公司定位与投资主题 - 公司Celestica Inc在人工智能基础设施构建中扮演着不引人注目的角色 [1] - 公司被分析师视为强力买入标的 因其在人工智能领域的角色 [1] 分析师背景与持仓 - 分析师遵循GARP投资策略 偏好具有积极增长前景的公司 [1] - 分析师预计公司将在1-2年内实现高盈利 [1] - 分析师本人持有公司股票的多头仓位 包括通过股票所有权、期权或其他衍生工具 [1]

Celestica (CLS) closed at $247.66 in the latest trading session, marking a -2.65% move from the prior day. This change lagged the S&P 500's 0.1% loss on the day. Elsewhere, the Dow gained 0.57%, while the tech-heavy Nasdaq lost 0.33%. The stock of electronics manufacturing services company has risen by 37.71% in the past month, leading the Computer and Technology sector's gain of 5.94% and the S&P 500's gain of 2.57%.The upcoming earnings release of Celestica will be of great interest to investors. The comp ...

Steven Cress is VP of Quantitative Strategy and Market Data at Seeking Alpha. Steve is also the creator of the platform’s quantitative stock rating system and many of the analytical tools on Seeking Alpha. His contributions form the cornerstone of the Seeking Alpha Quant Rating system, designed to interpret data for investors and offer insights on investment directions, thereby saving valuable time for users. He is also the Founder and Co-Manager of Alpha Picks, a systematic stock recommendation tool design ...

书籍核心观点 - 书籍《100 to 1 in the Stock Market》强调通过早期投资卓越公司并长期持有以实现复利增长的投资哲学 [1][3] - 作者Thomas W Phelps拥有丰富市场经验 其研究显示1932至1971年间超350只股票实现100倍以上回报 [2][3] - 投资框架聚焦于寻找具有持久优势、盈利能力和长期增长潜力的企业 [6][7] Phelps投资框架 - 核心原则包括寻找持久优势（网络效应、专有技术、成本优势等）和验证市场空间 [8] - 要求企业具备当期盈利能力 并强调在估值合理时投资尚未被充分认知的标的 [8] - 减少交易频率以利用税收递延和复利效应是策略的重要组成部分 [8] 基础设施与建设工程 - EMCOR Group(EME)、Sterling Infrastructure(STRL)、Argan(AGX)和Dycom(DY)专注于数据中心和通信基础设施建设 具备可扩展的合同模型和现金流转化能力 [10][11] - Quanta Services(PWR)拥有强大资产负债表和专业技术劳动力 受益于输电和工业电气化长期需求 [11] 精密制造与硬件 - Celestica(CLS)和Fabrinet(FN)专注于光学和网络设备制造 采用轻资产高工程技术模型 资本回报率随产能提升而增长 [12] - Arista Networks(ANET)是高速网络交换领域领导者 Super Micro Computer(SMCI)成为AI硬件领域增长最快的平台供应商 [13] 材料与工业 - Martin Marietta Materials(MLM)具备区域垄断性 受益于高速公路和数据中心建设需求 Breedon Group(BRDNF)在英国市场通过资本配置和区域优势实现增长 [14] - WSP Global(WSPOF)在全球基础设施和环境工程领域具备专业规模优势 其知识复用模式支持长期超额增长 [15] 消费与零售 - e.l.f. Beauty(ELF)通过数字化反馈和快速创新周期持续扩大市场份额 Academy Sports(ASO)强化自有品牌和全渠道管理 [16] - Boot Barn(BOOT)占据细分市场优势 Sprouts Farmers Market(SFM)以生鲜产品为核心重构门店经济模型 [16] 金融与软件 - FirstCash(FCFS)在典当和小额零售金融领域具备承销和运营优势 受益于信贷紧缩环境 [17] - Agilysys(AGYS)是酒店业垂直软件平台 具备高复购率和改善的利润率 [17] 国际标的与公用事业 - 巴西水务公司Sabesp(SBS)改善治理并提升自由现金流 StoneCo(STNE)在巴西金融科技领域实现稳健盈利转化 [18] - WillScot Mobile Mini(WSC)在北美建筑和能源领域提供租赁服务 Badger Meter(BMI)专注于智能水表技术 James Hardie Industries(JHX)在高端建材领域具备品牌和渠道优势 [18] 英国优质企业 - Spectris(SEPJF)和Halma(HLMAF)通过持续并购整合在测试、测量和安全技术领域建立运营优势 [19] 投资组合特征 - 所列25家企业均具备当期盈利能力 并拥有高资本回报再投资能力 [20] - 所有公司均处于增长早期阶段 未来十年发展潜力远超近期表现 [20] - 投资逻辑不依赖故事性估值 而是基于企业执行力和复利效应的数学规律 [21]

公司业务概况 - Celestica是电子制造服务行业最大公司之一 为原始设备制造商 云服务提供商和企业提供全方位制造和供应链解决方案 支持从低产量高复杂度定制产品到高产量大宗商品的各种需求[1] - AST SpaceMobile正在建设全球首个也是唯一一个天基蜂窝宽带网络 可直接通过标准智能手机访问 利用其广泛知识产权和专利组合 为商业和政府用户提供服务[2] - AST SpaceMobile服务由低地球轨道高功率大型相控阵卫星星座提供 使用移动网络运营商控制的低波段和中波段频谱 覆盖缺乏地面网络覆盖区域[2] 技术优势与市场定位 - Celestica拥有二十多年制造经验 提供下一代云优化数据存储和行业领先网络解决方案 帮助客户平衡性能 功率效率和空间[4] - AST SpaceMobile已部署首批五颗商业卫星Bluebird 拥有史上最大商业通信阵列达693平方英尺 在美国使用超过5,600个低波段频谱单元提供非连续服务[7] - AST SpaceMobile计划在2026年第一季度前部署45至60颗卫星 拥有超过3,650项专利和专利申请 涉及天对地直连手机卫星生态系统[7][9] 增长驱动因素 - 人工智能应用和生成式AI工具普及推动技术生态系统AI投资 增加对Celestica企业级数据通信和信息处理基础设施产品需求 包括路由器 交换机 数据中心互连 边缘解决方案及服务器存储相关产品[4] - Celestica产品多元化和高价值市场扩张战略积极 强大研发基础使其能为通信 医疗 航空航天国防 能源 半导体和云服务等多个行业生产高产量电子产品和复杂技术基础设施产品[5] - AST SpaceMobile与主要运营商AT&T和Verizon合作 利用现有移动客户群筹集资金建设全球卫星网络 增强美国蜂窝覆盖 消除信号盲区 为偏远地区提供天基连接[10] 财务表现与估值 - Celestica的2025年销售和每股收益共识预期分别同比增长20.6%和43% 过去60天每股收益预期上升9.9%[12] - AST SpaceMobile的2025年销售共识预期同比增长1,120% 但每股收益预期同比下降48.5% 过去60天每股收益预期上升2%[13] - 过去一年Celestica股价上涨424% 超过行业30.1%涨幅 AST SpaceMobile同期上涨29.8%[15] - 从估值角度看Celestica更具吸引力 AST SpaceMobile远期市销率为69.34倍 显著高于Celestica的2.13倍[16] 竞争环境与挑战 - Celestica面临利润率压力 产品高度复杂且基于最新技术创新导致研发成本高企 高运营费用压缩利润率 除Jabil外还面临富士康 Flex和Sanmina等行业巨头激烈竞争[6] - 半导体行业高度周期性特别是关税战后仍存隐忧 对Celestica业务造成持续影响[6] - AST SpaceMobile面临不利宏观经济条件 包括通胀上升 利率提高 资本市场波动 关税征收和地缘政治冲突 导致卫星材料价格持续波动 资本成本增加 财务表现承压[11] - AST SpaceMobile面临SpaceX的Starlink和Globalstar等现有和新行业领导者激烈竞争 这些公司都在开发使用低地球轨道星座的卫星通信技术[11] 投资前景比较 - Celestica获得Zacks排名第一(强力买入) AST SpaceMobile获得Zacks排名第三(持有)[17] - 两家公司都预计2025年销售改善 但AST SpaceMobile增长预期远超过Celestica 然而AST SpaceMobile预计收益同比下降[18] - Celestica显示强劲收入和每股收益增长 AST SpaceMobile则面临坎坷发展道路 Celestica具有更好价格表现和相对更具吸引力估值指标[18]

TORONTO, Sept. 15, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Celestica Inc. (TSX and NYSE: CLS) will hold its third quarter 2025 financial results conference call and 2025 Investor and Analyst Day on Tuesday, October 28, 2025. The conference call start time is 8:00am ET. Financial results will be released after market close on Monday, October 27, 2025. During the conference call, Celestica’s management will provide an update on its business operations, strategic priorities, growth opportunities and its financial outlook. Pa ...

近期股价表现 - 公司股价在近期交易时段收于246.42美元，较前一交易日下跌2.61% [1] - 公司股价表现逊于标普500指数（当日上涨0.85%）、道琼斯指数（当日上涨1.36%）和纳斯达克指数（当日上涨0.72%） [1] - 在过去一个月中，公司股价累计上涨23.9%，表现远超计算机与科技板块4.39%的涨幅和标普500指数2.38%的涨幅 [2] 财务业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为1.45美元，同比增长39.42% [3] - 市场预期公司即将公布的季度营收为30亿美元，同比增长19.99% [3] - 市场预期公司全年每股收益为5.55美元，同比增长43.04% [4] - 市场预期公司全年营收为116.3亿美元，同比增长20.61% [4] 分析师预期与评级 - 分析师对公司盈利预期的近期修正通常反映其最新的短期业务趋势，积极的修正表明分析师看好公司业务和盈利能力 [4] - 公司目前拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级 [6] - 在过去一个月中，Zacks共识每股收益预期保持稳定 [6] 估值与行业地位 - 公司目前的远期市盈率为45.59倍，显著高于其所在行业20.08倍的平均远期市盈率，表明其估值存在溢价 [7] - 公司所属的电子制造服务行业是计算机与科技板块的一部分 [7] - 该行业目前的Zacks行业排名为第9位，在所有250多个行业中位列前4% [7]

基金表现与市场环境 - Carillon Scout中盘基金2025年第二季度实现正收益 罗素中盘指数在季度初因关税公告出现大幅抛售后仍录得上涨[1] - 关税征收延迟为贸易伙伴协商更有利条款提供了更多时间[1] Celestica Inc (CLS) 财务表现 - 公司单月股价回报率达14.35% 52周累计涨幅达461.23%[2] - 截至2025年9月9日收盘价为每股244.08美元 对应市值281.94亿美元[2] - 2025年第二季度营收28.9亿美元 较2024年同期增长21%并超出指引区间[4] 业务构成与竞争优势 - 主营数据中心硬件组件制造 同时涉及航空航天、国防及工业零部件领域[3] - 网络交换机需求持续强劲 400GB交换机需求保持旺盛 800GB交换机需求加速提升[3] - 白盒解决方案因更低总拥有成本和更灵活设计正持续夺取品牌厂商市场份额[3] 机构持仓与投资前景 - 对冲基金持仓数量从第一季度62家增至第二季度63家[4] - 现有超大规模计算项目进展快于预期 预计将带来额外盈利增长[3] - 新合约获取能力持续增强 全年盈利预期有望持续上调[3]

公司供应链优势 - 公司拥有多元化的全球制造网络，业务遍及16个国家，以减轻地缘政治波动和关税不确定性的影响[2] - 公司正在美国理查森、泰国和马来西亚的工厂稳步扩张产能和能力，以支持对其领先的AI数据中心产品不断增长的需求[2] - 公司垂直整合的制造模式使其能够根据需求趋势变化有效扩大供应规模[2] - 稳健的库存管理是公司供应链韧性的核心组成部分，其运营具有灵活性、可扩展性和高效的营运资金管理优势[3] - 凭借其战略方法，公司能够最大限度地减少中东和东欧冲突对其供应链的影响，并持续为全球客户服务[3] 产能与能力投资 - 公司正在印度、马来西亚和美国投资设计中心[2] - 竞争对手捷普（Jabil）计划在未来几年内在美国东南部地区投资5亿美元，以加强其在AI硬件供应链中的地位[4] - 竞争对手伟创力（Flex）拥有超过4900万平方英尺的全球制造规模，其中美国700万平方英尺，墨西哥900万平方英尺，在北美拥有最大的先进制造规模之一[5] 竞争格局 - 公司面临来自捷普（JBL）和伟创力（FLEX）的激烈竞争[4] - 捷普拥有成熟的全球业务和互联的工厂网络，使其能够根据市场动态扩大生产，并专注于制造本地化以迎合区域需求[4] - 伟创力正专注于本地化制造以提升其供应链的韧性[5] 股价表现与估值 - 公司股价在过去一年中飙升了461.8%，远超行业157.5%的增长率[6][7] - 公司远期市盈率为38.33倍，高于行业平均水平[9] 盈利预测 - 市场对公司2025年的盈利共识预期在过去60天内上调了9.9%[11] - 具体季度及年度盈利预测上调趋势如下：第一季度预估从1.29美元上调至1.45美元，上调幅度为12.40%；第二季度预估从1.34美元上调至1.51美元，上调幅度为12.69%；2024年全年预估从5.95美元上调至6.55美元，上调幅度为9.90%；2025年全年预估从6.07美元上调至6.74美元，上调幅度为11.04%[12]

股价表现 - 过去六个月股价飙升139% 远超电子制造服务行业649%的涨幅 显著跑赢Zacks计算机与科技板块及标普500指数 [1] - 显著超越同业竞争对手 Jabil股价上涨451% Sanmina股价上涨542% [2] 业务增长驱动因素 - 连接与云解决方案板块受益于硬件平台解决方案业务强劲需求 400G向800G交换机转型加速收入增长 [3] - 人工智能投资增长推动数据中心互连、边缘解决方案及服务器存储产品的需求 [3] - 与Broadcom合作开发DS4100（1U 800G端口顶层架交换机）以支持高带宽需求 [4] - 利用AMD EPYC嵌入式9004系列处理器开发SC6100（下一代2U机架式全闪存存储控制器） [4] 资本管理与运营效率 - 第二季度资本支出占营收11% 低于公司预计15%-2%的目标范围 [5] - 仅40个基点资本支出用于现有设施维护 主要投入增长计划 [5] - 第二季度库存余额增至19.2亿美元（首季度为1.3亿美元） 现金周转天数从69天降至66天 显示库存增加源于预期需求增长 [6] 供应链优势 - 全球16国运营 多元化制造网络与弹性供应链有效缓解地缘政治动荡和关税不确定性影响 [9] - 持续投资美国理查森、泰国和马来西亚设施以扩大产能 同时在印度、马来西亚和美国设计中心投入资源 [9] 财务预期与估值 - 2025年及2026年盈利预期在过去60天内持续上调 [10] - 当前2025年共识预期为5.55美元（60天前为5.05美元） 上调990% 2026年预期为6.74美元（60天前为6.07美元） 上调1104% [11] - 基于市盈率估值 公司当前33.33倍远期12个月盈利 高于行业平均21.56倍 [11] 战略定位与行业机遇 - 多元化制造与动态供应链策略显著提升超大规模客户的可靠性 [12] - 人工智能应用和生成式AI工具在各行业渗透为后续季度提供强劲增长机会 [12]