公司人事变动 - Lucia Dempsey加入Chesapeake Utilities Corporation担任投资者关系主管 自2024年4月15日起生效 [1] - Dempsey将负责向投资界传达公司的战略和承诺 推动公司在服务区域内提供可持续能源的领导地位 [2] - Dempsey将作为公司与金融界的关键联系人 帮助传达公司的独特价值主张 投资机会和可持续发展举措 [2] 公司背景与业绩 - Chesapeake Utilities Corporation是一家多元化能源输送公司 在纽约证券交易所上市 提供天然气传输和分销 电力发电和分销 丙烷气分销 移动压缩天然气公用事业服务等可持续能源解决方案 [5] - 公司连续17年创下盈利记录 并在2023年完成了对Florida City Gas的转型收购 [3] 新任高管背景 - Dempsey在金融和能源行业拥有丰富的投资者关系和投资银行经验 最近担任Sunlight Financial的投资者关系主管 管理了SPAC收购和de-SPAC IPO [3] - 她曾在高盛和巴克莱资本从事投资银行业务 并在Portland General Electric担任投资者关系及利率和监管事务职务 [3] - Dempsey拥有弗吉尼亚大学的MBA学位和波特兰大学的管理与金融学士学位 [4] 公司联系方式 - 投资者关系联系人包括执行副总裁兼首席财务官Beth W Cooper和高级副总裁兼首席会计官Michael Galtman [7] - 媒体联系人包括公共关系和战略传播经理Brianna Patterson [7]

文章核心观点 公司发布2023年安全与可靠性报告，后续还将发布环境管理和社区影响的微型报告，同时将发布投资者关注表格 [1][2] 分组1：安全与可靠性报告 - 报告涵盖安全目标进展、员工和社区参与指标、新计划和举措实施、可靠性和恢复力工作、2023年举措和成就等内容 [1] - 董事会主席、总裁兼首席执行官表示安全和服务可靠性对公司使命至关重要 [1] 分组2：后续报告计划 - 今年夏天将发布第二份微型报告，聚焦公司环境管理，包括环境可持续性举措进展和温室气体排放缓解 [1] - 秋季将发布第三份微型报告，聚焦社区影响，报告DEI举措以及对人员、社区和客户的投资 [1] 分组3：信息发布安排 - 从单一大型可持续发展报告过渡到微型报告，将全年更稳定地发布信息，包括进展更新和新举措 [2] - 公司今年晚些时候将发布投资者关注表格，包括SASB表格和与TCFD建议的对齐进展 [2] 分组4：公司介绍 - 公司是多元化能源配送公司，在纽交所上市，提供天然气传输和分销、电力生产和分销等可持续能源解决方案 [3] - 公司与总部位于俄克拉荷马城的切萨皮克能源公司无关联 [4]

业绩总结 - 公司在2023年投资了2.11亿美元的资本项目，主要集中在受管制的能源领域[16] - 公司在2023年完成了一些重要的资本项目，包括Eastern Shore Natural Gas的Southern Expansion项目和Peninsula Pipeline的Beachside Pipeline Expansion项目，这些项目将在未来为公司带来增量毛利[17] - 公司的受管能源部门的调整毛利和运营收入均有所增加，主要受到气价变化、FCG的收益贡献、自然气分销运营的客户增长等因素的推动[38] - 公司预计2024年每股收益将为5.33至5.45美元[44] - 预计遗产业务将产生每股约0.40至0.50美元的增量收益[43] 用户数据 - 未来五年内，公司在佛罗里达地区的客户群预计每年将增长约3%，在德尔马瓦地区将增长约4%[21] - 公司计划在佛罗里达扩建系统以满足客户需求，并预计在2024年底或2025年初开始产生利润[24] - 公司正在最后阶段准备三个RNG传输项目的监管申请，并预计在2024年底至2025年初开始产生利润[25] - 公司已经通过私人配售和股权发行完成了佛罗里达城市燃气的融资计划[60] 未来展望 - 公司计划进行多项资本投资，包括80亿美元的Worcester Resiliency Upgrade项目和在佛罗里达公共服务委员会提交的四个Peninsula Pipeline项目[23] - 公司计划在未来几年内加速基础设施更换项目和新项目，这将成为2025年和更长期2028年前景的关键驱动因素[55] - 公司正在推动氢能源的潜力，通过安全、意识、培训、教育和社区参与等专门倡议，为最终的氢气生产和交付奠定基础[73] 新产品和新技术研发 - 公司在佛罗里达的Full Circle Dairy引入了一项突破性的新技术，即全自包含的CNG、RNG燃料农场灌溉和废物泵送装置，这将为农场转换设备为CNG、RNG燃料开辟未来机会[78] 市场扩张和并购 - 公司于2023年11月30日成功完成了FCG收购，预计将为未来带来增长机会和运营协同效应[26] - 公司正在进行FCG收购的整合工作，包括寻求一次性交易协同效应、追求运营效率、执行积极的监管倡议和进行谨慎的资本投资[28] 负面信息 - 公司表示CNG、LNG、RNG需求减少与合同到期时间有关，而Marlin的利用率并未改变[125] - 公司表示抵押贷款利率可能会影响客户增长速度[122]

业绩总结 - 2023年调整后每股收益为5.31美元，较上一年增长超过5%[1] - 核心业务表现良好，调整后的每股稀释收益为4.73美元，较去年同期下降6.2%[16] - 公司连续17年实现每股收益增长，并连续20年增加股息[33] 用户数据 - 我们的传统天然气分销业务的平均年度住宅客户增长率远远超过了全国平均年度客户增长率[10] - 2021年至2023年期间，我们的住宅客户年度增长率高于平均水平[11] - 公司股东权益自2022年底至2023年底增加了413亿美元，主要是由于弗罗里达城市燃气收购的永久性股本融资和净收入表现强劲[26] 未来展望 - 2024年每股收益预期为5.33至5.45美元，2028年每股收益预期为7.75至8.00美元[21] - 公司提供2024年每股收益指导为5.33至5.45美元，并重申2025年每股收益目标为6.15至6.35美元[34] - 公司计划在2028年实现每股收益为7.75至8.00美元，复合年增长率为8%[34] 新产品和新技术研发、市场扩张和并购 - 我们在2023年完成了对Florida City Gas的最大收购，通过股权发行和无抵押优先票据筹集资金，立即将我们在佛罗里达的客户基数翻了一番[14] - 公司已开始执行2024年的额外机会，包括监管策略、技术优化、资产优化和新资本项目[23] - 公司计划在2028年前进行15至18亿美元的资本支出，受益于佛罗里达城市燃气收购[34]

公司业绩 - 2023年全年每股收益（EPS）为4.73美元，调整后的EPS为5.31美元，较2022年增长5.4%[1] - 2023年第四季度EPS为1.26美元，调整后的EPS为1.64美元，较2022年同期增长12%[1] - 公司在2023年交易费用相关的净收入为97.8百万美元，较2022年增长9%，调整后的EPS为5.31美元，较去年同期增长超过5%[2] - 公司董事长兼首席执行官Jeff Householder表示，尽管利率上升和天气异常温暖，但公司在2023年交易费用相关的情况下实现了连续第17年创纪录的收益，2024年预计EPS为5.33-5.45美元，2025年预计EPS为6.15-6.35美元[6] 收购与扩张 - 公司于2023年11月完成对Florida City Gas（FCG）的收购，FCG成为公司的全资子公司，服务范围包括佛罗里达州的8个县，拥有约3,800英里的分配主管道和80英里的传输管道[7] - FCG于2023年5月获得佛罗里达公共服务委员会批准，涉及总增加基础收入的23.3百万美元，新费率自2023年5月1日生效[8] 财务展望 - 公司提供了2024年的年度指导，预计2024年EPS为5.33-5.45美元，并确认了之前宣布的2024年资本支出指导为3亿至3.6亿美元[9] - 公司重申了2025年EPS指导范围为6.15-6.35美元，以及2028年EPS指导范围为7.75-8.00美元，预计EPS增长率约为8%[10] - 公司继续支持截至2028年的五年资本支出指导范围为15亿至18亿美元[11]

公司股息政策 - Chesapeake Utilities Corporation (NYSE: CPK) 董事会宣布每股派息为 $0.59，将于 2024 年 4 月 5 日支付给所有股东[1] - Chesapeake 自 2004 年以来每年增加年度股息，已连续 63 年向股东支付股息[2] 公司业务多元化 - Chesapeake Utilities Corporation 是一家多元化的能源交付公司，通过其天然气输配、发电配电、丙烷气配送、移动压缩天然气公用事业服务等业务提供可持续能源解决方案[3]

业务运营收入与占比 - 2023年天然气和电力分销业务中，佛罗里达住宅运营收入8770.9万美元占比62%，德尔马瓦商业和工业运营收入1.08913亿美元占比65%等[28] - 2023年东部海岸和半岛管道运营收入分别为7992.3万美元和3040万美元，签约固定运输能力分别为31.5711万Dts/d和90.0201万Dts/d [31] - 2023年非监管能源业务净利润为1763.7万美元，总资产为4.77402亿美元，其中丙烷业务净利润1358.7万美元，资产1.91164亿美元；能源传输业务净利润308万美元，资产1.45183亿美元；能源发电业务净利润223.5万美元，资产3780.5万美元；马林气体服务净利润43.2万美元，资产5425.6万美元；可持续投资及其他业务净亏损169.7万美元，资产4899.4万美元[51] - 2023年丙烷业务运营收入为1.54748亿美元，销售总量为7128.5万加仑，平均客户数量为84886个，其中住宅散装客户运营收入4691.3万美元，占比30%，销量1518.7万加仑，占比21%，平均客户数量59483个，占比70% [55] - 2023年Aspire Energy运营收入为3713.9万美元，其中供应给俄亥俄州哥伦比亚天然气公司1169.4万美元，占比32%；供应给消费者天然气合作社1684.4万美元，占比45%；供应给营销商628.7万美元，占比17%；其他业务231.4万美元，占比6% [61] 费率调整与申请 - 2022年5月公司向佛罗里达PSC提交天然气费率案，2023年1月获批约1720万美元的永久性费率减免[36] - 2022年5月FCG向佛罗里达PSC提交基本费率上调申请，2023年6月获批2330万美元的单一总基本收入增长[37] - 2024年1月公司马里兰天然气分销业务向马里兰PSC提交天然气费率案申请，结果待审核批准[33] - 德尔马瓦天然气分销业务获批年度费率增长230万美元，允许的股权回报率为9.75% [33] - 佛罗里达天然气分销业务费率基数为4.537亿美元，获批年度费率增长1720万美元[33] - 佛罗里达城市天然气分销业务费率基数为4.873亿美元，获批年度费率增长1410万美元[33] 业务监管情况 - 公司各地区业务有不同的监管机构和费率生效日期，如特拉华PSC、马里兰PSC等[33] - 公司业务受多州公共服务委员会和联邦能源监管委员会监管，费率调整需获批准，超额盈利可能被要求降价[154] 天气对业务的影响 - 天气变化影响天然气和电力销量，天然气冬季需求高，电力夏季需求高，用度日衡量天气影响[39] - 公司天然气、丙烷和电力业务受天气影响，暖冬会减少销售和收入，寒冬则相反，且严重天气事件会影响收益和保险覆盖[109][111] 业务设施与产量 - 公司拥有约2800英里的天然气管道系统，为超2.2万终端用户服务，2023年可再生天然气（RNG）产量约占天然气收集量的10%，预计2024年及以后保持该比例[60] - Eight Flags发电厂发电约21兆瓦，每小时产蒸汽7.5万磅，电力和蒸汽分别与公司佛罗里达电力分销业务和场地所有者签订20年销售合同[61] - 公司正在佛罗里达州麦迪逊县建设奶牛场粪便RNG设施，截至2023年12月31日，资本支出达1930万美元，预计2024年上半年首次注入RNG [65] - Marlin Gas Services拥有可输送超7000Dts/天天然气的专利调节器系统，并积极拓展服务区域和市场[63] 业务区域与容量 - 公司丙烷业务在中大西洋地区、南北卡罗来纳州和佛罗里达州开展，丙烷总存储容量为890万加仑[52][58] 业务合同情况 - 公司天然气分销业务与多家州际管道公司签订运输和存储合同，如Delmarva天然气分销业务与Eastern Shore管道连接，最大日运输能力为160595Dts，合同有效期至2024 - 2035年[43][47] - 公司佛罗里达电力分销业务与多家公司签订电力供应合同，如与海湾电力公司、佛罗里达电力与照明公司的合同于2026年到期，与Eight Flags的21兆瓦合同于2036年到期[50] 公司建设与发展 - 公司2023年建成佛罗里达州尤利的RNG注入点，并推进李县首个RNG生产设施建设[80] - 公司完成佛罗里达州维罗海滩州内输气管道扩建，增加该地区天然气供应[81] - 2023年10月，公司作为中大西洋清洁氢中心（MACH2TM）行业锚定合作伙伴，获高达7.5亿美元联邦资金[81] - 公司在特拉华州提交首个专注天然气的能效计划，待批准后将于2024年实施[81] - 公司佛罗里达天然气分销业务的10年GUARD计划获批，FCG的SAFE计划获批延长10年[81] - 公司在佛罗里达州建设第二个安全培训设施“安全小镇”，预计2024年投入使用[79] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司共有1281名员工，其中196名为工会员工[71] - 2023年公司推出两个新的员工资源组“PRIDE”和“GREEN”[81] 公司荣誉 - 公司被《职业女性论坛》评为2023年董事会多元化冠军[81] 业务竞争情况 - 公司各业务面临竞争，天然气业务面临州际管道和替代燃料竞争，电力业务面临其他能源竞争，丙烷业务与其他分销商竞争[106][107][108] 业务风险 - 能源传输和分配活动存在多种风险，如泄漏、爆炸等，可能影响收益和财务状况[112] - 公司面临网络安全风险，可能影响声誉、运营和成本，且远程工作增加了此类风险[119][120][121] - 公司实施技术路线图存在风险，如软件效果不佳、规划不足、安全风险等[126] - 公司使用人工智能可能带来声誉、财务和法律风险，且合规可能增加成本[127][128] - 公司招聘和留住合格员工的能力影响运营，罢工或劳动纠纷也会产生不利影响[129][130] - 公司业务资本密集，基础设施项目可能因审批、材料等问题延迟或失败，影响投资回报[131][132] - 公司受特许经营协议影响，协议不续签或无法获得新协议会影响未来收益和现金流[133][134] - 能源节约、商品价格上涨等因素可能降低能源消费、增加运营成本，影响公司收益和财务状况[137][139] - 成本增加会影响盈利能力，零售价格会随产品成本波动，高价时零售销量下降和坏账增加会影响净收入[142] - 商品价格波动会影响公司盈利和融资成本，衍生品使用不当会对经营结果、现金流和财务状况产生不利影响[143] 公司收购 - 2023年11月30日，公司以9.234亿美元现金收购FCG，该公司为佛罗里达州约12万住宅和商业天然气客户提供服务[149] 保险情况 - 公司一般责任险保额为5200万美元，但不能确保能覆盖所有潜在索赔费用[158] 法规风险 - 管道安全立法可能带来监管和财务风险，遵守相关法规可能增加运营和资本支出[156] - 遵守环境法律法规可能产生高额成本，且无法保证能通过费率机制收回成本[159] - 税收法规变化、税务审计或诉讼结果可能影响公司税收费用和盈利能力[161] - 气候变化相关法规可能增加运营成本、减少能源服务需求，极端天气会影响公司财务结果[163][164] 公司章程影响 - 公司章程和细则中的条款可能延迟或阻止股东认为有利的交易，影响股价和股东参与溢价交易的机会[166] 养老金情况 - 截至2023年12月31日，FPU养老金计划福利义务为4940万美元，资金到位率约100%[102]

业绩总结 - 2023年12月31日结束的12个月内，Chesapeake Utilities Corporation发布了财务业绩的新闻稿[3] - 2023年12月31日结束的12个月内，Chesapeake Utilities Corporation的财务业绩表现[3] - Beth W. Cooper于2024年2月21日签署了CHESAPEAKE UTILITIES CORPORATION的报告[4]

公司电话会议信息 - Chesapeake Utilities Corporation将于2024年2月22日上午8:30举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩[1] - 请访问www.chpk.com的投资者页面的“事件与演示”部分，以通过现场网络广播收听公司的电话会议[2] - 电话会议的问答环节的拨入信息如下：免费电话：800.267.6316，国际电话：203.518.9848，会议ID：CPKQ423[3] 公司业务介绍 - Chesapeake Utilities Corporation是一家在纽约证券交易所上市的多元化能源供应公司，通过其天然气输配、发电和配电、丙烷气配送、移动压缩天然气公用事业服务和解决方案等业务提供可持续能源解决方案[4]

安全培训设施 - Chesapeake Utilities Corporation宣布在佛罗里达DeBary市开设第二个安全培训设施[1] - 新设施将为佛罗里达子公司Florida Public Utilities (FPU)和Florida City Gas (FCG)提供培训资源[1] - 安全镇将为员工和地区急救人员提供培训，模拟真实场景和环境[1] 学习环境 - 新设施将包括专门的学习环境，如模拟碰线和气体泄漏、服务连接、实用定位、泄漏检测和腐蚀监测[2] 初始培训重点 - 安全镇的初始培训重点包括基础设施完整性检查、主要安装、维修和维护、阀门识别和操作等[3] 移动安全培训单位 - 公司还建造了两个移动安全培训单位，位于佛罗里达的DeBary和West Palm Beach，为承包商和社区急救团队提供培训[4]