市场整体表现 - 4月主题是美联储疲劳，尽管央行财政政策鹰派，但通胀居高不下，第一季度全面强劲增长后涨幅减弱，三大主要指数4月均出现2024年首次月度下跌，5月和6月反弹，目前市场对9月降息的乐观情绪高涨，最新就业数据暗示夏季剩余时间市场处于“金发姑娘”状态 [1] 股票表现分析 2024年精选股票表现 - 2024年精选的12只股票中，8只在第二季度下跌，但从年初至今来看，7只股票上涨 [5] - Dropbox、UiPath、Unity Software和Walgreens Boots Alliance在第一季度大幅下跌后，第二季度跌幅加深，截至2024年中期面临较大的年初至今亏损 [5] 部分股票具体表现 - Chewy第一季度表现为第二差，第二季度回报率达71.2%，超过年初至今盈亏平衡点，5月29日因公司盈利三重利好跳空高开27.1%，上月末因Keith Gill披露6.6%被动持股出现两次两位数涨幅，7月已下跌8.5% [6][10] - Cintas第一季度上涨14%，第二季度上涨1.9%，年初至今上涨17.2%，历史数据显示其在7月表现良好，过去10年7月平均涨幅6.8%，10次中有9次收涨，第三季度平均回报率8.7%，胜率80%，下半年平均回报率16.8%，胜率90% [6][7][9] - Cloudflare第一季度上涨16.3%，第二季度下跌14.5%，年初至今上涨4.3%，正与2024年盈亏平衡点作斗争 [6][7] - DoorDash第一季度上涨39.2%，第二季度下跌21.1%，年初至今上涨10.3% [6] - Gilead Sciences第一季度下跌9.6%，第二季度下跌6.3%，年初至今下跌17.6% [6] - Intuit第一季度上涨4%，第二季度上涨1.1%，年初至今上涨7.5%，走势稳步上升 [6][7] - Samsara第一季度上涨13%，第二季度下跌10.8%，年初至今上涨9.7%，今年以来走势如过山车 [6][7] - Taiwan Semiconductor第一季度上涨30.8%，第二季度上涨27.8%，年初至今上涨77.4%，是大赢家之一 [6][7] 其他股票表现趋势 - 并非所有科技股都会自动上涨，meme股票会对股价产生快速但不可持续的影响，股票一个季度下跌不意味着没有价值，研究季度业绩有助于投资者找出压力点 [3] 历史表现最佳股票 - 过去10年下半年标准普尔500指数表现最佳的股票包括AVGO、CDW、ICE等，各股票有不同的平均回报率、中位数回报率和正收益百分比 [10]

文章核心观点 - 尽管过去表现不代表未来结果，但当前股价下的Chewy是有吸引力的长期投资选择，其股价较历史高点下跌79%，且未来有望持续增长 [1][9] 公司特点 - Chewy与其他宠物用品零售商不同，成立于2011年，仅在线上运营，而对手是有电商平台的实体连锁店 [12] - 作为纯电商企业发展良好，第一季度营收近29亿美元，同比增长超3%，延续增长态势 [13] 公司现状 - 消费者恢复线下购物且消费更谨慎时，公司仍在增长 [4] - 营收增速虽放缓，但利润增长在加速，主要得益于规模效应 [14][15] 公司前景 - 分析师认为公司能在电商增长中占据较大份额，预计今年营收120亿美元到2028年将增至153亿美元，利润从本财年每股0.25美元增至四年后的每股1.71美元 [6] 行业情况 - 20世纪80年代末到21世纪初，宠物用品连锁店实体业务过度扩张，且难以适应电商发展 [3] - 美国电商市场零售额仅占16%，但预计到2029年年增长率近15% [16] - 宠物用品消费预计将以个位数增长，与去年7%的增幅一致，预计到2028年美国宠物消费的44%将在线上完成，高于去年的37% [17] 投资机会 - 公司股价较2021年初峰值下跌超80%，当前较历史高点仍低79%，是有吸引力的长期投资 [9][10] - 17%的流通股被卖空，短期内发生空头挤压的可能性较高，股价已开始试探更高价位 [19]

文章核心观点 - 投资影响者Keith Gill(又名Roaring Kitty)的回归引发了新一轮的"记忆股"炒作热潮 [1][2][3][4] - 在联储预期降息的背景下,市场出现了新的乐观情绪,为"记忆股"投资提供了有利条件 [4] - 以下3只"记忆股"可能成为Roaring Kitty 3.0行情的最大受益者: GameStop、Palantir和Chewy [5] GameStop - GameStop是目前华尔街最受欢迎的"记忆股" [6] - 但GameStop也存在一些问题,如Q1 2024财报显示收入下降 [8] - 尽管面临挑战,但GameStop仍是"记忆股"的代表,有望在未来的"记忆股"行情中再次成为焦点 [10] Palantir - Palantir作为一家新兴创新公司,并不是典型的"记忆股" [12] - 但Palantir在Q1 2024财报中表现出色,收入同比增长21% [13][14] - Palantir CEO Alex Karp认识到"记忆股"投资的潜力,并成功吸引了散户投资者 [16] - Palantir作为一家基本面良好的公司,可能成为"记忆股"投资的不错选择 [17] Chewy - Chewy作为一家宠物食品在线零售商,也成为了2024年最引人注目的"记忆股" [18] - Roaring Kitty最近购买了Chewy超过6.6%的股份,这可能会引发Chewy股价的大涨 [20][21][22] - Chewy的创始人Ryan Cohen也是GameStop的CEO,这可能增强了Roaring Kitty对Chewy的偏好 [21]

文章核心观点 - Chewy公司股价在过去三个月内大幅上涨42.5%,远超行业和大盘的涨幅[1][2] - Chewy公司凭借其规模优势和出色的运营能力,在消费品和整体市场中表现出色[1] - 尽管股价已有较大涨幅,但Chewy公司仍有较大的增长潜力[2] 公司业务和财务表现 - Chewy公司在2024年第一季度实现净销售额28.8亿美元,同比增长3%,超出了公司的指引范围[5] - 公司消费品和健康产品业务占总销售额的85%,自动订阅销售额占比达77.6%,体现了公司在非自主消费品类的优势[6] - Chewy Plus会员计划有望提升客户粘性和增加客户消费[7] - 公司的宠物医疗服务业务发展良好,客户反馈积极[8] - 广告业务收入占比有望达到1%-3%,有助于收入来源多元化[9] - 国际业务特别是加拿大市场拓展进展顺利,客户满意度和品牌知名度不断提升[10] 股东回报和未来展望 - 公司财务状况良好,有能力通过股票回购等方式回馈股东[11] - 公司维持2024财年净销售额116亿-118亿美元的指引,同比增长4%-6%,并提高了调整后EBITDA利润率指引[12] - 资本支出预计占销售额1.5%-2%,自由现金流转换率超过80%,财务实力有保障[13] - 公司估值水平相对历史和行业平均处于较低水平,为投资者提供了较好的价值机会[14] - 分析师对公司未来业绩预期持乐观态度,上调了当前及下一财年的盈利预测[15]

文章核心观点 - Chewy虽因知名投资者买入股价短期上涨但整体仍下跌，建议投资者考虑表现更好的宠物股 [1][10] 各公司情况 Chewy - 近期成为网红股，6月24日知名投资者Keith Gill披露买入900万股（价值约2.45亿美元）致股价上涨，后因波动性回到之前水平 [1] - 过去一年股价下跌34%，价格波动大，短期回报不可预测 [10] Zoetis - 生产动物健康药物、产品和服务，药品用于牲畜和猫狗等宠物 [3] - 2024年第一季度总营收增长10%至22亿美元，净利润同比增长9%，预计全年营收增长9.5%-10.5% [11] - 过去一年股价上涨3%，提供0.99%的年股息率，最近一次季度分红为每股0.43美元，于4月17日支付 [4][19] - 国内和国际业务增长改善，收购澳大利亚制造工厂和扩建密苏里州配送中心，未来有上涨潜力 [20] FreshPet - 生产和销售猫狗天然新鲜零食和食品，通过线上、零售店和杂货店销售 [21] - 2024年第一季度总销售额同比增长34%，2023年第一季度净亏损2500万美元，2024年第一季度转为净收入1800万美元，预计2024年全年营收9.5亿美元，较2023年增长23% [6] - 过去一年股价上涨超一倍，因第一季度盈利超预期（主要因制造成本降低），是比Chewy更好的投资选择 [13][22] PetIQ - 旗下品牌提供宠物健康和保健产品，还提供兽医服务 [15] - 2024年第一季度总营收增长6%，净利润同比增长54%，因跳蚤和蜱虫防护等产品需求强劲 [8] - 近期盈利超分析师预期，股价上涨，销售创新高且制造环节成本节约效率提高，增长潜力大 [16]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，Chewy股票值得加入投资组合，其股价上涨趋势或因盈利前景改善而持续 [1] 盈利预期情况 - 本季度公司预计每股收益0.22美元，较去年同期报告数字增长46.67% [3] - 全年公司预计每股收益0.96美元，同比变化为+39.13% [10] 预期修正趋势 - 分析师对在线宠物商店盈利前景愈发乐观，盈利预期修正上升趋势将反映在股价上 [4] - 分析师上调盈利预期的高度一致，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [5] 各阶段预期修正情况 当前季度 - 过去30天，Zacks共识预期增长21.43%，因两个预期上调且无下调 [6] 当前年度 - 过去一个月，两个预期上调且无下调，使共识预期增长10.66% [7] Zacks评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，评级为1的股票平均年回报率达+25% [2] - 积极的预期修正使Chewy获Zacks评级1（强力买入），评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [8] 股价表现与建议 - 过去四周Chewy股价上涨9.8%，建议考虑立即将其加入投资组合以受益于盈利增长前景 [9]

文章核心观点 分析师和主持人讨论宠物电商Chewy成网红股、主题公园运营商Cedar Fair与Six Flags合并及五年后投资头条等话题，分析公司现状、前景及投资机会与风险 [1] 分组1：Chewy相关情况 - Chewy股东应准备好应对比平时更多波动，公司盈利且产品忠诚度高，但提升利润率长期计划进展慢，投资者担忧利润率致股价下跌后神秘上涨 [3] - Chewy有大型配送中心，业务发展多年，现金流可预测性强，客户忠诚度带来稳定现金流，股价短期受影响小，此前波动因投资者调整预期及业务扩张 [4] - 投资者Ricky认为客户喜爱是Chewy核心，但公司吸引新客户能力存疑，GameStop借股价上涨出售股票获20亿美元现金，关注Chewy能否效仿 [16] - Roaring Kitty持有Chewy约7%股份，价值2.5亿美元，其曾引领GameStop股票狂潮，此次投资使Chewy受关注 [37] - Chewy与GameStop情况不同，GameStop曾濒临破产，现金流发展不确定，Roaring Kitty推动股价上涨后公司出售股票筹资 [26][38] 分组2：Cedar Fair与Six Flags合并情况 - Cedar Fair与Six Flags合并成最大主题公园运营商，有27个主题公园、15个水上公园和9家酒店，称是平等合并，但有人对此存疑 [39] - 两公司面临行业艰难市场，消费者购买力下降且负债高，行业问题促使整合，合并后公司覆盖美国南部、东海岸和中西部，或实现规模经济 [5] - 合并交易预计产生2亿美元协同效应，包括1.2亿美元成本节约和8000万美元额外收益，用于偿还债务 [17] - Six Flags CEO曾提出减少游客数量、提升体验和提高价格策略，但未完全实现，公园运营仍艰难，核心客户注重性价比 [6] - 提高食品价格和品质未达预期，游客更愿将预算用于游乐设施，常自带食物，引入付费快速通道虽增加收入，但可能影响普通游客体验 [29][30] 分组3：未来投资头条设想 - 设想五年后投资情况，提及通用人工智能（AGI），有人预测强大AI出现会引发灾难，但五年内不会发生，探讨其对投资影响 [9] - 设想JCPenney关闭后变为匹克球娱乐中心，匹克球趋势持续，随着百货商店关闭和体验需求增加，此类娱乐中心将兴起 [10] - 设想2029年亚马逊营收达1万亿美元，以四倍营收出售，探讨其是否被低估，预计明年或2026年亚马逊将超沃尔玛成全球最大零售商 [34][45]

文章核心观点 Gill披露持有Chewy 6.6%股份致CHWY股价暴跌近17% 其投资或因对Ryan Cohen的好感 这引起公司高管担忧 同时Gill面临法律诉讼 GME股价周一下跌6% [1][2][3][5] 分组1：Gill投资Chewy情况 - Gill周一展示持有Chewy 6.6%股份 致CHWY股价暴跌 自周一以来CHWY股价下跌近17% [1] - 上周五Gill以每股27.24美元价格购买约900万股CHWY 价值约2.45亿美元 成为Chewy第四大股东 [4] 分组2：投资原因推测 - Gill是Ryan Cohen粉丝 Cohen是Chewy创始人且现任GameStop首席执行官 这可能促使Gill投资Chewy [2] 分组3：公司反应 - Gill对Chewy的投资引起公司高管担忧 担心资产管理公司和股东因Gill对散户投资者的影响及随之而来的波动性而远离该股票 [3] 分组4：Gill与GameStop情况 - 截至6月13日 Gill持有约900万股GME 当时价值2.621亿美元 周一因Gill持有Chewy股份及面临诉讼消息 GME股价下跌6% [5] - 原告Martin Radev称Gill 5月初社交媒体帖子使GME股价飙升 因其持有大量GME看涨期权 构成非法操纵股票 [5] 分组5：Gill影响力 - Roaring Kitty在迷因股票界是标志性人物 有关于他的电影 其一举一动受大量Redditors和迷因股票粉丝密切关注 [6]

文章核心观点 探讨在网红交易员持有Chewy大量股份的情况下，该股票是否值得买入、卖出或持有，认为目前对多数投资者而言持有是明智选择 [5][11][13] 公司业务情况 - 自动配送订单占公司净销售额的77.6%，该类订单客户可免费与持牌兽医聊天 [1] - 截至3月底公司有1998万客户，这使其在与玛氏、雀巢等主要宠物产品制造商谈判时拥有重要话语权 [4] - 在截至4月28日的12个月里，公司净利润达8400万美元，较上年同期增长65.7% [7] 公司竞争情况 - 与沃尔玛相比，公司自动配送的猫粮价格更低；与亚马逊相比，目前自动配送猫粮价格相同，但亚马逊无免费兽医聊天服务，不过有资源开展该服务 [1][8] - 来自亚马逊的竞争使公司难以留住客户，财年第一季度末活跃客户数量较上年同期减少2.1% [8] 公司股价表现 - 6月28日公司股价涨势消退，7月1日早盘因网红交易员披露持有6.6%股份而恢复涨势 [5] - 7月1日盘前交易中公司股价上涨约18%，但开盘后未能维持涨势，到美国东部时间上午10:45，股价较前一交易日收盘下跌4% [9][14] 投资建议 - 公司客户因与亚马逊的激烈竞争而流失，此时买入股票可能不是好主意 [12] - 若网红交易员的披露使公司股价涨至远期盈利预期的不合理倍数则应卖出，但这种情况未发生 [12] - 对多数投资者来说，若已持有公司股票，继续持有是最明智的选择 [13]

文章核心观点 - Roaring Kitty（Keith Gill）披露持有Chewy 6.6%股份致其股价下跌5%，同时介绍Chewy一季度业绩、机构持股及主要股东情况 [11] 机构持股情况 - 一季度348家13F申报者披露持有CHWY股份，较上季度减少21家（5.69%），共持有10065万股，减少1.32% [2] - 持有CHWY的对冲基金数量减少5.49%至86家，但持股总数增加27.65%至2761万股 [9] 公司业绩情况 - 一季度Chewy营收增长3.1%至28.8亿美元，GAAP每股收益15美分，自2022年一季度以来除一个季度外均盈利，其大股东进行5亿美元回购 [4] 主要股东情况 - Argos Holdings持有2.7598亿股，6月26 - 27日出售2287万股，Chewy回购1755万股 [13] - Baillie Gifford持有1981万股，一季度买入133万股 [13] - Vanguard持有1048万股，一季度买入875532股 [13] - Roaring Kitty/Keith Gill持有900万股，截至6月24日情况属实，为第四大股东 [8][11][13] - Voya Investment Management持有559万股，一季度出售967402股 [13] 股东动态 - Gill在2021年游戏驿站热潮中成名，今年回归社交媒体再次披露持有游戏驿站股份，可能出售部分或全部游戏驿站股份来买入CHWY [5]