营收情况 - Cigna在2023年12月结束的季度报告显示，营收达到了511.5亿美元，同比增长11.8%[1] 医疗护理比率 - Cigna的医疗护理比率为82.2%，低于七位分析师平均预期的83.7%[4] 客户数量 - Cigna的国际健康医疗客户数量为161万，高于四位分析师平均预期的153.09万[5] - Cigna的总医疗客户数量为19.78万，略高于四位分析师平均预期的19.62万[7] 保费收入 - Cigna Healthcare的保费收入为111亿美元，高于六位分析师平均预期的106.7亿美元，同比增长17.5%[8] 收入情况 - Evernorth Health Services的收入为405.2亿美元，高于六位分析师平均预期的384.4亿美元，同比增长12%[9] 美国医疗保费收入 - Cigna Healthcare的美国政府医疗保费收入-医疗优势为21.7亿美元，高于五位分析师平均预期的21.1亿美元，同比增长19.3%[10] - Cigna Healthcare的美国商业医疗保费收入-停损为15.8亿美元，高于五位分析师平均预期的15.4亿美元，同比增长12.1%[12]

文章核心观点 - 信诺公司（Cigna）本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期变化和行业前景；莫利纳（Molina）即将公布财报，市场对其有一定预期 [1][3][5] 信诺公司（Cigna）财报情况 - 本季度每股收益6.79美元，超Zacks共识预期的6.52美元，去年同期为4.96美元，本季度盈利惊喜为4.14%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2023年12月季度营收511.5亿美元，超Zacks共识预期4.77%，去年同期为457.4亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] 信诺公司（Cigna）股价及展望 - 年初以来股价上涨约2.6%，而标准普尔500指数上涨2.9% [4] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可通过盈利预期及变化判断股票走向，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为6.36美元，营收552.2亿美元；本财年共识每股收益预期为28.25美元，营收2275.6亿美元 [8] 行业情况 - 信诺所属的Zacks医疗 - HMOs行业目前在250多个Zacks行业中排名后12%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 莫利纳（Molina）情况 - 尚未公布2023年12月季度财报，预计2月7日发布 [10] - 预计本季度每股收益4.31美元，同比增长5.1%，过去30天共识每股收益预期上调0.2%；预计营收83亿美元，同比增长1% [11]

文章核心观点 - 信诺集团（Cigna Group）公布第四季度财报盈利超预期且提高股息，推动股价在盘前交易中上涨 [1] 财务表现 - 净利润达20亿美元，即每股3.49美元，上年同期为15.3亿美元，即每股3.91美元 [1] - 剔除非经常性项目后，调整后每股收益从5.02美元升至6.79美元，超过FactSet共识预期的6.54美元 [1] - 营收增长11.7%，达到511.1亿美元，远高于FactSet共识预期的489亿美元 [1] 客户情况 - 药房客户增加5%，达到9860万；医疗客户增长10%，达到1980万 [1] - 客户关系数量下降7.7%，降至1.644亿，原因是与纽约人寿的补充行为保险合同未续约 [1] 股息情况 - 公司将季度股息从每股1.23美元提高至1.40美元 [1] - 基于周四307.32美元的收盘价，新的年度股息率意味着股息收益率为1.82%，而标准普尔500指数的隐含收益率为1.44% [1] 股价表现 - 周五盘前交易中，公司股价上涨4%，接近13个月高位 [1]

文章核心观点 - 全球健康公司信诺集团2023年业绩强劲，各业务板块营收和盈利均实现增长，2024年有望加速发展 [1] 分组1：整体财务业绩 - 2023年总营收1953亿美元，股东净收入52亿美元，摊薄后每股收益17.39美元；调整后运营收入74亿美元，摊薄后每股收益25.09美元 [1][4] - 2023年第四季度股东净收入10亿美元，摊薄后每股收益3.49美元，包含5.52亿美元税后净亏损；调整后运营收入20亿美元，摊薄后每股收益6.79美元 [2][3] - 预计2024年调整后运营收入至少80.25亿美元，摊薄后每股收益至少28.25美元 [1][31] - 董事会宣布将季度股息提高14%至每股1.40美元 [1][11] 分组2：综合财务亮点 - 2023年第四季度总营收同比增长12%，调整后运营收入同比增长30% [6][8] - 2023年第四季度SG&A费用率为7.9%，调整后SG&A费用率为7.4% [9] - 2023年12月31日债务资本比率为40.1%，公司回购780万股普通股，花费约23亿美元 [10] 分组3：客户关系 - 2023年12月31日，药房客户总数达9860万，同比增长5%；医疗客户总数达1980万，同比增长10% [13][14] - 客户关系受与纽约人寿补充行为保险合同未续约影响，剔除该影响后，行为护理和客户关系总数分别增长1%和4% [15] 分组4：各业务板块业绩 依弗诺斯健康服务 - 2023年第四季度和全年调整后营收分别增长12%和9%，调整后运营收入分别增长10%和5% [18][19] - 2023年第四季度和全年调整后税前利润率分别为4.7%和4.2% [20] 信诺医疗保健 - 2023年第四季度和全年调整后营收分别增长17%和14%，调整后运营收入均有增长 [23][24] - 2023年第四季度和全年MCR分别为82.2%和81.3%，净医疗成本应付款为48.6亿美元 [26][27] 公司及其他业务 - 2023年第四季度和全年调整后运营亏损分别为4亿美元和16.02亿美元 [29][30] 分组5：2024年展望 - 预计2024年调整后营收至少2350亿美元，综合调整后运营收入至少80.25亿美元，摊薄后每股收益至少28.25美元 [31][32] - 预计2024年调整后SG&A费用率约6.1%，调整后有效税率20.5% - 21.0% [32] - 预计2024年运营现金流至少110亿美元，资本支出约15亿美元，股东股息约15.5亿美元 [32]

财报发布 - Cigna Group (NYSE:CI)将在1月2日星期五开盘前公布第四季度财报[1] 股价表现 - CI股价目前处于上涨趋势，最近报价为301.56美元，已连续第三天上涨，九个月来涨幅达22.5%[1] 技术分析 - 过去三年中，CI股票在80天趋势线上方的信号出现了八次，其中88%的情况下，一个月后股价会上涨，平均涨幅为6.4%[2][3] 市场预期 - 过去八次财报后，CI股价在接下来的第二天中有五次上涨，平均波动幅度为4%，而此次市场期待的波动幅度为5.5%[5] 情绪指标 - CI的10日看涨/看跌比率为1.54，排名过去一年中的95%以上，如果悲观情绪减弱，可能会带来股价上涨的动力[6]

文章核心观点 全球健康公司信诺集团将于2024年3月7日在纽约市举办投资者日活动，届时将进行公司战略和财务目标的深入展示 [1] 活动信息 - 活动时间为2024年3月7日上午8:30（美国东部时间） [1] - 活动将进行公司战略和财务目标的深入展示 [1] - 活动直播可在信诺集团网站投资者关系板块的指定链接观看 [2] - 若要在线收听直播，需至少提前15分钟访问指定链接下载安装必要音频软件 [3] 公司介绍 - 信诺集团是一家全球健康公司，致力于为个人和社区创造美好未来，不断创新健康解决方案 [4] - 公司产品和服务涵盖依弗诺斯健康服务、信诺医疗保健及其子公司 [4] - 公司在超30个国家和地区有销售能力，全球约有1.65亿客户关系 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人是Ralph Giacobbe，电话1 (860) 787-7968，邮箱[email protected] [5] - 媒体联系人是Justine Sessions，电话1 (860) 810-6523，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 信诺集团（The Cigna Group）将旗下医疗保险业务出售给医疗保健服务公司（HCSC），预计交易在2025年第一季度完成，此交易有望提升信诺集团2025年调整后每股收益，集团重申2024年展望和长期调整后每股收益增长目标 [1][2][3] 交易详情 - 信诺集团与HCSC达成最终协议，HCSC将收购信诺集团的医疗保险优势、补充福利、D部分医疗保险和CareAllies业务，总交易价值约37亿美元 [1] - 作为交易一部分，信诺集团旗下子公司Evernorth Health Services将在交易完成后与HCSC签订为期四年的服务协议，继续为相关医疗保险业务提供药房福利服务 [1] - 交易预计在2025年第一季度完成，需获得相关监管批准和满足其他惯例成交条件，无融资条件 [2] 双方表态 信诺集团 - 该协议能为所有利益相关者创造价值，增强集团在服务平台的投资和增长能力，深化对现有健康福利平台的承诺，同时使医疗保险业务和CareAllies在HCSC旗下实现额外增长 [3] - 此决策符合集团管理投资组合和分配资源的策略，尽管认为医疗保险市场有吸引力，但集团的医疗保险业务所需投入与规模不成正比，而Evernorth Health Services业务组合中的政府服务（包括医疗保险）仍有增长机会 [3] - 交易预计提升2025年调整后每股收益，集团重申2024年每股调整后运营收入至少28美元的展望，以及10% - 13%的长期年度调整后每股收益增长目标，将在2月2日发布第四季度财报时提供最新指引，出售完成后大部分交易所得将用于股票回购 [3] HCSC - 此次收购补充了其在不断增长的医疗保险市场的增长战略，将为HCSC及其会员带来更多机会，包括更广泛的产品、强大的临床项目和更大的地理覆盖范围，期待将其会员和供应商参与模式推广给更多人，并欢迎信诺集团相关团队加入 [4] 顾问信息 - 信诺集团的财务顾问为Centerview Partners LLC，摩根士丹利提供额外财务建议，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任公司法律顾问，Rule Garza Howley LLP、Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky and Popeo, P.C.和Sidley Austin LLP担任监管法律顾问 [4] 财务指标说明 - 调整后运营收入是信诺集团管理层衡量盈利能力的主要财务指标，定义为股东净收入（或所得税前收入减去归属于非控股股东的税前收入（亏损）），不包括已实现投资净结果、收购无形资产摊销和特殊项目，集团在Cigna Healthcare部门采用权益法核算的某些合资企业已实现投资结果也不包括在内，特殊项目指管理层认为因性质或规模不能代表基础运营结果的事项，合并调整后运营收入按税后计算，部门调整后运营收入按税前计算，且未按照美国公认会计原则（GAAP）确定，不能替代最直接可比的GAAP指标股东净收入 [5][6] - 管理层无法对调整后运营收入与股东净收入（亏损）或调整后收入与总收入进行前瞻性调整，因为无法合理预测未来已实现投资净结果和未来特殊项目，这些项目具有不确定性，可能对股东净收入产生重大影响 [7]

文章核心观点 信诺集团以33亿美元将其医疗保险业务和医疗服务提供商业务出售给医疗服务公司，交易预计2025年第一季度完成，双方各有战略考量 [1][5] 交易信息 - 信诺集团将其医疗保险优势计划、补充福利、D部分药品福利和CareAllies业务以33亿美元出售给医疗服务公司 [1][2] - 交易总价值约37亿美元，包括一项为期四年的服务协议，信诺集团子公司将继续为医保业务提供药房福利服务 [5] - 交易预计2025年第一季度完成，有待反垄断监管机构批准 [5] 双方业务情况 - 医疗服务公司运营蓝十字蓝盾健康保险计划，在全国有超1800万健康计划参保人，希望扩大医保优势产品地理覆盖范围 [2] - 信诺集团在商业和雇主保险以及按《平价医疗法案》销售个人保险业务方面表现强劲，但医保业务需持续投入 [3][4] - 信诺集团2023年第三季度财报显示，有近60万医保优势客户和46.8万医保补充及其他政策覆盖人群 [3] 双方战略考量 - 信诺集团称该决定符合其管理投资组合和分配资源的策略，认为医保业务投入与规模不匹配，其Evernorth健康服务业务有医保等政府服务增长机会 [5] - 医疗服务公司收购将使其在商业健康保险市场成为医保优势业务参与者，补充其在医保市场的增长战略，带来更多产品、临床项目和地理覆盖机会 [6][7]

文章核心观点 - 信诺集团（Cigna Group）将于2月2日开盘前公布2023年第四季度财报，药房收入和净投资收入增长可能被更高的福利和费用部分抵消 [1] 各部分总结 业绩预期 - Zacks共识预期第四季度每股收益为6.52美元，较上年的4.96美元增长31.5%，过去一周该预期保持稳定；第四季度收入预期为488亿美元，较上年同期增长6.7% [2] 过往业绩 - 信诺在过去四个季度均超出盈利共识预期，平均超出幅度为2.5% [3] - 上一季度（第三季度）调整后每股收益6.77美元，超出Zacks共识预期1.7%，得益于Evernorth健康服务和信诺医疗保健业务的稳健表现，但部分被费用上升抵消 [4] 第四季度影响因素 - 第四季度业绩预计受Evernorth和信诺医疗保健部门表现提升的积极影响，受益于客户群扩大和专科药房服务增长 [6] - 药房收入预计较上年同期增长近4%，费用和其他收入共识预期同比增长15.6%，模型预计增长近10% [7] - Evernorth收入共识预期同比增长6.2%，模型预计增长超5%；总医疗客户预计较上年同期增长近9% [8] - 净投资收入共识预期较上年同期增长近38%，第四季度医疗护理比率预计同比改善30个基点 [9] - 预计第四季度总福利和费用同比增长超5%，药房和其他服务成本预计超333亿美元，部分抵消积极因素，使盈利超预期存在不确定性 [10] 盈利预测模型 - 模型未明确预测信诺此次盈利超预期，因未同时满足正盈利ESP和Zacks排名1、2、3的条件 [11] 其他可考虑股票 - GoodRx Holdings，盈利ESP为+15.91%，Zacks排名2，预计本季度每股收益7美分，收入1.933亿美元，同比增长5% [13][14] - Globus Medical，盈利ESP为+1.85%，Zacks排名3，预计本季度每股收益59美分，过去一个月有四次上调预期，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度5.4% [15][16] - Arvinas，盈利ESP为+17.19%，Zacks排名2，预计本季度每股收益同比改善18%，过去四个季度两次超预期两次未达预期 [17][18]

Cigna公司财报预测 - Cigna公司即将发布的季度报告预计每股收益为6.52美元，同比增长31.5%[1] - 分析师预测公司营收将达到488.2亿美元，同比增长6.7%[1] Cigna公司关键指标分析 - 分析师对Cigna公司的关键指标进行了估计，包括不同部门的营收和医疗客户数量等[6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] Cigna股票表现 - 过去一个月，Cigna股票的回报率为-0.2%，表现不如Zacks S&P 500综合指数的+3.4%变化[18]