业绩总结 - 2020财年公司收入为26亿美元，现金及现金等价物为4.93亿美元，自由现金流为1.6亿美元[7] - 2021财年第三季度收入为7.83亿美元，预计第四季度收入范围为7.52亿至8.02亿美元[15] - II-VI公司在2021财年9个月的总收入为22.98亿美元，同比增长了13%（非GAAP增长20%）[61] - II-VI的Q3 FY21总收入为7.83亿美元，较Q3 FY20的6.27亿美元增长了25%[59] - II-VI公司在2020财年的总收入为23.80亿美元，同比增长了75%[63] 用户数据 - II-VI的光子解决方案部门在Q3 FY21的收入为5.08亿美元，同比增长22%[59] - II-VI的复合半导体部门在Q3 FY21的收入为2.75亿美元，同比增长31%[59] - 光子解决方案部门的收入为14.89亿美元，同比增长了10%（非GAAP增长16%）[61] - 复合半导体部门的收入为8.09亿美元，同比增长了22%（非GAAP增长27%）[61] 毛利与运营支出 - 2021财年第三季度非GAAP毛利率为39%，较2020财年第一季度的31%提高了800个基点[19] - II-VI公司在2021财年9个月的毛利为9.09亿美元，毛利率为39%[66] - 公司在2021财年第三季度的运营支出占收入的比例为21%[19] 市场展望 - 预计2025年RF和电力电子市场规模将达到62亿美元，年均增长率为24%[21] - 2025年光学通信市场规模预计为220亿美元，年均增长率为14%[21] - 2025年3D传感和LiDAR市场规模预计为75亿美元，年均增长率为24%[21] - 2025年航空航天与国防市场规模预计为140亿美元，年均增长率为13%[21] 成本协同与收购 - II-VI预计在未来36个月内实现2.5亿美元的成本协同效应[50] - II-VI计划通过收购Coherent实现2500万美元的年度运行成本协同效应[52] - II-VI的债务融资承诺总额为51.25亿美元，包括未融资的循环信贷额度[53] - II-VI的净债务在合并后预计为46亿美元，杠杆率为4.1倍[54] - II-VI的目标是在关闭后两年内将总杠杆率降低至3.0倍或更低[53] 股东信息 - II-VI的股东将在Coherent交易完成后拥有合并公司约15%的普通股[50] 其他财务信息 - II-VI的非GAAP运营收入为4.52亿美元，非GAAP运营利润率为20%[66] - 光子解决方案部门在2021财年9个月的非GAAP运营收入为2.37亿美元[70] - 复合半导体部门在2021财年9个月的非GAAP运营收入为2.16亿美元[70] - 非GAAP光子解决方案运营收入为54.2百万美元，较2019年同期的23.2百万美元增长了133.2%[73] - 非GAAP复合半导体运营收入为33.8百万美元，较2019年同期的28.7百万美元增长了17.8%[73]

股权发行情况 - 2020年7月7日，公司完成承销公开发行，出售230万股A系列强制可转换优先股和约1070万股普通股[145] - 2021年3月31日，公司向投资者发行、出售并交付75000股新的B - 1系列可转换优先股，总购买价7.5亿美元；还将在与Coherent业务合并完成前出售并交付105000股B - 2系列可转换优先股[146][157] 公司合并相关 - 2021年3月25日，公司与Coherent及Merger Sub达成合并协议，Coherent普通股每股将获220美元现金及0.91股公司普通股作为合并对价[148][149] - Coherent受限股票单位（RSU）将按特定规则转换为公司RSU，部分有归属加速福利，如2021年符合条件终止雇佣，可获当年应归属RSU的100%及次年的50% [150][151][152] - 公司与Coherent的合并需满足多项条件，包括监管批准、注册声明生效及股东批准等，预计2021年底前完成[154][158] 债务融资情况 - 公司已获得承诺方提供高达51.25亿美元的债务融资，义务受多项惯常条件约束[155] - 高级信贷安排提供总计24.25亿美元的高级有担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级有担保第一留置权A类定期贷款、7.2亿美元的七年期高级有担保B类定期贷款（已还清）和4.5亿美元的五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排[189] 优先股股息政策 - 新的II - VI可转换优先股每年按5.00%累积股息，违约时不超14%，发行后四年内以实物支付，四年后公司可选择现金、实物或两者结合支付[157] 收购费用处理 - 2021年3月31日止三个月和九个月的待完成收购相关费用未分配到运营部门，列于未分配及其他项[159] 财务报表编制 - 财务报表编制需管理层进行判断、假设和估计，2020年8月26日的10 - K年度报告描述了重要会计政策和方法[160] 业务部门业绩分配 - 本季度报告中，Innovion和Ascatron的业绩已分配到化合物半导体部门[147] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月营收7.832亿美元，同比增长25%；九个月营收22.979亿美元，同比增长41%[170] - 2021年3月31日止三个月毛利润2.996亿美元，占比38.2%；九个月毛利润9.086亿美元，占比39.5%[171] - 2021年3月31日止三个月内部研发费用8320万美元，占比10.6%；九个月2.463亿美元，占比10.7%[172] - 2021年3月31日止三个月销售、一般及行政费用1.312亿美元，占比16.8%；九个月3.573亿美元，占比15.5%[173] - 2021年3月31日止三个月利息及其他净收入840万美元；九个月利息及其他净支出4560万美元[175] - 2021年3月31日公司年初至今有效所得税率为17.0%，去年同期为有效税收优惠13%[176] - 2021年第一季度支付定期贷款B后债务余额降低，影响利息及其他净收支[175] - 2021年第一季度营业利润为5250万美元，同比增长111%；前九个月营业利润为1.735亿美元，同比增长307%[181][182] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为4.469亿美元，2020年同期为1.205亿美元[183] - 2021年前九个月股权发行净收益为16.114亿美元，2020年同期无此项[183] - 2021年前九个月行使股票期权和员工股票购买计划所得款项为3160万美元，2020年同期为510万美元[183] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1.408亿美元，2020年同期为11.476亿美元[186] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为7.092亿美元，2020年同期为12.119亿美元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务 - 光子解决方案业务2021年3月31日止三个月营收5.08亿美元，同比增长22%；九个月营收14.886亿美元，同比增长46%[178] - 光子解决方案业务2021年3月31日止三个月运营收入4830万美元，同比下降1%；九个月运营收入1.472亿美元，同比大幅增长[179] 各条业务线数据关键指标变化 - Finisar业务 - 2021年3月31日止三个月Finisar业务贡献营收3.607亿美元；九个月贡献营收10.597亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 复合半导体业务 - 2021年第一季度复合半导体收入为2.753亿美元，同比增长32%；前九个月收入为8.093亿美元，同比增长37%[181] 利率风险 - 若未对冲可变利率债务，利率变动100个基点将使2021年第一季度和前九个月分别增加290万美元和930万美元利息费用[194] 外汇市场风险 - 公司面临外汇汇率不利变化带来的市场风险，主要关注日元、人民币、瑞士法郎、欧元和马来西亚林吉特的风险敞口[192]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收7.87亿美元，超出7.8亿美元的指引上限，较2020财年第二财季增长18% [5] - 本季度订单出货比为1.17，滚动12个月订单出货比为1.12 [6] - 非GAAP毛利率为42%，非GAAP营业利润率为22%，分别比上次II - VI报告的收购前毛利率和营业利润率高出380和630个基点 [28] - 光子学和化合物半导体业务的非GAAP营业利润率分别为17.4%和29.3% [29] - 积压订单达到创纪录的10.8亿美元，其中光子学业务6.8亿美元，化合物半导体业务4亿美元 [30] - GAAP运营费用（SG&A加研发）为2.04亿美元，非GAAP运营费用为1.58亿美元，占营收的20%，比收购结束前低500个基点 [30] - 季度GAAP每股收益为0.73美元，非GAAP每股收益为1.08美元 [31] - 本季度股票薪酬为2800万美元，预计2021财年股票薪酬约为8800万美元 [32] - 本季度运营现金流为2.21亿美元，自由现金流为1.76亿美元，偿还了4900万美元债务，净债务杠杆率降至0.9倍 [33] - 本季度资本支出为4600万美元，预计全年资本支出在1.8亿 - 2.2亿美元之间 [34] - 本季度折旧为4700万美元，预计未来季度折旧费用在4600万 - 5000万美元之间 [34] - 本季度外汇损失为750万美元，主要受瑞士法郎和人民币影响 [34] - 本季度有效税率为17%，预计全年税率在19% - 22%之间 [35] - Ascatron和INNOViON两项收购已合并入财报，在12/31季度带来800万美元营收、200万美元额外运营费用和盈亏平衡的非GAAP每股收益 [36] - 预计2021年3月31日结束的第三财季营收在7.6亿 - 7.8亿美元之间，非GAAP每股收益在0.81 - 0.91美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费终端市场同比增长超200%，主要由3D传感驱动，出货量占营收的15%创历史新高 [6][8] - 通信业务较上年增长5%，其中数据通信和电信业务均有增长 [9] - 生命科学业务增长显著，环比增长近50%，同比增长超80% [9] - 工业应用业务环比增长10%，售后市场业务恢复到疫情前水平，12月售后市场营收创纪录 [9][26] - 3D传感业务环比增长超140%，预计增速远超市场 [12] - 高数据速率相干收发器业务季度营收较去年翻番，市场份额有望继续增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，电信受疫情影响新系统安装放缓，但高数据速率相干收发器业务在新老网络中增加带宽，公司在该市场份额增加 [23] - 汽车市场中，公司为车内传感应用发货VCSEL阵列，并参与多个激光雷达市场机会，认为激光雷达市场尚处起步阶段，碳化硅产品在汽车电力电子领域有更大机会 [19][21][22] - 半导体资本设备市场，台积电和三星的重大投资使公司的差异化光学、陶瓷和复合材料业务受益 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提前实现Finisar收购的三年1.5亿美元协同效应目标，并将目标提高到2亿美元，协同效应有助于提高利润率和现金流 [10] - 3D传感业务自2013年收购砷化镓平台开始布局，通过垂直整合六英寸平台，有望成为全球市场领导者 [15][17][18] - 汽车市场中，公司凭借垂直整合的有源和无源组件产品组合，参与激光雷达市场竞争，同时看好碳化硅产品在汽车电力电子领域的发展 [19][22] - 通信市场中，公司的可插拔光线路系统（POLS）获奖，200G和400G产品出货量环比翻番，已向大客户送样800G收发器 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年上半年表现出色，有望实现强劲增长，对下半年及未来充满信心 [5][11] - 各业务市场均有增长机会，通信、3D传感、碳化硅等业务有望对全年业绩产生重大影响 [67] - 尽管疫情对市场有影响，但公司供应链管理团队表现出色，将继续关注供应链问题 [80] 其他重要信息 - 公司将在2021年向II - VI基金会捐款100万美元，作为环境、社会和治理（ESG）倡议的一部分 [104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下季度其他费用情况 - 其他收入和费用主要是外汇和少量股权投资收益，本季度变动大的主要原因是INNOViON的收益，预计与第一季度相似 [41] 问题: 如何帮助投资者理解化合物半导体不同终端市场的成本曲线 - 化合物半导体材料和器件已存在数十年，每次投资都是为了实现新应用或克服现有技术的挑战，其价值需从系统层面考量，如砷化镓在雷达基础设施和手机市场的应用，未来6G通信网络也将依赖化合物半导体市场的创新设备 [44][45] 问题: 3D传感需求展望及持续增长能力，以及是否有进一步的利润率提升 - 3D传感的用户案例和客户互动不断增加，在安卓平台有设计获胜且销量增长，公司对其长期机会非常乐观，垂直整合平台是可持续优势；销量增长对利润率有积极影响，但各季度销量不稳定，通常12/31季度最强 [47][48] 问题: 3月季度各业务的季节性情况 - 第一季度通常是最小的季度，12/31季度3D传感业务强劲，3/31季度可能因中国新年和3D传感业务下滑而稍弱，6/30季度历史上是最强季度；工业业务第一季度通常最弱，通信业务12/31和3/31季度情况不定，其他市场季节性不明显；不过市场现实可能会抵消季节性影响，如工业应用中光纤激光器业务下半年预计发货量翻倍 [50][51][52] 问题: 碳化硅业务占销售的百分比、下一个里程碑以及竞争对手增加200毫米产能对竞争格局的影响 - 碳化硅业务占营收的3% - 4%；公司有可扩展的碳化硅衬底平台，正在投资扩大其能力，这是一项多年的平台投资，需时间建立基础设施和达到目标规模 [55][56][57] 问题: 数据通信业务200G和400G收发器情况以及全年市场动态 - 公司在数据通信市场份额增长迅速，团队在新平台上表现出色；由于疫情，全球部署放缓，市场需求主要是增加现有系统而非新部署，数据通信业务增长略强于电信业务，800G收发器首次发货成功；随着Finisar团队整合完成，客户信心增强，业务有望恢复良好增长 [60][61][63] 问题: 各市场改善情况及今年最有影响的市场机会 - 通信、工业、半导体、生命科学、3D传感等市场都有机会对全年业绩产生重大影响，通信市场规模最大，3D传感业务增长良好，碳化硅业务也在上升 [67] 问题: 额外5000万美元协同效应主要来自运营费用成本协同还是毛利率改善 - 额外协同效应来自销售成本和运营费用两方面，规模效应有很多好处，公司会有具体目标并实现 [70][72] 问题: 42%的毛利率是否是新范式，运营费用未来节奏如何管理 - 全年毛利率范围在38% - 42%，运营费用率（不包括股票薪酬）在营收的20% - 23%之间 [74] 问题: 是否有必要进一步整合市场以获取规模效益 - 公司有长期愿景，通过创新和把握市场趋势来改变世界，有明确战略且已执行数十年，不会改变投资策略和纪律，将继续为股东创造长期价值 [75] 问题: 通信业务新系统安装部分是否恢复，订单和积压订单在未来几个季度的优势和劣势区域 - 通信业务正在恢复，但全球仍有部分地区受疫情影响；供应链是未来3 - 6个月需关注的问题，公司供应链管理团队表现出色；积压订单按业务部门划分，未发现特定的优势或劣势区域 [80][81] 问题: 激光雷达长期机会与手机3D传感业务对比，3D传感产能是否适用于激光雷达 - 激光雷达市场仍处于起步阶段，公司拥有广泛的有源和无源产品组合，技术上基本具备所需条件，但难以预测哪种解决方案将获得最大销量，需时间确定市场赢家，公司处于有利地位 [82][84][85] 问题: 工业业务情况，下半年光纤激光器兆瓦数翻倍是因为中国市场复苏还是高端市场改善 - 主要是中国市场快速复苏，公司受益于在中国的设计获胜和光纤激光器制造商的增长，同时公司将980多模泵升级到六英寸，具备满足市场需求的能力 [89][90][91] 问题: 光子学和TC、DC业务表现一般，积压订单增加是否意味着供应问题，新产能和供应情况，3D传感是否占用产能，资本支出是否足够解决供应限制 - 本季度供应链影响接近零，但仍有一些限制，公司正在增加产能以跟上增长预测；3D传感业务对产能的利用增加，供应链对其无影响 [95][96] 问题: 3D传感业务营收主要是否为VCSEL，未来一年增长主要是靠市场份额增加还是新平台推出 - 目前大部分销量是VCSEL，未来一年可能会有其他平台出现，但取决于市场需求，公司期待这些机会实现 [99]

业绩总结 - 2020财年公司收入为26亿美元，现金及现金等价物为4.93亿美元，自由现金流为1.6亿美元[6] - 2021财年第二季度收入为7.87亿美元，同比增长15%[14] - 2021财年第一季度总收入为7.28亿美元，同比增长114%[49] - 2021财年第二季度总收入为7.87亿美元，同比增长18%[51] - 2020财年公司实现了连续10年的收入增长，年均增长率为19%[10] - 2020财年总收入为23.8亿美元，同比增长75%[55] 用户数据 - 2021财年第二季度，工业市场占收入的9%，航空航天与国防占6%[15] - 光子解决方案部门在2021财年第一季度的收入为4.98亿美元，同比增长205%[49] - 光子解决方案部门在2021财年第二季度的收入为4.83亿美元，同比增长5%[51] - 复合半导体部门在2021财年第一季度的收入为2.30亿美元，同比增长30%[49] - 复合半导体部门在2021财年第二季度的收入为3.04亿美元，同比增长47%[51] 未来展望 - 2020年到2025年，RF和电力电子市场的年复合增长率（CAGR）为24%[20] - 2020年到2025年，光学通信市场的CAGR为14%[20] - 2020年到2025年，3D传感和LiDAR市场的CAGR为24%[20] - 2020年到2025年，航空航天与国防市场的CAGR为13%[20] - II-VI预计在未来24个月内实现约1.5亿美元的协同效应，原计划为36个月[45] 新产品和新技术研发 - 非GAAP光子解决方案运营收入为54.2百万美元，较2019年同期的23.2百万美元增长了133.2%[64] - 年度结束时的非GAAP光子解决方案运营收入为224.4百万美元，较2019年的106.6百万美元增长了110.0%[64] - 非GAAP复合半导体运营收入为33.8百万美元，较2019年同期的28.7百万美元增长了17.8%[64] - 年度结束时的非GAAP复合半导体运营收入为100.6百万美元，较2019年的103.1百万美元下降了2.4%[64] 负面信息 - 2020年12月31日的总营业收入（损失）为118.7百万美元，较2019年同期的219.9百万美元下降了46.0%[61] - 股权激励费用为28.1百万美元，较2020年9月30日的15.5百万美元增长了81.3%[59] - 交易费用（与收购相关）为5.5百万美元，较2020年9月30日的2.1百万美元增长了161.9%[61] - 公允价值调整（收购库存）为0，较2020年9月30日的80.6百万美元下降了100%[59] 其他新策略和有价值的信息 - GAAP基础上的毛利润为322.5百万美元，较2020年9月30日的286.6百万美元增长了12.9%[59] - 非GAAP基础上的毛利润为330.6百万美元，较2020年9月30日的288.4百万美元增长了14.6%[59] - GAAP基础上的营业收入为118.7百万美元，较2020年9月30日的101.1百万美元增长了17.5%[59] - 非GAAP基础上的营业收入为173.0百万美元，较2020年9月30日的138.9百万美元增长了24.8%[61] - 总GAAP运营收入为67.4百万美元，较上一季度的69.0百万美元下降了2.3%[64] - 非GAAP运营收入为124.6百万美元，较上一季度的81.6百万美元增长了52.6%[64]

股权发售情况 - 2020年7月7日，公司完成230万股A系列强制可转换优先股和约1070万股普通股的承销公开发售[123] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，公司收入为7.866亿美元，同比增长18%；六个月收入为15.147亿美元，同比增长50%[135][137][138] - 2020年12月31日止三个月，公司毛利润为3.225亿美元，占总收入41.0%；六个月毛利润为6.091亿美元，占总收入40.2%[135][137][139] - 2020年12月31日止三个月，公司内部研发费用为8490万美元，占收入10.8%；六个月为1.631亿美元，占收入10.8%[135][137][140] - 2020年12月31日止三个月，公司销售、一般及行政费用为1.189亿美元，占收入15.1%；六个月为2.261亿美元，占收入14.9%[135][137][141] - 2020年12月31日止三个月，公司所得税前收益为1.063亿美元，占收入13.5%；六个月为1.659亿美元，占收入11.0%[135][137] - 2020年12月31日止三个月，公司净利润为8790万美元，占收入11.2%；六个月为1.342亿美元，占收入8.9%[135][137] - 2020年12月31日止三个月，公司摊薄后每股收益为0.73美元；六个月为1.12美元[135][137] - 2020年12月31日止六个月，公司交易相关费用为760万美元，2019年同期为4020万美元[141] - 2020年第四季度利息及其他净支出为1240万美元，去年同期为2890万美元；2020年前六个月利息及其他净支出为5400万美元，去年同期为4090万美元[143] - 2020年前六个月外汇损失为1220万美元，2019年同期为460万美元；2021财年第二季度公司因收购Innovion确认了700万美元的收益[144] - 2020年12月31日公司年初至今的实际所得税税率为19.1%，去年同期为10%的税收优惠[145] - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为3.557亿美元，2019年同期为5630万美元[152] - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为1.138亿美元，2019年同期为11.18亿美元[155] - 2020年前六个月融资活动提供的净现金为7280万美元，2019年同期为12.321亿美元[156] 各业务线数据关键指标变化 - Finisar运营 - 2020年12月31日止三个月和六个月，Finisar运营分别贡献收入3.68亿美元和7.056亿美元，2019年同期分别为3.066亿美元和3.288亿美元[138] 各业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务 - 光子解决方案业务2020年第四季度收入为4.829亿美元，同比增长5%；前六个月收入为9.806亿美元，同比增长63%；2020年第四季度营业利润为4840万美元，去年同期亏损6090万美元，增长179%；前六个月营业利润为9890万美元，去年同期亏损4790万美元，增长306%[147][148] 各业务线数据关键指标变化 - 化合物半导体业务 - 化合物半导体业务2020年第四季度收入为3.037亿美元，同比增长47%；前六个月收入为5.34亿美元，同比增长39%；2020年第四季度营业利润为7030万美元，去年同期亏损880万美元，增长895%；前六个月营业利润为1.21亿美元，去年同期为1770万美元，增长584%[150][151] 公司信贷安排情况 - 公司高级信贷安排包括12.55亿美元的五年期高级有担保第一留置权A类定期贷款安排、7.2亿美元的七年期高级有担保B类定期贷款安排（已在2020年第三季度还清）和4.5亿美元的五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排[158] 利率变动影响 - 若公司未对冲可变利率债务，利率变动100个基点将导致2020年第四季度和前六个月分别增加310万美元和640万美元的利息支出[163]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，公司总营收3.168亿美元，处于此前指引区间高端；非GAAP毛利率37%，环比增加390个基点；非GAAP运营利润率8.4%，环比增加250个基点；调整后EBITDA为13.2%；非GAAP每股收益1.01美元 [49][50][54] - 第四季度末，非受限现金、现金等价物和短期投资约4.76亿美元，较上季度末增加约5500万美元；应收账款DSO为63天，上一季度为60天；净库存余额约4.27亿美元，减少2200万美元 [55][57] - 2021财年第一季度，预计营收在3亿 - 3.2亿美元之间；非GAAP毛利率在36% - 39%之间；非GAAP运营利润率在7% - 10%之间；其他收入和费用预计为400 - 500万美元的费用；非GAAP税率在24% - 25%之间；加权平均流通股约2440万股 [58][59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 微电子业务 - 平板显示（FPD）业务中，工厂对ELA设备的利用率较上季度明显回升，苹果iPhone 12全系采用柔性OLED显示屏，多家厂商推出OLED屏幕的笔记本电脑和平板电脑，公司收到来自中国多个客户的新订单 [13][14][16] - 第四季度，MicroLED显示相关的投资和订单显著增加，公司与超25家客户有销售和合作，拥有四种MicroLED工艺的多种UV解决方案 [17][18] - 半导体市场需求持续强劲，公司在一家行业领先企业获得重大设计胜利；先进封装和互连业务中，5G推动需求增长，公司与中国领先的HDI激光钻孔设备供应商合作良好，本季度前四周的CO2激光订单超过整个第四季度 [21][22][23] 材料加工业务 - 第四季度订单较第三季度实现两位数百分比增长，医疗设备制造和机床系统订单有所改善，业务重点是继续实现扭亏为盈，未来将专注于精密制造，本财年晚些时候将推出新的激光二极管产品 [24][25][27] OEM组件与仪器仪表业务 - 订单较第三季度实现两位数百分比增长，主要驱动因素是流式细胞术需求反弹，公司获得多个设计胜利，为2021年后期的收入增长奠定基础 [28][29][30] 科学业务 - 该业务受疫情影响在第三季度受到重创，随着大学和研究机构重新开放，业务明显反弹，订单实现两位数百分比增长，接近2019年的订单量 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，按市场划分的营收占比为：微电子45%、材料加工25%、OEM组件与仪器仪表20%、科学与政府10%；按地区划分，亚洲占52%、美国占26%、欧洲占18%、其他地区占4% [50][51] - 第四季度，其他产品和服务收入1.05亿美元，约占销售额的33%；其中其他产品收入约占28%，服务和服务协议收入约占5%，服务总收入环比增长约8.5% [52][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长方式有两个方面，一是围绕受全球行业大趋势支持的终端市场调整业务，目标是在参与的主要市场中占据第一或第二的位置；二是加强运营卓越以优化企业 [41][42] - 未来将专注于四个终端市场，即微电子、仪器仪表、精密制造和航空航天与国防；探索向上游产业链发展的机会，为客户提供子系统，有望在未来两到三年内使可寻址市场规模扩大一倍以上 [42][43] - 2021财年是公司的基础年，将转变ILS业务，同时推动OLS业务的新投资；计划在2021年夏季举行投资者日活动 [44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年第四季度仍受疫情影响，但公司在各项指标上的表现超过第三季度的财政低点；尽管全年营收低于上一财年，但财年结束时订单出货比为正，积压订单较去年同期增加约10% [8][10] - 公司对5G驱动的智能手机升级周期持谨慎乐观态度，认为这将有利于ELA设备的使用和服务业务；预计未来OLED和MicroLED两种技术将共存，柔性OLED在移动领域长期占据主导地位，MicroLED将进入高端电视等领域 [14][20] - 航空航天与国防市场的机遇与不对称威胁相关，公司在该领域拥有美国本土供应链的优势，已获得一些设计胜利，预计2022年和2023年该市场的收入将得到提升 [33][34][36] 其他重要信息 - 公司宣布已达成协议收购EOT，这是一家美国的光学隔离器和其他专业光纤组件制造商，交易预计在第二财季完成，此次收购将进一步整合关键组件的美国本土供应链 [35][36] - 公司将所有与航空航天和国防相关的站点的管理报告归到一位高级副总裁名下，该副总裁直接向首席运营官汇报，并为业务增长扩充人员 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新兴MicroLED订单在显示积压订单中的占比 - 与整体积压订单相比，MicroLED订单的财务影响相对较小，但这些设计胜利的战略意义极高，显示制造商正试图将MicroLED变为商业可行的解决方案，公司正在帮助他们完成设计过程 [61] 问题2：航空航天与国防业务的规模及现状 - 公司将在第一财季结束时公布该业务的具体数据，目前暂不披露 [64] 问题3：研发支出是否会增加 - 公司会确保在重要领域投入足够的研发资金，可能会对研发资金进行重新分配，总体上研发支出可能会略有增加，但在总运营成本中的占比不会有太大变化；从建模角度看，运营支出在8500 - 9000万美元之间较为合适 [65][67] 问题4：12月营收预期出现减速的原因 - 大学和研究机构方面，学生在感恩节前后回家，大学可能会关闭，这会影响业务；欧洲多个国家实施封锁措施，会对业务仪器和科学业务产生影响 [69][70] 问题5：欧洲封锁措施对业务的影响是否已考虑在内 - 公司已考虑到欧洲封锁措施的影响，担心某些国家会影响现场服务工程师的出行，进而影响服务收入，目前的12月营收预期已综合考虑了这些因素 [71] 问题6：MicroLED在微电子业务长期市场中的占比 - 未来两到三年，OLED仍将是主要的增长动力；三到五年后，MicroLED将开始崛起，进入电视等新领域，为公司带来新的市场机会 [73][74] 问题7：本季度来自中国客户的订单情况 - 大部分订单是用于OLED的ELA设备，还有一些其他原型系统的订单，但金额相对较小 [77] 问题8：订单到发货的周期是否有变化 - 没有变化，任何配置的ELA设备最短交货时间仍为六个月 [79] 问题9：2021年底实现非GAAP毛利率40%以上的具体时间及原因 - 可能是2021财年第四季度末，也可能是日历年年底；收入增长将推动毛利率提升，但目前无法预测全年的收入增长情况；如果疫情后世界经济恢复速度快于预期，业务量增加将有助于提高毛利率 [81][83] 问题10：积压订单同比增长10%，OLED客户是否可以等待并后续再下单 - 客户可以随时下单，对于2021财年，客户最晚在3月下单，公司仍可在该财年发货并确认收入 [85] 问题11：公司在重组和业务调整方面未提及成本优化和规模调整的问题 - 公司的“从优秀到卓越”转型计划包括提高运营效率、降低产品组合复杂度、聚焦增长机会和加强与客户的合作；会对组织架构进行审视和调整，但这是复杂的问题，需要妥善规划和执行，预计在第一财季末提供更多信息 [87][88][89] 问题12：2022财年公司营收和利润率情况 - 2021财年将进行大部分的重组和产品精简工作，2022财年将持续受益于这些工作带来的积极影响 [90][92] 问题13：首席财务官的招聘进展 - 公司正在面试一批优秀的候选人，预计在下一次财报电话会议前确定最终人选 [93] 问题14：2020年中国政府对OLED工厂的补贴和投资节奏是否有变化 - 没有变化，中国政府仍在为OLED制造工厂的资本支出提供资金支持 [96] 问题15：公司未来现金使用的优先事项 - 优先将现金用于内部研发，以建立有吸引力的知识产权组合；如果有收购机会能加速产品上市时间，会考虑进行小规模的收购；目前不排除股票回购的可能性，但不是首要关注点，公司会谨慎管理现金以确保财务安全和灵活性 [97][98][99] 问题16：12月季度受疫情影响的具体程度 - 由于欧洲情况每周都在变化，公司已将已知情况纳入预测，但无法具体量化疫情的影响 [102] 问题17：OLED订单是否有进一步推迟的情况 - 公司每个季度都会发货ELA系统，发货数量因季度而异；自上次电话会议以来，公司收到了多个客户的多个订单，这将有助于2021财年的业务发展 [104] 问题18：OLED订单的产品组合是否有变化 - 自2019年6月收到第一笔订单以来，中国客户主要订购的是线光束1000型号，目前没有变化 [105] 问题19：预计2021年底毛利率达到40%以上，但营收预计在较低水平，如何解释 - 毛利率的提升受到多种因素影响，包括产品组合的优化和业务量的增加；在财年上半年，高利润率产品的积极影响会被稀释毛利率的产品抵消，随着业务进展，情况会逐渐改善；例如，二极管业务的产能利用率提高将显著提升毛利率 [108][109][110] 问题20：提高利润率主要是由业务量驱动，是否还有产品组合的影响 - 业务量增加、产品组合优化以及“从优秀到卓越”转型计划都将有助于提高利润率，预计2021财年毛利率至少达到40% [112] 问题21：5G智能手机向更小尺寸发展，是否需要过渡到新型激光 - 不需要，随着尺寸变小，机械钻孔无法满足需求，激光将取代传统技术，公司的CO2激光工厂正在满负荷运转以满足客户需求 [113] 问题22：非GAAP运营支出在8500 - 9000万美元的范围是仅适用于第一季度还是全年趋势 - 这是全年的趋势，运营支出占销售额的比例将逐渐降低 [114]

股权发售情况 - 2020年7月7日，公司完成230万股A系列强制可转换优先股和约1070万股普通股的承销公开发售[113] 全球设施受影响情况 - 约45%的全球设施受政府命令影响，约10%目前关闭[119] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第三季度营收7.281亿美元，较去年同期3.404亿美元增长114%，Finisar业务贡献3.376亿美元[125][126] - 2020年第三季度公司营收4.977亿美元，较2019年同期的1.414亿美元增长252%[135] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第三季度毛利润2.866亿美元，占总收入39.4%，去年同期为1.231亿美元，占比36.2%，增长320个基点[125][127] 财务数据关键指标变化 - 内部研发费用 - 2020年第三季度内部研发费用7820万美元，占收入10.7%，去年同期为3610万美元，占比10.6%，增加的3700万美元主要来自Finisar [125][128] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用1.072亿美元，占收入14.7%，去年同期为1.055亿美元，占比31.0%，占比下降因去年Finisar收购交易成本[125][129] 财务数据关键指标变化 - 利息及其他净支出 - 2020年第三季度利息及其他净支出4160万美元，去年同期为1200万美元，其中债务发行成本2470万美元，去年同期为400万美元[125][130] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 截至2020年9月30日，公司年初至今有效所得税税率为22.3%，去年同期为14.8% [132] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2020年第三季度公司运营收入5040万美元，较2019年同期的1300万美元增长287%[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务 - 2020年第三季度光子解决方案业务收入4.977亿美元，较去年同期1.414亿美元增长252%，因收购Finisar及云与5G光基础设施产品需求增强[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 化合物半导体业务 - 2020年第三季度化合物半导体业务营收2.304亿美元，较2019年同期的1.77亿美元增长30%[136] - 2020年第三季度化合物半导体业务运营收入5070万美元，较2019年同期的2650万美元增长91%[137] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为1.343亿美元，2019年同期使用现金2560万美元[140] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为6990万美元，2019年同期为10.642亿美元[142] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为1.23亿美元，2019年同期为13.266亿美元[143] 公司信贷安排情况 - 公司高级信贷安排提供总计24.25亿美元的高级担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级担保第一留置权A类定期贷款、7.2亿美元的七年期高级担保B类定期贷款（已在2020年第三季度还清）和4.5亿美元的五年期高级担保第一留置权循环信贷安排[145] 信贷协议子额度规定 - 信贷协议规定信用证子额度不超过2500万美元，摆动贷款子额度最初不超过2000万美元[147] 利率变动影响 - 若未有效对冲浮动利率债务，2020年第三季度利率变动100个基点将导致额外利息支出340万美元[150]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度公司实现营收7.28亿美元，处于指引中点，综合营收同比增长114% [5][6] - 前12个月按预估计算营收增长18%，合并公司员工总数减少7.5% [11] - 非GAAP毛利率为39.6%，较上次独立报告高出140个基点；非GAAP运营利润率为19.1%，上次独立报告为15.7% [41] - 运营费用（SG&A + R&D）总计1.83亿美元，占营收的22.4%，较收购完成前低超500个基点 [43] - 成功进行9.2亿美元的公开发行，净得约8.85亿美元；偿还7.15亿美元定期贷款B债务，并向循环信贷额度支付2500万美元 [43] - 截至9月30日，未偿债务为16亿美元，净债务为9亿美元，净债务杠杆率约为1.3倍；本季度利息支出为1700万美元，定期贷款B债务发行成本冲销近2500万美元 [44] - 第一季度实现自由现金流1亿美元，支付3700万美元收购Ascatron，季度末现金余额为6.84亿美元，较6月30日增加超1900万美元 [44] - 季度GAAP每股收益为0.38美元，非GAAP每股收益为0.84美元，税后非GAAP调整总计5400万美元 [45] - 股票薪酬为5050万美元，预计2021财年约为6800万美元，即每季度约1700万美元 [47] - 本季度资本支出为3400万美元，预计全年在1.8亿 - 2.2亿美元之间 [47] - 本季度折旧为4400万美元，预计未来季度折旧费用在4600万 - 5000万美元之间 [48] - 本季度外汇损失为470万美元，税率为22%，预计全年税率在22% - 26%之间；非GAAP项目使用的税率为19% [48] - 预计2020年12月31日结束的第二财季营收在7.5亿 - 7.8亿美元之间，非GAAP每股收益在0.86 - 0.95美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 3D传感业务 - 同比增长超200%，有机增长超160%，连续两个季度环比增长20% [22] 通信业务 - 数据通信和电信业务各占约50%，均表现强劲；相干模块和光引擎市场份额持续增加，季度环比营收增长30% [14][26] 航空航天与国防业务 - 环比增长5%，同比增长25% [32] 碳化硅业务 - 同比增长50% [33] 半导体资本设备市场组件业务 - 同比增长11%，环比基本持平 [33] 工业市场业务 - 中国市场增长强劲，但面临价格压力 [35] 生命科学业务 - 环比增长17% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度营收地区分布为北美22%、中国19%、欧洲6%、日本6%，其余在世界其他地区 [17] - 数据中心和5G需求持续强劲，有线电视业务本季度也表现良好 [13] - 长期来看，未来五年数据通信组件和收发器市场复合年增长率可达17% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立新业务部门，专注碳化硅在电力和无线应用领域的发展 [15] - 完成Ascatron和INNOViON两项收购并开始整合，预计为公司持续成功做出贡献 [16] - 致力于客户和市场多元化，制造和技术中心布局具有地理多样性，为客户提供供应链多样性和稳定性 [17][18][19] - 作为全球第一的光收发器组件和模块制造商，将继续在组件技术上创新，发展200G和400G模块业务，并为800G数据速率做准备 [30] - 成为此前未向外部客户销售的技术的商业组件供应商，第一季度磷化铟外部组件收入较第四季度几乎翻倍，订单出货比大于4 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到针对华为贸易限制的影响，但公司凭借客户关系、运营灵活性和速度，预计能继续服务全球通信终端市场 [12][13] - 3D传感功能在消费电子、汽车和工业市场的应用将不断扩大，公司有望受益 [24][25] - 全球数字化转型加速，数据中心基础设施投资将持续增长，公司通信业务有望受益 [27] - 航空航天与国防业务长期前景良好，基于公司差异化技术组合和地缘政治动态 [32] - 随着中国经济复苏，工业市场需求增长，公司凭借领先技术和创新能力将保持关键供应商地位 [35] - 生命科学业务需求预计未来三到四年将持续增长，公司将扩大相关投资 [37] 其他重要信息 - 供应链问题导致第一季度约4000万美元成品无法生产 [17] - 公司整个高功率半导体激光产品线已实现6英寸生产，并通过批量发货实现规模经济 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收购Ascatron和INNOViON后，碳化硅业务产能规划有无变化 - 公司表示无变化，将根据市场需求增加产能，两项收购对碳化硅增长基础设施具有补充作用 [53][54] 问题2: 中美5G市场技术差异对公司芯片架构和产品组合的影响 - 公司认为在高性能应用中，氮化镓和碳化硅具有优势，虽不同地区OEM选择有差异，但目前对公司短长期计划无影响 [55][58][59] 问题3: 电信和数据通信市场需求健康状况 - 公司认为两个市场需求都很健康，部分客户在收购完成后回归，同时受益于云基础设施和电信基础设施升级 [61][63][64] 问题4: 汽车市场复苏对公司化合物半导体业务的影响 - 公司表示中国市场需求强劲，竞争激烈且有价格压力，但公司6英寸砷化镓生产线可积累需求，使非垂直整合客户受益 [65][66] 问题5: 低运营费用的驱动因素及未来展望 - 公司将运营费用作为重要优先事项，通过收购实现协同效应；预计未来运营费用占销售额的22% - 25%，包括碳化硅模块和设备投资以及新冠检测等 [69][70] 问题6: 2021年公司最兴奋和担忧的事情，以及增长和市场趋势是否受疫情影响 - 公司对化合物半导体平台投资感到兴奋，特别是磷化铟业务从零开始快速增长；未提及担忧事项，认为部分变化是结构性的，有望持续 [71][72][76] 问题7: 本季度订单情况及中国5G芯片是否有延迟 - 公司未报告本季度订单情况，但积压订单仍强劲，滚动12个月订单率仍超1；未在中国看到5G芯片延迟情况 [77][78] 问题8: 12月季度3D传感业务与9月季度相比的预期，以及3月季度是否有望环比增长 - 公司预计12月季度3D传感营收高于9月季度，且将继续扩大市场份额；3月季度情况需视订单情况而定 [78][79][80] 问题9: 本季度运营利润率扩张的驱动因素 - 3D传感业务增长、各业务市场复苏带来的工厂利用率提高以及收购完成后运营费用控制都是驱动因素 [81][82][83] 问题10: 约4000万美元成品无法发货的具体情况及供应链挑战是否持续 - 大部分问题出在解决方案业务；公司供应链团队表现出色，本季度已缓解影响，预计对第二季度影响不大 [86][88][89] 问题11: 6英寸激光二极管工厂对中国光纤激光客户提升市场等级的作用 - 公司表示能使客户提升至更高千瓦级光纤激光器市场 [90] 问题12: 客户供应链库存情况及3D传感和碳化硅业务营收占比 - 公司无法提供精确答案，但强调需关注库存管理，将其作为增长战略的一部分；3D传感业务占总营收约7%，碳化硅业务约占4% - 5% [92][93][95] 问题13: 影响全年毛利率高低的主要因素 - 材料需求和销售情况、运营效率提升以及与客户的紧密合作是影响毛利率的主要因素，其中销量最为重要 [96][97][99] 问题14: 化合物半导体业务运营利润率提升的原因及未来毛利率增长机会 - 该业务运营利润率受毛利率影响大，Giovanni在运营费用控制方面表现出色；未来毛利率增长需视需求发展和设计变化而定，但目前处于较好水平 [101][102][106] 问题15: 数据通信业务中云业务的可见性、100G速度市场份额增长及400G市场地位 - 公司对欧洲、中东和非洲地区云业务前景乐观；400G已实现批量发货，预计到2025年市场占比不到50%，公司将在200G领先的同时发展400G业务；100G到2024年仍将占总可寻址需求超40% [107][108][109] 问题16: 磷化铟组件或子系统的设计和销售周期 - 周期取决于客户需求，短则6个月，长则18个月；公司提供的平台对客户有吸引力，内部产能有助于为外部客户提供有竞争力的平台 [112][113][115] 问题17: EUV市场近期是否有暂停及长期前景是否变化 - 公司表示按计划推进，随着系统部署增加，备件更换需求将增加，公司在该市场处于有利地位 [116][117]

业绩总结 - 2020财年公司总收入为26亿美元，现金及现金等价物为4.93亿美元，自由现金流为1.6亿美元[5] - 2021财年第一季度收入为7.28亿美元，预计第二季度收入在7亿至7.5亿美元之间[14] - II-VI在Q1 FY21的总收入为7.28亿美元，同比增长114%[49] - II-VI在FY20的总收入为23.8亿美元，同比增长2%[51] - 公司实现了连续10年的收入增长，复合年增长率为19%[10] 用户数据 - 2021财年第一季度的收入中，70%来自于光学通信和5G相关市场[14] - 光子解决方案部门的Q1 FY21收入为4.98亿美元，同比增长205%[49] - 化合物半导体部门的Q1 FY21收入为2.30亿美元，同比增长30%[49] - 光子解决方案部门在FY20的收入为15.37亿美元，同比增长141%[51] - 化合物半导体部门在FY20的收入为8.21亿美元，同比增长8%[51] 毛利与利润 - 2021财年第一季度非GAAP毛利率为40%，较去年同期的31%提升了900个基点[18] - II-VI的非GAAP营业利润率在Q1 FY21为19%[43] - 非GAAP光子解决方案运营收入为78.2百万美元，较2020年6月的88.8百万美元下降了约6.8%[58] - GAAP光子解决方案运营收入为50.4百万美元，较2019年9月的13.0百万美元增长了287.7%[58] - 非GAAP复合半导体运营收入为60.7百万美元，较2020年6月的35.8百万美元增长了69.8%[58] 市场展望 - 预计2025年RF和电力电子市场规模将达到62亿美元，年均增长率为24%[26] - 预计到2030年，SiC市场机会将超过300亿美元[24] - 截至2020年9月30日，II-VI预计的总协同效应为1.5亿美元[44] 收购与支出 - 公司在2020年收购Finisar后，2021财年第一季度运营支出占收入的比例为22%至25%[17] - 2020年9月的收购相关交易费用为2.1百万美元[58] 负面信息 - 2020年公司在华为的影响预计对2021财年第一季度的收入影响不大，预计华为在第二至第四季度的收入占比将低于3%[19] - 2020年9月的非GAAP未分配及其他运营收入为负值，显示出公司在该领域的挑战[58]

公司收购相关 - 2019年9月公司完成对Finisar Corporation的收购，该收购运营结果自2019年10月1日起反映在公司光子解决方案和化合物半导体业务板块[231] - 收购Finisar时，公司签订新的信贷协议，获得24.25亿美元的高级有担保信贷安排[232] - 2019年9月24日公司为收购Finisar签订信贷协议，提供总计24.25亿美元的高级担保融资[285] 公司融资决策 - 2020年6月30日，公司宣布拟同时公开发行普通股和A类强制可转换优先股[233] 公司设施情况 - 约45%的全球设施受政府命令影响，约10%目前关闭，多数为行政设施，员工远程工作[242] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020财年总营收23.801亿美元，2019财年为13.624亿美元[248] - 2020财年营收为23.801亿美元，较上一财年的13.624亿美元增长75%，主要因收购Finisar贡献9.384亿美元营收[249] - 2019财年营收为13.624亿美元，较2018财年的11.588亿美元增长18% [264][265] 财务数据关键指标变化 - 成本与利润 - 2020财年商品销售成本15.605亿美元，占营收65.6%；2019财年为8.411亿美元，占营收61.7%[248] - 2020财年毛利润8.196亿美元，占营收34.4%；2019财年为5.213亿美元，占营收38.3%[248] - 2020财年毛利率为8.196亿美元，占总营收的34.4%，上一财年为5.213亿美元，占比38.3%，占比下降380个基点[250] - 2019财年毛利率为5.213亿美元，占总营收的38.3%，较2018财年的39.9%下降160个基点 [264][266] - 2020财年净亏损6700万美元，占营收2.8%；2019财年净利润1.075亿美元，占营收7.9%[248] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020财年研发费用3.391亿美元，占营收14.2%；2019财年为1.392亿美元，占营收10.2%[248] - 2020财年销售、一般和行政费用4.41亿美元，占营收18.5%；2019财年为2.335亿美元，占营收17.1%[248] - 2020财年公司内部研发费用为3.391亿美元，占营收的14.2%，上一财年为1.392亿美元，占比10.2% [251] - 2020财年销售、一般和行政费用为4.41亿美元，占营收的18.5%，上一财年为2.335亿美元，占比17.1% [252] - 2020财年利息及其他净支出为1.034亿美元，上一财年为0.198亿美元，主要因收购Finisar产生更高未偿债务[253] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2020年6月30日公司年初至今有效所得税税率为-4.9%，上一财年为16.6% [254] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案部门 - 2020财年光子解决方案部门营收为15.368亿美元，较上一财年的6.389亿美元增长141%，运营收入为0.499亿美元，下降39% [257] 各条业务线数据关键指标变化 - 复合半导体部门 - 2020财年复合半导体部门营收为8.212亿美元，较上一财年的7.236亿美元增长13%，运营收入为0.623亿美元，下降24% [260] - 2019财年复合半导体业务运营收入为8240万美元，较2018财年的7360万美元增长12%[275] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020、2019和2018财年经营活动提供的净现金分别为2.973亿、1.785亿和1.61亿美元[277] - 2020和2019财年投资活动使用的净现金分别为11.793亿和2.24亿美元[281] - 2020和2019财年融资活动提供的净现金分别为11.736亿和490万美元[283] 债务相关 - 贷款偿还与成本 - 公司需按季度偿还定期贷款A和B的本金，分别为初始本金的1.25%和0.25%[287] - 公司为高级信贷安排承担6980万美元债务发行成本，其中6580万美元已资本化[294] - 2020年7月7日公司用公开发行所得款项偿还定期贷款B剩余余额7.152亿美元[295] 债务相关 - 票据情况 - Finisar未偿还的0.50%可转换优先票据将于2036年到期，利息按每年0.50%计算[296] - 公司对Finisar票据持有人的所有义务提供全额无条件的高级无担保保证[297] - 约5.601亿美元本金的Finisar票据持有人行使回购权，公司于2019年10月23日以约5.611亿美元现金回购[299] 债务相关 - 额度与利率 - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度下总可用资金为3.746亿美元[300] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日财年，总借款加权平均利率分别为3.4%和1.6%[301] 股票回购 - 2017年8月授权下，公司以约4990万美元购买141.49万股普通股[302] - 2014年8月授权的计划中，2020和2019财年各购买5万股，截至2020年6月30日累计购买141.6587万股，花费约2230万美元，仍可购买约2770万美元[303] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务状况 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，现金及现金等价物分别为4.93亿美元和2.049亿美元，可用借款额度分别为3.746亿美元和2.119亿美元，总债务分别为22.553亿美元和4.67亿美元[304] - 截至2020年6月30日，公司在美国境外持有约3.508亿美元现金及现金等价物[305] - 截至2020年6月30日，长期债务、利息支付、租赁等合同义务总计29.98651亿美元[307] 利率风险 - 若未对冲可变利率债务，2020年6月30日财年利率变动100个基点将增加1580万美元利息支出[312]