文章核心观点 公司致信股东，敦促其在2024年1月31日的特别会议上投票“赞成”Searchlight和BCI对公司的拟议收购，强调该交易能为股东带来财务上有吸引力且确定的价值，且独立咨询公司ISS也建议股东投票“赞成” [1][3][4][5] 分组1：拟议收购相关信息 - 公司已致信股东，敦促其在特别会议上投票“赞成”Searchlight和BCI对公司的拟议收购，特别会议定于2024年1月31日举行，2023年12月13日登记在册的股东有权投票 [1] - 若要实现该价值最大化交易的好处，多数独立股东必须投票支持，每个股东的投票都很重要，不投票等同于投票反对交易 [3][4] - 公司董事会强烈敦促股东投票“赞成”拟议交易，该交易提供每股4.70美元现金，消除公司未来计划的不确定性，相比2023年4月12日股价有70%溢价，相比一个月成交量加权平均价格有89%溢价，较Searchlight和BCI初始出价谈判后价格提高18% [4] - 领先独立咨询公司ISS表示支持拟议交易，并建议公司股东投票“赞成” [5] - 若不投票“赞成”拟议交易，包括根本不投票，可能导致交易失败，公司股价跌至公告前价格以下 [6] 分组2：公司相关信息 - 公司致力于通过提供最可靠的光纤通信解决方案推动个人、企业和社区发展，为消费者、企业以及无线和有线运营商提供广泛服务，是美国前十大光纤提供商，网络覆盖近60,000英里光纤线路 [9] 分组3：额外信息 - 本次沟通可视为拟议交易的征集材料，特别会议将于2024年1月31日上午9点（中部时间）举行，届时股东将对通过合并协议和批准拟议交易的提案进行表决 [11] - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交相关材料，包括代理声明，并于2023年12月18日开始向有权在特别会议上投票的股东邮寄代理声明和代理卡，此外还联合提交了经修订的附表13e - 3交易声明 [11] - 投资者和股东可从SEC网站或公司免费获取相关文件 [11]

业务拓展与升级 - 公司在拍卖中赢得246个普查区块组，为七个州服务，投标速度为1Gbps下行和500Mbps上行，约27000个地点，2022年1月1日至2031年12月31日年度资金水平为590万美元[40] - 公司计划在多个服务区域将约160万处升级为光纤，其中新英格兰北部服务区域超100万处[43] - 2023年公司计划升级约22.2万处住宅和小企业，截至9月30日的三个月和九个月分别升级约6.7万处和17.84万处，新增约2.1888万和5.2876万消费者光纤千兆用户[44] - 截至2023年9月30日，约45%的通路至少具备1千兆能力，而2021年12月31日为22%[44] - 2023年1月，公司获得美国救援计划法案920万美元资金，用于建设缅因州约1.4万处未服务家庭；2月获得4000万美元资金，用于建设新罕布什尔州近2.5万处未服务家庭[50] 政策与计划参与 - 2020年12月，德州公用事业委员会宣布TUSF资金短缺，自2021年1月15日起将所有受资助运营商的支持减少64%，潜在影响是公司每年获得的支持减少约400万美元[49] - 经济适用连接计划为符合条件家庭提供每月最高30美元互联网服务折扣，部落土地家庭最高75美元，公司参与该计划[53] - 基础设施投资和就业法案包含650亿美元用于宽带，65%资金专门用于服务不足社区[54] 网络资产情况 - 公司运营的先进光纤网络跨越约59900英里光纤路线[42][56] 收入来源 - 公司主要从向住宅和商业客户提供的宽带、数据和传输服务的月度订阅中获得大部分综合运营收入[43] 公司合并事项 - 公司与Condor Holdings LLC等签订合并协议，Searchlight当前拥有公司约33.8%的流通普通股和约100%的A系列永久优先股，合并完成后普通股股东每股将获4.70美元现金[60][74] - 若合并协议终止，公司在特定情况下可能需向对方支付最高1590万美元的终止费[58][63] - 合并协议已获公司董事会批准，预计2025年第一季度完成，交易完成后公司普通股将不再在任何公开证券交易所交易或上市[75][77] - 合并协议规定，在特定条件下公司董事会改变建议、公司因更优提案终止协议或合并未在协议签署15个月内完成等情况，公司可能需支付1590万美元终止费[58] - 合并完成需满足多项条件，包括多数无关联股东和多数普通股股东通过协议、相关反垄断等待期结束、获得多项监管批准等[76][77] 高管交易安排 - 截至2023年9月30日的三个月，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[70] 业务连接数变化 - 截至2023年9月30日，总语音连接数较2022年同期下降14%，总视频连接数较2022年同期下降49%，其中11月2022年的资产剥离约占19%的下降[71][72] 成本节约计划 - 2023年7月公司启动成本节约计划，预计从2023年下半年开始每年节省约3000万美元，截至2023年9月30日的三个月确认遣散费1620万美元[78] 业务出售情况 - 2022年9月13日，公司以4.90亿美元出售五项无线合伙权益，确认税前销售收益3.899亿美元[79] - 2023年7月10日，公司签订协议出售华盛顿业务，预计现金收益约7300万美元，2023年前九个月确认减值损失7780万美元，交易预计2024年下半年前完成[80] - 2022年3月2日，公司签订协议出售堪萨斯城业务，含约1.71万消费者客户和1600商业客户，2022年前九个月运营收入3780万美元，占总运营收入4.2%，出售确认减值损失1.317亿美元，最终现金收益8210万美元[82] - 2022年1月31日，公司完成出售俄亥俄非核心农村ILEC业务，现金收益2610万美元，含约3800条接入线路、3900个数据连接和1400个视频连接[83] 财务数据关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司分别确认投资收入470万美元和2260万美元，分别收到现金分红550万美元和2500万美元[79] - 2023年前九个月，公司总运营收入8.349亿美元，较2022年的8.953亿美元下降6040万美元，降幅7%[86] - 2023年前九个月，公司总运营费用9.799亿美元，较2022年的9.677亿美元增加1220万美元，增幅1%[86] 杠杆比率与信贷协议 - 截至2023年9月30日，公司合并第一留置权杠杆比率为5.73:1.00，未达到测试阈值，符合信贷协议契约[293] - 2023年10月15日，公司对信贷协议进行第五次修订，2023年10月15日至2024年12月31日，允许的最大合并第一留置权杠杆比率提高到7.75:1.00 [294] - 若2025年8月1日前未收到3亿美元股权现金收益或拟议合并未完成，最大合并第一留置权杠杆比率将恢复到信贷协议规定水平[297] 高级票据发行 - 2021年3月18日，公司发行4亿美元本金、年利率5%的高级票据，净收益用于偿还信贷协议项下3.97亿美元定期贷款[298] - 高级票据是公司无次级担保债务，由公司和多数全资子公司提供第一优先担保[299] 票据契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守优先票据契约的所有条款、条件和契约[300] 利率互换协议情况 - 截至2023年9月30日，固定至1个月浮动SOFR利率互换协议名义金额为500,000千美元，公允价值为8,721千美元，固定利率为3.941%，2026年9月30日到期[304] - 截至2022年12月31日，固定至1个月浮动LIBOR（带下限）利率互换协议名义金额为500,000千美元，公允价值为5,959千美元[305] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，累计其他综合收益（损失）中利率互换协议的总税前未实现收益分别为870万美元和690万美元，预计未来十二个月将确认约710万美元收益[306] - 2023年第三季度和前九个月，未实现收益计入累计其他综合收益（损失）的税前金额分别为5,880千美元和10,013千美元，递延收益（损失）从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用分别为2,334千美元和8,243千美元[307] 暗光纤租赁情况 - 2022年前九个月，公司签订的暗光纤不可撤销使用权安排确认为销售型租赁，确认收入310万美元和收益90万美元，2023年第三季度和前九个月未签订此类安排[308] 优先股股息情况 - A系列优先股股息按清算优先权每年9.0%的利率每日累积，2027年10月2日后，若董事会未能以现金形式宣告并支付股息，后续股息率将提高至11.0%[311] 利率变动影响 - 基于2023年9月30日的浮动利率债务，市场利率变动1.00%将使年度利息费用增减约500万美元[314]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总运营收入2.752亿美元，调整后EBITDA为7690万美元，收入同比下降850万美元或3% [28] - 服务和产品成本费用较上年GAAP结果下降890万美元，销售、一般和行政费用同比增加810万美元，净利息费用为3690万美元，同比增加670万美元 [29] - 预计2023年调整后EBITDA、现金利息费用和现金税范围不变，资本支出约4.95亿美元 [19] - 截至6月30日，净债务杠杆为5.55倍，整体平均债务成本为6.72%，维持现金和短期投资约2.03亿美元，循环信贷额度可用借款能力为2.15亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 消费者渠道总收入1.121亿美元，同比下降1.3%，宽带收入7130万美元，增长8.4%，光纤净增用户同比增长93%，达18651户 [36] - 消费者光纤ARPU为68.29美元，同比增长5.1%，环比增长1.2%，Gig+速度组合同比提高15个百分点 [36] - 消费者语音收入3140万美元，下降480万美元或13.2%，视频收入940万美元，下降230万美元或19.7% [36] 商业业务 - 商业收入9580万美元，下降260万美元或2.6%，数据服务收入5320万美元，增长0.5% [36] - 数据服务中，专用互联网接入增长16%，SD - WAN增长36%，语音服务收入3220万美元，下降220万美元或6.4% [36] - 商业其他收入1040万美元，下降60万美元，主要因商业系统设备销售下降 [36] 运营商业务 - 运营商收入3580万美元，下降120万美元或3.2%，数据和传输服务收入3120万美元，下降170万美元或5.1% [18] - 网络接入收入2270万美元，下降170万美元或6.8%，无线塔连接合同数量为3864个，同比下降4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从铜基电信向领先的光纤宽带提供商转型，目标是未来几年实现EBITDA中两位数的复合年增长率，长期EBITDA利润率提升至40%中高位 [33] - 专注核心市场光纤扩张，出售华盛顿州资产，所得款项用于增强流动性和资助光纤扩张 [28] - 开展业务简化和成本节约计划，预计年化成本节约超3000万美元，从2023年下半年开始改善EBITDA和利润率 [15] - 追求与计划一致的政府资助机会，目前跟踪约1.1亿美元额外宽带政府合作机会 [4] - 提升网络在行业工具和数据库中的可见性，增加核心网络容量，利用新光纤通路发展运营商和商业数据及传输服务 [5] - 认为Fidium Fiber产品优于有线电视和固定无线，具有未来-proof特性，公司凭借现有网络优势可实现成本效益扩展 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者宽带业务因Fidium Fiber产品实现强劲增长，有望推动2024年整体收入增长 [6] - 预计2023年全年EBITDA下降，主要因出售非战略资产和传统收入降低 [6] - 行业宽带使用量持续上升，消费者对高速、可靠连接需求增加，与公司Fidium Fiber产品契合 [26] 其他重要信息 - 公司约10万英里铜网络中含铅护套电缆不足1%，且已超50年未安装此类电缆，将遵循相关法规并与各方合作探讨该问题 [35] - 公司达成新的3年期5亿美元定期贷款债务利率互换协议，截至2026年9月，77%的总债务为固定利率 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提供Searchlight收购提案审查的时间更新，以及该审查对公司运营或战略决策的影响 - 公司表示无法进一步置评，特殊委员会正在与竞标者讨论提案，过程正在进行中，结果无保证 [8] 问题: 下半年成本改善计划内容，以及投资者如何看待光纤投资带来的收入增长与EBITDA的运营杠杆关系 - 成本改善是对前几年非核心资产剥离后的成本基础进行调整，光纤是高边际产品，未来光纤收入增长将大幅提升EBITDA利润率 [40]

收入与财务表现 - 公司2023年第二季度宽带和数据服务收入为7.1339亿美元，同比增长5.5%[78] - 公司2023年第二季度视频服务收入为9362万美元，同比下降34.8%[78] - 公司2023年第二季度总营业收入为27.5162亿美元，同比下降7.8%[78] - 公司2023年第二季度确认了1008万美元的递延收入，同比下降17.8%[60] - 公司在2023年上半年确认了2.215亿美元的递延收入，而2022年同期为2.442亿美元[97] - 公司2023年6月30日的有效税率为14.6%，2022年同期为16.0%[188] 资产与负债 - 公司2023年第二季度应收账款净额为10.0827亿美元，同比下降14.2%[78] - 公司2023年第二季度合同资产为3007.1万美元，同比增长20.6%[78] - 公司2023年第二季度合同负债为5.6963亿美元，同比增长0.5%[78] - 公司2023年第二季度信用损失准备为414万美元，同比下降2.1%[69] - 公司2023年第二季度资产减值损失为7780万美元[87] - 公司2023年6月30日的长期债务账面价值为21.42亿美元，公允价值为17.71亿美元[139] - 公司2022年12月31日的长期债务账面价值为21.41亿美元，公允价值为17.59亿美元[139] - 截至2023年6月30日，公司持有至到期债务证券投资为0美元，而2022年12月31日为8795.1万美元[93] - 截至2023年6月30日，公司未确认的与未归属限制性股票奖励和绩效股票奖励相关的补偿成本为1570万美元，预计将在1.6年内确认[162] - 截至2023年6月30日，公司未归属的限制性股票奖励（RSAs）和绩效股票奖励（PSAs）分别为2,594,286股和966,684股[163] - 截至2023年6月30日，公司未归属的限制性股票奖励（RSAs）和绩效股票奖励（PSAs）的加权平均授予公允价值分别为3.99美元和7.06美元[163] - 截至2023年6月30日，公司未确认税务负债为490万美元，预计2023年剩余时间内不会有重大变化[203] - 公司2023年6月30日的未确认税务负债中，470万美元如果确认将对有效税率产生影响[203] 业务出售与重组 - 公司出售堪萨斯城业务，获得现金收益8210万美元，用于支持核心区域的光纤扩展计划[88][90] - 公司出售俄亥俄州非核心业务，获得现金收益2610万美元，并确认570万美元的减值损失[91] - 公司计划出售华盛顿业务，预计获得现金收益约7300万美元，交易预计在2024年下半年完成[104] - 公司在2022年3月2日达成协议出售堪萨斯城业务，该业务包括约17,100名消费者客户和1,600名商业客户，2022年6月30日前的营业收入为1470万美元（占总收入的4.9%）[221] 债务与利率 - 公司长期债务总额为21.35亿美元，其中2023年6月30日的公允价值为17.71亿美元[139] - 公司2023年6月30日的加权平均借款利率为8.77%，较2022年12月31日的7.63%有所上升[145] - 公司2023年6月30日的合并第一留置权杠杆比率为5.59:1.00，符合信贷协议要求[146] - 公司2023年6月30日的利率互换协议公允价值为503.7万美元，其中103.9万美元为1个月浮动LIBOR互换，399.8万美元为1个月浮动SOFR互换[150] - 公司2022年12月31日的利率互换协议公允价值为595.9万美元，全部为1个月浮动LIBOR互换[151] - 公司2023年6月30日的信贷协议测试阈值为35%，未达到测试条件[146] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度下的备用信用证为3540万美元，可用借款额度为2.146亿美元[165] - 截至2023年6月30日，公司利率互换协议相关的税前未实现收益为510万美元，预计未来12个月内将确认740万美元的收益[170] - 公司截至2023年6月30日的利率互换协议公允价值为500万美元，税前递延收益为510万美元[385] 优先股与股东权益 - A系列优先股的清算优先权为每股1000美元，年股息率为9.0%，可选择以现金或实物支付，2027年10月2日后仅以现金支付[156] - 截至2023年6月30日，A系列优先股的清算优先权为4.983亿美元，其中包括2130万美元的未付股息[161] - 2021年12月7日，公司发行了434,266股A系列优先股，账面价值为2.859亿美元[161] - 2022年11月22日，Searchlight同意将A系列优先股的现金支付义务推迟至2027年10月2日[174] 养老金与退休后福利 - 公司预计2023年将向退休后计划贡献约620万美元，截至2023年6月30日已贡献320万美元[185] - 公司2023年6月30日的养老金计划净周期性成本为-391,000美元，2022年同期为-3,464,000美元[200] - 公司2023年6月30日的退休后福利净周期性成本为-736,000美元，2022年同期为513,000美元[204] - 公司2023年6月30日的累计其他综合亏损为7,736,000美元，主要来自养老金和退休后义务[196] - 公司2023年6月30日的退休后福利义务净周期性成本为-1,472,000美元，2022年同期为1,026,000美元[204] - 公司2023年6月30日的养老金计划净周期性成本为-782,000美元，2022年同期为-6,927,000美元[200] 光纤扩展与网络升级 - 公司计划在2023年升级约22.5万户家庭和小企业的光纤网络，以支持多千兆服务[103] - 公司计划升级约160万条光纤线路，以提供多千兆服务，其中超过100万条位于新英格兰北部地区[212] - 公司通过战略投资加速光纤扩展计划，提升数据速度并扩展多千兆覆盖范围[212] - 公司预计通过光纤扩展计划吸引更多商业和运营商客户，提升网络覆盖和数据服务增长[213] - 公司通过光纤网络提供差异化解决方案，满足从小型企业到大型企业和运营商的需求[213] - 公司预计通过光纤扩展计划提升商业产品组合的标准化，提高效率和可扩展性[213] - 公司预计通过光纤扩展计划提升消费者宽带速度，支持流媒体内容需求[215] 成本节约与投资 - 公司预计通过成本节约计划在2023年下半年实现每年约3000万美元的节省，实施成本预计在1000万至1500万美元之间[218] - 公司在2022年6月30日从合作伙伴处获得了520万美元和900万美元的现金分配[95] - 公司在2022年6月30日从三个合作伙伴处获得了610万美元和1050万美元的现金分配[112] - 公司在2022年6月30日从终止经营业务中获得了982.1万美元和1788.4万美元的投资收入[113] - 2022年6月30日，公司签订了一项暗光纤不可撤销使用权（IRU）安排，确认了310万美元的收入和90万美元的收益[172] 衍生工具与利率互换 - 当前利率互换资产总额为103.9万美元，全部为二级公允价值计量[118] - 长期利率互换资产总额为399.8万美元，全部为二级公允价值计量[118] - 公司2023年6月30日的衍生工具综合收益为3,817,000美元[196] 收购与股东提案 - 公司董事会于2023年4月12日收到Searchlight Group的非约束性收购提案，拟以每股4美元现金收购公司未持有的普通股[217]

公司收购与投资 - 公司收到Searchlight Group以每股4.00美元现金收购所有未持有普通股的非约束性提案[14] - Searchlight Group已投资4.25亿美元，持有公司34%的普通股和A系列永久优先股[16] 资产出售与资金使用 - 公司以4.9亿美元出售了五个无线合伙企业的有限合伙权益[17] - 公司于2022年11月30日以8210万美元出售了堪萨斯城业务，预计将利用所得资金支持核心区域的光纤扩展计划[45] - 公司于2022年1月31日以2610万美元出售了俄亥俄州的非核心农村业务[49] - 公司于2022年9月13日以4.9亿美元出售了五个无线合作伙伴权益，预计将利用所得资金支持光纤扩展计划[58] 财务数据与业绩 - 2023年第一季度末，应收账款净额为1.08471亿美元，合同资产为2655.6万美元，合同负债为5778.7万美元[28] - 2023年第一季度，消费者宽带收入为6796.1万美元，同比增长3.1%[28] - 2023年第一季度，公司总营业收入为2.76126亿美元，同比下降8.0%[28] - 2023年第一季度，公司确认了1.107亿美元的递延收入[29] - 公司2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为4769.1万美元，较2022年同期的1.2526亿美元有所收窄[37] - 2023年第一季度，公司确认了350万美元的合同获取成本费用[28] 商誉与无形资产 - 公司商誉账面价值为9.296亿美元，未发现减值[19][20] 利率与债务管理 - 公司已将其信用协议中的LIBOR基准利率替换为SOFR基准利率[22] - 公司截至2023年3月31日的长期债务公允价值为16.137亿美元，较2022年12月31日的17.594亿美元有所下降[65] - 公司截至2023年3月31日的利率互换资产公允价值为369万美元，较2022年12月31日的595.9万美元有所下降[63] - 公司长期债务总额为21.37亿美元，较2022年底的21.29亿美元略有增加[67] - 公司加权平均借款利率从2022年底的7.63%上升至2023年3月底的8.38%[75] - 公司2023年3月底的合并第一留置权杠杆比率为4.91:1.00，低于6.35:1.00的测试阈值[78] - 公司2023年3月底的循环信贷额度可用金额为2.126亿美元[74] - 公司2023年3月底的利率互换协议未实现税前收益为420万美元[88] - 公司2023年3月底的利率互换协议公允价值为369万美元[86] - 公司2023年3月底的备用信用证金额为3740万美元[74] - 公司2023年3月底的6.50%高级票据和5.00%高级票据总额为11.5亿美元[79][80] - 公司2023年3月底的融资租赁债务为4481.7万美元[67] - 公司2023年3月底的递延债务发行成本为3319.2万美元[67] - 公司使用利率互换等衍生金融工具来管理利率波动风险，截至2023年3月31日，利率互换协议的净资产公允价值为370万美元[251] - 截至2023年3月31日，公司利率互换协议相关的税前递延收益为420万美元[251] - 公司当前的利率互换协议将于2023年7月31日到期[251] - 公司预计市场利率每变化1.00%，年度利息支出将增加或减少约830万美元[250] 优先股与股息 - 公司发行的A系列优先股在2021年12月7日的账面价值为2.859亿美元，截至2022年12月31日的清算优先权为4.77亿美元，其中包括2070万美元的未付股息[98][99] - 截至2023年3月31日，A系列优先股的清算优先权为4.876亿美元，其中包括1060万美元的未付股息[100] - 公司计划至少在2025年之前继续行使A系列优先股的实物股息支付选项[100] 股票补偿与税务 - 2023年3月31日，公司未确认的与未归属限制性股票奖励（RSAs）和绩效股票奖励（PSAs）相关的补偿成本为1830万美元，预计将在约1.7年内确认[103] - 2023年第一季度，公司确认的基于股票的补偿费用为79.9万美元，较2022年同期的219.9万美元有所下降[102] - 截至2023年3月31日，公司未确认的税收优惠为490万美元，预计不会在2023年剩余时间内发生重大变化[112] - 2023年第一季度，公司的有效税率为24.9%，较2022年同期的11.1%有所上升[114] - 公司预计2023年将向退休后福利计划贡献约620万美元，截至2023年3月31日已贡献170万美元[111] - 公司正在与宾夕法尼亚州税务局就2008年至2018年的总收入税进行诉讼，涉及金额约为740万美元[116][117] - 2019年，公司就2008年至2013年的州内和州际税务责任达成和解，支付了210万美元[118][119] - 公司为CCPA和CCES子公司的未决税务年份（2010年及2014-2022年）预留了总计290万美元的税务负债，其中CCPA为90万美元，CCES为200万美元[120] 电线杆出售与亏损 - 公司在2020年12月30日与Eversource达成协议，出售其共同拥有的约343,000根电线杆和单独拥有的约3,800根电线杆，并因此确认了190万美元的净亏损[122] - 由于2022年11月18日NHPUC的命令，公司在2022年第四季度记录了830万美元的额外亏损，并在2023年第一季度记录了120万美元的额外亏损[123] - 公司预计在2023年第二季度完成电线杆的出售[123] 光纤网络升级计划 - 公司计划在2023年升级约22.5万户家庭和小型企业的光纤网络，作为六年内升级160万户计划的一部分[44] 短期与长期投资 - 公司持有的短期投资中，截至2023年3月31日，持有8800万美元的商业票据[51] - 公司持有的长期投资中，截至2023年3月31日，持有307.6万美元的人寿保险现金退保价值和575.5万美元的CoBank股票[51] 税务收益与亏损 - 公司预计在出售无线合作伙伴权益的交易中将确认约4.777亿美元的应税收益，并计划利用可用的净经营亏损结转来抵消联邦所得税[60]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总运营收入为2.761亿美元，调整后EBITDA为7540万美元，收入同比下降1180万美元或4.1%，约一半的下降（620万美元）是由整体语音收入下降导致 [50] - 消费者语音收入为3230万美元，同比下降450万美元或12.2%；视频收入为960万美元，同比下降210万美元或17.7% [16] - 销售、一般和行政费用同比增加800万美元，主要由于遣散费、额外销售员工的劳动力成本、广告费用和专业费用增加，部分被物业和房地产税下降抵消；净利息费用为3390万美元，同比增加430万美元 [18] - 第一季度资本支出中，承诺资本支出总计1.45亿美元，包括3400万美元用于通路建设、700万美元用于在建工程、500万美元核心资本、2900万美元用于增加建设和CPE库存、4000万美元成功资本 [54] - 截至3月31日，净债务杠杆为4.76倍，公司保持健康流动性，现金和短期投资约3.36亿美元，循环信贷额度可用借款能力2.13亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 消费者业务总营收1.098亿美元，同比下降2.2%；消费者宽带收入6800万美元，增长6.4%，其中消费者光纤宽带收入增长56%，新增用户数同比增长60% [51] - 消费者光纤宽带ARPU为67.51美元，同比增长5.7%，环比增长0.6%，Gig+光纤套餐占比同比提高14个百分点 [33] - 消费者光纤流失率改善至行业领先的1% [25] 商业业务 - 商业收入9550万美元，下降430万美元或4.3%；数据服务收入5310万美元，下降1%，其中专用互联网接入增长16%，SD - WAN增长41%，云语音增长3%；语音服务收入3260万美元，下降230万美元或6.5% [52] 运营商业务 - 运营商收入3760万美元，与上年持平；数据和传输服务收入3290万美元，与去年一致；运营商传输收入受益于光纤到塔业务的容量升级和某些塔谈判的延迟 [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从铜基电信向领先的光纤宽带提供商转型，计划将光纤覆盖到超70%的业务区域，预计到2024年底光纤网络覆盖约一半的可寻址位置，目标是2024 - 2026年实现EBITDA复合年增长率达到中两位数，长期内EBITDA利润率接近中高40%水平 [7] - 公司具有现有运营商地位、丰富的光纤网络等结构优势，可有效控制单位成本，提供良好的投资回报机会 [8] - 公司专注于提高现有超100万光纤通路的渗透率，以增加收入和现金流，支持更多光纤建设；继续寻求与计划相符的赠款或基础设施资金机会 [9] - 商业和运营商渠道方面，公司是服务市场的领先光纤提供商，提供光纤宽带连接和云服务，新领导下专注简化产品、扩大覆盖和提高上市速度 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司组织内充满热情和兴奋，第一季度有良好开端，消费者光纤宽带业务有强劲早期势头，为未来增长奠定基础 [6] - 随着数据需求持续增长，光纤技术具有对称速度、可升级性等优势，是优于电缆和固定无线的产品，未来数据流量预计每年增长20%，光纤是目前唯一能满足政府、企业和消费者对速度和容量期望的固定宽带技术 [26] - 公司在光纤建设执行方面表现良好，将根据机会和计划灵活调整建设；光纤用户群渗透率正在提高，Q1 2021用户群在两年时接近30%，高于24%的目标；Q1 2022用户群在一年时渗透率为14.7%，高于14%的目标 [29] 其他重要信息 - 4月13日，公司收到Searchlight Capital和不列颠哥伦比亚投资管理公司的私有化收购提议，董事会已成立特别委员会审查该提议及其他战略选择，问答环节不讨论此事 [22] - 公司鼓励投资者查看2022年ESG报告，强调向光纤转型更具环境可持续性，能耗更低，维修和维护需求少，且可轻松升级以满足技术和消费者需求增长 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 探索战略替代方案是否有截止日期或大致时间框架，以及资本筹集计划和时间点 - 关于战略替代方案决策由独立委员会处理，管理层专注运营业务保持势头；资本筹集方面，公司有多种灵活方式，如提高净增用户改善EBITDA运行率、资产货币化、利用公私合营势头等，预计会超过70%的光纤覆盖目标，但不做具体推测 [60] 问题2: 全年提高EBITDA至指导范围低端的机会 - 推动光纤业务的发展是提高EBITDA的最有力因素，第一季度消费者光纤收入大幅增长，将是全年业务的主要驱动力 [62]

业绩总结 - 2023年第一季度，消费者宽带收入同比增长56%[22] - 2023年第一季度，消费者宽带流失率为1%[29] - 2023年第一季度，调整后EBITDA为3.82亿美元[15] - 2023年第一季度，运营总收入为276,126万美元，较2022年第一季度的300,278万美元下降8.0%[47] - 2023年第一季度，消费者宽带（数据和VoIP）收入为67,961万美元，较2022年第一季度的65,911万美元增长3.1%[44] - 2023年第一季度，商业数据服务（包括VoIP）收入为53,134万美元，较2022年第一季度的57,895万美元下降8.1%[47] - 2023年第一季度，光纤Gig+连接数达到135,209，同比增长44.1%[21] - 2023年第一季度，光纤消费者宽带流失率为1.0%，与2022年第四季度持平[50] 用户数据 - 2023年第一季度，新增消费者光纤用户12,337，较2022年第一季度增长超过60%[29] - 截至2023年第一季度，公司总光纤Gig+可覆盖用户数达到1,062,518，占服务区域的40%[51] - 2023年第一季度，DSL/铜线用户数为234,653，较2022年第四季度减少了10,783[50] - 2023年第一季度，消费者宽带总连接数为369,862，较2022年第四季度略有增长[50] - 2023年第一季度，光纤Gig+可连接用户的平均收入为67.51美元，较2022年第四季度的65.42美元有所上升[50] 未来展望 - 公司计划在2023年建设超过225,000个光纤接入点，预计到2026年达到约200万个光纤接入点，占总接入点的70%[32] - 预计2023年调整后EBITDA在310百万至330百万美元之间[102] - 2023年资本支出预计在425百万至445百万美元之间[102] - 2023年现金利息支出预计在145百万至155百万美元之间[102] - 2023年预计现金税支出少于10百万美元[102] 新产品和新技术研发 - 截至2023年第一季度，光纤网络总里程为58,000英里[15] - 2022年消费者光纤宽带收入增长，光纤ARPU较铜线ARPU增长27%至67.51美元[84] 负面信息 - 运营收入中，语音服务收入为36,756万美元，较2022年第一季度的37,452万美元下降1.9%[44] - 视频服务收入为11,656万美元，较2022年第一季度的14,366万美元下降18.8%[44] - 持续经营损失为369.61百万美元，较去年同期的119.10百万美元有所改善[56] 其他新策略 - 自2019年以来，公司获得约1.5亿美元的宽带政府合作资金[24] - 2022年关闭了与无线合作伙伴的投资出售，交易总额为490百万美元，预计州税现金影响在10百万至13百万美元之间[62] - 2022年出售堪萨斯城资产获得约82百万美元的现金收益[62] - 2022年出售非核心通信塔获得现金收益21百万美元[64]

光纤业务 - Consolidated是一家提供广泛通信解决方案的宽带和商业通信提供商[196] - 在2022年和2021年，我们分别将大约403,000和330,000个通行证升级为光纤[198] - Fidium Fiber是我们的新Gigabit消费者光纤互联网产品，于2021年11月在北部新英格兰市场推出[200] - 我们的竞争性多Gig宽带速度使我们能够满足消费者对更高带宽的需求[204] - 我们的战略投资者Searchlight为我们提供了有价值的合作伙伴，帮助我们继续执行我们的光纤战略[211] - 2022年消费者宽带服务收入为2.721亿美元，较2021年增长1%[212] - 2022年商业数据服务收入为2.285亿美元，与2021年持平[212] - 2022年运营收入总额为119.13亿美元，较2021年下降7%[212] - 2022年消费者客户数量为48.47万，较2021年下降6%[215] - 2022年光纤Gig+可达到12.2872万，较2021年增长43%[215] - 2022年消费者数据连接为36.7458万，较2021年下降4%[215] - 2022年消费者语音连接为27.6779万，较2021年下降16%[215] - 2022年视频连接为3.5039万，较2021年下降45%[215] - 2022年宽带服务收入增长280万美元，主要由于互联网服务的增长[217] - 2022年语音服务收入下降1590万美元，主要由于接入线路的下降[220] 财务表现 - 用户接入收入在2022年上半年由于联邦通用基金捐款因素的减少而下降[237] - 其他产品和服务的收入在2022年比2021年减少了6700万美元，比2021年增加了1120万美元，主要是由于2022年和2021年公共私人合作伙伴关系建设项目的收入确认[239] - 2022年服务和产品成本，不包括折旧和摊销，在2021年比2022年减少了2.29亿美元，视频编程成本下降，访问费用也下降[240] - 2021年服务和产品成本比2020年增加了900万美元，主要是由于公共私人合作伙伴关系的光纤成本[241] - 销售、一般和管理成本在2022年比2021年增加了3.05亿美元[242] 政府计划和监管 - 2021年，公司参与了紧急宽带补贴计划(EBB)，该计划旨在帮助低收入家庭在COVID-19大流行期间保持联通，为符合条件的家庭提供宽带服务折扣[272] - 2022年，公司参与了可负担性连接计划(ACP)，该计划为符合条件的家庭提供每月高达30美元的互联网服务折扣，以及对符合条件的部落地区家庭每月高达75美元的折扣[273] - 基础设施投资和就业法案中包括了650亿美元用于支持美国各地的宽带基础设施部署和接入[274] - 该法案中65%的资金专门用于服务不足的社区，旨在增加互联网覆盖范围，提高互联网接入的可负担性和数字素养[276] - 其他监管事项包括联邦和州级层面的一系列监管程序，可能对公司运营产生重大影响，如竞争、互联互通、宽带部署等[278] 现金流和资本支出 - 2022年，公司的调整后EBITDA从持续运营中为384,415万美元，较2021年和2020年的463,822万美元和487,695万美元略有下降[297] - 2021年，持续经营活动提供的净现金流为2.758亿美元，较2020年同期减少4760万美元[299] - 2022年和2021年，持续经营活动中投资活动使用的净现金分别为4.667亿美元和5.864亿美元[300] - 2022年，资本支出为6.2亿美元，2021年为4.803亿美元，2020年为2.176亿美元[301] - 预计2023年的资本支出将为4.25亿至4.45亿美元，用于支持商业、运营商和消费者倡议的成功资本项目以及计划中的光纤项目和宽带网络扩展[301] - 2022年，通过投资成本和资产出售获得了3.274亿美元的收益，部分抵消了购买3.029亿美元的短期投资[303] - 2022年，通过出售资产获得的现金收益比2021年增加了1.94亿美元，主要来自2022年出售某些非战略通信塔的现金收益[305] - 2022年，终止运营提供的净现金流为4.83亿美元，包括2022年出售五个有限无线合作伙伴利益所得的净收益[306] 资金和债务 - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物和短期投资为41.38亿美元，较2021年底增加了19.3亿美元[329] - 公司2023年最重要的资金使用预期为：(i) 4.25亿至4.45亿美元的资本支出；(ii) 1.45亿至1.55亿美元的债务利息支付[332] - 公司相信从经营活动产生的现金流量，加上现有的现金和可借款额度，将足以至少在未来十二个月内资助公司当前预期的现金使用[334] - 公司的长期债务义务包括长期债务、长期债务利息、融资租赁、经营租赁和采购义务，总额达到21.5亿美元[338] 其他 - 公司的无限期无形资产每年或更频繁进行一次减值测试，截至2022年12月31日，公司的商标价值为1.06亿美元[355] - 公司的养老金投资策略是在最大化计划资产的长期回报的同时，尽量减少波动风险[360] - 公司在2022年和2021年的预期长期资产回报率为6.00%，2023年1月1日预计将达到

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总运营收入2.96亿美元，调整后EBITDA为1.017亿美元；正常化收入2.883亿美元，较上年下降1580万美元或5.2% [45] - 2022年全年承诺资本支出6.011亿美元，第四季度为1243万美元；第四季度加速了某些预先承诺的库存采购，将对2023年产生有利影响 [47] - 截至2022年12月31日，净债务杠杆为4.18倍；公司维持流动性，现金及短期投资约4.14亿美元，循环信贷额度可用借款能力2.25亿美元 [51] - 2023年调整后EBITDA预计在3.1亿 - 3.3亿美元之间，资本支出预计在4.25亿 - 4.45亿美元之间，现金利息支出预计在1.45亿 - 1.55亿美元之间，现金所得税预计低于1000万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 2022年第四季度，消费者渠道正常化总收入1.12亿美元，同比下降2.8%；消费者宽带收入6790万美元，增长5.3%，主要由消费者光纤收入增长51%驱动 [68] - 第四季度新增10600名Fidium Fiber用户，是上年的两倍多；光纤宽带收入（经堪萨斯州调整后）为2370万美元，同比增长51%，较第三季度增长12% [39] - 2022年全年消费者光纤用户净增超4万，2021年同期为近净亏损；2022年底消费者光纤宽带用户约12.3万，渗透率为12% [42][66] - 消费者光纤ARPU在第四季度为67.14美元，同比和环比均上升；光纤Gig+速度组合同比上升15个百分点 [69] 商业业务 - 2022年第四季度，商业收入正常化后为9770万美元，下降210万美元或2.1%；数据服务收入5370万美元，增长1.3%，主要由直接互联网接入增长驱动 [70] 运营商业务 - 2022年第四季度，运营商收入正常化后为3760万美元，增长70万美元或1.9%；数据和传输服务收入3360万美元，增长120万美元或3.7% [71] - 2022年全年，由于合同续签谈判，光纤到塔业务预计收入减少600万 - 700万美元，实际确认约400万美元；2023年预计影响约1400万美元 [72][73] - 截至2022年底，无线塔连接合同总数约4100个，同比增长9% [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年底，公司光纤覆盖范围扩展到超100万个地点，占总服务区域的38%，高于2020年的10% [32] - 2022年第四季度，在正常化堪萨斯州后，点亮建筑数量增加7% [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向以光纤为主的宽带公司转型，2023年首要任务是提高消费者、商业和运营商三个渠道的光纤渗透率 [14] - 公司将通过提高NPS分数改善客户体验，降低客户流失率，将客户转化为公司推广者；同时推动运营效率，降低单位成本 [1] - 公司致力于可持续发展和ESG目标，随着光纤建设，构建更可持续的网络 [2] - 公司在90%的运营区域主要面临单一竞争对手，固定无线业务目前影响不大，光纤产品具有对称速度和高容量优势 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年充满信心，认为公司将在这一年实现转折，实现宽带净增和收入、EBITDA增长 [60][98] - 预计2024年实现收入和EBITDA同比增长，EBITDA复合年增长率目标为中两位数，长期EBITDA利润率有望达到中高40%水平 [60] - 到2026年年中，公司计划将光纤覆盖范围扩大到超70%的可寻址市场，届时光纤客户基础有望增长到超50万，光纤宽带收入将从2022年的8000万美元增至约4.5亿美元 [33][42] 其他重要信息 - 2022年公司进行超6亿美元资产剥离，包括11月30日完成堪萨斯州业务剥离，获得约8200万美元毛收入，增强了公司流动性 [44] - 自2019年以来，公司获得约1.5亿美元宽带合作和赠款资金；近期获得新罕布什尔州约4000万美元拨款，支持建设约2.5万个地点；获得缅因州1670万美元拨款，支持建设超1.8万个地点 [34] - 公司正在跟踪约1亿美元额外宽带政府合作机会 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本支出和光纤到户回撤的原因是财务决策还是运营决策？ - 公司未明确说明是财务还是运营决策，整体目标是实现70%的光纤覆盖，目前在建设方面取得了良好进展 [84] 问题2: 2026年剩余资本支出情况、2027年资本支出可能降至的水平以及可用于抵消资本支出的公共资金总额？ - 预测2027年资本支出有挑战，历史上公司维护资本约为7000万美元；可根据公司提供的客户数据和每成功收购的资本假设来预测2027年的成功相关资本支出 [19] 问题3: 2020年建设项目的渗透率目标为24%，目前与1年期15%的渗透率相比情况如何？ - 公司未明确回答该问题 [21] 问题4: 2024年财务结果同比有拐点，此前提到2023年下半年可能有环比增长，考虑到EBITDA指引较低，这一预期是否仍然存在？ - 公司内部专注于实现环比增长，正在努力最大化无线回传机会，对2023年的增长持乐观态度，但运营商合同和无线回传的情况不太可预测 [22] 问题5: 光纤到塔的重新谈判进展如何，是否会有额外的定价压力？ - 公司正在进行谈判，交易一些减记以换取新机会，对合作关系有信心，但谈判处于中期，完成时间不太可预测 [23] 问题6: 2023年EBITDA下降的原因以及未来的拐点情况？ - 2023年EBITDA下降主要是由于2022年资产出售（约5000万美元）、传统语音收入减少（约2000万美元）、运营商业务光纤到塔合同定价下调（约1000万美元）以及营销和销售费用增加 [88] 问题7: 成功相关资本支出中与消费者和光纤业务以及企业和批发业务的相关比例？ - 今年成功相关资本支出中约70%与光纤业务相关，30%与运营商和商业业务相关 [90]

公司财务表现 - 2022年第三季度消费者宽带收入为6.9641亿美元，同比增长1.5%[41] - 2022年第三季度总营业收入为29.6619亿美元，较2021年同期的31.8584亿美元有所下降[41] - 2022年第三季度公司确认了1.172亿美元的递延收入，较2021年同期的1.181亿美元略有下降[44] - 公司2022年第三季度净亏损为725.7万美元，相比2021年同期的1310万美元亏损有所收窄[52] - 公司2022年第三季度归属于普通股股东的净收入为2.732亿美元，相比2021年同期的净亏损472.1万美元大幅改善[52] - 公司2022年前九个月净亏损为1.369亿美元，相比2021年同期的1.465亿美元亏损有所减少[52] - 公司2022年前九个月归属于普通股股东的净收入为1.413亿美元，相比2021年同期的净亏损1.2218亿美元显著改善[52] - 公司2022年第三季度每股亏损为0.15美元，相比2021年同期的0.14美元亏损有所扩大[52] - 公司2022年第三季度每股收益为2.45美元，相比2021年同期的每股亏损0.05美元大幅改善[52] - 公司2022年前九个月每股亏损为1.45美元，相比2021年同期的1.77美元亏损有所收窄[52] - 公司2022年前九个月每股收益为1.27美元，相比2021年同期的每股亏损1.47美元显著改善[52] - 2022年第三季度，公司调整后EBITDA为9720万美元，同比下降24%[174] 光纤网络扩展计划 - 公司计划在未来五年内升级约160万家庭和小型企业的光纤基础设施[28] - 2022年公司计划升级约40万家庭和小型企业的光纤网络[30] - 公司计划在五年内将约160万家庭和小型企业升级为光纤网络，其中超过100万位于新英格兰北部服务区[154] - 2022年第三季度，公司升级了约116,200个光纤网络覆盖点，前九个月累计升级342,200个覆盖点[155] - 截至2022年9月30日，公司在新英格兰北部服务区的1Gbps宽带覆盖率达到31%，其他市场达到41%[155] - 公司推出的Fidium Fiber产品在2021年11月上线，并于2022年5月扩展至加利福尼亚、伊利诺伊、明尼苏达、宾夕法尼亚和德克萨斯市场[156] - 公司计划通过光纤扩展计划显著提高数据速度，扩大多千兆覆盖范围，并吸引更多商业和运营商客户[154] - 公司预计2022年将升级40万个家庭和小型企业的光纤网络[155] 资产出售与投资 - 公司完成了对五个有限无线合伙权益的出售，总售价为4.9亿美元[27] - Searchlight Capital Partners, L.P. 的关联公司投资了4.25亿美元，持有公司约34%的普通股[28] - 公司在2022年9月13日完成了五个有限无线合伙权益的出售，总售价为4.9亿美元，计划将收益用于支持光纤扩展计划[74] - 公司在2022年第三季度出售非战略性通信塔获得1940万美元现金收益，并确认1920万美元税前收益[67] - 公司在2022年第三季度确认了520万美元的额外减值损失，原因是待售净资产增加和估计销售成本的变化[65] - 公司在2022年第三季度从已终止运营的合伙权益中获得了3946.5万美元的收入，其中3899.1万美元为出售收益[77] - 公司在2022年第三季度从已终止运营的合伙权益中获得了2999.3万美元的净收入，相比2021年同期的861.9万美元大幅增长[77] - 公司在2022年第三季度从已终止运营的合伙权益中获得了2502.3万美元的运营现金流，相比2021年同期的3316万美元有所下降[79] - 2022年9月，公司以4.9亿美元出售了其在五个无线合伙企业中的权益，所得款项将用于支持光纤扩展计划[163] - 2022年1月，公司以2600万美元出售了其位于俄亥俄州的非核心农村电信业务[164] - 公司以约9000万美元的价格出售堪萨斯城业务，涉及约17,500名消费者客户和1,700名商业客户[165] - Searchlight投资公司总计4.25亿美元，持有公司约34%的普通股[167][169] 债务与融资 - 公司在2022年9月30日的长期债务总额为21.2599亿美元，相比2021年12月31日的21.1885亿美元略有增加[90] - 公司在2022年9月30日的利率互换资产总额为614.8万美元，全部归类为公允价值层级中的第二级[81] - 公司在2022年9月30日的长期债务公允价值为17.0885亿美元，相比2021年12月31日的21.8651亿美元有所下降[82] - 公司在2022年9月30日的长期债务中，6.50%高级票据和5.00%高级票据的总价值为11.5亿美元[90] - 循环信贷额度到期日为2025年10月2日，适用利率为LIBOR借款4.00%或替代基准利率借款3.00%，若合并第一留置权杠杆比率不超过3.20:1.00，则利率降低0.25%[93] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度下未偿还的备用信用证金额为2640万美元，可用借款额度为2.236亿美元[93] - 2022年9月30日，公司加权平均借款利率为6.06%，2021年12月31日为4.25%[94] - 截至2022年9月30日，公司合并第一留置权杠杆比率为5.12:1.00，未超过5.85:1.00的违约阈值[95] - 公司于2020年10月2日发行了7.5亿美元的6.50%优先票据，到期日为2028年10月1日[96] - 2021年3月18日，公司发行了4亿美元的5.00%优先票据，用于偿还3.97亿美元的信贷协议项下贷款[97] - 截至2022年9月30日，公司利率互换协议的总税前未实现收益为760万美元，预计未来12个月内将确认760万美元的收益[105] - 2022年第三季度，公司净利息支出减少了1120万美元，2022年前九个月减少了4530万美元，主要由于2021年7月利率互换协议到期和2021年4月信贷协议再融资[222] - 2021年前九个月，公司因偿还3.97亿美元未偿还定期贷款而产生了1200万美元的债务清偿损失，并因2021年4月信贷协议再融资产生了510万美元的债务清偿损失[223][225] 客户与收入变化 - 截至2022年9月30日，公司总语音连接数同比下降10%，视频连接数同比下降23%[158][159] - 2022年第三季度，公司消费者宽带收入为6960万美元，同比增长1%[172] - 2022年第三季度，公司视频服务收入为1360万美元，同比下降16%[172] - 截至2022年9月30日，公司消费者客户总数为505,302，同比下降4%[177] - 公司光纤Gig+用户数为115,598，同比增长42%[177] - 公司消费者语音连接数为294,441，同比下降14%[177] - 公司视频连接数为51,339，同比下降23%[177] - 宽带服务收入在2022年第三季度和九个月内分别增加了100万美元和70万美元，排除COCC出售的影响后，收入分别增加了170万美元和250万美元，尽管数据连接减少了2%[179] - 语音服务收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了420万美元和1070万美元，主要由于接入线路减少了16%[180] - 视频服务收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了250万美元和740万美元，主要由于连接数减少了26%[183] - 数据服务收入在2022年第三季度减少了70万美元，但在九个月内增加了40万美元，主要由于专用互联网接入、VoIP和SD-WAN服务的增长[185] - 语音服务收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了290万美元和970万美元，主要由于接入线路减少了10%[186] - 其他服务收入在2022年第三季度减少了30万美元，但在九个月内增加了420万美元，主要由于商业系统和定制建筑收入的增加[187] - 数据服务收入在2022年第三季度和九个月内分别增加了30万美元和290万美元，主要由于新的IRU协议带来的暗光纤收入增加[189] - 语音服务收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了70万美元和210万美元，主要由于客户选择替代技术解决方案[190] - 补贴收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了1010万美元和3180万美元，主要由于联邦补贴支持的减少[192] - 网络接入服务收入在2022年第三季度和九个月内分别减少了260万美元和1420万美元，主要由于州际费率、使用分钟数、语音连接和运营商电路的持续下降[193] 政府补贴与政策 - 2022年1月1日起，公司每年减少约4220万美元的联邦补贴收入[161] - 德克萨斯州公共事业委员会（PUCT）决定从2021年1月15日起将所有资助运营商的资金减少64%，导致公司每年减少约400万美元的支持[213] - 2022年6月30日，奥斯汀第三上诉法院裁定支持农村电话公司，要求州政府增加州附加费以全额资助TUSF，并补偿农村电话公司的资金短缺[213] - 2022年10月，TTA、TSTCI和PUCT达成协议，从2022年10月起恢复全额月度支持付款，并在15个月内均匀补偿2021年1月至2022年9月的资金短缺[213] - 美国救援计划法案（ARPA）为各州分配了联邦资金，用于宽带部署等资本基础设施项目，公司正在与各州和市政当局合作参与该宽带资助计划[214] - 2021年2月，FCC创建了紧急宽带福利计划（EBB），为低收入家庭提供宽带服务折扣，公司参与了该计划[216] - 2022年3月1日，可负担连接计划（ACP）取代EBB，提供每月最高30美元的互联网服务折扣，公司参与了该计划[218] - 基础设施投资和就业法案（Infrastructure Act）为宽带分配了650亿美元，其中65%专门用于服务不足的社区[219] - 基础设施法案为宽带公平、接入和部署拨款预留了425亿美元，国家电信和信息管理局正在征求意见以发布最终规则[220] 税务与养老金 - 公司2022年第三季度有效税率为11.9%，较2021年同期上升36.1个百分点[137] - 公司因堪萨斯城和俄亥俄州资产出售交易，2022年第三季度增加当期税项支出190万美元[138] - 公司2022年第三季度剔除特殊项目后的有效税率约为28.2%，较2021年同期上升4.3个百分点[141] - 公司2022年第三季度养老金计划净收益为-346.3万美元，同比下降20.9%[129] - 公司2022年第三季度退休后福利计划净成本为51.2万美元，同比下降23.7%[131] - 公司预计2022年将向养老金计划贡献1000万美元，截至9月30日已完成1000万美元[133] 其他财务信息 - 2022年前九个月的坏账准备余额为1,109万美元，较2021年同期的1,057.8万美元有所增加[32] - 2022年第三季度合同资产为2,557.6万美元，较2021年同期的2,284.6万美元有所增加[43] - 2022年第三季度合同负债为5,725.1万美元，较2021年同期的6,221万美元有所减少[43] - 公司持有的短期投资中，持有至到期债务证券在2021年12月31日的价值为1.108亿美元，而在2022年9月30日已清零[70] - 公司长期投资中，人寿保险保单的现金退保价值从2021年12月31日的265.9万美元增长至2022年9月30日的276万美元[70] - 2022年前九个月，公司通过暗光纤IRU安排确认了310万美元的收入和90万美元的收益[108] - 截至2022年9月30日，公司A系列优先股的清算优先权为4.667亿美元，其中包括1040万美元的未付股息[116] - 截至2022年9月30日，公司未确认的基于股票的补偿成本为1540万美元，预计将在1.5年内确认[119] - 公司2022年第三季度限制性股票和绩效股票总支出为293.9万美元，同比下降8.6%[120] - 截至2022年9月30日，公司未归属股票数量为1,975,068股，加权平均授予公允价值为6.10美元[122] - 公司2022年前九个月累计其他综合亏损为4663.9万美元，较2021年底减少1283.2万美元[123]