信用卡业务退出与新计划 - 2019年第二季度公司决定退出信用卡业务的几个小合作投资组合，截至6月30日，出售约9亿美元应收账款，转移约1亿美元至待售贷款，实现出售收益4900万美元，释放拨备6800万美元[18] - 公司预计在2019年第三季度末或第四季度初推出与沃尔玛的新发卡计划并完成收购其联名和自有品牌信用卡应收账款现有投资组合[19] 网络安全事件 - 2019年7月19日公司确定发生网络安全事件，该事件发生于3月22日和23日，影响美国约1亿人和加拿大约600万人[20][21] - 网络安全事件中约14万个信用卡客户的社保号码和约8万个担保信用卡客户的关联银行账户号码被泄露，加拿大约100万个信用卡客户的社会保险号码被泄露[21] - 公司预计网络安全事件在2019年产生约1亿至1.5亿美元的增量成本，主要包括客户通知、信用监控、技术成本和专业支持费用[23] - 公司为网络安全风险事件投保，保险免赔额为1000万美元，总保额为4亿美元[24] 公司业务结构 - 公司主要子公司包括提供信用卡、贷款和存款产品的Capital One Bank (USA)和提供广泛银行产品和金融服务的Capital One, National Association[10] - 公司业务分为信用卡、消费者银行和商业银行三个主要业务板块，商业和工业客户年收入通常在2000万美元至20亿美元之间[13][16] 公司业务探索与处置 - 公司定期探索收购金融服务、金融资产、科技公司及相关资产的机会，也考虑处置某些资产、分支机构、合作协议或业务线[17] 公司收入与费用构成 - 公司综合净收入主要来自向客户贷款减去资金成本，非利息收入主要包括交换收入净额和服务收费等，费用主要包括信贷损失拨备、运营费用、营销费用和所得税[12] 财务数据关键指标变化 - 2019年Q2净利息收入为57.46亿美元，较2018年同期的55.51亿美元增长4%；H1净利息收入为115.37亿美元，较2018年同期的112.69亿美元增长2%[26] - 2019年Q2非利息收入为13.78亿美元，较2018年同期的16.41亿美元下降16%；H1非利息收入为26.70亿美元，较2018年同期的28.32亿美元下降6%[26] - 2019年Q2总净收入为71.24亿美元，较2018年同期的71.92亿美元下降1%；H1总净收入为142.07亿美元，较2018年同期的141.01亿美元增长1%[26] - 2019年Q2营销费用为5.46亿美元，较2018年同期的4.25亿美元增长28%；H1营销费用为10.63亿美元，较2018年同期的8.39亿美元增长27%[26] - 2019年Q2普通股基本每股收益为3.26美元，较2018年同期的3.74美元下降13%；H1普通股基本每股收益为6.13美元，较2018年同期的6.37美元下降4%[26] - 2019年6月30日，普通股稀释加权平均股数为4.73亿股，较2018年的4.883亿股下降3%；H1普通股稀释加权平均股数为4.723亿股，较2018年的4.896亿股下降4%[28] - 2019年6月30日，贷款投资平均余额为2426.53亿美元，较2018年的2407.58亿美元增长1%；H1贷款投资平均余额为2423.07亿美元，较2018年的2452.18亿美元下降1%[28] - 2019年6月30日，总净收入利润率为8.43%，较2018年的8.63%下降20个基点；H1总净收入利润率为8.41%，较2018年的8.50%下降9个基点[28] - 2019年6月30日，净利息收益率为6.80%，较2018年的6.66%上升14个基点；H1净利息收益率为6.83%，较2018年的6.79%上升4个基点[28] - 2019年6月30日，净冲销率为2.48%，较2018年的2.42%上升6个基点；H1净冲销率为2.56%，较2018年的2.51%上升5个基点[28] - 2019年二季度和前六个月，公司净收入分别为16亿美元（摊薄后每股3.24美元）和30亿美元（摊薄后每股6.10美元），总净收入分别为71亿美元和142亿美元；2018年同期净收入分别为19亿美元（摊薄后每股3.71美元）和33亿美元（摊薄后每股6.33美元），总净收入分别为72亿美元和141亿美元[35] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为12.3%和11.2%[36] - 2018年授权最高12亿美元的股票回购计划于2018年四季度完成，2019年授权最高22亿美元的股票回购计划，时间为2019年三季度至2020年二季度[37] - 2019年二季度净收入减少2.81亿美元至16亿美元，前六个月减少2.15亿美元至30亿美元，主要因非利息收入降低和非利息费用增加，部分被净利息收入和净交换费增加抵消[39] - 截至2019年6月30日，持有待投资贷款较2018年12月31日减少14亿美元至2445亿美元；2019年二季度平均持有待投资贷款较2018年二季度增加19亿美元至2427亿美元，前六个月较2018年前六个月减少29亿美元至2423亿美元[40][41] - 2019年二季度净冲销率较2018年二季度增加6个基点至2.48%，前六个月较2018年前六个月增加5个基点至2.56%[43][44] - 截至2019年6月30日，30天以上逾期率较2018年12月31日降低49个基点至3.35%[45] - 截至2019年6月30日，贷款和租赁损失准备金较2018年12月31日减少8700万美元至71亿美元，准备金覆盖率降低2个基点至2.92%[46] - 公司预计2019年存款组合变化将对净利息收益率产生负面影响，2019年营销费用略高于2018年，2019 - 2020年运营效率比率将有适度改善，2021年将改善至42%[49] - 2019年第二季度净利息收入较2018年同期增加1.95亿美元至57亿美元，2019年前六个月较2018年同期增加2.68亿美元至115亿美元[55] - 2019年第二季度净利息收益率较2018年同期增加14个基点至6.80%，2019年前六个月较2018年同期增加4个基点至6.83%[56] - 2019年信用卡平均余额为1108亿美元，利息收入为43.39亿美元，平均收益率为15.66%；2018年平均余额为1078.93亿美元，利息收入为40.62亿美元，平均收益率为15.06%[54] - 2019年消费者银行业务平均余额为598.58亿美元，利息收入为12.51亿美元，平均收益率为8.36%；2018年平均余额为666.92亿美元，利息收入为12.18亿美元，平均收益率为7.31%[54] - 2019年商业银行业务平均余额为731.57亿美元，利息收入为8.64亿美元，平均收益率为4.72%；2018年平均余额为671.98亿美元，利息收入为7.44亿美元，平均收益率为4.43%[54] - 2019年投资证券平均余额为823.83亿美元，利息收入为6.29亿美元，平均收益率为3.05%；2018年平均余额为798.29亿美元，利息收入为5.39亿美元，平均收益率为2.70%[54] - 2019年计息存款平均余额为2304.52亿美元，利息支出为8.70亿美元，平均利率为1.51%；2018年平均余额为2230.79亿美元，利息支出为6.22亿美元，平均利率为1.12%[54] - 2019年证券化债务义务平均余额为182.62亿美元，利息支出为1.39亿美元，平均利率为3.04%；2018年平均余额为191.47亿美元，利息支出为1.24亿美元，平均利率为2.59%[54] - 2019年优先和次级票据平均余额为306.30亿美元，利息支出为3.10亿美元，平均利率为4.05%；2018年平均余额为322.50亿美元，利息支出为2.89亿美元，平均利率为3.58%[54] - 2019年总资产为3710.95亿美元，2018年为3639.29亿美元；2019年总负债为3165.25亿美元，2018年为3141.02亿美元；2019年股东权益为545.70亿美元，2018年为498.27亿美元[54] - 2019年第二季度净利息收入增加1.95亿美元，第一六个月增加2.68亿美元[59] - 2019年第二季度非利息收入降至14亿美元，较2018年减少2.63亿美元；前六个月降至27亿美元，减少1.62亿美元[62][63] - 2019年第二季度信贷损失拨备增至13亿美元，较2018年增加6600万美元；前六个月增至30亿美元，增加8500万美元[64] - 2019年第二季度和前六个月信贷损失拨备占净利息收入的比例分别为23.4%和26.3%，2018年分别为23.0%和26.2%[65] - 2019年第二季度非利息支出增至38亿美元，较2018年增加3.55亿美元；前六个月增至75亿美元，增加4.53亿美元[66] - 2019年第二季度和前六个月所得税拨备分别为3.87亿美元（有效所得税率19.3%）和6.96亿美元（有效所得税率18.7%），2018年分别为5.75亿美元（有效所得税率23.1%）和8.94亿美元（有效所得税率21.5%）[67] - 截至2019年6月30日，总资产增至3736亿美元，较2018年12月31日增加11亿美元[69] - 截至2019年6月30日，总负债降至3179亿美元，较2018年12月31日减少30亿美元[70] - 截至2019年6月30日，股东权益增至558亿美元，较2018年12月31日增加41亿美元[71] - 截至2019年6月30日，可供出售证券投资组合公允价值降至457亿美元，较2018年12月31日减少4.92亿美元；持有至到期证券投资组合公允价值基本持平于365亿美元[74] - 可供出售投资证券2019年6月30日摊销成本为4.5494亿美元，公允价值为4.5658亿美元；2018年12月31日摊销成本为4.6728亿美元，公允价值为4.6150亿美元[77] - 持有至到期投资证券2019年6月30日账面价值为3.5475亿美元，公允价值为3.6541亿美元；2018年12月31日账面价值为3.6771亿美元，公允价值为3.6619亿美元[77] - 投资贷款从2018年12月31日的2458.99亿美元降至2019年6月30日的2444.60亿美元，减少了14亿美元[79] - 总存款从2018年12月31日的2497.64亿美元增至2019年6月30日的2545.35亿美元，增加了48亿美元[82] - 证券化债务义务从2018年12月31日的183.07亿美元降至2019年6月30日的169.59亿美元，减少了13亿美元[83] - 其他债务从2018年12月31日的405.98亿美元降至2019年6月30日的322.74亿美元，减少了83亿美元[83] 信用卡业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度信用卡业务总收入45.69亿美元，占比64%，净收入9.38亿美元，占比58%；2018年同期总收入42.80亿美元，占比59%，净收入9.23亿美元，占比48%[89] - 2019年前六个月信用卡业务总收入91.09亿美元，占比64%，净收入16.89亿美元，占比56%；2018年同期总收入86.95亿美元，占比62%，净收入16.30亿美元，占比50%[90] - 2019年第二季度和前六个月，信用卡业务持续经营净收入分别为9.38亿美元和17亿美元，2018年同期分别为9.23亿美元和16亿美元[94] - 2019年第二季度和前六个月，信用卡业务净利息收入分别为35.31亿美元和71.21亿美元，较2018年同期分别增长4%和2%[95] - 2019年第二季度和前六个月，信用卡业务非利息收入分别为10.38亿美元和19.88亿美元，较2018年同期分别增长17%和14%[95] - 2019年第二季度和前六个月，信用卡业务信贷损失拨备分别为10.95亿美元和24.84亿美元，较2018年同期分别下降6%和5%[95] - 截至2019年6月30日，投资贷款期末余额较2018年12月31日减少42亿美元至1121亿美元[101] - 2019年第二季度和前六个月，信用卡业务平均投资贷款分别为1107.98亿美元和1111.25亿美元，较2018年同期分别增长3%和2%[95] - 2019年第二季度，信用卡业务净冲销率较2018年同期上升9个基点至4.76%；前六个月较2018年同期下降2个基点至4.83%[95] - 截至2019年6月30日，30天以上逾期率较

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2019年第一季度净利息收入57.91亿美元，较2018年第一季度的57.18亿美元增长1%[15] - 2019年第一季度非利息收入12.92亿美元，较2018年第一季度的11.91亿美元增长8%[15] - 2019年第一季度总净收入70.83亿美元，较2018年第一季度的69.09亿美元增长3%[15] - 2019年第一季度营销费用5.17亿美元，较2018年第一季度的4.14亿美元增长25%[15] - 2019年第一季度持续经营业务税前收入17.19亿美元，较2018年第一季度的16.62亿美元增长3%[15] - 2019年第一季度持续经营业务税后收入14.1亿美元，较2018年第一季度的13.43亿美元增长5%[15] - 2019年第一季度净收入14.12亿美元，较2018年第一季度的13.46亿美元增长5%[15] - 2019年第一季度普通股股东可获得净收入13.48亿美元，较2018年第一季度的12.84亿美元增长5%[15] - 2019年第一季度基本每股持续经营业务净收入2.87美元，较2018年第一季度的2.63美元增长9%[15] - 2019年第一季度摊薄每股持续经营业务净收入2.86美元，较2018年第一季度的2.61美元增长10%[15] - 2019年第一季度公司净收入为14亿美元（摊薄后每股2.86美元），总净收入为71亿美元；2018年第一季度净收入为13亿美元（摊薄后每股2.62美元），总净收入为69亿美元[18] - 2019年第一季度加权平均基本流通股为4.694亿股，较2018年的4.869亿股下降4%；摊薄后为4.716亿股，较2018年的4.908亿股下降4%[16] - 2019年第一季度末普通股流通股为4.696亿股，较2018年的4.859亿股下降3%[16] - 2019年第一季度平均持有的投资贷款为2420亿美元，较2018年减少78亿美元；期末为2403亿美元，较2018年末减少56亿美元[16][23][24] - 2019年第一季度净冲销率为2.64%，较2018年增加5个基点；30天以上逾期率为3.40%，较2018年末减少44个基点[16][25][26] - 2019年3月31日贷款和租赁损失准备金为73亿美元，较2018年12月31日增加9300万美元；准备金覆盖率为3.04%，较2018年末增加10个基点[16][27] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为11.9%和11.2%[16][19] - 2019年第一季度净利息收入增至58亿美元，较2018年第一季度增加7300万美元[38] - 2019年第一季度净利息收益率降至6.86%，较2018年第一季度下降7个基点[39] - 2019年第一季度非利息收入为12.92亿美元，2018年第一季度为11.91亿美元[42] - 2019年第一季度信贷损失拨备为17亿美元，与2018年第一季度持平，占净利息收入的比例分别为29.2%和29.3%[42] - 2019年第一季度非利息总费用为36.71亿美元，2018年同期为35.73亿美元[46] - 2019年和2018年第一季度所得税拨备分别为3.09亿美元（有效所得税率18.0%）和3.19亿美元（有效所得税率19.2%）[47] - 截至2019年3月31日，总资产较2018年12月31日增加6.53亿美元至3732亿美元[49] - 截至2019年3月31日，总负债较2018年12月31日减少12亿美元至3197亿美元[50] - 截至2019年3月31日，股东权益较2018年12月31日增加18亿美元至535亿美元[51] - 截至2019年3月31日，可供出售证券投资组合公允价值较2018年12月31日减少2.62亿美元至459亿美元[55] - 截至2019年3月31日，持有至到期证券投资组合公允价值较2018年12月31日增加3.36亿美元至370亿美元[55] - 截至2019年3月31日，投资贷款总额为2402.73亿美元，2018年12月31日为2458.99亿美元[59] - 截至2019年3月31日，证券化债务义务较2018年12月31日增加10亿美元至193亿美元[61] - 截至2019年3月31日，其他债务较2018年12月31日减少95亿美元至311亿美元[62] - 2019年第一季度净冲销总额分别为15.99亿美元和16.18亿美元，冲销率分别为2.64%和2.59%[146] - 2019年和2018年平均投资贷款分别为2419.59亿美元和2497.26亿美元[146] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司记录的TDR贷款修改投资分别为16.74亿美元和16.06亿美元[150] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，受损贷款分别为19亿美元和18亿美元，其中TDR分别为17亿美元和16亿美元[153] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为73.13亿美元和72.2亿美元[154] - 2019年第一季度，贷款和租赁损失准备金增加8500万美元，主要是由于商业贷款组合因孤立信用恶化和投资组合增长而增加[154] - 2019年第一季度，净冲销额为15.99亿美元，其中信用卡为13.64亿美元，消费者银行为2.21亿美元，商业银行为1400万美元[154] - 2019年第一季度，贷款和租赁损失拨备为16.84亿美元，其中信用卡为13.89亿美元，消费者银行为2.35亿美元，商业银行为6000万美元[154] - 截至2019年3月31日，贷款和租赁损失准备金与未使用贷款承诺准备金合计为74.44亿美元[154] - 截至2019年3月31日，贷款和租赁损失准备金覆盖率从2018年12月31日的2.94%增至3.04%，提高了10个基点[157] - 截至2019年3月31日，公司流动性储备从2018年12月31日的896.01亿美元增至1032亿美元，增加了136亿美元[158] - 2019年第一季度公司平均流动性覆盖率（LCR）超过100%的要求[160] - 截至2019年3月31日，公司短期借款从2018年12月31日的91.335亿美元降至3.35亿美元，减少了91亿美元[165] - 截至2019年3月31日，公司长期债务从2018年12月31日的4995亿美元增至5000亿美元，增加了5.2亿美元[166] - 2019年第一季度，公司证券化债务发行15亿美元，高级和次级票据发行12.5亿美元，FHLB预付款无发行[169] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司高级无担保长期债务穆迪评级为Baa1，标普评级为BBB或BBB+，惠誉评级为A-[170] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司对国际业务的内部借款分别为7.22亿英镑和7.56亿英镑，61亿加元和65亿加元[175] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司在英国业务的总股权敞口分别为17亿英镑和16亿英镑，在加拿大业务的总股权敞口均为12亿加元[176] - 截至2019年3月31日，公司衍生品和客户便利活动的未到期名义金额从2018年12月31日的2125亿美元增至2190亿美元[180] - 利率变动200个基点、100个基点、50个基点、 - 50个基点、 - 100个基点和 - 200个基点时，2019年3月31日预计对公司基线净利息收入的影响分别为0.0%、0.2%、0.3%、 - 0.6%、 - 1.5%、 - 4.1%；2018年12月31日分别为 - 0.8%、 - 0.2%、0.0%、 - 0.3%、 - 1.0%、 - 3.7%[186] - 利率变动200个基点、100个基点、50个基点、 - 50个基点、 - 100个基点和 - 200个基点时，2019年3月31日预计对公司经济价值的股权的影响分别为 - 6.5%、 - 2.3%、 - 0.8%、 - 0.4%、 - 2.7%、 - 13.5%；2018年12月31日分别为 - 7.1%、 - 2.9%、 - 1.2%、0.2%、 - 0.8%、 - 8.0%[186] - 2019年3月31日股东权益为534.81亿美元，2018年12月31日为516.68亿美元[196] - 2019年3月31日期末有形普通股权益为342.17亿美元，2018年12月31日为323.67亿美元[196] - 2019年第一季度平均有形普通股权益为334.28亿美元，2018年第四季度为318.01亿美元[196] - 2019年3月31日期末有形资产为3582.87亿美元，2018年12月31日为3575.97亿美元[196] - 2019年第一季度平均有形资产为3554.62亿美元，2018年第四季度为3502.90亿美元[196] 公司业务展望与计划 - 公司预计2019年存款成本上升将对净息差产生负面影响[29] - 公司预计2019年全年营销费用略高于2018年，且季节性模式更正常[29] - 2021年公司调整后的全年运营效率比率预计提高至42%[30] - 收购的沃尔玛投资组合规模预计在交易完成时处于80亿美元区间低位，初始拨备约为1亿美元[31] - 2019年公司预计产生2.25亿美元一次性费用用于推出新贷款项目和整合收购的投资组合[32] - 长期来看，公司汽车金融业务的冲销率预计将逐渐上升[33] 信用卡业务数据关键指标变化 - 信用卡业务2019年和2018年第一季度持续经营业务净收入分别为7.51亿美元和7.07亿美元[70] - 2019年第一季度净利息收入35.9亿美元，较2018年增长1%；非利息收入9.5亿美元，增长11%；总净收入45.4亿美元，增长3%[72] - 2019年第一季度信贷损失拨备13.89亿美元，较2018年下降5%；非利息支出21.71亿美元，增长6%[72] - 2019年第一季度持续经营业务税前收入9.8亿美元，较2018年增长7%；所得税拨备2.29亿美元，增长8%[72] - 2019年第一季度投资贷款平均余额1114.56亿美元，较2018年增长2%；平均收益率15.77%，上升53个基点[72] - 2019年第一季度总净收入利润率16.29%，较2018年上升16个基点；净冲销率4.90%，下降13个基点[72] - 2019年第一季度采购额931.97亿美元，较2018年增长8%[72] - 国内卡业务2019年和2018年第一季度持续经营业务净收入分别为6.95亿美元和6.07亿美元，占信用卡业务总净收入超90%[77] - 2019年第一季度国内信用卡净冲销金额为12.94亿美元，冲销率为5.04%；2018年为13.21亿美元，冲销率为5.26%[146] - 2019年3月31日和2018年12月31日，信用卡TDR贷款修改投资占比分别为51.2%和53.2%，金额分别为未提及和8.55亿美元[150] - 截至2019年3月31日，国内信用卡贷款为1010.52亿美元，占比42.0%；国际卡业务贷款为87.84亿美元，占比3.7%[127] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，国内信用卡刷新FICO分数大于660的占比分别为66%和67%[133] 消费者银行业务数据关键指标变化 - 消费者银行业务2019年和2018年第一季度持续经营业务净收入分别为4.68亿美元和4.26亿美元[83] - 2019年第一季度净利息收入增加6400万美元至17亿美元，主要因零售银行业务存款量和利润率提高以及汽车贷款组合增长[84][85] - 2019年第一季度非利息收入减少1400万美元至1.6亿美元，主要受2018年第四季度出售在线零售经纪业务影响[84][87] - 2019年第一季度消费银行业务贷款平均收益率升至8.15%，较2018年第一季度增加129个基点[84][86] - 截至2019年3月31日，投资持有的贷款期末余额为592亿美元，与2018年12月31日基本持平；2019年第一季度平均贷款

借记卡交易交换费规定 - 借记卡交易交换费限制为每笔0.21美元加上交易金额的0.05%，符合欺诈预防要求的发行人可额外调整0.01美元[39] 地区法规动态 - 2018年加州通过《加州消费者隐私法案》，加州总检察长将在2020年7月1日前发布相关法规[40] - 2018年8月加拿大政府宣布Visa和Mastercard新自愿承诺，2020年起将消费信用卡交换费降低约10个基点，五年内年平均有效费率降至1.4%[97] - 2018年12月13日加拿大议会通过法案C - 86，将银行违反消费者保护规定的最高罚款从自然人5万加元、金融机构或支付卡网络50万加元分别提高到100万加元和1000万加元[98] - 2018年2月英国FCA发布关于持续债务和早期干预的规则，9月生效[91] - 2018年1月13日《支付服务条例2017》（PSD2）生效，要求COEP采用特定程序回应支付服务投诉，2019年9月需实施欧洲银行管理局关于安全客户认证的监管技术标准[92] - 2018年5月25日《通用数据保护条例》（GDPR）生效，COEP专注于实施该条例[93] - 2018年7月英国FCA发布近乎最终规则，将高级管理人员和认证制度（SM&CR）扩展到包括COEP在内的几乎所有受监管公司，部分新规则2019年12月对COEP生效[94] - 英国FCA为提高消费者对支付保护保险（PPI）投诉截止日期（2019年8月29日）的认识开展广告活动，已完成四分之三[90] 美国金融监管规则 - 2016年5月美国财政部金融犯罪执法网络发布规则，要求金融机构实施客户尽职调查，公司需在2018年5月11日前完全合规[42] 巴塞尔协议III资本规则 - 巴塞尔协议III资本规则引入2.5%的资本保护缓冲和0.0%的逆周期资本缓冲[53] - 2014年1月1日起，先进方法银行组织的最低风险加权和杠杆资本要求包括普通股一级资本比率至少4.0%、一级风险加权资本比率至少5.5%、总风险加权资本比率至少8.0%和一级杠杆资本比率至少4.0%[53] - 2015年1月1日起，普通股一级资本比率最低要求提高到4.5%，一级风险加权资本比率提高到6.0%[53] - 资本保护缓冲和逆周期资本缓冲在2019年1月1日结束的过渡期内逐步实施[53] - 巴塞尔协议III资本规则为所有先进方法银行组织引入补充杠杆率，最低要求为3.0%，2018年1月1日生效[54] - 资产总额达2500亿美元或以上，或合并资产负债表境外风险敞口达100亿美元或以上的机构须采用巴塞尔协议III先进方法，公司于2015年1月1日进入并行运行阶段[51] - 巴塞尔协议III资本规则规定采用先进方法的组织持有的资本不得低于标准化方法计算的要求[52] CECL模型相关 - 公司自2020年1月1日起适用CECL模型，CECL资本规则对公司资本要求的影响目前不确定[55] - 2016年6月美国财务会计准则委员会（FASB）发布金融工具减值修订指南，2020年1月1日生效，要求使用基于预期损失而非已发生损失的CECL模型，采用该模型预计会增加信用损失准备金并对留存收益进行负调整[126] 市场风险规则 - 市场风险规则适用于交易资产和负债总额满足以下条件的机构：占总资产的10%或以上；或达到10亿美元或以上，截至2018年12月31日，公司和CONA需遵守该规则[56][57] LCR规则 - LCR规则要求公司和银行持有的合格优质流动资产不少于其30天预计净现金流出的100%，公司自2018年4月1日起需按要求披露相关信息[59] 公司机构类别及资本要求 - 作为合并总资产至少2500亿美元的银行控股公司，公司在《量身定制拟议规则》下属于第三类机构[131] - 若公司成为资产至少2500亿美元的第三类机构，将不再适用巴塞尔协议III高级方法及相关资本要求，但仍需遵守逆周期资本缓冲和补充杠杆率要求[62] 受保存款机构资本条件 - 对于受保存款机构，资本充足需满足总风险加权资本比率8%或以上等条件，资本状况良好需满足总风险加权资本比率10%或以上等条件[65] 多德 - 弗兰克法案要求 - 公司作为“受涵盖公司”，需遵守多德 - 弗兰克法案规定的强化审慎标准，比非受涵盖公司面临更严格的标准和要求[68] 清算与恢复计划要求 - 美联储和FDIC要求公司制定有序清算计划，OCC要求资产2500亿美元或以上的银行制定恢复计划[69] 压力测试要求 - 美联储要求对公司资本承受损失的能力进行年度压力测试，公司需进行半年度压力测试并公布结果，拟议规则允许公司每两年进行一次公司运行压力测试[70] - 美联储计划在2020和2021年监管压力测试周期维持现行贷款准备金计算框架，2020年起要求银行控股公司在公司运行压力测试中纳入CECL，但2021年前不会对其准备金估计发布监管结果[81] 资本计划规则 - 公司需根据美联储资本规划规则（CCAR）每年提交资本计划，若美联储不反对，公司可采取拟议的资本行动[76] - 若公司资本计划未收到反对意见，在某些情况下可分配不超过一级资本0.25%的额外资金[79] 压力资本缓冲规则 - 美联储提议的压力资本缓冲规则中，公司压力资本缓冲下限为总风险加权资产的2.5%，将取代现有的2.5%资本保护缓冲[80] 员工情况 - 2018年12月31日公司约有47600名员工，无员工受集体谈判协议覆盖[99] 宏观经济与市场风险 - 宏观经济环境变化和不稳定或使公司面临违约率、冲销率上升等风险，且利率波动和收益率曲线平坦或影响净利息收益率和收益，当前长短端利率低于长期历史均值，收益率曲线较以往平坦[110][111][112][113] - 英国脱欧的影响不确定，无协议脱欧导致的市场波动和全球经济恶化或对英国信贷状况产生负面影响，进而影响公司业务和财务状况[115] - 市场利率波动和资本市场动荡可能影响公司收入、资产价值、监管资本等[186] - 利率波动会影响客户贷款还款、存款决策，进而影响公司收益和资金流动性[189] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2021年12月31日过渡为基准利率，且不再强制或劝说银行参与LIBOR报价[190] 反洗钱相关 - 2015年7月公司与货币监理署（OCC）达成同意令以解决反洗钱（AML）计划相关问题，2018年10月支付了与AML计划有关的民事罚款，预计未来对AML计划的严格监督将持续[118] 信用卡和汽车贷款业务风险 - 公司信用卡和汽车贷款业务有大量客户账户，且选择开展次级信用卡和汽车贷款业务，面临信用局报告和债务催收方面的法律和监管审查，业务实践的任何变化或法律责任可能对财务状况产生重大不利影响[119] 信用风险管理风险 - 客户还款能力和意愿受多种因素影响，公司可能无法快速识别可能违约的客户，信用风险管理能力也可能受法律、监管、竞争和消费者行为等因素影响[122] - 损失上升或相关领先指标变化可能要求公司增加贷款和租赁损失准备金，若无法增加收入或降低成本以弥补损失，盈利能力将下降[123] - 公司对贷款组合中固有信用损失的估计可能不准确，导致准备金不足，修改贷款时若未达预期可能需额外增加准备金[124] - 公司准确评估客户信用状况的能力可能下降，业务组合变化可能对投资组合的信用质量产生不利影响，与其他大型银行同行相比，可能面临更高的逾期率和冲销率[125] 商业贷款组合分布 - 约27%的商业贷款组合集中在纽约、新泽西和康涅狄格三州地区[128] - 截至2018年12月31日，医疗保健及相关房地产贷款约占总商业贷款组合的18%[128] 担保不足风险 - 公司面临担保不足风险，抵押物价值可能不足以弥补贷款损失[127] 资本与流动性风险 - 公司可能无法维持充足的资本或流动性水平，这会对财务结果和向股东返还资本的能力产生负面影响[129] 运营、技术和组织基础设施风险 - 公司面临运营、技术和组织基础设施相关风险，系统故障或不足会对业务和声誉造成重大不利影响[134][136] - 公司大量基础设施外包给云或其他第三方，增加了风险敞口[137] 网络和信息安全风险 - 公司面临网络攻击等网络和信息安全风险，且近年来此类风险总体增加[140] - 网络攻击等事件可能导致公司面临重大法律和财务风险，影响业务运营[142] 数据保护和隐私风险 - 公司面临数据保护和隐私风险，可能导致成本增加、收入减少和业务机会受限[145] - 公司需遵守不断演变的隐私和数据保护法律法规，合规成本高，可能限制服务提供[146] 数据管理风险 - 公司业务广泛使用模型和数据，数据管理和聚合问题可能导致风险管理无效和报告不准确[147] 法律风险 - 公司面临法律风险，包括诉讼、政府调查和监管执法，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[148] 市场竞争风险 - 公司作为美国最大的在线直销银行之一，面临激烈竞争，可能影响存款保留和获取成本，进而影响增长和盈利能力[153] - 公司在所有市场面临激烈竞争，可能导致客户流失、收入减少和盈利下降[150] - 公司面临来自大小企业的激烈竞争，成功依赖吸引和留住数字技术人才[168] 信用卡交换费相关风险 - 2005年，包括公司及其子公司在内的多家实体被诉合谋设定信用卡交换费水平；2013年12月拟议的集体和解获批准；2016年6月上诉被驳回；2018年下半年达成修订和解，2019年1月获审判法院批准[161] - 2016年，一些大型商家与万事达卡和/或维萨单独协商降低交换费率[162] - 信用卡交换费是公司重要收入来源，但受到全球法律、监管和立法关注，可能对业务产生重大不利影响[159] 技术投资风险与策略 - 公司若不能成功投资和引入数字及其他技术发展，财务表现可能受影响[165] - 公司持续投资数字技术以吸引新客户、便利现有客户交易并提升客户体验[167] 并购与战略合作风险 - 公司过去有并购和战略合作活动，未来可能继续，但无法保证能识别合适目标并实现预期收益[169] - 并购和战略合作存在整合成本高、无法实现预期收益、失去关键员工等风险[170] 声誉风险 - 公司声誉和品牌受负面公众看法影响，可能导致存款减少和获客成本增加[176] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司收入和盈利能力可能受负面影响[179] 风险管理策略风险 - 公司风险管理策略可能无法在所有市场环境和风险类型下有效降低风险敞口[180] 零售分销策略风险 - 消费者行为和数字技术采用的变化可能改变零售分销策略，影响公司银行资产投资[184] 公司房地产投资情况 - 公司企业和银行房地产投资组合约1590万平方英尺，其中约1280万平方英尺用于企业办公，约310万平方英尺用于银行分行及相关办公室[199] - 公司1280万平方英尺的企业办公空间中，约570万平方英尺为租赁，710万平方英尺为自有[200] - 公司310万平方英尺的银行分行、咖啡馆和办公空间中，约170万平方英尺为租赁，140万平方英尺为自有[201] 普通股登记持有人情况 - 截至2019年1月31日，公司普通股有10541名登记持有人[202] 股票投资收益对比 - 2013 - 2018年，公司普通股初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为109.46美元，2015年末为97.52美元，2016年末为120.68美元，2017年末为140.37美元，2018年末为108.40美元[204] - 2013 - 2018年，标准普尔500指数初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为111.39美元，2015年末为110.58美元，2016年末为121.13美元，2017年末为144.65美元，2018年末为135.63美元[204] - 2013 - 2018年，标准普尔金融综合指数初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为113.10美元，2015年末为109.17美元，2016年末为131.16美元，2017年末为157.42美元，2018年末为134.34美元[204] 普通股回购情况 - 2018年第四季度，10月回购普通股4785677股，均价92美元，剩余可回购金额1.91亿美元；11月回购2160575股，均价89.31美元；12月回购53317股，均价89.68美元；四季度共回购6999569股，均价91.15美元[206] - 2018年6月28日，公司董事会授权回购至多12亿美元普通股，该计划于2018年第四季度完成[215] 未注册股权证券销售情况 - 2018年公司没有未注册股权证券的销售[205] 财务关键指标变化（2018年较2017年） - 2018年利息收入为271.76亿美元，较2017年增长8%[207] - 2018年利息支出为43.01亿美元，较2017年增长56%[207] - 2018年净利息收入为228.75亿美元，较2017年增长2%[207] - 2018年非利息收入为52.01亿美元，较2017年增长9%[207] - 2018年总净收入为280.76亿美元，较2017年增长3%[207] - 2018年持续经营业务税前收入为73.18亿美元，较2017年增长33%[207] - 2018年持续经营业务税后净收入为60.25亿美元，较2017年增长185%[207] - 2018年末普通股基本每股净收入为11.90美元，较2017年增长情况未明确给出[207] - 2018年末普通股每股账面价值为110.47美元，较2017年增长10%[207] - 2018年末总市值为3535.3亿美元，较2017年下降27%[