公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年第三季度，公司收入增长4%至6.618亿美元，综合恒定货币收入增长9%，剔除过去四个季度完成的收购后增长3%[175] - 2019财年年初至今，公司收入增长6%至20.764亿美元，综合恒定货币收入增长9%，剔除收购和剥离业务后增长6%[176] - 2019财年第三季度，公司运营收入增加1300万美元至2960万美元，调整后净运营利润增加2990万美元至5520万美元[175] - 2019财年年初至今，公司运营收入减少2170万美元至1.142亿美元，调整后净运营利润增加4620万美元至1.756亿美元[178] - 2019财年年初至今，公司经营活动提供的现金增加7780万美元至2.225亿美元，自由现金流增加1320万美元至1.299亿美元[178] - 2019年3月和9月技术与开发费用分别减少300万美元和1190万美元，降幅为5%和6%，主要因股份支付成本减少[188][190] - 2019年3月营销与销售费用减少800万美元，降幅4%，主要因Vistaprint业务广告支出减少；9月增加1990万美元，增幅4%，主要因BuildASign业务成本增加[188][192][194] - 2019年3月和9月一般与行政费用分别减少640万美元和870万美元，降幅14%和7%，主要因股份支付成本减少[188][196] - 2019年3月和9月收购无形资产摊销分别增加110万美元和200万美元，增幅8%和5%，因BuildASign收购增加摊销[188][198] - 2019年3月和9月重组费用分别为790万美元和910万美元，2018年同期为230万美元和1470万美元，2019年3月增幅237%，9月降幅38%[188][199] - 2019年3月其他（费用）收入净亏损增加，主要因汇率波动影响未指定为套期工具的衍生品[203] - 2019年3月和9月利息费用净额分别为1680万美元和4740万美元，高于2018年同期，因债务水平和利率上升[205] - 2019年3月和9月所得税费用分别为409.1万美元和2397.1万美元，高于2018年同期，因税前收入增加[206] - 公司预计2019财年有效税率低于2018财年，因预期综合收益地域组合更有利[208] - 2019年第一季度GAAP运营收入为29,615千美元，2018年同期为16,627千美元；2019年前九个月为114,242千美元，2018年同期为135,949千美元[255] - 2019年第一季度调整后净运营利润为55,238千美元，2018年同期为25,339千美元；2019年前九个月为175,608千美元，2018年同期为129,420千美元[255] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为222,470千美元，2018年同期为144,633千美元；自由现金流2019年前九个月为129,877千美元，2018年同期为116,649千美元[256] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年3月31日止三个月，Vistaprint、Upload and Print、National Pen和All Other Businesses收入分别为3.499亿美元、1.881亿美元、7970万美元和5010万美元，同比变化分别为-2%、2%、-2%和166%[183] - 2019年3月31日止九个月，Vistaprint、Upload and Print、National Pen和All Other Businesses收入分别为11.212亿美元、5.641亿美元、2.786亿美元和1.308亿美元，同比变化分别为1%、5%、4%和93%[184] - Vistaprint 2019 年第一季度报告收入 3.49901 亿美元，较 2018 年同期下降 2%；前九个月报告收入 11.21156 亿美元，较 2018 年同期增长 1%[211] - Upload and Print 2019 年第一季度报告收入 1.88135 亿美元，较 2018 年同期增长 2%；前九个月报告收入 5.64099 亿美元，较 2018 年同期增长 5%[214] - National Pen 2019 年第一季度报告收入 7972.1 万美元，较 2018 年同期下降 2%；前九个月报告收入 2.78643 亿美元，较 2018 年同期增长 4%[218] - All Other Businesses 2019 年第一季度报告收入 5010.9 万美元，较 2018 年同期增长 166%；前九个月报告收入 1.30824 亿美元，较 2018 年同期增长 93%[221] 各业务线利润数据关键指标变化 - Vistaprint 2019 年第一季度和前九个月的部门利润分别增长 21%和 7%，主要因广告支出分别减少 1650 万美元和 1510 万美元[211][213] - Upload and Print 2019 年第一季度和前九个月的部门利润均增长 3%，得益于运营费用效率提升[214][217] - National Pen 2019 年第一季度和前九个月的部门利润分别下降 583%和 73%，主要因收入疲软、电商技术和营销团队投资增加等[218][220] - All Other Businesses 2019 年第一季度和前九个月的部门亏损分别改善 25%和 5%，主要因收购 BuildASign 贡献利润[221][226] 公司债务相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为 4430 万美元，债务为 10.876 亿美元[230] - 截至2019年3月31日，公司高级有担保信贷安排的总贷款承诺为16.028亿美元，包括10.873亿美元的循环贷款和5.156亿美元的定期贷款[235] - 2019年1月7日，公司修订高级有担保信贷安排，总容量扩大至16.132亿美元，包括10.873亿美元的循环贷款和5.259亿美元的定期贷款[237] - 截至2019年3月31日，高级有担保信贷安排的最大可借款总额为16.02819亿美元，未偿还借款为6.71914亿美元，剩余可借款金额为9.30905亿美元，因债务契约和其他义务的借款限制为4.92077亿美元，最终可借款金额为4.38828亿美元[237] - 截至2019年3月31日，其他债务未偿还金额为1570万美元，还款日期至2025年3月[238] - 截至2019年3月31日，信贷协议下未偿还的5.156亿美元定期贷款还款日期至2023年6月14日，10.873亿美元循环信贷安排下的循环贷款也于2023年6月14日到期[246] - 截至2019年3月31日，公司有6.719亿美元的可变利率债务和50万美元的可变利率分期付款义务[259] - 截至2019年3月31日，假设利率上升100个基点，未来12个月利息费用将增加约170万美元[259] 公司合同义务及租赁相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司的合同义务总额为16.47924亿美元，其中包括运营租赁8168.7万美元、定制建造租赁8725.4万美元、采购承诺4184.7万美元等[241] - 截至2019年3月31日，资本租赁下租赁设备的账面价值为3460万美元，未到期租赁分期付款的现值为2910万美元[248][249] 公司业绩衡量指标说明 - 调整后的净营业利润（NOP）和自由现金流是公司补充的业绩衡量指标，并非按照GAAP要求或列报[251] 公司汇率影响相关情况 - 公司主要的净货币敞口集中在欧元和英镑[261] - 执行不符合套期会计的货币衍生品合约，会使合并运营报表产生波动[262] - 子公司将资产和负债换算为美元时，汇率波动会对资产和负债账面价值产生重大影响[263] - 公司通过货币衍生品减轻汇率变化对某些净投资的影响[264] - 假设2019年和2018年3月31日结束的三个月里，子公司功能货币汇率下降10%，所得税前收入将分别增加3470万美元和5220万美元[267] 公司收入及运营收入变化原因 - 2019财年第三季度，收入增长主要归因于2018年10月1日收购的BuildASign业务以及Upload and Print业务的持续增长，汇率波动对收入产生负面影响[179] - 2019财年第三季度，运营收入增加主要是由于Vistaprint业务盈利能力提高，部分被550万美元的重组费用增加所抵消；年初至今运营收入下降主要是由于上一年出售Albumprinter获得的4750万美元收益在本期未再发生[180] 公司收入成本变化情况 - 2019年3月31日止三个月和九个月，公司收入成本分别增加2350万美元和9340万美元，占收入的百分比分别为51.8%和50.9%，上年同期分别为50.2%和49.1%[186] 公司业务出售收益情况 - 2018年9月出售Albumprinter业务获得4750万美元收益[200] 公司现金流情况 - 2019年前九个月，公司经营活动提供的净现金为 2.2247 亿美元，投资活动使用的净现金为 3.81554 亿美元，融资活动提供的净现金为 1.619 亿美元[230] 公司资金预期情况 - 2019财年，公司预计可用现金、运营产生的现金流和承诺债务融资下的可用现金足以满足负债和支持长期增长战略的投资[239] 公司票据情况 - 公司7.0%的高级无担保票据将于2026年6月15日到期，年利率为7.0%，利息每半年支付一次[245]

2019年整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度收入增长8%至8.256亿美元，2019年年初至今收入增长7%至14.145亿美元[178][181] - 2019年第二季度综合固定汇率收入增长11%，排除过去四个季度完成的收购后增长6%；2019年年初至今综合固定汇率收入增长9%，排除收购和剥离业务后增长7%[178][182] - 2019年第二季度运营收入增加1790万美元至9060万美元，2019年年初至今运营收入减少3470万美元至8460万美元[180][182] - 2019年第二季度调整后净运营利润增加2140万美元至1.151亿美元，2019年年初至今调整后净运营利润增加1630万美元至1.204亿美元[180][182] - 2019年年初至今经营活动提供的现金增加2870万美元至2.055亿美元，自由现金流增加2510万美元至1.448亿美元[182] 2018年各业务线收入数据关键指标变化 - 2018年第四季度和前六个月，Vistaprint收入分别为4.34326亿美元和7.71255亿美元，同比分别增长1%和3%[188] - 2018年第四季度和前六个月，Upload and Print收入分别为2.03799亿美元和3.75964亿美元，同比分别增长6%和7%[188] - 2018年第四季度和前六个月，National Pen收入分别为1.32951亿美元和1.98922亿美元，同比分别增长5%和7%[188] - 2018年第四季度和前六个月，All Other Businesses收入分别为6182.7万美元和8071.5万美元，同比分别增长194%和65%[188] - Vistaprint 2018年第四季度报告收入434326千美元，同比增长1%；上半年报告收入771255千美元，同比增长3%[215] - Upload and Print 2018年第四季度报告收入203799千美元，同比增长6%；上半年报告收入375964千美元，同比增长7%[221] - National Pen 2018年第四季度报告收入132951千美元，同比增长5%；上半年报告收入198922千美元，同比增长7%[226] - All Other Businesses 2018年第四季度报告收入61827千美元，同比增长194%；上半年报告收入80715千美元，同比增长65%[230] 2018年各业务线收入受货币影响及固定汇率增长情况 - Vistaprint 2018年第四季度和上半年报告收入受货币影响均为2%，固定汇率下分别增长3%和5%[216] - Upload and Print 2018年第四季度和上半年报告收入受货币影响分别为3%和2%，固定汇率下均增长9%[222] - National Pen 2018年第四季度和上半年报告收入受货币影响均为2%，固定汇率下分别增长7%和9%[227] 2018年成本及费用数据关键指标变化 - 2018年第四季度和前六个月，成本收入比分别为49.8%和50.5%，高于上一年的47.3%和48.6%[191] - 2018年第四季度和前六个月技术与开发费用分别减少380万美元和890万美元，降幅为6%和7%，主要因股份支付成本减少及业务剥离，收购新增成本部分抵消[192][194] - 2018年第四季度和前六个月营销与销售费用分别增加1120万美元和2790万美元，增幅为6%和8%，主要因收购新增成本及业务成本增加，股份支付成本减少和业务出售降低成本部分抵消[192][198] - 2018年第四季度和前六个月一般及行政费用分别减少480万美元和240万美元，降幅为11%和3%，主要因股份支付成本减少，收购新增成本部分抵消[192][201] - 2018年第四季度和前六个月无形资产摊销分别增加230万美元和100万美元，增幅为18%和4%，因收购新增摊销，部分无形资产摊销完毕减少摊销部分抵消[192][203] - 2018年第四季度和前六个月重组费用分别为100万美元和120万美元，较2017年分别减少91%和90%，2017年主要与Vistaprint重组有关[192][205] - 2018年第四季度和前六个月其他收入（支出）净额分别实现净收益960万美元和1990万美元，而2017年同期分别为净亏损770万美元和2400万美元，主要因汇率波动影响衍生品[208] - 2018年第四季度和前六个月利息费用净额分别为1680万美元和3060万美元，高于2017年同期的1250万美元和2560万美元，主要因债务水平和利率上升[210][211] - 2018年第四季度所得税费用为1440万美元，较2017年减少，主要因“专利盒”税收优惠和美国税改影响；前六个月所得税费用为1990万美元，较2017年增加，主要因利润增加和递延税资产减少[212] - 2018年10 - 12月和1 - 12月，中央和企业成本分别减少1750万美元和1360万美元[235] 2018年现金流及债务相关数据 - 2018年12月31日止六个月，公司经营活动提供净现金205490千美元，投资活动使用净现金349508千美元，融资活动提供净现金149861千美元[236] - 2018年12月31日，公司有现金及现金等价物4830万美元，债务10.603亿美元[236] - 非现金项目调整为8980万美元，主要包括折旧和摊销8520万美元、股份支付成本620万美元和非现金税务相关项目820万美元，部分被未实现的货币相关收益1220万美元抵消[238] - 债务所得款项为2.165亿美元，扣除付款和债务发行成本[238] - 资本支出为3880万美元，主要用于购买生产设施的制造和自动化设备以及计算机和办公设备[238] - 收购付款为2.893亿美元，扣除所获现金[238] - 截至2018年12月31日，高级担保信贷安排的总贷款承诺为11.132亿美元，其中循环贷款为8.394亿美元，定期贷款为2.738亿美元[239] - 2019年1月7日，高级担保信贷安排的总容量扩大至16.132亿美元，包括10.873亿美元的循环贷款和5.259亿美元的定期贷款[242] - 截至2018年12月31日，其他债务未偿还金额为1020万美元，将于2024年9月前偿还[244] - 截至2018年12月31日，合同义务总计16.64873亿美元，包括经营租赁8779.1万美元、定制租赁9039.6万美元、采购承诺6550.5万美元等[246] - 7%的高级无担保票据将于2026年6月15日到期，每年6月15日和12月15日支付利息[251] - 截至2018年12月31日，资本租赁下租赁设备的账面价值为3310万美元，未到期租赁分期付款的现值为2830万美元[254] - 截至2018年12月31日，公司有6.501亿美元的浮动利率债务和110万美元的可变利率分期付款义务[264] 2018年运营及利润相关数据对比 - 2018年第四季度GAAP运营收入为90,615千美元，2017年同期为72,709千美元；2018年前六个月为84,627千美元，2017年同期为119,322千美元[260] - 2018年第四季度调整后净运营利润为115,060千美元，2017年同期为93,675千美元；2018年前六个月为120,370千美元，2017年同期为104,081千美元[260] - 2018年前六个月经营活动提供的净现金为205,490千美元，2017年同期为176,742千美元；自由现金流为144,780千美元，2017年同期为119,676千美元[261] 新收入标准影响 - 2018年第四季度因采用新收入标准，National Pen业务的直邮广告成本比上一可比期间降低1200万美元[260] - 2018年前六个月，新收入标准对运营收入和调整后净运营利润的负面影响为200万美元[260] 风险及应对措施 - 假设利率上升100个基点，未来12个月利息费用将增加约350万美元[264] - 假设汇率下降10%，2018年第四季度和2017年第四季度的税前收入将分别增加2960万美元和3460万美元[272] - 公司通过执行利率互换合约来降低浮动利率债务的利率风险[264] - 公司通过正常经营活动和使用衍生金融工具管理货币汇率风险[265] 其他 - 2017年前六个月出售子公司Albumprinter业务获得4750万美元收益[206] - 公司各业务板块财务表现基于板块利润（亏损）衡量，排除某些非运营项目[214]