公司合并相关 - 2021年11月12日，Creative Realities与Reflect Systems签订合并协议，Reflect将成为Creative Realities的全资子公司[152] - 合并协议中，Reflect股东将获得1866.6667万美元现金、233.3334万股Creative Realities普通股（发行价2美元/股）及可能的补充现金支付[153] - 若某些Reflect客户在2022年12月31日前累计实现超过85000个计费设备在线，CREX股票保证价格为7.2美元/股，否则为6.4美元/股[153] - 合并协议要求Creative Realities为Reflect关键员工制定留存奖金计划，总计支付133.3333万美元现金，分阶段支付，同时还将发行总计价值66.6667万美元的股票[155] - 合并完成时，250万美元现金合并对价将存入一年期托管账户，用于保障Reflect股东的赔偿义务，损失超过20万美元时，Reflect股东需承担超出部分[157] - 另外25万美元现金合并对价将存入托管账户，用于保障Reflect股东在合并后对净营运资金的调整支付[158] - 公司预计合并将于2022年第一季度完成[161] 疫情及供应影响 - 受COVID - 19疫情影响，2020年第一季度公司出现10646美元的非现金减值损失[164] - 由于半导体芯片短缺，公司数字显示屏供应预计出现延迟和成本增加，可能导致销售周期变长、收入确认时间延长和利润率降低，预计2022年上半年缓解[166] 业务收入构成 - 公司主要通过数字营销解决方案销售产生收入，包括系统硬件、专业和实施服务、软件设计和开发、软件许可、部署以及维护和支持服务[167] 财务数据关键指标变化（销售额） - 2021年第三季度销售额为475.3万美元，较2020年同期减少35.4万美元，降幅7%[175] - 2021年前三季度销售额为1303.4万美元，较2020年同期增加56.7万美元，增幅5%[186] 财务数据关键指标变化（毛利润及毛利率） - 2021年第三季度毛利润为234.7万美元，较2020年同期减少9.7万美元，降幅4%，毛利率从47.9%增至49.4%[175][177] - 2021年前三季度毛利润为645.6万美元，较2020年同期增加58.8万美元，增幅10%，毛利率从47.1%增至49.5%[186][189] 财务数据关键指标变化（销售和营销费用） - 2021年第三季度销售和营销费用为33万美元，较2020年同期减少8.1万美元，降幅20%[175] - 2021年前三季度销售和营销费用为83.4万美元，较2020年同期减少37.5万美元，降幅31%[186] 财务数据关键指标变化（研发费用） - 2021年第三季度研发费用为22.6万美元，较2020年同期减少0.3万美元，降幅1%[175] - 2021年前三季度研发费用为45.5万美元，较2020年同期减少33.2万美元，降幅44%[186] 财务数据关键指标变化（净亏损/净利润） - 2021年第三季度净亏损为34.3万美元，较2020年同期减少24.2万美元，降幅41%[175] - 2021年前三季度净利润为195.4万美元，较2020年同期增加1818.1万美元，增幅112%[186] 财务数据关键指标变化（坏账准备相关费用） - 2021年前9个月公司坏账准备相关费用较2020年减少1293美元，降幅156%[193] 财务数据关键指标变化（折旧和摊销费用） - 2021年折旧和摊销费用较2020年减少88美元，降幅8%[196] 财务数据关键指标变化（可转换贷款公允价值变动收益） - 2021年前9个月可转换贷款公允价值变动产生166美元收益，2020年同期为702美元损失[198] 财务数据关键指标变化（其他收益） - 2021年1月11日公司获得1552美元PPP贷款本金及应计利息豁免，产生同等金额收益[199] - 2021年5月13日公司达成和解协议，消除1624美元债务，产生同等金额收益[201] - 2021年第三季度因租赁剩余负债诉讼时效过期，产生256美元收益[202] 财务数据关键指标变化（现金流） - 2021年前9个月经营活动使用现金流为367美元，2020年同期为4110美元[208] - 2021年前9个月投资活动使用净现金为432美元，2020年同期为559美元[209] - 2021年前9个月融资活动提供净现金为1745美元，2020年同期为2990美元[210] 表外安排情况 - 2021年第三季度和前9个月公司未参与任何规定的表外安排[211]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度收入为330万美元，同比下降40万美元或10%，主要由于供应链问题导致硬件交付延迟 [17] - 硬件收入为130万美元，同比下降30万美元或19%，主要由于半导体芯片供应不足导致数字显示器和媒体播放器交付延迟 [17] - Safe Space Solutions产品销售额为20万美元，同比下降30万美元或60% [19] - 服务和其他收入为200万美元，同比下降10万美元或4%，主要由于管理服务收入下降11% [19] - 毛利润同比增长3%，毛利率从49.7%上升至57.2%，主要由于硬件收入占比下降和服务收入的高毛利率 [21] - 运营亏损为40万美元，同比减少120万美元，主要由于120万美元的员工保留税收抵免和50万美元的坏账费用减少 [24] - 净利润为100万美元，同比增加350万美元，EBITDA为190万美元，同比增加360万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务受到供应链问题影响，导致2000多个系统的交付延迟 [9] - 汽车垂直领域取得积极进展，与一家全球汽车制造商的加拿大业务部门签订合同，预计2022年1月开始产生收入 [12] - 管理服务收入为140万美元，同比下降20万美元，主要由于2020年因疫情部分或永久关闭的客户合同减少 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应链问题预计将持续到2022年上半年，影响硬件交付和安装活动 [8][18] - 加拿大市场预计将在2022年1月上线440个地点的汽车产品 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在2022年第一季度恢复快速增长，随着屏幕和媒体播放器的交付 [35] - 公司正在推进一项重要合同，预计将在2022年上半年开始产生收入，每季度增加600万美元收入 [33][34] - 公司预计在2021年第四季度完成亚特兰办公室的搬迁，届时95%的员工将回到办公室 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链问题和COVID-19变种仍然是行业的主要挑战 [6][11] - 尽管存在不确定性，公司对未来持积极态度，预计在2022年恢复快速增长 [36] 其他重要信息 - 公司解决了与Allure的卖方票据问题，记录了160万美元的债务结算收益 [27][28] - 公司利用了120万美元的员工保留税收抵免，预计在未来六个月内收到现金退款 [30][31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 从握手到签署合同的平均时间以及合同的平均规模 - 合同分为两种类型：小型合同（5万至25万美元）通常需要3个月到1年半的时间，大型合同（七位数）通常需要6个月到2年的时间 [39] 问题: 当前资源水平下公司可以支持的年度销售额以及新安装与持续服务的比例 - 2019年公司收入为3200万美元，其中600万美元为SaaS收入，2600万美元为硬件和服务收入 [40] - 公司预计可以支持1亿美元的收入，人员增加不超过10% [41] 问题: 公司预计在什么销售规模下支付股息 - 公司作为早期增长公司，预计在收入达到1亿美元之前不会支付股息，而是将收益再投资于公司增长 [43]

疫情影响 - 2020年第一季度因新冠疫情业务恶化，产生10,646美元非现金减值损失[151] 产品收入情况 - 2021年上半年Safe Space Solutions产品和服务分别实现收入419美元和1,438美元，2020年同期为529美元和529美元[155] 业务和解 - 2021年5月13日公司与卖方就卖方票据达成和解，支付100美元[157] 2021年第二季度财务数据对比 - 2021年第二季度销售3,277,000美元，较2020年同期减少379,000美元，降幅10%[165] - 2021年第二季度销售成本1,402,000美元，较2020年同期减少437,000美元，降幅24%[165] - 2021年第二季度毛利润1,875,000美元，较2020年同期增加58,000美元，增幅3%，毛利率从49.7%提升至57.2%[165][168] - 2021年第二季度销售和营销费用169,000美元，较2020年同期减少202,000美元，降幅54%[165] - 2021年第二季度研发费用58,000美元，较2020年同期减少187,000美元，降幅76%[165] - 2021年第二季度运营亏损411,000美元，较2020年同期减少1,233,000美元，降幅75%[165] - 2021年第二季度净利润1,025,000美元，较2020年同期增加3,484,000美元，增幅142%[165] 2021年上半年财务数据对比 - 2021年上半年销售额为8281美元，较2020年同期增加921美元，增长13%，主要因Safe Space Solutions产品和服务销售增长，但受半导体芯片供应限制[178][180] - 2021年上半年毛利润为4109美元，较2020年同期增加685美元，增长20%，得益于销售额增加和毛利率提升，毛利率从46.5%增至49.6%[178][181] - 2021年研发费用较2020年减少329美元，下降59%，主要因员工留用抵免和人员成本降低[178][183] - 2021年销售和营销费用较2020年减少294美元，下降37%，因员工留用抵免、人员成本降低和展会活动减少[178][182] - 2021年一般及行政费用较2020年减少698美元，下降16%，排除员工留用抵免后仍减少190美元，下降4%，主要因人员、租金和法律费用降低[178][185] - 2021年坏账费用较2020年减少1311美元，下降155%，主要因收回此前客户破产准备金555美元[178][186] - 2021年折旧和摊销费用较2020年减少58美元，下降8%，因一项商标资产在2020年已完全摊销[178][188] - 2021年上半年公司实现净收入2297美元，较2020年同期亏损15642美元有大幅改善，增长115%[178] 2021年其他收益 - 2021年公司因PPP贷款豁免获得1552美元收益，因解决卖方票据获得1624美元收益[190][192] 库存与设备供应预期 - 公司预计2021年剩余时间库存采购仍会受干扰和延迟，设备供应有望在2022年上半年完全恢复[180] GAAP净收入情况 - 2021年第二季度GAAP净收入为1025美元，2021年第一季度为1272美元，2020年第四季度为 - 617美元等[196] 现金流量情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月经营活动所用现金流量分别为363美元和2915美元[198] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为204美元，2020年同期为408美元，预计2021年剩余时间资本支出增加约900美元[200] - 2021年和2020年截至6月的六个月融资活动提供的净现金分别为1745美元和1659美元[201] 债务融资安排 - 2021年3月7日公司与Slipstream Communications, LLC重新安排债务融资，信用协议提供1000美元信贷额度，新定期贷款本金约4550美元，可转换贷款增至约2280美元，消除264美元现有已支付托管贷款债务[202] - 新定期贷款利率为8%，信贷额度和可转换贷款利率为10%[202] - 新定期贷款在到期日（2023年3月31日）前无需支付本金，信贷额度和可转换贷款在2022年4月1日前无需支付本金[203][204] - 信贷额度和可转换贷款的利息和本金支付可选择以公司普通股支付，支付股份价值为到期日前10个交易日VWAP的70%，但不低于0.5美元/股[205] 股份发行限制 - 信用协议对公司发行股份有限制，2021年5月17日股东批准超限制发行股份[207] 表外安排情况 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月未参与任何表外安排[208]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收500万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅35% [13] - 2021年第一季度硬件营收280万美元，较2020年同期增加140万美元，增幅106% [13] - 2021年硬件销售毛利率从2020年的28.1%扩大至32% [14] - 2021年第一季度服务及其他营收220万美元，较2020年同期减少10万美元，降幅6.8% [15] - 2021年第一季度管理服务营收约130万美元，与2020年同期持平 [16] - 2021年第一季度毛利润220万美元，较2020年同期增加60万美元，增幅39% [17] - 2021年第一季度销售和营销费用减少10万美元，降幅22%；研发费用减少10万美元，降幅45% [18] - 2021年第一季度一般及行政费用减少40万美元，降幅16%；剔除增量非现金薪酬费用后，减少70万美元，降幅26% [19] - 2021年第一季度运营亏损20万美元，较2020年同期的1220万美元大幅减少 [21] - 2021年第一季度净利润130万美元，而2020年同期净亏损1320万美元 [22] - 2021年第一季度EBITDA为240万美元，而2020年同期EBITDA亏损1270万美元；调整后EBITDA为70万美元，而2020年同期调整后EBITDA亏损190万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务正协商将约450个汽车经销商地点所在的另一个国家加入软件平台 [7] - C-store业务在2021年第二季度最后一个月及第三季度前两个月，为新客户在1200个地点提供客户自有硬件安装服务 [7] - 体育场竞技场业务，因Cisco宣布其体育场产品停产，公司有望成为潜在替换和升级供应商 [7] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续平衡人员及其他相关成本与创收活动，专注于业务增长 [20] - 行业面临半导体芯片全球短缺和供应链挑战，预计至少影响未来两个季度，所有制造商的屏幕及相关播放器硬件供应均受影响 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着客户重新开放设施并恢复正常运营，业务开始有起色，CDC取消口罩要求以及州和地方取消占用要求将加速这一进程 [5] - 2021年是持续增长的一年，虽受供应链问题影响，但订单量仍在增长 [29] 其他重要信息 - 2021年1月11日，公司PPP贷款本金及相关应计利息全额豁免，确认约150万美元收益 [24] - 2021年2月18日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股2.50美元价格发售80万股普通股，所得200万美元用于一般公司用途 [25] - 2021年3月7日，公司对债务工具进行再融资，延长所有未偿有担保信贷工具到期日至2023年3月31日，增加100万美元信贷额度，取消特殊可转换定期贷款的3倍清算优先权，以公司普通股偿还20万美元现有已支付托管贷款 [26] - 2021年5月13日，公司与Allure Global Solutions卖方达成和解协议，支付10万美元结清本金和应计利息，预计在第二季度确认约160万美元债务结算收益，与2020年12月31日相比，总债务减少32% [27][28] - 第一季度新增约4000个媒体播放器至经常性收入流，第二季度有望再增加4000个 [30] - 一项搁置约16个月的重要合同进入执行阶段，预计本季度公布细节，若启动，将在4 - 6个连续季度中每季度带来600万美元额外收入，受供应限制，预计初始推出速度较慢 [31] - 销售漏斗开始充实，电影院、主题公园、体育场和竞技场客户回归，部分搁置或中断项目重新启动，新客户获取和RFP活动增加 [32][33] 问答环节所有提问和回答 问题: 请提供上季度提及的两笔大型 signage 交易的最新时间安排 - 便利零售连锁店交易持续推进，正在进行安装和屏幕转换工作，该连锁店近期收购3800个地点的另一家大型C - store 连锁店，预计未来两到三年带来巨大机会 [34][35] - 大型合同因口罩令和占用限制搁置，限制取消后有望开始推出 [35] 问题: 组件短缺和海外运输问题对显示器和播放器成本有何影响，能否将成本转嫁给客户 - 目前影响较小，预计第三、四季度新客户特殊定价受影响，过去因批量采购获得的屏幕折扣将不再有 [36] - 远东地区播放器价格有小幅度上涨，公司将部分吸收部分转嫁，预计影响不大 [37] - 多数销售流程中硬件销售价格不固定，大部分成本将转嫁给客户 [38] 问题: 随着零售业重新开业，如今的 RFP 管道与三、六个月前相比如何 - 六个月前RFP 盒子为空，如今每月参与1 - 2个，因供应短缺，即使赢得合同，预计2021年也无重大影响，可能影响2022年并增加收入 [38]

新冠疫情对业务的影响 - 2020年第一季度因新冠疫情业务恶化，产生10,646美元非现金减值损失[136] 安全空间解决方案产品和服务收入情况 - 2021年第一季度安全空间解决方案产品和服务收入为1,019美元，2020年同期无相关收入[141] 普通股发行情况 - 2021年2月18日，公司以每股2.50美元价格发行800,000股普通股，总收益2,000美元[144] - 2021年2月18日，公司发售800000股普通股，总收益2000美元，净收益约1849美元[172] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2021年第一季度销售额为5,004,000美元，较2020年同期的3,704,000美元增长1,300,000美元，增幅35%[153] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2021年第一季度销售成本为2,770,000美元，较2020年同期的2,097,000美元增长673,000美元，增幅32%[153] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第一季度毛利润为2,234,000美元，较2020年同期的1,607,000美元增长627,000美元，增幅39%[153] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2021年第一季度销售和营销费用为335,000美元，较2020年同期的427,000美元减少92,000美元，降幅22%[153] - 2021年销售和营销费用减少92美元，降幅22%[157] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年第一季度研发费用为171,000美元，较2020年同期的313,000美元减少142,000美元，降幅45%[153] - 2021年研发费用减少142美元，降幅45%[158] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2021年第一季度一般及行政费用为2,109,000美元，较2020年同期的2,512,000美元减少403,000美元，降幅16%[153] - 截至2021年3月31日的三个月，一般及行政费用减少403美元，降幅16%[159] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年第一季度净收入为1,272,000美元，较2020年同期的 - 13,183,000美元增加14,455,000美元，增幅 - 110%[153] 财务数据关键指标变化 - 坏账费用 - 2021年坏账费用减少856美元，降幅249%[160] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2021年折旧和摊销费用减少22美元，降幅6%[161] 财务数据关键指标变化 - 可转换贷款公允价值变动 - 截至2021年3月31日，可转换贷款公允价值变动产生166美元收益，2020年同期为151美元损失[165] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与营运资金 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3535美元，营运资金盈余为2123美元[170] 财务数据关键指标变化 - PPP贷款豁免收益 - 2021年1月11日，公司PPP贷款本金1552美元及应计利息获豁免，产生1552美元收益[171] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 2021年3月31日和2020年3月31日，经营活动使用的现金流量分别为21美元和117美元[178]

财务数据和关键指标变化 - 2020年总收入为1750万美元，同比下降1410万美元，降幅45% [13] - 硬件收入为900万美元，同比增长80万美元，增幅93%，主要得益于Thermal Mirror和Safe Space Solutions产品的推出 [13] - 服务和其他收入为850万美元，同比下降1490万美元，主要由于安装服务减少490万美元，客户项目因疫情暂停或取消 [14] - 毛利润为810万美元，同比下降560万美元，降幅41%，但毛利率从435%提升至465%，主要由于Thermal Mirror和Safe Space产品的高利润率 [16] - 2020年第三和第四季度每季度收入约为500万美元，并实现正EBITDA [19] - 2020年核心运营费用从第一季度到第四季度减少了26% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：Thermal Mirror和Safe Space Solutions产品在2020年贡献了约310万美元的硬件销售额 [13] - 服务业务：安装服务收入减少490万美元，软件开发服务收入也因客户项目暂停而下降 [14] - 管理服务业务：包括SaaS和技术支持服务，2020年收入为540万美元，同比下降120万美元，主要由于部分客户因疫情关闭 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 疫情对户外广告行业造成重大冲击，行业整体收缩，但公司预计2021年行业将恢复增长 [5] - 公司在2020年成功推出Safe Space产品，已售出超过200个客户，部分客户部署了40至60个设备 [6] - 公司在中东扩展了汽车软件业务，获得了8个国家的许可 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过推出Safe Space产品和扩展数字标牌服务，积极应对疫情带来的市场变化 [6][12] - 公司预计2021年将进入显著增长阶段，计划在第一季度和第二季度分别增加4000个媒体播放器 [21] - 公司正在执行一项重要合同，预计将在2021年6月至7月启动，每季度带来600万美元收入，持续4至6个季度 [22] - 公司预计行业将在2021年恢复增长，全球户外广告收入预计增长89% [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年行业复苏和公司增长持乐观态度，认为疫情加速了市场向数字化转型 [5][12] - 公司预计2021年将实现显著增长，特别是在数字标牌和Safe Space产品领域 [21][22] - 管理层提到，尽管疫情在2020年第四季度有所反复，但公司对2021年的收入预测保持乐观 [26] 其他重要信息 - 公司在2021年第一季度完成了PPP贷款的免除，金额约为160万美元 [8] - 公司完成了债务重组，延长了债务到期日，并增加了100万美元的信贷额度 [9] - 公司预计将在2021年恢复增长，并计划通过新合同和客户项目增加收入 [22][26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新获得的便利店连锁数字标牌项目的详细信息 - 该项目是一个新客户，公司将为其提供CMS和硬件，预计在2021年4月底完成所有屏幕的转换，并在第三和第四季度开始安装，每季度安装120至150家门店 [30][31] 问题: 当前数字标牌需求最强的行业 - 当前需求最强的行业包括便利店、杂货店、药店以及体育场馆和娱乐场所，这些行业正在寻求升级和增强用户体验 [32] 问题: 关于竞争对手的现状和行业整合的可能性 - 疫情对行业内的所有公司都造成了严重冲击，尤其是小型运营商，预计2021年将出现更多的并购活动 [33] 问题: Safe Space产品的销售过程和竞争表现 - Safe Space产品在竞争中表现强劲，尤其是在企业级客户中，公司经常赢得大额订单 [34][35] 问题: 关于与14000家门店合作的详细信息 - 公司无法确认客户是否为7/11，且由于法律要求，无法在公开披露中透露客户名称 [36][37]

公司业务范围与运营主体 - 公司业务涉及约15个垂直市场的数字营销技术解决方案[8] - 公司主要运营通过Creative Realities, Inc.和Creative Realities Canada, Inc.开展，其他子公司基本休眠[9] 公司业务战略 - 公司业务战略包括收购和整合行业内其他运营公司以实现有机增长[15] 公司市场与行业情况 - 公司市场包括汽车、服装等多个行业，相关技术应用的规划等较新且在发展[13][27] - 公司认为数字营销技术解决方案的采用和发展未来将大幅增加，但受疫情和硬件成本影响，采用速度未达预期[14] 公司产品与服务创新 - 2020年4月公司与InReality联合推出AI集成非接触式温度检测亭“Thermal Mirror”[16] 公司业务季节性因素 - 部分客户活动受年末零售旺季、春季场馆开放季等季节性因素影响，但新市场推出等因素会影响季节性效果[28] 宏观经济对公司业务的影响 - 公司认为新建筑和改造活动会增加服务需求，宏观经济趋势变化可能影响客户投资数字营销技术的能力和意愿[30] 公司竞争对手情况 - 公司面临数字 signage软件、营销服务等多类竞争对手，部分对手资源更丰富[33] 公司关键客户收入占比 - 2020年和2019年分别有2个和1个客户占收入的27.8%和18.5%[34] - 2020年和2019年分别有2个和1个客户占收入的27.8% [71] 公司与关联方销售额情况 - 2020年和2019年，公司与关联方33 Degrees Convenience Connect, Inc.的销售额分别为1058美元（占合并销售额的6.1%）和1103美元（占合并销售额的3.5%），该关联方约17.5%由公司高级管理人员持有[36] - 2020年和2019年12月31日止年度，公司与关联方33 Degrees Convenience Connect, Inc.的销售额分别为1058美元（占合并销售额的6.1%）和1103美元（占合并销售额的3.5%），公司高级管理层成员约持有该关联方17.5%的股份[72] 公司员工情况 - 截至2021年3月8日，公司约有75名员工[38] 公司收入变化情况 - 2020年公司收入较2019年下降14141美元，降幅45%，而2015 - 2019年四年平均收入增长率为29.1% [43] - 2020年安装服务收入减少4962美元，管理服务收入减少1186美元[43] - 2020年与2019年相比，销售额减少14141美元，降幅45%，主要因安装服务、软件开发服务和管理服务收入减少，Safe Space Solutions产品和服务带来3535美元收入部分抵消了下降[198][200] 公司证券发行情况 - 2021年2月18日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股2.50美元的价格发行800,000股普通股，总收益2000美元，扣除费用后净收益约1835美元[56] - 2021年2月18日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股2.50美元价格发行800000股普通股，总收益2000美元，扣除发行费用后净收益约1835美元[176] - 2020年6月19日，公司与Roth Capital Partners, LLC达成销售协议，可出售最高800万美元的普通股，佣金为总销售收益的3.0%[172] - 截至2021年3月8日，公司通过上述协议发行1034068股普通股，获得总收益1831美元，支付佣金53美元，扣除佣金后净收益1778美元，扣除其他发行相关费用后净收益1636美元[175] 公司股东情况 - 截至2021年3月8日，公司最大股东和投资者Slipstream持有公司83.5%的未偿债务工具，截至2020年12月31日，拥有约36.2%的普通股受益所有权（按转换后、完全稀释计算）[60] - 最大股东Slipstream Communications, LLC持有6726350股普通股，占比约36.2%，对公司管理和事务有重大影响[113] - 截至2021年3月8日，公司有344名普通股登记持有人[147] 公司面临的客户风险 - 关键客户不续约、终止或大幅减少产品使用，可能减缓公司收入增长并导致收入下降，若无收入持续增长，公司难以实现盈利[73] - 多数合同客户可短通知无惩罚终止，项目各阶段客户可选择延迟或不进行下一阶段，大项目延迟、取消或范围大幅缩减会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[74][75] - 客户评估产品时间长，销售周期长且多变，难以预测经营成果，评估期客户可能因多种原因不购买或缩减订单[76][77] 公司面临的技术风险 - 行业技术变化频繁，若公司不能及时调整产品和服务、开发新产品和服务，将无法获取或维持市场份额[80] 公司面临的知识产权风险 - 公司业务涉及软件技术，可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高且影响经营结果，不利裁决可能导致支付巨额赔偿等后果[83][84][85] 公司平台技术风险 - 公司专有平台架构和数据跟踪技术复杂，可能存在设计或实施错误，导致系统性能故障或无法扩展，影响客户关系、增加成本、影响收入和费用[86][87] 公司面临的恶意干扰风险 - 公司面临恶意应用干扰，若无法应对或产品服务有漏洞，可能引发索赔、损害声誉，影响业务和财务状况[88][89] 公司关键人员风险 - 公司未来成功依赖关键人员，若无法留住关键人员或吸引、留住合格员工，可能影响业务发展[93][94] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，信息技术系统可能中断或故障，需投入额外资源防范，事件发生可能导致信息泄露、运营中断和财务损失[95][96] 公司资本结构情况 - 公司授权资本为2.5亿股，其中5000万股为未指定优先股，董事会有权发行额外股份[116] 公司法律纠纷与欠款情况 - 因Allure收购引发的纠纷，对方索赔3200美元，公司未支付给Christie Digital Systems 1637美元本金及应计利息[121] - 2019年10月，Allure客户要求公司支付3200美元作为合同违约赔偿[139] 公司办公场地情况 - 公司总部办公室面积约17500平方英尺，仓库面积约6500平方英尺，月租金30美元，每年递增1% [135] - 2021年7月起，公司可退出约9100平方英尺空间，每月减少租金13美元，2020年7月至2021年6月有每月约6美元的延期付款条款[135] - 截至2020年12月31日，合并资产负债表中包含与租金延期相关的应计租金42美元[135] 公司股息政策 - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[148] 公司股票交易情况 - 公司普通股于2018年11月19日开始在纳斯达克资本市场交易，此前在OTC公告板交易[146] 公司债务再融资情况 - 2021年3月7日，公司及其子公司与Slipstream Communications, LLC进行债务再融资，未偿债务和新债务到期日延至2023年3月31日[150] - 信贷协议下，信贷额度可用性为1000美元，新定期贷款本金余额约4550美元（含3.0%发行费），可转换贷款增至约2280美元（含3.0%发行费），264美元现有已支付托管贷款以公司普通股股份置换[150] - 信贷额度和可转换贷款年利率为10%，新定期贷款年利率为8%[150] - 2021年3月7日，公司及其子公司与Slipstream Communications, LLC重新融资债务工具，信用协议提供1000美元信贷额度，新定期贷款本金约4550美元（含3.0%发行费），可转换贷款增至约2280美元（含3.0%发行费），信贷额度和可转换贷款利率为10%，新定期贷款利率为8%[177] 公司信贷协议限制与承诺 - 信贷协议限制公司发行股份，总发行股份不得超过签署协议时公司已发行普通股的19.99%，除非获得股东批准[155] - 公司承诺在签署信贷协议30天内向SEC提交初步委托书，以获得多数股东对相关交易的批准[156] - 公司将尽力在签署信贷协议45天内使涵盖已支付托管转换股份和支付股份转售的S - 3表格注册声明生效[157] 疫情对公司业务的影响 - 因COVID - 19疫情，公司业务迅速恶化，客户需求大幅减少，订单延迟，期间记录非现金减值损失10646美元[166] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致现金流预测减少和市值大幅下降，确认商誉减值10646美元[188] 公司财务指标变化情况 - 2020年与2019年相比，销售成本减少8523美元，降幅48%[198] - 2020年与2019年相比，毛利润减少5618美元，降至8121美元，降幅41%，但毛利率从43.5%增至46.5%[198][201] - 2020年与2019年相比，销售和营销费用减少668美元，降幅28%，主要因人员成本降低和行业活动取消[198][202] - 2020年与2019年相比，研发费用减少330美元，降幅23%，因人员成本降低[198][203] - 2020年与2019年相比，总运营费用增加10354美元，增幅75%，运营亏损增加15959美元，增幅14508%[198] - 2020年与2019年相比，净收入/亏损从盈利1038美元变为亏损16844美元，降幅1723%[198] - 截至2020年12月31日，公司对递延税项全额计提估值备抵[194] - 2020年全年总一般及行政费用较2019年同期增加201美元，增幅2%，从9092美元增至9293美元[204] - 2020年人员成本减少1109美元，部分被股票补偿摊销费用增加273美元所抵消[204] - 因客户破产，坏账准备金增加616美元[204] - 与发行流程和正在进行的诉讼相关的法律和交易成本约为500美元[204] - 2020年折旧和摊销费用较2019年同期增加224美元，增幅18%[205] - 2020年12月31日，公司退出位于德克萨斯州达拉斯的办公设施，记录一次性非现金费用18美元[206]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收510万美元，较2019年同期减少160万美元，降幅24% [16] - 硬件营收280万美元，较2019年同期增加80万美元，增幅40%，主要因热镜产品推出 [16] - 硬件营收毛利率从2019年同期的27%提升至34%，因硬件营收从显示器转向热镜产品 [17] - 服务及其他营收230万美元，较2019年同期减少240万美元，降幅52%，主要因安装服务和软件管理服务收入减少 [18] - 服务及其他营收毛利率从2019年同期的58.9%提升至65.4%，因热镜产品相关服务劳动密集度降低 [19] - 管理服务营收130万美元，较2019年同期减少50万美元，降幅28%，因疫情导致客户关闭 [20] - 毛利润240万美元，较2019年同期减少90万美元，降幅26% [21] - 综合毛利率从2019年同期的49.1%降至47.9%，因热镜产品销售使硬件营收占比提高 [21] - 销售和营销费用减少10万美元，降幅21%；研发费用减少10万美元，降幅25%，均因员工相关费用减少 [22] - 一般及行政费用减少30万美元，降幅12%；剔除非现金费用后减少50万美元，降幅22% [23] - 2020年第三季度运营亏损40万美元，2019年同期运营收入10万美元；净亏损60万美元，2019年同期净收入20万美元 [24] - EBITDA从2019年同期的80万美元降至30万美元；调整后EBITDA从2019年同期的40万美元降至20万美元 [25] - 调整非现金摊销费用后，2020年第三季度运营亏损接近盈亏平衡，为15万美元 [27] - 2020年第三季度运营费用较上一季度减少约25万美元 [28] - 第四季度转换一份租约，预计季度节省至少6万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 热镜产品发展为Safe Space Solutions产品套件，新增移动问答筛查、员工徽章识别、触摸平板问答筛查等功能 [8] - 核心 signage业务2021年有望成为增长引擎，预计上半年SaaS订阅服务新增约8000个屏幕和播放器，其中75%已部署，其余为新销售和安装 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - Safe Space Solutions产品客户包括企业、中小企业、高等院校、K - 12学校、体育团队和娱乐场所等，市场机会大 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对2021年业务增长持乐观态度，认为已度过疫情最困难时期，核心数字 signage业务和Safe Space Solutions产品线机会大 [34] - 公司致力于成为美国数字解决方案的主要企业供应商，预计数字 signage行业将整合，部分小竞争对手面临挑战 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为疫情对数字 signage行业影响大，部分关键垂直领域受重创，但其他领域活动已恢复，虽未达疫情前水平，但有积极迹象 [6][7] - 公司认为疫情加速了数字变革，随着市场稳定和企业重新开业，公司将受益于这种变化 [36] 其他重要信息 - 公司与Slipstream Communications的可转换特别贷款修订，强制转换日期延长至2020年11月30日，正与相关方合作进行再融资 [30] - 公司对收购Allure Global Solutions产生的卖方票据金额有争议，预计年底前进行初步调解，若调解无果将在2021年仲裁，预计2021年第二季度末解决，公司目前不打算支付该票据 [31] - 公司2020年4月27日获得150万美元PPP贷款，预计符合全额豁免条件，计划11月申请豁免，年底前获确认 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 提到数字 signage业务的预期安装情况，哪些行业推动了这种需求？ - 便利店和娱乐场所是主要驱动行业，娱乐场所虽未完全签署订单，但处于大规模部署的高级规划阶段；快餐连锁店也是驱动行业之一，重点在得来速和店内业务 [40] 问题: 能否提供积压订单的相关背景以及机会的美元价值？ - 每个屏幕/播放器组合一次性安装收入约3000美元，目前有超过15000个新屏幕在2021年部署的高级讨论中 [41] 问题: 目前和未来的 signage 产品价格与疫情前相比是否有差异？ - 未看到价格明显下降，屏幕尺寸升级但价格基本保持不变 [42]

疫情影响 - [2020年第一季度受疫情影响，公司业务迅速恶化，需求下降致订单延迟，3月31日记录非现金减值损失10646美元，流动性降低][161][162] - [2020年第三季度销售额减少1616美元，降幅24%，主要受新冠疫情影响，核心数字标牌业务减少被热镜产品和服务收入部分抵消][181] - [受新冠疫情影响，公司短期业务迅速恶化，内部对当前和未来预计收益及现金流的预测下调，已实施各种成本削减措施][211] 行业前景 - [公司认为数字标牌行业长期前景良好，2020 - 2021年行业将快速整合][163] 产品与合作 - [4月28日公司与InReality联合推出Thermal Mirror，截至9月30日，该产品三、九个月硬件和服务收入分别约为2033美元和2560美元][164] - [2020年4月28日，公司与InReality联合推出AI集成非接触式温度检测亭Thermal Mirror，截至9月30日的第三和前九个月，该产品相关硬件和服务收入分别约为2037美元和2560美元][212] 股票发行 - [6月19日公司与Roth签订销售协议，可出售最高800万美元普通股，截至9月30日，发行578183股获毛收入1336美元，支付佣金38美元；截至11月11日，发行1034068股获毛收入1831美元，支付佣金53美元][166][168] - [2020年6月19日，公司与Roth签订销售协议，可出售总价高达800万美元的普通股，截至9月30日，已获毛收入1336美元，支付佣金38美元，净收入1298美元；截至11月11日，已获毛收入1831美元，支付佣金53美元，净收入1778美元][213][215] 贷款情况 - [4月27日公司与Old National Bank签订本票，获1552美元无担保贷款，年利率1%，期限两年，可申请五年到期和贷款豁免][169] - [2020年4月27日，公司与Old National Bank签订本票，获得1552美元无担保贷款，年利率1%，公司预计在2020年第四季度申请贷款豁免][217] - [2019年11月6日，Slipstream将公司定期贷款和循环贷款到期日延长至2021年6月30日][218] - [2019年12月30日，公司与Slipstream签订有担保可转换特别贷款本票，获得2000美元贷款，年利率8%，若发生违约事件，利率将自动提高6%][219] - [2020年4月1日，公司与子公司和Slipstream签订第八次贷款和担保协议修正案，将贷款利率从8%提高到10%，2021年1月1日前，定期和循环贷款利息以增加本金方式支付，2021年1月2日起以现金支付，特别贷款利息以增加本金方式支付][221] - [2020年9月29日，公司与子公司和Slipstream签订第九次贷款和担保协议修正案，将特别贷款自动转换为高级优先股的日期从10月1日延长至11月30日][223] - [公司于2020年4月27日通过薪资保护计划获得约1552美元资金，大部分有望最终豁免][224] 财务数据对比 - [2020年第三季度与2019年同期相比，销售额从6723000美元降至5107000美元，降幅24%；净收入从242000美元变为亏损585000美元，降幅342%][178] - [2020年第三季度毛利润从3306美元降至2444美元，减少862美元，降幅26%，综合毛利率为47.9%][182] - [2020年第三季度销售和营销费用减少112美元，降幅21%，预计后续仍将低于2019年水平][183] - [2020年前九个月销售额减少13054美元，降幅51%，热镜产品和服务收入2560美元部分抵消核心业务减少][192] - [2020年前九个月毛利润从11215美元降至5868美元，减少5347美元，降幅48%，毛利率从43.9%提升至47.1%][193] - [2020年前九个月销售和营销费用减少621美元，降幅34%，预计后续仍将低于2019年水平][194] - [2020年前九个月研发费用减少286美元，降幅27%，因人员成本降低][195] - [2020年前九个月一般及行政费用增加346美元，增幅5%，排除一次性费用后减少472美元，降幅7%，预计后续可控费用将继续降低][196][198] - [2020年前九个月折旧和摊销费用增加251美元，增幅29%，因收购Allure后无形资产增加和软件支出增加][200] - [2020年前九个月公司注销负债确认收益155美元，主要与销售税法律和解有关][202] - [2020年第三和前九个月公司净亏损分别为585美元和16227美元，截至9月30日，现金及现金等价物为855美元，营运资金赤字为7523美元，排除一年内到期债务后，营运资金盈余为1183美元][209] - [2018年公司净亏损，2019年实现净收入，但2019年和2020年前九个月经营活动现金流均为负][208] - [2020年和2019年前九个月经营活动现金流分别为 - 4110美元和456美元，现金使用受净亏损和库存增加驱动][226] - [2020年和2018年前九个月投资活动净现金使用分别为559美元和442美元，主要用于购置资本资产][227] - [2019年有210美元净营运资金结算现金流入][227] - [2020年和2018年前九个月融资活动净现金分别为2990美元和 - 492美元，增长源于薪资保护计划和股票销售所得][228] 公司经营 - [公司主要通过数字营销解决方案销售和Safe Space Solutions产品销售创收][172] - [公司费用主要包括销售和营销、研发、一般和行政三类][175] - [公司主要通过销售和业务发展人员销售产品，也利用代理商、战略合作伙伴和潜在客户开发人员拓展业务][174] 会计政策 - [公司财务报表按美国公认会计原则编制，某些会计政策涉及重大判断、假设和估计，实际结果可能与估计不同][176] 持续经营能力 - [基于多项因素，公司认为至少能持续经营至2021年11月12日，但鉴于历史亏损等情况，无法保证运营和融资努力成功][224] 其他财务事项 - [2020年前九个月非现金费用包括特殊贷款公允价值702美元、折旧和摊销费用1123美元、商誉减值费用10646美元][226] - [2020年前九个月应收账款坏账准备增加701美元，主要因客户破产][226] - [截至2020年9月30日公司无重大资本支出承诺，预计2020年剩余时间也无重大支出][227][229] - [2020年前三个月和前九个月公司未参与任何S - K条例第303(a)(4)项规定的表外安排][230]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度收入为370万美元，同比下降570万美元或61%，与2020年第一季度持平 [16] - 硬件收入为160万美元，同比下降10万美元或3%，毛利率从20.7%下降至19.1% [16] - 服务和其他收入为210万美元，同比下降560万美元或73%，毛利率从50.7%上升至73.6% [17] - 毛利润为180万美元，同比下降240万美元或57%，综合毛利率从45.4%上升至49.7% [18] - 运营亏损为160万美元，去年同期为盈利50万美元 [19] - 净亏损为250万美元，去年同期为盈利40万美元，其中包括与可转换特别贷款公允价值会计相关的60万美元非现金费用 [19] - EBITDA为负170万美元，去年同期为90万美元，调整后EBITDA为负110万美元，去年同期为110万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 娱乐垂直领域受到严重打击，季度合同服务收入接近200万美元，但许多客户在第二季度关闭，尤其是电影院行业 [6] - 管理服务收入（包括SaaS和技术支持订阅服务）同比持平，为160万美元 [17] - Thermal Mirror产品在第二季度推出，并获得了市场认可，公司通过增强产品功能和优化供应链确保产品供应 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售、娱乐和餐饮服务等关键垂直市场受到疫情影响，尤其是电影院、体育场馆和餐饮场所 [5][6] - Thermal Mirror产品在美国和加拿大的企业客户中进行了大规模试用，并逐步扩大范围 [11] - 三大技术产品分销商（Ingram、Tech Data和Synnex）已开始分销Thermal Mirror及其SaaS产品 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过短期延期或减少订阅服务费用，巩固了其作为市场领先提供商的地位 [7] - Thermal Mirror产品具有竞争优势，包括美国供应商的面部识别软件和移动问答技术的集成 [9][10] - 公司预计2020年剩余时间内Thermal Mirror市场将继续提供重大机会，并成为安全空间解决方案的首选 [14] - 公司预计数字标牌行业将出现整合，尤其是在居家令或企业关闭持续到第四季度的情况下 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经度过了COVID-19疫情对业务的最严重影响，并对传统数字营销技术和Thermal Mirror解决方案的机会持乐观态度 [29] - 公司认为疫情将加速已经进行的数字化转型，并致力于成为美国数字解决方案的首选企业提供商 [31] - 公司对团队在疫情期间的努力表示赞赏，认为这是职业生涯中最具挑战性但也最有成就感的时期 [33] 其他重要信息 - 公司通过PPP计划获得了160万美元的贷款，预计该贷款将被全额免除 [21][22] - 销售和营销费用减少了20万美元或39%，研发费用减少了10万美元或38%，主要由于员工相关费用和差旅费用的减少 [23] - 一般和行政费用同比持平，但员工相关费用减少了60万美元或45%，被坏账准备金增加50万美元和交易成本增加20万美元所抵消 [24] - 公司正在与Slipstream和其他第三方合作，以重新融资650万美元的债务，并预计在2020年底前延长这些票据的到期日 [26][27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前有多少销售人员，销售结构如何？ - 公司目前有约12名销售人员，包括4名垂直行业专家和6-7名内部销售团队成员 [34] 问题: Thermal Mirror的FDA审批进展如何？ - FDA审批过程复杂，公司正在申请510(k)许可，但目前FDA已发布豁免，公司完全符合FDA要求 [35] 问题: 与三星的合作关系及数字标牌与Thermal Mirror的集成情况如何？ - 三星是公司的重要合作伙伴，已在其北美商业客户中推广Thermal Mirror，并在其公司设施中安装了50多个单位 [36][37] 问题: 目前Thermal Mirror的销售情况如何？ - 公司已发货1200台Thermal Mirror，其中1000台在美国，200台在加拿大 [38]