比转正，后付费收入和增值应用收入增加 [9] 宽带业务 - 第二季度，固定宽带服务签约用户净增数同比转正 [6] - 宽带ARPU同比增长3%，300兆比特每秒及以上宽带服务用户数量同比增长约52% [7][9] - VPN服务来自企业客户的收入贡献增加 [9] - Hami用户净增数在多年下降后开始转正 [10] 视频业务 - 第二季度，多IPTV平台和Hami视频用户数量环比增加 [11] - MOD ARPU同比增长2%，SVODs ALL PASS套餐销售数量环比近乎翻倍，89%的分层价格频道用户选择最高价格套餐 [12] ICT业务 - 第二季度，ICT项目收入同比增长10%，ICT收入和云收入分别同比增长11%和27%，网络安全收入同比下降7% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推出中低端5G手机，开发5G创新应用，引入5G企业网络和垂直领域合作，维持客户增长和低流失率 [5] - 加速5G网络、IDC和海底电缆建设，2021年资本支出预算431亿美元 [17] - 第三季度将推出2吉比特每秒宽带服务，结合数字转型需求，保持宽带业务上升趋势 [10] - 增强视频内容，将视频服务与固定宽带和5G服务捆绑，推动以家庭为中心的业务发展和创收 [12] - 提升整体ICT技术能力，抓住新兴数字机遇，更有选择性地增加项目利润和收入 [13] - 公司认为移动市场竞争相对合理，有望进一步提升整体移动业务表现 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司对下半年和全年收入实现预期目标有信心，移动服务和宽带收入表现良好 [25] - 预计5G收入增长势头将持续 [35] 其他重要信息 - 公司在2021年第二季度获得5G速度、移动覆盖、公司治理、可持续发展和社会责任等方面的奖项和认可 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G基站目标数量是否增加 - 公司原计划五年完成的5G基站建设将在三年内完成，原目标今年底建成10000个，现预计接近12000个，目前已有超8000个 [21][23] 问题2: 2021年第三、四季度展望 - 尽管下半年可能有波动，但公司有信心收入按计划增长，能实现下半年和全年预测目标 [25] 问题3: 全年收入或利润指引是否有变化；5G基站目标增加但总资本支出预算不变，资本支出结构是否变化或价格低于预期；ICT业务未来一两年的收入增长和收入贡献百分比展望 - 公司目前维持全年收入和利润预测，因疫情不确定性保持保守态度，如有变化会更新 [26] - 虽5G基站目标从10000个增至12000个，但不调整5G资本支出，因5G设备成本随时间下降，且通过大数据精准部署网络节省了开支 [26] - ICT业务未来一两年将持续增长，占合并收入的百分比将增加，今年ICT项目收入预算低于去年，因去年有大型政府项目，今年合并收入中ICT收入占比约12%，剔除去年大项目后，收入总额会低一些，第二季度和全年增长率均为两位数 [28][29][32] 问题4: 移动业务中5G收入未来展望，是否会继续改善、加速或保持稳定；能否给出年底5G收入同比增长百分比 - 公司预计5G收入增长势头将持续 [35] - 相关信息属公司专有，披露可能引发不合理竞争，因此不提供 [37]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司总收入同比增长4.1%，运营成本和费用同比增长3.7%，营业收入同比增长5.5%，净利润同比增长6.4%，EBITDA利润率从2020年同期的40.18%提升至41.09% [12] - 2021年第一季度，公司运营活动现金流较上年同期减少34.4亿美元，降幅为25.8%，主要因应付账款减少和应收账款增加；截至2021年3月31日，现金及现金等价物余额为300.6亿美元，较2020年增加134.9亿美元，增幅为81.4%，主要归因于公司发行了企业债券 [13][14] - 2021年公司资本支出预算为431亿美元，用于加速5G网络、IDC和海底电缆等业务建设 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2021年第一季度，公司在移动市场保持领先地位，排除物联网SIM卡后，收入市场份额增至39%，用户份额达约60% [7] - 公司计划到2021年底累计发展200万5G用户，目前5G签约用户数量增长良好，有望超内部目标；3/4的5G用户和近90%的iPhone 12用户选择了新台币999元及以上套餐，公司预计第二季度移动后付费用户每用户平均收入（ARPU）将同比增长，并持续保持该趋势 [5] - 因去年第二季度受疫情边境封锁影响国际漫游收入损失，公司预计今年第二季度移动服务收入将实现同比增长 [8] 宽带业务 - 2021年第一季度，宽带ARPU同比增长3%，连接速度达300兆比特每秒及以上的用户数量同比增长58%，连续14个月实现宽带收入同比增长；家庭Wi - Fi设备数量同比增长352%，推动了以家庭为中心的应用普及 [7][8] - 企业客户的更高VPN电路收入贡献增加，尽管低速用户数量逐季下降，但公司有信心保持宽带业务整体上升趋势，并计划推出高速服务鼓励用户迁移，以提高ARPU并巩固在家庭和企业市场的领先地位 [9] MOD/IPTV业务 - 2021年第一季度，MOD/IPTV平台仍是台湾最大的视频平台，用户超206万；受疫情影响大型体育赛事和电影发行减少，订阅增长势头放缓，但因产品组合和定价方案设计成功，MOD/ARPU同比略有增长 [9] - 本季度推出新服务套餐SVODs ALL PASS，导致SVOD签约用户数量环比下降，但成功推动SVOD服务升级和收入环比增长；分层价格频道套餐持续受欢迎 [10] ICT业务 - 2021年第一季度，ICT项目收入同比增长20%，新兴ICT服务收入也同比增长，其中IDC收入同比增长40%，云收入同比增长16%，主要源于一些政府相关项目的收入确认；网络安全收入同比增长31%，主要得益于智能校园项目 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 在国际机构Opensignal 4月的5G体验报告中，台湾在5G上传速度方面排名世界第一，5G下载速度排名世界第二 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进5G部署，提升台湾5G用户体验，目标是到2021年底累计建成10000个5G基站，目前已完成超6300个，建设进度远超计划 [6] - 公司将加强整体ICT技术能力，更有选择性地承接项目以提高利润率 [11] - 公司将继续专注于加强客户贡献以提高ARPU，探索新的热门内容并引入热门网红频道，为业务创造新的增长动力 [10] - 在企业端，公司积极为各行业开发5G商业专用网络解决方案，通过B2B2X商业模式与合作伙伴合作，聚焦小制造、智能交通、智能农业、智能医疗、自动驾驶等领域 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对实现第二季度移动后付费ARPU同比增长持积极态度，并预计该趋势将持续 [5] - 尽管受疫情和VoIP替代影响，语音和移动服务收入下降，但因ICT项目收入和手机销售收入增加，公司对整体业务发展仍有信心 [12] 其他重要信息 - 政府为5G基站建设提供155亿美元补贴，公司将按频谱成本比例获得约三分之一；补贴预算获批后，公司将其记录为递延收入，并在5G基站使用寿命内进行摊销，最终计入收入 [42][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：5G用户与4G用户相比，ARPU提升情况如何？ - 公司后付费移动用户净增在第一季度保持正数，4G用户有升级套餐情况，5G用户对高价套餐的采用持续加强，预计2021年第二季度移动用户收入将触底回升并持续增长 [17] 问题2：光纤到户在宽带客户中的渗透率如何？ - 光纤到户渗透率约为85% [17] 问题3：ICT项目的客户群体构成如何？2021年ICT收入增长或收入贡献有无目标？ - 第一季度ICT项目主要客户来自政府机构和研究机构，如台北市政府；预计IDC收入与去年大致相同，因公司将更有选择性地承接ICT项目，预计ICT利润率将高于去年 [18] 问题4：5G用户平均数据使用量与4G用户相比如何？网络部署方面，如何应对热点区域流量问题？ - 2021年第一季度，5G用户平均数据使用量为33GB，高于普通移动数据用户的24GB [23] 问题5：ICT业务投资的目标回报率是多少？ - 公司多年来一直致力于提高ICT项目利润率，会将自有产品融入项目以增加利润，目前利润率逐年改善，未来会继续优化项目流程以提升整体效益 [26] 问题6：第一季度业绩中，哪个领域的增长超出预期？2021年业绩指引中是否考虑了5G企业应用的潜在收益？ - 第一季度新兴业务（如IDC、云服务和网络安全）收入增长超预期，增幅在10% - 30%；5G企业专用网络尚处早期阶段，对收入和利润的贡献占比很小 [31][33] 问题7：2021年互联网资本支出达88亿美元，较前两年增长约五倍，原因是什么？这些支出能否在2021年带来收入？ - 增加资本支出是为加速5G网络部署，满足客户对IDC和云服务的需求，以及建设海底电缆；部分资本支出短期内可产生利润，部分需长期才能看到收益 [36][37] 问题8：在移动设备销售收入增长的情况下，EBITDA利润率为何能增长？ - 第一季度ICT收入增加、增值服务应用贡献增大以及宽带收入增长，共同推动了EBITDA利润率提升 [40] 问题9：2021年商业专用网络的收入预计是多少？ - 因客户要求保护隐私且业务尚处早期阶段，多数项目处于概念验证（POC）阶段，无法披露收入情况 [40][41] 问题10：截至目前（可能指5月或6月），公司已部署多少个5G基站？ - 截至第一季度末，公司已部署超6300个5G基站，计划到年底建成超10000个 [42] 问题11：政府补贴对利润表有何影响？是否会影响成本或EBITDA利润率？ - 补贴预算获批后，公司将其记录为递延收入，并在5G基站使用寿命内摊销，最终计入收入；具体何时计入净收入需等待国家通讯传播委员会（NCC）批准 [44][45] 问题12：ICT收入与企业收入是否基本相同？ICT收入占比多少？ - ICT收入主要是企业收入；过去几年ICT相关收入占比超10%，去年因大型政府项目占比超13%，预计今年占比约12% [50][51] 问题13：2021年用于IDC数据中心部署的资本支出是多少？ - 互联网资本支出总额为88亿美元，主要用于IDC [52]