公司表现 - 在线学习平台Coursera在2024年第三季度的财务表现超出预期 收入达到1 76亿美元 超过管理层预期的1 75亿美元 [2] - 调整后的EBITDA为1330万美元 远超管理层预期的400万美元 [2] - 企业收入同比增长10% 显示出业务其他部分的强劲表现 [3] 市场反应 - 尽管第三季度表现良好 但Coursera股价在财报发布后大幅下跌 盘中一度下跌近18% 最终收跌约8% [1] - 股价下跌的主要原因是公司下调了全年收入预期 从之前的6 95亿至7 05亿美元下调至6 90亿至6 94亿美元 [2] 未来展望 - 公司管理层指出消费者需求疲软 导致客户留存趋势不佳 这是下调全年收入预期的主要原因 [2] - 尽管下调收入预期 但公司提高了全年EBITDA预期 显示出盈利能力提前达到预期 [3] - 投资者可能过度反应 导致股价在早盘大幅下跌后有所回升 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.761亿美元，同比增长6% [27] - 调整后的EBITDA利润率目标提高170个基点至5.4% [27][34] - 净收入为1660万美元，占收入的9.4% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务收入为1.023亿美元，同比增长3%，但面临全球消费者趋势的疲软 [31] - 企业业务收入为6040万美元，同比增长10%，付费企业客户数量增加19%至1564家 [32] - 学位业务收入为1340万美元，同比增长15%，学位学生人数增长29%至26455人 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球注册学习者数量增加700万，总数达到1.62亿 [18] - 在消费者业务中，来自北美以外地区的流量比例增加，通常与较低的终身价值相关 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进行约10%的全球员工裁减，以更好地优先考虑核心能力并为未来投资创造空间 [24] - 未来将专注于提供负担得起的灵活职业相关证书，支持企业客户应对新兴技术的挑战 [25] - 公司正在加速内容引擎和产品创新，以增强竞争优势 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的前景持乐观态度，认为教育行业正在经历重大变革，尤其是在生成性AI领域 [58] - 预计未来将看到对技能和证书的需求增加，尤其是在企业和高等教育机构中 [58][61] 其他重要信息 - 公司在生成性AI课程和项目方面的注册人数超过300万，且增长速度加快 [15] - 公司在印度市场的努力取得进展，已获得国家技能资格框架的对齐 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 消费者业务中AI相关课程的货币化情况如何 - 管理层表示，AI相关课程的货币化尚未成为消费者业务的主要部分，但注册人数在增长 [38][39] 问题: 消费者业务最近的疲软信号在哪里 - 管理层提到，消费者业务的转化率保持稳定，但保留率受到压力，可能受到宏观经济因素的影响 [40][41] 问题: 企业业务中净保留率下降的原因 - 管理层指出，政府部门的预算动态对净保留率产生了影响，尽管整体业务仍在稳定中 [51][52] 问题: 对于未来的资本部署计划 - 管理层表示，尽管考虑到股票回购，但在当前市场环境下，保持财务稳定和战略灵活性更为重要 [66][67] 问题: 第四季度的收入预期变化 - 管理层确认，消费者业务的疲软是导致收入预期下调的主要原因 [72]

文章核心观点 - 文章介绍了Coursera 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期的对比，还提及了一些关键指标表现和近一个月股价表现 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收1.7609亿美元，同比增长6.4%，高于Zacks共识预期的1.7394亿美元，超出幅度1.24% [1] - 同期每股收益0.10美元，去年同期为 - 0.02美元，超出共识每股收益预期0.02美元，超出幅度400.00% [1] 关键指标情况 - 总注册学习者1.62亿，高于两位分析师平均估计的1.6005亿 [1] - 学位课程学生数量26400人，高于两位分析师平均估计的24088人 [1] - 付费企业客户1564家，高于两位分析师平均估计的1525家 [1] - 消费者业务营收1.0230亿美元，高于三位分析师平均估计的1.0220亿美元，同比增长3.3% [1] - 学位课程业务营收1340万美元，高于三位分析师平均估计的1312万美元，同比增长14.5% [1] - 企业业务营收6040万美元，高于三位分析师平均估计的5877万美元，同比增长10% [1] - 消费者业务毛利润5530万美元，高于两位分析师平均估计的5416万美元 [1] - 学位课程业务毛利润1340万美元，高于两位分析师平均估计的1334万美元 [1] - 企业业务毛利润4230万美元，高于两位分析师平均估计的4031万美元 [1] 股价表现 - 过去一个月Coursera股价回报率为 - 4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 1.5% [2] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [2]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，但股价年初至今大幅下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 [1][2][3] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.10美元，超Zacks共识预期0.02美元，去年同期亏损0.02美元，本季度盈利惊喜达400% [1] - 上一季度预期每股收益0.01美元，实际为0.09美元，盈利惊喜800%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收1.7609亿美元，超Zacks共识预期1.24%，去年同期为1.6554亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [1] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约61.3%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 未来展望 - 公司股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [2][3] - 盈利预期包括未来季度当前共识盈利预期及近期变化，与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [4] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.04美元，营收1.8599亿美元，本财年每股收益预期为0.22美元，营收6.9933亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前27%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业Mogo Inc尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.11美元，同比变化-37.5%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [5] - Mogo Inc预计本季度营收1314万美元，较去年同期增长9% [5]

财务指标 - 第三季度收入为1.761亿美元，同比增长6%[1] - 毛利润为9620万美元，毛利率为55%，非GAAP毛利润为9810万美元，毛利率为56%[2] - 净亏损为1370万美元，非GAAP净利润为1660万美元[2] - 调整后EBITDA为1330万美元，占收入7.6%[2] - 经营活动产生的现金流为2780万美元，自由现金流为1670万美元[2] - 公司第三季度收入为1.76亿美元，同比增长6.4%[26] - 毛利润为9623万美元，同比增长15.5%[26] - 研发费用为3162万美元，同比减少15.9%[26] - 销售和营销费用为5903万美元，同比减少1.3%[26] - 管理费用为2736万美元，同比增长7.5%[26] - 公司第三季度净亏损为1369万美元，同比减亏49.4%[26] - 2024年前三季度净亏损5,791.9万美元，同比减少39.8%[33] - 2024年前三季度非GAAP净利润4,230.7万美元，同比增长655.4%[36] - 2024年第三季度营收9,623.3万美元，同比增长15.6%[35] - 2024年前三季度经调整EBITDA为3,203.9万美元，同比增长304.3%[38] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流入7,614.6万美元，同比增长321.8%[39] - 2024年前三季度自由现金流为5,188.1万美元，同比大幅增长2,253.8%[39] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物为7.19亿美元，较上年末增加9.6%[30] - 公司账面应收账款为4757万美元，较上年末减少29.4%[30] - 公司递延收入为1.54亿美元，较上年末增加11.3%[30] - 公司股东权益为5.93亿美元，较上年末减少3.7%[30] 业务情况 - 消费者业务收入为1.023亿美元，同比增长3%，毛利率为54%[4] - 企业业务收入为6040万美元，同比增长10%，毛利率为70%[4] - 学位业务收入为1340万美元，同比增长15%，毛利率为100%[4] - 新增注册学习者超过700万，总注册学习者达1.62亿[4] 其他 - 2024年第三季度股票期权行权收到6,852万美元[36] - 2024年前三季度股票回购支付3,670.5万美元[36] - 2024年第三季度员工股票购买计划收到3,816万美元[36] - 2024年前三季度资本化内部使用软件成本为1,357.9万美元[39]

Coursera (COUR) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended September 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report, which is expected to be released on October 24, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than ...

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Coursera (COUR) , which belongs to the Zacks Technology Services industry. This online learning platform has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 700%. For the last reported quarter, Coursera came out with earnings of $0.09 ...

文章核心观点 - 公司是一家教育科技公司，自2021年3月上市以来，股价从初始价格$39下跌了82%，但最近三个月股价有所回升，上涨了22%。尽管如此，公司的估值仍被认为偏低，多家机构给予买入评级，预计股价有较大上涨空间[1] 公司业务和收入来源 - 公司主要通过消费者和企业教育解决方案产生收入，2023年消费者和企业解决方案分别占收入的57%和34%。消费者解决方案包括与Google和IBM等大公司合作开发的专业证书和课程，主要集中在STEM领域[2] - 公司还为企业和学术机构提供类似的服务，2023年底拥有约1,300家企业客户，到2024年第二季度增加到1,511家[3] - 公司的学位段业务与大学合作提供在线学士和硕士学位课程，由于无需开发内容，该段业务的毛利率为100%。其他段业务的毛利率也较高，消费者和企业解决方案的毛利率分别为54%和68%[4] 公司财务表现 - 尽管毛利率较高，但公司的运营费用较高，特别是营销和销售费用占收入的34%，导致2024年第二季度运营亏损$31 million。不过，调整后的净收入为$14 million，显示出公司正在接近持续盈利[5][6] - 公司的收入增长有所放缓，2024年第二季度的收入增长为11%，几乎是2023年21%增长的一半[6] 市场和分析师观点 - 公司的MarketRank™排名在81%分位，分析师评级为“适度买入”，预计有88.8%的上涨空间。尽管如此，公司在顶级分析师推荐的五只股票中并未上榜[7][12] - Bank of America认为公司可以通过增加AI培训预算来推动收入增长，公司最近与IBM和Microsoft合作推出了大量新的AI课程，显示出公司在AI领域的专业性[7][8] 公司未来增长机会 - 公司的人工智能产品注册人数从2023年到现在已经翻了四倍，显示出消费者对这些产品的需求。然而，企业收入增长较为缓慢，仅为8%，公司需要证明其AI产品能够推动企业收入增长[9][10][11]

人工智能行业 - 人工智能正在并已经极大地改变日常生活 被认为是下一次工业革命 [1] - 英伟达CEO Jensen Huang等知名人士对人工智能的重要性给予了高度评价 [1] 投资策略 - 投资策略主要围绕购买收益型投资 并利用收益购买具有长期增长机会的低估股票 [1] - 重点关注体育、房地产和科技行业的高收益ETF和成长股 [1] 个人背景 - 作者曾是豪华房地产拍卖公司Concierge Auctions的项目经理 自14岁起开始研究股票投资 [1] - 离开公司后专注于投资分析和写作 [1]

文章核心观点 - 公司在当前宏观环境下仍能保持10%的收入增长 [3][4][5] - 公司消费者和企业客户群体均有良好增长 [5] - 公司正在推出更多入门级证书,并加大人工智能相关产品的投入,有望在宏观环境好转时加速增长 [5] - 公司估值有30%左右的上涨空间 [7][9] 根据目录分类总结 公司经营情况 - 2Q24收入同比增长11%,其中消费者业务增长11.9%,企业业务增长8.4%,学位业务增长约14% [4] - 毛利率和EBITDA利润率均有所提升 [4] - 消费者端新增学习者连续15个季度超过500万,总学习者数量超过1.5亿 [5] - 消费者端付费转化率有所改善 [5] - 企业端付费客户数增长17%,但客单价下降8.2% [5] - 学位业务保持超过10%的增长 [5] 公司发展策略 - 加大人工智能相关产品的投入,推出面向团队的人工智能应用产品 [5] - 不断推出新的入门级证书,涵盖谷歌、IBM、Meta等合作伙伴 [5] - 持续丰富学位课程,2Q24新增1个学位项目 [5] 公司估值分析 - 预计未来2年内公司收入增速可从10%提升至中个位数 [3][8] - 基于2026年约9亿美元收入和1倍前瞻市销率,给出10.26美元的目标价,较当前股价有29%的上涨空间 [7][9]